ALSEA, S.A.B. DE C.V.
Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE POSICIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017
EXCLUYENDO REEXPRESION EN LAS CIFRAS 2018 POR EFECTO DE HIPERINFLACIÓN EN ARGENTINA
(En miles de pesos nominales)
Diciembre 31,
2018
ACTIVO
Circulante:
Efectivo e inversiones temporales $ 1,987,857
Clientes 814,032
Otras cuentas y documentos por cobrar 211,086
Inventarios 2,120,208
Impuestos por recuperar 286,360
Otros activos circulantes 1,083,229
Activos mantenidos para la venta 70,340
Activo circulante 6,573,112
Inversiones en acciones
Equipo de tienda, deaasociadas
mejoras locales arrendados e 14,296
inmuebles, neto
Derecho de uso de marca, pre operativos, otros 17,993,148
activos intangibles, neto 25,749,011
ISR Diferido 2,730,555
Activo total $ 53,060,122
PASIVO
A corto plazo:
Proveedores 5,215,877
Impuestos por pagar 472,172
Otras cuentas por pagar 3,655,719
Otros pasivos a corto plazo 2,506,006
Créditos bancarios 2,588,266
Pasivo
A largoaplazo:
corto plazo 14,438,040
Créditos Bancarios 16,038,416
Créditos Bursátiles 6,983,244
Impuestos Diferidos, neto 1,876,883
Otros pasivos a largo plazo 764,717
Pasivo a largo plazo 25,663,260
Pasivo total 40,101,300
CAPITAL CONTABLE
Interés minoritario 1,878,742
Interés mayoritario:
Capital social 477,280
Prima neta en colocación de acciones 8,625,720
Utilidades acumuladas 1,319,579
Utilidades del ejercicio 1,005,947
Efectos de conversión entidades extranjeras (348,446)
Interés mayoritario 11,080,080
Total capital contable 12,958,822
Suma el pasivo y el capital contable $53,060,122
MBRE DE 2018 Y 2017
FLACIÓN EN ARGENTINA
Diciembre 31,
2017
1.- LIQUIDEZ
$ 1,540,403 1.1 LIQUIDEZ CORRIENTE=
920,264
330,324
2,009,779
358,222 1.2 PRUEBA ACIDA=
826,472
87,236
6,072,700
- 2.- ACTIVIDAD
15772479
15,358,006 2.1 ROTACION DE INVENTARIOS=
2,348,432
$ 39,551,617
2.2 PERIODO PROMEDIO DE COBRO
4,533,903
145,403
3,647,611
3,280,064 2.3 PERIODO PROMEDIO DE PAGO
1,087,466
12,694,447
6,693,454
6,980,452 2.4 ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
1,966,099
614,040
16,254,045
28,948,492
1,121,567
475,869
8,625,720
(170,860)
1,089,497
(538,668)
9,481,558
10,603,125
$39,551,617
FORMULA 2018 2017
Activos Circulantes 6,573,112 0.4552635 6,072,700 0.4783745
Pasivos Circulantes 14,438,040 12,694,447
Activos Circulantes - Inventarios 4,452,904 0.3084147 4,062,921 0.320055
Pasivos Circulantes 14,438,040 12,694,447
Costo de Ventas
Inventarios
Cuentas por Cobrar
Ventas diarias promedio
Cuentas por Pagar
compras diarias promedio
Ventas
Activos Totales
ALSEA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSID
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS POR
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE
EXCLUYENDO REEXPRESION EN LAS CIFRAS 2018 POR EFECTO
(En miles de pesos nominal
Tres meses terminados el
31 de Diciembre
2018
Ventas netas 12,028,168 100%
Costo de ventas 3,755,227 31.20%
Utilidad bruta 8,272,941 68.80%
Gastos de operación 6,424,727 53.40%
Depreciación y amortización 815,958 6.8%
Utilidad de operación 1,032,256 8.6%
Costo integral de financiamiento:
Intereses
Cambios enpagados
el valor- neto
razonable 438,405 3.60%
Pasivos Financieros 105,250 0.9%
Pérdida/Utilidad cambiaria - 15,162 -0.1%
528,493 4.4%
Participación en los resultados de compañías a - -
Utilidad antes de impuestos 503,763 4.2%
Impuesto a la utilidad 191,198 1.6%
Utilidad neta consolidada 312,565 2.6%
Participación no controladora 77,763 0.6%
Participación controladora 234,802 2.0%
ALSEA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
SULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS TRES Y DOCE MESES
MINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017
EN LAS CIFRAS 2018 POR EFECTO DE HIPERINFLACIÓN EN ARGENTINA
(En miles de pesos nominales)
meses terminados el Doce meses terminados el
31 de Diciembre 31 de Diciembre
2017 2018 2017
11,616,124 100% 45,320,246 100% 42,529,122 100%
3,515,739 30.3% 13,919,753 30.7% 12,923,188 30.4%
8,100,385 69.7% 31,400,493 69.3% 29,605,934 69.6%
5,742,549 49.4% 25,032,223 55.2% 23,139,662 54.4%
755,187 6.5% 3,023,188 6.7% 2,751,676 6.5%
1,602,649 13.8% 3,345,082 7.4% 3,714,596 8.7%
316,003 2.7% 1,535,405 3.4% 1,262,481 3.0%
213,755 1.8% - 114,806 -0.3% 94,968 0.2%
- 124,076 -1.1% 2,249 0.0% 269,133 0.6%
405,682 3.5% 1,422,848 3.1% 1,626,582 3.8%
- 11,931 -0.1% - - - 437 0.0%
1,185,036 10.2% 1,922,234 4.2% 2,087,577 4.9%
474,454 4.1% 730,216 1.6% 835,429 2.0%
710,582 6.1% 1,192,018 2.6% 1,252,148 2.9%
58,904 0.5% 186,071 0.4% 162,651 0.4%
651,678 5.6% 1,005,947 2.2% 1,089,497 2.6%
Razones Financieras
Liquidez
Liquidez Activos Circulantes
Pasivos Circulantes
Prueba Acida Activos Circulantes - Inventarios
Pasivos Circulantes
Administración de Activos
Rotación de Inventarios Costo de Ventas
Inventarios
Rotación Cartera Cuentas por Cobrar
Ventas anuales / 360
Rotación Activos Fijos Ventas
Activos Fijos Netos
Rotación Activos Totales Ventas
Activos Totales
Administración de Deudas
Razón de Endeudamiento Deudas Totales
Activos totales
Rotación del interés ganado UAII
Cargos por intereses
Cobertura de los cargos fijos UAII + Pagos de Arrendamiento
Cargos por intereses + Pagos de Arrendamientos
Rentabilidad
Margen de utilidad Utilidad Neta
Ventas
Rendimiento sobre los activos totales (RAT) Utilidad Neta
Activos totales
Rendimiento sobre el capital común (RCC) Utilidad neta disponible para accionistas comunes
Capital contable común
Valor de Mercado
Precio / Utilidades (P/U) Precio de mercado por acción
Utilidades por acción
Valor de mercado / Valor en libros Precio de mercado por acción
Valor de mercado por acción
Razones Financieras
Liquidez
Liquidez Activos Circulantes
Pasivos Circulantes
Prueba Acida Activos Circulantes - Inventarios
Pasivos Circulantes
Administración de Activos
Rotación de Inventarios Costo de Ventas
Inventarios
Rotación Cartera Cuentas por Cobrar
Ventas anuales / 360
Rotación Activos Fijos Ventas
Activos Fijos Netos
Rotación Activos Totales Ventas
Activos Totales
Administración de Deudas
Razón de Endeudamiento Deudas Totales
Activos totales
Rotación del interés ganado UAII
Cargos por intereses
Cobertura de los cargos fijos UAII + Pagos de Arrendamiento
Cargos por intereses + Pagos de Arrendamientos
Rentabilidad
Margen de utilidad Utilidad Neta
Ventas
Rendimiento sobre los activos totales (RAT) Utilidad Neta
Activos totales
Rendimiento sobre el capital común (RCC) Utilidad neta disponible para accionistas comunes
Capital contable común
Valor de Mercado
Precio / Utilidades (P/U) Precio de mercado por acción
Utilidades por acción
Valor de mercado / Valor en libros Precio de mercado por acción
Valor de mercado por acción