UNIVERSIDAD TECNICA FEDERICO SANTA MARIA

Peumo Repositorio Digital USM [Link]

Tesis USM TESIS de Pregrado de acceso ABIERTO

2016

DESTINOS DE
INTERNACIONALIZACIÓN PARA MOR LTDA.

SALAZAR RUBILAR, MARÍA FERNANDA

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Downloaded de Peumo Repositorio Digital USM, UNIVERSIDAD TECNICA FEDERICO SANTA MARIA
UNIVERSIDAD TÉCNICA FEDERICO SANTA MARÍA
DEPARTAMENTO DE INDUSTRIAS
SANTIAGO - CHILE

DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN
PARA MOR LTDA.

MARÍA FERNANDA SALAZAR RUBILAR

MEMORIA PARA OPTAR AL TÍTULO DE

INGENIERA CIVIL INDUSTRIAL

PROFESOR GUÍA : SR. JAIME RUBIN DE CELIS

PROFESOR CORREFERENTE : SR. JOSE MIGUEL GONZÁLEZ

SEPTIEMBRE 2016
 Agradezco a los amigos que conocí durante esta aventura universitaria, su constante
apoyo y compañía me impulsaron hasta el final, especialmente a Diego, Alfonso y Dorian.
A mi hermana Francisca, que es la mejor compañera de vida que alguien podría tener; a
Ignacio, por su amor incondicional e infinita paciencia; a mi cuñada Paula, que me apoyo
siempre que lo necesite; a la guagua, que me hace reír. Y a todos aquellos que ofrecieron
su ayuda,
Muchas gracias.
A mi hijo Nicolás, que llena mi vida de
alegría. Sin su incondicional amor y pa-
ciencia, este logro no habría sido posi-
ble.
RESUMEN EJECUTIVO
La selección de un país para la internacionalización de una firma es una de las decisiones
más importantes en las que se puede ver envuelta, puede contar con todo el entusiasmo,
el presupuesto correcto, el mejor equipo de trabajo, y aún así, fracasar si el destino no es
el adecuado. Por ello, se deben analizar cuidadosamente los elementos que pueden verse
involucrados en una decisión como ésta.
MOR Ltda., empresa de manufactura y montaje de estructuras para la industria minera
en Chile, se ha propuesto el desafío de internacionalizar su negocio, haciendo uso de su
amplia experiencia a nivel nacional y de proyectos internacionales para Perú, Bolivia y
México.
Considerando que esta es la primera internacionalización que la empresa se propone, la
cercanía territorial y el idioma se han calificado como de suma importancia para la empresa,
ya que la gestión se ve facilitada en un mismo lenguaje y es posible tener un mayor control
si el nuevo mercado se encuentra más cerca. A causa de esto, se han seleccionado países de
América Latina y el Caribe, en busca de posibles destinos.
Con una zona del mundo acotada y posibles países identificados como prefactibles, se
han determinado cuáles resultan atractivos o de interés, gracias a un grupo de expertos que
actualmente trabajan en esta industria. Paralelamente se seleccionan variables, valoradas
por la empresa como relevantes, en un potencial país de mercado. Cabe destacar que
algunos de los países fueron descartados por falta de datos, coincidentemente, ninguno de
ellos se encontraba dentro del grupo de interés.
En total, se analizan 14 países entre los años 2013 y 2015, estos países son: Chile, Perú,
México, Colombia, Brasil, Nicaragua, Panamá, República Dominicana, Bolivia, Argentina,
Ecuador, Guatemala, Honduras y Uruguay. De éstos, sólo los cinco primeros se encuentra
en el grupo de interés o grupo 1, mientras que el resto queda categorizado como grupo 0.
Paralelamente, se proponen diversas variables atingentes en diversos espectros (económico,
público, privado, global y minero), las cuales son analizadas para todos los países, con la
intención de conocer la situación y contexto de éstos durante los últimos cinco años.
Las variables que dan origen al análisis son: Crecimiento del PIB, Tasa Tributaria,

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Facilidad de hacer negocios, Índice de Competitividad Global (ICG), Índice de Percepción
de la Corrupción (IPC), Índice de Atractivo de Inversión y Exportaciones de metales y
minerales. A partir de los grupos, se hace uso de éstas, en un análisis de tipo discriminante
que permite identificar cuáles son aquellas más relevantes al momento de explicar la
conformación de los grupos (interés y no interés).
El análisis realizado, permite establecer las variables discriminantes de los grupos,
cada una de ellas tiene una distinta importancia, en términos de poder explicativo en la
conformación de los grupos. Las variables discriminantes son: Índice de Atractivo de
Inversión, Crecimiento del PIB y Facilidad de hacer negocios. Al relacionar las variables
con los países que conforman los grupos, se aprecia que aquellos de interés, cuentan con un
Índice de Atractivo de Inversión mayor, lo mismo ocurre con la Facilidad de hacer negocios,
sin embargo, el Crecimiento del PIB es menor, aunque siempre positivo.
La función discriminante obtenida (aquella conformada por las variables discriminantes
y sus respectivos coeficientes), es analizada y aceptada, ya que todos los supuestos y
criterios, necesarios para que la conclusiones desprendidas sean acertados, son satisfechos.
La principal ventaja de esta función, es su capacidad de clasificar nuevos casos, sin embargo,
la aceptación de la función discriminante como tal, no es suficiente para asegurar su
capacidad clasificatoria. A raíz de esto, es necesario un proceso de validación, en donde
todos los casos en estudio son evaluados en la función de clasificación. En la medida que
los casos clasificados coincidan con el grupo real, se determina el porcentaje de validez de
la función. En este estudio, el 95,2 % de los casos agrupados originales son clasificados
correctamente.
Finalmente, con las variables discriminantes determinadas y una función de clasificación
satisfactoria, es posible determinar futuros escenarios de internacionalización en el sector
minero.

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ABSTRACT
This work focuses on the analysis of variables that influence on the market selection
for an internationalization for MOR Ltda, a company that operates in the mining sector
in Chile. Preliminarily, and intended to contextualize the reader, there is a presentation of
these variables, for each of the selected countries as potential markets.
This document seeks to establish a relationship between several factors that explain
why some countries with mining are more attractive than others, determining a discriminant
function, in orden to achieve this objective and, in addition, offer the ability to classify
future cases.

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ÍNDICE DE CONTENIDOS ÍNDICE DE CONTENIDOS

Índice de Contenidos

1. Introducción 1

2. Objetivos 5
2.1. Objetivo General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.2. Objetivos Específicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.3. Metodología . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

3. Marco Teórico 7
3.1. Estrategias Internacionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3.1.1. Etapas de Internacionalización . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
[Link]. Etapa I: Diagnóstico de la Empresa . . . . . . . . . . . 9
[Link]. Etapa II: Selección de Mercados . . . . . . . . . . . . 10
[Link]. Etapa III: Modo de Entrada . . . . . . . . . . . . . . . 10
[Link]. Etapa IV: Adaptación y Plan de Marketing . . . . . . . 11
3.1.2. Perspectivas de Internacionalización . . . . . . . . . . . . . . . . 12
3.1.3. Tipologías de Estrategias Internacionales . . . . . . . . . . . . . 15
[Link]. Modelo de Perlmutter . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
[Link]. Modelo de Barlett y Ghoshal . . . . . . . . . . . . . . 17
3.1.4. Estrategias de Regionalización . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
3.1.5. Mecanismos de Entrada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
[Link]. Exportación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
[Link]. Licencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
[Link]. Alianzas Estratégicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
[Link]. Adquisiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
[Link]. Subsidiaria de Nueva de Propiedad Total . . . . . . . . 24

4. MOR Chile Ltda. 25

4.1. Historia de MOR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
4.2. Producción y Servicios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
4.2.1. Área de producción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
[Link]. Ingeniería al Detalle y Diseño . . . . . . . . . . . . . . 26
[Link]. Fabricación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
[Link]. Montaje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
4.2.2. Capacidad de Producción y Equipo de Trabajo . . . . . . . . . . 28
4.2.3. Área de Servicios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

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ÍNDICE DE CONTENIDOS ÍNDICE DE CONTENIDOS

4.3. Proyectos y Clientes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

5. Destinos de Internacionalización 31
5.1. Selección de Variables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
5.1.1. Variables Económicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
5.1.2. Variables del Sector Privado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
5.1.3. Variables del Sector Público . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
5.1.4. Variables Geográficas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
5.1.5. Variables Demográficas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
5.1.6. Variables Globales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
5.1.7. Variables del Sector Minero . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
5.2. Análisis de las Variables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
5.2.1. Variables Económicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
5.2.2. Variables del Sector Privado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
5.2.3. Variable del Sector Público . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
5.2.4. Variables Geográficas y Demográficas . . . . . . . . . . . . . . . 56
5.2.5. Variables Globales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
5.2.6. Variables del Sector Minero . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
5.3. Análisis Discriminante . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
5.3.1. Función Discriminante . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
5.3.2. Clasificación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80

6. Conclusiones y Recomendaciones 86

Bibliografía 91

A. Encuesta: Valoración de Variables para una Internacionalización 95

B. Base de Datos 96
B.1. Producto Interno Bruto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
B.2. PIB per cápita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
B.3. Crecimiento del PIB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
B.4. Inflación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
B.5. Tasa Tributaria Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
B.6. Facilidad de hacer negocios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
B.7. Índice de Percepción de Corrupción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
B.8. Índice de Competitividad Global . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
B.9. Índice de Atractivo de Inversión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
B.10. Exportaciones de metales y minerales ( % del total de las mercancías) . . 106
B.11. Producción total de minerales y metales . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
B.12. Valor de la Producción Total de minerales y metales . . . . . . . . . . . . 108

C. Estadísticos por casos 109

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ÍNDICE DE TABLAS ÍNDICE DE TABLAS

Índice de Tablas

4.1. Principales Clientes y proyectos desarrollados por MOR Ltda. . . . . . . 30

5.1. Proyección del Crecimiento del PIB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

5.2. Resultados Prueba de Shapiro y Wilk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
5.3. Resultados de la Prueba M de Box . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
5.4. Estadísticos de grupo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
5.5. Comparación PIB e IDH entre grupos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
5.6. Variables introducidas/excluidas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
5.7. Variables en el análisis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
5.8. Variables no incluidas en el análisis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
5.9. Autovalores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
5.10. Lambda de Wilks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
5.11. Coeficientes estandarizados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
5.12. Valores de los centroides de los grupos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
5.13. Matriz de Estructura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
5.14. Coeficientes no tipificadas de la función discriminante . . . . . . . . . . 79
5.15. Probabilidades previas de cada uno de los grupos . . . . . . . . . . . . . 81
5.16. Estadísticos Caso 32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
5.17. Matriz de confusión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
5.18. Funciones discriminantes lineales de Fisher . . . . . . . . . . . . . . . . 84

A.1. Encuesta de Valoración de las variables seleccionadas . . . . . . . . . . . 95

B.1. Producto Interno Bruto durante los años 2011 y 2015. . . . . . . . . . . . 97

B.2. PIB per cápita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
B.3. Crecimiento del PIB durante los años 2011 y 2015. . . . . . . . . . . . . 99
B.4. Inflación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
B.5. Tasa Tributaria Total durante los años 2011 y 2015. . . . . . . . . . . . . 101
B.6. Facilidad de hacer negocios durante los años 2011 y 2015. . . . . . . . . 102
B.7. IPC durante los años 2011 y 2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
B.8. Índice de Competitividad Global durante los años 2011 y 2015. . . . . . . 104
B.9. Índice de Atractivo de Inversión durante los años 2011 y 2015. . . . . . . 105
B.10. Exportaciones de metales y minerales ( % de las exportaciones de mercan-
cías) durante los años 2011 y 2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
B.11. Producción total de minerales y metales durante los años 2011 y 2015. . . 107

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ÍNDICE DE TABLAS ÍNDICE DE TABLAS

B.12. Valor de la Producción total de minerales y metales durante los años 2011
y 2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108

C.1. Estadísticos por caso, grupo mayor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109

C.2. Estadísticos por caso, grupo mayor (continuación) . . . . . . . . . . . . . 110
C.3. Estadísticos por caso, segundo grupo mayor (continuación) . . . . . . . . 111
C.4. Estadísticos por caso, segundo grupo mayor (continuación) . . . . . . . . 112
C.5. Estadísticos por caso, grupo mayor (continuación) . . . . . . . . . . . . . 113
C.6. Estadísticos por caso, grupo mayor (continuación) . . . . . . . . . . . . . 114
C.7. Estadísticos por caso, segundo grupo mayor (continuación) . . . . . . . . 115
C.8. Estadísticos por caso, segundo grupo mayor (continuación) . . . . . . . . 116

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ÍNDICE DE FIGURAS ÍNDICE DE FIGURAS

Índice de Figuras

1.1. Precio Nominal mensual del cobre desde Enero del 2011 a Agosto del 2016. 3

5.1. Producto Interno Bruto de los países de Latinoamérica seleccionados para

el período comprendido entre los años 2011 y 2015. . . . . . . . . . . . . 41
5.2. Crecimiento Proyectado para el 2016. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
5.3. Crecimiento del PIB de los países de Latinoamérica seleccionados para el
período comprendido entre los años 2011 y 2015. . . . . . . . . . . . . . 43
5.4. PIB per cápita de los países de Latinoamérica seleccionados para el período
comprendido entre los años 2011 y 2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
5.5. Inflación de los países de Latinoamérica seleccionados para el período
comprendido entre los años 2011 y 2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
5.6. Tasa Tributaria Total en los países seleccionados durante los años 2011 y
2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
5.7. Facilidad de hacer negocios, en puntaje, para cada uno de los países selec-
cionados durante los años 2011 y 2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
5.8. Mapa de los niveles de corrupción percibidos en el sector público en
América. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
5.9. Índice de Percepción de la Corrupción durante los años 2012 y 2015 para
los países seleccionados. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
5.10. Mapa del Índice de Competitividad Global en Latinoamérica y el Caribe. 57
5.11. Índice de Competitividad Global de los países seleccionados entre los años
2011 y 2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
5.12. Índice de atractivo de Inversión en el Sector Minero correspondiente a siete
de los países de Latinoamérica seleccionados. . . . . . . . . . . . . . . . 59
5.13. Índice de atractivo de Inversión en el Sector Minero correspondiente a siete
de los países de Latinoamérica seleccionados. . . . . . . . . . . . . . . . 60
5.14. Exportaciones de metales y minerales ( % del total de mercaderías) para
los países seleccionados durante los años 2011 y 2015. . . . . . . . . . . 62
5.15. Producción total del metales y minerales durante los años 2011 y 2014. . 64
5.16. Valor monetario de la producción total del metales y minerales durante los
años 2011 y 2014. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65

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 CAPÍTULO 1. INTRODUCCIÓN

1 | Introducción

Actualmente las empresas se encuentran insertas en una forma de hacer negocios

dinámica y llena de desafíos, esto las lleva a formular estrategias que aseguren su sobrevi-
vencia, especialmente en mercados cíclicos e interdependientes. Unas de las estrategias
que se ha desarrollado en los últimos años, apuntando al crecimiento y sobrevivencia, es la
internacionalización de las empresas.
En este contexto, MOR LTDA., una empresa dedicada a la fabricación de estructuras
para la gran minería en Chile, ha decidido evaluar la expansión de su empresa hacia países
que se encuentren con una industria minera activa y atractiva, los posibles destinos deben
ser evaluados a través de un análisis exhaustivo, que permita determinar cuales resultan
más atractivos y cuáles son los factores que influyen en esto.
En el contexto nacional, la minería se ha posicionado como una de las principales
industrias, representando en promedio, durante los últimos 10 años, el 14,19 % del PIB
nacional. Dentro de esta industria es el cobre, y sus derivados, el mineral mayormente
explotando en el territorio nacional, con un 53,1 % de las exportaciones en promedio en
el mismo período (CEPAL, 2015). El despegue de esta industria ocurre en la década del
’90 con el desarrollo de China, país que adquiere el rol del principal importador del cobre
chileno, convirtiendo a la minería en la protagonista de la economía nacional y atrayendo
numerosos inversionistas extranjeros, lo que se tradujo en una inversión minera de más de
US$ 18.000 millones entre los años 1990 y 2012 (Ministerio de Minería, 2015).
Es en el contexto de los años ’90 cuando surge una reestructuración de MOR, hasta ese
momento una pequeña maestranza en declive dedicada a la industria pesquera en Iquique,
aprovechando la creciente bonanza del cobre en el país, la empresa centra sus esfuerzos
en insertarse en la industria de la minería. Durante los siguientes años, MOR comienza a

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 1

 CAPÍTULO 1. INTRODUCCIÓN

participar en proyectos mineros de gran envergadura, desarrollando procesos integrales de

fabricación y montaje de estructuras metálicas, plantas de chancado, calderería, equipos y
estanques de almacenamiento. Estos proyectos pertenecen a mineras tales como Spence,
Escondida, Collahuasi, Radomiro Tomic, entre otras. La empresa se hace partícipe de la
industria minera, centrando sus funciones, tecnología y capacidades en ingeniería y manu-
factura para ésta. Es por esto, que su sobrevivencia como empresa depende directamente del
crecimiento de la industria, ya que nuevas estructuras son requeridas cuando se desarrollan
nuevos proyectos.
Asimismo, el crecimiento de la industria minera ha quedado evidenciado no tan sólo en
las inversiones realizadas para llevarla a cabo, sino también en los volúmenes de producción.
En el caso del cobre, el promedio de producción es de 5.405 KTMF 1 , desde el 2006 hasta
el año 2015, brindando una participación mundial promedio en el mismo período del 33 %.
Si bien la producción nacional se ha mantenido relativamente constante, de 5.328 [KTMF]
en el 2006 a 5.765 [KTMF] en el 2015, el nivel mundial ha ido aumentando sostenidamente,
desde 15.186 [KTMF] en el 2006 a 19.250 [KTMF] durante el año 2015, lo que manifiesta
un crecimiento en la industria.
Mientras los niveles de producción en la industria minera han ido en aumento a nivel
mundial, no tan sólo para el cobre, sino que también para el oro, la plata, el molibdeno, entre
otros; el precio de estos commodities ha ido en descenso en los últimos años. Por ejemplo,
el precio registrado para el oro durante 2012 fue de US$1.668 la onza, mientras que en el
2015 su valor llegó a US$1.161 la onza. A nivel nacional el impacto más significativo es la
disminución en el valor del cobre, el máximo valor registrado durante los últimos 10 años
se presenta en el año 2011 con un valor de 400 cUS$/libra2 , desde entonces a descendido
considerablemente hasta 213 cUS$/libra durante el 2016 (Consejo-Minero, 2015). Esta
disminución en el precio fue una constante en los commodities desde el año 2014, causando
una contracción en el precio de los metales de un 11 % (Consejo-Minero, 2015), situación
que el Banco Mundial proyecta a mantenerse.
Para una empresa que opera dentro de la industria minera nacional, es imposible no
1
Corresponde a Kilo toneladas métricas de mineral fino (SONAMI, 2015).
2
La unidad monetaria se encuentra expresada en centavos de dólar por libra (SONAMI, 2015).

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 CAPÍTULO 1. INTRODUCCIÓN

considerar la constante caída en el precio del cobre, situación que se vio acentuada durante
el 2015 y en el 2016 no ha mostrado mejoras significativas, alcanzando un mínimo valor
durante el pasado enero de 202,43 [¢/lb] (Estadísticas COCHILCO, 2016).

Figura 1.1: Precio Nominal mensual del cobre desde Enero del 2011 a Agosto del 2016.
Fuente: Precio de los Metales, COCHILCO

La caída del precio del cobre tiene un impacto directo en la situación económica nacional
y que se ve reflejada en el análisis de Proyectos de Inversión en el país realizado por la
SOFOFA (SOFOFA, 2015). A noviembre del 2015, se detectan 64 proyectos detenidos 3 ,
estos equivalen a una inversión de US$ 91.943 millones, versus los US$ 162.558 millones
en proyectos activos.
De los proyectos detenidos, US$ 59.867 millones corresponden proyectos en minería,
valor que aumentó en un 31,3 % respecto al año anterior, y que supera con creces la
cantidad de inversión activa del sector equivalente a US$ 34.288 millones. Mientras que las
principales causas de detención son consecuencia de la falta de financiamiento, caída de
los precios internacionales y rediseño de los proyectos.
Ante esta perspectiva el camino hacia el futuro de MOR se visualiza incierto, pero
también representa nuevos desafíos y una motivación hacia una renovación de la empresa
en búsqueda de nuevas oportunidades en una industria minera que sigue creciendo en un
3
La categoría de proyectos detenidos contempla aquellos postergardos (40.4 %), paralizados (36,0 %) y
desistidos (23,5 %) (SOFOFA, 2015).

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 CAPÍTULO 1. INTRODUCCIÓN

nuevo escenario. Ciertamente la situación nacional es compleja, sin embargo, no todos los
países con minería se ven afectados de la misma forma, esto ha llevado a MOR ha evaluar
distintas posibilidades y opciones, dentro de ellas surge la intención de expandirse a otras
fronteras, aprovechando su amplia experiencia a nivel nacional en la gran minería y algunos
proyectos realizados con destinos internacionales.

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 CAPÍTULO 2. OBJETIVOS

2 | Objetivos

2.1. Objetivo General

Identificar posibles destinos de internacionalización para MOR (empresa de Ingeniería
y Manufactura de la gran minería en Chile), mediante un modelo de selección de mercado,
gracias a un análisis acorde, con el propósito de aumentar el tamaño de mercado en el que
se desenvuelve.

2.2. Objetivos Específicos

Diagnosticar el contexto y las capacidades de la empresa para enfrentarse ante una
internacionalización.

Identificar países con una industria minera atractiva.

Determinar variables que permitan seleccionar y relacionar el atractivo de un país

con industria minera para una internacionalización.

Establecer posibles destinos para una internacionalización en base a su potencial

minero.

Analizar el contexto de los países seleccionados en base a las variables escogidas.

Encontrar una función capaz de reconocer las variables de mayor importancia en

la selección, particular para MOR, de un país foráneo, y que permita encontrar
potenciales destinos.

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2.3. METODOLOGÍA CAPÍTULO 2. OBJETIVOS

2.3. Metodología
Para determinar destinos atractivos de internacionalización, el trabajo se realizará en
varias etapas

Se realizará un análisis interno de la firma que permita identificar las capacidades

y recursos de la empresa, con el objetivo de conocer si le es posible realizar una
internacionalización en las condiciones actuales.

Se seleccionarán indicadores, índices y variables considerando factores macroeconó-

micos, propios del sector público y privado, de envergadura global (en términos de
negocios) y de relación con la industria minera.

Se establecerá un modelo de análisis discriminante para la selección de mercados

acorde a los factores que son relevantes, de forma particular para MOR, que permita
identificar posibles países a los cuales apuntar.

Los datos serán recopilados de fuentes mundiales confiables, tales como Banco
Mundial, CEPAL y el Fondo Monetario Internacional, así como de instituciones
nacionales pertinentes al sector minero, como el Ministerio de Minería, SONAMI o
COCHILCO.

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 CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

3 | Marco Teórico

3.1. Estrategias Internacionales

En los últimos treinta años la forma de hacer negocios ha cambiado completamente, el
fenómeno de la globalización ha unificado al mundo, las barreras entre países han dismi-
nuido, la entrega de información es simple e inmediata y el intercambio de productos entre
fronteras ha aumentado e incluso facilitado, la tecnología y sus avances han transformado
la industria, llevándola a niveles de producción y eficiencia antes impensados.
Los mercados internacionales han comenzado a interactuar entre sí, el intercambio de
productos ha sido tal que en 1995 fue necesaria la creación de la Organización Mundial
del Comercio, con la finalidad de ocuparse de las normas mundiales por las que se rige el
comercio entre las naciones, velando porque éste se realice de manera fluida, previsible y lo
más libremente posible (OMC, 2015). Por otro lado, la presencia de bloques económicos,
como el MERCOSUR4 , o la creación de la Unión Europea 5 logran ejemplificar cómo de la
apertura mundial ha surgido la necesidad de los países de presentarse como uno.
El escenario mundial ha llevado a las empresas a considerar nuevas posibilidades de
negocios, todos los mercados parecieran alcanzables (aunque no todos son viables); los
límites ya no se confinan sólo a la frontera nacional, sino que se han expandido hacia un
horizonte lleno de nuevas oportunidades. El insertarse en un nuevo mercado tiende a ser
evaluado por las empresas y para ello deben considerar diversos factores internos y externos,
así cómo determinar a cuál mercado dirigirse, cómo entrar, qué tipo de organización acoger,
4
MERCOSUR, Mercado Común del Sur, es el proceso de integración regional conformado por Argentina,
Brasil, Paraguay, Uruguay y Venezuela; fundando en 1991 (MERCOSUR, 2015)
5
UE (Unión Europea), asociación económica y política de 28 países europeos. Fundada en 1993 (Unión-
Europea, 2015)

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

qué producto, qué plan de marketing implementar, entre otros. Estas consideraciones se
engloban en la estrategia de internacionalización6 .
Las empresas deben cuestionarse su capacidad de competir a nivel global, si bien
algunas no contarán con los recursos necesarios para entrar a mercados internacionales,
deben desarrollar un plan de crecimiento y sobrevivencia acorde a la competitividad en
un mundo globalizado (Root, 2008). Aquellas empresas que concluyan que una estrategia
de internacionalización resulta prometedora, deben formular una dirección estratégica
capaz de desarrollarse en un mercado extranjero, considerando el cambiante y ferozmente
competitivo entorno, los acelerados cambios tecnológicos, la velocidad con que estos se
difunden y las mayores exigencias de los clientes (E. Claver, 2000).
Las razones para considerar la internacionalización son diversas, el deseo de aumentar
las ventas con un aumento del tamaño del mercado, sobretodo si se el mercado internacional
se encuentra creciendo, mientras que el nacional podría encontrarse estancado o en vías
de ello. Algunas compañías recurren a la internacionalización como una respuesta ante la
entrada de competidores a la propia nación, defendiéndose de ellos en casa al atacarlos
en mercados internacionales. Incluso puede ocurrir que la decisión de incursionar en el
extranjero se deba a que los clientes están apuntando a ello, ésta es una razón común para
las empresas de servicios (Root, 2008).
Del mismo modo, el expandir el mercado permite acceder a economías de escala, lo
cual es especialmente atractivo en productos estandarizados en la totalidad de sus partes o
en algunas de ellas, posibilitando el uso de las instalaciones de forma eficiente. La coordi-
nación entre unidades internacionales permite compartir recursos y capacidades, así como
conocimiento, si este flujo se desarrolla de manera retroactiva y sinérgica las oportunidades
de aprendizaje crecen enormemente, beneficiando a la empresa y a los clientes. Sin embar-
go, en las inversiones internacionales en I&D (Investigación y Desarrollo), para obtener el
mayor provecho posible y absorber el conocimiento, investigaciones indican que se debe
contar previamente con un sólido sistema de I&D (M. Hitt, 2007). Otra ventaja importante
se presenta al ubicar las instalaciones en lugares que permitan disminuir costos, ya sea por
6
Por internacionalización se entiende todo aquel conjunto de operaciones que facilitan el establecimiento
de vínculos más o menos estables entre la empresa y los mercados internacionales, a lo largo de un proceso
de creciente implicación y proyección internacional (Root, 2008).

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

servicios básicos, mano de obra o materias primas.

La internacionalización de una empresa es un proceso dinámico que surge de la variedad
de opciones que en cada una de las etapas se puede adoptar, cada una de las elecciones irá
configurando la estrategia internacional de la empresa. Las decisiones tomadas serán un
reflejo del grado de compromiso que la empresa desee en el mercado extranjero, así como
del control deseado y de los riesgos que se está dispuesto a asumir (Rialp, 1999). Además,
a medida que la empresa se desenvuelva y adquiera experiencia en el ámbito internacional,
las consideraciones iniciales pueden cambiar, modificando la estrategia.

3.1.1. Etapas de Internacionalización

Si bien el proceso de internacionalización es dinámico con motivaciones y posibilidades

de ejecución diversas, se pueden identificar cuatro etapas (Rubin-De-Celis, 2015) con
características comunes.

[Link]. Etapa I: Diagnóstico de la Empresa

El diagnóstico de una empresa se realiza con la intención de conocer su situación

actual, se busca conocer y determinar su estructura organizacional, el marco de gestión y
sus capacidades y recursos. Este corresponde a un análisis interno que permite identificar
características y comportamientos frente a la industria, así como extraer las oportunidades
y debilidades con la intención de mejorar.
La estructura de una organización depende significativamente de la orientación7 que
desarrolle (Leeman, 2015) y brinda un primer acercamiento al entendimiento de la es-
tructura de la empresa en términos de cómo desarrolla sus funciones, regiones y toma
decisiones.
Una herramienta útil de análisis estratégico es el modelo de las 7S, desarrollada por
McKinsey Company, en el cuál 7 factores interactúan caracterizando cómo la empresa
opera y permite evaluar si la implementación de alguna estrategia estaría alineada con
estos factores (López, 2015). Los factores son: valores compartidos, estrategia, estructura,
sistemas, personal, estilo y habilidades.
7
Las tipologías de estrategia y orientaciones se encuentran presentadas más adelante.

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

Mediante el Enfoque Basado en Recursos (Wernerfelt, 1984) se busca conocer y

determinar las capacidades y recursos de la empresa que brinden ventajas competitivas y
permitan el desarrollo de nuevas estrategias. En relación a la internacionalización, ayuda a
responder cuestiones sobre la capacidad de llevarla a cabo.
Determinar si el tamaño de la empresa, con los recursos existentes y las funciones
especializadas, es capaz de ser internacional; si existe una cultura abierta al aprendizaje para
enfrentarse a los desafíos que conllevan nuevos clientes, proveedores, socios y/o empleados;
cuál es la experiencia en el ámbito de negociaciones internacionales o si el tipo de producto
es adecuado y podrá tener las ventas suficientes para obtener beneficios.
En el caso de la internacionalización, el análisis se realiza con el objetivo de destacar
aquellas ventajas atractivas para explotar en el extranjero, así como la factibilidad de
hacerlo.

[Link]. Etapa II: Selección de Mercados

El mercado al cuál se de desea entrar debe ser seleccionado con la intención de ma-
ximizar los beneficios potenciales de la internacionalización, identificar entonces cuáles
son los potenciales países a ingresar y finalmente determinar cuál será aquel con mayor
factibilidad de una relación de negocios exitosa, debe ser una decisión proveniente de un
análisis acorde.
La elección del país objetivo marca el inicio de las decisiones que irán definiendo la
estrategia de internacionalización, pese a la importancia de esta decisión, pocos investi-
gadores se han centrado en estudiar el proceso de selección que las empresas utilizan al
momento de determinar el dónde realizarán su internacionalización (O. Andersen, 2002).

[Link]. Etapa III: Modo de Entrada

La forma en que una empresa entrará a un mercado internacional es una de las decisiones
más importantes dentro del proceso de internacionalización y su elección debe considerar
los diferentes beneficios y costos que cada una de ellas ofrece. La clasificación de los
modos de entrada se encuentran descritos en tres modalidades (Root, 2008).

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

Exportación: La producción de los bienes se mantiene en el país de origen y son

transportados hacia el país objetivo.

Acuerdos contractuales: Estas son asociaciones a largo plazo entre dos empresas
internacionales, en las cuales se transfiere conocimiento y habilidades. Éstas pueden
presentare como licencias, franquicias o alianzas estratégicas.

Inversión Directa: Subsidiaria o adquisición.

La decisión sobre el modo de entrada a utilizar es el resultado de la interacción de varios

factores internos y externos que deben ser sopesados, así como de los objetivos propuestos
por la firma.

[Link]. Etapa IV: Adaptación y Plan de Marketing

La última etapa para la empresa, es adaptarse al mercado internacional escogido y

ofrecer un plan de marketing internacional. Este último es el programa de acción que
específica los objetivos y metas, las políticas y recursos que serán destinados para alcanzar
estas metas y objetivos, así como la planificación temporal. Para poder diseñar este plan, se
deben tomar decisiones sobre los productos, el precio, los canales de distribución, logística
y promoción; lo que se conoce como Marketing Mix (Root, 2008).
La obtención de beneficios a largo plazo en el mercado internacional proviene de una
comunicación continua con clientes y de un precio competitivo. Para ello es necesario
identificar qué es lo que quieren los clientes extranjeros y adaptar los productos a ello,
formular políticas de marketing que aseguren la satisfacción de los clientes y determinar
costos de adaptación y políticas de marketing rentables (Root, 2008).

Estas cuatro etapas se ven envueltas en un escenario dinámico y particular para cada
empresa, no existe una receta de internacionalización, sino que cada paso debe ser evaluado
cuidadosamente para llegar así a una estrategia alineada.

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

3.1.2. Perspectivas de Internacionalización

La internacionalización de las empresas se ha presentado como un fenómeno económico

que ha llamado la atención de muchos investigadores (Root, 2008) en la búsqueda de
identificar las motivaciones que se presentan o los objetivos que se persiguen, se ha llegado
a la formulación de tres perspectivas, clasificadas por Galván8 (M. Trujillo, 2006), que
intentan explicar este proceso; estas perspectivas son: económica, de proceso y de redes.
La perspectiva económica recoge las teorías que describen la internacionalización
desde una perspectiva basada en costos y los beneficios económicos que este proceso
ofrece, a partir de decisiones y comportamientos empresariales racionales, lo que implica
un exhaustivo análisis interno de la firma, en orden de reconocer sus ventajas, capacidades y
recursos. Sin embargo, el análisis externo queda reducido a la búsqueda de imperfecciones
que pueden ser explotadas. En esta perspectiva es fundamental contar con una ventaja
competitiva que se desee explotar. Las teorías que se encuentran en este enfoque se presentan
a continuación:

Teoría de la organización industrial: Propuesta por Kindleberger (1969) y Hymer

(1976), considera que es necesario contar con una ventaja competitiva exclusiva que
permita obtener beneficios en la internacionalización. Esta ventaja puede provenir
del proceso productivo, tecnología utilizada, organización, estilo de dirección o
comercialización.

Teoría de la internalización: Desde esta teoría, la internacionalización ocurre al

presentar una ventaja competitiva que se desea expandir, con la intención de disminuir
costos de transacción, en mercados externos en los que éstos sean menores; siempre
y cuando el costos sea menor que el de alquilar o vender la ventaja.

Teoría ecléctica de Dunning: De acuerdo a Dunning, existen cuatro condiciones para

que una empresa elija ir al extranjero: poseer ventajas propias, es más ventajoso
explotar éstas antes que alquilarlas o venderlas, resulta rentable producir en el exterior
8
Galván Sánchez, Inmaculada. "La Formación de la estrategia de selección de mercados exteriores en
el proceso de internacionalización de empresas"(2003). Tesis Doctoral. Universidad de las Palmas de Gran
Canaria.

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

y por último, al integrar las tres condiciones anteriores, la producción en el exterior

está en concordancia con la estrategia a largo plazo de la empresa.

Teoría de la ventaja competitiva de las naciones: descrita por Michel Porter en 1990,
presenta cuatro factores que determinan la ventaja competitiva de una nación, el
análisis de ellos ayuda a tomar decisiones de internacionalización relacionadas al por
qué, cómo y dónde. Estos factores son:

• Estrategia, estructura y rivalidad de las firmas.

• Condiciones de la demanda

• Industria conexa e Industrias de apoyo

• Dotación de factores

En segundo lugar, la perspectiva de proceso engloba las teorías que aprecian la interna-
cionalización como un proceso de compromiso creciente y gradual de aprendizaje basado
en la acumulación de conocimiento y en el aumento de los recursos comprometidos en los
mercados foráneos. Los modelos que se ven envueltos en esta perspectiva son:

El Modelo de Uppsala: En este modelo, la empresa compromete recursos de manera

gradual, a medida que adquiere experiencia en el mercado extranjero. Se definen
cuatro etapas de una cadena establecimiento que vivencia la empresa en su proceso
de internacionalización, donde cada una de ellas implica un mayor compromiso. Las
etapas son: Actividades esporádicas o no regulares de exportación, Exportaciones a
través de representantes independientes, Establecimiento de una sucursal comercial
en el país extranjero y Establecimiento de unidades productivas en el país extranjero.

Modelo del ciclo de vida del producto de Vernon: El modelo propuesto por Vernon
1969, establece que las decisiones que se tomen sobre la localización de la producción
dependerán de la etapa del ciclo del vida en que se encuentre el producto, así como a
decisiones sobre cómo desarrollar la internacionalización (M. Trujillo, 2006).

Modelo de Jordi Canals: Propuesto en 1994, tiene como premisa que una empresa
se ve motivada a ingresar a mercados internacionales en base a supuestos sobre el

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

grado de globalización, presente o futura, del país al cual apunta. Canals propone tres
etapas de un proceso secuencial en el cual el compromiso de las empresas aumenta al
internacionalizarse. Las etapas son Inicio, donde el proceso es lento y principalmente
a través de exportaciones pasivas; Desarrollo, el proceso se acelera y se cuestiona
cómo ingresar al mercado externo; y Consolidación de las actividades a través de
alguno de los mecanismos de entrada.

Modelo Way Station: Enuncia los pasos que siguen las empresas al iniciar la inter-
nacionalización, cada uno de ellos indica un nivel de compromiso y conocimiento.
Los pasos son: Motivación y Planeación Estratégica, Investigación de mercados,
Selección de mercados, Selección del modo de entrada, Planeación de problemas y
contingencias, Estrategias de post entradas y vinculación de recursos, y por último,
Ventaja competitiva y resultado corporativo total.

Por último, la perspectiva de redes centra al proceso de internacionalización como

un desarrollo lógico de redes interorganizativas y sociales de las empresas, es decir, las
oportunidades de los mercados llegan a través de los miembros de la red, con los cuáles se
puede interactuar y estrechar relaciones. Sin embargo, esta perspectiva no explica cómo se
superan las adversidades que la internacionalización presenta.

Modelo de Johanson y Mattson: Definido en 1988, intenta explicar cómo la empresa

hace uso de las redes de negocios con clientes, competidores, distribuidores y go-
bierno. Las redes le permiten un acceso rápido a recursos y mercados a través de las
relaciones (“lobby”9 ) que establezca en ellas, las cuales pueden ser redes nacionales
o de producción.

Cada perspectiva explica el proceso de internacionalización desde diferentes aspectos,

sin embargo, todas concuerdan en que se debe presentar una ventaja competitiva que se
desee internacionalizar frente a un incentivo económico, consecuente con la estrategia de
empresa. Cabe destacar, que la perspectiva de proceso resulta más acorde al dinamismo
9
Lobby es un término en inglés que hace referencia a la gestión de intereses de un grupo privado en el
ámbito de lo público (Rodríguez, 2005), aunque también puede usarse en referencia hacia otro grupo privado.

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

implicado en la internacionalización al brindar una visión más realista de cómo funciona el

mundo empresarial (M. Trujillo, 2006).

3.1.3. Tipologías de Estrategias Internacionales

Una vez que la decisión de internacionalización ha sido tomando, el o los mercados han
sido seleccionados, llegan consideraciones con respecto a la estrategia pertinente, se debe
determinar la forma en la cual la empresa operará dentro de nuevas fronteras, cuál será su
propuesta y respuesta al mercado. La estrategia internacional debe ser capaz de brindar
competitividad, para lo cual debe considerar las presiones de eficiencia y sensibilidad
(E. Claver, 2000) a las cuáles se puede ver enfrentada la empresa, el sopesarlas ayuda a
tomar decisiones estratégicas adecuadas. Éstas consideraciones se definen como:

Eficiencia: Se refiere a la integración global, en donde la empresa busca una coordi-

nación entre las operaciones y una reducción de costos.

Sensibilidad: Corresponde a la adaptación que conlleva la inserción en el país, ya

sean las exigencias políticas, las preferencias de los consumidores, etc.

La forma en que las empresas llevan a cabo su estrategia internacional y responden a

las presiones ha sido destacadamente tipificada en los modelos de los autores Perlmutter y
Barlett & Ghoshal.

[Link]. Modelo de Perlmutter

El Modelo de Perlmutter10 clasifica la empresa según su grado de centralización (Rubin-

De-Celis, 2015), donde se diferencian tres tipos de categorías: etnocéntrica, policéntrica y
geocéntrica.

Orientación Etnocéntrica
La empresa se encuentra orientada hacia su propio país, por lo cual las operaciones
locales son primordiales, mientras que las exteriores quedan en segundo plano y general-
mente son dirigidas desde la casa matriz, bajo las mismas políticas. Esto puede ser a causa
10
The Tortuous evolution of the multinational Corporation (Perlmutter, 1969)

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

de desconfianzas en las capacidades extranjeras o con la intención de mantener el secreto

de la fabricación.
Esta orientación tiene un interés escaso o nulo sobre el comportamiento del mercado
extranjero, lo que puede ocasionar una pérdida de oportunidades potenciales a causa de su
inadaptabilidad y nula flexibilidad. No obstante, puede resultar adecuado para mercados
que tengan características similares con el país de origen.

Orientación Policéntrica
Esta orientación apunta al mercado foráneo destacando las diferencias, con la primicia
de que los consumidores locales conocen lo que quieren y la empresa debe adquirir una
identidad acorde.
En el caso de que existan muchas subsidiarias, cada una de ellas opera de manera
independiente con objetivos y planes propios, asumiendo que las naciones cuentan con
distintos desempeños, estándares, incentivos y métodos de capacitación. Es por ello que
resulta imprescindible conocer el mercado y realizar estudios sobre él.
De esta forma, la dirección de cada país adquiere un rol más protagónico dentro la
empresa, sin embargo, esta autonomía podría entorpecer la coordinación de la estrategia
de marketing o interponerse en la transferencia de prácticas, conocimientos o recursos
(E. Claver, 2000).
Es especialmente adecuada cuando el mercado difiere en gran medida con el de origen,
ya que permite la existencia de productos modificados o distintas líneas de ellos, que se
acomodan a los requerimientos y necesidades de los clientes locales.

Orientación Geocéntrica
Esta perspectiva combina las orientaciones anteriores y se enfoca de manera global,
se considera al mundo o una región como un solo mercado, ignorando fronteras (dentro
de los límites legales y políticos), por lo cual las políticas y planes se construyen sobre
esta amplia base. Los productos son estandarizados a precios similares, lo que brinda un
mayor control y mejor coordinación, no obstante, se requiere obtener información sobre las
necesidades, capacidades y restricciones de esta base, lo que puede ser costoso.

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

El principal objetivo del geocentrismo es un acercamiento colaborativo y global entre

la casa matriz y las subsidiarias, donde éstas últimas son consideradas satélites, partes de
un todo que debe centrarse en objetivos globales así como en objetivos locales y cada parte
debe contribuir con sus competencias únicas.

[Link]. Modelo de Barlett y Ghoshal

La propuesta de tipología propuesta por Barlett y Ghoshal (1991) se basa en el alcance

de las operaciones de la empresa, se describen tres tipos de estrategias: Multinacional,
Global y Transnacional. La elección de una estrategia específica debe basarse en las fuerzas
que impulsan a la firma, éstas son: integración global, diferenciación de productos y la
innovación (C. Barlett, 1991).

Estrategia Multinacional
Esta estrategia se enfoca en la competencia local de cada país, sensibilizándose ante las
oportunidades y necesidades locales, responde a bajas presiones de integración y altas de
diferenciación.
Las decisiones estratégicas y operativas son descentralizadas, presentado autosuficiencia
nacional, lo que posibilita productos adaptados al mercado local que explotan las oportu-
nidades presentes. Sin embargo, esto puede ocurrir a costa de eficiencia o comunicación,
limitando el acceso a economías de escala o entorpeciendo la innovación global, ya que
los directivos locales buscan proteger su autonomía, en vez de centrar sus esfuerzo en una
mejora continua y conjunta.
Esta estrategia surge como respuesta a mercados muy distintos o cuando el transporte
internacional es muy costos y/o difícil.

Estrategia Global
La estrategia es establecida y controlada por la casa matriz, se busca eficiencia global
explotando economías de escala con los recursos y capacidades centradas en un sólo
núcleo que desarrolla y centra el conocimiento; esta estrategia responde a altas presiones
de integración y bajas, de diferenciación.

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

Este tipo de estrategia puede originar la pérdida de oportunidades de aprendizaje

desde los mercados foráneos y una insuficiente capacidad de brindar una respuesta a las
necesidades de los clientes locales, lo que conlleva a una perdida de oportunidades de
crecimiento.
En búsqueda de la eficiencia operacional, los productos ofrecidos son estandarizados y
de fabricación en masa, por lo cual los recursos son compartidos. Las unidades de negocio
en cada país son consideradas interdependientes, por lo cual la oficina matriz debe trabajar
para facilitar la coordinación y cooperación entre ellas, mientras ejerce control.

Estrategia Transnacional
Esta es una combinación de las estrategias anteriores que pretende lograr eficiencia
global y a la vez responder a nivel local, responde a altas presiones de integración y
diferenciación.
Esta es difícil de alcanzar ya que los objetivos en su definición suele contraponerse
(M. Hitt, 2007), por lo cual requiere de una coordinación flexible capaz de crear múltiples
fuentes de ventaja competitiva, la eficiencia se utiliza como un medio para lograr competiti-
vidad global, mientras que el reconocer la sensibilidad local es un instrumento que permite
lograr flexibilidad en las operaciones y las innovaciones son el resultado de un proceso
que involucra a todas las partes (E. Claver, 2000). Para alcanzar estas coordinación resulta
primordial construir una visión compartida y entregar un compromiso individual de las
partes, con la intención de desarrollar el conocimiento de forma común.
Las características organizativas se presentan en activos y recursos dispersos e interde-
pendientes, fiales con roles diferenciados y especializados, así como un desarrollo conjunto
y co-participación mundial del conocimiento (C. Barlett, 1991).

3.1.4. Estrategias de Regionalización

La regionalización consiste en la división de un territorio en áreas menores de acuerdo

a características comunes, las cuales pueden ser geográficas, demográficas o culturales. La
regionalización en los mercados agrupa varios países como si fueran uno sólo o un bloque,
lo que permite el desarrollo de un tipo de estrategia para el bloque.

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

Por un lado, los estados nacionales sientes las presiones de la globalización, que genera
una competencia bajo condiciones de liberación, desregularización y apertura con carácter
universal. Mientras que por el otro, la regionalización ofrece una organización de países con
bases económicas diferentes, como lo es el MERCOSUR, la Unión Europea o el Tratado
de Libre Comercio de América del Norte11 (CEPAL, 1998).
La regionalización brinda a las firmas la posibilidad de elegir competir en varios merca-
dos internacionales o enfocarse en una región (Rubin-De-Celis, 2015). No es necesario que
el bloque debe esté establecido por tratados y acuerdos entre los países que los componen,
por ejemplo, los países que conforman la región de latinoamérica ha sido designada como
tal de acuerdo a la ubicación de éstos, así como las similitudes culturales, de lenguaje,
económicas, entre otras.

3.1.5. Mecanismos de Entrada

Dentro de las etapas que se desarrollan en el proceso de internacionalización se encuen-

tra determinar cuál será la forma en que esto se hará, considerando que implica más que la
entrada de los bienes y/o servicios a ofrecer, sino que también puede involucrar tecnología,
capital humano, administración y otros recursos. Además, se debe tener presente que el
entrar al país, no es lo mismo que entrar al mercado de éste, punto que corresponde al Plan
de Marketing (Root, 2008).
La entrada se puede realizar exportando, de forma contractual o través de inversión; y
dentro de estas tres clasificaciones se encuentran aún más posibilidades, por supuesto, la
elección de un mecanismos de entrada debe acomodarse a los objetivos y a los recursos
con los que se cuente.
El mecanismo de entrada es el inicio de la inserción de una empresa en un país
seleccionado, una vez en marcha y si los objetivos propuestos se logran, se pueden apuntar
a nuevas fronteras, a medida que esto suceda, los mecanismos de entrada elegidos serán
aquellos que brinden mayor control en las operaciones, sin embargo, esto también implica
mayores riesgos (Root, 2008).
11
El Tratado de Libre Comercio de América del Norte es un tratado internacional, iniciado en 1994, de
amplio alcance que establece una base para el crecimiento económico y prosperidad entre Canadá, Estados
Unidos y México (TLCAN, 2016).

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

Los mecanismos de entrada más comunes son: Exportación, Licenciamiento, Alianzas

Estratégicas, Adquisiciones y Subsidiaria Nueva de Propiedad Total.

[Link]. Exportación

En la exportación la producción continúa realizándose en país de origen y los productos

son trasladados hacia el país objetivo. Este suele ser el mecanismo de entrada más común
en que las empresas manufactureras deciden realizar la internacionalización (C. Lages,
2005), usualmente, éstas se encuentran más concentradas en minimizar los riesgos que en
maximizar el control de las operaciones relacionadas.
Si bien no hay gran inversión relacionada y los costos de partida son menores (Root,
2008), los costos de transporte suelen ser elevados y se deben considerar los aranceles12
pertinentes. Lo anterior, señala algunas de las razones por lo cual las empresas prefieren
exportar a países vecinos, lo que disminuye los costos de transporte y brinda cierta cercanía
cultural (M. Hitt, 2007). Otro de los puntos sensibles, es el cambio de divisas, ya que éste
tiene un impacto directo en las utilidades.
Las exportaciones se pueden realizar de forma indirecta o directa, la diferencia entre
ellas se origina en el intermediario, éste es quién se hace cargo de la gestión que implica
realizar una exportación, como traspasar la frontera, trámites de aduana, diferencias de
monedas, idioma, legislación y entorno económico o comercial.
En la Exportación Indirecta el intermediario se encuentra en el país de origen de la
empresa y el rol puede ser llevado a cabo por:

Comprador extranjero: Aquel que realiza una compra para una empresa en el país
foráneo.

Comerciante: Operador internacional que compra desde el país de origen con la

finalidad de revender en el extranjero.

Broker: intermediario especializado por tipo de producto, conecta comprador con

vendendor a cambio de una comisión o pago.
12
Arancel: Cualquier impuesto o cargo de cualquier tipo aplicado en relación a la importación o exportación
de bienes (Dirección General de Relaciones Económicas Internacionales, 2015).

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

Agente: Individuo o firma, de vínculo permanente con la empresa, que procura

colocar los productos comerciados en el exterior a cambio de una comisión.

Casa exportadora: Firma que vende como representante de la empresa en el extranjero

a cambio de una comisión. Puede trabajar para muchas empresas exportadoras que
no compitan entre sí.

Trading company: Empresa general de comercio que opera en diversos países esta-
bleciendo una red de conexiones internacionales.

Consorcio de exportación: Asociación de varias empresas, sin cesión de control, con

la finalidad de realizar todos los aspectos relacionados con la exportaciones.

En la Exportación Directa la empresa lleva a cabo de todas las gestiones que conlleva
la exportación, mientras que el intermediario se encuentra en el país objetivo y puede
corresponder al cliente final u otro intermediario. El rol de éste puede ser realizado por:

Importador: Aquel comprador que introduce los productos de un país a otro para
luego revenderla a los clientes finales. No hay una exclusividad sobre lo productos ni
necesariamente una relación a largo plazo o permanente.

Agente: Persona o Firma que actúa en representación del exportador en el país

de destino, se ocupa de negociar con los clientes los pedidos, realiza los envíos y
gestiones de cobro. Los productos comercializados no pasan a ser de su propiedad y
trabaja a cambio de una comisión.

Distribuidor: Este intermediario toma posesión de los productos exportados y es el

responsable de venta de ellos a cambio de un margen. Puede contar con exclusividad
y mantiene una relación a largo plazo con la empresa exportadora.

Oficina de representación: Corresponde a una oficina propia de la empresa exporta-

dora en el país de destino.

Delegación comercial: Se encarga de la comercialización de los productos, cuenta

con personal propio, se encarga de la publicidad y promociones, y se relaciona con
las grandes cadenas mayoristas y detallistas.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 21

3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

Filial de ventas: Corresponde a la máxima presencia, generalmente posee perso-

nalidad jurídica y facturación propia, regida por la legislación del país foráneo,
asumiendo todas las funciones comerciales.

La Exportación indirecta brinda pocos riesgos y ganancias sobre ventas inmediatamente.

Si los resultados son exitosos, se puede incluir una mayor cantidad de productos a línea
de exportación, entrar a nuevos segmentos del mercado y cambiar a exportación directa,
adquiriendo así mayor control sobre las operaciones.

[Link]. Licencias

Las licencias son acuerdos contractuales entre dos empresas, en la cual una empresa
extranjera (licenciatario) le compra a otra doméstica (licenciador) algún activo intangible,
como el derecho de fabricar y vender sus productos en uno o más países, patentes, el
nombre de la compañía o un secreto comercial (Root, 2008). Generalmente se realiza a
cambio de un pago de un royalty13 .
Claramente al comparar el licenciamiento con las exportaciones se aprecia que en este
mecanismo se ven descartados los costos de transporte o el pago de aranceles, lo que
posibilita un precio de venta más competitivo. Por otro lado, el licenciamiento permite
la entrada de la “marca” o el “producto” en países donde la entrada por sí misma de la
empresa se ve restringida por políticas legales, ya sea por restricciones de importación o
inversión (Root, 2008).
Este tipo de mecanismo también resulta conveniente cuando las empresas no están
dispuesta a realizar una gran inversión, especialmente ante incertidumbres con la proyección
de las potenciales ventas.
La mayor desventaja de este mecanismo corresponde a la falta de control sobre el plan
de marketing, lo que puede ser atenuado mediante un contrato de licenciamiento muy bien
estructurado (M. Hitt, 2007), siendo los puntos clave: derechos territoriales, requerimiento
de desempeño y acuerdos ante problemas (Root, 2008). Existe también la amenaza de que
el licenciatario use el conocimiento adquirido y desarrolle un producto propio que compita.
13
Royalty: Participación de los ingresos o cantidad fija que se paga al propietario de un derecho a cambio
del permiso para ejercerlo (R.A.E., 2015)

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3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

[Link]. Alianzas Estratégicas

Las Alianzas Estratégicas corresponden a acuerdos contractuales entre dos empresas,

una de ellas pertenece al país objetivo, de modo que es conocedor del mercado, de la
competencia, de las normas legales y de la cultura. Mientras que el otro socio es aquel que
desea ingresar al país.
Estas se han pasado ser unos de los mecanismos de entrada más importante para
expandir las actividades y explorar oportunidades de negocios en el extranjero, China, por
ejemplo, se ha vuelto uno de los principales países a los cuales las empresas desean ingresar
y este tipo de mecanismos a sido muy utilizado (A. Mohr, 2005).
Las alianzas se desarrollan de la combinación de los conocimientos y recursos, compar-
tiendo los riesgos, con la finalidad de aumentar el desempeño de ambas. Sin embargo, se
evidencia que la administración resulta difícil, conduciendo a altas tasas de falla (P. Bea-
mish, 1995), principalmente por diferencias de cultura corporativa, dirección estratégica,
gestión de prácticas y organización (Parkhe, 1991), así como las diferencias funcionales 14 .
A causa de esto, los investigadores se han visto motivados a determinar los factores que
llevan a una alianza estratégica al éxito, dentro de ellos se identifican: control, estructura
de propiedad, poder de negociación, conocimiento en la gestión, habilidad de sociedad,
compromiso y confianza (A. Mohr, 2005).

[Link]. Adquisiciones

La adquisición es cuando una empresa se hace propietaria de otra, adquiriendo todo el

control sobre ella. Esto trae consigo un costo financiero elevado, pero también una inserción
inmediata en el mercado, lo cual resulta sumamente atractivo. Sin embargo, existen un
inconveniente pocas veces considerado, la diferencia de administrar una empresa en otro
país, que cuenta con otros requisitos legales, otras regulaciones y otra cultura social y
corporativa.
En la adquisición de una firma se recibe conocimiento y tecnología, así como acceso
a los canales de distribución y trabajadores que ya se encuentran capacitados y con expe-
14
Diferencias funcionales hace referencia a las diferentes administraciones que tienen las empresas en sus
respectivas áreas, tales como marketing, finanzas, etc. (A. Mohr, 2005).

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 23

3.1. ESTRATEGIAS INTERNACIONALES CAPÍTULO 3. MARCO TEÓRICO

riencia en sus labores, siendo así crítica la elección de la firma, ya que cualquier ventaja se
puede transformar en una desventaja (Root, 2008). La adquisición puede realizarse también
con la intención de adquirir conocimiento sobre una nueva línea de productos, que de otro
modo podría ser más lento y difícil.

[Link]. Subsidiaria de Nueva de Propiedad Total

Corresponde a la creación de una nueva subsidiara desde cero, lo que brinda un máximo
control y potencial para generar rendimiento mayores al promedio. No obstante, será
necesario adquirir personal, así como asesores que entreguen conocimiento y experiencia
sobre la operación de negocios en el nuevo país, lo cual puede incrementar aún más el
costo.
Este mecanismo resulta atractivo para aquellas firmas que requieran mantener íntegra
su tecnología, sistemas de logística o requieren el uso de patentes.

El mecanismo de entrada seleccionado hace posible el ingreso de la empresa en un país

extranjero y cada uno de ellos implica un grado de compromiso distinto, involucrando más
allá de los productos transados, sino que también tecnología, capital humano, conocimiento,
administración y recursos (Root, 2008). Por supuesto, la decisión del compromiso a adquirir
en una internacionalización le corresponde a la empresa tras un exhaustivo análisis interno
que permita identificar sus capacidades y recursos para llevar a cabo tal acción, así como
sopesando los beneficios y costos que se implican en el proceso.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 24

 CAPÍTULO 4. MOR CHILE LTDA.

4 | MOR Chile Ltda.

4.1. Historia de MOR

La Maestranza Ociel Rodríguez nace en 1976 dedicada a al suministros de estructuras
y equipos para plantas y barcos pesqueros en Iquique, bajo la gerencia de Ociel Rodriguez.
Sin embargo, a mediados de la década de los ’80 la empresa se encontraba en un serio
declive y fue necesaria una reestructuración, asumiendo la dirección Omar Rodríguez, uno
de los hijos de Ociel e Ingeniero Civil en Construcción.
Desde entonces, se apunta hacia el rubro de la minería, que por los años ’90 se en-
contraba con un gran crecimiento y enorme potencial, fabricando estructuras y equipos
para grandes proyectos. Tal fue el crecimiento de MOR que fue necesario el traslado hacia
un terreno mayor en Alto Hospicio, que permitiera la fabricación y almacenamiento de
estructuras mayores.
Gracias al constante esfuerzo por un mejoramiento continuo y productos de alta calidad,
así como un compromiso serio con clientes y proveedores, la empresa es reconocida en el
año 2009 por parte de CORFO, quien le otorga el premio Espíritu Empresarial15 . Asimismo,
en el año 2015 es seleccionado por el Global Trade Leaders’s Club para la entrega del
Trofeo Internacional a la Calidad16 .
Actualmente, MOR es la maestranza más grande de la primera región, tanto por su
capacidad de producción anual, proyectos en los que participa y tamaño de la planta.
15
El premio Espíritu Empresarial es otorgado a las empresas que cumplen con los objetivos de CORFO, el
ganador es elegido por un jurado de seis empresas seleccionadas (Estrella-de-Iquique, 2009).
16
El Global Trade Leader’s Club entrega todos los años el Trofeo Internacional a la Calidad, este reconoci-
miento es otorgado a una selección de 150 empresas de los cinco continentes en una ceremonia celebrada en
París.

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4.2. PRODUCCIÓN Y SERVICIOS CAPÍTULO 4. MOR CHILE LTDA.

4.2. Producción y Servicios

4.2.1. Área de producción

La operación de MOR se divide en tres grandes áreas: Ingeniería al detalle y diseño;

Fabricación y Montaje; las cuales pueden participar en el desarrollo completo de un
proyecto o sólo en unas de las etapas.

[Link]. Ingeniería al Detalle y Diseño

Por el desarrollo de ingeniería al detalle se entiende como el proceso inicial para

transformar una idea en algo concreto y tangible, se deben tomar en cuenta todos los
aspectos y detalles que orientarán la creación viable del producto o proyecto en cuestión.
Son necesarios datos, requerimientos y expectativas del cliente; que orienten para
determinar aspectos finos, detallados, de lo que se desea. De esta etapa deben nacer y
definirse los planos que serán utilizados, ya sean estructurales, eléctricos, topográficos, etc.
El desarrollo operacional se desarrolla de forma interna y externa, para ésta última
existe una alianza con varias empresas desde el 2008, que genera una acción en conjunto en
los proyectos de diversa índole en disciplinas mecánica, estructurales y eléctrica. De forma
que un trabajo cooperativo y multidisciplinario entre las empresas permite complementar
su conocimientos y experiencia, así llevando a cabo los requerimiento del cliente.
La operación interna requiere de la elaboración propia o de la recepción de planos ya
definidos por el cliente, éstos debe ser revisados para su aprobación, en caso contrario
se debe discutir sobre las modificaciones que sean requeridas en pro de viabilidad del
proyecto.
MOR cuenta con los softwares necesarios para la elaboración de la ingeniería y diseño
que dan origen a los planos, que en el caso de que el proyecto también lo contemple, serán
enviados al área de fabricación.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 26

4.2. PRODUCCIÓN Y SERVICIOS CAPÍTULO 4. MOR CHILE LTDA.

[Link]. Fabricación

La fabricación de productos en la metalmecánica son diversos y versátiles en su diseño,

fabricación, montaje y uso. Si bien existes similitudes entre, por ejemplo, un estanque y
otro, generalmente la solicitud de un cliente y no será igual, aunque estén solicitando ambos
un estanque.
Los equipos y estructuras que se fabrican son distintos para cada cliente, porque
cada uno tiene necesidades diferentes de acuerdo al uso que le brindará, a su capacidad de
producción o espacio disponible. Si se trata de una pieza de un equipo que debe ser renovada,
debe ser del mismo tamaño que la original y con las mismas o mejores funcionalidades.
Dentro del departamento de producción son varios los procesos que se desarrollan,
como la fabricación se acomoda a cada proyecto, el proceso productivo también debe
hacerlo. Sin embargo, existe cierto orden que se repite dentro del procesos productivos, el
cual se establece como:

1. Corte y Plegado

2. Armado/Enderezado/Dimensionamiento de vigas

3. Estructura y Calderería

4. Soldadura

5. Perforado o Maquinaria/Herramientas

6. Limpieza

7. Tratamiento Superficial

8. Liberación y Proceso

Con la intención de mantener el sistema de producción en un funcionamiento eficiente,

el Departamento de Producción cuenta con su propio Manual de Estándares y Procedimien-
to que proporciona un guía interna para la producción, así como procedimientos para el
seguimiento, trazabilidad y control. Asimismo, el departamento de Control de Calidad ha

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 27

4.2. PRODUCCIÓN Y SERVICIOS CAPÍTULO 4. MOR CHILE LTDA.

elaborado el software Siscopp (Sistema de Control de Piezas de Proyectos) que permite el

registro de la trazabilidad de los productos mediante el control de la liberación de etapas de
producción, determinando el avance real de los productos, tanto para la empresa como para
los clientes.

[Link]. Montaje

El montaje corresponde al proceso en el cual cada pieza es ensamblada, mediante las

técnicas necesarias, en la ubicación específica que le corresponde dentro de la estructura.
MOR realiza el montaje tanto dentro de sus instalaciones, como en terreno. El montaje
en la instalación propia es más sencillo, ya que el terreno cuenta con amplio espacio y está
diseñado para brindar un entorno apropiado. En caso de que el montaje sea realizado en
un terreno de preferencia del cliente, se debe realizar un análisis del entorno, tanto físico
como legal, para asegurar que sea posible realizar esta actividad.
En ambos casos se deben tener consideraciones especiales al momento de trasladar
estructuras o parte de ellas, ya que si son de gran envergadura, el departamento de Logística
y Activación debe coordinar un transporte seguro y solicitar el apoyo de carabineros en la
ruta.

4.2.2. Capacidad de Producción y Equipo de Trabajo

La firma se encuentra instalada en un amplio terreno de 110.000 m2 , de los cuales

13.500 m2 son ocupados por las oficinas y talleres de producción, el vasto espacio restante
existente brinda una gran disponibilidad para el almacenamiento de productos de diversa
envergadura, así como de materia prima, especialmente vigas de acero.
La capacidad productiva de la planta se encuentra determinada de acuerdo al tipo de
estructura, como se presenta a continuación:

420 ton. de estructura liviana mensual

520 ton. de estructura semipesada mensual

620 ton. de estructura pesada mensual

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4.3. PROYECTOS Y CLIENTES CAPÍTULO 4. MOR CHILE LTDA.

350 ton. de calderería mensual

Con respecto al personal, la firma cuenta con una dotación de 250 personas. A nivel
administrativo, se encuentran ingenieros de diversas disciplinas relacionadas a la industria
metalmecánica (Mecánicos, Construcción, Industriales, Comerciales), mientras que en el
área de producción el equipo se encuentra conformado por técnicos y maestros de gran
experiencia, que en su mayoría han sido parte de la empresa desde sus comienzos.

4.2.3. Área de Servicios

En base a la necesidad de los clientes de servicios posteriores a la venta de los productos,

en el año 2015 se inicia el funcionamiento del área de servicios con el propósito de
realizar mantenimiento y reparaciones a plantas productivas de fabricación propia o externa,
tratamiento superficial en terreno y servicios de ingeniería.

4.3. Proyectos y Clientes

Dentro de los principales clientes se encuentran reconocidas mineras nacionales; a
continuación se presentan algunos de ellos, así como el detalle del proyecto desarrollado.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 29

4.3. PROYECTOS Y CLIENTES CAPÍTULO 4. MOR CHILE LTDA.

Cliente Fabricación
Minera Spence Estructuras para correas transportadoras
Minera Esperanza Correas transportadoras
Minera Escondida Bastidor plataforma motriz de correa transportadora
Minera Andina Correas transportadoras y alimentadores
Minera Radomiro Tomic Alimentadores de correa transportadoras
Planta de Chancado Pebbles Estructuras para correas transportadoras
Minera Tía María (Perú) Correas transportadoras y sus alimentadores
Collahuasi Silos de almacenamiento, alimentadores de correas
transportadoras y estanques
Minera Gaby Estanques de almacenamiento y líquidos
Minera Xstrata Lomas Bayas Estanques de agua
Cordillera Mina Correas transportadoras y alimentadores
Cordillera Puerto Patache Correas transportadoras,alimentadores, celdas flotación,
estanques, estructuras y espesadores
Los Filos (México) Correas transportadoras triangulares
San Cristóbal (Bolivia) Alimentadores de correas transportadoras
Planta Granulado Prilado Coya Sur Estructuras y Silos

Tabla 4.1: Principales Clientes y proyectos desarrollados por MOR Ltda.

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 CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

5 | Destinos de Internacionalización

Al decidir internacionalizar, lo primero es definir hacia dónde, no todo lugar en dónde

se desarrolle la industria minera es atractivo y son diversos los factores que impactan en
ello. Además, quizás por muy atractivo que sea un mercado en algunos aspectos, es posible
que en otros no sea factible su elección, resultando fundamental determinar cuáles son las
variables que son significativas al momento de iniciar este nuevo desafío empresarial de
forma particular para MOR.
Con este propósito se seleccionan diversas variables que impactan en la elección de un
nuevo destino para la empresa, éstas variables son valoradas en una encuesta17 a la directiva
que permite evaluar del 1 al 10 la importancia de determinadas variables en relación a la
elección de un mercado foráneo, en donde el 10 equivale a lo más importante. Una vez
identificados aquellos factores que sean relevantes para MOR, es posible la confección
de un modelo que ayude a determinar si un país es apropiado como destino, con el fin de
escoger aquel que sea de mayor atractivo para la empresa.

5.1. Selección de Variables

El mundo de los negocios es complejo y los factores en él variados, sin embargo, de
alguna manera se debe realizar un análisis que entregue una visión objetiva al momento
de tomar una decisión. En esta tarea, es donde se debe acotar el escenario a variables
pertinentes al contexto, de forma general y específica.
Las variables evaluadas, en búsqueda de un mercado al cual apuntar, corresponden a
17
Los resultados de la encuesta de Valoración de Variables para una Internacionalización se encuentra
disponible en el Anexo.

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5.1. SELECCIÓN DE VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

categorías de tipo:

Económicas, las variables seleccionadas han sido extraídas desde los indicadores de
Economía y Crecimiento del Banco Mundial (Banco Mundial, 2016).

Sector Privado, indicadores publicados por el Banco Mundial, relacionadas a los

negocios y comercio en el sector privado; contemplando índices, tasas, tiempo,
inversión, entre otros (Banco Mundial, 2016).

Sector Público, éste corresponde a los organismos mediante los cuales el Estado se
hace cargo de cumplir y establecer las leyes que constituyen al país y de administrar
sus bienes y recursos. Se espera que esta labor sea cumplida por representantes de
forma honesta, anteponiendo el bien de la población ante el propio, con un desempeño
transparente. Sin embargo, esto no siempre ocurre, es por ello que se incluye un
indicador que sensibilice la corrupción en este sector.

Geográficas, se considerará la distancia del país de destino con el propio, como un

factor influyente en esta decisión.

Demográficas, dentro de las diferencias culturales y demográficas que existen entre

dos países, se asignará la importancia a la diferencia de idioma entre ellos.

Global, es importante contar con algún indicador que aborde la cabalidad de la

nación, ya que es posible que al centrarse en puntos específicos, se descuiden otros
que podrían tener un impacto en el éxito de la internacionalización. Con este fin, se
hace uso del Índice de Competitividad Global (World-Economic-Forum, 2016).

Sector Minero, para el análisis de este sector se utilizará el Índice de Atractivo de

Inversión realizado por Fraser Institute 18 , el porcentaje de exportación de metales y
minerales (en relación a las exportaciones de mercaderías) del Banco Mundial, la
producción total de metales y minerales, y el valor monetario de esta producción,
publicados en el World Mining Data19 .
18
Fraser Institue es una organización independiente de investigación y educación canadiense (Fraser
Institute, 2016)
19
El World Mining Data es publicado anualmente por el World Mining Congress y cuenta con información

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 32

5.1. SELECCIÓN DE VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

En cada una de las categorías expuestas, se han identificado (en conjunto con represen-
tantes de MOR Ltda.) índices, indicadores y valores para ser analizados y considerados
en la construcción del modelo de selección de mercados. A continuación se presentan y
definen cada una de ellas.

5.1.1. Variables Económicas

PIB: Producto Interno Bruto, corresponde a la suma del valor agregado bruto de
todos los productores residentes en la economía más todo lo impuesto a los productos,
menos todo subsidio no incluido en el valor de los productos.

PIB per cápita: corresponde al producto interno bruto dividido por la población a
mitad año.

Crecimiento anual del PIB: Tasa de crecimiento anual porcentual del PIB a precios
de mercado en moneda local, a precios constantes.

Inflación: Medida de acuerdo al aumento de los precios a los consumidores entre un

año y otro, de acuerdo a la variación que esta diferencia representa.

5.1.2. Variables del Sector Privado

Tasa Tributaria Total: Mide el monto de impuestos y contribuciones obligatorias

que pagan las empresas después de justificar exenciones y deducciones permitidas
como porción de las utilidades comerciales.

Facilidad de hacer negocios: Índice publicado en el Reporte Doing Business del

Grupo Banco Mundial, que representa el estado en que se encuentra la economía
de un país, en términos de sistemas de regulaciones, eficiencia en la burocracia y
naturaleza de la gestión de las empresas; conforme con puntuaciones de diversas
áreas abordadas y que a su vez, permiten una clasificación de las economías del 1 al
relacionada con la industria y su producción total de minerales y metales, análisis regionales y sectoriales, así
como presentación de tendencias y precios a nivel mundial(World Mining Congresses, 2016).

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 33

5.1. SELECCIÓN DE VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

18920 , donde el primer lugar corresponde a la mejor.

La clasificación es determinada al ordenar el agregado de las puntuaciones de distan-
cia a la frontera en 10 áreas que se otorgan el mismo peso, cada una considerando
varios indicadores cuantitativos sobre las regulaciones empresariales y la protección
de los derechos de propiedad. Estas áreas corresponden a:

1. Apertura de una empresa

2. Manejo de permisos de construcción

3. Obtención de electricidad

4. Registro de propiedades

5. Obtención de crédito

6. Protección de los inversionistas minoritarios

7. Pago de impuestos

8. Comercio transfronterizo

9. Cumplimiento de contratos

10. Resolución de la insolvencia

5.1.3. Variables del Sector Público

Índice de Percepción de Corrupción (IPC): Este índice es un indicador compuesto

presentado por la Organización de Transparencia Internacional, entidad que promueve
la transparencia, responsabilidad e integridad en todos los niveles y sectores de la
sociedad. El IPC consiste en una clasificación de los países de acuerdo a la percepción
de la corrupción en el sector público, en una escala del 0 al 100, en la cual el 0
corresponde a altos niveles de percepción de corrupción.
Para elaboración de este índice, en el último reporte, se utilizaron doce fuentes de
datos:

1. Calificaciones sobre Gobernabilidad 2014 del Banco Africano de Desarrollo

20
La cantidad de economías clasificadas varía de un año otro, ya que la cuantía de países analizados en el
Reporte Doing Business puede variar de un año a otro.

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5.1. SELECCIÓN DE VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

2. Indicadores sobre Gobernabilidad Sostenible 2015 de Bertelsmann Foundation

3. Índice de Transformación 2016 de Bertelsmann Foundation

4. Calificaciones de Riesgo País 2014 de la Economist Intelligence Unit

5. Naciones en Transición 2015 de Freedom House

6. Calificaciones de Riesgo País 2014 de Global Insight

7. Anuario de Competitividad Mundial 2015 de IMD

8. Political and Economic Risk Consultancy Asian Intelligence 2015

9. Guía Internacional sobre Riesgo País 2014 de Political Risk Services

10. Evaluación Institucional y de las Políticas Nacionales 2014 del Banco Mundial

11. Encuesta de Opinión Ejecutiva (EOE) 2015 del Foro Económico Mundial

12. Índice de Estado de Derecho 2015 de World Justice Project

Los datos son combinados y estandarizados en una conversión a una escala de 0 a

100, con la intención de obtener los resultados en la escala del IPC. Es importante
considerar que el índice es desarrollado para distintos países con una cantidad
diferentes de fuentes.

5.1.4. Variables Geográficas

Cercanía Territorial: La distancia entre el país nacional y los nuevos destinos puede
transformarse en una dificultad para la administración y el control de la empresa en
territorio foráneo, es por ello que es considerado entre los factores de relevancia ante
una internacionalización.

5.1.5. Variables Demográficas

Idioma: El idioma dentro del país también puede representar una dificultad, es
necesario un mayor control y estándares claros para los protocolos, de modo de que
las diferencias en el lenguaje no generen mayores problemas.

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5.1. SELECCIÓN DE VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

5.1.6. Variables Globales

Índice de Competitividad Global (ICG): Este índice es obtenido a partir del Global
Competitiveness Report, llevado a cabo por el World Economic Forum, en el cual la
competitividad es definida como el conjunto de instituciones, políticas y factores que
determinan el nivel de productividad en una economía, que a su vez, determina el
nivel de prosperidad de un país. El IGC indica en una escala del 1 al 7 (siendo el 7 el
mejor) la competitividad de los países y se encuentra compuesto por la combinación
de 114 indicadores enmarcados en temas de productividad y agrupados en 12 pilares
fundamentales:

1. Instituciones

2. Infraestructura

3. Ámbiente macroeconómico

4. Salud y educación primaria

5. Educación superior y capacitación

6. Eficiencia del mercado de bienes

7. Eficiencia del mercado laboral

8. Desempeño del mercado financiero

9. Disposición tecnológica

10. Tamaño del mercado

11. Sofistificación en negocios

12. Innovación

Estos pilares son subdivididos en tres subíndices agrupados como: requerimientos

básicos, potenciadores de eficiencia y factores de sofistificación e innovación. A
estos tres subíndices se les asignan distintos pesos y así, conformarán el ICG.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 36

5.1. SELECCIÓN DE VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

5.1.7. Variables del Sector Minero

Índice de Atractivo de Inversión: Este índice es elaborado a partir de una encuesta

anual (Fraser-Institute, 2016) a compañías mineras y de explotación alrededor del
mundo con la intención de evaluar la dotación de minerales y factores de políticas
públicas, como impuestos e incertidumbres regulatorias, que influyen en la inversión.
En esta encuesta se presentan diversos índices que permiten destacar aquellos países
que en la industria tiene un mayor potencial y atractivo. Todos los índices presentado
en ésta, son valorados del 0 al 100, donde el 100 corresponde al mayor atractivo.
El índice es calculado a partir del Índice de Percepciones Políticas y el Índice
Potencial Mineral con Mejores Prácticas, con una ponderación del 40 % y 60 %
respectivamente. Estas ponderaciones hacen referencia, a que si bien las políticas
dentro de una región influyen en las inversión, éstas por si solas no reconocen el
hecho de que muchas decisiones de inversión consideran en gran parte el potencial
del mineral de la región.
La limitación de este índice se encuentra en los extremos, donde el peso 60/40 es
poco probable como estable, es decir, en el extremo de las malas políticas en que
confiscan todas las utilidades se verá afectado el Índice de Atractivo de Inversión,
pese a un muy alto Potencial Mineral. Para evitar esta limitación se considera también
el Índice de Potencial Mineral con Prácticas Actuales.
A continuación se describen brevemente los indicadores que componen el Índice de
Atractivo de Inversión:

1. Índice de Percepciones Políticas (PPI): Este es un índice compuesto que mide

el atractivo político en 109 naciones encuestadas, asignando un valor del 0 al
100, siendo 0 para aquel con mayores barreras y 100 el más atractivo. El índice
es obtenido gracias a las percepciones de gerentes y ejecutivos familiarizados
con los efectos políticos en la zona en donde ejercen.
Para la elaboración de éste, se considera el clima político de acuerdo a los
siguientes factores: incertidumbre relativa a la aplicación de las actuales re-
gulaciones, legislaciones medio ambientales, duplicación en las regulaciones

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 37

5.1. SELECCIÓN DE VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

e inconsistencias, sistema legal y régimen de impuesto, incertidumbre en los

espacios protegidos y disputas territoriales, infraestructura, condiciones socio-
económicas y desarrollo comunitario, barreras comerciales, estabilidad política,
leyes laborales, calidad de la base de datos geológicos, nivel de seguridad y
disponibilidad y habilidades de la mano de obra.
En relación a este índice, la encuesta busca identificar aquellas provincias,
estados o países que cuentan con un mayor atractivo de políticas que fomenten
la inversión en la explotación y producción minera.

2. Índice de Potencial Minero con Mejores Prácticas: Este índice representa

el potencial del mineral asumiendo que las políticas cuentan con las mejores
prácticas (regulaciones medio ambientales de clase mundial, impuesto altamente
competitivos, sin riesgo políticos ni incertidumbre, un completo y estable
régimen minero).
El ranking entregado identifica las regiones con condiciones geológicas que
fomentan la inversión en explotación, también con valores del 0 al 100.

Exportaciones de metales y minerales: Este indicador entrega el porcentaje de las

exportaciones de un país que corresponden a metales y minerales, en relación al total
de las mercancías. Los resultados son estimaciones del personal del Banco Mundial
a partir de la base de datos Comtrade generada por la División de Estadística de las
Naciones Unidas (Banco Mundial, 2016).

Producción Total de minerales y metales: Cantidad total de la producción de

metales y minerales en toneladas por país. Los valores han sido recopilado desde el
Reporte World Mining Data, elaborado para el World Mining Congress por parte del
Ministerio de Ciencia, Investigación y Economía de Austria; los datos reportados
provienen de Embajadas, Representantes de Comercio Exterior, World Mineral
Statistics (British Geological Survey) y USGS data (Unites States Geological Survey).
Los metales y minerales en consideración son hierro y aleaciones ferrosas21 , metales
21
Hierro y aleaciones ferrosas: Hierro, Cromo, Cobalto, Manganesio, Molibdeno, Níquel, Niobio, Tantalio,
Titanio, Tungsteno y Vanadio.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 38

5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

no ferrosos22 , metales preciosos 23

, minerales industriales 24
y minerales de tipo
combustible 25 .

Valor de la producción: Valor monetario, en millones de USD, de la producción

total mencionada, excluyendo los diamantes. Estos valores son publicados en el
Reporte World Mining Data.

Los datos para las catorce variables escogidas serán obtenidos a partir de las fuentes de
datos respectivas de publicación mencionada, tales como el Banco Mundial, Organización
de Transparencia Internacional, Foro Económico Mundial, Fraser Institute y World Mining
Data. A partir de éstos, se confecciona una base datos que será utilizada durante el desarrollo
de la presente memoria.

5.2. Análisis de las Variables

Antes de abordar la metodología de análisis multivariante escogida, se presenta un
breve análisis de las variables seleccionadas, las cuales serán analizadas en esta oportunidad
para los países de Latinoamérica y el Caribe que se encuentran en la base de datos del
Banco Mundial, así como en la encuesta de Fraser Institute. Éstos son: Argentina, Bolivia,
Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Guatemala, Honduras, México, Nicaragua, Panamá,
Perú, República Dominicana, Uruguay y Venezuela26 .
22
Metales no ferrosos: Aluminio, Antimonio, Arsénico, Bauxita, Bismuto, Cadmio, Cobre, Galio, Germa-
nio, Plomo, Litio, Mercurio, Minerales raros, Renio, Selenio, Telurio, Estaño y Zinc.
23
Metales Preciosos: Oro, del grupo del platino (paladio, platino, rodio) y Plata.
24
Minerales Industriales: Asbesto, Barita, Bentonita, Boro, Diamante (Gema / Industrial), Diatomita,
Feldespato, Fluorita, Grafito, Yeso y Anhidrita, Caolín, Magnesita, Perlita, fosfatos (incluido el guano),
Potasa, Sal, Azufre, Talco, Vermiculita y Zircón.
25
Minerales del tipo combustible: Carbón, Lignito, Gas natural, Petróleo, Arenas bitumosas, Shale y
Uranio.
26
El presente trabajo no incluye Costa Rica, El Salvador, Haití, ni Paraguay; a causa de no contar con
Índice de Atractivo de Inversión para el Sector Minero. Mientras que el resto de los países de Latinoamérica y
el Caribe que son incluidos, es a causa de la falta de datos por parte de las entidades de las cuales se recopila
información.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

5.2.1. Variables Económicas

En términos económicos, es posible analizar la selección de variables expuestas con

el fin de apreciar la situación actual y proyectada de los posibles países para una inter-
nacionalización. Éstas variables son: PIB, Crecimiento Anual del PIB, PIB per cápita e
Inflación.
En relación al PIB, es fácil notar la inmensa brecha que existe entre los países, al
observar el gráfico adjunto, resulta imposible obviar que la mayoría se encuentra en valores
menores a los 500 miles de millones, es más, 8 de los 15 países expuestos poseen un PIB
menor a los 100 miles de millones. Resulta abismante la notoria diferencia en riqueza de
Brasil con el resto de los países, es más, al realizar un comparación con Nicaragua, Brasil,
en promedio27 , tiene un PIB 215 veces mayor. Del mismo modo, su seguidor (México)
posee, en promedio, un PIB de casi la mitad.
De acuerdo a los indicadores publicados por el Banco Mundial, la región Latinoaméri-
ca28 presentó una contracción en el PIB durante el año 2015, con un PIB de US$6.247.318,03
millones, un valor menor en US$1.099.296 millones que el año anterior. El PIB de La-
tinoamérica se ha mantenido con una tendencia de crecimiento desde los años ’60, sin
embargo, es en las últimas décadas que el ascenso ha sido a un ritmo mayor. Por ejemplo,
en 1980, el PIB alcanzaba un valor de US$772.599,28 millones, para 1990 el valor fue
de US$1.166.339,12 millones; el 2010 asciende a US$2.262.082,56 millones y el 2010,
US$5.371.409,24 millones.
27
* El PIB en promedio corresponde a aquel entre los años expuestos, es decir, entre el 2011 y 2015.
28
Cuando se habla de región Latinoamérica se incluye a los países que han sido retirados para el análisis
particular de este documento, así como aquellos del Caribe

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Figura 5.1: Producto Interno Bruto de los países de Latinoamérica seleccionados para el período
comprendido entre los años 2011 y 2015.
El PIB de Argentina para el 2015 no ha sido publicado por parte del Banco Mundial, ya que el gobierno de
este país cesó la publicación estadística de indicadores que son requeridos por parte de la institución. De
manera similar, no se presentan los valores del PIB de Venezuela durante los años 2014 y 2015.

Fuente: Elaboración propia en base a los datos extraídos del Banco Mundial.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Figura 5.2: Crecimiento Proyectado para el 2016.

*El promedio histórico se refiere al crecimiento promedio entre los años 2000 y 2013.

Fuente: Perspectivas Económicas, Fondo Monetario Internacional.

No obstante, la reciente contracción regional oculta el hecho de que la mayoría de los

países siguen creciendo, y que la recesión se encuentra en manifiesto en pocos (Fondo-
Monetario-Internacional, 2016). En el gráfico anterior, se aprecia que el PIB de las dos
principales potencias de la región presentaron una importante disminución durante el 2015,
esta diferencia con el año 2014 equivale a US$[Link], en el caso de Brasil, y a
US$[Link] en México; lo cual explica en gran parte la contracción de la región.
Es más, las proyecciones entregadas por el Fondo Monetario Internacional en Abril del
presente año, hacia Latinoamérica para el 2016, no son desalentadora para todos los países.
En un contexto mundial con demanda moderada, precios en las materias disminuidos y
condiciones financiera mundiales deterioradas, se proyecta nuevamente una contracción
para la región de un 0,4 % para este año. Sin embargo, algunos de los países se encuentran
administrando la situación de forma ordenada y continúan creciendo, aunque a un ritmo
más lento.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Figura 5.3: Crecimiento del PIB de los países de Latinoamérica seleccionados para el período
comprendido entre los años 2011 y 2015.
El Crecimiento del PIB de Argentina para el 2015 no ha sido publicado por parte del Banco Mundial, ya que
el gobierno de este país cesó la publicación estadística de indicadores que son requeridos por parte de la
institución.

Fuente: Elaboración propia en base a los datos extraídos del Banco Mundial.

Con respecto al crecimiento anual del PIB, en promedio, para los países seleccionados,
presenta un valor de 3,89 %29 . Si bien no manifiesta un comportamiento característico, en la
mayoría de los países se ha mantenido positivo y, en general, presenta valores relativamente
29
Promedio de Crecimiento del PIB de los países seleccionados entre los años 2011 y 2015.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

cercanos. Del mismo modo, permite apreciar que la contracción de la economía en la

región no se encuentra presente en todos los países; mientras que otro punto alentador,
es la proyección de crecimiento regional de un 1,5 % para el 2017 (Fondo-Monetario-
Internacional, 2016).

Figura 5.4: PIB per cápita de los países de Latinoamérica seleccionados para el período
comprendido entre los años 2011 y 2015.
El Crecimiento del PIB de Argentina para el 2015 no ha sido publicado por parte del Banco Mundial, ya que
el gobierno de este país cesó la publicación estadística de indicadores que son requeridos por parte de la
institución. De manera similar, no se presentan los valores del PIB de Venezuela durante los años 2014 y
2015.

Fuente: Elaboración propia en base a los datos extraídos del Banco Mundial.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Al observar el PIB per cápita, la primera impresión es la heterogeneidad de éste, con

claras diferencias entre los países. La distribución de los países cambia en comparación al
PIB, Brasil y México dejan los primeros lugares para moverse a posiciones más intermedias,
y el liderazgo lo asumen Uruguay y Chile.

Figura 5.5: Inflación de los países de Latinoamérica seleccionados para el período comprendido
entre los años 2011 y 2015.
*La inflación de Argentina durante los años 2014 y 2015 no ha sido publicada por el Banco Mundial, ya que
el país cesó la publicación de estadísticos necesarios por parte de la institución.

Fuente: Elaboración propia en base a los datos extraídos del Banco Mundial.

La inflación permite conocer la variación de los precios, una variación positiva indica

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

un aumento en éstos, de modo que un país con una inflación estable o regulada, ofrece
cierta estabilidad al momento de asumir un compromiso financiero, no tan sólo en relación
a la variabilidad de los precios, sino que también por los efectos que son considerados
como positivos al existir lo que es llamado como inflación natural de un 2 o 3 % (Mankiw,
2008).
Dentro de los países en cuestión, destaca el sostenido descenso en la inflación que
se ha presentando en Bolivia, Panamá y República Dominicana. En el polo opuesto se
encuentran Argentina y Venezuela, con altas tasas de inflación que aumentan al pasar los
años, sobrepasando el 20 % en Argentina y alcanzando un 121 % en Venezuela, durante
2015. La situación particular de este último país es bastante crítica, su economía se encuen-
tra deteriorada y las acciones llevadas a cabo no han sido efectivas; las proyecciones del
Fondo Monetario Internacional para la inflación alcanzan valores extremadamente elevados,
llegando al 720 % para este año y un 2.200 % para el 2017.
Exceptuando el caso de Venezuela y Argentina, la inflación en los otros países se ha
mantenido relativamente estable, ocho de los países seleccionados mantienen el promedio,
desde el 2011 al 2015, en valores menores al 5 %. Sin embargo, para toda América del Sur,
la inflación promedio ha aumentado a causa de la débil demanda interna y las inflaciones
exceden a las metas propuestas (Fondo-Monetario-Internacional, 2016).
El PIB per cápita permite una visión superficial del ingreso medio de las personas en un
país, sin embargo, no necesariamente se ajusta a la realidad, ya que pueden existir grandes
desigualdades en la distribución. Paralelamente, la inflación es otro tema sensible, ya que
un alto ascenso en ésta disminuye el ingreso real. Si bien, estos son problemas del tipo
social, político y/o cultural, el nivel de descontento de la población, en estos puntos u otros,
genera conflictos que deben ser considerados al ingresar a un país y comenzar un negocio.
Finalmente, con la intención de concluir la situación económica de cada país, se hace
mención a los comentarios en el informe Perpectivas económicas: Las Américas del Fondo
Monetario Internacional, en donde se apunta hacia el contexto general y las proyecciones
del continente, en este caso, sólo se comentará en relación a los países seleccionados.
El escenario en Chile proyecta un leve crecimiento para el 2016, menor al del año
anterior, a causa del deterioro de la confianza y el bajo nivel de inversión en la minería.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

A razón de esto, continúa un proceso de ajuste a causa de la fuerte caída de los ingresos
por exportaciones debido al descenso en el precio del cobre. No obstante, la distensión
monetaria y un marco fiscal creíble han ayudado a amortiguar el impacto de esta situación.
Brasil se encuentra en una profunda recesión y su actividad económica se proyecta a
disminuir en una tasa similar a la ocurrida en el 2015, principalmente a causa de problemas
económicos y políticos, no obstante, se prevé el fondo de la caída se alcance este año y la
situación comience a mejorar el 2017 con un crecimiento positivo.
En Argentina se auspicia una contracción del crecimiento en un 1,5 %, sin embargo, la
perspectiva a mediano plazo ha mejorado gracias a la transición actual que ofrece un marco
de política macroeconómica más coherente, que busca eliminar distorsiones y desequilibrios
internos y corregir los precios relativos; si bien, los cambios han acelerado la inflación y
perjudicado el consumo privado, se espera que la actividad económica se recupere a finales
del 2016, con una moderación gradual de la inflación, que estimule el gasto y reduzca las
tasas de interés, de modo que para el 2017 se promueva el crecimiento.
En Perú la economía continúa fortaleciéndose y se proyecta un crecimiento del 3,7 %
en el presente año, impulsado principalmente por el sector minero, gracias a la puesta
en marcha de proyectos mineros planificados hace varios años. Se destacan también las
políticas en reformas educativas, de flexibilización en el mercado laboral, reducción a
trabas administrativas y racionalizar la descentralización fiscal.
En Colombia presenta un conflicto armado interno continuo que desincentiva a los
inversionistas internacionales, mas, los recientes avances en proceso de paz ofrecen una
mejora en la posibilidad de alcanzar un acuerdo definitivo a corto plazo, fomentando la
confianza en el mercado.
Ecuador se encuentra bajo el impacto del terremoto en Abril de este año y la presión de
los bajos precios del petróleo, el nulo crecimiento durante el 2015 es seguido por la proyec-
ción de dos años de contracción de 4,5 % y 4,3 % para el 2016 y 2017, respectivamente. El
FMI ha proporcionado un financiamiento en el marco del Instrumento de Financiamiento
Rápido, para ayudar al país a solventar las necesidades de balanza de pagos debidas a los
daños provocados por el terremoto.
Venezuela presenta la mayor contracción de la región en términos de crecimiento,

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

alcanzado un 10 % este año, mientras que la proyección de la inflación alcanza el 700 %,

estas condiciones lo posicionan como el país con el peor pronóstico del mundo.
La recuperación de Estados Unidos mejora las previsión de México, con un crecimiento
moderado para este año y el siguiente con un 2,5 % y 2,6 %. El banco central elevó
recientemente las tasas de política monetaria con la intención de garantizar una inflación
cercana al nivel fijado como meta.

Tabla 5.1: Proyección del Crecimiento del PIB

País 2014 2015 2016 (Pro- 2017 (Pro-

yección) yección)

Chile 1.8 2.1 1.7 2.1

Perú 2.4 3.3 3.7 4.1
México 2.3 2.5 2.4 2.6
Colombia 4.4 3.1 2.5 3.0
Brasil 0.1 -3.8 -3.3 0.5
Nicaragua 4.6 4.9 4.5 4.3
Panamá 6.1 5.8 6.1 6.4
Rep. Domini- 7.3 7.0 5.4 4.5
cana
Bolivia 5.5 4.0 3.8 3.5
Argentina 0.5 2.4 -1.5 2.8
Ecuador 3.7 0.3 -4.5 -4.3
Guatemala 4.2 4.1 4.0 3.9
Honduras 3.1 3.6 3.5 3.7
Uruguay 3.2 1.0 1.4 2.6
Venezuela -3.9 -6.2 -10 -4.5
Fuente:Perspectivas Económicas del Fondo Monetario Internacional, actualización al 19 de Julio del 2016.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

5.2.2. Variables del Sector Privado

Es de interés particular el comportamiento del Sector Privado para una empresa inserta
en éste, por ello, se ha seleccionado la Tasa Tributaria Total y la Facildiad para hacer
negocios, como variables a abordar en este tema. En ambos casos los datos corresponden a
indicadores entregados por el Banco Mundial.
La Tasa Tributaria Total entregada por el Banco Mundial no busca entregar un medida
sobre el costo o beneficio de las leyes o regulaciones particulares de los países, sino que
más bien sobre el costo de hacer negocios en éste. En el caso de Latinoamérica, esta tasa
se encuentra en un mayor valor que el nivel mundial desde al año 2011, antes de esto la
situación era inversa. A partir del 2012, la tasa ha descendido a nivel mundial, mientras
que en Latinoamérica, ha ido en aumento. En el año 2012 la tasa a nivel mundial era de
un 43,8 %, mientras que en la región este valor era de 45,7 %. Para el año 2015, a nivel
mundial el valor es de 40,8 % y a nivel latinoaméricano de 47,1 %. Esta perspectiva cambia
al considerar el promedio de esta tasa sólo en los países seleccionados, donde los valores
resultan ser más altos, sobrepasando el 50 % de las utilidades comerciales, por ejemplo,
para el 2012 el promedio fue de 53,5 %, mientras que para el 2015 este porcentaje aumenta
a 56,1 %.
Dentro de los países en estudio, salvo en el caso de Argentina, los valores de esta tasa
se han mantenido relativamente constantes en los últimos 5 años. El país con menores
importes es Chile, quien ha mantenido la posición durante en este período, y es el único
con cifras menores al 30 %. Los otros dos países con menor Tasa Tributaria Total son
Ecuador y Perú, con un 33 % y 35,9 %, respectivamente para el 2015. Por otro lado, llama
la atención el caso de Argentina, donde la tasa supera el 100 % de las utilidades comerciales,
restando todo tipo de atractivo ante un negocio, ya que en definitiva, esto indica que no
existe ganancia alguna, deteriorando los negocios y desincentivando la inversión.
La segunda tasa más alta corresponde a Bolivia, con valores que sobrepasan el 80 %,
siendo el 2015 de 83,7 %. En tercer lugar se encuentra Colombia, con una cifra de 69,7 %
para el 2015. Si bien, es de mayor atractivo una menor Tasa Tributaria Total, ya que
intuitivamente se percibe un mayor ingreso, la información debe ser considerada en su

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

contexto total, ya que otros factores puedes influir en el atractivo de un posible negocio. Del
mismo modo, tampoco se puede dejar de ignorar de que una tasa excesivamente elevada, es
un gran desincentivo.
Es importante considerar que estos valores son promedios sobre todos los impuestos
y contribuciones dentro de un país en todas las industrias, no sobre el sector minero en
particular, en cual en algunos países en orden de motivar éste, se han disminuido los
impuestos, como ha sido en el caso de Argentina durante el año recién pasado.

Figura 5.6: Tasa Tributaria Total en los países seleccionados durante los años 2011 y 2015.
Fuente: Elaboración propia en base a los datos publicados por el Banco Mundial, proyecto Doing Business.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Figura 5.7: Facilidad de hacer negocios, en puntaje, para cada uno de los países seleccionados
durante los años 2011 y 2015.
Fuente: Elaboración propia en base a los datos publicados por el Banco Mundial, proyecto Doing Business.

En relación a la Facilidad de hacer negocios, este corresponde a una clasificación

de las economías. Para el año 2015 la clasificación fue del 1 al 189, donde 1 indica un
entorno regulatorio más favorable para la creación y operación de una empresa local. La
clasificación es obtenida al ordenar el agregado de las puntuaciones de distancia a la frontera
en 10 áreas30 , cada área es un indicador por sí mismo, a las que se otorga el mismo peso.
30
Las 10 áreas que componen este indicador se encuentras señaladas en la descripción de la variable, en la
sección Selección de Variables.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Para este análisis se hará uso del puntaje, ya que el máximo en la clasificación puede variar
de un año a otro al verse modificada la cantidad de países en el reporte.
Este ranking permite comparar las economías de un país con otro, la distancia a la
frontera (que entrega la puntuación), consiste en una comparación o brenchmarking con las
economías de mejores prácticas, indicando la distancia absoluta al mejor desempeño en
cada indicador que compone este indicador. De modo que, una comparación anual muestra
hasta que punto el ambiente regulatorio ha cambiado en relación a otras economías. A
continuación se presentan los resultados obtenidos para los países seleccionados.
En general, los puntajes se mantienen relativamente estables y con modestos ascensos
durante los años 2011 y 2014, sin embargo, durante el 2015 las puntuaciones disminuyen
en 10 de los países en análisis.
La mayor facilidad de hacer negocio se encuentra, en promedio, en Chile, Perú y
México; superando los 70 puntos (de un máximo de 100). Durante el 2015, las puntuaciones
son 70,86; 71,37 y 71,54 respectivamente, y les permite encontrarse dentro del 26 % más
alto de la clasificación, en los puestos 48, 38 y 50. En contraposición, con los peores valores,
se encuentran Brasil, Bolivia y Venezuela; con puntaciones menores a los 55 puntos y
ubicados, a nivel mundial en las posiciones 116, 157 y 186. Nuevamente resalta la critica
situación de Venezuela, alcanzando uno de los últimos puestos a nivel mundial.
En el reporte, se hace especial mención a Colombia, como el país que más mejoras
ha presentado en la región de Latinoamérica y el Caribe, en relación a su puntuación
durante los últimos 12 años, gracias a reformas en temas de impuestos y obtención de
crédito. Dentro de estas mejoras se encuentran el aumento en la facilidad y disposición de
formularios electrónicos para el pago de impuestos, el aumento en la variedad de activos
que pueden ser entregados como garantía en las solicitudes de créditos y leyes más claras
en relación a éstos, en caso de bancarrota. Además, durante el último año, Colombia hizo
el pago de impuestos menos costoso para la empresas al reducir la tasa de impuesto sobre
la nómina e introduciendo exenciones a las contribuciones pagadas por los empleadores del
área de la salud.
En los países restantes, dentro de las acciones que han facilitados los negocios se
encuentran las mejoras en la protección de datos personales en la obtención de crédito y la

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

creación de un registro en línea con información actualizada sobre los empleados, en Perú;
la abolición del impuesto de tasa plana, en México; reducción del impuesto a la renta y
presentación electrónica de información al importar, en Guatemala; mejoras en el sistemas
de presentación y pago en impuestos, en Uruguay y la eliminación del depósito del 50 %
del capital al iniciar un negocio, en Ecuador.
En relación a aquellos que han realizado reformas que disminuyen su facilidad de hacer
negocios en el último reporte (2016), se encuentra en caso de Chile, país que ha aumentando
el impuesto a la renta (situación que disminuyó su puntuación); en Uruguay y Venezuela, se
han aumentando los costos de incorporación al iniciar un negocio; en Honduras, se instauró
un mínimo de pago al impuesto a la renta y en Brasil, se ha aumentado el impuesto de
transferencia de propiedad.
La facilidad de hacer negocios permite un enfoque sobre las reglas, leyes y regulaciones
que promueven y ayudan a prosperar el sector privado, ya que sin éste, ni su dinamismo,
ninguna economía es capaz de proveer un buen y sostenible estándar de vida; destacando la
importancia del rol del gobierno y las políticas de éste (Grupo Banco Mundial, 2016).

5.2.3. Variable del Sector Público

Se ha escogido el Índice de Percepción de la Corrupción para el análisis en relación

al sector público, presentado por la Organización no gubernamental de Transparencia
Internacional en un reporte anual. La última edición corresponde al 2015 y revela, una vez
más, que no existe un país libre de corrupción, es más, de los 168 países evaluados, dos
tercios presentan un puntaje bajo los 50 puntos, en una escala de 0 (muy corrupto) a 100.
Resaltando que el valor más alto lo obtiene, en el 2015, Dinamarca, con 91; y el más bajo,
Somalia, con 8.
En América, el puntaje promedio es de 40, siendo Canadá el país con el puntaje más
alto (83) y Haití,junto con Venezuela, cuentan con el más bajo (17). Mientras que el 81 %
del continente presenta valores menores a 50 (International, 2012) y la mayor disminución
en el puntaje se presentó en Brazil, principalmente a causa de escándalo de corrupción de
Petrobras. El descontento de la población, ocasionada por la corrupción queda en manifiesto
al prestar atención en las grandes masas de cuidanos que se encuentran en movilizaciones.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

En la siguiente imagen, se expone un mapa que ofrece una perspectiva de los niveles de
corrupción percibidos en América. Los colores exhibidos tienen relación con el puntaje
obtenido.

Figura 5.8: Mapa de los niveles de corrupción percibidos en el sector público en América.
Fuente: Reporte del Índice de Percepción de Corrupción 2015.

En particular para los países seleccionados, sólo dos de ellos cuentan con valores supe-
riores a 50; es el caso de Uruguay y Chile, que en el 2015 obtienen 74 y 70, respectivamente;
y quedando ubicados en los puestos 21 y 23 a nivel mundial. El descenso del puntaje es
dramático para el resto, el sucesor es Panamá con un índice de 39 y el valor más bajo es de

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

17, para Venezuela. Es lamentable observar las altas tasas de corrupción presentes, ya que
este acto es más que dinero extraviado, es una promoción en las desigualdades, al mantener
las riquezas en una pequeña parte de la población (Transparency International , 2016).

Figura 5.9: Índice de Percepción de la Corrupción durante los años 2012 y 2015 para los países
seleccionados.
Los países han sido ordenados de manera decreciente en base al promedio del puntaje durante el período
señ[Link] datos analizados no contemplan el indicador del 2011, ya que desde el 2012 la metodología en
el cálculo del puntaje cambió, eliminando la posibilidad de realizar una comparación entre fechas previas.

Fuente: Elaboración propia en base a los datos publicados en el Reporte del Índice de Percepción de la

Corrupción.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

5.2.4. Variables Geográficas y Demográficas

Las variables geográfica y demográfica seleccionadas corresponde a la distancia y al

idioma, acorde la importancia asignada por parte de MOR Ltda. se ha decido realizar el
análisis en países de la región latinoamérica, los cuales se encuentran más cercanos y el
idioma es el mismo, exceptuando Brasil, sin embargo la similitud entre español y portugués
permite considerarlo.

5.2.5. Variables Globales

El índice a analizar corresponde al Índice de Competitividad Global (ICG), con el cual,

una vez más, es posible apreciar la heterogeneidad en los países seleccionados, así como
en el general de la región latinoamericana. Sin embargo, ninguno de los países de la región
se encuentra en el rango más alto de competitividas (superior al 90 %). El último reporte
muestra que la competitividad, entendida como una mayor producción es la clave para
el crecimiento y la resiliencia, factores que han sido necesarios tras la crisis económica
mundial en el 2008 (We-Forum, 2016). Es decir, países que se encontraban en altas
posiciones de competitividad han logrado mantenerse y manejar la contracción mundial de
la demanda, mientras que aquellos países de bajos niveles, han sufrido seriamente.
Las diferencia entre los países de la región quedan aún más claras al señalar que
entre una cifra del índice pueden existir 70 países. Entre los países seleccionados, la
competitividad varía entre valores de 3,36 a 4,6 (siendo 7 el valor más alto), cabe destacar
que el país, a nivel mundial, con el valor más elevado para el 2015 corresponde a Suiza con
5,76; mientras que el más bajo se encuentra en Guinea con un 2,84.
Al igual que en el reporte Doing Business, se hace especial mención a Colombia, país
que ha logrado un ascenso consecutivo en el ranking gracias a los esfuerzos por aumentar
la competitividad del país, lo que se tradujo en un índice de 4,28 y una ubicación en el
puesto 61 (durante el 2015), a nivel mundial. Asimismo, se manifiestan los efectos de la
delicada situación en Brasil, que causan un descenso significado en su ranking mundial.
También se destaca como Chile mantiene el liderazgo en la región, con un índice de 4,58
en el puesto 35; no obstante, el índice se encuentra descendiendo todos los años, desde un

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

4,70 en el 2011.

Figura 5.10: Mapa del Índice de Competitividad Global en Latinoamérica y el Caribe.

Fuente: Global Competitiveness Report 2015-2016.

Dentro de los países en análisis, los países con mejores niveles de competitividad en los
últimos 5 años son: Chile, Panamá y México. Es más, en el reporte 2015-2016, se declara
que las 10 economías más competitivas en Latinoamérica (junto con su ranking global) son:

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Chile (35), Panamá (50), Costa Rica (52), México (57), Colombia (61), Perú (69), Uruguay
(73), Brasil (75), Ecuador (76) y Guatemala (78). De éstos, nueve de ellos se encuentran
dentro de los países seleccionados para este análisis.

Figura 5.11: Índice de Competitividad Global de los países seleccionados entre los años 2011 y
2015.
El valor del ICG para Ecuador en 2014 no ha sido publicado en el reporte de ese año a causa de problemas
con la disponibilidad de los datos hacia WeForum.

Fuente: Elaboración propia en base a los datos publicados en WeForum.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Los valores de este indicador se han mantenido relativamente cercanos entre uno año
y otro, oscilando en bajas y alzas, para la mayoría de los países. Aunque, para algunos
se ha manifestado un dramático declive en el último año, como es el caso de Bolivia
y Brasil, países que han sufrido el deterioro de sus instituciones y una baja estabilidad
macroeconómica (We-Forum, 2016).
Finalmente, en el último lugar se encuentra Venezuela, lo que ocurre en todos los años
en estudio, del mismo modo su escaso puntaje lo ubica en bajas posiciones dentro del
ranking mundial, siendo el cuarto más bajo durante el 2015.

5.2.6. Variables del Sector Minero

Por último, se analizarán las variables del sector minero escogidas: el índice de atractivo
de inversión, las exportaciones de metales y minerales, la producción total de minerales y
su valor. Iniciando con el Índice de Atractivo de Inversión del Sector Minero en los últimos
5 años, el cual queda expuesto a continuación.

Figura 5.12: Índice de atractivo de Inversión en el Sector Minero correspondiente a siete de los
países de Latinoamérica seleccionados.
Fuente: Elaboración propia en base a los datos extraídos de Survey of Minnig Companies 2015,

investigación desarrollada por Fraser Institute.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 59

5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Figura 5.13: Índice de atractivo de Inversión en el Sector Minero correspondiente a siete de los
países de Latinoamérica seleccionados.
Fuente: Elaboración propia en base a los datos extraídos de Survey of Minnig Companies 2015,

investigación desarrollada por Fraser Institute.

Al observar los gráficos presentados durante los años comprendidos entre el 2011 y
2015, se aprecia cierta similitud en el comportamiento de los indicadores para todos los
países expuestos, manifestándose un claro descenso en el atractivo en el año 2012, seguido
de dos períodos de alza.
Es importante comentar que en el caso de Argentina, el Índice de Atractivo de Inversión
se encuentra compuesto por los índices de ocho provincias investigadas, debido a las
distintas políticas en cada una de ellas acorde al sistema político federal del país. Sin
embargo, en este documento se presenta el promedio de las provincias como representante
del país.
Al considerar toda la región de latinoamérica en el ranking, en el año 2011 se manifiesta
un descenso en el promedio de la región, decayendo a un 29,6 desde el promedio del
2010 de 34,3. Un descenso significativo se presentó en el ranking de Chile, que si bien se
ha mantenido como el puntero de la región, en el 2015 se ubica en el puesto 15º a nivel
mundial, mientras que durante el año 2010 se ubicaba en la 8º posición (hecho que lo llevó

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 60

5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

a ser el primer país de Latinoamérica en encontrarse entre los 10 más atractivos del mundo
(Fraser-Institute, 2012)).
Durante el año 2012, la región manifestó una continuación en el descenso de los
índices, Chile alcanzó el puesto 23º en el componente de Percepciones Políticas del índice
en cuestión, mientras que países como Venezuela, Bolivia y Guatemala se encontraban
entre los 10 menos atractivos (Fraser-Institute, 2013). Para el 2013, no existen mayores
diferencias en términos generales para el conjunto de países, si bien algunos aumentan
levemente su atractivo, otros disminuyen.
El transcurso del año 2014 significó alzas en los índices de varios países de latinoaméri-
ca, entre ellos destacan las provincias de Argentina, debido principalmente a mejoras en
las regulaciones legales y políticas hacia la industria; así como también es destacable el
alza del índice de Uruguay, país que ascendió desde un 31,76 a 54,33. La media del Índice
de Atractivo de Inversión de la región Latinoamérica presentó un leve aumento, siendo
Chile (13º), Perú (30º) y México (33º) los países con mayor atractivo; mientras que entre
los últimos 10 se encuentran Guatemala y Honduras (Fraser-Institute, 2015).
En los resultados correspondientes al 2015, 7 de los países seleccionados de Latinoamé-
rica aparecen en los últimos 18 puestos del ranking, mientras que Chile (11º), Perú (36º) y
México (37º) continúan en posiciones competitivas y atractivas (Fraser-Institute, 2016).
En general, los inversionistas declaran desconfianzas en temas legales y legislativos
en la industria en la mayoría de los países de la región. Por ejemplo, existe un temor
sobre la nacionalización en Bolivia, insatisfacciones con los sistemas impositivos de
Argentina, descontento con la gobernanza en Venezuela que es percibida como corrupta en
su apropiación de los beneficios de las empresas que invierten.
Sin embargo, existe una percepción positiva hacia Chile, país en que se considera
fácil asegurar los derechos de la minería, comentarios positivos también se realizan a
Perú y México. No obstante, en Perú son causa de preocupación las relaciones con las
comunidades indígenas, mientras que en los últimos dos años nuevos impuestos y royalties
han sido implementados en México, brindando disconformidad entre los inversionistas.
Por último, es importante destacar que se utilizará el valor del índice y no el puesto en
el ranking, ya que en todos los años la investigación cuenta con una cantidad diferente de

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 61

5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

países. Siendo el total de países en estudio 93, 96, 112, 122 y 109 para los años 2011, 2012,
2013, 2014 y 2015, respectivamente.
Con respecto a las exportaciones de metales y minerales ( % de total las mercaderías),
se expone a continuación los niveles en los países seleccionados.

Figura 5.14: Exportaciones de metales y minerales ( % del total de mercaderías) para los países
seleccionados durante los años 2011 y 2015.
Los países se encuentran ordenados en relación al promedio del período señalado. Los porcentajes
correspondientes a Honduras en el 2013 y 2015; Venezuela en 2014 y 2015; Uruguay, Colombia, Nicaragua y
República Dominicana para el 2015, no han sido publicados por parte del Banco Mundial.

Fuente: Elaboración propia en base a los datos extraídos del Banco Mundial.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

El porcentaje de las exportaciones de metales y minerales, en relación al total de las

mercaderías exportadas, permite vislumbrar la importancia del sector minero en un país.
De los países seleccionados, el principal exportador minero es Chile, país que en el 2011
alcanzó el 62,19 % en esta categoría. Mientras que el menor exportador, corresponde a
Uruguay, quien en promedio durante el 2011 y 2014, atañe el 0,32 % de las exportaciones
al sector minero.
Los principales exportadores mineros son Chile y Perú, ambos principalmente gracias
al cobre. En Chile, las exportaciones mineras han ido reduciendo, desde un 62,19 % en el
2011 a un 54,04 % en el 2015; mientras que en Perú se repite la situación hasta el 2014,
en el 2011 el 51 % de sus exportaciones son mineras, mientras que en el 2014 sólo es el
45,78 %, sin embargo, en el 2015, el porcentaje aumenta a 48,69 %. Para una interpretación
adecuada es necesario conocer también los volúmenes de minerales y metales producidos,
que en el caso de ambos países ha aumentando en los últimos 5 años 31 . Es decir, en ambos
países las exportaciones mineras han disminuido en relación a otras, no a causa de una
disminución de la producción, sino que principalmente gracias a programas que promueven
la diversificación de las exportaciones. Desde otro punto de vista, las exportaciones mineras
son de gran importancia para estos países, ya que son responsables, en promedio32 del
19,69 % y 12,17 % del PIB en Chile y Perú, respectivamente; siendo también los países
con mayor responsabilidad minera en su PIB, seguidos por Bolivia con un promedio de
9,26 %33 .
Bolivia, Brasil, Panamá y Guatemala, también cuenta con un promedio de exportaciones
de metales y minerales significativos, con valores de 25,92 %; 15,28 %; 9,64 y 7,45 %,
respectivamente. No obstante, su representación dentro de las exportaciones es bastante
menor a la existente en Chile y Perú, pero, al apreciar los niveles de productivos, es posible
observar que, exceptuando Brasil, ninguno de estos países no son los responsables de los
volúmenes más altos.
31
La producción total de Chile y Perú ha aumentando de un año a otro, exceptuando la producción de Perú
del 2014, que fue levemente menor a la del 2013; sin embargo, para el 2015 el aumento fue significativo,
superando valores precedentes.
32
El promedio se refiere al período de tiempo en análisis, es decir, desde el 2011 al 2015.
33
Los porcentajes de las exportaciones de metales y minerales en relación al PIB ha sido calculado en base
a las exportaciones de metales y minerales ( % del total de las mercaderías) y las exportaciones en relación al
porcentaje del PIB, con los datos publicados por el Banco Mundial.

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5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Figura 5.15: Producción total del metales y minerales durante los años 2011 y 2014.
Los países se encuentran ordenados en relación al promedio del período señalado. La producción del 2015
aún no es publicada.

Fuente: Elaboración propia en base a los datos extraídos World Mining Data .

El protagonista en niveles productivos34 es Brasil, quien en promedio (entre el 2011 y

2014) explota 401.544.702 toneladas, mientras que su seguidor (México) produce un poco
34
Los valores correspondientes a la Producción Total y el Valor de la Producción serán analizados entre
los años 2011 y 2014, ya que los datos correspondientes al 2015 no han sido publicados por parte del World
Mining Data.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 64

5.2. ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

más de la mitad, en el mismo período, con 234.383.303 toneladas. Seguidos por Venezuela
(180.323.297 ton), Colombia (142.723,415 ton) y Argentina (65.371.534 ton). Chile y Perú,
se encuentran en el quinto y sexto lugar, con similares niveles de producción que casi
alcanzan la mitad de su antecesor, con valores de 32.479.159 ton y 30.450.306 ton.

Figura 5.16: Valor monetario de la producción total del metales y minerales durante los años 2011
y 2014.
Los países se encuentran ordenados en relación al promedio del período señalado. Los valores de la
producción para el 2015 aún no es publicada.

Fuente: Elaboración propia en base a los datos extraídos World Mining Data .

Al comparar los niveles productivos con el valor monetario que éstos tienen, en el

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

ranking se encuentran los mismos cuatro países en los puestos más altos (Brasil, México,
Venezuela y Colombia), seguidos por Chile, Argentina y Bolivia. Las cifras son considera-
blemente distintas, mientras que, en promedio la producción de Brasil tiene un valor de
US$157.631 millones, muy seguido de México con US$138.631 millones, ya en el tercer
lugar la cifra desciende a US$87.570 millones, para ya en el séptimo puesto alcanzar los
US$20.941 millones.
La tendencia, en la mayoría de los países, ha sido la disminución del valor entre un año
y otro, principalmente a causa de la disminución del precio de los commodities, lo que en
muchos países ha sido paleado con un aumento de la producción.
Diversos son los puntos en que se debe prestar atención en un sector industrial, el análisis
anterior sólo pretende brindar un humilde contexto de la situación minera en cada uno de
los países seleccionados como etapa preliminar en un proceso de internacionalización.

5.3. Análisis Discriminante

La metodología de análisis adoptada corresponde al tipo discriminante, el cual consiste
en una técnica multivariante que permite el análisis sobre la existencia de diferencias
significativas entre dos o más grupos con respecto a varias variables simultáneamente,
de modo que permite establecer la pertenencia probabilística de un individuo a grupos
previamente establecidos a través de funciones de discriminación (Carvajal, 2004). La
idea general es encontrar una combinación lineal de variables independientes, entre las
propuestas, que separe lo mejor posible los grupos y, con esta combinación, clasificar
futuros escenarios.
En este caso, se estudian dos grupos, países atractivos para una internacionalización, y
aquellos, que no lo son. La pertenencia a cada grupo ha sido determinada con la colabora-
ción de un grupo de expertos que trabajan en el sector minero en Chile: Marianella Tassara
(Consultora Proiectum), Andro Kobilic (BHP), Ignacio Rodríguez (MOR) e Iván Tobar
(Gerente de Mantenimiento y Servicios, Codelco División Radomiro Tomic). De acuerdo
a las percepciones y opiniones de este grupo, se ha identificado Chile, Perú, México, Co-
lombia y Brasil como países que resultan atractivos para el sector minero. Con este fin, se

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

otorga el valor del 1 al grupo de interés y 0 en caso contrario.

Las principales razones que han conformado el grupo de interés han sido el nivel de
inversión y el potencial del mineral. Iván Tobar destaca que en Perú existen buenas políticas
internas, la energía se encuentra a un menor precio que en Chile y las leyes son más
permisivas en términos de inversión. Para Andro Kobilic, los datos macroeconómicos y
su estabilidad tienen una fuerte influencia en la inversión a futuro, por ello, en su opinión,
Chile, Perú y México resultan como fuertes candidatos.

5.3.1. Función Discriminante

El software escogido es SPSS Statistics35 para establecer la función discriminante36 y el

análisis de los estadísticos necesarios, el método abordado es el paso a paso, ya que permite
obtener una función discriminante con un buen poder clasificatorio y reconocer cuáles
variables determinan la pertenencia a cada grupo (J.F. Hair, 1995), y el criterio utilizado
es el de Lamda de Wilks. En primera instancia es necesario verificar el cumplimiento de
los supuestos que contempla el análisis discriminante, éstos son: variables con distribución
normal multivariante, ninguna variable debe ser una combinación lineal de otra (linealidad,
multicolinealidad y singularidad) y homogeneidad en matrices de varianza-covarianza.
Antes de comenzar, es necesario mencionar que las variables económicas PIB per cápita
y crecimiento del PIB, son obtenidas a partir del PIB, de modo que existe una colinealidad
entre estas tres variables; por ello, se escoge sólo el crecimiento del PIB para el análisis.
Una vez realizada la base de datos37 en el software, primero es comprobado el supuesto de
normalidad con el estadístico Shapiro-Wilk, el cual permite identificar que sólo existe un
comportamiento normal en las variables Crecimiento del PIB, Índice de Competitividad
Global (ICG) e Índice de Atractivo de Inversión (significancia mayor a 0,050), por ello, el
resto de las variables deben ser normalizadas, lo que será representado con una Z en prefijo
al nombre de la variable original.
35
Para el análisis y uso de SPSS se utiliza la Guía para el Análisis de Datos publicada por la Universidad
Complutense Madrid (Universidad Complutense Madrid, Departamento de Sociología, 2016).
36
Al tratarse de sólo dos grupos en estudio, se obtiene sólo una función discriminante.
37
La base de datos ha sido creada a partir de las fuentes ya mencionadas, el caso de ausencia de un dato,
para algunos de los países, este ha sido obtenido a partir de la línea de tendencia. En caso de la falta de más
de un dato por país, éste ha sido eliminado de análisis, como es el caso de Venezuela.

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Tabla 5.2: Resultados Prueba de Shapiro y Wilk

Pruebas de normalidad: Shapiro-Wilk

Variables Estadístico gl Sig.
Crecimiento del PIB .951 42 .069
Inflación .659 42 .000
Tasa tributaria .802 42 .000
Facilidad negocios .943 42 .035
IPC .669 42 .000
ICG .965 42 .217
Índice de Atractivo .967 42 .264
Exportaciones .689 42 .000
Producción total .643 42 .000
Valor producción .722 42 .000
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS.

Los supuestos relacionados con linealidad, multicolinealidad y singularidad no son

comprobados directamente ya que el método paso a paso utilizado, contempla un criterio de
tolerancia para la selección de las variables, sacando aquellas que cuentan con una elevada
correlación múltiple con las restantes (E. de la Hoz, 2014).
Luego, se procede a realizar la Prueba de M de Box para corroborar la homogeneidad en
la matriz de varianza-covarianza (lo que permite corroborar que todos los grupos procedan
de la misma población (Universidad Complutense Madrid, Departamento de Sociología,
2016)). Esta prueba se basa en el cálculo de los determinantes de las matrices de covarianza
de cada grupo; el valor obtenido se aproxima a una F de Snedecor indicando la significancia,
la cual debe ser mayor a 0,05 para que se acepte la igualdad entre las matrices. En primera
instancia y con todas las variables ingresadas en el análisis, esta prueba no se cumple,
arrojando una significancia de 0,000. Lo anterior lleva a la eliminación de variable del
set inicial, lo que se hace en base a la valoración de éstas por parte de MOR, con esto
se encuentra un conjunto de variables capaces de arrojar un modelo que cumpla con este
supuesto, obteniéndose así un valor de la prueba satisfactorio.
Por lo anterior, de las variables presentadas, aquellas que conforman el set inicial son:
Crecimiento del PIB, Tasa Tributaria, Facilidad de hacer negocios, Índice de Competitivi-
dad Global (ICG), Índice de Percepción de la Corrupción (IPC), Índice de Atractivo de
Inversión y Exportaciones de metales y minerales.

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Con el uso de las variables presentadas, se obtiene el siguiente resultado de la prueba

M de Box:

Tabla 5.3: Resultados de la Prueba M de Box

Resultados de la prueba

M de Box 5.839
Aprox. .883
gl1 6
F
gl2 5442.962
Sig. .507
La prueba contrasta la hipótesis nula de que las matrices de covarianzas poblacionales son iguales.
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS.

Los resultados obtenidos del estadístico M = 5,839 y un valor de F = 0,883 con una
significancia asociada de 0,507 que permite aceptar que no existen diferencias entre las
matrices de varianza-covarianza de los grupos.
Las variables discriminante obtenidas son: Crecimiento del PIB, Índice de Atractivo de
Inversión y Facilidad para hacer negocios. Mientras que la correlación canónica obtenida
es de 0,857; indicando que éstas permiten diferenciar entre los grupos con una alta relación.
La función discriminante obtenida es:

D = −0, 273 ∗ CrecPIB pais,t + 0, 103 ∗ IndAtrac pais,t

+0, 473 ∗ ZFacilidadNegocios pais,t − 4, 740 (5.1)

A continuación se procede a presentar los diversos estadísticos que permiten validar la

función discriminante, así como los pasos que han sido realizados por el software para su
obtención. Los resultados para los estadísticos de grupo se presentan en la siguiente tabla.

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Tabla 5.4: Estadísticos de grupo

Estadísticos de grupo
Grupo Variable Media Desv. típ. No ponderados Ponderados

Crecimiento del PIB 4.1637037 1.84665008 27 27.000

ICG 3.9796296 .22657112 27 27.000
Índice de Atractivo 47.3133333 8.40489647 27 27.000
0,00 Z Tasa tributaria .0717218 1.14187957 27 27.000
Z IPC -.1917007 .96082111 27 27.000
Z Exportaciones -.3724186 .40090111 27 27.000
Z Facilidad negocios -.4280792 .72173378 27 27.000
Crecimiento del PIB 2.4786667 2.26515804 15 15.000
ICG 4.3266667 .15664640 15 15.000
Índice de Atractivo 70.2226667 7.59751225 15 15.000
1,00 Z Tasa tributaria -.1290993 .69230460 15 15.000
Z IPC .3450612 1.00779664 15 15.000
Z Exportaciones .6703535 1.37154363 15 15.000
Z Facilidad negocios .7705426 .98571113 15 15.000
Crecimiento del PIB 3.5619048 2.14063843 42 42.000
ICG 4.1035714 .26316851 42 42.000
Índice de Atractivo 55.4952381 13.70930221 42 42.000
Total Z Tasa tributaria .0000000 1.00000000 42 42.000
Z IPC .0000000 1.00000000 42 42.000
Z Exportaciones .0000000 1.00000000 42 42.000
Z Facilidad negocios .0000000 1.00000000 42 42.000
Resultados de los estadísticos de grupo, con la presentación de la media, desviación típica, número de casos
válidos (ponderados y no ponderados) para cada grupo y la muestra en total; para los datos correspondientes
a los años 2013, 2014 y 2015.
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS.

En relación a la conformación de los grupos de interés para una internacionalización y

aquellos que no lo son, junto con las variables discriminante obtenidas, es posible apreciar

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 70

5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

que la media del Índice de Atractivo de Inversión para el grupo de interés es de 70,22; lo
cual concuerda con la elección de los países, ya que aquellos seleccionados por el panel
de expertos, cuentan con un índice constantemente mayor a 60,00 durante los últimos tres
años (exceptuando Colombia en el año 2013), siendo el máximo valor 82,54 para Chile
en el año 2013. Por otro lado la media del grupo opuesto es de 47,31; destacando que el
promedio general, para todos los países en estudio, es de 55,50.
El Crecimiento del PIB del grupo de interés presenta una media del 2,45 %, un poco
más de la mitad de la media del grupo opuesto 4,16 %. La media del grupo de interés se
ve afectada por la presencia de Brasil, que durante el 2015 presentó una contracción del
3,85 %; mientras que al calcular la media sin este país el valor asciende a 3,16 %. Por otro
lado, si bien existe un valor positivo del crecimiento en casi todos lo países durante los
últimos tres años, aquellos de interés se encuentran creciendo a tasa menores que el resto en
estudio, sin embargo, tras un simple análisis, los países de interés se encuentran en mejores
escenarios al observar su PIB e Índice de Desarrollo Humano38 . Lo cual queda expuesto en
la siguiente tabla:

Tabla 5.5: Comparación PIB e IDH entre grupos

Indicador Promedio Grupo 1 Promedio Grupo 0 Promedio Total

IDH 0,758 0,708 0,726

PIB (US$ precios actuales) [Link] [Link] [Link]
Presentación del PIB e Índice de Desarrollo Humano (IDH) para los grupos en estudio. Los promedios han
sido calculado para los países correspondientes a cada grupo, durante los años 2013, 2014 y 2015 para el PIB,
y 2013 y 2014 para el IDH, ya que a la fecha no se encuentran publicados los valores de este índice
correspondiente al año 2015.
Fuente: Elaboración propia en base a los datos publicados en el Banco Mundial y en el Programa de
Desarrollo de las Naciones Unidas.

La tercera variable discriminante obtenida corresponde a la Facilidad de hacer negocios,

38
El Índice de Desarrollo Humano (IDH) es publicado por las Naciones Unidas y es un indicador sintético
de los logros medios obtenidos en las dimensiones fundamentales del desarrollo humano, a saber, tener una
vida larga y saludable, adquirir conocimiento y disfrutar de un nivel de vida digno. Este índice simplifica y
refleja solo una parte del desarrollo humano, ya que no contempla las desigualdades, la pobreza, la seguridad
humana, ni el empoderamiento Naciones-Unidas (2016).

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 71

5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

la media en el grupo de interés es de 0,77; mientras que en el grupo 0 la media es de

-0,43. Es necesario recordar que esta variable se encuentra normalizada, por lo cual la
media total es 0,00. Al analizar los valores de esta variable antes de normalizar, con la
intención de un conocimiento en base a los valores reales de este indicador, el promedio
del Grupo 1 es 67,74 mientras que el del Grupo 0 es 59,36; desprendiéndose así que
existe una mayor facilidad en los países que han sido agrupados como atractivos para una
internacionalización.
Cada uno de los 42 casos analizados han sido validados, recordando que los casos se
componen por los 14 países seleccionados (Chile, Perú, México, Colombia, Brasil, Nicara-
gua, Panamá, República Dominicana, Bolivia, Argentina, Ecuador, Guatemala, Honduras y
Uruguay) y el set de variables iniciales que entregan resultados satisfactorios (Crecimiento
del PIB, Tasa Tributaria, Facilidad para hacer negocios, Índice de Competitividad Global,
Índice de Percepción de la Corrupción, Índice de Atractivo de Inversión y Exportaciones
de metales y minerales) durante los últimos tres años (2013, 2014 y 2015). Como se men-
cionó, el método utilizado corresponde al estadístico lambda de Wilks global, el cual es
transformado en un estadístico F y acorde a este valor se define la entrada o salida de las
variables. Los resultados en relación a este método son presentados a continuación.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 72

5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Tabla 5.6: Variables introducidas/excluidas

Variables introducidas/excluidas
Lambda de Wilks
F exacta
Paso Introducidas
Estadístico gl1 gl2 gl3
Estadístico gl1 gl2 Sig.
1 Ind_Atractivo .343 1 1 40.000 76.541 1 40.000 .000
2 Crecimiento del PIB .293 2 1 40.000 46.988 2 39.000 .000
3 Z Facilidad negocios .266 3 1 40.000 35.000 3 38.000 .000
Resumen de los pasos que se han efectuado para la creación de la función discriminante, así como los
criterios que son utilizados en ello. Se expone el valor del estadístico Lambda de Wilks y su transformación a
F exacta y su respectiva significación. En cada paso se introduce la variable que minimiza la lambda de Wilks
global.
El número máximo de pasos es 14.
La F parcial mínima para entrar es 3.84.
La F parcial máxima para salir es 2.71
El nivel de F, la tolerancia o el VIN son insuficientes para continuar los cálculos.
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS.

La tabla de Variables Introducidas/Excluidas expone un resumen de los pasos que han

sido desarrollados con el fin de la construcción de la función discriminante, mostrando las
variables que han sido incluidas en el modelo (aquellas con una F mayor a 3,84) y el orden
en que esto ha ocurrido; en este caso, no se ha expulsado ninguna variable, por lo cual no
existe tal columna. Se aprecia que el valor del estadístico Lambda de Wilks disminuye en
cada paso, lo que indica que en los grupos disminuye el solapamiento, es decir, aumenta su
diferenciación.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 73

5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Tabla 5.7: Variables en el análisis

Variables en el análisis
Paso Variable Tolerancia F para salir Lambda de Wilks

1 Índice Atractivo 1,000 76,541

Índice Atractivo .960 74.597 .854
2
Crecimiento del PIB .960 6.641 .343
Índice Atractivo .914 33.754 .502
3 Crecimiento del PIB .873 9.040 .329
Z Facilidad negocios .844 3.940 .293
Variables incluidas en el análisis, se presentan las variables incluidas en casa paso del método, con el
respectivo nivel tolerancia (el cual disminuye a medida que se incluyen variables), el valor de F y el Lambda
de Wilks resultante en caso de que se elimine tal variable.
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

La tabla anterior, Variables en el análisis, expone cada uno de los pasos y la variable
incorporada en éstos; cada variable presenta un nivel de tolerancia, un valor de F que indica
si la variable debe ser expulsada o no (para que una variable sea expulsada su F debe ser
menor a 2,71) y el lambda de Wilks global que se obtendría en caso de que se eliminara la
variable; permitiéndose entonces conocer el efecto de la expulsión de cada variable que ha
sido incorporada. La tolerancia39 es una medida de la asociación lineal entre las variables,
disminuye cada vez que se ingresa una variable al modelo, sin embargo, esta disminución
es relativamente paulatina, alcanzando un mínimo de 0,844; de modo que se puede inferir
que la correlación entre las variables es baja.
39
La tolerancia de una variable i, se define al restarle a 1 el coeficiente de determinación entre la variable i
y el resto de variables explicativas del modelo, de modo que cuando una variable está muy correlacionada
con el resto, la tolerancia es muy pequeña, lo que puede crear problemas en la estimación (J.F. Hair, 1995).

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Tabla 5.8: Variables no incluidas en el análisis

Variables no incluidas en el análisis

Paso Variable Tolerancia Tolerancia mín. F para entrar Lambda de Wilks

Crecimiento del PIB 1.000 1.000 6.824 .854

ICG 1.000 1.000 27.680 .591
Índice de Atractivo 1.000 1.000 76.541 .343
0 Z Tasa tributaria 1.000 1.000 .383 .991
Z IPC 1.000 1.000 2.907 .932
Z Exportaciones 1.000 1.000 13.745 .744
Z Facilidad negocios 1.000 1.000 20.414 .662
Crecimiento del PIB .960 .960 6.641 .293
ICG .855 .855 1.462 .331
Z Tasa tributaria .984 .984 .080 .343
1 Z IPC .984 .984 .127 .342
Z Exportaciones .859 .859 .068 .343
Z Facilidad negocios .928 .928 1.692 .329
ICG .855 .829 1.375 .283
Z Tasa tributaria .936 .913 .071 .293
Z IPC .967 .938 .000 .293
2 Z Exportaciones .837 .837 .383 .290
Z Facilidad negocios .844 .844 3.940 .266
ICG .682 .674 .087 .265
Z Tasa tributaria .721 .650 .539 .262
Z IPC .918 .801 .174 .264
3 Z Exportaciones .833 .800 .506 .262
Variables no incluidas en el análisis. Presenta el análisis llevado a cabo en la construcción del modelo,
aquella con mayor valor de F es la cual es incluida en cada paso, respetando los valores de los criterios de
entrada. La columna de Tolerancia corresponde a la tolerancia que tendría cada variable si fuera incorporada
al modelo, mientras que la Tolerancia Mínima se refiere a la tolerancia de la variable cuya tolerancia se vería
más afectada por el ingreso de la nueva variable (mayor disminución).
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Seguidamente, se presenta la tabla que despliega el análisis al cual se recurre en cada

uno de los pasos, donde todas las variables son presentadas y evaluadas, es decir, todas las

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

variables candidatas a entrar en cada paso. Entra aquella que presente el mayor valor de F,
en el paso 0 esto ocurre con el Índice de Atractivo de Inversión con un valor de 76,541;
destacando que este paso la tolerancia es máxima (igual a uno), ya que las variables se
analizan de forma individual.
En relación al Autovalor, este es proporcional a la dispersión obtenida en la dirección
del mayor autovector de la nube de puntos multivariante (a mayor autovalor, mayor disper-
sión). El valor de éste, es de 2,763; si bien éste cuenta con un mínimo valor de cero, no tiene
un máximo, situación que dificulta su interpretación; sin embargo, es considerado como
aceptable al tener un valor cercano a 3 (Rubin-De-Celis, 2015), se permite vislumbrar que
las variables discriminantes obtenidas ofrecen una distinción satisfactoria entre los grupos.
La correlación canónica resultante es de 0,857; lo cual es un valor alto, indicando que la
función discriminante obtenida representa y explica con una alta relación la formación de
los grupos.

Tabla 5.9: Autovalores

Autovalores
Función Autovalor % de varianza % acumulado Correlación canónica

1 2,763 100,0 100,0 ,857

Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

El estadístico de Wilks manifiesta la proporción de variabilidad total que no es a causa

de las diferencias entre los grupos, contrastando la hipótesis nula de que las medias multiva-
riantes de los grupos son iguales, es decir, se busca determinar si la función discriminante
es globalmente significativa (J.F. Hair, 1995). De modo que, para valores cercanos a 1 se
indica un gran parecido en los grupos y lo contrario ocurre en el valor 0. En este caso, se
obtiene un valor de 0,266; el cual es bajo y permite suponer que los grupos no se encuentran
solapados. Lo que se ve confirmado con la significancia de 0,000 para el valor transformado
en Chi-cuadrado, que permite rechazar la hipótesis de que los grupos comparados tienen
promedios iguales en las tres variables discriminante, afirmándose así, la significatividad
de la función discriminante.

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Tabla 5.10: Lambda de Wilks

Lambda de Wilks
Contraste de las funciones Lambda de Wilks Chi-cuadrado gl Sig.

1 ,266 51,022 3 ,000

Estadístico Lambda de Wilks del modelo final, su significación se evalúa gracias a su transformación a
Chi-cuadrado).
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Para conocer cuál de las variables discriminantes obtenidas tiene mayor poder discrimi-
natorio se utilizan los coeficientes estandarizados de la función discriminante canónica (a
mayor magnitud en el coeficiente, mayor importancia), ya que al encontrarse estandarizados
son independientes de la unidad de medida original de las variables, lo que los hace muy
útiles en caso de presentar distintas unidades (lo que ocurre en este caso). En base a los
resultados obtenidos, el Índice de Atractivo de Inversión es la variable que mayormente
contribuye a la predicción de la pertenencia a los grupos, seguido por el Crecimiento del
PIB y luego, por la Facilidad de hacer negocios.

Tabla 5.11: Coeficientes estandarizados

Coeficientes estandarizados de las funciones discriminantes canónicas

Crecimiento del PIB -.547

Índice de Atractivo .837
Z Facilidad negocios .389
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

En relación al signo negativo (solo indica el sentido de la contribución) obtenido en

el coeficiente estandarizado correspondiente al Crecimiento del PIB, su comprensión e
interpretación requiere de la presentación de los centroides en la función discriminante. De
ellos se desprende que el grupo 0 (sin interés para una internacionalización) se obtienen
puntuaciones negativas de la función discriminante, mientras que el grupo 1 (países de
interés) se obtiene puntuaciones positivas. Entonces, es posible afirmar, que los países
con menores tasas de crecimiento en el PIB y mayores valores en su índice de atractivo
de inversión y facilidad de hacer negocios, tienen mayores posibilidades de pertenecer al

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

grupo de interés.

Tabla 5.12: Valores de los centroides de los grupos

Funciones en los centroides de los grupos

Grupo Función 1

0,00 -1.209
1,00 2.176
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Tabla 5.13: Matriz de Estructura

Matriz de Estructura

Índice de Atractivo .832

ICG * .454
Z Facilidad negocios .430
Crecimiento del PIB -.248
Z IPC * .239
Z Exportaciones * .228
Z Tasa tributaria -.179
Correlaciones intra-grupo combinadas entre las variables discriminantes y las funciones discriminantes
canónicas tipificadas.
* Esta variable no se emplea en el análisis.
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

La matriz de estructura obtenida, muestra las correlaciones entre las variables discrimi-
nantes y la función discriminante estandarizada, expresando la relación bruta entre cada
variable y la función discriminante. A causa de la colinealidad entre las variables, algunas
no ingresan a la función, sin embargo, es interesante conocer cuál es ésta relación. La
mayor correlación corresponde al Índice de Atractivo de inversión con un 0,832; lo que
es considerada como alta. Seguida por valores similares entre el ICG y la Facilidad de
hacer negocios, con 0,454 y 0,430; lo que corresponde a una correlación moderada (Gon-
zález, 2013). Mientras que el resto de las variables expuestas (Crecimiento del PIB, IPC,
Exportaciones y Tasa tributaria) poseen una baja correlación con la función discriminante.

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

Tanto los coeficientes estandarizados como las correlaciones estructurales permiten

obtener una idea de la importancia de las variables en la función discriminante, en este
caso, ambas coinciden en que la mayor capacidad para discriminar los grupos proviene
del Índice de Atractivo de Inversión, mientras que difieren entre la Facilidad de hacer
negocios y el Crecimiento del PIB, asignándoles ordenes de magnitud que intercambian
la importancia entre éstos. Es por ello, que la interpretación de ambos debe hacerse con
cuidado, siendo esta anomalía a causa de la multicolinealidad (Malhotra, 2004). No obstante,
al considerar el valor F de entrada, se coincide en que el Crecimiento del PIB tiene mayor
poder discriminatorio que la Facilidad de hacer negocios.

Tabla 5.14: Coeficientes no tipificadas de la función discriminante

Coeficientes de las funciones canónicas discriminantes

Crecimiento del PIB -.273

Índice de Atractivo .103
Z Facilidad negocios .473
Constante -4.740
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

También se presentan los coeficientes no tipificados de la función discriminante, que

son aquellos expuestos en la presentación de la función resultante, estos pueden aplicarse
directamente a los valores de las variables con fines de clasificación (Malhotra, 2004). Es
con éstos, que se obtienen los centroides de la función, al utilizar las medias de las variables
discriminantes.
De acuerdo a lo expuesto, es validado que las variables discriminantes expuestas
son capaces de diferenciar los grupos entre aquellos países que resultan atractivos para
una internacionalización y aquellos, que no. Estas variables son el Índice de Atractivo de
Inversión, Crecimiento del PIB y Facilidad de hacer negocios; y son éstas, las que con cierto
grado de acierto, explican la formación de los grupos. Entonces, la función discriminante
ofrece una visión explicativa, que permite explicar la conformación de los grupos, y ésta,
es capaz de ser utilizada para clasificar nuevos casos en alguno de los grupos; ésta, es la
visión predictiva del análisis discriminante (Uriel, 1997).

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

5.3.2. Clasificación

La mayor utilidad de la función discriminante radica en su capacidad para clasificar

nuevos casos de manera satisfactoria, lo cual necesariamente es la consecuencia de una
estimación perfecta (Universidad Complutense Madrid, Departamento de Sociología, 2016).
Por ello, es necesario comprobar que la función resultante es adecuada y permite su uso en
casos futuros.
Una forma de clasificar los casos es utilizando los centroides, al calcular la distancia
entre ellos y situar un punto de corte dc equidistante a éstos. De modo que los casos con
puntuaciones mayores a dc son asignados al grupo superior (1), mientras que los menores,
son asignados al grupo inferior (0). Sin embargo, este método es sólo útil cuando ambos
grupos son de igual tamaño, situación que no ocurre en este análisis. Por ello, es conveniente
calcular dc ponderado de tal forma, que se desplace hacia el centroide del grupo de menor
tamaño.
Los autores Fukunaga y Kessell (1973) y Glick (1978) proponen la clasificación basada
en la teoría bayesiana, incluyendo la información relativa al tamaño de los grupos. Se
utiliza una compensación estadística para compensar estas diferencias, al considerar una
probabilidad a priori, estimada gracias a la proporción de casos, de la población, que
pertenecen a cada grupo. Si se asume que las puntuaciones discriminantes se distribuyen
normalmente, es posible calcular la probabilidad asociada a un caso en cada uno de los
grupos, ésta es la probabilidad condicional (representada como P(D>d|G=g)) e indica que
tan probable es una puntuación concreta en cada uno de los grupos.
Si se desea clasificar un caso nuevo, se requiere del uso de la probabilidad a posteriori
(representada como P(G=g|D=d)), ya que la probabilidad condicional es útil cuando se
conoce previamente el grupo de pertenencia del caso, lo que no ocurre en casos nuevos.
Mientras que la probabilidad a posteriori corresponde a la probabilidad de pertenecer a
cada uno de los grupos, dado que ese caso le corresponde una determinada puntuación
discriminante.
La probabilidad previa, o a priori, utilizada es calculada según el tamaño de los grupos,
de modo que la probabilidad de pertenecer al grupo 0 es diferente a la, del grupo 1;

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

siendo éstas 64,3 % y 35,7 %, respectivamente. Los resultados obtenidos para todos los
casos se presentan en la tabla de Estadísticos por caso en el Anexo C, ésta expone toda
la información necesaria para la clasificación de todos los casos, aclarando que el grupo
mayor es aquel en donde ha quedado clasificado el caso y el segundo grupo mayor, es el
otro.
Tabla 5.15: Probabilidades previas de cada uno de los grupos

Probabilidades previas para los grupos

Casos utilizados en el análisis
Grupo Previas
No ponderados Ponderados

,00 .643 27 27.000

1,00 .357 15 15.000
Total 1.000 42 42.000
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Tabla 5.16: Estadísticos Caso 32

Original Validación cruzada

Grupo real 1 1
Grupo pronosticado 0** 0**
P(D>d|G=g) p 0.105 0.278
P(D>d|G=g) gl 1 3
Grupo mayor
P(G=g|D=d) 0.697 0.806
Distancia de Mahalanobis 2.627 3.848
Grupo 1 1
P(G=g|D=d) 0.303 0.194
Segundo grupo mayor
Distancia de Mahalanobis 3.114 5.515
Puntuaciones discriminantes 0.412
La tabla ha sido modificada, trasponiendo filas y columnas, para simplificar la presentación del caso.
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Por ejemplo, el caso 32 pertenece originalmente al grupo 1, pero se ha clasificado en el

grupo 0 con una puntuación de 0,412. Al considerar que el centroide del grupo 0 es -1,209

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

y el del grupo 1 es 2,176; es fácil notar que esta puntuación se encuentra entre ambos, pero
más cercana al grupo 0, lo explica su clasificación en él.
La probabilidad condicional (P(D>d|G=g)) corresponde a aquella de obtener una
puntuación como la obtenida o más extrema (en dirección hacia donde se encuentra el
caso), dentro del grupo pronosticado, por lo que señala el grado de rareza del caso dentro
del grupo en el que ha sido clasificado. En el caso 32, esta probabilidad tiene un valor del
10,5 %; lo que indica que este es un caso atípico dentro del grupo, ya que la probabilidad es
relativamente baja.
En la tabla se publican las probabilidades a posteriori (P(G=g|D=d)) los casos, ésta,
es obtenida partir de las probabilidades a priori y condicional. En el caso 32, su valor
es de 69,7 % y corresponde a la probabilidad de ser asignada al grupo 0, mientras que
la probabilidades a posteriori de ser asignado al grupo 1 es de 30,3 % (probabilidad
complementaria). También se presenta la distancia de Mahalanobis, que representa la
distancia del caso a cada uno de los centroides. El caso 32 se encuentra más cercano al
grupo 0 (2,627) que al grupo 1 (3,114). Por lo cual, se explica la elección del caso al grupo
0.
El otro caso mal clasificado en la validación original es el 33, el cual se encuentra en la
misma situación que el 32, es decir, fue pronosticado como 0, cuando en realidad pertenece
al grupo 1. La probabilidad condicional es de un 7,4 %; lo que indica que esta ocurrencia
es baja ("grado de rareza"). Por otro lado, la probabilidad de ser erróneamente pronosticada
es de un 56,9 %.
Al revisar los datos de estos casos, se encuentra que el caso 32 corresponde a Colombia
en el 2013 y el caso 33, a Brasil en el 2013.
En la siguiente sección de la tabla se encuentra la validación cruzada. Ésta es una
técnica que se utiliza para compensar una tasa de error aparente optimista. La tasa de error
aparente es el porcentaje de observaciones clasificadas erróneamente. Este número tiende
a ser optimista porque los datos que se clasifican son iguales a los datos utilizados para
construir la función de clasificación. La rutina de la validación cruzada funciona omitiendo
cada observación una por una, calculando nuevamente la función de clasificación con los
datos restantes y luego clasificando la observación omitida (Minitab, 2016).

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 82

5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

En la validación cruzada se comprueba que el caso 32 también se encuentra mal

clasificado. Del mismo modo, se aprecia, que si bien las distancias son mayores, sigue
estando más cercano al grupo 0 (3,848) que a su grupo real (5,515), y la probabilidad del
grupo pronosticado (80,6 %) es mayor a la del otro grupo (19,4 %).
Mientras que en la validación original 2 de los casos fueron mal clasificados (4,76 %),
mientras que en la validación cruzada son 3 (7,14 %).

Tabla 5.17: Matriz de confusión

Resultados de la clasificación (a,c)

Grupo de pertenencia pronosticado
Grupo Total
0,00 1,00

,00 27 0 27
Recuento
1,00 2 13 15
Original ,00 100.0 0.0 100.0
%
1,00 13.3 86.7 100.0
,00 26 1 27
Recuento
1,00 2 13 15
Validación cruzada (b) ,00 96.3 3.7 100.0
%
1,00 13.3 86.7 100.0
a. Clasificados correctamente el 95,2 % de los casos agrupados originales.
b. La validación cruzada sólo se aplica a los casos del análisis. En la validación cruzada, cada caso se
clasifica mediante las funciones derivadas a partir del resto de los casos.
c. Clasificados correctamente el 92,9 % de los casos agrupados validados mediante validación cruzada.
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

La tabla anterior Resultados de la clasificación (también llamada matriz de confusión),

ofrece un resumen de la capacidad predictiva de la función discriminante, ofreciendo así un
procedimiento de validación de la función. Dado que ya se conoce a qué grupo pertenecen
inicialmente los países, esta matriz cruza la clasificación real con la estimada mediante la
función discriminante; a más casos correctamente clasificados, mayor es la probabilidad
de acertar cuando se utilice la función en casos futuros (J.F. Hair, 1995). Del resultado
obtenido para ella, se desprende que hay una clasificación correcta en el 100 % de los

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 83

5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

países del grupo 0, mientras que el 86,7 % de aquellos en el grupo 1. Mientras que en la
validación cruzada, hay una clasificación correcta en el 96,3 % para el grupo 0, mientras
que se mantiene la proporción para el grupo 1.
En conjunto, el porcentaje de casos correctamente clasificados en los casos agrupados
originales es de un 95,2 % y para los casos agrupados validados mediante validación
cruzada, es de un 92,9 %. Entonces, de haber sido utilizada la función discriminante para
clasificar la población (en el escenario de saber cuáles son los grupos reales), se acierta
en el 95,2 % de los casos; siendo este acierto mayor para el grupo 0 (100 %) que para el
grupo 1 (86,7 %). Lo anterior significa que la probabilidad de clasificar un país de interés
erróneamente (sin que realmente lo sea) es más alta, que la de clasificar un país de no
interés como tal.

Tabla 5.18: Funciones discriminantes lineales de Fisher

Coeficientes de la función de clasificación

Grupo
,00 1,00

Crecimiento del PIB .886 -.039

Z Facilidad negocios -3.385 -1.785
Índice de Atractivo .764 1.113
(Constante) -21.086 -39.358
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Finalmente, para clasificar40 nuevos países en uno de los grupos, es necesario utilizar
las funciones discriminantes lineales de Fisher, una para cada uno de los grupos. A partir
de la información expuesta en la tabla anterior, éstas son:

F0 = 0, 886∗CrecPIB pas,t −3, 385∗ZFacilidadNegocios pas,t +0, 764∗IndAtractivo pas,t −21, 086
(5.2)
40
Para clasificar mediante la función discriminante, se hace uso de los pasos indicados en el libro Multiva-
tiate Data Analysis (J.F. Hair, 1995).

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5.3. ANÁLISIS DISCRIMINANTE CAPÍTULO 5. DESTINOS DE INTERNACIONALIZACIÓN

F1 = −0, 039∗CrecPIB pas,t −1, 785∗ZFacilidadNegocios pas,t +1, 113∗IndAtractivo pas,t −39, 358
(5.3)
El caso se clasificará en aquel que tenga una probabilidad a posteriori mayor (representa
la probabilidad de que dada la puntuación discriminante D de un individuo, pertenezca
al grupo g, en este caso puede ser 0 o 1), por lo que es necesario su calculo mediante la
siguiente fórmula:

eFg
P(G = g|D = d) = (5.4)
eF0 + eF1
De modo que, para los datos de Chile en el año 2015 se tiene que:

F0 = 0, 886 ∗ 2, 07 − 3, 385 ∗ 1, 21681 + 0, 764 ∗ 79, 81 − 21, 086 = 37, 60 (5.5)

F1 = −0, 039 ∗ 2, 07 − 1, 785 ∗ 1, 21681 + 1, 113 ∗ 79, 81 − 39, 358 = 47, 22 (5.6)

y las probabilidades a posteriori son:

e37,60
P(G = 0|D = d) = = 6, 64 ∗ 10−5 (5.7)
e37,60 +e 47,22

e47,22
P(G = 1|D = d) = = 1, 000 (5.8)
e37,60 + e47,22
Con éstas probabilidades, es claro apreciar, que Chile en el año 2015 es clasificado en
el grupo 1. Este procedimiento es el cual es necesario realizar ante futuros casos, con la
intención de determinar si resultan atractivos para una internacionalización o no.

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 CAPÍTULO 6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

6 | Conclusiones y Recomendaciones

MOR Ltda. es una empresa inserta en la industria minera chilena, que se encuentra en la
búsqueda de un nuevo destino que brinde la posibilidad de aumentar su negocio. La empresa
cuenta con una amplia experiencia a nivel nacional, participando en diversos proyectos
para grandes compañías mineras multinacionales; así como experiencia internacional en
países de latinoamérica. Es precisamente el nivel de experiencia con el cuenta, lo que le
brinda una ventaja y permite la posibilidad de acceder a un nuevo mercado.
De acuerdo a diversas áreas en consideración, se establecen variables de tipo econó-
micas, públicas, privadas, geográficas, demográficas, globales y mineras; que permiten
acotar, inicialmente, la región de Latinoamérica y el Caribe como la poseedoras de los
potenciales destinos. La segunda etapa de selección, corresponde a la eliminación de países
que no cuentan con los datos suficientes para el análisis propuesto. Mientras que una tercera
parte consiste en establecer cuáles países son potencialmente destinos de interés para una
internacionalización.
La validez de la función discriminante es principalmente determinada en base a las
variables seleccionadas, de ello resalta la importancia del criterio de selección y la experien-
cia de quién realiza el análisis. En este caso, se escogen variables procedentes de distintas
categorías, las cuales son capaces de abarcar distintos aspectos del contexto de los países,
en términos económicos, de funcionamiento del sector público y privado, facilidad de
negocios y, específicamente, del sector minero. Éstas son: PIB, PIB per cápita, Crecimiento
del PIB, Inflación, Tasa Tributaria Total, Facilidad de hacer negocios, Índice de Percepción
de la Corrupción (IPC), Índice de Competitividad Global (ICG), Índice de Atractivo de
Inversión, Exportaciones de metales y minerales (porcentaje del total de las mercaderías),
Producción total de minerales y metales, y el valor de la Producción total.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 86

 CAPÍTULO 6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

De forma preliminar, se selecciona latinoamérica como primera región a la cual apuntar,

debido a que la cercanía territorial y el idioma son importantes para la empresa. Además,
se considera que los países cuenten con datos en todas las variables determinadas. Es así
como catorce son los países analizados (Chile, Perú, México, Colombia, Brasil, Nicaragua,
Panamá, República Dominicana, Bolivia, Argentina, Ecuador, Guatemala, Honduras y
Uruguay). El periodo escogido es desde el 2013 al 2015, por lo cual se cuenta con 42 casos
en la base de datos.
Los países seleccionados son divididos en dos grupos, los de interés y los que no lo son,
gracias a la colaboración de un grupo de expertos, de los países mencionados solo Chile,
Perú, México, Brasil y Colombia; son atractivos para internacionalización. Las variables
seleccionadas pretenden aclarar los factores cuantitativos que explican la conformación de
estos grupos, sin embargo, no todas ellas lograron pasar la primera ronda de análisis, ya
que no son capaces de cumplir con los todos supuestos que son requeridos.
El análisis discriminante aplicado, busca revelar cuáles de las variables definidas son
realmente importantes al decidir un destino de internacionalización. Con la premisa de que
la experiencia de quiénes se encuentran insertos en la industria son capaces de discernir
cuáles son los países más favorables para los negocios de este sector, se busca relacionar esta
experiencia con datos cuantitativos, que en futuro permitan clasificar un país como atractivo
sin la necesidad de armar un panel de expertos, sino que con la función discriminante
elaborada. Ésta se encuentra conformada por los coeficientes no tipificados, que permiten
la aplicación directa de los datos. A partir de la función discriminante y las medias de las
variables, son obtenidos los centroides, lo cuales orientan en la clasificación de los casos, ya
que de acuerdo a la cercanía de la puntuación discriminante a ellos, resulta la probabilidad
de un determinado país, en un determinado período, sea considerado como de interés o no.
Esta función se ve aceptada al cumplir con los estadísticos y parámetros pertinentes, con
una alta correlación de 85,7 %.
La función discriminante indica que sólo tres de las variables escogidas participan en la
diferenciación de los grupos de forma significativa, el Índice de Atractivo de Inversión, el
Crecimiento del PIB y la Facilidad de hacer negocios; siendo así necesario prestar atención
a ellas al momento de una decisión de internacionalización. Cada una de ellas, cuenta con

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 87

 CAPÍTULO 6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

una capacidad discriminante distinta siendo la de mayor importancia el Índice de Atractivo

de Inversión. Los países que conforman el grupo de interés cuentan con valores de éste,
mayores a 60 de forma sostenida durante los tres años en análisis, exceptuando Colombia
en el 2013. Resaltando la importancia de una variable que represente el sector específico
que se aborda.
Tres son los criterios expuestos para definir la importancia discriminante de las variables,
dos de ellos coinciden en que la segunda variable, es el Crecimiento del PIB. Lo anterior
tiene sentido dado que los datos macroeconómicos son representativos de la situación
país y son factores de importancia en las decisiones de inversión, especialmente ante una
internacionalización, donde la estabilidad económica y el atractivo de su crecimiento,
son fundamentales. Por último, se encuentra la Facilidad de hacer negocios, indicador
puramente del área de negocios, que ejemplifica en parámetros cuantitativos el escenario
de un país.
Es así, como la decisión se reduce a sólo tres variables, siendo de mayor relevancia el
Índice de Atractivo de Inversión, lo cual intuitivamente tiene mucho sentido, ya que el rubro
de operación en el sector minero y fundamental que esta industria se desarrolle en la país al
que se apunta. El Crecimiento del PIB y la Facilidad de hacer negocios, son indicadores
del tipo económico y del sector público, respectivamente. Entregando información valiosa
sobre el nivel de desarrollo que es posible para un empresa, ya que es necesario establecerse
en un país que se encuentre creciendo, de otro modo, no tiene sentido asumir una decisión
de esta magnitud en un entorno que se contrae. Lo mismo ocurre con la facilidad de hacer
negocios, si el sector minero es sumamente atractivo y el país se encuentra creciendo, pero
la viabilidad de negociar es escasa, el escenario se complica.
Es de suma relevancia conocer de forma anticipada los factores a los cuáles prestar
atención antes de seleccionar un país como destino para internacionalización. Sin embargo,
en el paso siguiente, se deben considerar otros aspectos que no están abordados en este
trabajo, como la estrategia de entrada o de marketing. Por ejemplo, si el país escogido es
Perú, el cuál, de acuerdo a los niveles que mantienen sus indicadores y las proyecciones
del país, así como las últimas inversiones en el sector minero o los proyectos reactivados;
resulta ser sumamente atractivo, sin embargo, existe una tensa relación entre empresario

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 88

 CAPÍTULO 6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

peruanos y chilenos, lo que significa una barrera de entrada a tener en consideración. Ésta,
no imposibilita que una empresa nacional entre a participar en la industria peruana, pero
requiere de un análisis más acabado para lograrlo. Por lo anterior, es necesario, que una
vez con los destinos identificados, se desarrollen las estrategias pertinentes, considerando
los costos y beneficios que significaría el ingreso a este país; tomando una decisión más
acabada.
El uso de la función obtenida, así como en cualquier análisis multivariante, debe
ser criterioso, ya que la extrapolación de datos puede ser engañosa, especialmente en
un horizonte temporal extendido, sobre todo considerando que los años de análisis son
sumamente recientes. Por ello, su uso se recomienda en el corto plazo.
De manera específica, gracias al análisis de las variables y el resultado obtenido en la
función discriminante, resalta que el país de mayor atractivo para una internacionalización
es Perú. Este país, presenta un alto Índice de Atractivo de Inversión que lo posiciona como
el segundo en la región (el primero es Chile), situación que se replica en la facilidad de
hacer negocios del país. Si bien el crecimiento del país ha disminuido en los últimos 5 años,
se mantiene en un valor moderado para el contexto de la región, y mayor que el chileno. Si
además se presta atención en las variables que no discriminantes, resalta que Perú mantiene
una posición atractiva, si bien su tasa tributaria total es más alta que la chilena, su valor
(35,9 % en el 2015) sigue siendo bajo para la región, principalmente al considerar que el
promedio de los países seleccionados es de 55,3 %.
La inflación del país se ha mantenido controlada y cercana al 3 %, los valores del Índice
de Competitividad Global rodean el 4,24; lo cual es bastante alto en latinoamérica. Al
considerar otras variables del sector minero, destaca que Perú, al igual que Chile, es un país
con alta participación de la minería en sus exportaciones, lo que destaca la importancia del
este sector. Pese a que sus volúmenes de producción no son los más elevados en la región,
ni en los países seleccionados, el valor monetario de la producción es cerca del 20 % del
PIB del país, lo que una vez más resalta la importancia de este sector en el país.
Los datos se vuelven más interesantes al considerar otros factores que no han sido
abordados en este documento, como lo es la cantidad de proyectos activos y detenidos
en el país o los montos de inversión. Es por ello, que una vez identificado este país como

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 89

 CAPÍTULO 6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

principal atractivo, es recomendable un detallado estudio de la industria peruana. Por otro

lado, es sumamente importante considerar la tensa relación de negocios que existe entre
chilenos y peruanos, por lo cual, lo más aconsejable es ingresar al país con un socio en
algún tipo de alianza estratégica que facilite el ingreso.
Por otra parte, es recomendable prestar atención a los indicadores de los países que aún
no alcanzan a ser de interés, pero que si mantienen su tendencia de crecimiento, inversión y
facilidad de hacer negocios; en algunos años logren serlo. Esta vigilia, podría anticipar una
gran oportunidad.
Es necesario destacar, que llama la atención la ausencia del Índice de Competitividad
Global (ICG) dentro de las variables discriminantes, éste se ha posicionado como uno de lo
más importantes y representativos a nivel mundial, por lo cual su uso es extenso. Pese a ello,
no se encuentra entre los resultados, aunque su correlación con la función discriminante es
moderada y similar a la que tiene la Facilidad de hacer negocios. Esto puede ser a raíz de
que los valores en los países de latinoamérica son relativamente similares, esto agregado
a que la escala del índice (del 1 al 7, con el uso de un decimal), hace que las diferencia
sean menores entre uno y otro. Aunque, la aparición de la Facilidad de hacer negocios,
representa, en cierto grado, una parte del espectro que cubre el ICG.
Finalmente, se cumple el objetivo global de determinar posibles destinos de internacio-
nalización para MOR, gracias a los grupos de atractivo y la función discriminante es posible
clasificar futuros casos. Las variables discriminantes encontradas son un guía válida para
determinar el atractivo de un país, debido al cumplimiento de los supuestos y estadísticos
que este tipo de análisis posee. Por ende, la recomendación final para MOR, es hacer uso
de la función con los datos que se publiquen para el año 2016 y tomar una decisión con
respecto al destino, haciendo uso de la herramienta elaborada.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 90

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 ANEXO A. ENCUESTA: VALORACIÓN DE VARIABLES PARA UNA INTERNACIONALIZACIÓN

A | Encuesta: Valoración de Variables

para una Internacionalización

Tabla A.1: Encuesta de Valoración de las variables seleccionadas

Encuesta de Valoración
Valoración
Variables
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

PIB x
PIB per cápita x
Económicas Crecimiento anual del PIB x
Inflación x
Tasa Tributaria Total x
Sector Privado
Facilidad de hacer negocios x
Sector Público Índice de percepción de la corrupción. x
Geográfica Cercanía territorial x
Demográfica Idioma x
Global Índice de Competitividad Global x
Índice de Atractivo de Inversión x
Exportaciones de metales y minerales x
Sector Minero Produccion Total (ton) x
Valor de la producción (ton) x
Fuente: Elaboración propia.

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 ANEXO B. BASE DE DATOS

B | Base de Datos

A continuación se presentan los datos recopilados y utilizados en esta memoria. Los

datos destacados en rojo, son aquellos que han sido obtenidos mediante la línea de tendencia
del país.

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 PIB (US$ precios actuales)
B.1.

País
2011 2012 2013 2014 2015 Promedio

Brasil $ [Link].732 $ [Link].428 $[Link].935 $ [Link].842 $ [Link].900 $ [Link].967

México $ [Link].661 $ [Link].462 $[Link].816 $ [Link].513 $ [Link].172 $ [Link].325
Argentina $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link]
B.1. PRODUCTO INTERNO BRUTO

Venezuela $ [Link] $ [Link] $ [Link] - - $ [Link]

Colombia $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link]
Chile $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link]
Producto Interno Bruto

Perú $ [Link] $ 192,703,386,156 $ 202,028,936,209 $ 202,855,201,908 $ 192,083,721,355 $ 192,049,195,838

Ecuador $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link]

Fuente: Banco Mundial.

Rep. Dominicana $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link]
Guatemala $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link]
Uruguay $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link]

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias

Panamá $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ 44,096,566,800
Tabla B.1: Producto Interno Bruto durante los años 2011 y 2015.

Bolivia $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link]

Honduras $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link]
Nicaragua $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link] $ [Link]

97
ANEXO B. BASE DE DATOS
B.2. PIB PER CÁPITA ANEXO B. BASE DE DATOS

B.2. PIB per cápita

Tabla B.2: PIB per cápita

PIB per cápita (US$ a precios actuales)

País
2011 2012 2013 2014 2015 Promedio

Uruguay $ 14.167 $ 15.092 $ 16.881 $ 16.738 $ 15.574 $ 15.690

Chile $ 14.582 $ 15.253 $ 15.765 $ 14.566 $ 13.384 $ 14.710
Argentina $ 13.393 $ 14.357 $ 14.668 $ 12.751 $ 13.389 $ 13.712
Venezuela $ 10.755 $ 12.772 $ 12.265 - - $ 11.930
Panamá $ 9.336 $ 10.672 $ 11.787 $ 12.712 $ 13.268 $ 11.555
Brasil $ 13.039 $ 12.157 $ 12.072 $ 11.729 $ 8.539 $ 11.507
México $ 9.730 $ 9.721 $ 10.197 $ 10.351 $ 9.009 $ 9.802
Colombia $ 7.228 $ 7.885 $ 8.031 $ 7.918 $ 6.056 $ 7.424
Perú $ 5.732 $ 6.390 $ 6.610 $ 6.549 $ 6.122 $ 6.280
Rep. Dominicana $ 5.820 $ 5.967 $ 5.952 $ 6.147 $ 7.399 $ 6.257
Ecuador $ 5.223 $ 5.702 $ 6.052 $ 6.346 $ 6.248 $ 5.914
Guatemala $ 3.167 $ 3.279 $ 3.432 $ 3.667 $ 3.903 $ 3.489
Bolivia $ 2.378 $ 2.645 $ 2.948 $ 3.124 $ 3.095 $ 2.838
Honduras $ 2.324 $ 2.395 $ 2.357 $ 2.434 $ 2.496 $ 2.401
Nicaragua $ 1.680 $ 1.776 $ 1.829 $ 1.960 $ 2.087 $ 1.866
Fuente: Banco Mundial.

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B.3. CRECIMIENTO DEL PIB ANEXO B. BASE DE DATOS

B.3. Crecimiento del PIB

Tabla B.3: Crecimiento del PIB durante los años 2011 y 2015.

Crecimiento anual de PIB ( % Anual)

País
2011 2012 2013 2014 2015 Promedio

Panamá 11,81 9,23 6,62 6,05 5,78 7,90

Bolivia 5,20 5,12 6,80 5,46 3,96 5,31
Nicaragua 6,23 5,59 4,53 4,57 4,93 5,17
República Dominicana 2,82 2,63 4,78 7,34 6,95 4,90
Perú 6,45 5,95 5,85 2,38 3,26 4,78
Colombia 6,59 4,04 4,87 4,39 3,08 4,60
Ecuador 7,87 5,64 4,55 3,67 0,29 4,41
Chile 5,84 5,46 3,98 1,88 2,07 3,84
Guatemala 4,16 2,97 3,70 4,17 4,15 3,83
Uruguay 5,16 3,54 4,64 3,24 0,98 3,51
Honduras 3,84 4,13 2,79 3,09 3,64 3,50
México 4,04 4,02 1,35 2,25 2,55 2,84
Argentina 8,39 0,80 2,89 0,45 1,20 2,75
Brasil 3,91 1,92 3,02 0,10 -3,85 1,02
Venezuela 4,18 5,63 1,34 -3,89 -5,70 0,31
Fuente: Banco Mundial.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 99

B.4. INFLACIÓN ANEXO B. BASE DE DATOS

B.4. Inflación

Tabla B.4: Inflación

Inflación, precios al consumidor ( % anual)

País
2011 2012 2013 2014 2015 Promedio

Venezuela 26,09 21,07 40,64 62,17 121,74 54,34

Argentina 9,47 10,03 10,62 23,90 24,50 15,70
Uruguay 8,09 8,10 8,58 8,88 8,67 8,46
Brasil 6,64 5,40 6,20 6,33 9,03 6,72
Nicaragua 8,08 7,19 7,14 6,04 4,00 6,49
Bolivia 9,81 4,59 5,72 5,78 4,06 5,99
Honduras 6,76 5,20 5,16 6,13 3,16 5,28
Rep. Dominicana 8,46 3,69 4,83 3,00 0,84 4,16
Guatemala 6,22 3,78 4,34 3,42 2,39 4,03
Ecuador 4,47 5,10 2,74 3,57 3,97 3,97
Panamá 5,88 5,70 4,03 2,64 0,13 3,67
México 3,41 4,11 3,81 4,02 2,72 3,61
Chile 3,34 3,01 1,79 4,40 4,35 3,38
Perú 3,37 3,65 2,82 3,23 3,56 3,32
Colombia 3,41 3,18 2,02 2,88 5,01 3,30
Fuente: Banco Mundial.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 100

B.5. TASA TRIBUTARIA TOTAL ANEXO B. BASE DE DATOS

B.5. Tasa Tributaria Total

Tabla B.5: Tasa Tributaria Total durante los años 2011 y 2015.

Tasa Tributaria Total ( % de utilidades comerciales)

País
2011 2012 2013 2014 2015 Promedio

Argentina 107,4 107,5 119,4 137,4 137,4 121,8

Bolivia 80,0 83,4 83,7 83,7 83,7 82,9
Colombia 76,4 76,0 76,1 77,3 69,7 75,1
Brasil 69,2 69,2 69,2 69,2 69,2
Venezuela 62,8 61,8 65,4 65,4 65,0 64,1
Nicaragua 64,1 62,4 62,4 63,1 63,9 63,2
México 51,7 51,7 51,8 51,7 51,7
Honduras 43,1 39,5 42,6 41,8 44,3 42,3
Rep. Dominicana 41,2 43,4 43,5 43,2 42,4 42,7
Uruguay 41,9 41,9 41,8 41,8 41,8 41,8
Guatemala 40,9 40,9 40,9 39,9 37,5 40,0
Panamá 43,6 40,5 37,0 37,2 37,2 39,1
Perú 36,6 36,4 36,0 35,9 35,9 36,2
Ecuador 34,5 34,5 33,7 33,0 33,0 33,7
Chile 24,5 27,7 27,7 27,9 28,9 27,3
Fuente: Doing Business, Banco Mundial.

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B.6. FACILIDAD DE HACER NEGOCIOS ANEXO B. BASE DE DATOS

B.6. Facilidad de hacer negocios

Tabla B.6: Facilidad de hacer negocios durante los años 2011 y 2015.

Facilidad de hacer negocios

País
2011 2012 2013 2014 2015 Promedio

Chile 69,85 72,4 71,67 72,31 70,86 71,418

Perú 69,35 70,61 71.88 71.83 71.37 71,01
México 67,58 69,19 71,05 70,81 71,54 70,034
Colombia 66,85 69,03 68,99 70,03 69,89 68,96
Panamá 65,93 66,03 66,26 67,81 65,75 66,36
Guatemala 61,24 61,66 62,12 65,38 63,41 62,76
Rep. Dominicana 62,70 62,40 62,37 62,47 60,77 62,14
Uruguay 58,93 62,01 63,39 63,73 61,16 61,84
Honduras 58,43 59,36 60,03 59,80 56,95 58,91
Ecuador 57,49 57,84 57,46 57,94 57,14 57,57
Argentina 56,76 57,19 56,33 56,48 56,82 56,72
Nicaragua 54,19 57,36 58,06 58,22 55,73 56,71
Brasil 53,34 53,31 53,23 53,52 57,12 54,10
Bolivia 49,74 50,08 50,23 49,92 46,99 49,39
Venezuela 38,35 38,03 39,23 38,96 36,30 38,17
Fuente: Doing Business, Banco Mundial.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 102

B.7. ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE CORRUPCIÓN ANEXO B. BASE DE DATOS

B.7. Índice de Percepción de Corrupción

Tabla B.7: IPC durante los años 2011 y 2015.

IPC
País
2012 2013 2014 2015 Promedio

Uruguay 72 73 73 74 73
Chile 72 71 73 70 71
Brasil 43 42 43 38 42
Perú 38 38 38 36 38
Panamá 38 35 37 39 37
Colombia 37 37 36 36 37
México 34 34 35 35 35
Bolivia 34 35 34 34 34
Argentina 35 34 34 32 34
Ecuador 32 35 33 32 33
Rep. Dominicana 32 29 32 33 31.50
Guatemala 33 29 32 28 31
Honduras 28 26 29 31 29
Nicaragua 29 28 28 27 28
Venezuela 19 20 19 17 19
Fuente: Organización de Transparencia Internacional.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 103

B.8. ÍNDICE DE COMPETITIVIDAD GLOBAL ANEXO B. BASE DE DATOS

B.8. Índice de Competitividad Global

Tabla B.8: Índice de Competitividad Global durante los años 2011 y 2015.

ICG
País
2011 2012 2013 2014 2015 Promedio

Chile 4,70 4,65 4,61 4,60 4,58 4,63

Panamá 4,81 4,49 4,50 4,43 4,38 4,52
México 4,29 4,36 4,34 4,27 4,29 4,31
Brasil 4,32 4,40 4,33 4,34 4,08 4,29
Perú 4,21 4,28 4,25 4,24 4,21 4,24
Colombia 4,20 4,18 4,19 4,23 4,28 4,22
Uruguay 4,25 4,13 4,05 4,04 4,09 4,11
Guatemala 4,00 4,01 4,04 4,10 4,05 4,04
Ecuador 3,82 3,94 4,18 4,10 4,07 4,02
Argentina 3,99 3,87 3,76 4,08 3,79 3,90
Honduras 3,98 3,88 3,70 3,82 3,95 3,87
Bolivia 3,82 4,15 3,84 3,77 3,60 3,84
Rep. Dominicana 3,73 3,77 3,76 3,82 3,86 3,79
Nicaragua 3,61 3,73 3,84 3,82 3,75 3,75
Venezuela 3,51 3,46 3,35 3,32 3,36 3,40
Fuente: We Forum

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 104

B.9. ÍNDICE DE ATRACTIVO DE INVERSIÓN ANEXO B. BASE DE DATOS

B.9. Índice de Atractivo de Inversión

Tabla B.9: Índice de Atractivo de Inversión durante los años 2011 y 2015.

Índice de Atractivo de Inversión

País
2011 2012 2013 2014 2015 Promedio

Chile 85,16 78,52 82,54 81,86 79,81 81,58

Perú 74,49 63,23 69,85 75,35 69,26 70,44
México 81,16 72,69 71,05 75,69 68,93 73,90
Colombia 73,13 66,68 58,61 61,29 62,75 64,49
Brasil 75,45 64,99 65,63 69,27 61,45 67,36
Nicaragua 49,26 50,32 63,28 58,38 55,31
Panamá 56,88 50,56 59,99 61,13 55,09 56,73
Rep. Dominicana 42,38 54,42 51,50 50,40 52,89 50,32
Bolivia 42,36 35,60 42,87 44,74 44,56 42,03
Argentina 61,37 50,45 47,67 55,59 43,52 51,72
Ecuador 50,00 41,90 40,02 46,94 45,36 44,84
Guatemala 51,19 41,07 47,48 38,32 41,77 43,97
Honduras 44,61 30,24 36,72 38,08 35,36 37,00
Uruguay 34,18 31,76 54,33 39,39 39,92
Venezuela 35,36 31,80 24,27 27,60 35,36 30,88
Fuente: Fraser Institute

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 105

B.10. EXPORTACIONES DE METALES Y MINERALES ( % DEL TOTAL DE LAS MERCANCÍAS)
ANEXO B. BASE DE DATOS

B.10. Exportaciones de metales y minerales ( % del total

de las mercancías)

Tabla B.10: Exportaciones de metales y minerales ( % de las exportaciones de mercancías) durante

los años 2011 y 2015.

Exportaciones de metales y minerales

País
2011 2012 2013 2014 2015 Promedio

Chile 62,19 60,81 58,33 56,38 54,04 58,35

Perú 51,06 49,77 48,60 45,78 48,69 48,78
México 3,99 3,81 3,11 2,87 2,58 3,27
Colombia 1,25 1,15 1,14 1,00 0,94 1,10
Brasil 19,30 15,59 16,37 14,39 10,76 15,28
Nicaragua 2,06 0,97 0,96 0,88 0,80 1,13
Panamá 0,76 14,30 12,21 11,40 9,50 9,64
Rep. Dominicana 4,63 4,03 4,60 3,74 3,73 4,15
Bolivia 35,53 24,57 21,46 22,18 25,86 25,92
Argentina 4,00 4,15 3,23 3,38 2,89 3,53
Ecuador 0,63 0,67 0,86 1,46 1,03 0,93
Guatemala 9,63 6,26 5,69 8,37 7,29 7,45
Honduras 4,44 3,48 3,94 4,04 3,80 3,94
Uruguay 0,34 0,33 0,30 0,29 0,27 0,31
Venezuela 0,88 0,05 0,44 0,01 0,34
Fuente: Banco Mundial.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 106

 Producción total de minerales y metales (ton.)
B.11.

País
2011 2012 2013 2014 2015 Promedio

Brasil 416.539.096 420.315.390 414.228.286 402.700.107 401.544.702 413.445.720

México 232.697.250 229.798.535 239.584.211 235.453.217 238.896.698 234.383.303
Venezuela 185.613.207 191.207.107 170.090.921 174.381.952 166.620.809 180.323.297
Colombia 144.250.066 127.731.981 149.682.740 149.228.873 151.945.210 142.723.415
Argentina 66.446.167 66.870.965 64.625.846 63.543.158 62.632.998 65.371.534
Perú 30.475.516 31.219.117 34.132.806 34.089.198 35.917.843 32.479.159
B.11. PRODUCCIÓN TOTAL DE MINERALES Y METALES

Chile 27.470.931 29.104.565 29.890.230 35.335.498 36.545.148 30.450.306

Ecuador 27.363.806 25.714.604 27.016.543 28.384.903 28.211.271 27.119.964

Fuente: World Mining Data.

Bolivia 16.361.959 18.138.838 20.670935 21.195.864 23.350.352 19.091.899
Rep. Dominicana 147.024 261.740 947.103 1.805.236 2.205.276 790.276
Guatemala 681.903 873.847 685.926 779.946 781.958 755.406

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias

Honduras 71.950 68.953 72.153 81.060 81.162 73.529
Producción total de minerales y metales

Nicaragua 59.714 64.903 66.521 101.792 105.196 73.233

Uruguay 64.452 15.402 19.666 23.512 27.637 30.758
Tabla B.11: Producción total de minerales y metales durante los años 2011 y 2015.

Panamá 16.832 15.598 27.199 25.660 30.844 21.322

107
ANEXO B. BASE DE DATOS
 Valor Producción total de minerales y metales (USD Millones) (Exceptuando diamantes)
B.12.

País
2011 2012 2013 2014 2015 Promedio

Brasil $ 169.142 $ 160,583 $ 153,767 $ 147,032 $ 139,345 $ 157,631

México $ 141,661 $ 143,834 $ 141,160 $ 127,867 $ 127,617 $ 138,631
Venezuela $ 113,362 $ 122,418 $ 6,554 $ 107,946 $ 54,542 $ 87,570
Colombia $ 54,816 $ 54,812 $ 56,157 $ 50,262 $ 50,933 $ 54,012
Chile $ 55,245 $ 51,891 $ 50,561 $ 47,531 $ 45,189 $ 51,307
Argentina $ 35,261 $ 35,347 $ 34,480 $ 32,795 $ 32,405 $ 34,471
Perú $ 37,627 $ 34,848 $ 33,614 $ 31,252 $ 37,389 $ 34,335
Ecuador $ 21,357 $ 20,808 $ 21,111 $ 20,488 $ 20,365 $ 20,941
B.12. VALOR DE LA PRODUCCIÓN TOTAL DE MINERALES Y METALES

Fuente: World Mining Data.

Bolivia $ 7,673 $ 8,033 $ 8,611 $ 8,952 $ 9,421 $ 8,317
Guatemala $ 1,437 $ 1,038 $ 1,037 $ 2,174 $ 1,974 $ 1,422
Rep. Dominicana $ 467 $ 587 $ 1,958 $ 2,275 $ 3,021 $ 1,322

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias

Nicaragua $ 375 $ 404 $ 365 $ 371 $ 381
Honduras $ 260 $ 224 $ 204 $ 247 $ 219 $ 234
Uruguay $ 111 $ 91 $ 94 $ 72 $ 64 $ 92
Panamá $ 118 $ 111 $ 97 $3 $- $ 82
Tabla B.12: Valor de la Producción total de minerales y metales durante los años 2011 y 2015.

108
Valor de la Producción Total de minerales y metales
ANEXO B. BASE DE DATOS
 ANEXO C. ESTADÍSTICOS POR CASOS

C | Estadísticos por casos

Tabla C.1: Estadísticos por caso, grupo mayor

Estadísticos por caso

Original

Grupo mayor
Nº caso Grupo real
Grupo pronosticado P(D>d | G=g): p P(D>d | G=g): gl P(G=g | D=d) Distancia de Mahalanobis
1 1 1 .190 1 1.000 1.715
2 1 1 .946 1 .993 .005
3 1 1 .917 1 .996 .011
4 1 1 .431 1 .922 .621
5 1 1 .914 1 .996 .012
6 0 0 .494 1 .982 .469
7 0 0 .429 1 .974 .625
8 0 0 .927 1 .999 .008
9 0 0 .287 1 1.000 1.132
10 0 0 .936 1 .999 .006
11 0 0 .479 1 .981 .501
12 0 0 .769 1 .999 .086
13 0 0 .211 1 1.000 1.563
14 0 0 .860 1 .997 .031
15 1 1 .095 1 1.000 2.791
16 1 1 .406 1 1.000 .691
17 1 1 .405 1 1.000 .694
18 1 1 .198 1 .687 1.657
19 1 1 .682 1 .977 .167
20 0 0 .145 1 .801 2.119
21 0 0 .139 1 .788 2.185
**. Caso mal clasificado
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 109

 ANEXO C. ESTADÍSTICOS POR CASOS

Tabla C.2: Estadísticos por caso, grupo mayor (continuación)

Estadísticos por caso

Original

Grupo mayor
Nº caso Grupo real
Grupo pronosticado P(D>d | G=g): p P(D>d | G=g): gl P(G=g | D=d) Distancia de Mahalanobis
22 0 0 .734 1 .999 .116
23 0 0 .209 1 1.000 1.581
24 0 0 .094 1 .659 2.797
25 0 0 1.000 1 .998 .000
26 0 0 .603 1 1.000 .271
27 0 0 .530 1 1.000 .394
28 0 0 .204 1 .883 1.613
29 1 1 .261 1 1.000 1.262
30 1 1 .497 1 .945 .462
31 1 1 .537 1 .999 .381
32 1 0** .105 1 .697 2.627
33 1 0** .074 1 .569 3.182
34 0 0 .903 1 .997 .015
35 0 0 .271 1 .930 1.210
36 0 0 .641 1 .991 .217
37 0 0 .073 1 1.000 3.223
38 0 0 .857 1 .997 .032
39 0 0 .325 1 1.000 .970
40 0 0 .741 1 .995 .109
41 0 0 .503 1 1.000 .449
42 0 0 .145 1 1.000 2.129
**. Caso mal clasificado
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 110

 ANEXO C. ESTADÍSTICOS POR CASOS

Tabla C.3: Estadísticos por caso, segundo grupo mayor (continuación)

Estadísticos por caso

Original

Segundo grupo mayor Puntuaciones discriminantes

Número de caso Grupo real
Grupo P(G=g | D=d) Distancia de Mahalanobis al cuadrado hasta el centroide Función 1
1 1 0 .000 22.045 3.486
2 1 0 .007 11.011 2.109
3 1 0 .004 12.179 2.281
4 1 0 .078 6.746 1.388
5 1 0 .004 12.209 2.285
6 0 1 .018 7.296 -.525
7 0 1 .026 6.733 -.418
8 0 1 .001 12.094 -1.301
9 0 1 .000 19.798 -2.273
10 0 1 .001 12.012 -1.289
11 0 1 .019 7.172 -.502
12 0 1 .001 13.533 -1.502
13 0 1 .000 21.492 -2.460
14 0 1 .003 10.301 -1.033
15 1 0 .000 25.565 3.847
16 1 0 .000 17.782 3.008
17 1 0 .000 17.795 3.009
18 1 0 .313 4.403 .889
19 1 0 .023 8.858 1.767
20 0 1 .199 3.724 .247
21 0 1 .212 3.638 .269
**. Caso mal clasificado
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 111

 ANEXO C. ESTADÍSTICOS POR CASOS

Tabla C.4: Estadísticos por caso, segundo grupo mayor (continuación)

Estadísticos por caso

Original

Segundo grupo mayor Puntuaciones discriminantes

Número de caso Grupo real
Grupo P(G=g | D=d) Distancia de Mahalanobis Función 1
22 0 1 .001 13.880 -1.549
23 0 1 .000 21.557 -2.466
24 0 1 .341 2.935 .463
25 0 1 .002 11.459 -1.209
26 0 1 .000 15.258 -1.730
27 0 1 .000 16.104 -1.837
28 0 1 .117 4.475 .061
29 1 0 .000 20.331 3.300
30 1 0 .055 7.321 1.497
31 1 0 .001 16.024 2.794
32 1 1 .303 3.114 .412
33 1 1 .431 2.565 .575
34 0 1 .003 10.654 -1.088
35 0 1 .070 5.223 -.109
36 0 1 .009 8.523 -.743
37 0 1 .000 26.840 -3.004
38 0 1 .003 10.276 -1.029
39 0 1 .000 19.101 -2.194
40 0 1 .005 9.334 -.879
41 0 1 .000 16.447 -1.879
42 0 1 .000 23.470 -2.668
**. Caso mal clasificado
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 112

 ANEXO C. ESTADÍSTICOS POR CASOS

Tabla C.5: Estadísticos por caso, grupo mayor (continuación)

Estadísticos por caso

Validación cruzada

Grupo mayor
Nº caso Grupo real
Grupo pronosticado P(D>d | G=g): p P(D>d | G=g): gl P(G=g | D=d) Distancia de Mahalanobis
1 1 1 .563 3 1.000 2.044
2 1 1 .894 3 .991 .611
3 1 1 .882 3 .995 .662
4 1 1 .664 3 .908 1.578
5 1 1 .001 3 .988 16.886
6 0 0 .312 3 .975 3.568
7 0 0 .565 3 .969 2.034
8 0 0 .479 3 .998 2.478
9 0 0 .104 3 1.000 6.151
10 0 0 .816 3 .998 .937
11 0 0 .215 3 .971 4.469
12 0 0 .693 3 .999 1.454
13 0 0 .492 3 1.000 2.410
14 0 0 .182 3 .995 4.860
15 1 1 .335 3 1.000 3.396
16 1 1 .809 3 1.000 .968
17 1 1 .841 3 1.000 .835
18 1 1 .338 3 .613 3.369
19 1 1 .029 3 .943 9.005
20 0 0 .154 3 .712 5.256
21 0 0 .187 3 .710 4.805
**. Caso mal clasificado
La validación cruzada sólo se aplica a los casos del análisis. En la validación cruzada, cada caso se clasifica
mediante las funciones derivadas a partir del resto de los casos.
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 113

 ANEXO C. ESTADÍSTICOS POR CASOS

Tabla C.6: Estadísticos por caso, grupo mayor (continuación)

Estadísticos por caso

Validación cruzada

Grupo mayor
Nº caso Grupo real
Grupo pronosticado P(D>d | G=g): p P(D>d | G=g): gl P(G=g | D=d) Distancia de Mahalanobis
22 0 0 .418 3 .999 2.833
23 0 0 .164 3 1.000 5.105
24 0 1** .140 3 .508 5.479
25 0 0 .992 3 .998 .098
26 0 0 .299 3 1.000 3.676
27 0 0 .611 3 1.000 1.816
28 0 0 .583 3 .876 1.947
29 1 1 .387 3 1.000 3.033
30 1 1 .294 3 .916 3.716
31 1 1 .771 3 .999 1.126
32 1 0** .278 3 .806 3.848
33 1 0** .039 3 .870 8.351
34 0 0 .957 3 .997 .318
35 0 0 .242 3 .901 4.185
36 0 0 .928 3 .990 .460
37 0 0 .041 3 1.000 8.239
38 0 0 .893 3 .996 .617
39 0 0 .783 3 1.000 1.075
40 0 0 .933 3 .994 .433
41 0 0 .462 3 1.000 2.573
42 0 0 .090 3 1.000 6.488
**. Caso mal clasificado
La validación cruzada sólo se aplica a los casos del análisis. En la validación cruzada, cada caso se clasifica
mediante las funciones derivadas a partir del resto de los casos.
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 114

 ANEXO C. ESTADÍSTICOS POR CASOS

Tabla C.7: Estadísticos por caso, segundo grupo mayor (continuación)

Estadísticos por caso

Validación Cruzada

Segundo grupo mayor

Número de caso Grupo real
Grupo P(G=g | D=d) Distancia de Mahalanobis
1 1 0 .000 22.563
2 1 0 .009 11.258
3 1 0 .005 12.455
4 1 0 .092 7.342
5 1 0 .012 26.897
6 0 1 .025 9.715
7 0 1 .031 7.769
8 0 1 .002 14.121
9 0 1 .000 25.349
10 0 1 .002 12.588
11 0 1 .029 10.295
12 0 1 .001 14.554
13 0 1 .000 22.637
14 0 1 .005 14.390
15 1 0 .000 26.963
16 1 0 .000 17.846
17 1 0 .000 17.723
18 1 0 .387 5.463
19 1 0 .057 15.797
20 0 1 .288 5.887
21 0 1 .290 5.424
**. Caso mal clasificado
La validación cruzada sólo se aplica a los casos del análisis. En la validación cruzada, cada caso se clasifica
mediante las funciones derivadas a partir del resto de los casos.
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 115

 ANEXO C. ESTADÍSTICOS POR CASOS

Tabla C.8: Estadísticos por caso, segundo grupo mayor (continuación)

Estadísticos por caso

Validación Cruzada

Segundo grupo mayor

Número de caso Grupo real
Grupo P(G=g | D=d) Distancia de Mahalanobis
22 0 1 .001 16.241
23 0 1 .000 25.773
24 0 0 .492 6.718
25 0 1 .002 11.263
26 0 1 .000 18.420
27 0 1 .000 17.307
28 0 1 .124 4.683
29 1 0 .000 22.178
30 1 0 .084 9.675
31 1 0 .001 16.459
32 1 1 .194 5.515
33 1 1 .130 10.970
34 0 1 .003 10.666
35 0 1 .099 7.430
36 0 1 .010 8.554
37 0 1 .000 34.203
38 0 1 .004 10.551
39 0 1 .000 19.136
40 0 1 .006 9.404
41 0 1 .000 18.403
42 0 1 .000 29.084
**. Caso mal clasificado
La validación cruzada sólo se aplica a los casos del análisis. En la validación cruzada, cada caso se clasifica
mediante las funciones derivadas a partir del resto de los casos.
Fuente: Resultado obtenido con el uso del software SPSS Statistics.

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 116

 ANEXO C. ESTADÍSTICOS POR CASOS

Universidad Técnica Federico Santa María, Departamento de Industrias 117