FINANZAS INTERNACIONALES
EJE TEMANICO N° 4
NEGOCIACIONES DE DIVISAS
INTEGRANTES:
LUIS FERNANDO MEZA DAZA
KRAMER RANGEL VÁSQUEZ
WILMER J. DORADO ANDRADE
FUNDACION UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA
ESPECIALIZACION EN GERENCIA FINANCIERA
MAYO 2020
Contenido
INTRODUCCIÓN...........................................................................................................................................3
CONTEXTO NEGOCIACION DE DIVISAS........................................................................................................4
UNIBAN S.A..................................................................................................................................................5
Negociación de Divisas................................................................................................................................5
Características y Condiciones Generales del Negocio..............................................................................5
Características generales para el Proceso de pago..................................................................................6
Documentos Requeridos para la Operación de Negociación de Divisas..................................................7
PROCESO DE NEGOCIACIÓN........................................................................................................................8
CONCLUSIONES.........................................................................................................................................11
REFERENCIAS.............................................................................................................................................12
INTRODUCCIÓN
El presente informe tiene como objetivo ejemplificar el proceso que se lleva a cabo en la
negociación de divisas para la empresa UNIBAN, donde se ejemplificara en dos tipos de
monedas dólares y pesos colombianos.
Con el desarrollo de este eje temático se busca además analizar los cambios que afrontan la
economía y la búsqueda que nuevas alternativas para la realización de nuevas inversiones sobre
todo en estos momentos donde la economía mundial se encuentra casi que paralizada y la
mayoría de empresas buscan alternativas de estabilidad económica. Se realizara un análisis del
mercado y de esta manera poder identificar el momento adecuado para la realización de nuevas
inversiones.
CONTEXTO NEGOCIACION DE DIVISAS
El comercio internacional implica la compra, venta o intercambio de bienes y servicios en
diferentes divisas y formas de pago. Estos intercambios entre distintos países o distintas zonas
geográficas han ido en aumento gracias a la liberalización comercial y a la eliminación de
barreras arancelarias y no arancelarias.
Las economías que participan en el comercio internacional se conocen como economías abiertas.
Las economías abiertas son aquellas regiones o naciones cuyo comercio está abierto al exterior.
Lo que quiere decir que compran bienes y servicios del exterior (importaciones) y venden bienes
y servicios fuera de sus fronteras (exportan).
Dentro de las economías abiertas existen distintos grados de proteccionismo. Aquellas cuyos
aranceles son de menor cuantía, son más cercanas al librecambismo. Por el contrario, aquellas
que imponen aranceles altos se conocen como proteccionistas.
Lo contrario de las economías abiertas, son las economías cerradas. Las economías cerradas no
realizan intercambios con el exterior y, por tanto, no participan en el comercio internacional. Un
ejemplo de economía cerrada es la autarquía. Procura que el intercambio con el exterior sea
ínfimo y, por supuesto, no importa nada (se autoabastece).
Los mercados internacionales permiten el desarrollo de las economías, puesto que estas pueden
producir distintos bienes y colocarlos en estos mercados para ser adquiridos por aquellos países
donde no se pueden producir de una manera eficiente como el país oferente del bien, y este a su
vez puede beneficiarse de los demás bienes o servicios en los cuales los otros países tienen una
mejor ventaja competitiva. (Roa, 2003)
A través del desarrollo de este eje se busca analizar los diferentes cambios que afrontan la
economía y la necesidad de buscar nuevas alternativas de mercados para poder realizar
inversiones que nos permitan tener una mayor rentabilidad. Es importante realizar un análisis del
mercado e identificar el momento adecuado para hacer las inversiones o en su defecto aplicar
diferentes estrategias con el fin de obtener el mayor beneficio posible.
UNIBAN S.A.
C.I. Unibán S.A. es la comercializadora internacional colombiana que desarrolla negocios de
agroindustria de alto valor, intensivos en logística y que desde hace más de 50 años en el
mercado, lidera la actividad agroindustrial y comercial principalmente de banano, plátano y
bananos exóticos del país.
Concentra su actividad productiva en las regiones del Urabá Antioqueño, una de las zonas más
prosperas de Colombia caracterizada por su diversidad y potencial productivo, su ubicación
estratégica, sus extensiones de aguas jurisdiccionales en los litorales Caribe y Pacífico y su
cercanía a los mercados de Centro América, Estados Unidos y el Canal de Panamá. Unibán
también cuenta con operaciones en la región del Magdalena y La Guajira.
Producto Seleccionado: Banano
El banano que producimos es de la variedad Cavendish, es una fruta popular en el mundo, por
sus múltiples beneficios nutricionales y rico sabor, de cada 10 bananos que se consumen en el
mercado, 4 de ellos son Unibán.
Negociación de Divisas
A continuación, realizaremos el análisis del proceso implica la negociación de un producto y sus
características de referencia en los mercados internacionales y sus regulaciones nacionales e
internacionales.
Características y Condiciones Generales del Negocio
Al momento de realizar una negociación internacional con un contrato Forward por un producto
específico, se celebra un contrato entre el prometiente comprador y el prometiente vendedor que
contenga lo siguiente:
➢ Monto mínimo que se contrata. ➢ Período de vigencia del contrato.
➢ Fecha de suscripción. ➢ Moneda, tasa de interés o
instrumento de renta fija, ➢Plazos involucrados en la liquidación.
➢ Fechas de vigencia del contrato. ➢Posibilidad de anticipar el proceso de
➢ Entrega de garantías. liquidación.
➢Procedimiento de devolución de la garantía. ➢Precio referencial de mercado.
➢Modalidad de entrega o liquidación.
Características generales para el Proceso de pago
➢ Tipo de transferencia y hora de la operación: en la negociación se establece la hora y
el día de pago, los pagos se realizan por lo general a través de transferencias electrónicas,
donde la entidad bancaria se encarga de realizar la conversión de divisas.
➢ Cupo de pre cumplimiento: Se debe cumplir con un cupo de pre cumplimiento de
divisas, el cual es otorgado por el gerente de cuenta.
➢ Contrato: Se debe contar con un contrato firmado entre las partes involucradas en la
negociación
➢ Autorización de operaciones Representante Legal: Es importante que el representante
legal tenga poder amplio y suficiente para realizar este tipo de operaciones para que
pueda cerrar este tipo de transacciones por el monto y plazo establecido sin ningún
inconveniente.
➢ Horario de Negociación: Este tipo de operaciones se realiza de 8:00 a.m. a 1:00 p.m. de
Lunes a Viernes
➢ Verificación de la transacción: Se constata que la operación está dentro los parámetros
autorizados y que se cuente con el contrato de derivados firmado por las partes
involucradas, además se verifica que el monto de la transacción no exceda y que el
contrato se encuentre actualizado.
➢ Cierre de la operación: Una vez constatados los documentos se cierra la operación en
donde se observa el tipo de derivado que se cerró en este caso que es forward USD/COP,
se verifica el precio futuro o tasa forward
➢ Documentos soportes: Si la operación se realizó para una importación o exportación y
su la operación se cerró contra entrega, debemos enviar al Banco antes de las 4:00 p.m. el
soporte donde hay constancia que se están realizando este tipo de operaciones. Se recibirá
una carta con todas las condiciones que se pactaron, se firma y se devuelve a la entidad
bancaria en un máximo de 2 días hábiles siguientes al cierre de la operación.
➢ Monto por Transferir: Es importante conocer el país al que pertenece la cuenta con el
fin de verificar si nuestra cuenta permite recibir transferencias del exterior y si nos
nuestro Banco tiene un aliado o cuenta con Banco corresponsal que nos facilite la
operación. Los Bancos ofrecen muchos tipos de garantías como son Créditos
Contingentes, Cartas de créditos entre otros con el fin de darle confiabilidad a la
transacción.
➢ Costo de la transacción: Es de vital importancia conocer el método de transferencia que
vamos a utilizar debido a que cuenta costos implícitos, algunas entidades cobran
comisiones dependiendo el tipo de cambio que se produzca. Recordemos que las
monedas no tienen el mismo valor, por lo tanto, se tiene que acudir al tipo de cambio.
Existen diferentes tipos de cambios que se expresan, por ejemplo. USD /COP, las
primeras 3 letras corresponden a la moneda base y las 3 últimas hacen referencia a la
moneda cotizada.
Documentos Requeridos para la Operación de Negociación de Divisas
Los documentos a diligenciar por el cliente es la Solicitud de Compra de Divisas o una Solicitud
de Venta de Divisas, según sea el caso y por cada operación a realizar.
➢ Legalización de Importación y Exportación ➢ Solicitud Compra de Divisas
➢ Actualización o aclaración de documentos ➢ Solicitud Venta de Divisas
Aduaneros ➢ Carta de Crédito Documentario
➢ Declaración de Origen de Fondos ➢ Solicitud de Apertura de Carta de Crédito
➢ Solicitud Única de Conocimiento del Cliente sobre el Exterior
➢ Solicitud Única de vinculación/actualización ➢ Contrato Marco
del Cliente PJ
➢ Divisas
➢ Registro de Cuentas y Personal Autorizado
PROCESO DE NEGOCIACIÓN
1. BUSCAR EL PROVEEDOR: Este es el proceso inicial para lograr una negociación, ya
sea nacional o en muchos casos internacionales los cuales se encuentran ubicados en el
extranjero con la ayuda de empresas externas para conocimiento del producto al cual se
harán franquicia o adquisidor. Por otra parte, se puede dar el caso en que el comprador
envié a unos de sus encargados del departamento de compra viajar al extranjero y buscar
proveedores viables, se debe indagar sobre las empresas escogidas para visitar. Esto se hace
con el objetivo de conocer al proveedor, su ubicación exacta y que tan confiable y sólida es
la empresa y sus años de experiencia en el mercado. Luego de la escogencia del proveedor
extranjero se debe llegar a un acuerdo, firmar un contrato de compra - venta internacional
incluyendo los documentos necesarios para la negociación, además se entra a negociar las
condiciones de pago, éstas deben ser claras y bien negociadas debido a que, a mayor
tiempo, mayor será el financiamiento que se tendrá con éste. Es función del comprador
negociar de manera óptima las condiciones, la calidad del producto a importar, la calidad
todos estos son factores que de vital importancia para que se dé una compra exitosa.
2. TIPO DE TRANSFERENCIA Y HORA DE LA OPERACIÓN: El mercado de divisas
funciona 24 horas al día durante 5,5 días a la semana, existen 2 tipos de transferencias:
● Swift
● SEPA SWIFT sigla de (Society for World Interbank Financial
Telecommunication)
Estos sistemas, cuenta con diversos bancos afiliados para el uso y manejo de las
transferencias por los medios mencionados anteriormente o Zona Única de Pagos
en Euros lo único es que funcionan en Europa.
3. VALOR POR TRANSFERIR: El principal interrogante es conocer a qué país pertenece
la cuenta bancaria del proveedor, para poder verificar el si el Banco del comprador permite
realizar transferencia a ese destino. Si no permite realizar la transferencia al proveedor
extranjero, se puede utilizar otros servicios.
Para realizar este tipo de operaciones el Banco puede ofrecer diferentes tipos de
pagos como son Carta de Crédito, Garantías Bancarias, Créditos Contingentes,
Agencias de Créditos, Crédito Comprador entre otros con el fin de darle más
confiabilidad a la transacción, esto con el fin de mitigar los riegos de
incumplimiento por una de las partes.
4. COSTO DE LA TRANSACCIÓN: Recordemos que las monedas no tienen el mismo
valor, por lo tanto, se tiene que acudir al tipo de cambio. Existen diferentes tipos de
cambios que se expresan, por ejemplo. USD /EUR, los Bancos pueden variar las tasas de
cambio a favor de ellos, aunque no lo hagan público y no se observe al momento de
verificar las tarifas publicitadas por ellos. A todos los gastos mencionados anteriormente
como comisiones, diferencias en tasas de cambio, se le suman los gastos que se ocasionan
por transferencias SWIFT, dependiendo la entidad.
5. CÓDIGO BIC O CÓDIGO SWIFT: Se debe tener conocimiento del código que no es
más que el que nos permite identificar las instituciones financieras y bancos. Asimismo,
debemos tener claridad del código del Banco al cual vamos a realizar la transferencia de
dinero
6. TRANSFERENCIA BANCARIA INTERNACIONAL: Luego de conocer todos los
datos anteriores se puede realizar la transferencia. Es importante corroborar bien la
información porque en el caso de que sean incorrectos la transferencia podría ser devuelta y
se tendría que pagar una comisión por dicho concepto. Escoger la opción adecuada para
realizar este tipo de transferencia contribuye en un ahorro para la empresa.
7. ENVÍO DE MERCANCÍA: El proveedor realiza el envío de la mercancía, al momento de
llegar al país, entra en el proceso de nacionalización ante la DIAN, se llenan los
formularios y se liquida los impuestos a que haya lugar, si existen inconsistencias se realiza
en reporte y se deben justificar esas inconsistencias en un término de 5 días calendarios, se
hacen inspecciones físicas de la mercancía.
3. DEPOSITO DEL DINERO EN SU
BANCO DESIGNADO PARA
VERIFICACIÓN Y COBRO.
BANCO DEL
EXPORTADOR 7. ABONO AL CLIENTE EXPORTADOR
4.
1. ENVIO
MERCANCIA DE
SY 2. ENVIOS DINER
DEL 6.
DOCUMENT O
DINERO 5. ADEUDA EN LA CUENTA DEL ABON
ACION PARA
IMPORTADOR O
REQUERIDA
TIPOS DE DIVISAS.
IMPORTADOR SU BANCO
PAGADOR
En el mundo se cuentan diversas monedas, en las cuales algunas de las más importantes son
con las que directamente negocia las franquicias de Juan Valdez, en este caso para este
proyecto se tomó en cuenta, el Dólar Estadounidense el cual es la moneda más
comercializada en el mundo y una de las principales reservas económicas altamente
emergentes de los países tercer mundista, y también el Euro, siendo una de las monedas
más recientes en las bolsas de valores de usos corrientes, debido a su volumen de
negociación, e incluso en diferentes países como África y Asia ocasionalmente en el
comercio se sustituyó el Dólar por el Euro.
La forma de negociación de Divisas de estas dos monedas, es relativamente parecida,
favoreciendo a Juan Valdez, a la hora de las diversas negociaciones y expansiones de sus
comercios, recordando anteriormente que esta franquicia se encuentra en más de 13 países
y con más de 200 locales tanto nacionales como internacionales.
CONCLUSIONES
Actualmente para los países es muy importante el mercado de las divisas y el conocimiento
de las bolsas financieras, ya que generan expansiones nacionales para la acertada decisión
en la oferta y demanda de productos o servicios, en este caso netamente colombianos. El
uso de divisas efectúa un cambio de los estados contables logrando convertirlos en
monedas conllevando a un proceso de traslación y negociación para crecimiento nacionales.
REFERENCIAS
Dólar TRM vigente para hoy. (2019). Obtenido de DolarWeb:
[Link]
Roa, P. E. (Julio de 2003). Importancia de los Mercados Internacionales. Obtenido de
[Link]:
[Link]
[Link]