TRANSFORMADA DE LAPLACE: COMO APLICACIÓN DE LA ECONOMIA EN UNA HERRAMIENTA
FINANCIERA.
Marco Garcia Ramos, Heidy Molinares Torres, Henrry Jimenez, Luis Casadiego
Universidad de la Costa CUC
Barranquilla, Colombia,
mgarcia56@[Link], hmolinar1@[Link], hjimenez@[Link], lcasadie@[Link]
transformada es la interpretación natural que tiene como
el valor presente en la inversión de un capital.
Resumen-- El dominio de las finanzas es fundamental para
Uno de los campos de la ingeniería es el estudio de sobrevivir en un mercado cada vez más competitivo. Los
inversión de capital. La transformada de Laplace puede empresarios necesitan realizar inversiones para que su
utilizarse como una herramienta en el área de la negocio se mantenga vivo al mismo tiempo que
economía como utensilio en las finanzas, lo que hace útil requieren financiación de otras empresas o grupos para
a esta Transformada es la interpretación natural que tiene poder seguir desarrollando su actividad.
como el valor presente de un flujo de efectivo, y de esta
manera predecir el comportamiento de ciertos aspectos Marco teórico
económicos y financieros, dando a conocer la viabilidad Flujo de efectivo
de la inversión. La economía generalmente no se
representa por funciones continuas, por lo que las El flujo de efectivo es una herramienta del administrador
funciones de impulso son de gran ayuda para modelar financiero, y este, varía mucho según la empresa, en ello
ciertos fenómenos. La transformada de Laplace permite interviene por ejemplo el giro de la organización.
manejar los flujos discontinuos, transformándolos en El flujo de efectivo es también conocido como
conjuntos continuos, proporcionando la interpretación y Presupuesto de caja, Presupuesto de movimientos de
resolución de ciertos problemas económicos. Caja, Cash Flow o Presupuesto de Flujo de Efectivo
constituye una forma eficaz de planificar y controlar las
Palabras claves-- salidas y las entradas de dinero, de evaluar las
Transformada de Laplace, inversión, flujo de necesidades del mismo y hacer uso provechoso de su
efectivo, matemática aplicada, economía. excedente.
Abstract-- Inversión en un capital
One of the fields of engineering is the study of capital
Es un tipo de actividad financiera que consiste en la
investment. The Laplace transform can be used as a tool
adquisición, por parte de una entidad especializada en
in the area of economics as a tool in finance. What
capital inversión, del paquete mayoritario de acciones de
makes this transformation useful is the natural
una sociedad. La entidad de capital inversión se
interpretation it has as the present value of a cash flow,
convierte de esta manera en el propietario mayoritario de
and thus predict the Behavior of certain economic and
la sociedad, normalmente de forma temporal, ya que
financial aspects, informing the viability of the
transcurrido un tiempo se suele realizar la venta de las
investment. The economy is generally not represented by
acciones compradas.
continuous functions, so the functions of impulse are of
great help to model certain phenomena. The Laplace
transform allows the manipulation of discontinuous
flows, transforming them into continuous sets, providing Finanzas.
the interpretation and resolution of certain economic
Es el área de la economía que estudia los procesos de
problems.
inversión y financiación y el intercambio de fondos que
estos generan. Estos procesos permiten asegurar su
Key Word-- bienestar y desarrollo económico, porque permiten
Laplace transform investment, cash flow, applied optimizar las decisiones de consumo, inversión y ahorro,
mathematics, economics. y a las empresas escoger y costear sus inversiones.
[Link] Activos financieros: los agentes en la economía tienen
una riqueza dada y eligen su nivel de consumo e
inversión en activos reales a placer. Si sobra dinero se
Resulta cada vez más frecuente, que en economía se
invierte en activos financieros y si falta dinero se
utilicen técnicas y métodos matemáticos que
financia con la venta de los mismos.
originalmente surgieron como respuesta a problemas
físicos. Una metodología que es usada común mente
para resolver problemas de ingeniería es la de las
transformadas a las integrales y muy concretamente la
transformada de Laplace. Lo que hace útil a esta
La transformación del dinero en capital supone un
proceso histórico, que ha separado las condiciones
objetivas del trabajo, que las ha autonomizado contra los
Esta integral existe siempre y cuando s > 0 y, al integrar
trabajadores. por partes, se obtiene:
Tasa de interés
La tasa de interés es el precio del dinero en el mercado
financiero. Al igual que el precio de cualquier producto,
cuando hay más dinero la tasa baja y cuando hay escasez
sube.
Cuando la tasa de interés sube, los demandantes desean De forma semejante, , tenemos que:
comprar menos, es decir, solicitan menos recursos en
préstamo a los intermediarios financieros, mientras que
los oferentes buscan colocar más recursos (en cuentas de
ahorros, CDT.). Lo contrario sucede cuando baja la tasa:
los demandantes del mercado financiero solicitan más Y esta integral existe para s > 0, tomando el valor:
créditos, y los oferentes retiran sus ahorros.
La transformada de Laplace
una función. Una transformada integral es Sea entonces:
una relación de la forma
En donde la función f es transformada en otra función F
por medio de una integral. La función F se conoce como
la transformada de f y la función K es el kernel de la
transformación. Claramente, la transformada podría no La transformada de Laplace en economía financiera
existir. Las transformadas integrales se utilizan para
convertir algún problema que involucra a la función f en Se plantean las siguientes ecuaciones que pueden ser
otro problema, en ocasiones más sencillo, que involucra aplicadas para un caso de consumo de dinero, utilidad
a F. Adicionalmente, son una herramienta sumamente acumulada, o financiero, solo se presenta el
útil para la resolución de algunas ecuaciones planteamiento el modelo, a continuación, teniendo en
diferenciales. cuenta la transformada de Laplace:
La transformada de Laplace
es una transformada integral en donde el kernel está
dado por de manera que:
Que es válida para toda S > -a.
Sea c (t) una trayectoria de consumo y u (c (t)) la
De este modo, la transformada de Laplace de una
utilidad que se deriva del mismo, entonces
función f tiene una interpretación económica evidente:
es el valor presente de un flujo f (t) durante el
periodo [0, ) y con una tasa de descuento igual a s. Esta
observación fue hecha en 1986 por S. Buser (véase
Buser (1986), que detectó en esta transformada una
herramienta para calcular el valor presente de flujos de
efectivo. Es el valor presente de la utilidad acumulada en [0,)
descontado a una tasa s. La utilidad de la transformada
A continuación, se presentan las siguientes aplicaciones de Laplace para la solución de ecuaciones diferenciales
planteadas: Sea f (t)= t, entonces: se deriva de la siguiente propiedad:
En
donde f es una función diferenciable en [0,). La
demostración es sumamente sencilla utilizando la
definición de la transformada e integración por partes.
Adicionalmente, la transformada de Laplace es un
operador lineal, con lo cual se cumplen:
Para
cualesquiera f y g funciones y a b € R. Finalmente la
asignación f F es inyectiva, de manera que puede
definirse la transformada de Laplace inversa (de la
función F) como
Esta transformada inversa posee
también la propiedad de linealidad.
Sea k (t) una trayectoria para el capital. Si el capital se Solución de ecuaciones diferenciales
deprecia a una tasa d entonces la trayectoria de inversión
bruta está dada por: En la solución de las ecuaciones diferenciales a
continuación se describe solo el planteamiento del tipo
La transformada de Laplace con su respectiva ecuación
dejándolo expresado matemáticamente, para que pueden
ser utilizadas en casos de finanzas.
Supongamos que la tasa de descuento es igual a r, por lo
tanto, tomando la trasformada de Laplace de la inversión
y utilizando las propiedades (1) y (2) tenemos.
En donde x es una función diferenciable y H (t) es
cualquier función cuya transformada de Laplace existe.
Si pensamos en x (t) como ingresos de capital al tiempo
t, entonces la ecuación (3) es simplemente la ecuación
de una inversión. Con H (t) = I (t).
Tomemos la transformada de Laplace de (3) para
obtener
Esto nos da la relación entre el valor presente de la
inversión bruta ([I] (r)) y el del capital ([k] (r)), ambos
descontados a la tasa r.
Consideremos a la función: De aquí, utilizando (1), tenemos
Y, despejando
Analizamos que la transformada de Laplace convierte a
(6) QUEDA COMO: ecuaciónestá dada por la ecuaciónnúmero(6) del
La siguiente imagen expresada gráficamente muestra el
comportamientode k (t), donde el capital toma
discretamente el valor0)k+(1 en el instante t = a.
ecuación (4).
Cambio discreto en el capital cuando t = a.
La transformada inversade la expresión (5) para
obtener
:
La solución general de la ecuación (6):
La ecuación (6) nos proporciona el valor de x (t) en cada
la ecuación diferencial de flujos dada por (3), en una Es decir, la inversión es nula excepto en el instante t=a
ecuación algebraica de acervos representada por la para el cual es infinitamente grande, o bien hay un
instante dado su valor Inicial x (0). La forma explícita de impulso de inversión en t = a. La solución a esta
la solución depende de la función H (t), el caso más 4.1 ecuación diferencial en una herramienta en
simple es cuando H (t) = H, una constante, de manera las finanzas
que la solución dada por En el caso que describiré a continuación, está definido
PROPIEDAD DE LA TRANSFORMADA DE LAPLACE por un ingreso para una inversión a futuro en un tiempo
INVERSA: limitado ,donde un estudiante de ingeniería industrial
decide que al finalizar su carrera en un tiempo de 5
años ,el dispone de un monto de $ 5’000.000 que ha sido
ahorrado por él, para iniciar estudios de posgrados, pero
él ha decidido que el dinero sea depositado en una
cuenta del banco popular, donde pagara un interés del 2
% el necesita saber cuánto será el valor del monto, este
caso será resuelto por la siguiente ecuación diferencial y
la transformada de Laplace para obtener y dar a conocer
las aplicaciones matemáticas para la solución de una la
La ecuación (8) tiene una interpretación económica herramienta financiera para que este dinero cuando
inmediata. Para ilustrar esto pensemos en x (t) como la finalice sus estudio pueda ser invertido en estudios de
inversión de capital que se deprecia a una tasa d y en H posgrado.
(t) como la inversión bruta. Entonces (8) dice que el El interés del 2 % la información fue obtenida por el
ingreso de capital en el tiempo t consiste de dos partes: banco popular es la siguiente:
la primera es lo que queda del capital inicial tomando en Ver fuente: [Link]/ahorro-
cuenta la depreciación (representada por el término A) y einversion/articulo/los-mejores-bancos-para-abrir-
la segunda consiste en la inversión acumulada en el cuentaahorros/44533.
periodo [0, t] con su correspondiente depreciación Donde t se define que son los 5 años, Pn : $ 5’000.000 el
(representada por B). monto disponible, i: -0.02 el trimestral de intereses y k:
20 los trimestres. La ecuación diferencial se define así:
4. impulsos de inversión
Se plantea la siguiente ecuación de inversión para un
caso de impulsos de inversión a continuación se dejará
expresada para que pueda ser aplicarla en un problema:
Aplicando la transformada de Laplace:
Aplicando fracciones parciales.
Aplicando transformada inversa.
4.2. La inversión en un activo
En el caso de la inversión en un activo con un flujo de
dividendos D (t) y una tasa libre de riesgo r. La ecuación
para el valor x (t) del activo está dada por:
En caso de una inversiónen un activo se aplica la
ecuación dejándola expresada para resolver en un caso
seleccionado solo se plantea la ecuación y su definición
Esta ecuación puedenterpretarse
i como una condición de
no arbitraje:en cada instantees equivalenteinvertirla
cantidad x (t) a una tasa r, obteniendo una cantidad r x
(t), o bien realizar la inversión, obteniendo los
dividendos D (t) más el cambio en el valor del activo.
Se describen los resultados de la solución del interés del Como se encuentra expresado en la ecuación 3 y 6. dinero
que será, para una inversión a lazo tiempo en la siguiente figura:
CONCLUSIONES
En este proyecto se elaboró una descripción de la
transformada de Laplace y su interpretación en una
herramienta de la económica relacionada en un caso
dela vida cotidiana de un ingreso para obtener más
dinero para una pronta inversión, el caso fue relacionado
con un estudiante universitario fue descrito y se llegó a
la satisfacción de lo que se quería saber que era el
interés que el dinero generaba mediante el tiempo este
caso fue refiriendo a el campo financiero con relación a
la ingeniería que es la forma de solucionar cualquier
problema.
Se tuvo en cuenta la aplicación de la economía por
medio de una herramienta en las finanzas y a la vez
solucionada por la transformada de Laplace, que
permitió optimizar y solucionar los problemas
financieros o económicos teniendo en cuenta las
ecuaciones diferenciales.
REFERENCIA
S
[1] José M. Marín Gonzalo Rubio [Link] financiera.
[2] Ramón Tamemes Santiago Gallego 2006.
Diccionario de economía y finanzas.
[3] Buser, S. (1986) Economía financiera, Jornal of Finance,
Vol. 44, Núm. 1, pp. 243-247.
[4] Denuit, M. (2001), Insurance Mathematics and Economics,
Vol. 29, pp. 83-102.
[5] R. Kent Nagle Edward B. Saff Arthur David Snider 2005
grafica impulso y funciones.
[6] Buser, S (1986), que detectó en esta transformada una
herramienta para calcular el valor presente de flujos de
efectivo.
[7] DeSchepper, Teunen y Goovaerts (1992) y (1994), Pelsser
(2000), Denuit (2001) y Bartoszewicz (2000). Otras
aplicaciones a finanzas y actuaría.