El balance general presenta un estado resumido de la situación
financiera de la empresa en un momento específico. El estado sopesa
los activos de la empresa (lo que posee) contra su financiamiento, que
puede ser deuda (lo que debe) o patrimonio (lo que aportan los
dueños). La tabla 3.2 presenta los balances generales de Bartlett
Company hasta el 31 de diciembre de 2011 y 2012. Se muestran
diversas cuentas de activos, pasivos (deuda) y patrimonio.
Se hace una distinción importante entre los activos y los pasivos a
corto y a largo plazos. Los activos corrientes y los pasivos corrientes
son activos y pasivos a corto plazo. Esto significa que se espera que
se conviertan en efectivo (en el caso de los activos corrientes) o que
sean pagados (en el caso de los pasivos corrientes) en un año o
menos. Todos los demás activos y pasivos, junto con el patrimonio de
los accionistas (que se supone tiene una vida infinita), se consideran
de largo plazo porque se espera que permanezcan en los libros de la
empresa durante más de un año.
Como es costumbre, los activos se registran del más líquido (efectivo)
al menos líquido. Los valores negociables son inversiones muy
líquidas a corto plazo, como las letras del Departamento del Tesoro de
Estados Unidos o los certificados de depósito que mantiene la
empresa. Puesto que son altamente líquidos, los valores negociables
se consideran como una forma de efectivo (“casi efectivo”). Las
cuentas por cobrar representan el dinero total que los clientes deben a
la empresa por las ventas a crédito. Los inventarios incluyen las
materias primas, el trabajo en proceso (bienes parcialmente
terminados) y los bienes terminados que conserva la empresa. El
rubro de activos fijos brutos corresponde al costo original de todos los
activos fijos (a largo plazo) que posee la empresa. Los activos fijos
netos representan la diferencia entre los activos fijos brutos y la
depreciación acumulada, esto es, el gasto total registrado por la
depreciación de activos fijos. El valor neto de los activos fijos se
conoce como su valor en libros.
Al igual que los activos, las cuentas de los pasivos y del patrimonio se
registran a partir del plazo más corto al plazo más largo. Los pasivos
corrientes incluyen: las cuentas por pagar, es decir, los montos que
debe la empresa por compras a crédito; los documentos por pagar,
préstamos pendientes a corto plazo, generalmente de bancos
comerciales; y las deudas acumuladas, es decir, los montos que se
deben por servicios por los que no se recibirá una factura. Como
ejemplos de deudas acumuladas están los impuestos que se deben al
gobierno y los salarios que se deben pagar a los empleados. La deuda
a largo plazo representa la deuda cuyo pago no se vence en el año en
curso. El patrimonio de los accionistas representa los derechos de los
propietarios sobre la compañía.
Los balances generales de Bartlett Company presentados en la tabla
3.2 muestran que el total de los activos de la empresa aumentó de $3,
270,000 en 2011 a $3, 597,000 en 2012. Este aumento de $327,000
se debió principalmente al incremento de $219,000 de los activos
corrientes. El aumento de los activos corrientes, a la vez, parece haber
sido financiado principalmente por un incremento de $193,000 en los
pasivos totales. El estado de flujos de efectivo, que analizaremos más
adelante, ayudará a entender mejor estos cambios.
Ejemplo 3.2 Finanzas personales
El siguiente balance general personal de Jan y Jon Smith (la pareja de
la que hablamos anteriormente, que están casados, tienen alrededor
de 35 años y no tienen hijos) es parecido a un balance general
corporativo.
Los Smith tienen un total de activos de $147,175 y un total de pasivos
de $105,755. El patrimonio neto es una “cifra de balance” (la diferencia
entre el total de activos y el total de pasivos), que en el caso de Jan y
Jon Smith es de $41,420.
Conclusión
Podemos afirmar que el balance general es una herramienta
indispensable para la toma de decisiones financieras de una empresa.