INSTRUMENTOS FINANCIEROS

NIIF Y NIC
 José Verona Baluarte
Director General

Giovanni Verona Baluarte

Gerente General

Abelardo Delgado Cárdenas

Jefe de Imagen&Comunicaciones

Diana Estupiñan Porras

Editora

Gary Fiestas Arroyo

Diana Estupiñan Porras
Diseño y Diagramación

Jazmin Ramírez Guzmán

Jessica Navarro Martinez
Fernando Parra Ruiz
Redacción

Ca. Los Ñandúes 193

Urb. Limatambo - Surquillo
Dirección

221-8999 / 995953058
Teléfono

[Link]
Web

informes@[Link]
Correo
 05
Introducción
Instrumentos
Financieros

NIC 2
10 Inventarios o
existencias

21
NIC 12
Impuesto a las
ganancias

34
NIC 16
Propiedad, planta y
equipo

44
NIC 40
Propiedades de
inversión

54
NIIF 13
Medición del valor
razonable

NIIF 15
63 Ingresos de actividades ordinarias
provenientes de contratos con
clientes

77 NIIF 16
Arrendamientos

85
CINIIF 23
La incertidumbre frente a los
tratamientos del impuesto a las
ganancias

88 ANEXO
Plan Contable

ÍN
DI
CE
INTRODUCCIÓN
INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
Plan contable
Actualización de NIIF y NIC

Si bien es cierto que los países son soberanos y tie-

nen la autonomía para establecer la normativa que
regula las actividades que realizan las empresas en
su territorio, también hay que aceptar que en el
mundo globalizado actual es peligroso mantener
una visión cerrada y local del mundo financiero. Es
por ello que las Normas Internacionales de Informa-
ción Financiera (NIIF) nacen como una alternativa
para estandarizar la información contable y financie-
ra, permitiendo así erosionar las diferencias sustan-
ciales que existían en materia contable en los países
del mundo.

Los agentes económica en general se debaten en

medio de innumerables ocupaciones y responsabi-
lidades, por lo que constantemente manifiestan que
es difícil para ellos destinar el tiempo suficiente para
adquirir conocimientos técnicos acerca de las NIIF
(IFRS por sus siglas en ingles) , además en torno a
este tema suelen surgir muchos problemas para su
entendimiento y aplicación.

Gracias a la aplicación de las NIIF como instrumentos,

ahora los Estados Financieros son más transparentes y
comparables.

Es por ello que Grupo Verona quiere que esta situa-

ción sea cosa del pasado. Con este libro, de forma
sencilla y sin tantas horas de estudio tendrás a la
mano las políticas, estimaciones, criterios de recono-
cimiento y modelos de presentación que necesitas
para ser un experto. Te ofrecemos una herramienta
que será en tu básica para que encuentres solución
a todas tus consultas.

Las NIIF son un conjunto de normas de obligatoria

aplicación en la contabilidad para que la información
financiera no solo sea comprendida en el Perú, sino en
todos los países que las utilizan.

6
Esta publicación cuenta con una incorporación di- Estas normas, emitidas por el International Accoun-
dáctica, que te permitirá entender con mayor facili- ting Standards Board (IASB), se aplican en más de
dad la regulación y la técnica contable que debe ser cien países en el mundo a los que constantemente
aplicada por las empresas. se suman más y más países. Pero ¿qué son las NIIF?
Está dirigida a quienes quieren actualizarse con los Las NIIF son normas de estándares internacionales
últimos cambios en cuanto a estándares internacio- para la contabilidad que:
nales de información financiera.
Aunque las normas seguirán evolucionando en la “Se emiten para proporcionar a los inversores, otros
medida que evolucionan los negocios, de acuerdo participantes de los mercados de capitales mundiales
a los cambios de la economía mundial, es vital para y otros usuarios de la información financiera, informa-
cualquier negocio mantenerse actualizado acerca de ción transparente y comparable en los estados finan-
este tema. cieros y en otra información financiera.”

Las NIIF aportan un lenguaje universal a los negocios El IASB es la organización que establece las Normas
y sus finanzas. Consisten en un sistema unificado, Internacionales de Información Financiera que se
estándar y homogéneo que genera beneficios implícitos. aceptan en todo el mundo como estándares técnicos
contables, que incluye tanto a las NIIF, NIC y sus
interpretaciones.
(IFRS por sus siglas en inglés)

El inicio de la era de la globalización sin duda fue un

gran motor para que se diera un paso a la estandari- A través de estos lineamientos se establecen los re-
zación de los estados financieros. quisitos de reconocimiento, medición, presentación
Actualmente no se puede estudiar lo básico del e información a revelar acerca de hechos económi-
mundo de la contabilidad sin pensar en las Normas cos que afectan a las entidades y que se reflejan en
Internacionales de Información Financiera. el conjunto de estados financieros.

Las NIIF se basan en principios y no en reglas, A partir del año 2001 el IASB adoptó todas las NIC y
incrementando así el juicio profesional que debe utilizar continuó su desarrollo, denominando a las nuevas
la gerencia y el financiero de la entidad. normas «Normas Internacionales de Información
Financiera» (NIIF).

7
 Estas normas facilitan la comparación y análisis que
requieren las empresas para reportar estados finan-
cieros, utilizando las mismas reglas; posibilitando
que exista uniformidad considerable en los infor-
mes financieros entre las entidades que adoptan es-
tos conceptos, lo que permite lograr un consecuen-
te efecto positivo en la evaluación, por parte de los
usuarios, bien se trate de inversionistas (actuales o
futuros), entidades bancarias, proveedores, clientes,
empleados y entes reguladores (como SUNAT).

Las normas contables dictadas por el IASC entre 1973 y

2001, reciben el nombre de «Normas Internacionales de
Contabilidad» (NIC).

Según el Ministerio de Economía y Finanzas las Nor-

mas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
permiten que los análisis de estados financieros de
una compañía se muestren bajo tres principios:
• Transparencia para los usuarios,
• Suministro de un punto de partida correcto para la
contabilización,
• Su aplicación por un costo que no supere sus bene-
ficios

Sabías qué: Las NIIF son pronunciamientos obligatorios

y comprenden:
1. Normas NIIF
2. Normas NIC
3. Interpretaciones desarrolladas por el Comité de
Interpretaciones de las NIIF (Interpretaciones CINIIF) o
su organismo predecesor, el Comité de Interpretaciones
(Interpretaciones SIC®)

Entre las ventajas que surgen con la adopción de las

NIIF se tienen:
• La empresa puede presentar sus estados financieros
en las mismas condiciones que sus competidores ex-
tranjeros, haciendo más fácil las comparaciones.
• Las empresas con filiales en los países que requieren
o permiten las NIIF pueden ser capaces de utilizar len-
guaje contable a escala.
• Ayuda a los inversores y participantes de los merca-
dos de capitales de todo el mundo a tomar sus deci-
siones.
• Obtención de capital en el extranjero.

8
 Las entidades que buscan desarrollarse y crecer en el Sabías qué: Es necesario que existan normas contables
ámbito internacional necesariamente deben utilizar únicas porque de no aplicar la uniformidad se dificulta
estos estándares de contabilidad y prepararse para a los inversores, analistas y otros usuarios comparar
contar con una mejor calidad en su información fácilmente los informes financieros de empresas que
financiera. operan en diferentes países, aunque sea dentro del
mismo sector.

La adopción y aplicación de esta herramienta finan- Por ello se requiere una evaluación integral en cuan-
ciera no solo impacta sobre aspectos contables de to a la adopción de estos principios contables, para
las empresas, además se observan resultados en que puedan ser administrados y controlados efec-
áreas como recursos humanos, tecnología, finanzas, tivamente y por tanto las ventajas de su aplicación
administración, logística y procesos. se materialicen. Es importante entender que las nor-
mas internacionales deben ser adoptadas tal como
son emitidas por el IASB, sin ningún tipo de modifi-
Según el marco conceptual, las NIIF no están diseñadas cación, solo así se garantiza un marco contable que
para realizar reportes impositivos, por tanto es necesario
que las autoridades tributarias de cada país sienten garantice la transparencia y que favorezca la com-
las bases sobre las que una entidad debe calcular su paración entre países y el desarrollo de un mercado
impuesto sobre las ganancias y los valores patrimoniales
por las cuales debe declarar sus activos y pasivos. integrado de capitales. La presente publicación es
una guía para comprender y actualizarte, como una
lectura de alta calidad complementaria a las normas.

SUSTITUCIONES En el Perú, las empresas deben preparar y presentar

RECIENTES
su información financiera siguiendo las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), por ser
ellas las que representan el lenguaje de los negocios en
en la NIIF el mundo, son reconocidas y exigidas por los diversos
organismos supervisores, tales como el Consejo
Debes tener en cuenta los siguientes cambios recien- Normativo de Contabilidad (CNC), la Superintendencia
del Mercado de Valores (SMV), la Superintendencia
tes que se llevaron a cabo en la normativa: Nacional de Aduana y Administración Tributaria (SUNAT),
así como también, por los gremios de la profesión
contable.
NUEVA NIIF SUSTITUYE VIGENCIA

NIIF 15 Ingresos NIC 11, NIC 18, Este material se compone de dos partes. La primera
de Actividades CINIIF13, 15, 18 Enero 2018
Ordinarias y SIC 31 parte tiene como objetivo explicar el significado y últi-
mas modificaciones de las NIIF, NIC y CNIIF, basados en
el Marco Conceptual de los mencionados instrumen-
NIIF 16 NIC 17, CINIIF 4, SIC
Arrendamientos 15 y 27 Enero 2019 tos. La segunda parte presenta el Plan Contable 2020.

9
 VALORACIÓN DE LAS EXISTENCIAS
NIC 2: INVENTARIOS
O EXISTENCIAS Gastos: Son los decrementos en el patrimonio neto
de la empresa, sea en forma de salidas, disminucio-
nes en el valor de los activos, de reconocimiento o
El objetivo de los Estados Financieros ([Link].) es pro- aumento de los pasivos siempre que no tengan su
porcionar información acerca de la situación finan- origen en distribuciones, monetarias o no, a los so-
ciera, el rendimiento y los flujos de efectivo de una cios propietarios.
entidad. Estos son útiles para la toma de decisiones
económicas de una amplia gama de usuarios, quie- Reconocimiento de Activos: Los activos deben
res no se encuentran en condiciones de exigir infor- reconocerse en el balance, cuando sea probable la
mes a la medida de sus necesidades específicas de obtención de beneficios o rendimientos futuros para
información. la empresa, y siempre que estos últimos puedan va-
Todo tipo de empresas, sean industriales, comer- lorarse con fiabilidad.
ciales o de servicios, tienen existencias o inventarios
son necesarios para la realización normal de sus Reconocimiento de Pasivos: Los pasivos deben
actividades. En la realidad frecuentemente surgen reconocerse cuando sea probable que, a su venci-
interrogantes al respecto: ¿Cómo se contabilizan las miento, y para liquidar la obligación, deban entregar-
existencias? ¿Se contabiliza de una manera uniforme se o cederse recursos que incorporen beneficios o
para todas las empresas? ¿Hay un solo método de rendimientos económicos futuros y siempre que se
costeo? ¿Cuáles son las bases de medición?, estas y puedan valorar con fiabilidad.
otras dudas se responderán a lo largo de este texto.
Partiremos del objetivo de la norma. Como especifi- Reconocimiento de Ingresos: El reconocimiento de
ca la NIC 2, su objetivo es determinar el tratamiento un ingreso tiene lugar como consecuencia de un in-
contable de los inventarios, los costos atribuibles a cremento de los recursos de la empresa, y siempre
los inventarios, así como proporcionar fórmulas de que su cuantía pueda determinase con fiabilidad.
costos para valorizar los inventarios.
Antes de ahondar en el contenido de esta NIC, es im- Reconocimiento de Gastos: El reconocimiento de
portante primero conocer algunos conceptos, que un gasto tiene lugar como consecuencia una dismi-
servirán para su aplicación en los [Link], suministran- nución de recursos en la empresa, y siempre que su
do directrices acerca de las fórmulas que se utilizan cuantía pueda valorarse o estimarse con fiabilidad.
para atribuir costes a las existencias.

11
El Costo Histórico o Costo de un activo: El precio de
adquisición es el importe en efectivo y otras partidas
equivalentes pagadas o pendientes de pago, más el
valor razonable de las demás contraprestaciones in-
curridas en el momento de su adquisición, así como
otros costos en los que se haya incurrido para darles
su condición y ubicación actuales, debiendo estar to-
das ellas relacionadas con esta y ser necesarias para
la puesta del activo en condiciones operativas.

Costo histórico o costo de un pasivo: es el valor

que corresponda a la contrapartida recibida a cam-
bio de incurrir en la deuda o, en algunos casos, la
cantidad de efectivo y otros líquidos equivalentes
que se espera entregar para borrar una deuda en el
curso normal del negocio.

Valor Neto Realizable (VNR): Es el precio estimado

de venta de un activo en el curso normal de la explo-
tación, menos los costes estimados para terminar
su producción y los necesarios para llevar a cabo la
venta.

Precio estimado de
venta de un activo

Costo estimado
para su producción

Gasto estimado
para llevar a cabo su venta

VNR
Ejemplo de VNR:
Tomando como referencia el caso de inventarios en
que se tiene 100 televisores a un precio de venta de
S/.3000 c/u, a los cuales aún falta añadir el precio del
embalaje del producto a un costo de S/. 100 c/u, consi-
derando además como gasto de venta un estimado del
5% del precio de venta. ¿Cuál es el VNR?
En el momento de vender el inventario su valor seria:

3000-100-5%x3000= S/.2750 es el VNR de cada uno

Multiplicamos S/.2750 X 100 televisores = S/. 275000

12
 DETERMINACIÓN DEL COSTO
La NIC 2 especifica tres componentes del costo

1. Los Costos de adquisición: Comprenden el

precio de compra, los aranceles de importación
y otros impuestos (que no sean posteriormen-
te recuperables), los fletes, el almacenamiento
y otros costos directamente atribuibles a la ad-
quisición de las mercaderías, los materiales o los
servicios. Los descuentos comerciales, las reba-
jas y otras partidas similares se deducirán para
determinar el costo adquisición.
• Los costos de adquisición se determinan después
de descontar los descuentos comerciales, reba-
jas, etc.
• Si el arreglo de compra contiene un elemento de
financiamiento implícito, por ej., una diferencia
entre el precio de compra para condiciones nor-
males de crédito, la diferencia se reconoce como
un gasto por interés durante el período de finan-
ciamiento (no se suma al costo de los inventarios).

COSTO DE ADQUISICIÓN

Precio de adquisición

Derechos aduaneros y el IGV no recuperable

Transporte, almacenamiento y otros costos

directamente atribuibles a la adquisición de las
existencias

Descuentos comerciales y rebajas del precio

Ejemplo de costos de adquisición:

En el caso que una empresa se dedica a la venta
de automóviles, y cada auto se fabrica de acuer-
do a las especificaciones del cliente, por lo que
construirlo toma un periodo de 2 meses. La em-
presa solicita un préstamo al banco para finan-
ciar la elaboración del auto, en tal caso los gastos
por intereses del préstamo que ha sido usado
para la elaboración del vehículo, forman parte
de su costo.

13
2. Costos de transformación: Comprende los
costos directamente relacionados con las unida-
des producidas. También los costos indirectos, Sabías qué: La NIC 2 describe los requisitos para el
variables o fijos, en los que se haya incurrido reconocimiento del inventario como activo y como
gasto, así como la medición de los inventarios y sus
para transformar las materias primas en pro- divulgaciones.
ductos terminados. La distribución de los costos
indirectos fijos a los costos de transformación
se basará en la capacidad normal de trabajo de ¿CUÁL ES LA DEFINICIÓN QUE APORTA LA NIC 2?
los medios de producción. La capacidad normal Esta norma explica:
es la producción que se espera conseguir en cir- • El tratamiento que se le debe dar a las existencias
cunstancias normales, considerando el prome- • La cantidad de costo que será reconocido como activo
dio de varios períodos y teniendo en cuenta la y el tratamiento hasta que los correspondientes ingre-
pérdida de capacidad por operaciones previstas sos ordinarios sean reconocidos.
de mantención. • Las pautas para determinar ese costo, así como para el
posterior reconocimiento como un gasto del ejercicio.
COSTO DE TRANSFORMACIÓN
DIRECTOS E INDIRECTOS
¿QUÉ DEBEMOS SABER DE INVENTARIOS?
Costos directos de producción: Mano de obra directa y
materiales.
Aquellos activos que se mantienen para la venta en
el curso normal de los negocios, trabajo en proceso,
Gastos indirectos de fabricación, fijos o variables, en
los que se haya incurrido para transformar las materias materias primas y suministros a ser consumidos en el
primas en productos terminados proceso de producción o en la prestación de servicios
son inventarios.
3. Otros costos: Incurridos para dar a las Existen- Por tanto, se puede afirmar que según la definición
cias la condición y ubicación actuales. de la norma un inventario es un activo. Recordemos
que un activo es un recurso controlado por la entidad,
producto de sucesos pasados y que en un futuro ge-
Los inventarios juegan un papel importante en las nerarán beneficios económicos.
entidades comercializadoras e industriales, incluso en las
de servicio.

14
CARACTERÍSTICAS DE LOS ACTIVOS:
• Poseído para su posterior venta en el curso normal
de operaciones de la empresa: se puede dar tanto en
empresas comerciales como en industriales, en estas
en forma de productos terminados.

ACTIVOS
• En proceso de producción que posteriormente se
venderá: se da en empresas industriales como pro-
ductos en proceso.
• En forma de materiales o suministros, para ser consu-
midos en el proceso de producción, o en prestación
de servicios.

Mantenidos para la venta en el

Según lo determina la NIC 2, los inventarios deben ser
medidos al menor valor entre el Costo y el Valor Neto curso normal de las operaciones
Realizable.

Los Inventarios que forman parte del activo corrien-

te del balance son:
• Aquellos que se poseen para ser vendidos en el curso En proceso de producción para
normal de la operación. concretarse en venta
• Los que están en proceso de producción con miras a
esa venta.
• Todas las formas de materiales o suministros, que se-
rán consumidos en el proceso de producción o pres-
tación de servicios.
En forma de materiales o
suministros, para ser consumidos
en el proceso de producción, o en
Según lo definen GARCIA BENAU, María Antonia, la prestación de servicios
VICO MARTINEZ, Antonio, en su libro Introducción a
la Contabilidad Financiera, un activo es aquel “Bien,
derecho y otros recursos controlados económicamente
por la empresa, resultantes de sucesos pasados de los
que se espera que la empresa obtenga beneficios o
rendimientos económicos en el futuro”.

15
¿QUÉ ACTIVOS SE CONSIDERAN PARTE DEL ¿CUÁL ES EL OBJETIVO DE LA NIC 2?
INVENTARIO? • Establecer el tratamiento contable de los inventarios.
Se debe considerar como existencia todos los acti- • Orientar en la determinación del costo y su posterior
vos (incluso aquellos bienes de los cuales no se tiene registro como gasto, incluyendo los ajustes para refle-
la propiedad, pero si el control económico), siempre jar el Valor Neto de Realización (VNR)
y cuando permita a la empresa la obtención de be- • Orientar en las formulas de costeo usadas para asig-
neficios o rendimientos económicos en el futuro. nar costos a los inventarios
En síntesis, se puede decir que se incluyen en exis-
tencias todos los elementos que se encuentren físi-
camente en la empresa, con las siguientes excepcio-
nes:
• Los recibidos en consignación.
• Los recibidos en depósito.
• Los que estén pendientes de aprobar su compra.
• Y en general se exceptúan todos aquellos cuyos ries-
gos derivados de la propiedad no sean de la empresa.
• Los elementos en poder del proveedor, pero
sobre los que se mantienen riesgos de su pro-
piedad.
• Los que estén en consignación en poder de los
clientes.
• Los que se hayan entregado en depósito por
cualquier razón: almacenaje, reparación, proce-
samiento, etc.
• Los que se encuentren en tránsito hacia un clien-
te que no se hayan transferido los riesgos.
• Los que se encuentren en tránsito hacia la em-
presa y se hayan transferido los riesgos.

¿CUÁL ES EL ALCANCE?
Esta Norma será de aplicación a todas las existencias, ex-
cepto a:

TODOS LOS INVENTARIOS NO ES DE APLICACIÓN EN LA

EXCEPTO: MEDICIÓN DE LOS INVENTARIOS
MANTENIDOS POR
Instrumentos financieros. Productos de minería.

Activos biológicos. Productos agrícolas.

La obra en curso, proveniente Intermediarios que comercian con

de contratos de construcción, materias primas cotizadas,
incluyendo los contratos de siempre que midan sus inventarios
servicio. al valor razonable menos costos
de venta.

16
¿CÓMO SE REALIZA LA MEDICIÓN DE LOS INVENTARIOS?
Los inventarios deben ser medidos al costo o al valor neto realizable, según cual sea menor.

EL COSTO INCLUYE EL COSTO NO INCLUYE

Costos de adquisición, incluyendo los impuestos no recuperables, el Residuos anormales

transporte y manipulación

Costos de transformación directamente relacionados con las unidades

de producción, tales como la mano de obra directa. Adicionalmente, Gastos de almacenamiento (salvo que sea necesario para el proceso
distribución sistemática de los costos indirectos de producción, de producción)
variables o fijos.

Gastos generales de administración que no están relacionados con la

Algunos costos por prestamos – NIC 23 producción

Otros costos que se incurran para su condición y ubicación esperados Costos de venta

Algunos costos por intereses

Diferencias en cambio por la financiación de la producción de los

mismos

¿CUÁLES SON LOS MÉTODOS DE VALORACIÓN quedaran existencias que recientemente han
INICIAL? entrado a costos actuales.
En el caso de las existencias que no son intercambia- • Promedio ponderado: El costo de los artículos
bles, los costos se atribuyen de forma específica a los se determina a través del promedio ponderado
elementos concretos del inventario. del costo del inventario inicial, con el inventario
En el caso de elementos intercambiables, el coste se que recién ha entrado a almacén.
determina usando el método de primeras entradas,
primeras salidas (FIFO) o el coste medio ponderado, ¿SE PUEDE UTILIZAR DIFERENTE FORMULA DE
el método LIFO (últimas entradas, primeras salidas) COSTO PARA LOS INVENTARIOS?
no está permitido. Sí se puede, siempre que se trate de diferentes cla-
ses o categorías, por ejemplo se utiliza el método
ÍTEMS ÍTEMS NO
INTERCAMBIABLES INTERCAMBIABLES PEPS para materia prima y el promedio ponderado
para materiales auxiliares.
Identificación específica de
PEPS- FIFO costos individuales

Costo promedio ponderado

FORMULAS DEL CÁLCULO DE COSTO

• Identificación específica: Este método común-
mente se utiliza para existencias que tienen ca-
racterísticas distintas, por lo que es importante
separar cada una de ellas. Por ejemplo en el
caso de automóviles los hay con distintos reque-
rimientos y por ende se usara este método.
• PEPS: Significa primero en entrar, primero en
salir, en este caso se asume que los inventarios
primeros en consumirse o venderse son los que
entraron primero, por ende en el inventario final

17
UNA EMPRESA CON DOMICILIO EN LIMA
APERTURA UNA SUCURSAL EN AREQUIPA.
¿PUEDE USAR OTRO MÉTODO DE COSTO DE
MATERIA PRIMA, PARA LA SUCURSAL QUE ESTÁ
EN AREQUIPA DISTINTA A LA DE LIMA?
La respuesta es no, ya que aunque el inventario este
en diferente zona geográfica no se puede aplicar
otra fórmula de costo para una misma clase de in-
ventario.

¿CUÁLES SON LOS MÉTODOS DE VALORACIÓN

POSTERIOR?
En caso que los activos pierdan su valor, bien sea por
daños, mermas u obsolescencia, los inventarios no
valdrán lo mismo.
Por ejemplo, si se tiene un stock de zapatos en inven-
tario, que estaban de moda la temporada pasada,
cuyo costo de individual es de S/80, sin embargo en
el mercado actualmente su valor ha descendido a
S/.60; no tendría sentido registrar los zapatos al cos-
to de S/.80 sabiendo que solo se obtendrán S/.60.
Por ello la norma dispone que “no se deben registrar
los activos en los libros por encima del importe que
se espera obtener a través de su venta o uso”.
Se debe calcular el Valor Neto Realizable (VNR) y
compararlo con el Costo del inventario, si en esa
operación el costo del inventario supera el VNR se
debe hacer un ajuste por desvalorización.

¿QUÉ SUCEDE EN EL CASO DE LAS MATERIAS

PRIMAS?
En caso que el costo de reposición de las materias
primas sea menor que el costo que se registró cuan-
do se adquirieron ¿se debe hacer ajuste por desvalo-
rización? La respuesta depende si el producto termi-
nado al cual se va incorporar esta materia prima, su
costo supera el VNR, en ese caso si se debe hacer el
ajuste por desvalorización. Pero en caso que el costo
no supere el VNR del producto terminado al cual se
va a incorporar, no se debe hacer ajuste por desva-
lorización.

¿CUÁL ES LA INFORMACIÓN QUE DEBE SER

REVELADA?
• Las políticas contables adoptadas para la valo-
ración de las existencias, incluyendo la fórmula
de valoración de los costes que se haya utilizado
• El Importe total en libros de las existencias, y los
importes parciales según la clasificación que re-
sulte apropiada para la entidad

18
 • El importe en libros de las existencias que se
contabilicen por su valor razonable menos los
costes de venta .
• El importe de las existencias reconocido como
gasto durante el ejercicio.
• El importe de las rebajas de valor de las existen-
cias que se haya reconocido como gasto en el
ejercicio, de acuerdo con el de la NIC 2.
• El Importe de las reversiones en las rebajas de
valor anteriores, que se haya reconocido como
una reducción en la cuantía del gasto por exis-
tencias en el ejercicio, de acuerdo con el párrafo
de la NIC 2.
• Las Circunstancias o eventos que hayan pro-
ducido la reversión de las rebajas de valor, de
acuerdo con el referido de la NIC 2.
• El importe en libros de las existencias pignora-
das en garantía del cumplimiento de deudas.

¿CÓMO SE REALIZA EL RECONOCIMIENTO

COMO GASTO?
Algunas entidades han adoptado un formato para la
presentación del resultado del ejercicio en el que se
presentan los importes, diferentes a la cifra de coste
de las existencias, reconocido como gasto durante
el ejercicio.
Cuando las existencias sean enajenadas, el importe
en libros de las mismas se reconocerá como un gas-
to del ejercicio en el que se reconozcan los corres-
pondientes ingresos ordinarios. El importe de cual-
quier disminución de valor, hasta alcanzar el valor
neto realizable, así como todas las demás pérdidas
en las existencias, se reconocerá en el periodo en
que ocurra la disminución o la pérdida.

¿QUÉ SIGNIFICA EL COSTO DE UNA PÉRDIDA DE

INVENTARIO?
Los costos que se producen de una pérdida de in-
ventario son el resultado de su costo de compra,
costo de conversión y otros costos incurridos, a fin
de llevar el inventario a su ubicación y estado actual.
El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcan-
zar el valor neto realizable, así como todas las de-
más pérdidas en los inventarios, será reconocido en
el periodo en que ocurra la rebaja o la pérdida. El
importe de cualquier reversión de la rebaja de va-
lor que resulte de un incremento en el valor neto
realizable, se reconocerá como una reducción en el
valor de los inventarios, que hayan sido reconocidos
como gasto, en el periodo en que la recuperación del
valor tenga lugar.

19
¿EL VNR ES IGUAL AL VALOR RAZONABLE?
No, no es lo mismo. El VNR es un valor o una can- COSTOS EXCLUÍDOS DE
tidad clara de lo que la entidad espera obtener, el LOS INVENTARIOS:
beneficio; por tanto, es un monto específico. En cam-
Importes anormales de desperdicios, mano de
bio el valor razonable muestra el ingreso que se ge- obra u otros costos de producción.
neraría en el mercado en una venta no forzada en
Costos de almacenamiento, al menos que sean
un momento dado, de una transacción que se daría necesarios durante el proceso de producción
realmente.
Costos indirectos de administración que no
contribuyen a dar los inventarios su condición y
¿LOS TERRENOS PUEDEN SER EXISTENCIAS? ubicación actual
Eso va a depender del fin para el que se tienen los te-
rrenos, es decir, si se tienen para una posterior ven- Costos de venta
ta como parte de la actividad del negocio, sí se con-
sidera existencia. Ejemplo: Venta de departamentos
en un condominio.

¿QUÉ COSTOS NO FORMAN PARTE DEL COSTO ¿CÓMO SE MIDEN LOS COSTOS DE LOS
DE LOS INVENTARIOS? INVENTARIOS PARA UN PRESTADOR DE
• Cantidades anormales de desperdicio de mate- SERVICIOS?
riales: no se puede considerar el costo de la in- En este caso el inventario se mide por los costos que
eficiencia, eso iría a gastos del periodo. supone su producción, esto es la Mano de obra di-
• Costos de almacenamiento innecesario; a me- recta y los Costos indirectos de fabricación. Estos son
nos que sí lo sean, como en el caso del alma- los costos que están directamente relacionados con
cenamiento de la materia prima a usarse en el la prestación del servicio por ende forman parte del
proceso productivo. costo del inventario. Los gastos administrativos y de
• Costos indirectos de administración que no ha- ventas que no están directamente relacionados con
yan contribuido a dar la ubicación y condición el servicio irán a gasto del periodo.
actual de los inventarios.
• Costo de Ventas.

20
21
NIC 12: IMPUESTO A
integral o directamente en el patrimonio), cualquier
efecto impositivo relacionado, también se reconoce
LAS GANANCIAS fuera del resultado (ya sea en otro resultado integral
o directamente en el patrimonio).
El objetivo de esta norma es establecer el trata- De forma similar, el reconocimiento de los activos
miento contable del impuesto a las ganancias. Uno y pasivos por impuestos diferidos en una combina-
de los principales problemas que surge cuando se ción de negocios afectará al importe de las ganan-
contabiliza el impuesto a la renta es cómo tratar las cias que surjan en esa combinación de negocios o al
consecuencias actuales y futuras de la recuperación importe reconocido de una compra en condiciones
(liquidación) del valor en libros de los activos o pasi- muy ventajosas. Esta Norma también desarrolla el
vos que se han reconocido en el Estado de Situación reconocimiento de activos por impuestos diferidos
Financiera de la empresa, las transacciones y otros que aparecen ligados a pérdidas y créditos fiscales
sucesos del periodo corriente que han sido objeto no utilizados, así como la presentación del impuesto
de reconocimiento en los estados financieros. a la renta en los estados financieros, incluyendo la
Después del reconocimiento, por parte de la empre- información a revelar sobre los mismos.
sa de cualquier activo o pasivo está inherente la ex- La presente Norma se aplica en la contabilización del
pectativa de que recuperará dicho activo o liquidará impuesto a las ganancias, y para efectos de la mis-
el pasivo, por los valores en libros que se plasman en ma, el término impuesto a la renta incluye todos los
las partidas correspondientes. Cuando la recupera- impuestos, ya sean nacionales o extranjeros, que se
ción sea probable o la liquidación de los valores con- relacionan con las ganancias sujetas a gravamen. El
tabilizados de lugar a pagos fiscales futuros mayores impuesto a la renta incluye también a otros tributos,
o menores de los que se tendrían, si esa recupera- tales como las retenciones a los dividendos, que se
ción o liquidación no tuviera consecuencias fiscales, pagan por parte de una empresa subsidiaria, aso-
la Norma exige que la empresa reconozca un pasivo ciada o negocio conjunto, cuando distribuyan las ga-
o activo por el impuesto diferido. nancias a la empresa que informa.
Esta norma demanda que las empresas contabilicen Resulta importante destacar que esta Norma no
los resultados fiscales de las transacciones y otros menciona los métodos de contabilización de las ayu-
sucesos de la misma manera que se contabilizan das gubernamentales, ni de los créditos fiscales por
dichas transacciones o sucesos económicos. Siendo inversiones. Sin embargo, se ocupa de la contabiliza-
así, los efectos fiscales de transacciones y otros su- ción de las diferencias temporarias que pueden pro-
cesos que se reconocen en el resultado del periodo ceder de tales ayudas o deducciones fiscales.
se deben registrar también en los resultados. Ahora
bien, para las transacciones y otros sucesos recono-
cidos fuera del resultado (ya sea en otro resultado

22
En esta Norma se utilizan términos técnicos, los cua-
les son:
• Ganancia contable: es la ganancia neta o la pér-
dida neta del periodo antes de deducir el gasto
por el impuesto a las ganancias.
• Ganancia o pérdida fiscal: es la ganancia o pér-
dida de un periodo, calculada de acuerdo con las
reglas establecidas por la Administración Tribu-
taria, sobre la que se calculan los impuestos a
pagar o a recuperar.
• Gasto o ingreso por el impuesto a las ganan-
cias: es el importe total que, por tal concepto, se
incluye al determinar la ganancia o pérdida neta
del periodo, conteniendo tanto el impuesto co-
rriente como el diferido.
• Impuesto corriente: es la cantidad a pagar o
recuperar por el impuesto a la renta relativo a la
ganancia o pérdida fiscal del periodo.
• Pasivos por impuestos diferidos: son las canti-
dades de impuestos sobre las ganancias a pagar
en periodos futuros, relacionadas con las dife-
rencias temporarias imponibles.
• Activos por impuestos diferidos: son las can-
tidades de impuestos sobre las ganancias a re-
cuperar en periodos futuros, relacionadas con:
• Las diferencias temporarias deducibles;
• La compensación de pérdidas obtenidas en periodos
anteriores, que todavía no hayan sido objeto de de-
ducción fiscal
La compensación de créditos no utilizados proce-
dentes de periodos anteriores.
• Las diferencias temporarias son las que exis-
ten entre el valor en libros de un activo o pasivo
en el estado de situación financiera y su base fis-
cal. Las diferencias temporarias pueden ser:
• Diferencias temporarias imponibles: las cuales son
aquellas diferencias temporarias que dan lugar a
cantidades imponibles al determinar la ganancia o
pérdida fiscal correspondiente a periodos futuros,
cuando el importe en libros del activo sea recupe-
rado o el del pasivo sea liquidado;
• Diferencias temporarias deducibles: son aquellas
diferencias temporarias que dan lugar a cantida-
des que son deducibles al momento de determi-
nar la ganancia o pérdida fiscal correspondiente a
periodos futuros, cuando el importe en libros del
activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado.
• La base fiscal de un activo o pasivo es el impor-
te atribuido, para efectos fiscales, a dicho activo
o pasivo.

23
 bien, cuando una pérdida fiscal sea utilizada para
recuperar el impuesto corriente pagado en periodos
anteriores, la empresa debe reconocer tal derecho
como un activo, en el mismo periodo en el que se
produce dicha pérdida fiscal, puesto que es proba-
ble que la empresa obtenga el beneficio económico
que se derive de tal derecho, y además este benefi-
cio puede ser medido de forma fiable.

RECONOCIMIENTO DE PASIVOS Y ACTIVOS POR

IMPUESTOS DIFERIDOS
• Diferencias temporarias imponibles:
Se debe reconocer un pasivo fiscal por causa de
cualquier diferencia temporaria imponible a no ser
que la diferencia haya nacido por:
1. El reconocimiento inicial de una plusvalía;
2. El reconocimiento inicial de un activo o pasivo
en una transacción que:
La base fiscal de un activo viene dada por el impor- · No es una combinación de negocios
te que será deducible de los beneficios económicos · En el momento en que fue realizada no afectó ni
que, para efectos fiscales, obtenga la empresa en el a la ganancia contable ni a la ganancia o pérdida
futuro, cuando recupere el valor según libros de di- fiscal.
cho activo. En este sentido, si esos beneficios econó-
micos no tributan, la base fiscal del activo será igual No obstante, se debe reconocer un pasivo diferido
a su valor según libros. de naturaleza fiscal por las diferencias temporarias
Ahora bien, la base fiscal de un pasivo vendrá a ser imponibles que estén relacionadas con las inversio-
igual a su valor según libros menos cualquier impor- nes de la empresa en subsidiarias, sucursales y aso-
te que, eventualmente, sea deducible para efectos ciadas, o con participaciones en negocios conjuntos.
fiscales respecto de tal partida en periodos futuros. Ahora bien, todo reconocimiento de un activo con-
Cuando se trate de ingresos de actividades ordina- lleva inherentemente la suposición de que su valor
rias que se reciben de forma anticipada, la base fiscal según libros se recuperará, en forma de beneficios
del pasivo correspondiente es su importe en libros, económicos, que la empresa recibirá en periodos
menos cualquier eventual importe de ingresos de futuros.
actividades ordinarias que no resulte imponible en Cuando el valor según libros exceda a su base fiscal,
periodos futuros. el monto de los beneficios económicos imponibles
excederá al importe fiscalmente deducible de ese
RECONOCIMIENTO DE PASIVOS Y ACTIVOS POR activo. Esta diferencia será una diferencia tempora-
IMPUESTOS CORRIENTES ria imponible, y a su vez la obligación de pagar los
El impuesto corriente, que corresponda al presente impuestos correspondientes en futuros periodos
periodo y a los anteriores, se debe reconocer como vendrá a ser un pasivo por impuestos diferidos. A
un pasivo en la medida en que no haya sido liquida- medida que la empresa recupere el importe en li-
do. Si la cantidad ya fue pagada, que corresponda al bros del activo, la diferencia temporaria deducible irá
periodo presente y a los anteriores, y excede el im- revirtiendo y, por tanto, dicha empresa tendrá una
porte a pagar por esos períodos, el exceso debe ser ganancia gravable. Esto hace posible que los benefi-
reconocido como un activo. cios económicos salgan de la empresa en forma de
El monto a cobrar, el cual corresponda a una pérdi- pagos de impuestos. Por ello, esta normativa exige el
da fiscal, si ésta puede ser retrotraída para recuperar reconocimiento de todos los pasivos por impuestos
las cuotas corrientes satisfechas en periodos ante- diferidos, salvo en determinadas circunstancias.
riores, debe ser reconocido como un activo. Ahora

24
 Ahora bien, ciertas diferencias temporarias nacen
cuando los gastos o los ingresos se registran contable-
mente en un período, pero se computan fiscalmente
en otro. Dichas diferencias temporarias son conocidas
también con el nombre de diferencias temporales. Las
siguientes son diferencias temporarias imponibles y
que por tanto dan lugar a pasivos por impuestos di-
feridos:
a) Los ingresos por intereses ganados produc-
to de actividades ordinarias, que se incluyen
en la ganancia contable en proporción al tiem-
po transcurrido, pero pueden, en algunos re-
gímenes fiscales, ser computados fiscalmente
en el momento en que se cobran. La base fiscal
de cualquier cuenta por cobrar reconocida en
el Estado de Situación Financiera procedente
de tales ingresos de actividades ordinarias es
cero, puesto que los ingresos por actividades
ordinarias correspondientes no afectarán a la
ganancia fiscal hasta que sean cobrados.
b) Las cuotas de depreciación utilizadas para
determinar la ganancia o pérdida para efectos
fiscales, podrán ser diferentes a las calculadas
para efectos contables.
c) Los costos de desarrollo pueden ser capi-
talizables y amortizables en periodos poste-
riores, a efectos de determinar la ganancia
contable, pero deducidos fiscalmente en el
periodo en que se hayan producido. Estos
costos de desarrollo capitalizados tienen una
base fiscal igual a cero, debido a que ya han
sido deducidos por completo de la ganancia
fiscal. La diferencia temporaria es el resultado
de restar el valor según libros de los costos de
desarrollo y su base fiscal nula.

La diferencia temporaria es aquella diferencia entre

el valor según libros del activo y su base fiscal, que
será igual al costo original menos todas las deduccio-
nes relacionadas con el citado activo que hayan sido
permitidas por las normas fiscales, para determinar la
ganancia fiscal del período actual y de los anteriores.
En estas condiciones surge una diferencia temporaria
imponible, la cual producirá un pasivo por impues-
tos diferidos cuando la depreciación con efecto fiscal
sea acelerada (si la depreciación fiscal es menor que
la registrada contablemente, surgirá una diferencia
temporaria deducible, que producirá un activo por im-
puestos diferidos).

25
Las diferencias temporarias también pueden surgir
cuando:
a) Los activos identificables adquiridos y los pasi-
vos asumidos en una combinación de negocios,
se reconocen por sus valores razonables y no se
realizan ajustes equivalentes para efectos fisca-
les.
b) Se eleva el valor de los activos pero no se rea-
lizan fiscalmente los ajustes.
c) Se origine una plusvalía en una combinación
de negocios.
d) La base fiscal de un activo o pasivo, al momen-
to de reconocerse por primera vez, no concuer-
da con el importe inicial.
e) El importe de las inversiones en subsidiarias,
sucursales y asociadas o el de la participación en
negocios conjuntos, es diferente de la base fiscal
de las mismas partidas.

COMBINACIONES DE NEGOCIOS
Salvo casos especiales, los activos identificables ad-
quiridos y pasivos reconocidos en una combinación
de negocios se tienen que reconocer de acuerdo a
sus valores razonables a la fecha de adquisición. En
este sentido las diferencias temporales aparecen
cuando las bases fiscales de los activos identificables
adquiridos y los pasivos identificables reconocidos
no se modifiquen producto de la combinación de
negocios o lo hagan de forma diferente. Un ejemplo
de esto es cuando surge una diferencia temporal im-
ponible, la cual da origen a un pasivo por impuestos
diferidos, en el caso de que el importe según libros no afecta la ganancia fiscal del periodo en que una u
de un activo determinado se incrementa hasta su va- otra se llevan a efecto y por ende no se debe ajustar
lor razonable tras la combinación, pero la base fiscal la base fiscal.
del activo sea costo del propietario anterior. Ahora
bien, el pasivo por impuestos diferidos que resulten RECONOCIMIENTO INICIAL DE UN ACTIVO O
afectará a la plusvalía. PASIVO
Cuando se procede a reconocer inicialmente un ac-
ACTIVOS CONTABILIZADOS POR SU VALOR tivo o pasivo pueden surgir diferencias temporarias,
RAZONABLE por ejemplo si una parte o la totalidad del costo de
Las Normas Internacionales de Información Finan- un activo no es deducible a efectos fiscales; la con-
ciera (NIIF) requieren que los activos se contabili- tabilización de esta diferencia temporaria depende
cen con su valor razonable o que sean revaluados. de la naturaleza de la transacción que haya llevado
En ciertos países, la revaluación o reexpresión del al reconocimiento inicial del activo o pasivo. En una
valor del activo para aproximarlo a su valor razona- combinación de negocios, una empresa reconocerá
ble, afecta a la ganancia o pérdida fiscal del período. cualquier pasivo o activo por impuestos diferidos,
Como consecuencia de esto, se podría ajustar de la esta situación afecta al importe con el que se reco-
misma manera la base fiscal del activo y no se gene- noce la plusvalía o la ganancia por una compra en
raría ninguna diferencia temporaria. En otras juris- condiciones ventajosas.
dicciones, la re-expresión o revaluación de un activo

26
Si la transacción afecta a la utilidad contable o a la diferidos, con respecto a los impuestos sobre las ga-
ganancia fiscal, una empresa reconocerá cualquier nancias que se recuperarán en periodos posteriores,
activo o pasivo por impuestos diferidos y se recono- cuando sea posible la deducción del pasivo para de-
cerá el correspondiente ingreso o gasto por impues- terminar la utilidad fiscal. De forma similar, si el valor
to diferido en el resultado del periodo. Ahora bien, si según libros de un activo es menor a su base fiscal, la
la transacción que se realiza no es una combinación diferencia entre ambos montos dará lugar a un acti-
de negocios, y no afecta a la ganancia contable ni a la vo por impuestos diferidos respecto a los impuestos
utilidad fiscal, la empresa podría reconocer el corres- sobre las ganancias que se recuperarán en periodos
pondiente activo o pasivo por impuestos diferidos y posteriores.
se debe ajustar el valor según libros del activo o del La reversión de las diferencias temporarias dedu-
pasivo por el mismo importe. Dichos ajustes podrán cibles da lugar, como su propio nombre indica, a
volver menos transparentes los estados financieros. reducciones en la determinación de las ganancias
Es por ello que esta Norma no admite a las empre- fiscales de futuros periodos. Sin embargo, los benefi-
sas reconocer el mencionado activo o pasivo por im- cios económicos, en forma de reducciones en pagos
puestos diferidos, bien sea al momento del registro de impuestos, llegarán a la empresa sólo si es ca-
inicial o posteriormente. Adicionalmente, las empre- paz de obtener ganancias fiscales suficientes como
sas no reconocerán tampoco a medida que el activo para cubrir las posibles deducciones. Por lo tanto,
se deprecie, los cambios subsiguientes en el activo la empresa reconoce activos fiscales por impuestos
o el pasivo por impuestos diferidos que no se haya diferidos, sólo si es probable que disponga de esos
registrado inicialmente. beneficios fiscales futuros contra los que cargar las
deducciones por diferencias temporarias.
DIFERENCIAS TEMPORARIAS DEDUCIBLES
Se debe reconocer un activo por impuestos diferi-
dos, a causa de todas las diferencias temporarias de-
ducibles, en medida que resulte probable que la em-
presa disponga de ganancias fiscales a futuro contra
las que cargar dichas diferencias temporarias dedu-
cibles, a menos que el activo por impuestos diferidos
aparezca por causa del reconocimiento inicial de un
activo o pasivo en una transacción, que no es una
combinación de negocios y al momento en que fue
realizada no afectó ni a la ganancia contable ni a la
utilidad o pérdida fiscal. Sin embargo, se debe re-
conocer un activo por impuestos diferidos, para las
diferencias temporarias deducibles asociadas con
inversiones en empresas subsidiarias, sucursales y
asociadas, así como con participaciones en negocios
conjuntos.
Detrás del reconocimiento de cualquier pasivo está
inherente la expectativa de que la cantidad corres-
pondiente será liquidada, en futuros periodos, por
medio de una salida de recursos que incorporen
beneficios económicos. Cuando los recursos salgan
efectivamente de la empresa, una parte o la totali-
dad de sus importes pueden ser deducibles para la
determinación de la utilidad fiscal, en periodos pos-
teriores al del reconocimiento del pasivo. En estos
casos se originará una diferencia temporaria entre
el importe en libros del citado pasivo y su base fiscal.
Por consiguiente, aparecerá un activo por impuestos

27
PÉRDIDAS Y CRÉDITOS FISCALES NO sólo si se dispone de una cantidad suficiente de di-
UTILIZADOS ferencias temporarias imponibles, o si bien existe al-
Se debe reconocer un activo por impuesto diferido, guna evidencia que sea convincente de que a futuro
siempre que se puedan compensar con utilidades dispondrá de utilidad fiscal contra las cuales cargar
fiscales de periodos posteriores, pérdidas o crédi- dichas pérdidas o créditos.
tos fiscales no utilizados, en la medida en que sea Cuando la empresa evalúe la probabilidad de dispo-
probable la disponibilidad de ganancias fiscales a ner de utilidades fiscales contra las cuales cargar las
futuro contra las cuales cargar dichas pérdidas o cré- pérdidas o créditos fiscales no utilizados puede to-
ditos fiscales no utilizados. Los criterios que serán mar en consideración uno de estos criterios:
utilizados para el reconocimiento de los activos por a) Si la empresa posee suficientes diferencias
impuestos diferidos, que nacen de la posibilidad de temporarias imponibles, relacionadas con la
compensar las pérdidas y créditos fiscales no utiliza- misma administración tribunal, y referidas a la
dos, son los mismos que los que se utilizan para re- misma empresa fiscal que pueden dar lugar a
conocer activos por impuestos diferidos que surgen montos imponibles, en cantidad suficiente como
de las diferencias temporarias deducibles. para cargar contra ellos las pérdidas o créditos
Sin embargo, la existencia de pérdidas fiscales que fiscales no utilizados, antes de que el derecho de
no fueron utilizadas, pueden ser catalogadas como utilización expire.
evidencia para suponer que a futuro no se dispon- b) Si es probable que la empresa posea utilida-
drá de utilidad fiscal. Por ende, cuando una empresa des fiscales antes de que prescriba el derecho de
posee en su historial pérdidas recientes, procederá a compensación de las pérdidas o créditos fiscales
reconocer un activo por impuestos diferidos el cual no utilizados.
surge de pérdidas o créditos fiscales no utilizados, c) Si las pérdidas fiscales, las cuales no han sido
realizadas por causas identificables, cuya repeti-
ción es improbable.
d) Si la empresa dispone de oportunidades de
planificación fiscal, mediante la cual vaya a ge-
nerar ganancias fiscales en los periodos en que
las pérdidas o créditos fiscales puedan ser utili-
zados.
Por último, en medida de que no sea probable dis-
poner de ganancias fiscales contra las que cargar
las pérdidas o créditos fiscales no utilizados, no se
procederá a reconocer los activos por impuestos di-
feridos.

RECONSIDERACIÓN DE ACTIVOS POR

IMPUESTOS DIFERIDOS NO RECONOCIDOS
Cuando finalice el periodo del que se informa, una
empresa evaluará nuevamente los activos por im-
puestos diferidos no reconocidos. En ese momen-
to, la empresa debe proceder a registrar un activo
de esta naturaleza, anteriormente no reconocido,
siempre que sea probable que las futuras utilidades
fiscales permitan recuperar el activo por impuestos
diferidos. Un ejemplo de esto puede ser una mejo-
ra en el rendimiento y desarrollo de las ventas, lo
cual puede hacer más probable que la empresa sea
capaz de generar ganancias fiscales en cuantía sufi-
ciente como para cumplir los criterios de su recono-
cimiento.

28
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, SUCURSALES Y a) La controladora, inversora o participante sea
ASOCIADAS, Y PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS capaz de controlar el momento de la reversión
CONJUNTOS de la diferencia temporaria.
Surgen diferencias temporarias cuando el valor se- b) Y es probable que la diferencia temporaria no
gún libros de las inversiones financieras en subsidia- se revierta en un futuro previsible.
rias, sucursales y asociadas, o de las participaciones
en negocios conjuntos sea diferente de su base fiscal Puesto que la controladora o inversora tiene la ca-
(que en ocasiones coincide con el costo). Estas dife- pacidad de establecer la política de dividendos de su
rencias pueden nacer en variadas circunstancias, ta- subsidiaria, será capaz también de controlar el mo-
les como: mento de la reversión de las diferencias temporarias
a) Por la existencia de utilidades no distribuidas asociadas con la inversión (entre las que figurarán
en las subsidiarias, sucursales, asociadas o nego- no sólo las diferencias temporarias derivadas de uti-
cios conjuntos. lidades no distribuidas, sino también las relaciona-
b) Por las diferencias de cambio, cuando la con- das con eventuales diferencias de conversión). Ade-
troladora y su subsidiaria estén situadas en dife- más, con frecuencia podría ser muy difícil estimar la
rentes países. cuantía de impuestos a pagar cuando las diferencias
c) Por una disminución en el valor según libros temporarias se reviertan. Por tanto, cuando la con-
de las inversiones en una asociada, como conse- troladora haya estimado que tales ganancias no se-
cuencia de haber disminuido el costo recupera- rán objeto de distribución en un futuro previsible,
ble de la misma. En los estados financieros con- no procederá a reconocer un pasivo por impuestos
solidados, la diferencia temporaria puede ser diferidos. Las mismas consideraciones se aplican en
diferente de la diferencia temporaria registra- el caso de las sucursales.
da en los estados financieros individuales de la Los pasivos y activos no monetarios de una empresa
controladora, sí ésta contabiliza, en sus estados se deben medir en su moneda funcional. Ahora bien,
financieros, la inversión al costo o por su valor si las pérdidas o ganancias fiscales de la empresa (y
revaluado. por lo tanto, la base fiscal de sus activos y pasivos no
monetarios) son calculados en una moneda distinta,
Una empresa debe reconocer un pasivo por im- las variaciones en la tasa de cambio darán lugar a
puestos diferidos en todos los casos de diferencias diferencias temporarias, que producen el reconoci-
temporarias gravables asociadas con inversiones en miento de un pasivo o de un activo por impuestos
subsidiarias, sucursales y asociadas, o con participa- diferidos. El impuesto diferido resultante se carga o
ciones en negocios conjuntos, a menos que se den abona al resultado del periodo.
simultáneamente las siguientes condiciones:

29
Una empresa debe reconocer un activo por impues- RECONOCIMIENTO DE IMPUESTOS CORRIENTES
tos diferidos, para todas las diferencias temporarias Y DIFERIDOS:
deducibles procedentes de inversiones en subsidia- Partidas reconocidas en el resultado
rias, sucursales y asociadas, o de participaciones en Los impuestos corrientes y los impuestos diferidos
negocios conjuntos, sólo en la medida que sea pro- deben ser reconocidos como ingreso o gasto, por lo
bable que: cual deben ser incluidos en el resultado, excepto a
• Las diferencias temporarias se reviertan en un que hayan surgido de:
futuro previsible; • Una transacción que se reconoce, en el mismo
• Se disponga de ganancias fiscales contra las cua- periodo o en otro diferente, fuera del resultado;
les puedan utilizarse las diferencias temporarias. bien sea en otro resultado integral o directa-
mente en el patrimonio;
MEDICIÓN • Una combinación de negocios.
Los pasivos y activos corrientes fiscales, ya sea que
procedan del periodo presente o de períodos an- La mayoría de los pasivos y de los activos por im-
teriores, serán medidos por las cantidades que se puestos diferidos surgirán cuando los ingresos y
espere pagar o recuperar de la Administración Tri- gastos, que se incluyen en la utilidad contable de
butaria, utilizando la normativa y tasas impositivas un determinado periodo, se computen dentro de la
vigentes, o cuyo proceso de aprobación esté prácti- utilidad fiscal en otro diferente. El correspondiente
camente terminado, al final del periodo sobre el que impuesto diferido se debe reconocer en el resultado
se informa. del periodo. Un ejemplo de ello es:
Los activos y pasivos por impuestos diferidos deben • Los ingresos de actividades ordinarias por inte-
medirse empleando las tasas fiscales que se espera reses, regalías o dividendos, que se reciban al
sean de aplicación en el período en el que el activo se final de los períodos a los que corresponden,
realice o el pasivo se cancele, basándose en las tasas y se computen en el resultado contable de for-
y leyes fiscales que al final del periodo sobre el que ma proporcional al tiempo que ha transcurrido
se informa hayan sido aprobadas o prácticamente hasta el cierre, pero se incluyan en la ganancia o
terminado el proceso de aprobación. La medición pérdida fiscal cuando sean cobrados;
de los pasivos por impuestos diferidos y los activos • Los costos de activos intangibles, que se hayan
por impuestos diferidos debe reflejar las consecuen- capitalizado y se amorticen posteriormente,
cias fiscales que se derivarían de la forma en que la mientras que se deducen para efectos fiscales
empresa espera, al final del periodo sobre el que se en el mismo periodo en que se hayan incurrido.
informa, recuperar o liquidar el valor según libros de
sus activos y pasivos.

30
El valor según libros de los activos y pasivos por
impuestos diferidos puede cambiar, inclusive cuan-
do no haya cambiado el importe de las diferencias
temporarias correspondientes, esto puede suceder
como resultado de:
• Un cambio en las tasas o en las normativas fis-
cales.
• Una reestimación de la recuperabilidad de los
activos por impuestos diferidos;
• Un cambio en la forma en que se espera recupe-
rar el valor según libros de un activo.

PARTIDAS RECONOCIDAS FUERA DEL

RESULTADO
Los impuestos corrientes y los impuestos diferidos
deben ser reconocidos fuera del resultado si se rela-
cionan con partidas que se reconocen, en el mismo
periodo o en otro diferente, fuera del resultado. Por
lo tanto, los impuestos corrientes y los impuestos
diferidos que se relacionan con partidas que se re-
conocen, en el mismo periodo o en otro diferente:
• En otro resultado integral,
• Directamente en patrimonio,
Las Normas Internacionales de Información Finan-
ciera (NIIF) requieren o consienten que determina-
das partidas se reconozcan en otro resultado inte-
gral. Como por ejemplo:
• Un cambio en el valor según libros que proce-
de de la revaluación de las propiedades, planta
y equipo.
• Diferencias de cambio que surjan de la conver-
sión de los estados financieros de un negocio
extranjero.
Ahora bien, las Normas Internacionales de Informa-
ción Financiera (NIIF), admiten o requieren que cier-
tas partidas sean acreditadas o cargadas en forma
directa al patrimonio de la empresa, por ejemplo:
• Ajustes al saldo inicial de las utilidades acumula-
das las cuales procedan de un cambio en la polí-
tica contable, que se aplique retroactivamente o
de la corrección de algún error.
• Cuando los montos surgen del reconocimiento
inicial del componente de patrimonio de un ins-
trumento financiero compuesto.

31
IMPUESTOS DIFERIDOS QUE SURGEN DE UNA que la medición de la deducción se basa en el precio
COMBINACIÓN DE NEGOCIOS que posean las acciones de la empresa en la fecha
En una combinación de negocios pueden surgir dife- de ejercicio.
rencias temporarias, en este sentido, una empresa La diferencia entre la base fiscal de los servicios que
debe reconocer cualquier activo que resulte de im- se reciban de los empleados hasta la fecha (que es
puestos diferidos (en medida en que cumplan con el importe que la Administración Tributaria permiti-
los requisitos de reconocimiento), o cualquier pasivo rá como deducción en futuros periodos), y el valor
resultante de impuestos diferidos, tales como acti- según libros igual a cero, será una diferencia tem-
vos y pasivos identificables a la fecha de adquisición. poraria deducible, la cual da origen a un activo por
Es posible que el beneficio de las pérdidas fiscales impuestos diferidos. Ahora bien si el monto que las
compensables a futuro, o de otros activos por im- autoridades fiscales permiten deducir en periodos
puestos diferidos no satisfaga los diversos criterios futuros no se conoce al final del periodo, debe de
para su reconocimiento por separado cuando una estimarse a partir de la información disponible. Por
combinación de negocios se registra inicialmente. ejemplo, si el monto que la Administración Tributa-
Las empresas deben reconocer los beneficios por ria permite deducir en futuros periodos depende del
impuestos diferidos adquiridos que surjan luego de precio de las acciones de la empresa en una fecha
la combinación de negocios en la siguiente forma: futura, el cálculo de la diferencia temporaria dedu-
• Los beneficios por impuestos diferidos de la em- cible debe basarse en el precio de las acciones de la
presa adquirida y reconocidos dentro del perio- empresa al finalizar el periodo.
do de medición que procedan de información
sobre hechos y circunstancias que existían en la
fecha de adquisición deben aplicarse para redu-
cir el valor según libros de cualquier ganancia re-
lacionada con esa adquisición. Si el valor según
libros de esa ganancia es nulo, cualquier ganan-
cia por impuestos diferidos debe reconocerse
en el resultado.
• Cualquier otro beneficio por impuestos diferi-
dos adquiridos que se realice debe reconocerse
en el resultado, siempre y cuando la norma no
requiera expresamente que se registre fuera del
resultado.

IMPUESTOS CORRIENTES Y DIFERIDOS

SURGIDOS DE PAGOS BASADOS EN ACCIONES
En ciertas jurisdicciones fiscales, la empresa puede
deducir el monto asociado con una remuneración
pagada a través de acciones, en opciones sobre ac-
ciones o en otros instrumentos representativos del
patrimonio de la propia empresa. El monto de esa
deducción podrá ser diferente del gasto de la remu-
neración asociada acumulada, y puede surgir de pe-
riodos anteriores. Un ejemplo de esto surge cuando
en algunas jurisdicciones fiscales, la empresa puede
reconocer el gasto por consumo de servicios reci-
bidos de un empleado como contrapartida por las
opciones sobre acciones concedidas, y no recibir los
beneficios de la citada deducción fiscal hasta que la
opción sobre las acciones sean ejercidas, de forma

32
 COMPENSACIÓN
Una empresa puede compensar los activos y pasivos
por impuestos si y solo si:
a) Tiene el derecho de exigir legalmente la com-
pensación de los importes reconocidos.
b) Tiene la intención de liquidar el monto neto,
realizar el activo y cancelar el pasivo a la vez.

Ahora bien, aunque los activos y pasivos corrien-

tes de naturaleza fiscal se evalúen y se reconozcan
de forma separada, se compensan en el Estado de
Situación Financiera y están sujetos a los mismos
criterios establecidos para los instrumentos finan-
cieros. Una empresa tendrá un derecho reconocido
legalmente para compensar activos corrientes por
impuestos con pasivos corrientes de la misma na-
turaleza, cuando los mismos se relacionen con im-
puestos sobre las ganancias correspondientes a la
misma autoridad fiscal, y ésta permita a la empresa
pagar o recibir un solo monto que cancele la situa-
ción neta existente.
En los estados financieros consolidados, un activo
fiscal cuya naturaleza sea corriente en una empre-
sa, se debe compensar con un pasivo corriente fiscal
de otra empresa del grupo económico, si y sólo si,
las empresas correspondientes poseen (reconocido
legalmente) el derecho de pagar o recibir una sola
cantidad que cancele la situación neta, en el caso de
que tales empresas tengan la intención de hacer o
recibir el pago neto o recuperar el activo y pagar si-
multáneamente el pasivo.
Una empresa puede compensar activos por impues-
tos diferidos con pasivos por impuestos diferidos si
y sólo si:
a) Tiene reconocido legalmente el derecho de
compensar, frente a la Administración Tributa-
ria, los montos reconocidos en esas partidas; y
b) Los activos y los pasivos por impuestos diferi-
dos derivan del impuesto a la renta correspon-
diente a la misma Administración Tributaria que
recaen sobre:
· La misma empresa o contribuyente.
· Diferentes empresas o contribuyentes para efectos
fiscales que pretenden liquidar los activos y pasivos
fiscales corrientes por su monto neto, ya sea reali-
zar los activos y pagar los pasivos simultáneamente,
en periodos futuros en los que se espere liquidar o
recuperar cantidades significativas de activos o pa-
sivos por los impuestos diferidos.

33
 empresa presenta los componentes del resultado
en un Estado de Resultados separado tal como lo
describe la norma que regula la presentación de los
estados financieros; presentará el gasto o ingreso
por impuestos relacionado con el resultado de acti-
vidades ordinarias en ese estado separado.

Diferencias de cambio en los activos o pasivos por

impuestos diferidos en moneda extranjera:
Las Normas Internacionales de Contabilidad esta-
blecen el reconocimiento como ingreso o gastos
de ciertas diferencias en el tipo de cambio, pero no
especifican si dichas diferencias deben ser presen-
tadas en el Estado de Resultado integral. En conse-
cuencia, cuando las diferencias cambiarías de los ac-
tivos y pasivos por impuestos diferidos extranjeros
se reconozcan en el Estado de Resultado Integral,
Con el fin de evitar la necesidad de establecer un estas diferencias se pueden clasificar como gasto o
calendario detallado de los momentos en que cada ingreso por impuestos diferidos, si se considera que
una de las diferencias temporarias se revertirá, las esa presentación es más útil para los usuarios de los
empresas están obligadas a compensar activos y pa- estados financieros.
sivos por impuestos diferidos de la misma empresa
o contribuyente, si y sólo si, se relacionan con el im-
puesto a la renta gravable por la misma Administra-
ción Tributaria, siempre y cuando la empresa tenga
reconocido su derecho a compensar los activos co-
rrientes por impuestos diferidos con pasivos corrien-
tes de la misma naturaleza.
Pueden existir circunstancias en todo caso raras en
la práctica, en las que la empresa puede tener re-
conocido legalmente el derecho de compensar, y la
intención de liquidar, en términos netos, las deudas
fiscales de unos periodos determinados, pero no de
otros. En este sentido, puede requerirse una progra-
mación temporal detallada con el fin de determinar
si el pasivo por impuestos diferidos, de una empresa
o contribuyente producirá un incremento en el pago
de impuestos en el mismo periodo en que un activo
por impuestos diferidos de otra empresa o contribu-
yente vaya a producir una disminución en los pagos
de la segunda empresa.

GASTOS O INGRESOS POR EL IMPUESTO A LAS

GANANCIAS
Gasto o ingresos por el impuesto a las ganancias
relativo a las ganancias o pérdidas de las activida-
des ordinarias:
El ingreso o gasto por impuestos, relacionado con el
resultado de las actividades ordinarias, deberá pre-
sentarse en el Estado de Resultados Integral. Si una

34
NORMA b) Las inversiones en derechos mineros, explora-

INTERNACIONAL DE ción y extracción de minerales, petróleo, gas natu-

ral y otros recursos no renovables similares.
CONTABILIDAD 16: Los elementos de las propiedades, planta y equipo se
Propiedades, Planta y Equipo reconocerán como activo si:
a) Es probable que la empresa obtenga beneficios
El objeto de esta norma es establecer el tratamiento económicos que se deriven de ellos a futuro; y
contable de las propiedades, planta y equipo, para que b) El costo del elemento pueda medirse con fiabi-
los usuarios de los estados financieros conozcan la in- lidad.
formación acerca de las inversiones que la empresa tie-
ne en su inmobilizado material; así como los distintos En este orden de ideas, las piezas de repuesto y el equi-
cambios que se hayan producido en estas inversiones. po auxiliar se registran habitualmente como parte de
Ahora bien, los principales problemas que se presen- los inventarios, y se reconocen en el resultado del pe-
tan al momento de reconocer contablemente las pro- riodo cuando se consumen. Sin embargo, las piezas de
piedades, planta y equipo son las contabilización de los repuesto importantes y el equipo de mantenimiento
activos, así como la determinación del valor en libros permanente, que la empresa se disponga a utilizar du-
las depreciaciones y pérdidas por el deterioro que se rante más de un periodo, cumplen normalmente las
deben reconocer. condiciones para ser calificados como elementos de la
Esta norma debe aplicarse para la contabilización de to- propiedad, planta y equipo. De igual manera, si las pie-
dos los elementos de las propiedades, planta y equipo, zas de repuesto y el equipo auxiliar sólo pudieran ser
excepto cuando la misma permita o exija un tratamien- utilizados con relación a un elemento de propiedades,
to contable diferente. En este sentido, esta norma no planta y equipo, se contabilizarán como propiedades,
se aplicará a: planta y equipo.
a) Las propiedades, planta y equipo que sean clasi- La presente norma no establece una unidad de medi-
ficadas como mantenidas para la venta. ción para el reconocimiento, es decir, no expresa en
b) Los activos biológicos que estén relacionados qué consiste una partida de propiedades, planta y equi-
con la actividad agrícola. po. Por lo cual, se requiere la realización de juicios para
c) Al reconocimiento y medición de los activos para aplicar los criterios de reconocimiento a las circunstan-
la explotación y evaluación. cias específicas de cada empresa.
d) Las inversiones en derechos mineros, explora- La empresa debe evaluar, de acuerdo con el principio
ción y extracción de minerales, petróleo, gas natu- de reconocimiento, todos los costos de las propieda-
ral y otros recursos no renovables similares. des, planta y equipo en el momento en que se incurre
en ellos. Estos costos abarcan tanto aquéllos en los que
Sin embargo, la presente norma es de aplicación a los se ha incidido inicialmente para obtener o construir
elementos de propiedades, planta y equipo que se utili- una partida de propiedades, planta y equipo, como los
cen para desarrollar y/o mantener a: costos incurridos posteriormente para añadir, sustituir
a) Los activos biológicos relacionados con la activi- parte de o mantener el elemento correspondiente.
dad agrícola.

36
COSTOS INICIALES
Ciertos elementos de propiedades, planta y equipo
pueden ser adquiridos por motivos de seguridad o
de índole medioambiental; aunque la adquisición
de estos no aumente los beneficios económicos que
proporcionan las partidas de propiedades, planta y
equipo existentes, suele ser necesaria para que la
empresa logre obtener los beneficios económicos
derivados del resto de los activos. Dichos elementos
de propiedades, planta y equipo satisfacen las condi-
ciones para su debido reconocimiento como activos,
porque permiten a la empresa obtener beneficios
económicos adicionales del resto de sus activos, res-
pecto a los que hubiera obtenido si no los hubiera
adquirido.
Un ejemplo de lo anterior se evidencia en la indus-
tria química, una empresa puede instalar nuevos
procesos de fabricación para cumplir ciertas norma-
tivas medioambientales, relativas a la producción y
almacenamiento de productos químicos; recono-
ciendo entonces como parte de propiedades, plan-
ta y equipo las mejoras efectuadas en la planta, a
medida que sean recuperables, sin ellas la empresa
resultaría inhabilitada para producir y vender esos
productos químicos. Sin embargo, el valor en libros
que resulte de tales activos y otros relacionados con
ellos se revisará para comprobar la existencia de de-
terioro del valor.

COSTOS POSTERIORES
De acuerdo a los criterios de reconocimiento de ac-
tivos antes mencionados, la empresa no reconocerá
en el valor en libros de un elemento de propiedades,
planta y equipo, los costos que se deriven del man-
tenimiento diario del elemento. Dichos costos se de-
ben reconocer en el resultado cuando se incurra en
ellos. En este sentido, los costos de mantenimiento como asientos, etc., que por su uso se hace necesa-
diario principalmente están compuestos por mano rio sustituirlos varias veces a lo largo de la vida útil
de obra y los consumibles, que a su vez pueden in- de la aeronave. En concordancia con los criterios de
cluir costos de componentes pequeños. El objetivo reconocimiento, la empresa debe reconocer en el
de estos desembolsos de dinero usualmente se des- valor según libros de los elementos de propiedades,
criben como “reparaciones y conservación” de ele- planta y equipo el costo de sustitución de parte de
mentos de propiedades, planta y equipo. dicho elemento cuando se incurran en estos.
Ahora bien, algunos componentes de elementos
de propiedades, planta y equipo a menudo deben MEDICIÓN EN EL MOMENTO DEL
ser reemplazados a intervalos de tiempo regulares. RECONOCIMIENTO
Por ejemplo, un horno de una panadería puede ne- Se medirán por su costo todos aquellos elementos
cesitar más de una revisión y cambios después de de propiedades, planta y equipo que cumplan las
operar cierta cantidad de horas; caso similar pasa condiciones para ser reconocidos como un activo.
con los componentes interiores de una aeronave,

37
COMPONENTES DEL COSTO e) Costos de comprobación de que el activo fun-
El costo de los elementos de propiedades, planta y ciona apropiadamente, después de deducir los
equipo está compuesto por: montos netos de la venta de cualesquiera ele-
a) El precio de adquisición, incluyendo: aranceles mentos producidos durante el proceso de ins-
de importación, impuestos indirectos no recupe- talación y puesta a punto del activo, tales como
rables que graven la compra; después de dedu- muestras producidas mientras se probaba el
cir los descuentos o rebajas. equipo.
b) Todos aquellos costos directamente imputa- f) Honorarios profesionales.
bles a la ubicación del activo en el lugar y en las
condiciones necesarias para que pueda operar Los siguientes desembolsos no forman parte del cos-
de la forma prevista por la gerencia. to de un elemento de propiedades, planta y equipo:
c) La estimación inicial de los costos de des- a) Costos de apertura de una nueva instalación
mantelamiento y retiro del elemento, así como productiva.
también la rehabilitación del lugar sobre el que b) Costos de introducción de un producto o ser-
se asienta. La obligación en que incurre una vicio nuevo, incluyendo los costos de publicidad
empresa cuando adquiere el elemento o como y promociones.
consecuencia de haber utilizado dicho elemento c) Costos de apertura del negocio en una nueva
durante un determinado periodo, con propósi- localización o dirigirlo a un nuevo segmento de
tos distintos al de producción de inventarios du- clientela, incluyendo los costos de formación del
rante tal periodo. personal.
d) Costos de administración y costos indirectos
Por ejemplo, son costos atribuibles directamente: generales.
a) Costos de beneficios a los empleados, que
procedan directamente de la construcción o ad- El reconocimiento de los costos en el valor en libros
quisición de un elemento de propiedades, plan- de un elemento de propiedades, planta y equipo
ta y equipo. terminará cuando dicho elemento se encuentre en
b) Costos de preparación del emplazamiento fí- el lugar y condiciones necesarias para operar de la
sico. forma prevista por la gerencia. Por ello, los costos
c) Costos de entrega inicial y los de manipulación incurridos por la utilización o por la reprogramación
o transporte posterior. del uso de un elemento no se incluirán en el valor en
d) Costos de instalación y montaje. libros del elemento correspondiente.

38
Los siguientes costos no se deben incluir en el valor MEDICIÓN DEL COSTO
según libros de un elemento de propiedades, planta El costo de los elementos de propiedades, planta y
y equipo: equipo es el precio equivalente en efectivo a la fe-
a) Costos en los que se incurran cuando un ele- cha del reconocimiento. Alguno de estos elementos
mento, que sea capaz de operar de la forma pre- pueden haber sido adquiridos a cambio de uno o
vista por la gerencia, aún tiene que ser puesto varios activos no monetarios, o de una combinación
en marcha o está operando por debajo de su de activos monetarios y no monetarios; el costo se
capacidad plena; medirá por su valor razonable, a menos que la tran-
b) Pérdidas operativas iniciales, como las incu- sacción de intercambio no tenga carácter comercial
rridas mientras se desarrolla la demanda de los o no pueda medirse con fiabilidad el valor razonable
productos que se elaboran con el elemento; del activo recibido ni el del activo entregado. Dichos
c) Costos de reubicación o reorganización de elementos se deben medir de esta forma incluso
parte o de la totalidad de las operaciones de la cuando la empresa no pueda dar de baja inmedia-
empresa. tamente el activo entregado, ahora bien, si la partida
El costo de un activo construido por la propia em- adquirida no se mide por su valor razonable su costo
presa se debe determinar utilizando los mismos será el valor en libros del activo entregado.
principios que si fuera un elemento de propiedades, La empresa debe determinar si una transacción de
planta y equipo adquirido. Si la empresa se encarga intercambio es de carácter comercial a través de la
de fabricar activos similares para la venta en el cur- consideración de la medida en que se espera que
so normal de operación, el costo del activo será el cambien sus flujos de efectivo a futuro como resul-
mismo que tengan el resto de los que se produzcan tado de la transacción. Ahora bien, se dice que una
para la venta, por tanto se eliminará cualquier ga- transacción de intercambio es de naturaleza comer-
nancia interna para obtener el costo de adquisición cial si:
de los activos. a) Los factores (riesgo, calendario y monto) de
los flujos de efectivo del activo recibido diferente
de la configuración de los flujos de efectivo del
activo transferido.
b) El valor específico para la empresa, de la parte
de sus actividades afectadas por la permuta, se
ve modificado como consecuencia del intercam-
bio.
c) La diferencia identificada en (a) o en (b) es sig-
nificativa al compararla con el valor razonable de
los activos intercambiados.
Al determinar si una permuta tiene carácter comer-
cial, el valor específico para la empresa de la parte
de sus actividades afectadas por la transacción de-
berá tener en cuenta los flujos de efectivo después
de impuestos. El resultado de estos análisis puede
ser claro sin que una empresa tenga que realizar cál-
culos detallados.

MEDICIÓN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO

La empresa seleccionará como política contable el
modelo del costo o el modelo de revaluación, y apli-
cará esa política a todos los elementos que compon-
gan una clase de propiedades, planta y equipo.

39
MODELO DEL COSTO
Posteriormente a su reconocimiento como activo,
un elemento de propiedades, planta y equipo se
debe registrar por su costo restando la depreciación
acumulada y el monto acumulado de las pérdidas
por deterioro del valor.

MODELO DE REVALUACIÓN
Posteriormente a su reconocimiento como activo,
los elementos de propiedades, planta y equipo cuyo
valor razonable pueda medirse con seguridad se
deben contabilizar por su valor revaluado, que es su
valor razonable, al momento de la revaluación, me-
nos la depreciación acumulada y el monto acumula-
do de las pérdidas por deterioro de valor que haya
sufrido. Las revaluaciones se deben hacer con regu-
laridad, con el fin de asegurar el valor en libros, para
que no difiera significativamente del que podría de-
terminarse utilizando el valor razonable al final del
periodo sobre el que se informa.
Habitualmente, el valor de los terrenos y edificios
se determinará a partir de una tasación en el mer-
cado, realizada por tasadores competentes profe-
sionalmente. El valor razonable de los elementos de
planta y equipo será normalmente su valor de mer-
cado. Cuando no se evidencie un valor de mercado,
a consecuencia de la naturaleza específica del ele-
mento de propiedades, planta y equipo y porque el
elemento rara vez es vendido, la empresa tiene que
estimar el valor razonable a través de métodos que
tengan en cuenta los ingresos del mismo o su costo
de reposición una vez practicada la depreciación co-
rrespondiente.
Cuando se revalúe un elemento de propiedades,
planta y equipo, la depreciación acumulada a la
fecha de la revaluación puede ser tratada de las si-
guientes formas:
a) Se reexpresa proporcionalmente al cambio en
el valor según libros bruto del activo, de forma
tal que el valor en libros del mismo después de
la revaluación sea igual a su monto revaluado.
Dicho método es utilizado cuando se revalúa un
activo por medio de la aplicación de un índice
para hallar el costo de reposición depreciado; o
b) Se elimina contra el valor en libros bruto del
activo, de forma que lo que se reexpresa es el
monto neto resultante, hasta llegar al valor en
libros del activo.

40
 tegral y se acumulará en el patrimonio, con el nom-
bre de superávit de revaluación. Sin embargo, el
aumento se debe reconocer en el resultado del pe-
riodo a medida en que sea una reversión de un de-
cremento por una revaluación del mismo activo re-
conocido anteriormente en el resultado del periodo.
Cuando se reduzca el valor en libros de un activo, a
consecuencia de una revaluación, tal disminución se
reconocerá en el resultado del periodo. Sin embar-
go, la disminución se reconocerá en otro resultado
integral en la medida en que existiera saldo acreedor
en el superávit de revaluación en relación con ese ac-
tivo. La disminución reconocida en otro resultado in-
tegral reduce el monto acumulado en el patrimonio
contra la cuenta de superávit de revaluación. El supe-
rávit de revaluación de un elemento de propiedades,
planta y equipo incluido en el patrimonio puede ser
transferido directamente a ganancias acumuladas,
cuando se produzca la baja en cuentas del activo.

DEPRECIACIÓN
Se puede depreciar de forma separada cada parte
de un elemento de propiedades, planta y equipo
que tenga un costo significativo con relación al costo
total de dicho elemento. Una empresa puede distri-
buir el monto inicial reconocido con respecto a una
partida de propiedades, planta y equipo entre sus
partes significativas y depreciará de forma separada
cada una de esas partes. Un ejemplo de esto puede
En este sentido, cuando se revalúan los elementos ser cuando se deprecia por separado la estructura y
de propiedades, planta y equipo se deben revaluar los motores de un avión, tanto si se posee propiedad
también todos los elementos que pertenecen a la como si se tiene arrendamiento financiero.
misma clase de activos. Un elemento significativo de un activo que forme
Una clase de elementos pertenecientes a propieda- parte de propiedades, planta y equipo puede coin-
des, planta y equipo es un conjunto de activos de cidir en cuanto a vida útil y método de depreciación,
similar naturaleza y uso en las operaciones de una con la vida y el método utilizados para otra parte
empresa. Los siguientes son ejemplos de clases se- significativa del mismo elemento. En tal caso, ambas
paradas: partes podrían agruparse para determinar el cargo
• Terrenos. por depreciación.
• Terrenos y edificios. En la medida que la empresa deprecie separada-
• Maquinaria. mente algunas partes de elementos de propieda-
• Buques. des, planta y equipo; también depreciará de forma
• Aeronaves. separada el resto del elemento. La propia empresa
• Vehículos de motor. puede elegir depreciar de forma separada las partes
• Mobiliario y enseres. que compongan un elemento y no tengan un cos-
• Equipo de oficina. to significativo con relación al costo total del mismo.
Si se aumenta el valor en libros de un activo a con- El cargo por depreciación de cada periodo se debe
secuencia de una revaluación, dicho incremento se reconocer en el resultado del periodo, salvo que se
debe reconocer directamente en otro resultado in- haya incluido en el valor en libros de otro activo.

41
MONTO DEPRECIABLE Y PERIODO DE te, para fijar la vida útil del elemento de propiedades,
DEPRECIACIÓN planta y equipo, se tendrá en cuenta lo siguiente:
El monto depreciable de un activo se distribuirá sis- a) El uso previsto del activo. El cual se evalúa en
temáticamente a lo largo de su vida útil. Ahora bien, referencia a la capacidad o al producto físico que
el valor residual y la vida útil de un activo se revisarán se espera del mismo;
al término de cada periodo anual, y si las expectati- b) El deterioro físico esperado, el cual dependerá
vas difieren de las estimaciones previas, los cambios de factores operativos tales como el número de
se contabilizarán como cambios en la estimación turnos de trabajo en los que se utilizará el activo,
contable. el programa de reparaciones y mantenimiento
Se debe contabilizar la depreciación inclusive si el previstos, y el grado de cuidado y conservación
valor razonable del activo excede a su valor en li- mientras el activo no está siendo utilizado.
bros, siempre y cuando el valor residual del activo c) La obsolescencia técnica o comercial proce-
no supere el monto en libros del mismo. Las opera- dente de los cambios o mejoras en la produc-
ciones de reparación y mantenimiento de un activo ción, de los cambios en la demanda del mercado
no evitan realizar la depreciación. En este sentido, el de los productos o servicios que se obtienen con
monto depreciable se determina después de dedu- el activo.
cir su valor residual. El valor residual de un activo a d) Los límites legales o restricciones similares
menudo es inmaterial y por lo tanto irrelevante en el sobre el uso del activo, tales como las fechas de
cálculo del importe depreciable. caducidad de los contratos de arrendamiento
En este sentido, el valor residual de un activo puede relacionados.
aumentar hasta igualar o inclusive superar el valor La vida útil de un activo se debe definir en términos
en libros de dicho activo. Si esto sucede, el monto de de la utilidad que se espere que aporte a la empresa.
la depreciación del activo será nulo a menos que ese La política de gestión de activos llevada a cabo por la
valor residual disminuya posteriormente y se haga empresa puede implicar la disposición de los activos
menor que el valor en libros del activo. después de un periodo específico de utilización, o
Los activos se comienzan a depreciar cuando éste se tras haber consumido una cierta proporción de los
encuentre disponible para su uso, es decir, cuando beneficios económicos incorporados a los mismos.
se encuentre en la ubicación y las condiciones ne- Por tanto, la vida útil de un activo puede ser inferior
cesarias para operar de la forma prevista por la ge- a su vida económica. La estimación de la vida útil de
rencia; y ésta cesará a la fecha más temprana entre un activo, se basa en criterio, de acuerdo a la expe-
aquella en que el activo se clasifique como manteni- riencia que la empresa posea con activos similares.
do para la venta, cuando esté incluido en un grupo
de activos para su disposición que se haya clasifica-
do como mantenido para la venta y cuando se pro-
duzca la baja en cuentas del mismo.
La depreciación no finalizará cuando el activo se en-
cuentre sin utilizar o cuando se haya retirado del uso
activo, a menos que se encuentre depreciado por
completo. Por ello, si se utilizan métodos de depre-
ciación en función del uso, el monto por deprecia-
ción podría ser nulo cuando no tenga lugar ninguna
actividad de producción.
Los beneficios económicos futuros incorporados a
un activo, se consumen, por parte de la empresa, a
través principalmente de su utilización. Sin embargo,
otros factores, como la obsolescencia técnica o co-
mercial y el deterioro natural producto de la falta de
uso del bien, producen a menudo una disminución
en la suma de los beneficios económicos que cabría
esperar de la utilización del activo. Consecuentemen-

42
 Los terrenos y los edificios son activos separados, en
consecuencia, se contabilizarán por separado, inclusive
si se han adquirido juntos. Existen algunas excepcio-
nes, como por ejemplo minas, canteras y vertederos.
En este sentido, los terrenos tienen una vida ilimitada
y por tanto no se deprecian. Los edificios tienen una
vida limitada, por ende, son activos depreciables. Un
aumento en el valor de los terrenos en los que se asien-
ta un edificio no afecta a la determinación del monto
depreciable del edificio. En el caso de que el costo de
un terreno incluya los costos de desmantelamiento,
traslado y rehabilitación, la parte que corresponda a la
rehabilitación del terreno se depreciará a lo largo del
periodo en el que se obtengan los beneficios por haber
incurrido en esos costos.

MÉTODO DE DEPRECIACIÓN
El método de depreciación utilizado refleja el modelo
en base al cual se espera que sean consumidos, por
parte de la empresa, los beneficios económicos futuros
del activo. Dicho método se debe revisar, como míni-
mo, al término de cada periodo anual, y si hubiera un
cambio significativo en el patrón esperado de consumo
de los beneficios económicos futuros incorporados al
activo se debe cambiar para reflejar el patrón nuevo, en
este sentido, dicho cambio se debe contabilizar como
un cambio en una estimación contable.

TIPOS DE MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN

Pueden utilizarse tres (3) métodos para poder distribuir
el monto depreciable de un activo sistemáticamente a
lo largo de toda su vida útil, entre los cuales están los
siguientes:
a) Método lineal, el cual se basa en un cargo cons-
tante a lo largo de la vida útil del activo, siempre y
cuando su valor residual no cambie;
b) Método de depreciación decreciente, se utiliza
en función al saldo del elemento que dará lugar a
un cargo que irá disminuyendo a lo largo de la vida
útil;
c) Método de las unidades de producción, dicho
método dará lugar a un cargo que se basa en la uti-
lización o producción esperada.
Elementalmente la empresa debe elegir el método que
más se adapte al patrón esperado de consumo de los
beneficios económicos futuros asociados al activo. Di-
cho método se tiene que aplicar uniformemente en
todos los periodos, a menos que se haya producido un
cambio en el patrón esperado consumo de los benefi-
cios económicos futuros.

43
BAJA EN CUENTAS debemos regirnos por los principios de devengado
El valor en libros de un elemento de propiedades, contable. Sin embargo, el 13 de septiembre de 2018,
planta y equipo se dará de baja en cuentas por: se publicó el Decreto Legislativo N° 1425, cuya finali-
a) Su disposición. dad es establecer la definición de devengo para efec-
b) Cuando no se espere obtener beneficios eco- tos del Impuesto a la Renta. Dicha definición entró
nómicos futuros por su uso o disposición. en vigencia el 01 de enero de 2019, y se basa prácti-
La pérdida o ganancia que surge al dar de baja un camente en determinar en qué ejercicio fiscal se de-
elemento de propiedades, planta y equipo se inclui- ben reconocer los ingresos y gastos para así poder
rá en el resultado del periodo cuando la partida sea determinar el Impuesto a la Renta.
dada de baja en cuentas. Las ganancias no se clasifi- En este sentido, para efectos de la Ley de Impuesto
carán como ingresos de actividades ordinarias. a la Renta, se entiende que los ingresos se han de-
Sin embargo, una empresa que, en el transcurso de vengado en cuanto se producen los hechos sustan-
sus actividades ordinarias, venda rutinariamente ciales para su generación, siempre que el derecho a
elementos de propiedades, planta y equipo que se obtenerlos no esté sujeto a una condición suspensi-
mantenían para arrendar a terceros, transferirá esos va, independientemente de la oportunidad en que
activos a los inventarios por su valor en libros cuan- se cobre. Sin embargo, cuando la contraprestación o
do dejen de ser arrendados y se clasifiquen como una parte de ella se fijen en función de un hecho que
mantenidos para la venta. El importe obtenido por se producirá en el futuro, se considera devengado
la venta de esos activos se reconocerá como ingreso cuando ese hecho ocurra. Doctrinariamente el crite-
de actividades ordinarias. rio de lo devengado hace referencia al momento en
Si la empresa reconociera dentro del valor en libros que se origina el derecho al cobro, aun cuando no se
de un elemento de propiedades, planta y equipo el haya hecho efectivo. En otras palabras, cuando exis-
costo derivado de la sustitución de una parte del ele- ta un derecho a percibir una determinada renta, con
mento, entonces dará de baja el valor en libros de la independencia a que sea exigible o no, se considera
parte sustituida, con independencia de si esta parte devengada en ese ejercicio. Ahora bien, en el caso de
se hubiera amortizado de forma separada. los gastos, se consideran imputables en el momento
en que se origina la obligación de pagarlos, aunque
PRINCIPIO DEL DEVENGADO estos no se hayan pagados.
Al determinar el Impuesto a la Renta partimos de re-
sultados contables; y en materia de devengo, salvo
por prohibición o disposición expresa de la norma,

44
NIC 40: PROPIEDADES
La idea puede entenderse más fácilmente conside-
rando las situaciones en que las entidades mantie-
DE INVERSIÓN nen terrenos o edificios (o parte de ellos) con la in-
tención de generar rentas y/o utilidades, y no para
Esta Norma Internacional de Contabilidad se aprobó ser utilizados como inmovilizaciones materiales o
en marzo de 2000, por el Consejo del IASC, como NIC como existencias.
40 Inmuebles de inversión, para reemplazar a la NIC
25 Contabilización de las Inversiones. Posteriormen-
te en diciembre de 2003 fue revisada, aprobándose Estas situaciones se presentan cuando estos inmuebles
no están ocupados por el dueño ni se destinan al
la que hasta ahora ha permanecido (salvo algunas desarrollo de la actividad productiva, administrativa o
aclaraciones). de venta habitual de la empresa.
Esta Nic tiene por objetivo prescribir el tratamien-
to contable de las propiedades de inversión y la
información que se debe revelar. Una propiedad de Solo para estos casos particulares, las Normas Inter-
inversión puede ser un terreno o edificio que no se nacionales de Contabilidad hacen un reconocimien-
pretende vender en el ejercicio normal de operacio- to dentro del activo del Balance de la entidad, en epí-
nes y que no es utilizado para fines administrativos, grafe separado, llamado “Inversiones Inmobiliarias”.
del cual se pretende obtener rentas o apreciaciones
de capital. Estas inversiones solo se pueden con- DEFINICIÓN
tabilizar cuando cumplen con las condiciones que El término propiedad de inversión se define en la NIC
la NIC nos da, siendo ellas únicamente aplicables 40 como aquellas “propiedades (terrenos o edificios,
cuando sea probable que los beneficios económicos considerados en su totalidad, en parte o ambos)
estén asociados con la inversión y cuando los costos que se tienen (por parte del dueño o por parte del
de las propiedades de inversión sean medidos de arrendatario que haya acordado un arrendamiento
forma fiable. financiero) para obtener rentas, apreciación del ca-
pital o ambas” (IFRS, 2014), en lugar de tenerlas para
ORIGEN los siguientes fines:
Básicamente la naturaleza de este tratamiento con- • Uso en la producción
table surge debido a la existencia de elementos del • Suministro de bienes
activo que en vez de ser considerados como inmovi- • Fines administrativos
lizaciones materiales, se observan como inmoviliza- • Venta
ciones financieras, fundamentalmente por la natu-
raleza de las operaciones a las que son destinadas.

46
Puede entenderse, por tanto, que una propiedad de
inversión genera flujos de efectivo que son (en gran
parte) independientes de otros activos de la entidad.

La NIC 40 no se aplica a terrenos o edificios utilizados

por el propietario o que se encuentren en fase de
construcción o desarrollo para su uso futuro como
inversión, o que se encuentren a la venta como
consecuencia de la actividad normal de la sociedad.

Es importante señalar que deben distinguirse las

propiedades de inversión de las ocupadas por el
dueño. La producción de bienes o la prestación de
servicios (o el uso de propiedades para fines admi-
nistrativos) generan flujos de efectivo que no son
atribuibles solamente a las propiedades, sino a otros
activos utilizados en la producción o en el proceso de
prestación de servicios.

La mejor forma de entender qué son propiedades

de inversión según la NIC 40, es que se trata de
propiedades (terrenos o edificios) que posee la
compañía con el fin de obtener rentas, apreciaciones de
capital o ambas.

EJEMPLOS
Un ejemplo claro se evidencia en los inmuebles
que corresponden a las plantas de producción, que
cuentan con oficinas de ventas o administrativas,
almacenes y otros, no pueden considerarse como
propiedades de inversión. Importe en libros: Es por el cual se reconoce un ac-
Otro caso indicado por la norma hace referencia al tivo en el Estado de Situación Financiera.
derecho sobre una propiedad que el arrendatario Valor razonable: Es el precio que se recibe por ven-
mantenga en régimen de arrendamiento operativo. der un activo, o el que se pagaría por transferir un
pasivo en una transacción ordenada.

Desde el momento de la entrada en vigencia de la NIIF

16, existen cambios sustanciales acerca del concepto de OBJETO
“Arrendamiento operativo”, por tanto se podrá clasificar Tal como lo indica el primer párrafo de la norma, los
y contabilizar como una propiedad de inversión,
exclusivamente si cumple con lo estipulado en los objetivos de la NIC 40 radican en:
párrafos donde se indica la definición de Propiedades de • Determinar el tratamiento contable de las inver-
inversión.
siones inmobiliarias.
• Establecer las exigencias de revelación de infor-
OTRAS DEFINICIONES mación correspondientes.
Costo: es el importe de efectivo o equivalentes al
efectivo pagados, o bien el valor razonable de la
contraprestación entregada. El importe que se atri- Sabías qué: Las inversiones inmobiliarias en terrenos
y edificios son una importante forma de obtención de
buye a ese activo cuando se reconoce inicialmente beneficios económicos, que permite no solo conservar
de acuerdo con los requerimientos específicos de el valor del dinero invertido sino incrementarlo con el
paso del tiempo a través de la plusvalía.
otras NIIF.

47
 No reconoce los derivados del mantenimiento diario
para reparación o conservación

EJEMPLOS DE PROPIEDADES DE INVERSIÓN

• Terreno adquirido para obtener plusvalía a largo
plazo y no para venderse en el corto plazo
• Terreno adquirido para un uso futuro no deter-
minado.
• Un edificio de propiedad de la empresa adquirido
bajo un leasing y entregado en alquiler.
• Un edificio desocupado pero adquirido para ser
dado en alquiler.
• Inmuebles que están siendo construidos o mejo-
rados para su uso futuro como propiedades de
inversión

PARTIDAS QUE NO SON CONSIDERADOS

PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Estos casos no se incluyen en el alcance de esta nor-
ma:
• Inmueble adquirido para la venta o en proceso
de construcción o desarrollo para la venta.
ALCANCE • Inmueble que está siendo construido o desarro-
En cuanto al alcance de su aplicación, en principio se llado por cuenta de terceros.
pretendía poder valorar los estados financieros de: • Inmueble ocupado por el propietario.
• Un arrendatario: Es decir, los derechos sobre un in- • Propiedades arrendadas a otra entidad en régi-
mueble en régimen de arrendamiento financiero. men de arrendamiento financiero.
• Un arrendador: Relativo a las inversiones inmobi-
liarias arrendadas en régimen de arrendamiento
operativo.

La norma establece que en caso de incluirse el inmueble

de inversión en el activo del balance, la entidad debe
evaluar el costo.

REQUISITOS
Los costos comprenden:
• Aquellos en que se incurre inicialmente para
construir o adquirir la partida de inmueble.
• Los posteriores, es decir, para añadir, sustituir o
mantener el elemento.

Las propiedades de uso mixto (en parte utilizadas por

el propietario y en parte destinadas a arrendamiento
o revalorización) deberán separarse y contabilizar sus
componentes por separado.

48
RECONOCIMIENTO
Las Propiedades de Inversión se reconocerán como
activo, cuando:
• Sea probable que los beneficios económicos
futuros que estén asociados con tales propieda-
des de inversión fluyan hacia la empresa.
• El costo de dicha propiedad de inversión pueda
ser medido de forma fiable.
Según este último criterio de reconocimiento, la en-
tidad debe evaluar todos los costos de sus Propie-
dades de Inversión, en el momento en que incurra
en ellos.
Los costos deben comprender tanto los incurridos
inicialmente para adquirir o construir una partida de
propiedades, como los posteriores.

Los costos de mantenimiento diario del activo se

reconocerán en los resultados cuando se incurra en
ellos.

Todo desembolso posterior al reconocimiento, debe

agregarse al valor de la propiedad, sólo si fuera pro-
bable que los beneficios económicos futuros en ex-
ceso fluirán a la empresa. Si no existiera esa proba-
bilidad será un gasto.
Se excluye del costo de una Propiedad de Inversión:
• Costos de puesta en marcha, excepto que sean
necesarias para poner el activo en condición
operativa.
• Pérdidas de operación inicial incurridas antes de
que la Propiedad de Inversión logre el nivel pla-
neado de ocupación.

Si el pago por una propiedad de inversión se aplaza,

se tendrá su costo como el equivalente al precio de
contado.

MEDICIÓN INICIAL
Las empresas pueden elegir entre el modelo de va-
lor razonable y el de costo.

VALOR RAZONABLE COSTO

Monto al cual el activo puede

ser intercambiado entre partes Costo= Depreciación
informadas en una transacción acumulada + Pérdida por
libre deterioro

49
 MÉTODO DE VALOR RAZONABLE
La propiedad de inversión se registra a su valor razo-
nable y los cambios en éste se contabilizan directa-
mente en la cuenta de resultados.

El modelo elegido ha de aplicarse a todas las

propiedades de inversión de la sociedad.

Si una entidad utiliza el modelo del valor razonable

pero, a la hora de comprar una propiedad determi-
nada, existen claros indicios de que la entidad no
podrá determinar su valor razonable de forma conti-
nuada, se aplicará el modelo del costo al activo hasta
su enajenación.

MÉTODO DE COSTO
La propiedad de inversión se registra a su valor neto
contable corregido por las pérdidas por deterioro
del valor. Asimismo, es necesario revelar el valor ra-
zonable.

Sabías qué: Se permite cambiar de un modelo a otro

cuando así se logre una presentación de información
más adecuada (existen muy pocas probabilidades
de que se produzca un cambio del modelo del valor
razonable al modelo del costo).

En las Propiedades de Inversión que se miden ini-

cialmente por este modelo, los costos asociados a
la transacción se incluirán en la valoración inicial. El
costo de adquisición de una propiedad de inversión
comprenderá su precio de compra y cualquier des-
embolso directamente atribuible.
Como ya lo ha indicado, todo desembolso posterior
a su reconocimiento, debe agregarse al valor de la
propiedad, sólo si fuera probable que los beneficios
económicos futuros en exceso fluirán a la empresa.
Si no existiera esa probabilidad es un gasto.

El costo de una Propiedad de Inversión no incluye:

los costos de puesta en marcha (excepto que sean
necesarias para colocarlo en condición operativa) ni las
pérdidas de operación inicial incurridas antes de que
la Propiedad de Inversión logre el nivel planeado de
ocupación.

50
MEDICIÓN POSTERIOR MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE
La NIC 40 establece que una entidad debe adoptar Después del reconocimiento inicial, si la entidad elije
la política contable de medición posterior del mode- el modelo del valor razonable, medirá contablemen-
lo del valor razonable, excepto para el caso que no te sus propiedades de inversión aplicando los requi-
se pueda determinar un valor razonable de forma sitos establecidos en la NIIF 13 para ese modelo.
fiable y pueda aplicar el modelo del costo estipulado
por la NIC 16 o Sección 17 (NIIF PYMES). “Tras el reconocimiento inicial, una entidad debe
adoptar el modelo del costo o el modelo del valor
razonable para todas sus propiedades de inversión.”
Se presume que todas las entidades pueden determinar
de forma fiable y continúa el valor razonable de una
propiedad de inversión, por lo que el modelo del costo
no resulta una opción, sino una aplicación de excepción Las ganancias y pérdidas que surgen de los cambios
al modelo del valor razonable. en los valores razonables de las propiedades de in-
versión se incluyen en el Estado de Resultados en el
La aplicación del modelo del valor razonable resul- período en el que ocurren.
ta más coherente con la definición de propiedad de
inversión, este modelo permite reconocer en resul- Las propiedades de inversión según este enfoque deben
tados los beneficios o pérdidas que surgen por los medirse por su valor razonable a la fecha de cierre del
periodo sobre el que se informa, por tanto indica las
cambios en la medición del valor razonable de di- condiciones del mercado a dicha fecha.
chos activos.
Caso contrario, la aplicación del modelo del costo
donde la medición posterior se hace según la aplica- TÉCNICAS DE VALUACIÓN MÁS UTILIZADAS
ción de la NIC 16 o Sección 17 (NIIF PYMES), es decir Uno de los métodos más comunes aplicado para las
se medirá a su costo histórico menos su deprecia- propiedades de inversión de los centros comercia-
ción acumulada y posible deterioro para el caso de les, tanto en el mercado local e internacional, es:
las edificaciones. • Técnica de flujos de caja descontados (conside-
rando la moneda en la cual se pactan los flujos
ENFOQUE DEL COSTO que sustentan las proyecciones de ingresos, es
Después del reconocimiento inicial, si la entidad elije decir la moneda que se establece en el contrato
el modelo del costo, medirá contablemente sus pro- de servicios que podría ser diferente a la mone-
piedades de inversión aplicando los requisitos esta- da funcional). Esta técnica involucra la proyec-
blecidos en la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo ción de una serie de flujos de efectivo periódicos
para ese modelo (es decir, costo menos la deprecia- de una propiedad. Para esta serie de flujos de
ción acumulada y las pérdidas por deterioro de valor caja proyectados, se aplica una tasa de descuen-
acumulado). Este enfoque se basa en la premisa de to para obtener el valor presente del flujo de in-
que un inversionista “prudente” no pagaría más por gresos asociados a la propiedad. La suma de los
un activo que el costo de reposición o reproducción valores actuales netos es igual al valor de merca-
del mismo. Si se elige este modelo se deben consi- do de la propiedad.
derar las revelaciones del valor razonable indicadas
por la NIIF 13.

51
INFORMACIÓN A REVELAR • Las cifras que han sido incluidas en el resultado
Según se establece en el párrafo 75 de la NIC 40, una del periodo por:
entidad revelará lo siguiente: • Ingresos derivados de rentas provenientes de las
• Si aplica el modelo del valor razonable o el mo- propiedades de inversión.
delo del costo. • Gastos directos de operación (que incluyen repara-
• Cuando aplique el modelo del valor razonable, ciones y mantenimiento) relacionados con las pro-
en qué circunstancias se clasifican y contabilizan piedades de inversión que generaron ingresos por
como propiedades de inversión los derechos rentas durante el periodo.
sobre propiedades mantenidas en régimen de • El cambio acumulado en el valor razonable que se
arrendamiento operativo. haya reconocido en el resultado por la venta de una
• Cuando la clasificación resulte difícil, los criterios propiedad de inversión, perteneciente al conjunto
desarrollados por la entidad para distinguir las de activos en los que se aplica el modelo del costo,
propiedades de inversión de las propiedades al otro conjunto de activos en los que se aplica el
ocupadas por el dueño y de las propiedades que modelo del valor razonable.
se tienen para vender en el curso normal de las • La existencia e importe de las restricciones a la rea-
actividades del negocio. lización de las propiedades de inversión, al cobro de
• La medida en que el valor razonable de las pro- los ingresos derivados de las mismas o de los recur-
piedades de inversión (tal como han sido medi- sos obtenidos por su disposición.
das o reveladas en los estados financieros) está • Las obligaciones contractuales para adquisición,
basado en una tasación hecha por un perito construcción o desarrollo de propiedades de in-
independiente que tenga una capacidad profe- versión, o por concepto de reparaciones, manteni-
sional reconocida y una experiencia reciente en miento o mejoras de las mismas.
la localidad y categoría de las propiedades de
inversión objeto de la valoración. Si no hubiera ÚLTIMA ENMIENDA A LA NIC 40:
tenido lugar dicha forma de valoración, se reve- TRANSFERENCIAS DE PROPIEDAD DE INVERSIÓN
lará este hecho. A través de la modificación normativa operada, se modi-
fica la NIC 40 realizando enmiendas al parágrafo 57 de la
misma, para establecer que la entidad tiene que transferir
una propiedad a, o desde, propiedad de inversión cuando,
y sólo cuando, haya evidencia de un cambio en el uso.

Un cambio en el uso ocurre si la propiedad satisface,

o deja de satisfacer, la definición de propiedad de
inversión.

Este cambio surge con el objeto de aclarar cuándo una

empresa puede reclasificar un inmueble en la categoría de
“Inversiones inmobiliarias”.

Un cambio de intenciones de la dirección en cuanto al

uso de un inmueble no evidencia en sí un cambio de
uso.

52
EJEMPLOS DE CAMBIO DE USO
Las empresas deberán aplicar esta modificación
a) Inicio de la ocupación por parte del propieta- prospectivamente, y la aplicación retroactiva está
rio, o de un desarrollo destinado a dicha ocupa- permitida en la medida en que no implique la utilización
de información que no hubiera estado disponible en la
ción, en el caso de una transferencia de una in- fecha anterior.
versión inmobiliaria a un inmueble ocupado por
el propietario.
b) Inicio de un desarrollo con intención de venta, PREGUNTAS FRECUENTES
en el caso de una transferencia de una inversión ¿Un hotel es una propiedad de inversión?
inmobiliaria a existencias. Este es un caso en que los servicios proporcionados
c) Fin de la ocupación por parte del propietario, representan un componente significativo, es decir,
en el caso de una transferencia de un inmueble los servicios proporcionados a los huéspedes son un
ocupado por su propietario a una inversión in- componente significativo del contrato en su conjun-
mobiliaria. to, por tanto, puede afirmarse que un hotel gestio-
d) Comienzo de una operación de arrendamien- nado por el dueño es una propiedad ocupada por
to operativo a un tercero, en el caso de una éste y no una propiedad de inversión.
transferencia de existencias a inversiones inmo- ¿En qué casos los servicios se consideran un
biliarias. componente insignificante del contrato?
Los casos en que la entidad suministra servicios
complementarios a los ocupantes de una propie-
EN LAS MODIFICACIONES ADEMÁS SE ESTABLECE dad, como por ejemplo la vigilancia y los servicios
• Se continuará calificando al inmueble como in- de mantenimiento que proporciona el dueño de un
versión inmobiliaria cuando la entidad decida edificio a los arrendatarios que lo ocupan, aquí la en-
disponer de una inversión inmobiliaria sin hacer tidad debe tratar el elemento como propiedades de
un desarrollo específico, hasta que sea dado de inversión.
baja en cuentas (eliminado del balance) y no lo ¿El costo de algún componente de las propiedades
reclasificará como elemento de las existencias. de inversión en sustitución de otros anteriores
• Una propiedad de inversión permanecerá como se reconoce en el importe en libros?
tal si una entidad reinicia el desarrollo de la mis- Según el criterio de reconocimiento, la entidad debe
ma, para continuar manteniéndola en el futuro reconocer en el importe en libros de una propiedad
como inversión inmobiliaria, y no se reclasificará de inversión, el costo de sustituir un componente,
como inmueble ocupado por su propietario du- siempre que satisfaga los criterios de reconocimien-
rante su nueva etapa de desarrollo. to, por ejemplo, en caso d sustituir las paredes inte-
riores por otras distintas de las originales, se recono-
VIGENCIA ce desde el mismo momento en que se incurra en
La modificación es efectiva para períodos anuales dicho costo. El importe en libros de estos componen-
iniciados a partir de 1 de enero de 2018, con aplica- tes sustituidos se dará de baja de acuerdo con los
ción anticipada permitida. criterios de baja en cuentas contemplados en esta
Norma.

53
 ¿Qué significa el término desapropiaciones?
La desapropiación de una propiedad de inversión
ocurre por su venta o incorporación a un arrenda-
miento financiero.
Ten en cuenta que, para determinar la fecha de des-
apropiación de una propiedad de inversión, la em-
presa aplicará los criterios de la NIIF 15 Ingresos por
Actividades Ordinarias, para reconocer el ingreso en
la venta de los bienes.

Una propiedad de inversión debe eliminarse del

balance (darse de baja) cuando la empresa se
desapropie o cuando la propiedad de inversión quede
permanentemente retirada de uso y no se esperen
beneficios económicos futuros por su desapropiación.

¿Qué hacer si la propiedad aún no está

concluida?
Si no es fiable reconocer al valor razonable de una
propiedad de inversión en construcción, la misma se
medirá por su costo hasta que se pueda determinar
su valor razonable de forma fiable o haya completa-
do su construcción.
¿Qué pasa si existe imposibilidad de determinar
el valor razonable en forma fiable?
En principio se presume que las empresas son capa-
ces de determinar, de forma fiable y continuamente,
el valor razonable de una propiedad de inversión.
Sin embargo, hay casos excepcionales, cuando una
empresa adquiere por primera vez una propiedad
de inversión (o cuando una propiedad existente se
convierte por primera vez en propiedad de inversión
después de terminarse la construcción o desarrollo,
o después de un cambio en su uso) y es poco factible
determinar, de forma fiable y continuamente, el va-
lor razonable de la propiedad de inversión.

Estos casos surgen, exclusivamente cuando, no son

frecuentes las transacciones similares en el mercado,
y no se puede disponer de otras formas de estimar
el valor razonable (por ejemplo, las basadas en
proyecciones de flujos de caja descontados).

En este supuesto la empresa debe medir la propie-

dad de inversión usando el tratamiento por punto
de referencia previsto en la NIC 16 Propiedades,
Planta y Equipos.

54
NIIF 13 MEDICIÓN DEL
VALOR RAZONABLE
GENERALIDADES
Antes de profundizar en el tema del valor razonable,
primero es necesario contextualizar los términos
medición y valoración.
• Medición: es el proceso a través del cual se es-
tablecen los valores monetarios con los que se
registran los elementos de los estados financie-
ros. Para llevar a cabo este proceso, se requiere
la selección de una base o un método particular.
• Valoración: consiste en atribuir o acordar el cos-
to de algo o de alguien, tomando en considera-
ción diferentes elementos o juicios.

Cuando se está reconociendo o estimando un valor

se consideran los aspectos cualitativos que infieren
en la determinación del mismo, es decir, las caracte-
rísticas particulares del elemento o partida a evaluar.
La idea del valor razonable nace a raíz de graves es-
cenarios híper-inflacionarios, que se registraron en
el mundo, haciendo que los registros contables se
apartaran completamente de la realidad y que los
estados financieros dejaran de tener importancia
para una adecuada toma de decisiones. Sin duda, la
aparición de múltiples productos para satisfacer una
misma necesidad obligó a los negociantes a mirar al
mercado. Estos cambios en el mercado fueron el ini-
cio del Valor Razonable, cuando surgió la pregunta
más importante ¿Cuál es el precio en que debo con-
venir activos con mis clientes?

¿CÓMO DEFINE LA NIIF 13 EL VALOR

RAZONABLE?
La NIIF 13 define el término valor razonable como:
"el precio que sería recibido por vender un activo o
pagado por transferir un pasivo en una transacción
ordenada entre participantes del mercado en la fe-
cha de la medición, en las condiciones de mercado
presentes"; es decir, un precio de salida en la fecha
de la medición desde la perspectiva de un partici-
pante de mercado, que mantiene el activo o debe el
pasivo.
De esta definición se destaca que el valor razona-
ble se refiere al cálculo de un valor, basándose en el
mercado.

56
 Algunos Activos y Pasivos, pueden estar presentes
en transacciones de mercados observables o con
información de mercado, así como también puede
presentarse el caso, que para esos Activos o Pasivos
no estén disponibles transacciones de mercado ob-
servables e información de mercado.

El objeto principal de la medición en contabilidad son

los activos y pasivos, por ello la definición de valor
razonable se centra en ellos.

Sabías qué: La NIIF 13 se aplica sobre instrumentos de

patrimonio propios de una entidad.

ASPECTOS GENERALES DEL VALOR RAZONABLE

Una vez delimitado el concepto de valor razonable,
a continuación describiremos algunas de las más
frecuentes dudas que suelen surgir al momento de
trasladar este concepto a los estados financieros.
Como ya se definió, el valor razonable es el importe
al que negociarían partes interesadas, debidamente
informadas y en condiciones de independencia mu-
tua.
Al respecto destacan además las siguientes conside-
raciones cuando se trata del criterio de valoración
aplicable a un activo o pasivo:
• Aunque no se mencione expresamente, en la
definición de valor razonable se presume que la
empresa debe estar en funcionamiento. El valor
razonable es un precio en condiciones normales
de mercado, no se valora la necesidad o inten-
ción de liquidar, vender de forma urgente o en
general de celebrar transacciones forzadas o en
términos desfavorables para la entidad. Por tan-
to, se excluyen las valoraciones sobreestimadas
o subestimadas por causa de circunstancias es-
peciales.
• El valor razonable se determina para una fecha
cierta. En ese momento se dispone de una cierta
información y de unas expectativas y condicio-
nes de mercado concretas que pueden variar
con el tiempo, por lo que ese valor razonable
puede ser inadecuado para otra fecha distinta.
Es decir, el valor razonable en un determinado
momento puede no ser un buen estimador del
valor razonable futuro.

57
• El valor razonable será un importe acordado en-
tre “partes interesadas y debidamente informa-
das”. Esto significa que tanto el vendedor como
el comprador están básicamente informados
acerca de la naturaleza y características del acti-
vo, su estado, su mercado, entre otros elemen-
tos, es decir, no deben existir asimetrías de in-
formación.
• “Independencia mutua” no existe ninguna re-
lación especial o particular entre comprador y
vendedor que pueda suponer que el precio de la
transacción no representa una operación efec-
tuada en condiciones normales de mercado.

¿QUÉ ELEMENTOS REQUIERE UNA ENTIDAD

PARA REALIZAR UNA MEDICIÓN DEL VALOR
RAZONABLE?
• El objeto de la medición, que se refiere al activo
o pasivo concreto.
• La premisa de valoración adecuada para la me-
dición, en caso de un activo no financiero.
• El mercado principal (o más ventajoso) para el
activo o pasivo.
• Las técnicas de valoración adecuadas para la
medición, considerando la disponibilidad de
datos, que permitan desarrollar variables para
elaborar los supuestos que los participantes de
mercado utilizarían al fijar el precio del activo o ¿CÓMO SE DETERMINA EL VALOR RAZONABLE?
pasivo, así como el grado de jerarquía del valor El cálculo del valor razonable se sustenta en la me-
razonable en el que se clasifican las variables. dición del mercado y no en la medición de una en-
tidad específica. Por tanto, para calcular el valor ra-
¿EL PRECIO DE LA TRANSACCIÓN ES IGUAL AL zonable, las entidades utilizan las hipótesis que los
VALOR RAZONABLE? actores del mercado manejarían para establecer el
En muchos casos si, el precio de la transacción será precio del activo o pasivo en escenarios de mercado
igual al valor razonable de un activo o pasivo. Sin em- ACTUALES, incluyendo factores de riesgo. Por tanto,
bargo, existen situaciones en las que el precio de la las intenciones de una entidad de quedarse con un
transacción puede no representar el valor razonable activo, liquidar o satisfacer de otra forma un pasivo
de un activo o un pasivo. Estos casos suceden cuan- no son relevantes al momento de establecer el valor
do se presenta alguna de las situaciones siguientes: razonable.
• La transacción es entre dos partes vinculadas, El punto de inicio para determinar el Valor Razona-
con excepción de los casos en que exista evi- ble es:
dencia de que la misma se realizó en condicio- • Un precio de mercado cotizado en un mercado
nes de mercado; activo, para un activo o pasivo IDENTICO, si es
• La transacción esta forzada por parte del vende- que este se encuentra disponible.
dor;
• La unidad de cuenta en la transacción es dife-
La NIIF 13 NO establece cuando debe utilizarse el valor
rente de la unidad de cuenta del activo o pasivo razonable como base de medición. Si proporciona un
que será medido a valor razonable; marco para medir el valor razonable, cada vez que
una norma permita o requiera: mediciones de Valor
• El mercado en el que tiene lugar la transacción Razonable, base de medición en valor razonable o
divulgación.
es diferente del mercado principal o el mercado
más ventajoso.

58
¿CÓMO SE DETERMINA EL VALOR RAZONABLE DE transferir el pasivo, después de tomar en cuenta los
ACTIVOS NO FINANCIEROS? costos de transacción y de transporte.
En el caso de los activos no financieros, como una
máquina, el Valor Razonable debe basarse en el me- Una de las contribuciones sustanciales de esta normativa
jor y mayor uso que se pueda hacer del activo, ya sea es la especificación que hace del mercado, distinguiendo
claramente entre el mercado principal y, en ausencia de
en combinación con otros activos o de forma inde- éste, al mercado más ventajoso para el activo o pasivo.
pendiente, sin importar la forma en que la entidad
que reporta está haciendo uso del mismo.
¿CUÁLES SON LOS FUNDAMENTOS PARA
¿CUÁLES SON LAS CARACTERÍSTICAS QUE DEBEN DETERMINAR EL VALOR RAZONABLE?
EVALUARSE PARA HACER LA MEDICIÓN? • Diferenciar el valor que se le asigna a un elemen-
Para poder distinguir a los participantes del merca- to, y el valor que este elemento tendría para los
do, es necesario que la entidad que informa consi- terceros que lo adquieran o transfieran, que son
dere: en esencia dos cosas muy distintas.
1. El activo o pasivo. • Determinar si la operación o transacción se efec-
2. El mercado principal (o más ventajoso) para el túa en un libre mercado.
activo o pasivo. • Precisar que la operación o transacción no es
3. Los participantes del mercado con quienes la forzada y se genera sin ningún sesgo.
entidad informante negociaría en ese mercado. • La prioridad de este cálculo no se centra en la
intención de la entidad sobre el elemento, sino
¿QUÉ SIGNIFICA MERCADO ACTIVO? en la intención que tiene el mercado sobre el
Se refiere a un mercado en el que las transacciones mismo.
de los activos o pasivos tienen lugar con frecuencia
y volumen suficiente para proporcionar información
de cara a fijar precios sobre una base de negocio en
marcha.

¿CÓMO SE PUEDE DEFINIR EL TÉRMINO

MERCADO MÁS VENTAJOSO?
Aquel que maximiza la cantidad que será recibida
por la venta de un activo o minimiza la cantidad que
será pagada por transferir un pasivo, después de to-
mar en cuenta los costos de transacción.

¿QUÉ ES UN MERCADO OBSERVABLE?

Se refiere a aquellos que proporcionan información
para fijar el precio en relación con la venta de un ac-
tivo o la transferencia de un pasivo en la fecha de la
medición.

¿CÓMO RECONOCER EL MERCADO PRINCIPAL?

Es el mercado con mayor volumen y nivel de activi-
dad para el activo o pasivo. En ausencia de un mer-
cado principal, se necesita identificar el mercado
más ventajoso para el activo o pasivo.

¿QUÉ ES EL MERCADO MÁS VENTAJOSO?

El mercado más ventajoso es el mercado que maxi-
miza el monto que sería recibido por vender el ac-
tivo o que minimiza el monto que será pagado por

59
¿CUÁLES SON LAS TÉCNICAS PARA DETERMINAR
EL VALOR RAZONABLE?
La norma indica, en cuanto a las técnicas aplicables
para la valoración, que deben establecerse métodos
equilibrados con la perspectiva del mercado, con el
enfoque de ingresos y/o con el enfoque de costos
para evaluar el valor razonable.
Cuando se valoriza activos para obtener el valor ra-
zonable puede hacerse a través de la aplicación de
diversos métodos de medición, entre los más usa-
dos se encuentra el valor de mercado de un activo o
el valor descontado de los flujos que se espera gene-
re dicho activo (valor presente).

Con respecto a los métodos de medición, depen-

diendo del tipo de activo, se recomienda el uso de
los siguientes criterios:
1. Valor de mercado.
2. Costo de reposición.
3. Valor actual de los flujos futuros esperados.
4. Valor realizable neto.

Por tanto, se infiere que la determinación del valor

razonable de un bien dependerá de los métodos uti-
lizados para hallarlo, notoriamente si un bien tiene
un mercado activo será mucho más sencillo deter-
minar su valor razonable.
• Datos directamente observables del mercado:
En caso de que exista para determinado bien en
la fecha de medición un Mercado activo, se usa
ese referente. Por ejemplo una Acción cotizada
en bolsa que es tranzada con regularidad el va-
lor razonable será el precio promedio en un día
específico.
• Datos indirectamente observables: Se aplica una
técnica reconocida como si existiera un merca-
do activo, por ejemplo transacciones con bienes
sustancialmente parecidos en condiciones simi-
lares, si lo anterior no es posible.
• Datos no observables: valor razonable hallado
mediante datos internos de la compañía, hay
que destacar que esos datos deben estar debi-
damente soportados, con una fundamentación
lógica y comprobable, no por ser internos de la
compañía pueden ser determinados al azar.

60
¿QUÉ ENFOQUES PUEDEN UTILIZARSE PARA REALIZAR LA MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE?
Las técnicas de valoración son consistentes a tres enfoques:

ENFOQUE DE MERCADO ENFOQUE DE COSTOS ENFOQUE DE INGRESOS

Refleja el coste que se requeriría en Convierte montos futuros (descontar

Utiliza precios y otras informaciones a
el momento presente, para sustituir la flujos de efectivo, gastos), en un monto
partir de transacciones de mercado
capacidad de servicio de un activo único actual

Involucra activos o pasivos idénticos o Suele llamarse costo de reemplazo

similares actual, o costo de reposición corriente
-

Ejemplo: Ejemplo:
Las técnicas de valoración coherentes Desde el punto de vista de un vende-
con el enfoque de mercado suelen dor participante de mercado, el precio
utilizar múltiplos de mercados que pro- que recibiría por el activo se basa en el
Ejemplo:
vienen de un conjunto equiparable. La costo para un comprador participante
Flujos de efectivo o ingresos y gastos a
selección del múltiplo adecuado den- de mercado que adquiera o construya
valores descontados
tro del rango amerita juicio profesio- un activo sustituto de utilidad compa-
nal, a fin de considerar los elementos rable, ajustado por deterioro físico y
cuantitativos y cualitativos específicos económico.
de la medición.

Corresponde a la más alta jerarquía, otorga ma-

NIVEL 1

yor prioridad a los precios cotizados (sin ajustar)

La medición de valor razonable busca que los activos en los mercados activos para activos o pasivos
presenten el valor que esos activos tienen en un
idénticos, a los que la entidad puede tener acce-
mercado activo, pero también dicho criterio se emplea
sobre partidas en que no hay prisa por venderlas en so al momento de la medición.
corto plazo.
Corresponde a los precios cotizados para activos
NIVEL 2

o pasivos similares en mercados activos, o bien,

precios cotizados para activos o pasivos idénti-
Sin embargo, no todos los activos se pueden medir a cos o similares en mercados que no son activos.
valor razonable sino aquellos que precisamente tie- Observables de manera directa o indirecta
nen un valor en el mercado, un valor reconocido, en-
NIVEL 3

tonces el valor razonable representan la valoración Comprende los datos de entrada no observables
del activo o también del pasivo, en algunos casos en para el activo o el pasivo
un determinado mercado.

¿PUEDEN MEDIRSE VARIOS ACTIVOS O PASIVOS SEGÚN LA NIIF 13 ¿CUÁL ES LA INFORMACIÓN

A LA VEZ? QUE DEBE REVELARSE?
El Valor Razonable es para un activo o pasivo en par- La entidad revelará información que ayude a los
ticular; por ello debe considerarse cada característica usuarios de sus estados financieros a evaluar los dos
específica, tal como su estado o ubicación, así como elementos siguientes:
también cualquier restricción sobre su uso o venta. • Para activos y pasivos que se miden a valor razo-
nable sobre una base recurrente o no recurren-
¿QUÉ SIGNIFICA JERARQUÍA DEL VALOR te en el Estado de Situación Financiera después
RAZONABLE? del reconocimiento inicial, las técnicas de valo-
A fin de aumentar la consistencia y comparabilidad ración y las variables utilizadas para desarrollar
en las mediciones de Valor Razonable, la NIIF 13 es- esas mediciones.
tablece una jerarquía, dependiendo de los datos de • Para mediciones del valor razonable recurrentes
entrada utilizados en las técnicas de valoración, dis- utilizando variables no observables significativas
tinguiendo tres niveles que deben ser expresados y (Nivel 3), el efecto de las mediciones sobre el
cuidadosamente revelados en notas a los estados resultado del periodo u otro resultado integral
financieros. para el periodo.

61
 • Los activos, pasivos, y partidas especiales que re-
sulten de la inversión en empresas extranjeras
(limitado al precio de adquisición).
Las valoraciones posteriores suelen ser frecuentes,
especialmente para los dos primeros casos. Por lo
demás, para los activos intangibles el cálculo del va-
lor razonable solo es una opción si la investigación
puede distinguirse claramente del desarrollo.

SEGÚN LA NIIF 13 ¿QUÉ SE DEBE DETERMINAR EN

UNA MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE?
En la norma se incluyen las áreas principales de jui-
cio gerencial, de la siguiente forma:
1. Identificar las características de un activo o pasi-
vo que los participantes del mercado tomarían
en cuenta al fijar el precio de dicho activo o pa-
sivo.
2. Determinar si un mercado principal para un ac-
tivo o pasivo existe y si la entidad tiene acceso a
dicho mercado.
3. Determinar el mayor y mejor uso de un activo no
financiero. Dicha determinación se realiza desde
la perspectiva de los participantes del mercado,
incluso si la entidad reportante le da un uso dis-
tinto al activo.
4. Determinar la técnica de valuación apropiada,
así como los datos a utilizar. También se necesi-
tará juicio al determinar el nivel en el cual cate-
gorizar una medición del valor razonable.
Ejemplo, si un ajuste a un valor razonable de Nivel
2, que se trate de un dato no observable, es signifi-
¿CUÁNDO SE DEBE INDICAR EL VALOR cativo para la medición total, es una medición de va-
RAZONABLE? lor razonable que debe ser categorizada dentro del
Como criterio de evaluación comercial, el valor ra- Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable, mientras
zonable juega un papel importante en la valoración que si no es significativo, la medición debe ser cate-
tanto inicial como final. Por tanto, casi siempre resul- gorizada dentro del Nivel 2.
ta decisivo a la hora de adquirir un activo o un pa-
sivo, así como al calcularlo regularmente en etapas ¿EN QUÉ CASOS SE APLICA EL CRITERIO DE
posteriores, en caso que se presenten pérdidas o VALOR RAZONABLE?
ganancias decisivas que así lo requieran. Este criterio se aplicará en los siguientes casos:
En general para los siguientes activos y pasivos, el • Permutas comerciales
valor razonable es un requisito de medición impres- • Cálculo del deterioro
cindible: • Instrumentos financieros:
• Activos que forman parte de un plan de activos • Activos financieros mantenidos para negociar.
(pensiones de jubilación). • Otros activos financieros a valor razonable con cam-
• Disposiciones de pensiones, siempre y cuando bios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
su cantidad dependa del valor razonable y se en- • Activos financieros disponibles para la venta.
cuentre sobre el valor mínimo garantizado. • Pasivos financieros mantenidos para negociar.
• Los activos, pasivos, y partidas especiales que • Otros pasivos financieros a valor razonable con
están conectadas a empresas subsidiarias. cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.

62
 ¿A QUÉ ELEMENTOS NO SE APLICARÁN LOS
REQUERIMIENTOS ACERCA DE MEDICIÓN E
INFORMACIÓN A REVELAR DE ESTA NIIF?
A los elementos siguientes:
a) transacciones con pagos basados en acciones
que queden dentro del alcance de la NIIF 2 Pa-
gos basados en Acciones;
b) transacciones de arrendamiento que queden
dentro del alcance de la NIIF 16 que sustituye a la
NIC 17 Arrendamientos; y
c) mediciones que tengan alguna similitud con el
valor razonable pero que no sean valor razona-
ble, tales como el valor neto realizable de la NIC 2
Inventarios o valor en uso de la NIC 36 Deterioro
del valor de los Activos.

¿CUÁL ES LA FIABILIDAD DE LOS VALORES

RAZONABLES?
La información contable es fiable cuando muestra
exactamente la realidad económica de la transac-
ción, independientemente de su forma legal, ade-
más de ser prudente, completa y libre de distorsio-
nes.
Existen algunos casos en que no se debe aplicar el
valor razonable a los instrumentos financieros, ya
que no pueden obtenerse valores fiables, tal es el
caso de los préstamos concedidos y los depósitos
captados, pues no existen mercados activos para la
mayoría de ellos, ni técnicas de valoración adecua-
das que permitan estimarlos de forma fiable.

63
NORMA contrato individual u obligación de desempeño de

INTERNACIONAL la cartera. Al momento de contabilizar una cartera,

una empresa utilizará estimaciones y suposiciones
DE INFORMACIÓN que reflejen el tamaño y composición de la misma.

FINANCIERA 15: Las empresas deben aplicar esta norma a todos

los contratos con sus clientes, a excepción de los si-
Ingresos de Actividades guientes casos:
Ordinarias Provenientes de a) Contratos de arrendamiento dentro del alcan-
Contratos de Clientes ce de la NIIF 16 Arrendamientos;
b) Contratos de seguro dentro del alcance de la
El objetivo de esta norma es implantar los princi- NIIF 17 Contratos de Seguro;
pios que debe aplicar una empresa para presentar c) Instrumentos financieros y otros derechos u
información útil a los usuarios de los estados finan- obligaciones contractuales dentro del alcance de
cieros acerca de la naturaleza, monto, calendario e la NIIF 9 Instrumentos Financieros, NIIF 10 Esta-
incertidumbre de los ingresos provenientes de las dos Financieros Consolidados y la NIIF 11 Acuer-
actividades ordinarias y flujos de efectivo que nacen dos Conjuntos.
a partir de un contrato con un determinado cliente. d) Intercambios no monetarios entre empresas
En este sentido, para cumplir el objetivo hay que te- de la misma línea de negocios realizados para fa-
ner un principio básico: se reconocerán los ingresos cilitar ventas a clientes o clientes potenciales. Un
de actividades ordinarias para representar la trans- ejemplo de esto es que esta norma no se aplica
ferencia de los bienes o servicios comprometidos a un contrato entre dos compañías de petróleo
con los clientes por un monto que refleje la contra- que acuerden un intercambio de petróleo para
prestación a que la empresa espera tener derecho, a satisfacer la demanda de sus clientes en diferen-
cambio de dichos bienes o servicios. tes localizaciones especificadas sobre una base
Una empresa considerará los términos de los con- de oportunidad.
tratos, los hechos y circunstancias relevantes cuan-
do aplique la presente normativa; la cual detalla la Ahora bien, esta norma se debe aplicar a los contra-
contabilización de un contrato individual con un tos, solo si la contraparte del contrato es un cliente y
cliente. Sin embargo, como solución, una empresa no se trata de un contrato que encuadra en los casos
podrá aplicar la presente norma a una cartera de antes descritos. En este sentido, si las normas espe-
contratos u obligaciones de desempeño con carac- cifican como medir o separar inicialmente las par-
terísticas similares, si la empresa espera de forma tes del contrato, entonces la empresa debe aplicar
razonable que los efectos sobre los estados financie- en primer lugar los requerimientos de separación o
ros de la aplicación de dicha norma a la cartera no di- medición de dichas normas.
ferirán de forma significativa de su aplicación a cada

65
RECONOCIMIENTO mismos pueden ser escritos, orales o estar sobreen-
Identificación del contrato: tendidos en las prácticas tradicionales del negocio
Una empresa debe contabilizar un contrato con un de una empresa. Las prácticas y procesos para es-
cliente que queda dentro del alcance de esta norma tablecer contratos con clientes pueden variar entre
solo cuando se cumpla lo siguiente: jurisdicciones legales, sectores industriales y empre-
a) Las partes del contrato han aprobado el mis- sas. Además, pueden variar dentro de una empre-
mo por escrito, oralmente o de conformidad sa, en este sentido, por ejemplo, pueden depender
con otras prácticas tradicionales del negocio; y del tipo de cliente o de la naturaleza de los bienes o
se comprometen a cumplir con sus respectivas servicios comprometidos. Las empresas considera-
obligaciones. rán esas prácticas y procesos para determinar sí y
b) La empresa puede identificar los derechos de cuándo un acuerdo con un cliente crea derechos y
cada parte con respecto de los bienes o servicios obligaciones exigibles.
que se transferirán. Algunos contratos con clientes pueden no necesaria-
c) La empresa puede identificar las condiciones mente tener una duración fija y pueden rescindirse
de pago con respecto a los bienes o servicios a o modificarse por una de las partes en cualquier mo-
transferir. mento. Otros contratos pueden renovarse automá-
d) El contrato tiene fundamento comercial, en ticamente de una forma periódica que esté especifi-
otras palabras, se espera que el riesgo, calenda- cada en el contrato. Una empresa debe aplicar esta
rio o monto de los flujos de efectivo futuros de la norma a la duración del contrato, es decir, el periodo
empresa cambien como resultado del contrato. contractual en el que las partes del contrato tienen
e) Es probable que la empresa cobre la contra- derechos y obligaciones presentes exigibles.
prestación a la que tendrá derecho a cambio A efectos de la aplicación de esta norma, un contrato
de los bienes o servicios que se transfieran a no existe si cada parte del contrato tiene el derecho,
su cliente. Para evaluar si es posible la recauda- exigible unilateralmente, de terminar un contrato to-
ción del monto de dicha contraprestación, una talmente sin ejecutar y sin compensar a la otra parte.
empresa debe considerar solo la capacidad del Un contrato está totalmente sin ejecutar si se cum-
cliente y la intención que tenga de pagar esa con- plen los dos criterios siguientes:
traprestación a su vencimiento. El monto de la a) La empresa no ha transferido todavía ningún
contraprestación al que la empresa tendrá dere- bien o servicio al cliente.
cho puede ser menor que el precio establecido b) La empresa no ha recibido, y todavía no tie-
en el contrato si la contraprestación es variable, ne derecho a recibir, contraprestación alguna a
porque la empresa puede ofrecer al cliente una cambio de los bienes o servicios comprometi-
reducción de precio. dos.

Un contrato es un pacto entre dos o más partes que Si los contratos con un cliente cumplen los criterios
crea derechos y obligaciones o compromisos exigi- antes establecidos, la empresa no evaluará nueva-
bles. La exigibilidad de los derechos y compromisos mente dichos criterios a menos que haya un cambio
de un contrato es una cuestión del sistema legal. Los significativo en los hechos y circunstancias.

66
COMBINACIÓN DE CONTRATOS MODIFICACIONES DEL CONTRATO
Una empresa combinará dos o más contratos rea- La modificación de un contrato se traduce en un
lizados aproximadamente al mismo tiempo, con el cambio en el alcance, en el precio o en ambos; de
mismo cliente o con partes relacionadas del cliente un contrato que se aprueba por las partes. En algu-
y contabilizará los contratos como uno único, si se nos sectores industriales y jurisdicciones, la modifi-
cumplen uno o varios de los siguientes criterios: cación de un contrato puede describirse como una
a) Los contratos se negocian como un paquete orden de cambio, una variación o una modificación.
con un objetivo comercial único; Se materializa dicha modificación cuando las partes
b) El monto de la contraprestación a pagar en un aprueban un cambio que les crea nuevos derechos y
contrato depende del precio o desempeño del obligaciones exigibles en el contrato, o bien cambios
otro contrato; o en los existentes.
c) Los bienes o servicios comprometidos en los En este sentido, puede aprobarse la modificación
contratos, o algunos bienes o servicios compro- de dicho contrato por escrito, por acuerdo oral o de
metidos en cada uno de los contratos, son una forma implícita por las prácticas tradicionales del ne-
obligación de desempeño única. gocio. Si las partes del contrato no han aprobado la
modificación, la empresa debe continuar aplicando
esta norma al contrato existente hasta que la modi-
ficación sea aprobada.
Puede existir la modificación de un contrato, aun-
que las partes tengan una disputa sobre el alcance,
el precio o sobre ambos, de la modificación o hayan
aprobado un cambio en el alcance del contrato pero
no hayan determinado todavía el correspondiente
cambio en el precio. Para que se pueda determinar
si son exigibles los derechos y obligaciones que se
crean o cambian por la modificación, la empresa
debe considerar todos los hechos y circunstancias
relevantes, incluyendo los términos del contrato y
cualquier otra evidencia.
Si las partes de un contrato han aprobado un cam-
bio en el alcance pero no han determinado todavía
el cambio correspondiente en el precio, la empresa
debe estimar el cambio en el precio de la transacción
que surge de la modificación.
La empresa debe contabilizar la modificación de un
contrato como un contrato separado si están pre-
sentes las dos condiciones siguientes:
a) El alcance del contrato se incrementa debido
a la incorporación de bienes o servicios compro-
metidos que son distintos; y
b) El precio del contrato se incrementa por un
monto de la contraprestación que refleja los
precios de venta independientes de la empresa
de los bienes o servicios prometidos adicionales
y cualquier ajuste apropiado a ese precio para
reflejar las circunstancias de un contrato espe-
cífico.

67
Si la modificación de un contrato no se contabiliza
como un contrato separado, la empresa contabiliza-
rá los bienes o servicios comprometidos no transfe-
ridos todavía a la fecha de su modificación, es decir,
los bienes o servicios comprometidos pendientes de
cualquiera de las formas siguientes, según lo que re-
sulte aplicable:
a) La empresa contabilizará la modificación del
contrato como si fuera la rescisión de uno exis-
tente y la creación de otro nuevo, si los bienes o
servicios pendientes son distintos de los trans-
feridos en la fecha de su modificación o con
anterioridad. El monto de la contraprestación a
asignar a las obligaciones de desempeño pen-
dientes, es la suma de:
• La contraprestación prometida por el cliente, in-
cluyendo los importes ya recibidos del cliente que
se tomaron en cuenta en la estimación del precio
de la transacción y que no había reconocido toda-
vía como ingreso de actividades ordinarias;
• La contraprestación prometida como parte de la
modificación del contrato.
b) Se contabilizará la modificación del contrato
como si fuera una parte del ya existente si los
bienes o servicios pendientes no son distintos
y, por ello, forman parte de una obligación de
desempeño única que se satisfizo parcialmente
a la fecha de la modificación del contrato. Dicha
modificación, tiene efecto sobre el precio de la
transacción, y sobre la medición que la empresa
hace del progreso hacia el cumplimiento com-
pleto de la obligación de desempeño, se recono-
ce como un ajuste a los ingresos de actividades
ordinarias (como un incremento o una reduc-
ción en éstos) en la fecha de la modificación del
contrato (es decir, el ajuste de los ingresos de
actividades ordinarias se realiza sobre una base
de recuperación de las diferencias con las cifras
acumuladas).
c) Si los bienes o servicios pendientes son una
combinación de los elementos a) y b), entonces
la entidad contabilizará los efectos de la modi-
ficación sobre las obligaciones de desempeño
no satisfechas (incluyendo las parcialmente no
satisfechas) en el contrato modificado de forma
que sea congruente con los objetivos de este pá-
rrafo.

68
IDENTIFICACIÓN DE LAS OBLIGACIONES DE
DESEMPEÑO
Al inicio del contrato, la empresa debe evaluar los
bienes o servicios comprometidos en el mismo con
un cliente e identificará como una obligación de des-
empeño cada compromiso de transferir al cliente:
a) Un bien o servicio.
b) Una serie de bienes o servicios distintos que
son sustancialmente iguales y que tienen el mis-
mo patrón de transferencia al cliente.

SATISFACCIÓN DE LAS OBLIGACIONES DE

DESEMPEÑO
La empresa reconocerá los ingresos de actividades
ordinarias cuando (o inclusive a medida que) satisfa-
ga una obligación de desempeño mediante la trans-
ferencia de los bienes o servicios comprometidos,
es decir, uno o varios activos al cliente. Un activo se
transfiere cuando el cliente obtiene el control de ese
activo.
Ahora bien, para cada obligación de desempeño OBLIGACIONES DE DESEMPEÑO QUE SE
identificada una empresa debe determinar al co- SATISFACEN A LO LARGO DEL TIEMPO
mienzo del contrato si las satisface a lo largo del Una empresa transfiere el control de un bien o de
tiempo o las satisface en un momento determinado. un servicio a lo largo del tiempo, por lo cual, satisface
Los bienes o servicios son activos, inclusive si solo una obligación de desempeño y reconoce los ingre-
lo son de forma momentánea, cuando se reciben y sos de actividades ordinarias a lo largo del tiempo, si
utilizan. El control de un activo se refiere a la capaci- se cumple uno de los siguientes criterios:
dad para redirigir el uso del activo y obtener sustan- a) Cuando el cliente recibe y consume simultá-
cialmente todos sus beneficios restantes. El control neamente los beneficios proporcionados por el
incluye la capacidad de impedir que otras empresas desempeño de la empresa a medida que la em-
dirijan el uso del activo y obtengan sus beneficios. presa lo realiza.
Los beneficios de un activo son los flujos de efecti- b) El desempeño de la empresa mejora o crea
vo potenciales, de entradas o ahorros de salidas de un activo que el cliente controla a medida que se
recursos, que pueden obtenerse directa o indirecta- crea o mejora el activo.
mente de muchas formas, tales como: c) El desempeño de la empresa no crea un acti-
a) El uso del activo para producir bienes o pres- vo con un uso alternativo para la empresa, y la
tar servicios (incluyendo servicios públicos). empresa tiene un derecho exigible al pago por
b) El uso del activo para mejorar el valor de otros el desempeño que se haya completado hasta la
activos. fecha.
c) El uso del activo para liquidar pasivos o reducir En este sentido, un activo creado por el desempeño
gastos. de una empresa no posee uso alternativo para esa
d) La venta o intercambio del activo. empresa si tiene contractualmente restringida la po-
e) La hipoteca o prenda del activo para garanti- sibilidad de redirigir fácilmente el activo a otro uso
zar un préstamo. durante la creación o mejora de dicho activo o tiene
f) Conservar el activo. limitado en la práctica redirigir fácilmente el activo
Al momento de evaluar si se tiene el control de un una vez fuera terminado, hacia otro uso. Al momen-
activo, las empresas deben considerar cualquier to de evaluar si se tiene un derecho exigible al pago
convenio para recomprar el activo. por el desempeño completado hasta la fecha.

69
OBLIGACIONES DE DESEMPEÑO QUE SE el control de un activo a un cliente pero no haber
SATISFACEN EN UN DETERMINADO MOMENTO satisfecho todavía una obligación de desempeño
Si una determinada obligación de desempeño no se adicional para proporcionar servicios de mante-
satisface a lo largo del tiempo, la empresa debe sa- nimiento relacionados con el activo transferido.
tisfacerla en un momento determinado. Ahora bien, e) El cliente ha aceptado el activo; dicha acepta-
para lograr determinar el momento concreto en ción del activo por parte del cliente puede indicar
que un cliente consigue el control de un activo com- que ha obtenido la capacidad de redirigir el uso
prometido y la empresa satisface una obligación de del activo y de obtener sustancialmente todos
desempeño, la empresa debe considerar los reque- sus beneficios restantes.
rimientos de control. Además, una entidad conside-
rará indicadores de la transferencia del control, que MEDICIÓN DEL PROGRESO HACIA LA
incluyen, pero no se limitan a los siguientes: SATISFACCIÓN COMPLETA DE UNA OBLIGACIÓN
a) La empresa tiene un derecho presente al pago DE DESEMPEÑO
por el activo. Si un cliente está obligado a pagar Por cada obligación de desempeño satisfecha a lo
por un activo, eso puede indicar que el cliente largo del tiempo, una empresa debe reconocer los
ha obtenido a cambio la capacidad de redirigir ingresos de actividades ordinarias a lo largo del tiem-
el uso del activo, así como de obtener sustancial- po contando el progreso hacia el cumplimiento com-
mente todos sus beneficios restantes. pleto de esa obligación de desempeño. El objetivo al
b) El cliente tiene el derecho legal al activo; el medir el progreso es representar el desempeño de
derecho legal quiere decir que como parte del una empresa al transferir el control de los bienes o
contrato se tiene la capacidad de redirigir el uso servicios comprometidos con el cliente, es decir, la
de un activo y de obtener sustancialmente todos satisfacción de una obligación de desempeño de
sus beneficios restantes. Inclusive de restringir una entidad.
el acceso de otras empresas a esos beneficios. La empresa debe aplicar un método único para
Por ello, la transferencia del derecho legal a un medir el progreso de cada obligación de desempe-
activo puede indicar que el cliente ha obtenido el ño satisfecha a lo largo del tiempo y lo debe aplicar
control del activo. de forma proporcionada a las obligaciones de des-
c) La empresa ha transferido la posesión física empeño similares y en circunstancias parecidas. Al
del activo; la posesión física del cliente de un final de cada periodo de presentación, una empresa
activo podría indicar que este tiene la capaci- debe medir nuevamente su progreso hacia el cum-
dad de redirigir el uso de dicho activo, así como plimiento completo de una obligación de desempe-
también, de obtener sustancialmente todos sus ño satisfecha a lo largo del tiempo.
beneficios restantes y de restringir el acceso a
otras empresas a esos beneficios. Sin embargo,
la posesión física en algunos casos no está direc-
tamente relacionada con el control de un activo.
Por ejemplo, en algunos acuerdos de recompra
y en algunos acuerdos de depósito.
d) El cliente tiene los riesgos y recompensas sig-
nificativos de la propiedad del activo; la trans-
ferencia de esto al cliente, puede indicar que el
éste ha obtenido la capacidad de redirigir el uso
del activo y de obtener sustancialmente todos
sus beneficios restantes. Sin embargo, al evaluar
los riesgos y recompensas de la propiedad de
un activo comprometido, una empresa excluirá
cualquier riesgo que dé lugar a una obligación
de desempeño separada, además de la obliga-
ción de desempeño de transferir el activo. Por
ejemplo, una empresa puede haber transferido

70
 MÉTODOS PARA MEDIR EL PROGRESO
Los métodos apropiados de medir el progreso inclu-
yen métodos de producto y métodos de recursos.
En este sentido, para poder determinar el método
más apropiado para medir el progreso, la empresa
debe considerar la naturaleza del bien o servicio que
se comprometió a transferir al cliente.
Al aplicar uno de estos métodos para medir el pro-
greso, la empresa debe excluir los bienes o servicios
en los que no transferirá el control a un cliente. Caso
contrario, debe incluir en la medida del progreso a
aquellos bienes o servicios para los que transfiere el
control al cliente al satisfacer esa obligación de des-
empeño. A medida que las circunstancias cambien
a lo largo del tiempo, la empresa actualizará su me-
dición del progreso para reflejar los cambios en el
cumplimiento de la obligación de desempeño. Estos
cambios en la medición del progreso de una entidad
se contabilizarán como un cambio en una estima-
ción contable.

MEDIDAS RAZONABLES DEL PROGRESO

Una empresa debe reconocer los ingresos de activi-
dades ordinarias por una obligación de desempeño
satisfecha a lo largo del tiempo, solo si se puede me-
dir razonablemente su progreso hacia la satisfacción
completa de dicha obligación de desempeño. La
empresa no es capaz de medir razonablemente su
progreso hacia la satisfacción completa de una obli-
gación de desempeño si no tiene la información fia-
ble para aplicar un método apropiado de medición.
En ciertas circunstancias como por ejemplo, en las
primeras etapas de un contrato, una empresa pue-
de que no sea capaz de medir razonablemente el
cumplimiento de una obligación de desempeño;
aunque la empresa espere recuperar los costos in-
curridos para satisfacer dicha obligación de desem-
peño. Dadas estas circunstancias, la empresa debe
reconocer el ingreso de actividades ordinarias solo
en la medida que reconozca los costos en los que se
incurre hasta el momento que se pueda medir ra-
zonablemente el cumplimiento de la obligación de
desempeño.

71
DETERMINACIÓN DEL PRECIO DE LA to no se cancelará, renovará o modificará.
TRANSACCIÓN
La empresa debe considerar los términos del con- CONTRAPRESTACIÓN VARIABLE
trato así como sus prácticas tradicionales de negocio Si la contraprestación prometida en un contrato in-
para determinar el precio de la transacción. El precio cluye un monto variable, la empresa estimará el di-
de la transacción es el monto de la contraprestación cho monto de la contraprestación a la cual la empre-
a la que una empresa espera tener derecho a cam- sa tendrá derecho a cambio de transferir los bienes
bio de transferir los bienes o servicios comprome- o servicios comprometidos con el cliente.
tidos con el cliente, sin tomar en consideración los El monto de la contraprestación puede variar debido
montos recaudados en nombre de terceros, como a descuentos, devoluciones, reembolsos, créditos,
por ejemplo, el Impuesto General a las Ventas (IGV). reducciones de precio, incentivos, primas de desem-
La contraprestación que se compromete en un con- peño, penalizaciones u otros elementos similares.
trato con un cliente puede incluir montos fijos, varia- Esta contraprestación acordada puede también va-
bles o ambos. riar si el derecho de una empresa a recibirla depen-
La naturaleza, calendario y monto de la contrapres- de de que ocurra o no un suceso a futuro.
tación a la que se ha comprometido el cliente afecta Una empresa aplicará un método de forma conve-
a la estimación del precio de la transacción. Al deter- niente a todo el contrato al estimar el efecto de una
minar el precio de la transacción, una empresa con- incertidumbre sobre el monto de la contraprestación
siderará los efectos de los siguientes aspectos: variable a la que tendrá derecho la empresa. Asimis-
a) Contraprestación variable. mo, la empresa debe considerar toda la información
b) Limitaciones de las estimaciones de la contra- (histórica, actual y pronosticada) que esté razonable-
prestación variable. mente disponible para la misma, e identificará un
c) Existencia de un componente de financiación número razonable de montos de contraprestación
significativo en el contrato. posibles. La información que utiliza una empresa
d) Contraprestaciones distintas al efectivo. para estimar el monto de la contraprestación varia-
e) La contraprestación por pagos a realizar al ble sería habitualmente similar a la información que
cliente. la gerencia de dicha empresa utiliza durante el pro-
Para los efectos de determinar el precio de la tran- ceso de oferta y propuesta, así como al establecer
sacción, la empresa asumirá que los bienes o servi- precios para los bienes o servicios comprometidos.
cios se transferirán al cliente según el compromiso y
de acuerdo con el contrato existente y que el contra-

72
 La empresa debe contabilizar la contraprestación
que se pague al cliente como una reducción del pre-
cio de la transacción y, por ende, de los ingresos de
actividades ordinarias, a menos que el pago al clien-
te sea a cambio de un bien o servicio distinto que el
cliente transfiere a la empresa. Ahora bien, si la con-
traprestación que se debe pagar al cliente incluye un
monto variable, la empresa debe estimar el precio
de la transacción.
Si la contraprestación remunerable al cliente es un
pago por un bien o servicio distinto procedente del
mismo, entonces una empresa debe contabilizar la
compra del bien o servicio de la misma forma que
contabiliza otras compras procedentes de provee-
dores. Si el monto de la contraprestación pagadera
al cliente supera el valor razonable del bien o servicio
distinto que la empresa recibe del cliente, entonces
la misma debe contabilizar el exceso como una re-
ducción del precio de la transacción.
Ahora bien, si la empresa no puede estimar el va-
CONTRAPRESTACIÓN DISTINTA AL EFECTIVO lor razonable del bien o servicio recibido del cliente,
Para determinar el precio de la transacción en con- contabilizará toda la contraprestación pagadera al
tratos en los que el cliente compromete una contra- cliente como una reducción del precio de la transac-
prestación distinta al efectivo, la empresa debe me- ción. Por consiguiente, si la contraprestación paga-
dir dicha contraprestación diferente al efectivo por dera al cliente se contabiliza como una reducción del
su valor razonable. En este sentido, si la empresa no precio de la transacción, la empresa debe reconocer
puede medir el valor razonable de dicha contrapres- la reducción de los ingresos de actividades ordina-
tación, se tomará el precio de venta como elemento rias cuando (o a medida que) ocurra el último de los
para su medición. siguientes sucesos:
El valor razonable de la contraprestación distinta a) La empresa reconoce los ingresos de actividades
al efectivo puede variar por la forma de dicha con- ordinarias por la transferencia al cliente de los bie-
traprestación. Por ejemplo, un cambio en el precio nes o servicios relacionados; y
de una acción a la que una empresa tiene derecho b) La empresa paga o se compromete a pagar la
a recibir de un cliente. Si el cliente aporta bienes o contraprestación, inclusive si el pago está condicio-
servicios, como por ejemplo, materiales, equipo o nado a un suceso en el futuro.
empleados; para facilitar a una empresa el cumpli-
miento del contrato, esta debe evaluar si consigue ASIGNACIÓN DEL PRECIO DE LA TRANSACCIÓN A
el control de dichos bienes o servicios aportados. De LAS OBLIGACIONES DE DESEMPEÑO
ser así, la empresa contabilizará los bienes o servi- El objetivo cuando se asigna el precio de una tran-
cios aportados como una contraprestación distinta sacción es que la empresa distribuye el mismo a
al efectivo recibida del cliente. cada obligación de desempeño, es decir, a cada bien
Contraprestación pagadera a un cliente: o servicio que sea distinto, por un monto que repre-
La contraprestación que se pague al cliente incluye sente la parte de la contraprestación a la cual la em-
montos en efectivo que una empresa paga, o espe- presa espera tener derecho a cambio de transferir
ra pagar, al cliente. Dicha contraprestación también los bienes o servicios comprometidos con el cliente.
incluye el crédito u otros elementos que puede apli- Para cumplir dicho objetivo, las empresas deben dis-
carse contra los montos adeudados a la empresa o tribuir el precio de la transacción a cada obligación
a terceros que compran los bienes o servicios de la de desempeño identificada en el contrato basándo-
entidad procedentes del cliente. se en el precio relativo de venta individual.

73
ASIGNACIÓN BASADA EN PRECIOS DE VENTA precios de venta independientes observables de los
INDEPENDIENTES otros bienes o servicios comprometidos en el con-
Para poder asignar el precio de una transacción a trato. En este sentido, una empresa puede utilizar el
cada obligación de desempeño basándose en el enfoque residual para estimar el precio de venta in-
precio de venta relativo independiente, la empresa dependiente de un bien o servicio, si se cumple uno
debe determinar, al inicio del contrato, el precio de de los siguientes criterios:
venta independiente del bien o servicio que subya- • La empresa vende el mismo bien o servicio a
ce en cada obligación del desempeño del contrato clientes diferentes dentro de un rango amplio
y asignará el precio de la transacción en proporción de montos, es decir, que el precio de venta es al-
a ello. tamente variable, porque no puede identificarse
El precio de venta independiente es el precio al que un precio de venta independiente representati-
una empresa vendería un bien o servicio compro- vo que proceda de transacciones pasadas u otra
metido de forma separada a un cliente. La mejor evi- evidencia observable; o
dencia del precio de venta independiente es aquel • La empresa no ha establecido todavía un precio
precio observable de un bien o servicio cuando la para ese bien o servicio y éste no ha sido vendi-
empresa lo vende de forma separada en circunstan- do de forma independiente, en otras palabras, el
cias similares y clientes parecidos. precio de venta es incierto.
Los métodos adecuados para lograr estimar el pre- En ciertos casos, resulta necesario usar una combi-
cio de venta independiente de un bien o servicio in- nación de métodos para así poder estimar los pre-
cluyen los siguientes aspectos: cios de venta independientes de los bienes o servi-
a) Enfoque de evaluación del mercado ajustado, cios comprometidos en el contrato si dos o más de
la empresa puede evaluar el mercado en el que ven- dichos bienes o servicios tienen precios de ventas
de los bienes y servicios, así como estimar el precio independientes altamente variables.
que un cliente en dicho mercado está dispuesto a
pagar por ellos. En este enfoque también se puede ASIGNACIÓN DE UN DESCUENTO
incluir como referencia los precios que los compe- Un cliente recibe un descuento por comprar bienes
tidores han asignado a bienes o servicios similares. o servicios si la suma de los precios de venta inde-
b) Enfoque del costo esperado más un margen, pendientes de dichos bienes o servicios comprome-
la empresa podría proyectar sus costos esperados tidos en el contrato supera la contraprestación pac-
para satisfacer una obligación de desempeño y lue- tada. Excepto cuando una empresa posea evidencia
go añadir un margen apropiado para ese bien o ser- de que la totalidad del descuento está relacionado
vicio con una o más, obligaciones de desempeño del con-
c) Enfoque residual, una empresa puede estimar trato, la empresa asignará el descuento proporcio-
el precio de venta independiente por referencia al nalmente a todas las obligaciones de desempeño
precio total de la transacción menos la suma de los del contrato.

74
Una empresa puede asignar un descuento en su to- a) A una o más, pero no a todas, las obligaciones
talidad a una o más, pero no a todas, las obligaciones de desempeño del contrato; o
de desempeño del contrato si se cumplen todos los b) A uno o más, pero no a todos, los bienes o
criterios siguientes: servicios distintos comprometidos en una serie
a) La empresa vende regularmente cada bien o de bienes o servicios distintos que forman parte
servicio del contrato de forma independiente; de una obligación de desempeño única.
b) La empresa también vende regularmente de La empresa asignará un monto variable en su tota-
forma independiente un grupo de algunos de lidad a una obligación de desempeño o a un bien o
esos bienes o servicios con un descuento sobre servicio distinto al que forma parte de una obliga-
los precios de venta independientes de los bie- ción de desempeño única si cumple los dos criterios
nes o servicios en cada grupo; y siguientes:
c) El descuento aplicable a cada grupo de bienes a) Los términos de un pago variable se relacio-
o servicios es sustancialmente el mismo que el nan de forma específica con los esfuerzos de la
descuento del contrato y, un desglose de los empresa por satisfacer la obligación de desem-
bienes o servicios de cada grupo proporciona peño o transferir el bien o servicio distinto; y
evidencia observable de la obligación de desem- b) La distribución del monto variable de la con-
peño a la cual pertenece el descuento total del traprestación en su totalidad a la obligación de
contrato. desempeño o al bien o servicio distinto es con-
gruente con el objetivo de asignación, al consi-
ASIGNACIÓN DE LA CONTRAPRESTACIÓN derar todas las obligaciones de desempeño y
VARIABLE términos relativos al pago del contrato.
La contraprestación variable que se compromete en
un contrato puede imputarse en su totalidad o a una CAMBIOS EN EL PRECIO DE LA TRANSACCIÓN
parte especifica del mismo, de cualquiera de las si- Posteriormente al comienzo del contrato, el precio
guientes formas: de la transacción puede cambiar por varias razones,
incluidas la resolución de sucesos inciertos u otros
cambios en circunstancias que modifican el monto
de la contraprestación a la que una empresa espe-
ra tener derecho a cambio de los bienes o servicios
implicados.
La empresa debe asignar a las obligaciones de des-
empeño del contrato los cambios posteriores en el
precio de la transacción sobre la misma base que
al comienzo del contrato. Por consiguiente, la em-
presa no reasignará el precio de la transacción para
reflejar los cambios en los precios de venta indepen-
dientes después del inicio del contrato. Los montos
asignados a una obligación de desempeño satisfe-
cha se van a reconocer como ingresos de actividades
ordinarias, o como una reducción en los ingresos de
actividades ordinarias, en el periodo en que el precio
de la transacción cambie.
La empresa puede asignar un cambio en el precio de
la transacción en su totalidad a una o más, pero no
a todas, las obligaciones de desempeño o a bienes
o servicios diferentes, prometidos en una serie que
forma parte de una obligación de desempeño única
solo si se cumplen los criterios al distribuir la contra-
prestación variable.

75
La empresa debe contabilizar un cambio en el precio
de la transacción, el cual surge como resultado de
una modificación de un contrato. Sin embargo, ante
un cambio en el precio de la transacción que ocurra
después de una modificación de dicho contrato, la
empresa (para asignar el cambio en el precio de la
transacción) puede aplicar lo siguiente:
a) La empresa asignará el cambio en el precio de
la transacción a las obligaciones de desempeño
identificadas en el contrato antes de la modifi-
cación si, y en la medida en que, el cambio en el
precio de la transacción sea atribuible a una par-
te de una contraprestación variable prometida
antes de la modificación y esta sea contabilizada.
b) En todos los demás casos en los que la mo-
dificación no se contabilizó como un contrato
separado, la empresa asignará el cambio en el
precio de la transacción a las obligaciones de
desempeño del contrato modificado, es decir, a) Los costos se relacionan directamente con un
las obligaciones de desempeño que no fueron contrato o con un contrato esperado que la em-
total o parcialmente satisfechas de forma inme- presa identifique de forma específica;
diata después de la modificación. b) Los costos generan o mejoran recursos que la
empresa utilizará para cumplir con las obligacio-
COSTOS DEL CONTRATO nes de desempeño en el futuro; y
Costos incrementales de la obtención de un contrato: La c) Si se espera recuperar los costos.
empresa debe reconocer como un activo los costos
incrementales de obtener un contrato con un clien- En el caso de costos incurridos en el cumplimiento
te, si espera recuperar dichos costos. Ahora bien, los de un contrato con un cliente que están dentro del
costos incrementales de obtener un contrato son alcance de otra norma contable o financiera, la em-
aquellos en los que incurre la empresa para así obte- presa debe contabilizarlos de acuerdo a esas otras
ner un contrato con un cliente en los que no habría normas.
incurrido si dicho contrato no se hubiera obtenido. Dentro de los costos que están directamente rela-
En este sentido, los costos de obtener el contrato, cionados con un contrato, se incluyen los siguientes
se deben reconocer como un gasto cuando tengan conceptos:
lugar, salvo que explícitamente sean imputables al a) Mano de obra directa (sueldos y salarios del
cliente, con independencia de si se ha obtenido o no personal que proporciona los servicios compro-
el mencionado contrato. metidos directamente con el cliente);
b) Materiales directos (suministros para prestar
La empresa puede reconocer los costos incrementales los servicios comprometidos con el cliente);
de obtener un contrato como gasto cuando tengan lugar c) Distribuciones del costo que se relacionan de
si el periodo de amortización del activo que la empresa
hubiera reconocido en cualquier caso es de un año o forma directa con el contrato o con actividades
menos. del contrato (costos de gestión y supervisión, se-
guros y depreciaciones de herramientas y equi-
COSTOS DE CUMPLIR UN CONTRATO pos utilizados para cumplir el contrato);
Si los costos incurridos en el cumplimiento de un d) Costos imputables de forma explícita al cliente
contrato con un cliente no se incluyen en el alcan- de acuerdo al contrato;
ce de otra norma contable o financiera, la empresa e) Otros costos en los que se incurre solo porque
debe reconocer un activo por aquellos costos en los una empresa ha realizado el contrato (Pagos a
que incurrió para cumplir con dicho contrato, siem- subcontratistas).
pre que dichos costos cumplan todos los criterios
mencionados a continuación:

76
La empresa debe reconocer los siguientes costos
como gastos cuando tengan lugar:
a) Costos generales y administrativos (salvo que
estos sean imputables explícitamente al cliente
de acuerdo al contrato);
b) Costos de materiales desperdiciados, mano
de obra u otros recursos para cumplir el contra-
to que no se reflejaban en el precio del contrato;
c) Costos que se relacionan con obligaciones de
desempeño que se satisfacen;
d) Costos para los que una empresa no puede
distinguir si los mismos se relacionan con obliga-
ciones de desempeño no satisfechas, ya satisfe-
chas o parcialmente satisfechas.

AMORTIZACIÓN Y DETERIORO DEL VALOR

Un activo reconocido se amortizará de forma siste-
mática y que sea proporcionada con la transferen-
cia al cliente de los bienes o servicios con los que se
relaciona dicho activo. La empresa debe actualizar la
amortización de manera que refleje un cambio signi-
ficativo en el calendario esperado de transferencia de
la empresa al cliente de los bienes o servicios con los
que se relaciona el activo, este cambio se debe conta-
bilizar como cambio en una estimación contable.
La empresa debe reconocer el deterioro del valor en
el resultado del periodo a medida que el valor en li-
bros de un activo reconocido supere:
a) El monto pendiente de la contraprestación
que la empresa espera recibir a cambio de los
bienes o servicios con los que se relaciona el ac-
tivo; menos
b) Los costos relacionados directamente con la
provisión de esos bienes o servicios y que no se
han reconocido como gastos.

Para determinar el monto de la contraprestación

que una empresa espera recibir, esta debe utilizar
los principios para la determinación del precio de la
transacción y ajustará ese monto para reflejar los
efectos del riesgo de crédito del cliente.
Antes de que una empresa pueda reconocer una
pérdida por deterioro del valor de un activo recono-
cido, primero debe reconocer cualquier pérdida por
deterioro del valor de los activos relacionados con el
contrato que sean reconocidos de conformidad con
otra norma contable o financiera. Ahora bien, la em-
presa debe incluir en el valor en libros resultante del
activo reconocido en el valor en libros de la unidad
generadora de efectivo a la que pertenece.

77
NIIF 16 ¿CUÁL ES LA DEFINICIÓN DE ARRENDAMIENTOS

ARRENDAMIENTOS EN LA NORMA?
El arrendamiento es un contrato, o parte de un con-
¿QUÉ HAY EN LA NIIF 16? trato, que transmite el derecho a utilizar un activo (el
En enero de 2016, el IASB publicó la NIIF 16 Arren- activo subyacente) durante un periodo de tiempo a
damientos para materializar su anhelado objetivo de cambio de una contraprestación. El plazo del arren-
que los arrendatarios incluyesen los arrendamien- damiento es el periodo no cancelable por el cual el
tos en el Balance. arrendatario tiene derecho a utilizar un activo sub-
La NIIF 16 elimina el modelo de contabilidad dual yacente, junto con: (a) los periodos cubiertos por una
para arrendatarios que distingue entre los contratos opción de ampliar el arrendamiento si el arrendata-
de arrendamiento financiero que se registran dentro rio va a ejercer con razonable certeza esa opción; y
del Balance y los arrendamientos operativos para los (b) los periodos cubiertos por una opción para termi-
que no se exige el reconocimiento de las cuotas de nar el arrendamiento si el arrendatario no va a ejer-
arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un cer con razonable certeza esa opción.
modelo único, dentro del Balance, que es similar al
de arrendamiento financiero actual. La nueva definición de ARRENDAMIENTO = CONTROL se
La nueva norma no tiene efectos muy significativos centra más en quién controla el activo, y es posible que
cambie qué contratos se consideran arrendamientos.
en la contabilidad del arrendador. No obstante, en el
caso de los arrendatarios la historia es muy diferen-
te. De acuerdo con los nuevos requisitos contables, NOVEDADES
se elimina la diferenciación entre el arrendamiento La propia definición de arrendamiento es la nueva
operativo y el financiero de forma que todos los con- prueba dentro/fuera del Balance para arrendatarios,
tratos se van a reconocer de una forma muy simi- y un área clave de juicios de valor al aplicar la nor-
lar a la que actualmente se desarrolla en la NIC 17 ma. La sociedad evalúa al comienzo de un contrato
para los arrendamientos financieros. Es decir, en el si es, o contiene, un arrendamiento. Un contrato es,
momento del reconocimiento inicial del contrato el o contiene, un arrendamiento si estipula el derecho
arrendatario deberá reconocer, sujeto a determina- a controlar el uso de un activo identificado durante
das excepciones, un activo (derecho de uso) y pasivo un periodo de tiempo a cambio de una contrapres-
(deuda) por un importe equivalente al valor actual tación. Los elementos clave de la definición son, por
de los pagos futuros del contrato. tanto, los siguientes:

EL ACTIVO ¿ESTÁ IDENTIFICADO?

La NIIF 16 cambiará en gran medida el modelo contable
que actualmente aplican los arrendatarios. Bajo esta SI

norma, desaparece la distinción entre arrendamientos El arrendatario ¿obtiene NO

NO
financieros y operativos y prácticamente todos los beneficios económicos?
SI
arrendamientos (de cualquier tipo de bien) seguirán un El arrendatario ¿dirige el uso? NO
mismo modelo.
EL CONTRATO
EL CONTRATO CONTIENE NO CONTIENE
ARRENDAMIENTO ARRENDAMIENTO

79
¿CUÁL ES EL OBJETIVO DE ESTA NORMA?
PASIVO POR ACTIVO POR DERECHO
Garantizar que los arrendatarios y arrendadores pro- ARRENDAMIENTO DE USO
porcionen la información pertinente necesaria para
que se reflejen fielmente esas transacciones, y se facili- En la fecha de inicio del
arrendamiento, el arrendatario
te una base para evaluar el efecto que los arrendamien- reconoce un pasivo por En la fecha de comienzo del
arrendamiento por la parte no arrendamiento, el arrendatario
tos tienen sobre la situación financiera, el rendimiento pagada, descontada a la tasa reconoce un activo por
implícita en el arrendamiento derecho de uso al costo, que
financiero y los flujos de efectivo de una entidad. o, si esto no es fácilmente comprende:
determinable, a la tasa
incremental por préstamos del
arrendatario, que comprende:
¿CUÁL ES SU ALCANCE, PARA QUIÉN APLICA?
Pagos fijos (incluidos los
La NIIF 16 aplica para todos los arrendamientos, inclu- pagos en esencia fijos), El importe del pasivo por
menos cualquier incentivo de arrendamiento reconocido.
yendo los arrendamientos de activos de derechos de arrendamiento por cobrar.
uso en un subarrendamiento, excepto en los siguien-
Cualquier pago por
tes casos: Pagos por arrendamiento arrendamiento realizado
variables que dependen de un antes o a partir de la fecha de
• Acuerdos de arrendamiento para la exploración o índice o una tasa. comienzo, menos cualquier
incentivo de arrendamiento.
uso de minerales, petróleo, gas natural y recursos
no renovables similares.
Cualquier costo directo inicial
• Activos biológicos dentro del alcance de la NIC 41 Garantías de valor residual. incurrido.
Agricultura mantenidos por un arrendatario.
• Acuerdos de concesión de servicios dentro del al- Una estimación de los costos
El precio de ejercicio de
cance de la CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de una opción de compra a incurrir al desmantelar y
eliminar el activo y restaurar el
razonablemente segura de
Servicios. ejercer. lugar basado en los términos y
condiciones del arrendamiento.
• Licencias de propiedad intelectual concedidas por
Pagos por penalizaciones
un arrendador dentro del alcance de la NIIF 15 In- derivadas de la terminación del
arrendamiento, si se consideró
gresos de Actividades Ordinarias procedentes de una opción para terminar el
arrendamiento al fijar el plazo
Contratos con Clientes. del arrendamiento.
• Derechos mantenidos por un arrendatario bajo
acuerdos de licencia que estén dentro del alcan-
ce de la NIC 38 Activos Intangibles para elementos
como películas de cine, videos, juegos, manuscri-
tos, patentes y derechos de autor.

NOVEDADES
Un arrendatario, puede, pero no se le exige, aplicar
esta Norma a arrendamientos de activos intangibles
distintos de los descritos en el párrafo anterior.

EN EL CASO DE LOS ARRENDATARIOS ¿CÓMO SE

HACE EL RECONOCIMIENTO INICIAL Y MEDICIÓN?
Los siguientes requisitos de medición se aplican a to-
dos los arrendamientos, salvo que el arrendatario
haga uso de exenciones opcionales para arrenda-
mientos a corto plazo (aquellos con un plazo de 12 me-
ses o menos, incluyendo el efecto de las opciones de
ampliación) y arrendamientos para los cuales el activo
subyacente es de bajo valor (teléfonos, computado-
ras portátiles y muebles de oficina). La elección de los
arrendamientos a corto plazo es por clase de activo, y
por los arrendamientos de bajo valor se puede hacer
sobre una base de arrendamiento por arrendamiento.

80
 EN EL CASO DE LOS ARRENDATARIOS ¿CÓMO SE
HACE LA MEDICIÓN POSTERIOR?
PASIVO POR ARRENDAMIENTO
Después de la fecha de comienzo, el arrendatario
medirá el pasivo por arrendamiento:
• Incrementando el importe en libros para reflejar
el interés sobre el pasivo por arrendamiento.
• Reduciendo el importe en libros para reflejar
los pagos por arrendamiento realizados.
• Midiendo nuevamente el importe en libros
para reflejar nuevas mediciones o modifica-
ciones del arrendamiento, o pagos por arren-
damiento fijos en esencia que hayan sido re-
visados.
El plazo del arrendamiento se modificará si hay un
cambio en el periodo no cancelable de un arren-
damiento cuando el arrendatario:
a) Ejerce una opción existente no incluida an-
teriormente en la determinación del plazo del
arrendamiento.
b) No ejerce una opción incluida anteriormen-
te en la determinación del plazo del arrenda-
miento.
c) Ocurre un suceso que obliga al arrendatario
a ejercer una opción no incluida en la deter-
minación previa del plazo del arrendamiento.
d) Ocurre un suceso que prohíbe contractual-
mente al arrendatario ejercer una opción in-
cluida en la determinación previa del plazo del
arrendamiento.

Los pagos por arrendamiento variables no inclui-

dos en la medición inicial del pasivo por arrenda-
miento se reconocen en el periodo en el que ocurre
el suceso o condición que da lugar a esos pagos.

Modificaciones del arrendamiento:

Un arrendatario contabilizará una modificación del
arrendamiento como un arrendamiento separado
si:
a) La modificación incrementa el alcance del
arrendamiento añadiendo el derecho a usar
uno o más activos subyacentes adicionales.
b) La contraprestación por el arrendamien-
to se incrementa por un importe acorde con
el precio independiente del incremento en el
alcance (incluido cualquier ajuste adecuado
para reflejar las circunstancias del contrato).

¿PARA LOS ARRENDATARIOS CUÁL ES LA

INFORMACIÓN A REVELAR?
Los requisitos de revelación extensivos, incluyendo
información cualitativa acerca de las actividades de
arrendamiento del arrendatario y los derechos y
obligaciones derivados de sus contratos de arren-
damiento principales, así como una información
cuantitativa significativa sobre los compromisos por
arrendamiento, pagos por arrendamiento variables,
opciones de ampliación y terminación, garantías de
valor residual, y si la opción para excluir los arrenda-
mientos a corto plazo y de bajo valor se ha utilizado.

81
 puede o no puede ser eventualmente transferido.
Arrendamiento operativo: todos los arrendamien-
tos distintos a un arrendamiento financiero.

¿CUÁL ES LA CLASIFICACIÓN?
Los indicadores que normalmente llevan a que un
contrato de arrendamiento sea clasificado como
arrendamiento financiero son:
• Se transfiere la propiedad del activo subyacente
al arrendatario al finalizar el plazo del arrenda-
miento.
• El arrendatario tiene la opción de comprar el ac-
tivo subyacente a un precio que se espera sea
suficientemente inferior al valor razonable (pre-
cio de ganga) en el momento en que la opción
sea ejercitable.
• El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte
de la vida económica del activo.
• El valor presente de los pagos por el arrenda-
miento es al menos equivalente en la práctica a
¿CUÁL ES EL PROCEDIMIENTO PARA LA la totalidad del valor razonable del activo.
TRANSICIÓN DE ESTA NORMA PARA LOS • El activo subyacente es de una naturaleza tan es-
ARRENDATARIOS? pecializada que sólo el arrendatario puede usar-
Se hace efectivo para periodos que comienzan el 1 lo sin realizarle modificaciones.
de enero de 2019. La adopción anticipada está per- • Otros indicadores que también podrían llevar a
mitida, pero si se hace, una entidad también debe que un contrato de arrendamiento sea clasifica-
adoptar anticipadamente la NIIF 15. do como un arrendamiento financiero son:
El arrendatario aplica la NIIF 16 bien sea: • Si el arrendatario puede cancelar el contrato de
• Retroactivamente a cada periodo sobre el que arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arren-
se informa anterior presentado de acuerdo con dador a causa de tal cancelación fueran asumidas
la NIC 8. por el arrendatario.
• Retroactivamente con el efecto acumulado de • Las ganancias o pérdidas derivadas de las fluctua-
aplicar la norma reconocida en la fecha de apli- ciones en el valor razonable del importe residual
cación inicial por medio de un ajuste a las ga- recaen sobre el arrendatario.
nancias acumuladas u otro componente de pa- • El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el
trimonio, según corresponda. arrendamiento durante un segundo periodo, con
La NIIF 16 contiene exenciones transitorias opciona- unos pagos por arrendamiento que son sustancial-
les, incluida la simplificación para la medición inicial mente inferiores a los habituales del mercado.
de los arrendamientos existentes, sin necesidad de
que los arrendamientos terminen dentro de los 12 ¿CUÁL ES EL TRATAMIENTO CONTABLE DEL
meses posteriores de la fecha de aplicación inicial a ARRENDAMIENTO OPERATIVO?
ser reconocida, y un número de otros expedientes • Los contratos de arrendamiento se contabilizan
prácticos. aplicando una base sistemática.
• El arrendador presentará el activo arrendado en
¿SE APLICA LA MISMA DEFINICIÓN EN EL CASO DE su Estado de Situación Financiera.
LOS ARRENDADORES? • Los ingresos de arrendamiento se reconocerán
Las definiciones se establecen así: normalmente de forma lineal durante el plazo
Arrendamiento financiero: Un arrendamiento que del arrendamiento.
transfiere sustancialmente todos los riesgos y ven-
tajas inherentes a la propiedad de un activo. El título

82
¿CUÁL ES EL TRATAMIENTO CONTABLE DEL que fueron clasificados como arrendamientos
ARRENDAMIENTO FINANCIERO? operativos aplicando la NIC 17 y que se man-
• El activo arrendado se dará de baja y se recono- tienen en la fecha de aplicación inicial de la NIIF
cerá una ganancia o pérdida. 16, para determinar si cada subarrendamiento
• El arrendador reconocerá una cuenta por cobrar debe clasificarse como operativo o financiero
por un importe igual al de la inversión neta en el utilizando la NIIF 16. El arrendador intermedio
arrendamiento. realizará esta evaluación en la fecha de aplica-
• Los ingresos financieros se reconocerán sobre la ción inicial sobre la base de los términos y con-
base de un patrón que refleje una tasa de rendi- diciones contractuales que se mantienen del
miento constante sobre la inversión neta en el arrendamiento principal y el subarrendamiento.
arrendamiento. • Para cualquier arrendamiento reclasificado
como arrendamiento financiero, contabilizará
EN CUANTO A LOS ARRENDADORES ¿CUÁL ES LA el subarrendamiento como un arrendamiento
INFORMACIÓN A REVELAR? financiero nuevo realizado en la fecha de aplica-
• La NIIF 16 requiere una revelación significativa- ción inicial de la NIIF 16.
mente mejorada en comparación con la NIC 17.
• El arrendador debe revelar información cuali- ¿POR QUÉ SON IMPORTANTES LOS CAMBIOS QUE
tativa y cuantitativa acerca de sus actividades SURGEN CON ESTA NORMA?
de arrendamiento, incluyendo la naturaleza de • La mayoría de sociedades alquilan activos.
las actividades de arrendamiento del arrenda- • Según la NIIF 16, los arrendatarios incluirán los
dor, cómo el arrendador gestiona los riesgos arrendamientos en el Balance.
asociados con cualquier derecho que conserve • La nueva definición de arrendamiento se con-
sobre los activos, un análisis de vencimiento de vierte en la nueva prueba dentro / fuera de Ba-
los pagos por arrendamiento por cobrar y una lance.
conciliación de los pagos del arrendamiento por • Cambios en muchos ratios financieros.
cobrar descontados a la inversión neta en el
arrendamiento. Todas las sociedades que alquilan activos significati-
vos para utilizarlos en su negocio tendrán que reco-
¿CÓMO SE LLEVA A CABO LA TRANSICIÓN PARA nocer más activos y pasivos. Esto afectará a una gran
LOS ARRENDADORES? variedad de sectores. Cuanto más amplia se vuelve
Excepto para el caso de los arrendadores interme- la cartera de arrendamientos, mayor es el impacto
dios, los arrendadores no están obligados a registrar sobre las métricas clave de información.
ajustes en la transición de la adopción de la NIIF 16, Actualmente las sociedades están obligadas a des-
ya que la guía para el arrendador sustancialmente glosar los arrendamientos que mantienen fuera de
no ha cambiado respecto a la NIC 17. Balance, y muchos analistas utilizan esta informa-
Por tanto, un arrendador intermedio debe: ción para ajustar los estados financieros publicados.
• Evaluar nuevamente los subarrendamientos

83
El cambio fundamental radica en el incremento de la ¿CÓMO ES LA DISPOSICIÓN EN EL CASO DE LOS
transparencia y la comparabilidad. Por primera vez, CONTRATOS DE SERVICIOS?
los analistas serán capaces de ver una evaluación La norma introduce una línea divisoria clara entre
efectuada por la propia sociedad de sus pasivos por contratos de arrendamiento y contratos de servicio:
arrendamientos, calculados mediante el uso de una los arrendamientos se incluirán en el Balance, mien-
metodología prescrita, que todas las sociedades que tras que los contratos de servicio seguirán fuera
informan de acuerdo con las NIIF estarán obligadas del Balance. La nueva norma, al entrar en vigor en
a seguir. enero de 2019, obligó a que antes de esa fecha las
Así mismo los impactos no solo se limitan al Balan- sociedades recopilaran datos adicionales significati-
ce, ya que además cambia la contabilidad durante vos acerca de sus arrendamientos, haciendo nuevas
la vigencia del arrendamiento. Concretamente, las estimaciones y cálculos. Los nuevos requerimientos
sociedades tienen ahora un patrón anticipado de son menos complejos y menos costosos de aplicar
reconocimiento de gastos en la mayoría de arren- que las primeras propuestas del IASB. Sin embargo
damientos, incluso cuando pagan cuotas anuales su inobservancia implicará un coste.
constantes.
¿QUÉ SIGNIFICA ACTIVO IDENTIFICADO?
Un contrato únicamente contiene un arrendamiento
si está relacionado con un activo identificado. Un ac-
tivo puede especificarse explícitamente en el contra-
to o especificarse implícitamente en el momento en
que se pone a disposición del arrendatario para su
uso. Sin embargo, incluso si se especifica un activo,
el arrendatario no controla el uso de un activo iden-
tificado si el arrendador tiene un derecho sustantivo
a sustituir el activo por un activo alternativo durante
el periodo de arrendamiento. El derecho de sustitu-
ción del arrendador es “sustantivo” si este: dispone
de la capacidad práctica para sustituir el activo, y se
beneficiaría económicamente si ejerce su derecho a
sustituir el activo.
Una sociedad evalúa si los derechos de sustitución
son sustantivos al comienzo del contrato. En ese
momento, la sociedad considera todos los hechos y
circunstancias, pero no hechos futuros que es pro-
bable que no ocurran. Una porción de capacidad
de un activo puede ser un activo identificado si se
diferencia físicamente; por ejemplo, el suelo de un
edificio. También una porción de capacidad que no
sea diferenciable físicamente es un activo identifica-
do si esa porción representa sustancialmente toda
la capacidad del activo completo. Por ejemplo, una
porción de capacidad de un cable de fibra óptica:
a) es un activo identificado si representa sustan-
cialmente toda la capacidad del cable,
b) no es un activo identificado si representa úni-
camente parte de la capacidad del cable.

84
¿QUÉ ESTRATEGIAS PUEDEN ADOPTAR LAS
EMPRESAS PARA SU EJECUCIÓN EFECTIVA?
Con base en lo estipulado, los arrendatarios tendrán
que reconocer en el Balance el derecho de uso de un
activo y un pasivo derivado de la deuda que se tiene
con el arrendador durante el plazo acordado. Las
clasificaciones de arrendamientos entre operativos
y financieros desaparecerán, y todos serán tratados
similarmente a como hoy se reconocen los arrenda-
mientos financieros.
En el Estado de Resultados deberá reconocerse un
gasto de depreciación y un gasto de interés, es decir,
el gasto no será lineal durante el plazo (será mayor
en los primeros años) y la presentación cambiará. Las
empresas también experimentarán impactos opera-
tivos yfinancieros importantes si tienen arrendamien-
tos operativos, especialmente para el registro inicial
de los mismos y el reconocimiento subsiguiente, que
quizás implicará alguna solución tecnológica.

¿QUÉ NORMAS DEROGA ESTA NUEVA

DISPOSICIÓN?
La NIIF 16 deroga:
• NIC 17 Arrendamientos.
• CINIIF 4 Determinación en cuanto a si un Acuer-
do NIIF 16 Arrendamientos contiene un Arren-
damiento.
• SIC-15 Arrendamientos
• SIC-27 Evaluación de la Esencia de las Transac-
ciones que Adoptan la Forma un Arrendamien-
to.

¿CUÁLES SON LOS CAMBIOS PARA

ARRENDATARIOS Y ARRENDADORES?
Para los arrendatarios, la definición de arrendamien-
tos financieros y operativos, ya que son reemplaza-
dos por un único modelo de registro.
Para los arrendadores, el modelo de contabilización
de la NIC 17 se mantiene, los arrendadores seguirán
clasificando los arrendamientos como arrendamien-
tos financieros y operativos.

85
CINIIF 23: EL TRATAMIENTO IMPOSITIVO INCIERTO
La incertidumbre frente a los La empresa debe definir si considera cada trata-
tratamientos del Impuesto a las miento impositivo incierto por separado o en con-
Ganancias junto con otros tratamientos impositivos inciertos
sobre la base del enfoque que mejor prediga la re-
La Norma Internacional de Contabilidad número 12
solución de la incertidumbre. En este sentido, para
“Impuesto a las Ganancias” establece los requerimien-
determinar el mejor enfoque que prediga la resolu-
tos para los activos y pasivos por impuestos diferidos
ción de la incertidumbre la empresa puede tomar en
y corrientes. Las empresas deben utilizar dicha norma
consideración lo siguiente:
en base a las leyes tributarias aplicables. No obstante,
a) Cómo prepara su declaración del Impuesto a
puede no quedar clara la forma en que se aplican las
las Ganancias y cómo sustenta los tratamientos
normas tributarias a una determinada transacción o
impositivos.
situación en concreto.
b) La forma en que espera que la Administración
La aceptación de un tratamiento fiscal – tributario en
Tributaria realice la fiscalización y resuelva las
concreto, de acuerdo con la legislación fiscal puede
cuestiones que puedan surgir de ella.
que no sea conocido hasta que la propia Administra-
ción Tributaria o los tribunales tomen una decisión en
FISCALIZACIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN
el futuro. En consecuencia, una fiscalización o disputa
TRIBUTARIA
puede afectar el registro por parte de una empresa
En el momento en que se evalúe cómo un tratamien-
de los activos o pasivos por impuestos diferidos o
to impositivo incierto afecta la determinación de la
corrientes. La CINIIF 23 tiene como objetivo aclarar
utilidad y pérdida fiscal, las bases fiscales, pérdidas
cómo deben aplicarse los requerimientos de reco-
fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados
nocimiento y medición de la NIC 12 cuando existe la
y tasas fiscales, la empresa debe suponer que la Ad-
incertidumbre ante los tratamientos del Impuesto a
ministración Tributaria fiscalizará los montos a los
las Ganancias.
que tiene derecho a revisar y tendrá el conocimiento
En este sentido, la empresa debe reconocer y medir
total de la información relacionada a ellos.
su activo o pasivo por impuestos diferidos o corrien-
tes aplicando lo establecido en la NIC 12 sobre la base
de la utilidad o pérdida fiscal, bases fiscales, pérdidas
fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y
tasas fiscales determinadas utilizando además la in-
terpretación realizada en dicha CINIIF 23.

87
 Si la empresa considera que no es probable que la
Administración Tributaria acepte el tratamiento im-
positivo incierto, debe reflejar el efecto de la incerti-
dumbre al momento de determinar la utilidad o pér-
dida fiscal, las bases fiscales, las pérdidas fiscales no
utilizadas, créditos fiscales no utilizados y las tasas
fiscales. La entidad debe reflejar el efecto de la in-
certidumbre en cada tratamiento impositivo incierto
por el uso de los siguientes métodos:
a) El monto más probable: el único monto más
probable en el rango de posibles resultados.
Puede predecir de mejor forma la resolución de
la incertidumbre si los posibles resultados son
duales o se concentran en un valor.
b) El valor esperado: es la suma de los montos
ponderados por su probabilidad en un rango
de posibles resultados. El valor esperado puede
predecir mejor la resolución de la incertidumbre
en tanto exista un rango de resultados posibles
que no sean duales ni se concentren en un valor.

Si un tratamiento tributario incierto afecta a los im-

puestos corrientes e impuestos diferidos, por ejem-
plo, si afecta a la ganancia imponible usada para
determinar el impuesto corriente y las bases fiscales
utilizadas para determinar el impuesto diferido; la
empresa debe realizar juicios y estimaciones con-
gruentes sobre el impuesto corriente y el diferido.

CAMBIOS EN HECHOS Y CIRCUNSTANCIAS

La empresa debe evaluar nuevamente un juicio o
estimación requerido por esta CINIIF, si cambian los
hechos y circunstancias sobre los que se basó dicho
juicio o estimación; o como resultado de una nueva
información que los afecte. Un cambio de hechos o
circunstancias puede cambiar también las conclusio-
nes de la empresa acerca de aceptar un tratamiento
DETERMINACIÓN DE LA GANANCIA FISCAL tributario o las estimaciones realizadas al efecto de
(PÉRDIDA FISCAL), LAS BASES FISCALES, PÉRDIDAS la incertidumbre o ambos.
FISCALES NO UTILIZADAS, CRÉDITOS FISCALES NO Finalmente, las entidades deben mostrar el efecto
UTILIZADOS Y TASAS FISCALES de un cambio en los hechos, circunstancias o nue-
La empresa debe considerar si es probable que la va información como un cambio en una estimación
Administración Tributaria acepte el tratamiento im- contable, siguiendo lo establecido en la NIC 8 Políti-
positivo incierto. De aceptarlo, la utilidad o pérdi- cas Contables, Cambios en las Estimaciones Conta-
da fiscal, las bases fiscales, las pérdidas fiscales no bles y Errores. A su vez también debe aplicar la NIC
utilizadas, créditos fiscales no utilizados y las tasas 10 Hechos Ocurridos Después del Periodo sobre el
fiscales, de forma congruente con el tratamiento que se Informa para determinar si un cambio que
impositivo utilizado o tenga planeado utilizar al mo- ocurre luego del cierre del periodo que se informa es
mento de presentar su declaración de Impuesto a un suceso que necesita un ajuste o no.
las Ganancia.

88
 EL PLAN CONTABLE
GENERAL
EMPRESARIAL (PCGE)
El Consejo Normativo de Contabilidad es el órgano
del Sistema Nacional de Contabilidad que tiene entre
sus facultades, el estudio, análisis y opinión acerca
de las propuestas de normas relativas a la contabi-
lidad tanto del sector público como privado. Dentro
de dichas facultades, en el año 2010 emitió el Plan
Contable General Empresarial (PCGE), homologado
con los requerimientos de información establecidos
por las Normas Internacionales de Información Fi-
nanciera (NIIF), vigentes en ese momento.
Producto de los cambios incorporados en las NIIF
desde el año 2010, se procedió a modificar ese PCGE
2010, lo que ha dado lugar a la emisión de una ver-
sión denominada PCGE Modificado 2020, el cual
empezará a regir a partir del 01 de enero de 2020,
en referencia a todas las NIIF que fueron emitidas al
principio del año 2019. Asimismo, este PCGE incor-
pora referencias a las NIIF PYMES oficializadas en el
Perú en el año 2015. La Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones establece sus propias normas y procedi-
mientos específicos del registro contable de sus enti-
dades supervisadas.
Debe tenerse en cuenta que se ha mantenido la
estructura del plan contable, sin embargo, se han
incorporado cuentas como es el caso de los activos
por derechos de uso derivados del arrendamiento
operativo, entre otros. De igual forma, se han elimi-
nado varias subcuentas de poca utilidad en un plan
contable de carácter general, permitiendo un mayor
detalle en las divisionarias o sub divisionarias a crite-
rio de las empresas, simplificando de esta forma su
contenido.
El Plan Contable General Empresarial no tiene como
objetivo dictar medidas de control ni políticas con-
tables, debido a que estas deben ser adoptadas de
acuerdo a los criterios y a la identificación de riesgos
por parte de la entidad, conforme a su actividad par-
ticular; sin perjuicio de que dichas políticas contables
tengan que estar alineadas con las NIIF para así mos-
trar información confiable y transparente en los Es-
tados Financieros.

90
A continuación, se muestra el Plan Contable Gene-
ral Empresarial ordenado:
ELEMENTO 1: ACTIVO DISPONIBLE Y EXIGIBLE

10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

101 Caja

102 Fondos fijos

103 Efectivo y cheques en tránsito

1031 Efectivo en tránsito
1032 Cheques en tránsito

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras

1041 Cuentas corrientes operativas
1042 Cuentas corrientes para fines específicos

105 Otros equivalentes de efectivo

1051 Otro equivalentes de efectivo

106 Depósitos en instituciones financieras

1061 Depósitos de ahorro
1062 Depósitos a plazo

107 Fondos sujetos a restricción

1071 Fondos en garantía
1072 Fondos retenidos por mandato de la auto-
ridad
1073 Otros fondos sujetos a restricción

11 INVERSIONES FINANCIERAS

111 Inversiones mantenidas para negociación

1111 Valores emitidos o garantizados por el Estado
11111 Costo
11112 Valor Razonable

1112 Valores emitidos por el sistema financiero

11121 Costo
11122 Valor Razonable

1113 Valores emitidos por entidades

11131 Costo
11132 Valor Razonable

1114 Otros títulos representativos de deuda

11141 Costo
11142 Valor Razonable

1115 Participaciones en entidades

11151 Costo
11152 Valor Razonable

112 Otras inversiones financieras

1121 Otras inversiones financieras
11211 Costo
11212 Valor Razonable

91
 113 Activos financieros – Acuerdo de compra
1131 Inversiones mantenidas para negociación –
Acuerdo de compra
11311 Costo
11312 Valor Razonable
1132 Otras inversiones financieras
11321 Costo
11322 Valor Razonable

12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS

121 Facturas, boletas y otros comprobantes por

cobrar
1211 No emitidas
1212 Emitidas en cartera
1213 En cobranza
1214 En descuento

122 Anticipos de clientes

123 Letras por cobrar

1232 En cartera
1233 En cobranza
1234 En descuento

13 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – RELACIO-

NADAS

131 Facturas, boletas y otros comprobantes por

cobrar
1311 No emitidas
1312 En cartera
1313 En cobranza
1314 En descuento

132 Anticipos recibidos

1321 Anticipos recibidos

133 Letras por cobrar

1331 En cartera
1332 En cobranza
1333 En descuento

14 CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIO-

NISTAS (SOCIOS) y DIRECTORES

141 Personal
1411 Préstamos
1412 Adelanto de remuneraciones
1413 Entregas a rendir cuenta
1419 Otras cuentas por cobrar al personal

142 Accionistas (o socios)

1421 Suscripciones por cobrar a socios o accio-
nistas
1422 Préstamos

92
 143 Directores 169 Otras cuentas por cobrar diversas
1431 Préstamos 1691 Entregas a rendir cuenta a terceros
1432 Adelanto de dietas 1699 Otras cuentas por cobrar diversas
1433 Entregas a rendir cuenta
17 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS – RELACIONADAS
149 Diversas
171 Préstamos
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS – TERCEROS 1711 Con garantía
1712 Sin garantía
161 Préstamos
1611 Con garantía 173 Intereses, regalías y dividendos
1612 Sin garantía 1731 Intereses
1732 Regalías
162 Reclamaciones a terceros
1733 Dividendos
1621 Compañías aseguradoras
1622 Transportadoras 174 Depósitos otorgados en garantía
1623 Servicios públicos 1741 Préstamos de instituciones financieras
1624 Tributos 1742 Préstamos de instituciones no financieras
1629 Otras 1743 Depósitos en garantía por alquileres
1749 Otros depósitos en garantía
163 Intereses, regalías y dividendos
1631 Intereses 175 Venta de activo inmovilizado
1632 Regalías 1751 Inversión mobiliaria
1633 Dividendos 1752 Propiedades de inversión
1753 Propiedad, planta y equipo
164 Depósitos otorgados en garantía
1754 Intangibles
1641 Préstamos de instituciones financieras
1755 Activos biológicos
1642 Préstamos de instituciones no financieras
1759 Otros activos inmovilizados
1643 Depósitos en garantía por alquileres
1649 Otros depósitos en garantía 176 Activos por instrumentos financieros
1761 Instrumentos financieros primarios
165 Venta de activo inmovilizado
17611 Costo
1651 Inversión mobiliaria
17612 Valor razonable
1652 Propiedades de inversión
1762 Instrumentos financieros derivados
1653 Propiedad, planta y equipo
17621 Costo
1654 Intangibles
17622 Valor razonable
1655 Activos biológicos
1659 Otros activos inmovilizados 179 Otras cuentas por cobrar diversas

166 Activos por instrumentos financieros 18 SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR

1661 Instrumentos financieros primarios ANTICIPADO
16611 Costo
181 Costos financieros
16612 Valor razonable
1662 Instrumentos financieros derivados 182 Seguros
16621 Costo
183 Alquileres
16622 Valor razonable
184 Primas pagadas por opciones
167 Tributos por acreditar
1671 Pagos a cuenta del impuesto a la renta 185 Mantenimiento de activos inmovilizados
1672 Pagos a cuenta de ITAN
189 Otros gastos contratados por anticipado
1673 IGV por acreditar en compras
1674 IGV por acreditar no domiciliados 19 ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA
1675 Obras por impuestos

93
 191 Cuentas por cobrar comerciales – Terceros
1911 Facturas, boletas y otros comprobantes por
cobrar
1913 Letras por cobrar

192 Cuentas por cobrar comerciales – Relacionadas

1921 Facturas, boletas y otros comprobantes por
cobrar
1923 Letras por cobrar

193 Cuentas por cobrar al personal, a los accionistas

(socios) y directores
1931 Personal
1932 Accionistas (o socios)
1933 Directores
1939 Diversas

194 Cuentas por cobrar diversas – Terceros

1941 Préstamos
1942 Reclamaciones a terceros
1943 Intereses, regalías y dividendos
1944 Depósitos otorgados en garantía
1945 Venta de activo inmovilizado
1946 Activos por instrumentos financieros
1949 Otras cuentas por cobrar diversas

195 Cuentas por cobrar diversas – Relacionadas

1951 Préstamos
1953 Intereses, regalías y dividendos
1954 Depósitos otorgados en garantía
1955 Venta de activo inmovilizado
1956 Activos por instrumentos financieros
1959 Otras cuentas por cobrar diversas

ELEMENTO 2: ACTIVO REALIZABLE

20 MERCADERÍAS

201 Mercaderías
2011 Mercaderías
20111 Costo
20114 Valor razonable

21 PRODUCTOS TERMINADOS

211 Productos terminados

2111 Productos terminados
21111 Costo
21113 Costo de financiación
21114 Valor razonable

215 Inventario de servicios terminados

2151 Servicios terminados
21511 Costo

94
 22 SUBPRODUCTOS, DESECHOS Y DESPERDICIOS

221 Subproductos

222 Desechos y desperdicios

23 PRODUCTOS EN PROCESO

231 Productos en proceso

2311 Productos en proceso
23111 Costo
23113 Costo de financiación

235 Inventario de servicios en proceso

2351 Servicios en proceso
23511 Costo

24 MATERIAS PRIMAS

241 Materias primas

2411 Materias primas
24111 Costo
24114 Valor razonable

25 MATERIALES AUXILIARES, SUMINISTROS Y REPUESTOS

251 Materiales auxiliares

252 Suministros
2521 Combustibles
2522 Lubricantes
2523 Energía
2524 Otros suministros

253 Repuestos

26 ENVASES Y EMBALAJES

261 Envases

262 Embalajes

27 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA

VENTA

271 Propiedades de inversión

2711 Terrenos
27111 Costo
27112 Revaluación
27114 Valor razonable
2712 Edificaciones
27121 Costo
27122 Revaluación
27123 Costos de financiación
27124 Valor razonable

272 Propiedad, planta y equipo

2720 Planta productora en producción
27201 Costo
27202 Revaluación

95
 27203 Costo de financiación 2739 Otros activos intangibles
27204 Valor razonable 27391 Costo
2721 Planta productora en desarrollo 27392 Revaluación
27211 Costo
274 Activos biológicos
27212 Revaluación
2741 Activos biológicos en producción
27213 Costo de financiación
27411 Costo
27214 Valor razonable
27413 Costos de financiación
2722 Terrenos
27414 Valor razonable
27221 Costo
2742 Activos biológicos en desarrollo
27222 Revaluación
27421 Costo
2723 Edificaciones
27423 Costos de financiación
27231 Costo
27424 Valor razonable
27232 Revaluación
27233 Costo de financiación 275 Depreciación acumulada – Propiedades de
2724 Maquinarias y equipos de explotación inversión
27241 Costo 2752 Edificaciones
27242 Revaluación 27521 Costo
27233 Costo de financiación 27522 Revaluación
2725 Unidades de transporte 27523 Costo de financiación
27251 Costo
276 Depreciación acumulada – Propiedad, planta y
27252 Revaluación
equipo
2726 Muebles y enseres
2760 Planta productora en producción
27261 Costo
27601 Costo
27262 Revaluación
27602 Revaluación
2727 Equipos diversos
27603 Costo de financiación
27271 Costo
27604 Valor razonable
27272 Revaluación
2762 Edificaciones
2728 Herramientas y unidades de reemplazo
27621 Costo
27281 Costo
27622 Revaluación
27282 Revaluación
27623 Costo de financiación
2729 Obras en curso
2763 Maquinarias y equipo de explotación
27291 Costo
27631 Costo
27292 Revaluación
27632 Revaluación
273 Intangibles 27633 Costo de financiación
2731 Concesiones, licencias y derechos 2764 Unidades de transporte
27311 Costo 27641 Costo
27312 Revaluación 27642 Revaluación
2732 Patentes y propiedad industrial 2765 Muebles y enseres
27321 Costo 27651 Costo
27322 Revaluación 27652 Revaluación
2733 Programas de computadora (software) 2766 Equipos diversos
27331 Costo 27661 Costo
27332 Revaluación 27662 Revaluación
2734 Costos de exploración y desarrollo 2767 Herramientas y unidades de reemplazo
27341 Costo 27671 Costo
27342 Revaluación 27672 Revaluación
2735 Fórmulas, diseños y prototipos
277 Amortización acumulada – Intangibles
27351 Costo
2771 Concesiones, licencias y derechos
27352 Revaluación
27711 Costo
27712 Revaluación

96
 2772 Patentes y propiedad industrial
27721 Costo
27722 Revaluación
2773 Programas de computadora (software)
27731 Costo
27732 Revaluación
2774 Costos de exploración y desarrollo
27741 Costo
27742 Revaluación
2775 Fórmulas, diseños y prototipos
27751 Costo
27752 Revaluación
2779 Otros activos intangibles
27791 Costo
27792 Revaluación

278 Depreciación acumulada – Activos biológicos

2781 Activos biológicos en producción
27811 Costo
27813 Costo de financiación
2782 Activos biológicos en desarrollo
27821 Costo
27823 Costo de financiación

279 Desvalorización acumulada

2791 Propiedad de inversión
27910 Planta productora en producción
27911 Planta productora en desarrollo
27912 Terrenos
27913 Edificaciones
2793 Propiedad, planta y equipo
27930 Plantas productoras en producción
27931 Planta productora en desarrollo
27932 Terrenos
27933 Edificaciones
27934 Maquinarias y equipos de explotación
27935 Unidades de transporte
27936 Muebles y enseres
27937 Equipos diversos
27938 Herramientas y unidades de reemplazo
2794 Intangibles
27941 Concesiones, licencias y otros derechos
27942 Patentes y propiedad industrial
27943 Programas de computadora (software)
27944 Costos de exploración y desarrollo
27945 Fórmulas, diseños y prototipos
27949 Otros activos intangibles
2795 Activos biológicos
27951 Activos biológicos en producción
27952 Activos biológicos en desarrollo

97
 281 Mercaderías

284 Materias primas

285 Materiales auxiliares, suministros y repuestos

286 Envases y embalajes

29 DESVALORIZACIÓN DE INVENTARIOS

291 Mercaderías
2911 Mercaderías
29111 Costo

292 Productos terminados

2921 Productos terminados
29211 Costo
29213 Costo de financiación
2925 Inventario de servicios terminados
29251 Costo

293 Subproductos, desechos y desperdicios

2931 Subproductos
2932 Desechos y desperdicios

294 Productos en proceso

2941 Productos en proceso
29411 Costo
29413 Costo de financiación
2945 Inventario de servicios en proceso

295 Materias primas

2951 Materias primas
29511 Costo

296 Materiales auxiliares, suministros y repuestos

2961 Materiales auxiliares
2962 Suministros
2963 Repuestos

297 Envases y embalajes

2971 Envases
2972 Embalajes

298 Existencias por recibir

2981 Mercaderías
2982 Materias primas
2983 Materiales auxiliares, suministros y repues-
tos
2984 Envases y embalajes

ELEMENTO 3: ACTIVO INMOVILIZADO

30 INVERSIONES MOBILIARIAS

98
301 Inversiones a ser mantenidas hasta el venci- 3082 Instrumentos financieros representativos de
miento derecho patrimonial – Acuerdo de compra
3011 Instrumentos financieros representativos de 30821 Costo
deuda 30824 Valor razonable
30221 Costo
31 PROPIEDADES DE INVERSIÓN
30224 Valor razonable
311 Terrenos
302 Instrumentos financieros representativos de
3111 Urbanos
derecho patrimonial
31111 Costo
3021 Certificados de suscripción preferente
31112 Revaluación
3022 Acciones representativas de capital social
31114 Valor razonable
– Comunes
30221 Costo 3112 Rurales
30224 Valor razonable 31121 Costo
30225 Participación patrimonial 31122 Revaluación
3023 Acciones representativas de capital social 31124 Valor razonable
– Preferentes
312 Edificaciones
30231 Costo
3121 Edificaciones
30234 Valor razonable
31211 Costo
30235 Participación patrimonial
31212 Revaluación
3024 Acciones de inversión
31213 Costos de financiación
30241 Costo
31214 Valor razonable
30244 Valor razonable
30245 Participación patrimonial 313 Construcciones en curso
3131 Edificaciones
3028 Otros títulos representativos de patrimonio
31311 Costo
30281 Costo
31312 Revaluación
30284 Valor razonable
31313 Costos de financiación
30285 Participación patrimonial
31314 Valor razonable
303 Certificados de participación en fondos - Cuo-
32 ACTIVOS POR DERECHO DE USO
tas
3031 Fondos de inversión 321 Propiedades de inversión - Arrendamiento
30311 Costo financiero
30314 Valor razonable 3211 Terrenos
3032 Fondos mutuos 32111 Costo
30321 Costo 32112 Revaluación
30324 Valor razonable 32114 Valor razonable
3212 Edificaciones
304 Participaciones en acuerdos conjuntos
32121 Costo
3041 Operaciones conjuntas
32122 Revaluación
30411 Costo
32123 Costo de financiación
30414 Valor razonable
32124 Valor razonable
30415 Participación patrimonial
3042 Negocios conjuntos 322 Propiedad, planta y equipo - Arrendamiento
30421 Costo financiero
30424 Valor razonable 3220 Planta productora en producción
30425 Participación patrimonial 32201 Costo
32202 Revaluación
308 Inversiones mobiliarias – Acuerdos de compra
32203 Costo de financiación
3081 Instrumentos financieros representativos de
3221 Planta productora en desarrollo
deuda – Acuerdo de compra
32211 Costo
30811 Costo
30814 Valor razonable

99
 32212 Revaluación
32213 Costo de financiación
3222 Terrenos
32221 Costo
32222 Revaluación
3223 Edificaciones
32231 Costo
32232 Revaluación
32233 Costo de financiación
3224 Maquinaria y equipo de explotación
32241 Costo
32242 Revaluación
32243 Costo de financiación

3225 Unidades de transporte

32251 Costo
32252 Revaluación
3226 Muebles y enseres
32261 Costo
32262 Revaluación
3227 Equipos diversos
32271 Costo
32272 Revaluación
3228 Herramientas y unidades de reemplazo
32281 Costo
32282 Revaluación

323 Propiedad, planta y equipo - Arrendamiento

operativo
3230 Planta productora en producción
32301 Costo
32302 Revaluación
3232 Terrenos
32321 Costo

3233 Edificaciones
32331 Costo
32332 Revaluación
3234 Maquinaria y equipo de explotación
32341 Costo
32342 Revaluación
3235 Unidades de transporte
32351 Costo
32352 Revaluación
3236 Equipos diversos
32361 Costo
32362 Revaluación

33 PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

330 Planta productora

3301 Planta productora en producción
33011 Costo 33012 Revaluación
33013 Costo de financiación
33014 Valor razonable

100
 331 Terrenos
3311 Terrenos
33111 Costo
33112 Revaluación

332 Edificaciones
3321 Edificaciones
33211 Costo
33212 Revaluación
33213 Costo de financiación
3324 Instalaciones
33241 Costo
33242 Revaluación
33243 Costo de financiación
3325 Mejoras en locales arrendados
33251 Costo
33252 Revaluación
33253 Costo de Financiación

333 Maquinaria y equipo de explotación

3331 Maquinaria y equipo de explotación
33311 Costo 33312 Revaluación
33313 Costo de financiación

334 Unidades de transporte

3341 Vehículos motorizados
33411 Costo
33412 Revaluación
3342 Vehículos no motorizados
33421 Costo
33422 Revaluación

335 Muebles y enseres

3351 Muebles
33511 Costo
33512 Revaluación
3352 Enseres
33521 Costo
33522 Revaluación

336 Equipos diversos

3361 Equipo para procesamiento de información
33611 Costo
33612 Revaluación
3362 Equipo de comunicación
33621 Costo
33622 Revaluación
3363 Equipo de seguridad
33631 Costo
33632 Revaluación
3364 Equipo de medio ambiente
33641 Costo
33642 Revaluación

101
 3369 Otros equipos 344 Costos de exploración y desarrollo
33691 Costo 3441 Costos de exploración
33692 Revaluación 34411 Costo
34412 Revaluación
337 Herramientas y unidades de reemplazo
3371 Herramientas 34413 Costo de financiación
33711 Costo 3442 Costos de desarrollo
33712 Revaluación 34421 Costo
3372 Unidades de reemplazo 34422 Revaluación
33721 Costo 34423 Costo de financiación
33722 Revaluación
345 Fórmulas, diseños y prototipos
338 Unidades por recibir 3451 Fórmulas
3381 Maquinaria y equipo de explotación 34511 Costo
3382 Equipo de transporte 34512 Revaluación
3383 Muebles y enseres 3452 Diseños y prototipos
3386 Equipos diversos 34521 Costo
3387 Herramientas y unidades de reemplazo 34522 Revaluación

339 Obras en curso 347 Plusvalía mercantil

3391 Adecuación de terrenos 3471 Plusvalía mercantil
3392 Edificaciones en curso
349 Otros activos intangibles
33921 Costo
3491 Otros activos intangibles
33922 Costo de financiación
34911 Costo
3393 Maquinaria en montaje
34912 Revaluación
33931 Costo
33932 Costo de financiación 35 ACTIVOS BIOLÓGICOS

34 INTANGIBLES 351 Activos biológicos en producción

3511 De origen animal
341 Concesiones, licencias y otros derechos
35111 Costo
3411 Derechos por concesiones
35113 Costo de financiación
34111 Costo
35114 Valor razonable
34112 Revaluación
3512 De origen vegetal
3412 Licencias
35121 Costo
34121 Costo
35123 Costo de financiación
34122 Revaluación
35124 Valor razonable
3419 Otros derechos
34191 Costo 352 Activos biológicos en desarrollo
34192 Revaluación 3521 De origen animal
35211 Costo
342 Patentes y propiedad industrial
35213 Costo de financiación
3421 Patentes
35214 Valor razonable
34211 Costo
3522 De origen vegetal
34212 Revaluación
35221 Costo
3422 Marcas
35223 Costo de financiación
34221 Costo
35224 Valor razonable
34222 Revaluación
36 DESVALORIZACIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO
343 Programas de computadora (software)
3431 Aplicaciones informáticas 344 Costos de exploración y desarrollo
34311 Costo 3441 Costos de exploración
34312 Revaluación 34411 Costo
34412 Revaluación

102
 34413 Costo de financiación
3442 Costos de desarrollo
34421 Costo
34422 Revaluación
34423 Costo de financiación

345 Fórmulas, diseños y prototipos

3451 Fórmulas
34511 Costo
34512 Revaluación
3452 Diseños y prototipos
34521 Costo
34522 Revaluación

347 Plusvalía mercantil

3471 Plusvalía mercantil

349 Otros activos intangibles

3491 Otros activos intangibles
34911 Costo
34912 Revaluación

35 ACTIVOS BIOLÓGICOS

351 Activos biológicos en producción

3511 De origen animal
35111 Costo
35113 Costo de financiación
35114 Valor razonable
3512 De origen vegetal
35121 Costo
35123 Costo de financiación
35124 Valor razonable

352 Activos biológicos en desarrollo

3521 De origen animal
35211 Costo
35213 Costo de financiación
35214 Valor razonable
3522 De origen vegetal
35221 Costo
35223 Costo de financiación
35224 Valor razonable

36 DESVALORIZACIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO

361 Desvalorización de propiedades de inversión

3611 Terrenos
36111 Costo
36112 Revaluación
3612 Edificaciones
36121 Costo
36122 Revaluación
36123 Costo de financiación

103
 3613 Construcciones en curso - edificaciones
36131 Costo
36132 Revaluación
36133 Costo de financiación

362 Desvalorización de propiedades de inversión -

Arrendamiento financiero
3621 Terrenos
36211 Costo
36212 Revaluación
3622 Edificaciones
36221 Costo
36222 Revaluación
36223 Costo de financiación

363 Desvalorización de propiedad, planta y equipo

- Arrendamiento financiero
3631 Terrenos
36311 Costo
36312 Revaluación
3632 Edificaciones
36321 Costo
36322 Revaluación
36323 Costo de financiación
3633 Maquinaria y equipo de explotación
36331 Costo
36332 Revaluación
36333 Costo de financiación
3634 Unidades de transporte
36341 Costo
36342 Revaluación
3635 Muebles y enseres
36351 Costo
36352 Revaluación
3636 Equipos diversos
36361 Costo
36362 Revaluación

364 Desvalorización de propiedad, planta y equipo

3640 Planta productora en producción
36401 Costo
36402 Planta productora en producción -
Revaluación
36403 Planta productora en producción -
Costo de financiación
33404 Planta productora en producción -
Valor razonable
36405 Planta productora en desarrollo -
Costo
36406 Planta productora en desarrollo -
Revaluación
36407 Planta productora en desarrollo - Cos-
to de financiación

104
 36408 Planta productora en desarrollo - 36543 Costo de financiación
Valor razonable 3655 Fórmulas, diseños y prototipos
3641 Terrenos 36551 Costo
36411 Costo 36552 Revaluación
36491 Costo 3657 Plusvalía mercantil
36492 Revaluación 3659 Otros activos intangibles
36412 Revaluación 36591 Costo
3642 Edificaciones 36592 Revaluación
36421 Edificaciones - Costo
366 Desvalorización de activos biológicos
36422 Edificaciones - Revaluación
3661 Activos biológicos en producción
36423 Edificaciones - Costo de financiación
36611 Costo
36424 Instalaciones - Costo
36613 Costo de financiación
36425 Instalaciones - Revaluación
3662 Activos biológicos en desarrollo
36426 Instalaciones - Costo de financiación
36621 Costo
36427 Mejoras en locales arrendados - Costo
36622 Costo de financiación
36428 Mejoras en locales arrendados - Re-
valuación 367 Desvalorización de inversiones mobiliarias
36429 Mejoras en locales arrendados - Costo 3671 Inversiones a ser mantenidas hasta el ven-
de financiación cimiento
3643 Maquinaria y equipo de explotación 36711 Costo
36431 Costo 3672 Inversiones financieras representativas de
36432 Revaluación derecho patrimonial
36433 Costo de financiación 36721 Costo
3644 Unidades de transporte 3673 Otras inversiones financieras
36441 Costo 36731 Costo
36442 Revaluación
37 ACTIVO DIFERIDO
3645 Muebles y enseres
36451 Costo 371 Impuesto a la renta diferido
36452 Revaluación 3711 Impuesto a la renta diferido – Patrimonio
3646 Equipos diversos 3712 Impuesto a la renta diferido – Resultados
36461 Costo
372 Participaciones de los trabajadores diferidas
36462 Revaluación
3721 Participaciones de los trabajadores diferi-
3647 Herramientas y unidades de reemplazo
das – Patrimonio
36471 Herramientas - Costo
3722 Participaciones de los trabajadores diferi-
38472 Herramientas - Revaluación
das – Resultados
38473 Unidades de reemplazo - costo
38474 Unidades de reemplazo - Revaluación 373 Intereses diferidos
3649 Obras en curso 3731 Intereses no devengados en transacciones
con terceros
365 Desvalorización de intangibles
3732 Intereses no devengados en medición a
3651 Concesiones, licencias y otros derechos
valor descontado
36511 Costo 36512 Revaluación
3652 Patentes y propiedad industrial 38 OTROS ACTIVOS
36521 Costo
381 Bienes de arte y cultura
36522 Revaluación
3811 Obras de arte
3653 Programas de computadora (software)
3812 Biblioteca
36531 Costo
3813 Otros
36532 Revaluación
3654 Costos de exploración y desarrollo 382 Diversos
36541 Costo 3821 Monedas y joyas
36542 Revaluación 3822 Bienes entregados en comodato

105
 3823 Bienes recibidos en pago (adjudicados y
realizables)
3829 Otros

39 DEPRECIACIÓN y AMORTIZACIÓN ACUMULADOS

391 Depreciación acumulada propiedades de

inversión
3911 Edificaciones
39111 Costo
39112 Revaluación
39113 Costo de financiación

392 Depreciación acumulada propiedades de inver-

sión - Arrendamiento financiero
3921 Edificaciones
39211 Costo
39212 Revaluación
39213 Costo de financiación

393 Depreciación acumulada propiedad, planta y

equipo - Arrendamiento financiero
3932 Edificaciones
39321 Costo
39322 Revaluación
39323 Costo de financiación
3933 Maquinarias y equipos de explotación
39331 Costo
39332 Revaluación
39333 Costo de financiación
3934 Unidades de transporte
39341 Costo
39342 Revaluación
3935 Muebles y enseres
39351 Costo
38352 Revaluación
3936 Equipos diversos
39361 Costo
39362 Revaluación

394 Depreciación acumulada - Arrendamiento

operativo
3941 Activos por derecho de uso - arrendamiento
operativo
39410 Plantas productoras
39411 Terrenos
39412 Edificaciones
39413 Maquinarias y equipos de explotación
39414 Unidades de transporte
39415 Equipos diversos

106
 395 Depreciación acumulada de propiedad, planta
y equipo
3952 Depreciación acumulada - Costo
39520 Plantas productoras
39521 Edificaciones
39522 Instalaciones
39523 Mejoras en locales arrendados
39524 Maquinarias y equipos de explotación
39525 Unidades de transporte
39526 Muebles y enseres
39527 Equipos diversos
39528 Herramientas
39529 Unidades de reemplazo
3953 Propiedad, planta y equipo - Revaluación
39530 Plantas productoras
39531 Edificaciones
39532 Instalaciones
39533 Mejoras en locales arrendados
39534 Maquinarias y equipos de explotación
39535 Unidades de transporte
39536 Muebles y enseres
39537 Equipos diversos
39538 Herramientas y unidades de reemplazo
3954 Propiedad, planta y equipo - Costo de
financiación
39540 Plantas productoras
39541 Edificaciones
39542 Maquinarias y equipos de explotación
3955 Propiedad, planta y equipo - Valor razona-
ble
39550 Plantas productoras

396 Amortización acumulada

3961 Intangibles – Costo
39611 Concesiones, licencias y otros derechos
39612 Patentes y propiedad industrial
39613 Programas de computadora (software)
39614 Costos de exploración y desarrollo
39615 Fórmulas, diseños y prototipos
39619 Otros activos intangibles
3962 Intangibles – Revaluación
39621 Concesiones, licencias y otros derechos
39622 Patentes y propiedad industrial
39623 Programas de computadora (software)
39624 Costos de exploración y desarrollo
39625 Fórmulas, diseños y prototipos
39629 Otros activos intangibles
3963 Intangibles – Costos de financiación
39633 Programas de computadora
39634 Costos de exploración
39635 Costos de desarrollo

107
 398 Depreciación acumulada - Activos biológicos 405 Gobiernos regionales
en producción
406 Gobiernos locales
3981 Activos biológicos en producción - Costo
4061 Impuestos
39811 Activos biológicos en producción
40611 Impuesto al patrimonio vehicular
ELEMENTO 4: PASIVO 40612 Impuesto a las apuestas
40613 Impuesto a los juegos
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL
40614 Impuesto de alcabala
SISTEMA PÚBLICO DE PENSIONES Y DE SALUD POR
40615 Impuesto predial
PAGAR
40616 Impuesto a los espectáculos públicos
401 Gobierno nacional no deportivos
4011 Impuesto general a las ventas 4062 Contribuciones
40111 IGV – Cuenta propia 4063 Tasas
40112 IGV – Servicios prestados por no domi- 40631 Licencia de apertura de estableci-
ciliados mientos
40113 IGV – Régimen de percepciones 40632 Transporte público
40114 IGV – Régimen de retenciones 40633 Estacionamiento de vehículos
40115 IGV – Importaciones 40634 Servicios públicos o arbitrios
40116 IGV – Destinado a operaciones gra- 40635 Servicios administrativos o derechos
vadas
409 Otros costos administrativos e intereses
40117 IGV - Destinado a operaciones comu-
nes 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR
4012 Impuesto selectivo al consumo
411 Remuneraciones por pagar
4015 Derechos aduaneros
4111 Sueldos y salarios por pagar
40151 Derechos arancelarios
4112 Comisiones por pagar
40152 Otros derechos arancelarios
4113 Remuneraciones en especie por pagar
4017 Impuesto a la renta
4114 Gratificaciones por pagar
40171 Renta de tercera categoría
4115 Vacaciones por pagar
40172 Renta de cuarta categoría
40173 Renta de quinta categoría 413 Participaciones de los trabajadores por pagar
40174 Renta de no domiciliados
415 Beneficios sociales de los trabajadores por
40175 Otras retenciones
pagar
4018 Otros impuestos y contraprestaciones
4151 Compensación por tiempo de servicios
40181 Impuesto a las transacciones financie-
4152 Adelanto de compensación por tiempo de
ras
servicios
40182 Impuesto a los juegos de casino y
4153 Pensiones y jubilaciones
tragamonedas
40183 Tasas por la prestación de servicios 417 Administradoras de fondos de pensiones
públicos
419 Otras remuneraciones y participaciones por
40184 Regalías
pagar
40185 Impuesto a los dividendos
40186 Impuesto temporal a los activos netos 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS
40189 Otros impuestos
421 Facturas, boletas y otros comprobantes por
402 Certificados tributarios pagar
4211 No emitidas
403 Instituciones públicas
4212 Emitidas
4031 ESSALUD
4032 ONP 422 Anticipos a proveedores
4033 Contribución al SENATI
423 Letras por pagar
4034 Contribución al SENCICO
4039 Otras instituciones 424 Honorarios por pagar

108
43 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
RELACIONADAS

431 Facturas, boletas y otros comprobantes por

pagar
4311 No emitidas
4312 Emitidas

432 Anticipos otorgados

4321 Anticipos otorgados

433 Letras por pagar

4331 Letras por pagar

434 Honorarios por pagar

4341 Honorarios por pagar

44 CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS,

PARTÍCIPES) Y DIRECTORES

441 Accionistas ( socios, partícipes)

4411 Préstamos
4412 Dividendos
4419 Otras cuentas por pagar

442 Directores
4421 Dietas
4429 Otras cuentas por pagar

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS

451 Préstamos de instituciones financieras y otras

entidades
4511 Instituciones financieras
4512 Otras entidades

452 Contratos de arrendamiento financiero

453 Obligaciones emitidas

4531 Bonos emitidos
4532 Bonos titulizados
4533 Papeles comerciales
4539 Otras obligaciones

454 Otros Instrumentos financieros por pagar

4541 Letras
4542 Papeles comerciales
4543 Bonos
4544 Pagarés
4545 Facturas conformadas
4549 Otras obligaciones financieras

455 Costos de financiación por pagar

4551 Préstamos de instituciones financieras y
otras entidades
45511 Instituciones financieras
45512 Otras entidades

109
 4552 Contratos de arrendamiento financiero
4553 Obligaciones emitidas
45531 Bonos emitidos
45532 Bonos titulizados
45533 Papeles comerciales
45539 Otras obligaciones
4554 Otros instrumentos financieros por pagar
45541 Letras
45542 Papeles comerciales
45543 Bonos
45544 Pagarés
45545 Facturas conformadas
45549 Otras obligaciones financieras

456 Préstamos con compromisos de recompra

46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS

461 Reclamaciones de terceros

464 Pasivos por instrumentos financieros

4641 Instrumentos financieros primarios
4642 Instrumentos financieros derivados
46421 Cartera de negociación
46422 Instrumentos de cobertura

465 Pasivos por compra de activo inmovilizado

4651 Inversiones mobiliarias
4652 Propiedades de inversión
4653 Activos adquiridos en arrendamiento
financiero
4654 Propiedad, planta y equipo
4655 Intangibles
4656 Activos biológicos

466 Participación de terceros en acuerdos conjun-

tos

467 Depósitos recibidos en garantía

469 Otras cuentas por pagar diversas

4691 Subsidios gubernamentales
4692 Donaciones condicionadas
4699 Otras cuentas por pagar

47 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – RELACIONADAS

471 Préstamos

472 Costos de financiación

473 Anticipos recibidos

474 Regalías

475 Dividendos

476 Depósitos recibidos en garantía

110
 477 Pasivo por compra de activo inmovilizado 50 CAPITAL
4771 Inversiones mobiliarias
501 Capital social
4772 Inversiones inmobiliarias
5011 Acciones
4773 Activos adquiridos en arrendamiento finan-
5012 Participaciones
ciero
4774 Propiedad, planta y equipo 502 Acciones en tesorería
4775 Intangibles
51 ACCIONES DE INVERSIÓN
4776 Activos biológicos
511 Acciones de inversión
479 Otras cuentas por pagar diversas
4791 Otras cuentas por pagar diversas 512 Acciones de inversión en tesorería

48 PROVISIONES 52 CAPITAL ADICIONAL

481 Provisión para litigios 521 Primas (descuento) de acciones

482 Provisión por desmantelamiento, retiro o reha- 522 Capitalizaciones en trámite

bilitación del inmovilizado 5221 Aportes
5222 Reservas
483 Provisión para reestructuraciones
5223 Acreencias
484 Provisión para protección y remediación del 5224 Utilidades
medio ambiente
523 Reducciones de capital pendientes de formali-
485 Provisión para gastos de responsabilidad social zación

486 Provisión para garantías 56 RESULTADOS NO REALIZADOS

487 Provisión por activos por derecho de uso 561 Diferencia en cambio de inversiones permanen-
tes en entidades extranjeras
489 Otras provisiones
562 Instrumentos financieros – Coberturas
49 PASIVO DIFERIDO
563 Resultado en activos o pasivos financieros
491 Impuesto a la renta diferido
mantenidos para negociación
4911 Impuesto a la renta diferido – Patrimonio
5631 Ganancia
4912 Impuesto a la renta diferido – Resultados
5632 Pérdida
492 Participaciones de los trabajadores diferidas
564 Resultado en otros activos o pasivos por inver-
4921 Participaciones de los trabajadores diferi-
siones financieras
das – Patrimonio
5641 Ganancia
4922 Participaciones de los trabajadores diferi-
5642 Pérdida
das – Resultados
565 Resultado en activos o pasivos financieros
493 Intereses diferidos
mantenidos para negociación – Compra o venta
4931 Intereses no devengados en transacciones
convencional fecha de liquidación
con terceros
5651 Ganancia
4932 Intereses no devengados en medición a
5652 Pérdida
valor descontado
57 EXCEDENTE DE REVALUACIÓN
494 Ganancia en venta con arrendamiento finan-
ciero paralelo 571 Excedente de revaluación
5711 Propiedad de inversión
495 Subsidios recibidos diferidos
57111 Adquisición directa
496 Ingresos diferidos 57112 Arrendamiento financiero
5712 Propiedad, planta y equipo
497 Costos diferidos
57121 Adquisición directa
ELEMENTO 5: PATRIMONIO NETO 57122 Arrendamiento financiero

111
 5713 Intangibles
5714 Activos por derecho de uso - arrendamiento
operativo

572 Excedente de revaluación – Acciones liberadas

recibidas

573 Participación en excedente de revaluación –

Inversiones en entidades relacionadas

58 RESERVAS

581 Reinversión

582 Legal

583 Contractuales

584 Estatutarias

585 Facultativas

589 Otras reservas

59 RESULTADOS ACUMULADOS

591 Utilidades no distribuidas

5911 Utilidades acumuladas
5912 Ingresos de años anteriores

592 Pérdidas acumuladas

5921 Pérdidas acumuladas
5922 Gastos de años anteriores

ELEMENTO 6: GASTOS POR NATURALEZA

60 COMPRAS

601 Mercaderías
6011 Mercaderías

602 Materias primas

603 Materiales auxiliares, suministros y repuestos

6031 Materiales auxiliares
6032 Suministros
6033 Repuestos

604 Envases y embalajes

6041 Envases
6042 Embalajes

609 Costos vinculados con las compras

6091 Costos vinculados con las compras de
mercaderías
60911 Transporte
60912 Seguros
60913 Derechos aduaneros
60914 Comisiones
60919 Otros costos

112
 6092 Costos vinculados con las compras de
materias primas
60921 Transporte
60922 Seguros
60923 Derechos aduaneros
60924 Comisiones
60925 Otros costos
6093 Costos vinculados con las compras de
materiales, suministros y repuestos
60931 Transporte
60932 Seguros
60933 Derechos aduaneros
60934 Comisiones
60935 Otros costos
6094 Costos vinculados con las compras de
envases y embalajes
60941 Transporte
60942 Seguros
60943 Derechos aduaneros
60944 Comisiones
60945 Otros costos

61 VARIACIÓN DE INVENTARIOS

611 Mercaderías
6111 Mercaderías

612 Materias primas

6121 Materias primas

613 Materiales auxiliares, suministros y repuestos

6131 Materiales auxiliares
6132 Suministros
6133 Repuestos

614 Envases y embalajes

6141 Envases
6142 Embalajes

62 GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORES

621 Remuneraciones
6211 Sueldos y salarios
6212 Comisiones
6213 Remuneraciones en especie
6214 Gratificaciones
6215 Vacaciones

622 Otras remuneraciones

623 Indemnizaciones al personal

624 Capacitación

625 Atención al personal

113
 627 Seguridad, previsión social y otras contribucio- 635 Alquileres
nes 6351 Terrenos
6271 Régimen de prestaciones de salud 6352 Edificaciones
6272 Régimen de pensiones - Aporte de empresa 6353 Maquinarias y equipos de explotación
6273 Seguro complementario de trabajo de 6354 Equipo de transporte
riesgo, accidentes de trabajo y enfermedades 6355 Muebles y enseres
profesionales 6356 Equipos diversos
6274 Seguro de vida
636 Servicios básicos
6275 Seguros particulares de prestaciones de
6361 Energía eléctrica
salud – EPS y otros particulares
6362 Gas
6276 Caja de beneficios de seguridad social del
6363 Agua
pescador
6364 Teléfono
6277 Contribuciones al SENATI
6365 Internet
628 Retribuciones al directorio 6366 Radio
6367 Cable
629 Beneficios sociales de los trabajadores
6291 Compensación por tiempo de servicio
637 Publicidad, publicaciones, relaciones públicas
6292 Pensiones y jubilaciones
6371 Publicidad
6293 Otros beneficios post-empleo
6372 Publicaciones
6294 Participación en las utilidades
6373 Relaciones públicas
62941 Participación corriente
62942 Participación diferida
638 Servicios de contratistas
63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS
639 Otros servicios prestados por terceros
631 Transporte, correos y gastos de viaje 6391 Gastos bancarios
6311 Transporte 6392 Gastos de laboratorio
63111 De carga
64 GASTOS POR TRIBUTOS
63112 De pasajeros
6312 Correos 641 Gobierno nacional
6313 Alojamiento 6411 Impuesto general a las ventas y selectivo al
6314 Alimentación consumo
6315 Otros gastos de viaje 6412 Impuesto a las transacciones financieras
6413 Impuesto temporal a los activos netos
632 Asesoría y consultoría
6414 Impuesto a los juegos de casino y máquinas
6321 Administrativa
tragamonedas
6322 Legal y tributaria
6415 Regalías mineras
6323 Auditoría y contable
6416 Cánones
6324 Mercadotecnia
6419 Otros
6325 Medioambiental
6326 Investigación y desarrollo 642 Gobierno regional
6327 Producción
643 Gobierno local
6329 Otros
6431 Impuesto predial
633 Producción encargada a terceros 6432 Arbitrios municipales y seguridad ciuda-
dana
634 Mantenimiento y reparaciones
6433 Impuesto al patrimonio vehicular
6341 Propiedad de inversión
6434 Licencia de funcionamiento
6342 Activos por derecho de uso
6439 Otros
63421 Financiero
63432 Operativo 644 Otros gastos por tributos
6343 Propiedad, planta y equipo 6442 Contribución al SENCICO
6344 Intangibles 6443 Otros
6345 Activos biológicos

114
 645 Gastos en deuda tributaria
6451 Intereses
6452 intereses - fraccionamiento
6453 Multas
6454 Costas y otros

65 OTROS GASTOS DE GESTION

651 Seguros

652 Regalías

653 Suscripciones

654 Licencias y derechos de vigencia

655 Costo neto de enajenación de activos inmovili-

zados y operaciones discontinuadas
6551 Costo neto de enajenación de activos
inmovilizados
65511 Inversiones mobiliarias
65512 Propiedades de inversión
65513 Activos por derecho de uso - arrenda-
miento financiero
65514 Propiedad, planta y equipo
65515 Intangibles
65516 Activos biológicos
6552 Operaciones discontinuadas – Abandono
de activos
65521 Propiedades de inversión
65522 Activos por derecho de uso - Arrenda-
miento financiero
65523 Propiedad, planta y equipo
65524 Intangibles
65525 Activos biológicos

656 Suministros 658 Gestión medioambiental

659 Otros gastos de gestión

6591 Donaciones
6592 Sanciones administrativas

66 PERDIDA POR MEDICIÓN DE ACTIVOS NO

FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE

661 Activo realizable

6611 Mercaderías
6612 Productos terminados
6613 Activos no corrientes mantenidos para la
venta
66131 Propiedades de inversión
66132 Propiedad, planta y equipo
66133 Intangibles
66134 Activos biológicos

115
 662 Activo inmovilizado
6621 Propiedades de inversión
6622 Activos biológicos

67 GASTOS FINANCIEROS

671 Gastos en operaciones de endeudamiento y

otros
6711 Préstamos de instituciones financieras y
otras entidades
6712 Contratos de arrendamiento financiero
6713 Emisión y colocación de instrumentos repre-
sentativos de deuda y patrimonio
6714 Documentos vendidos o descontados

672 Pérdida por instrumentos financieros derivados

673 Intereses por préstamos y otras obligaciones

6731 Préstamos de instituciones financieras y
otras entidades
67311 Instituciones financieras
67312 Otras entidades
6732 Contratos de arrendamiento financiero
6733 Otros instrumentos financieros por pagar
6734 Documentos vendidos o descontados
6735 Obligaciones emitidas
6736 Obligaciones comerciales

674 Gastos en operaciones de factoraje (factoring)

6741 Pérdida en instrumentos vendidos

675 Descuentos concedidos por pronto pago

676 Diferencia de cambio

677 Pérdida por medición de activos y pasivos

financieros al valor razonable
6771 Inversiones mantenidas para negociación
6772 Otras inversiones financieras
6773 Otros

678 Participación en resultados de entidades rela-

cionadas
6781 Participación en los resultados de subsi-
diarias y asociadas bajo el método del valor
patrimonial
6782 Participaciones en negocios conjuntos

679 Otros gastos financieros

6791 Primas por opciones
6792 Gastos financieros en medición a valor
descontado
6793 Gastos financieros en actualización de
activos por derecho de uso

68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y

PROVISIONES

116
681 Depreciación de propiedades de inversión 68413 Unidades de transporte
6811 Edificaciones 68414 Muebles y enseres
68111 Costo 68415 Equipos diversos
68112 Revaluación 68416 Herramientas y unidades de reemplazo
68113 Costo de financiación 6842 Depreciación de propiedad, planta y equi-
po - Revaluación
682 Depreciación de activos por derecho de uso -
68420 Plantas productoras
arrendamiento financiero
68421 Edificaciones
6821 Propiedades de inversión
68422 Maquinarias y equipos de explotación
68211 Edificaciones
68423 Unidades de transporte
682111 Costo
68424 Muebles y enseres
682112 Revaluación
68425 Equipos diversos
682113 Costo de financiación
68426 Herramientas y unidades de reempla-
6822 Propiedad, planta y equipo
zo
68221 Edificaciones
6843 Depreciación de propiedad, planta y equi-
682211 Costo
po - Costos de financiación
682212 Revaluación
68430 Plantas productoras
682213 Costo de financiación
68431 Edificaciones
68222 Maquinarias y equipos de explotación
68432 Maquinarias y equipos de explotación
682221 Costo
682222 Revaluación 685 Depreciación de activos biológicos en produc-
682223 Costo de financiación ción
68223 Unidades de transporte 6851 Depreciación de activos biológicos en pro-
682231 Costo ducción - costo
682232 Revaluación 68511 Activos biológicos de origen animal
68225 Equipos diversos 68512 Activos biológicos de origen vegetal
682251 Costo 6852 Depreciación de activos biológicos en
682252 Revaluación producción - costo de financiación
68521 Activos biológicos de origen animal
683 Depreciación de activos por derecho de uso -
68522 Activos biológicos de origen vegetal
arrendamiento operativo
6831 Depreciación de activos por derecho de uso 686 Amortización de intangibles
- arrendamiento operativo 6861 Amortización de intangibles – Costo
68311 Edificaciones 68611 Concesiones, licencias y otros derechos
683111 Costo 68612 Patentes y propiedad industrial
683112 Revaluación 68613 Programas de computadora (software)
68312 Maquinarias y equipos de explotación 68614 Costos de exploración y desarrollo
683121 Costo 68615 Fórmulas, diseños y prototipos
683122 Revaluación 68619 Otros activos intangibles
68313 Unidades de transporte 6862 Amortización de intangibles – Revaluación
683131 Costo 68621 Concesiones, licencias y otros derechos
683132 Revaluación 68622 Patentes y propiedad industrial
68315 Equipos diversos 68623 Programas de computadora (software)
683351 Costo 68624 Costos de exploración y desarrollo
683152 Revaluación 68625 Fórmulas, diseños y prototipos
68629 Otros activos intangibles
684 Depreciación de propiedad, planta y equipo
6841 Depreciación de propiedad, planta y equi- 687 Valuación de activos
po - Costo 6871 Estimación de cuentas de cobranza dudosa
68410 Plantas productoras 68711 Cuentas por cobrar comerciales –
68411 Edificaciones Terceros
68412 Maquinarias y equipos de explotación

117
 68712 Cuentas por cobrar comerciales –
Relacionadas
68713 Cuentas por cobrar al personal, a los
accionistas (socios) y directores
68714 Cuentas por cobrar diversas – Terceros
68715 Cuentas por cobrar diversas – Relacio-
nadas
6873 Desvalorización de inversiones mobiliarias
68731 Inversiones a ser mantenidas hasta el
vencimiento
68732 Instrumentos financieros representati-
vos de derecho patrimonial

688 Deterioro del valor de los activos

6881 Desvalorización de propiedad de inversión
68812 Edificaciones
68813 Construcciones en curso
6882 Desvalorización de activos por derecho de
uso - arrendamiento financiero
68820 Planta productora en producción
68821 Planta productora en desarrollo
68822 Terrenos
68823 Edificaciones
68824 Maquinarias y equipos de explotación
68825 Unidades de transporte
68826 Muebles y enseres
68827 Equipos diversos
68828 Herramientas y unidades de reempla-
zo
6883 Desvalorización de propiedad, planta y
equipo
68830 Planta productora en producción
68831 Planta productora en desarrollo
68832 Terrenos
68833 Edificaciones
68834 Maquinarias y equipos de explotación
68835 Unidades de transporte
68836 Muebles y enseres
68837 Equipos diversos
68838 Herramientas y unidades de reempla-
zo
6884 Desvalorización de intangibles
68841 Concesiones, licencias y otros dere-
chos
68842 Patentes y propiedad industrial
68843 Programas de computadora (softwa-
re)
68844 Costos de exploración y desarrollo
68845 Fórmulas, diseños y prototipos
68846 Otros activos intangibles
68847 Plusvalía mercantil

118
 6889 Desvalorización de activos biológicos en
producción
68891 Activos biológicos de origen animal
68892 Activos biológicos de origen vegetal

689 Provisiones
6891 Provisión para litigios
68911 Provisión para litigios – Costo
68912 Provisión para litigios – Actualización
financiera

6892 Provisión por desmantelamiento, retiro o

rehabilitación del inmovilizado
68921 Provisión por desmantelamiento, retiro
o rehabilitación del inmovilizado – Costo
68922 Provisión por desmantelamiento, retiro
o rehabilitación del inmovilizado – Actualiza-
ción financiera
6893 Provisión para reestructuraciones
6894 Provisión para protección y remediación del
medio ambiente
68941 Provisión para protección y remedia-
ción del medio ambiente – Costo
68942 Provisión para protección y remedia-
ción del medio ambiente – Actualización
financiera
6896 Provisión para garantías
68961 Provisión para garantías – Costo
68962 Provisión para garantías – Actualiza-
ción financiera
6897 Provisión por activos por derecho de uso
68971 Provisión por activos por derecho de
uso arrendamiento operativo
68972 Provisión por activos por derecho de
uso arrendamiento operativo - actualización
financiera
6899 Otras provisiones

69 COSTO DE VENTAS

691 Mercaderías
6911 Mercaderías - exportación
69111 Terceros
69112 Relacionadas
6912 Mercaderías - venta local
69121 Terceros
69122 Relacionadas

692 Productos terminados

6921 Productos terminados - Exportación
69211 Terceros
69212 Relacionadas

119
 6922 Productos terminados - Venta local 70211 Terceros
69221 Terceros 70212 Relacionadas
69222 Relacionadas 7022 Productos terminados - venta local
6923 Costos de financiación – Productos termi- 70221 Terceros
nados 70222 Relacionadas
69231 Terceros
703 Servicios terminados
69232 Relacionadas
7031 Servicios – exportación
6924 Costos de producción no absorbido – Pro-
70311 Terceros
ductos terminados
70312 Relacionadas
6925 Costo de ineficiencia – Productos termina-
7032 Servicios – local
dos
70321 Terceros
693 Servicios terminados 70322 Relacionadas
6931 Servicios – Exportación
704 Subproductos, desechos y desperdicios
69311 Terceros
7041 Subproductos
69312 Relacionadas
70411 Terceros
6932 Servicios – local
70412 Relacionadas
69321 Terceros
7042 Desechos y desperdicios
69322 Relacionadas
70421 Terceros
694 Subproductos, desechos y desperdicios 70422 Relacionadas
6941 Subproductos
709 Devoluciones sobre ventas
69411 Terceros
7091 Mercaderías - Venta de exportación
69412 Relacionadas
70911 Terceros
6942 Desechos y desperdicios
70912 Relacionadas
69421 Terceros
7092 Mercaderías - Venta local
69422 Relacionadas
70921 Terceros
695 Gastos por desvalorización de inventarios al 70922 Relacionadas
costo 7093 Productos terminados - Venta de exporta-
6951 Mercaderías ción
6952 Productos terminados 70931 Terceros
6953 Subproductos, desechos y desperdicios 70932 Relacionadas
6954 Productos en proceso 7094 Productos terminados - Venta local
6955 Materias primas 70941 Terceros
6956 Materiales auxiliares, suministros y repuestos 70942 Relacionadas
6957 Envases y embalajes 7095 Inventarios de servicios rechazados
6958 Inventarios por recibir 70951 Terceros
70952 Relacionadas
ELEMENTO 7: INGRESOS
7096 Subproductos, desechos y desperdicios
70 VENTAS 70961 Terceros
70962 Relacionadas
701 Mercaderías
7011 Mercaderías - venta de exportación 71 VARIACIÓN DE LA PRODUCCIÓN ALMACENADA
70111 Terceros
711 Variación de productos terminados
70112 Relacionadas
7111 Productos terminados
7012 Mercaderías - venta local
70111 Terceros 712 Variación de subproductos, desechos y desper-
70112 Relacionadas dicios
7121 Subproductos
702 Productos terminados
7122 Desechos y desperdicios
7021 Productos terminados - venta de exporta-
ción

120
 713 Variación de productos en proceso
7131 Productos en proceso de manufactura

714 Variación de envases y embalajes

7141 Envases
7142 Embalajes

715 Variación de inventarios de servicios

7151 Inventarios de servicios en proceso

72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO

721 Propiedades de inversión

7211 Edificaciones

722 Propiedad, planta y equipo

7220 Planta productora
7221 Edificaciones
7222 Maquinarias y otros equipos de explotación
7223 Unidades de transporte
7224 Muebles y enseres
7225 Equipos diversos

723 Intangibles
7231 Programas de computadora (software)
7232 Costos de exploración y desarrollo
7233 Fórmulas, diseños y prototipos

724 Activos biológicos

7241 Activos biológicos en desarrollo de origen
animal
7242 Activos biológicos en desarrollo de origen
vegetal

725 Costos de financiación capitalizados

7251 Costos de financiación – Propiedades de
inversión
72511 Plantas productoras en desarrollo
72512 Edificaciones
7252 Costos de financiación – Propiedad, planta
y equipo
72521 Plantas productoras en desarrollo
72522 Edificaciones
72523 Maquinarias y otros equipos de explo-
tación
7253 Costos de financiación – Intangibles
7254 Costos de financiación – Activos biológicos
en desarrollo
72541 Activos biológicos de origen animal

73 DESCUENTOS, REBAJAS Y BONIFICACIONES

OBTENIDOS

731 Descuentos, rebajas y bonificaciones obtenidos

7311 Terceros
7312 Relacionadas

121
 74 DESCUENTOS, REBAJAS y BONIFICACIONES
CONCEDIDOS

741 Descuentos, rebajas y bonificaciones concedi-

dos
7411 Terceros
7412 Relacionadas

75 OTROS INGRESOS DE GESTIÓN

751 Servicios en beneficio del personal

752 Comisiones y corretajes

753 Regalías

754 Alquileres
7540 Plantas productoras
7541 Terrenos
7542 Edificaciones
7543 Maquinarias y equipos de explotación
7544 Unidades de transporte
7545 Equipos diversos

755 Recuperación de cuentas de valuación

7551 Recuperación – Cuentas de cobranza
dudosa
7552 Recuperación – Desvalorización de inven-
tarios
7553 Recuperación – Desvalorización de inver-
siones mobiliarias

756 Enajenación de activos inmovilizados

7561 Inversiones mobiliarias
7562 Propiedades de inversión
7563 Activos adquiridos en arrendamiento finan-
ciero
7564 Propiedad, planta y equipo
7565 Intangibles
7566 Activos biológicos

757 Recuperación de deterioro de cuentas de acti-

vos inmovilizados
7571 Recuperación de deterioro de propiedades
de inversión
7572 Recuperación de deterioro de propiedad,
planta y equipo
7573 Recuperación de deterioro de intangibles
7574 Recuperación de deterioro de activos
biológicos

759 Otros ingresos de gestión

7591 Subsidios gubernamentales
7592 Reclamos al seguro
7593 Donaciones

122
 7594 Devoluciones tributarias 78 CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES
7599 Otros ingresos de gestión
781 Cargas cubiertas por provisiones
76 GANANCIA POR MEDICIÓN DE ACTIVOS NO
79 CARGAS IMPUTABLES A CUENTAS DE COSTOS Y
FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE
GASTOS
761 Activo realizable
791 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos
7611 Mercaderías
7612 Productos terminados 792 Gastos financieros imputables a cuentas de
7613 Activos no corrientes mantenidos para la inventarios
venta
ELEMENTO 8: SALDOS INTERMEDIARIOS DE GES-
76131 Propiedades de inversión
TIÓN Y DETERMINACIÓN DEL RESULTADO DEL
76132 Propiedad, planta y equipo
EJERCICIO
76133 Intangibles
76134 Activos biológicos
80 MARGEN COMERCIAL
762 Activo inmovilizado
801 Margen comercial
7621 Propiedades de inversión
7622 Activos biológicos 81 PRODUCCIÓN DEL EJERCICIO

77 INGRESOS FINANCIEROS 811 Producción de bienes

771 Ganancia por instrumento financiero derivado 812 Producción de servicios

772 Rendimientos ganados 813 Producción de activo inmovilizado

7721 Depósitos en instituciones financieras
82 VALOR AGREGADO
7722 Cuentas por cobrar comerciales
7723 Préstamos otorgados 821 Valor agregado
7724 Inversiones a ser mantenidas hasta el venci-
83 EXCEDENTE BRUTO (INSUFICIENCIA BRUTA) DE
miento
EXPLOTACIÓN
7725 Instrumentos financieros representativos de
derecho patrimonial 831 Excedente bruto (insuficiencia bruta) de explo-
tación
773 Dividendos
84 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
774 Ingresos en operaciones de factoraje (factoring)
841 Resultado de explotación
775 Descuentos obtenidos por pronto pago
85 RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES E
776 Diferencia en cambio
IMPUESTOS
777 Ganancia por medición de activos y pasivos
851 Resultado antes del impuesto a las ganancias
financieros al valor razonable
7771 Inversiones mantenidas para negociación 88 IMPUESTO A LA RENTA
7772 Otras inversiones
881 Impuesto a las ganancias – Corriente
7773 Otras
882 Impuesto a las ganancias – Diferido
778 Participación en resultados de entidades rela-
cionadas 89 DETERMINACIÓN DEL RESULTADO DEL EJERCICIO
7781 Participación en los resultados de subsi-
891 Utilidad
diarias y asociadas bajo el método del valor
patrimonial 892 Pérdida
7782 Ingresos por participaciones en negocios
conjuntos

779 Otros ingresos financieros

7792 Ingresos financieros en medición a valor
descontado

123