Antecedentes[editar]
Previo a la reforma del sistema de pensiones existía en Chile un sistema de cajas de
previsión, en la cual los trabajadores cotizaban de acuerdo a la rama de la industria a la
cual pertenecían sus trabajos. Dichas cajas funcionaban de acuerdo al sistema que se
conoce hoy como "de reparto", y se basaba en descontar una imposición a los
trabajadores que pertenecían a la caja, para así pagar la pensión de los jubilados de dicha
caja.
Para el año 1968 existían en Chile cerca de 30 cajas previsionales, las cuales operaban
por medio de más de 2000 leyes de la República. 1 Cada año el Congreso despachaba
distintas leyes para normar, establecer o fijar pensiones para grupos o personas en
particular, o bien para el sistema en general. Es así como, por ejemplo, Eduardo Frei
Montalva mencionaba que solo el año 1968 se publicaron nuevas 1234 normas
previsionales.1 El sistema de cajas favorecía el clientelismo político y así los grupos con
mayor capacidad de presionar lograban mejores beneficios. 23
Implementación[editar]
José Piñera Echenique es considerado como el creador del sistema de Administradoras de fondos
de pensiones. Fue ministro del trabajo entre 1978 y 1980, para luego desempeñarse como ministro
de minería entre 1980 y 1981.
Durante la dictadura militar en Chile, después de una serie de reuniones entre el Ministro
del trabajo de ese entonces, José Piñera y la Junta Militar de Gobierno, fueron
promulgados los Decretos Ley 3500 y 3501 el 4 de noviembre de 1980. Posteriormente,
con la publicación del Decreto ley 3500 del 13 de noviembre de 1980 y el Decreto ley 3501
del 18 de noviembre de 1980 se reformó el sistema previsional transformándolo en un
sistema de las pensiones de vejez, invalidez y supervivencia. 4
El decreto ley 3500 de 1980 permitió a los cotizantes del sistema de las cajas previsionales
tomar una de dos opciones:5
Mantenerse en el antiguo sistema (Instituto de Normalización Previsional,
actual Instituto de Previsión Social), o
Trasladarse al nuevo sistema, emitiéndose un bono de reconocimiento por los
montos anteriormente aportados para el afiliado y que constituye la primera cotización
en una AFP.
Desde el 31 de diciembre de 1982 a la fecha se constituye en el único sistema previsional
para todos los trabajadores nuevos, incorporándose automáticamente los nuevos
trabajadores y contratos al nuevo sistema.
Excepciones al Sistema de Capitalización Individual[editar]
El cambio de sistema previsional a modalidad de capitalización individual no afectó a los
integrantes de las Fuerzas Armadas y Carabineros, quienes mantienen sus sistemas de
cotización en base al sistema de reparto, por medio de la Caja de Previsión de la Defensa
Nacional (CAPREDENA) y en la Dirección de Previsión de Carabineros de
Chile (DIPRECA).6
Cambios en 2002[editar]
En 2002, el presidente Ricardo Lagos Escobar promulga la ley que crea los multifondos y
permite a los cotizantes escoger el tipo de fondos para sus ahorros previsionales. Existen
cinco: A, B, C, D y E, los cuales cada uno tienen distintos niveles de riesgo y rentabilidad
esperada.7
Tabla: Límite de inversiones máximos y mínimos en instrumentos de renta variable
Límite de inversión en
renta variable8
Fondo
Máximo Mínimo
A - Más riesgoso 80 % 40 %
B - Riesgoso 60 % 25 %
C - Intermedio 40 % 15 %
D - Conservador 20 % 5 %
E - Más
5 % 0 %
conservador
Fuente: AFP Modelo, febrero 20199
Reforma de 2008[editar]
Artículo principal: Ley de reforma previsional
El 11 de marzo de 2008 la presidenta Michelle Bachelet promulga la ley 20.255, que entró
en vigencia el 1 de julio de ese año, aunque algunas modificaciones legales comenzaron a
regir el 1 de julio de 2009 y el 1 de julio de 2012.10 Esta ley creó en el país un sistema de
pensiones solidarias de vejez e invalidez —llamado «pilar solidario»—, complementario del
sistema de pensiones a que se refiere el decreto ley 3.500 de 1980; este pilar solidario
otorga beneficios de pensiones básicas solidarias de vejez e invalidez y aportes
previsionales solidarios de vejez e invalidez, así como un bono por hijo. 11 La ley estableció
un Aporte previsional solidario de vejez,12 un aporte previsional solidario de invalidez,13 una
pensión básica solidaria de vejez14 y un subsidio a la cotización de trabajadores jóvenes. 15
Para aumentar la competitividad del mercado, la reforma previsional creó un proceso de
licitación, en que la AFP que presentara los menores costos para los afiliados se
adjudicaría la cartera de nuevos afiliados al sistema por dos años.1016 En febrero del
año 2010, se realizó la primera licitación, siendo una nueva AFP, AFP Modelo, la que
ofreció la menor comisión con 1,14 % de la remuneración imponible para los afiliados
dependientes, independientes y voluntarios.17 De esta forma, a AFP Modelo ingresaron
todos los nuevos afiliados al sistema entre los meses de agosto de 2010 y julio de 2012.
En 2012, AFP Modelo se adjudicó la segunda licitación, para el período agosto de 2012 y
julio de 2014 cobrando una comisión del 0,77 % de la remuneración imponible,
prácticamente la mitad que la comisión promedio del sistema. 18 La tercera licitación, en
enero de 2014, la ganó AFP Planvital, que bajó la comisión al 0,47 %, beneficiando no solo
a los nuevos cotizantes, sino a toda su cartera.19
Andrés Velasco, el principal asesor económico del gobierno, abordó los dos principales
problemas, como la cobertura de la población y el monto de los costos administrativos.
Demasiadas personas se encontraban fuera del sistema de pensiones, y la acumulación
de capital mediante el uso de los fondos de pensiones era bastante onerosa. La reforma
sigue una recomendación del Banco Mundial, que encontró en el sistema de pensiones de
1980 un fuerte componente redistributivo a expensas de los trabajadores mal pagados u
ocasionalmente desempleados. Una gran parte de la población chilena no puede financiar
sus pensiones porque muchos trabajadores no pueden contribuir regularmente con una
cantidad mayor de dinero. Además, muchos trabajadores tienen dificultades para lograr los
20 años de cotizaciones para al menos calificar para una pensión mínima. Dado que los
fondos de pensiones cobran altos costos administrativos fijos por persona asegurada y
solo una pequeña parte de los costos administrativos depende del monto de la cuenta de
capital, la acumulación de capital por los fondos de pensiones es muy poco rentable para
los trabajadores con ingresos más bajos.20