CAPITULO 9
AMORTIZACION Y FONDOS DE AMORTIZACION
9.1 INTRODUCION
En las finanzas, una de las aplicaciones más importantes de las anualidades es el proceso
financiero, mediante el cual se extingue gradualmente una deuda que le devenga interés, por
medio de pagos periódicos que puedan ser iguales o diferentes. Cuando una deuda se liquida
mediante una serie de pagos periódicos generalmente de igual valor representa pagar el interés
que se adeuda hasta el momento en que se efectúa el pago y también reducir el importe de la
deuda llamada también principal de la deuda.
A medida en que el principal de la deuda se reduce el interés sobre el saldo insoluto se reduce.
9.2 DEFINICION
Amortizar es el proceso de cancelar de la deuda y los intereses
mediante pagos periódicos.
9.3 CÁLCULO DEL VALOR DE LA AMORTIZACION
En la amortización de una deuda cada pago que se realiza representa por una parte el pago de los
intereses y por el otro reducir el importe de la deuda.
El cálculo del importe o valor de la amortización se efectúa a través de la fórmula del valor actual
de la anualidad vencida donde se despeja la cuota periódica.
Ejemplo 1
Una persona obtiene un préstamo de Bs. 10000 que será pagado con cuotas mensuales con un
interés del 3% mensual. Hallar el importe de la amortización mensual y construya el cuadro de
amortización.
Solución
A=10000
n=6 meses
i=0.03 mensual
CUADRO DE AMORTIZACION
Fecha Cuota mensual Interés Amortización Saldo
Inicial 10.000.00
1 1.845.97 300.00 1.545.97 8.454.03
2 1.845.97 253.62 1.592.35 6.861.68
3 1.845.97 205.85 1.670.12 5.221.56
4 1.845.97 156.65 1.689.32 3.532.24
5 1.845.97 105.97 1.740.00 1.792.24
6 (1)1.846.01 53.77 1.792.24 0.00
TOTALES 11.075.86 1.075.86 10.000.00
(1) En este ejemplo, como la cuota constante, el interés y la amortización se expresan con dos
decimales, al efectuar el redondeo, el resultado final varía en 0.04, importe que incrementamos a
la última cuota con el fin de que el saldo final cuadre, es decir sea cero.
Ejemplo 2
El Sr. Morales compra una casa que cuesta Bs. 180.000 con una cuota inicial de Bs. 30.000 y el
saldo con 10 cuotas semestrales, con un interés del 18% capitalizable semestralmente. Hallar el
importe del pago y construir el cuadro de amortización.
Solución
Precio del inmueble Bs. 180000
Cuota inicial Bs. 30000
Saldo a pagar Bs. 150000
n=10 semestres
CUADRO DE AMORTIZACION
Fecha Cuota inicial Interés Amortización Saldo
Inicial 150.000.00
1º Sem. 23.373.01 13.500.00 9.873.01 140.126.99
2º Sem. 23.373.01 12.611.43 10.761.58 129.365.41
3º Sem. 23.373.01 11.642.89 11.730.12 117.635.29
4º Sem. 23.373.01 10.587.18 12.785.83 104.849.46
5º Sem. 23.373.01 9.436.45 13.936.56 90.912.90
6º Sem. 23.373.01 8.182.16 15.190.85 75.722.05
7º Sem. 23.373.01 6.814.98 16.558.03 59.164.02
8ª Sem. 23.373.01 5.324.76 18.048.25 41.115.77
9º Sem. 23.373.01 3.700.42 19.672.59 21.443.18
10º Sem. 23.373.06 1.929.88 21.443.18 0.00
TOTALES 233.730.15 85.230.15 150.000.00
Ejemplo 3
Una deuda de Bs. 10000 es pagada con tres cuotas sementarles de Bs. 3000 y un último pago que
liquida toda la deuda al final del cuarto semestre. Construir el cuadro de amortización si la tasa es
del 6% Semestral.
Solución
An=10000
R=3000
i=0.06 semestral
CUADRO DE AMORTIZACIÓN
Fecha Cuota inicial Interés Amortización Saldo
Inicial 10.000.00
1 Sem. 3.000.00 600.00 2.400.00 7.600.00
2 Sem. 3.000.00 546.00 2.544.00 5.056.00
3 Sem. 3.000.00 303.36 2.696.64 2.359.36
4 Sem. 2.500.92 141.56 2.359.36 0.00
TOTALES 11.500.92 1.500.92 10.000.00
9.4 SALDO INSOLUTO
En algunas operaciones de compra-venta a crédito, realizados algunos pagos es necesario saber
cuánto se ha pagado o cuanto queda por pagar, que representa el saldo insoluto. Es decir, cuando
el bien se ha adquirido parcialmente, el acreedor no es propietario de todos los derechos. Así,
como el comprador posee derecho sobre una parte, el vendedor tiene derecho sobre la otra parte.
Precio compra-venta = derecho del acreedor + derecho deudor
Ejemplo 4
En el ejemplo 1 se observa que al final del tercer mes, los derechos del acreedor son Bs. 5.221.56 y
los derechos del deudor Bs. (10.000-5.221.56) = 4.778.44 una vez elaborado la tabla de
amortización.
Se puede determinar con facilidad los derechos del acreedor o saldo insoluto y los derechos del
deudor. También se pueden obtener estos datos directamente sin elaborar la tabla de
amortización.
El saldo insoluto o derechos del acreedor.
Valor de la deuda al final del tercer mes - el valor de los tres pagos al final del tercer mes = saldo
insoluto.
Derechos del deudor.
Valor de los pagos al final del tercer mes – los intereses generados en los tres meses.
Ejemplo 5
Usted adquiere un vehículo valuado en Bs. 40000 pagando al contado Bs. 10000 el saldo es
financiado con préstamo bancario a tres años con interés del 24% convertible mensualmente.
a) Hallar el valor de los pagos mensuales.
b) El saldo insoluto al final del primer año.
Solución
a) n=3 años = 36 meses
An=30000
R=?
b) ) n=12 meses
i= 0.02 mensual
R=1.176.98
X= Saldo insoluto
El valor insoluto es también igual al valor presente de todas las cuotas pendientes de pago, es
decir:
n=24 meses
Existe una pequeña diferencia entre los decimales.
Ejemplo 6
Con la finalidad de fomentar la industria textil el banco otorga un crédito de Bs. 500000 a una
empresa industrial, la misma que tiene un tiempo de gracia de 4 años y a partir del quinto año se
efectúa pagos anuales a la tasa del 6% anual, durante 6 años.
Hallar el importe de los pagos anuales y construir el cuadro de amortización.
Solución
K= 4 años
n=6 años
i= 0.06 anual
An=500000
R=?
CUADRO DE AMORTIZACIÓN
Fecha Pago anual Interés Amortización Saldo
Inicial 500.000.00
1º año 30.000.00 30.000.00 500.000.00
2º año 30.000.00 30.000.00 500.000.00
3º año 30.000.00 30.000.00 500.000.00
4º año 30.000.00 30.000.00 500.000.00
5º año 101.685.31 30.000.00 71.681.31 428.318.69
6º año. 101.685.31 25.699.12 75.982.19 352.336.50
7º año 101.685.31 21.149.19 80.541.12 271.795.38
8ª año 101.685.31 16.307.72 85.373.59 186.421.79
9º año 101.685.31 11.185.31 90.496.00 95.925.79
10º año. 101.681.33 5.755.54 95.925.79 0.00
TOTALES 739.087.88 230.087.88 500.000
9.5 RENEGOCIACIÓN DE LA DEUDA
En el proceso de pago de un préstamo a mediano o largo plazo el saldo insoluto se puede
renegociar a una tasa más baja, lo que produce una reducción a los cargos totales por intereses o
ampliado el plazo a fin de que los pagos constantes disminuyan.
Ejemplo 7
Se compra una casa mediante un crédito hipotecario por Bs. 250000 el cual establece pagos
mensuales iguales durante 10 años plazo, al la tasa de interés del 15% capitalizable
mensualmente.
Posteriormente al efectuar el pago mensual al final del sexto año lograr renegociar la tasa de
interés disminuyendo al 12% capitalizable mensualmente. Si se mantiene el plazo del préstamo
calcular el nuevo pago mensual.
Solución
Primero hallamos el pago mensual inicial.
n= 10 años = 120 meses
An=250000
R=?
Segundo determinamos el saldo insoluto después de 72 pagos.
Tercero el saldo insoluto en este caso es el valor presente de una anualidad ordinaria de 48 pagos.
El nuevo pago a la tasa del 12% capitalizable mensualmente.
Se obtiene así:
n=48
Ejemplo 8
Una persona obtiene un préstamo de Bs. 20000al interés del 3% mensual a un plazo de 20 años el
prestamista renegocia el pago del préstamo con el acreedor de tal modo que después de realizar
el pago al final del séptimo año el plazo se ampliara por 5 años mas.¿Cuál es el nuevo importe de
pago mensual?
Solución
An=20000
i=0.03 mensual
n=12 años=144 meses
R=?
X=saldo insoluto
n=84
9.6 FONDO DE AMORTIZACIÓN
Cuando se sabe que en lo futuro se va requerir de una suma de dinero es necesario ir acumulando
en un fondo que llegue a reunir la suma de dinero que se necesita en una fecha futura. A esta
forma de acumular se conoce como un “fondo de amortización”. Los fondos de amortización se
utilizan para reemplazar quipos que han sufrido desgaste para liquidar deudas o prestamos, etc.
El procedimiento más común en acumular este fondo es efectuando depósitos iguales en periodos
o intervalos de tiempo uniformes.
9.7 DEFINICION
Fondo de amortización es la acumulación de una cantidad pre-establecidos
mediante pagos o depósitos periódicos que devengan interés en un número
determinado de periodos.
Ejemplo 10
Una empresa debe reemplazar maquinaria que cuesta Bs. 146.718.58 dentro de 3 años para
obtener esta suma de dinero, la empresa efectúa depósitos semestrales iguales en un fondo que
paga el interés del 16% capitalizable semestralmente, efectuando el primer depósito al final del
primer semestre.
a) Hallar el importe del depósito semestral.
b) Construir el cuadro de fondo de amortización.
Solución
a)Sn=146.178.58
n=3 años = 6 semestres
R=?
b) Cuadro de fondo de amortización:
Fecha Depósito Intereses Total agregado Total en el fondo
semestral en el fondo
Fin sem.1 20.000.00 20.000.00 20.000.00
Fin sem.2 20.000.00 1.600.00 21.600.00 41.600.00
Fin sem.3 20.000.00 3.328.00 23.328.00 64.928.00
Fin sem.4 20.000.00 5.194.24 25.194.24 90.122.24
Fin sem.5 20.000.00 7.209.78 27.209.78 117.332.02
Fin sem.6 20.000.02 9.386.56 29.386.58 146.718.60
TOTALES 120.000.02 26.718.58 146.718.60
En el último deposito se incrementó en 0.02 centésimos para extinguir totalmente la deuda este
de debe al ajuste que se debe realizar por las aproximaciones en los decimales.
9.9 CÁLCULO DELO ACUMULADO EN EL FONDO Y SALDO INSOLUTO
Para calcular el monto acumulado en el fondo de amortización, en cada fin de periodo se suma al
depósito del periodo el interés que genera lo acumulado en el fondo, suma que se incrementa al
fondo en el periodo y asi sucesivamente. El saldo insoluto es la diferencia entre el total acumular o
deuda y lo acumulado en el fondo.
Saldo insoluto = deuda – lo acumulado en el fondo.
Ejemplo 11
Una persona contrae una deuda de Bs. 100000 con vencimiento en 8 años. Para cumplir con esta
obligación se establece un fondo de amortización que paga el 10% anual. Hallar el saldo insoluto al
finalizar el quinto año.
Solución
Sn=100000
i=0.10 mensual
n=8 años
R=?
Ejemplo 12
Usted deposita Bs. 2000 mensuales en un fondo de inversión que paga el 2.5% mensual.
a) Determinar el valor acumulado del fondo al cabo de tres años.
b) determinar el incremento por concepto de interés del mes 35 al 36.
Solución
a) R= 2000
n=3 años = 36 meses
i=0.025 mensual
Sn=?
b)n=35 meses
Fondo al mes 36 Bs. 114.602.82
Bs. 109.856.41
Fondo al mes 35
Bs. 4.746.41
En el fondo se incrementa del 35 al 36 en Bs. 4.746.41, que incluye el depósito mensual de Bs.
2000 por lo tanto el incremento por el interés es de Bs. 2.746.41
9.10 NÚMERO DE DEPÓSITOS EN UN FONDO DE AMORTIZACIÓN
Cuando se crea un fondo de amortización normalmente se conoce el monto total a reunir en el
fondo y las cuotas periódicas a realiza. En estos casos es importante determinar el número de
depósitos necesarios para acumular en el monto requerido en el fondo.
Ejemplo 13
¿Cuántos depósitos mensuales es necesario realizar en un fondo de amortización que abona el 2%
mensual si se quiere liquidar una deuda de Bs. 6.706.05 con depósitos mensuales de Bs. 500?
Solución
) R= 500
n=?
i=0.02 mensual
Sn=6.706.05
Ejemplo 14
Se deposita mensualmente Bs. 800 en un fondo que paga el 36% capitalizable mensualmente. Si
desea reunir Bs. 28000 ¿Cuántos depósitos de Bs. 800 debe realizar?
Solución
R= 800
n=?
Sn=28000
Para acumular en el fondo Bs. 28000 se requieren 24 depósitos de Bs. 800 y un depósito al final del
mes 25 de Bs. 228.12.
PROBLEMAS RESUELTOS
1. Un crédito de Bs. 20000 con un interés del 12% anual debe ser cancelado con cuatro cuotas
anuales. ¿Cuál es el importe de la cuota anual? Construir el cuadro de amortización.
Solución
An=20000
i=0.12 anual
n=4 años
R=?
Cuadro de amortización:
Fecha Cuota anual Interés Amortización Saldo
Inicial 20.000.00
1 6.584.69 2400.00 4.184.69 15.815.31
2 6.584.69 1.897.84 4.686.85 11.815.46
3 6.584.69 1.335.41 5.249.28 5.879.18
4 6.584.68 705.50 5.879.18
TOTALES 26.338.75 6.338.75 20.000.00
2. Un crédito de Bs. 50000 con un interés del 9% capitalizable bimestralmente será pagado en la
forma siguiente:
6 cuotas bimestrales de Bs. 5000 seguidos de 5 cuotas bimestrales de Bs. 4.200 y la última cuota,
un bimestre mas tarde que liquide la deuda.
Construir el cuadro de amortización y determine el saldo insoluto al final del primer año.
Solución
An=50000
n1=6 bimestres
n2=5 bimestres
R1=5000
R2=4200
CUADRO DE AMORTIZACIÓN
Fecha Cuota bimestral Intereses Amortización Saldo
Inicial 50.000.00
1 5.000.00 750.00 4.250.00 45.750.00
2 5.000.00 686.25 4.313.75 41.436.25
3 5.000.00 621.54 4.378.46 37.057.79
4 5.000.00 555.87 4.444.14 32.613.66
5 5.000.00 4.89.20 4.510.80 28.102.86
6 5.000.00 421.54 4.578.46 23.524.40
7 4200.00 352.87 3.847.13 19.677.27
8 4200.00 295.16 3.904.84 15.772.43
9 4200.00 236.59 3.963.41 11.809.02
10 4200.00 177.13 4.022.87 7.786.15
11 4200.00 116.79 4.038.21 3.702.94
12 3.758.48 55.54 3.702.94
TOTALES 54.758.48 4.758.48 50.000.00
Según el cuadro.
El saldo insoluto al final del primer año es de Bs. 23.524.40 según calculo directo.
Existe una diferencia de un centésimo (0.01) debido al redondeo de las cifras.
3. Una persona adquiere mercadería a crédito por un valor de Bs. 60000 que serán pagados en la
forma siguiente: pago al contado Bs. 20000 el saldo a pagar con cuatro cuotas mensuales y con un
interés del 24% capitalizable mensualmente. Hallar el importe de la cuota mensual y construir el
cuadro de amortización.
Solución
C=60000
An=40000
n=4 meses
R=?
CUADRO DE AMORTIZACIÓN
Fecha Cuota mensual Interés Amortización Saldo
Inicial 40.000.00
1 10.504.95 800.00 9.704.95 30.295.05
2 10.504.95 605.90 9.899.05 20.396.00
3 10.504.95 407.92 10.097.03 10.298.97
4 10.504.95 205.98 10.298.97 0.00
TOTALES 42.019.80 2.019.80 40.000.00
4. Un crédito de Bs. 200000 se paga con una quinta cuota anual de Bs. 50000 y una cuota al final
del sexto año que extinga toda la deuda si la tasa de interés es del 20% anual, construir el cuadro
de amortización.
Solución
An= 200000
n= 4 años
r= 50000
i= 0.20 anual
CUADRO DE AMORTIZACIÓN.
Fecha Cuota anual Intereses Amortización Saldo
Inicial 200.000.00
1 50.000.00 40.000.00 10.000.00 190.000.00
2 50.000.00 38.000.00 12.000.00 178.000.00
3 50.000.00 35.600.00 14.400.00 163.600.00
4 50.000.00 32.750.00 17.280.00 146.320.00
5 50.000.00 29.264.00 20.736.00 125.584.00
6 150.700.80 25.116.80 125.584.00 0.00
TOTALES 400.700.80 200.730.80 200.000.00
5. Un crédito de Bs. 300000 otorgado por 5 años serán pagados con cuotas mensuales y un interés
del 12% anual capitalizable mensualmente. Hallar el saldo insoluto al final del tercer año.
Solución
An= 300000
n= 5 años = 60 meses
R= ?
x= Saldo insoluto
n= 3 años =36 meses
6. El señor blanco adquiere un vehículo que cuesta Bs. 40000 paga en efectivo Bs. 10000 y el resto
paga con un préstamo obtenido por cuatro años con un interés del 9% capitalizable
mensualmente si las cuotas son al final de cada mes.
a) Hallar el valor de los derechos adquiridos por el señor Blanco al final del tercer año.
b)¿Cuál es el saldo a favor de la institución financiera.
Solución
An= 30000
n= 4 años = 48 meses
R= ?
a) Derechos del señor blanco.
b) Saldo a favor de la institución financiera (Saldo insoluto)
n=12
7. Una persona obtiene un préstamo de Bs. 800000 que serán pagados con cuotas mensuales de
Bs. 2500 con un interés del 30% capitalizable mensualmente. ¿Cuántos pagos mensuales de Bs.
1500 se efectuaran.
Solución
An= 80000
n= ?
R= 2500
Y un pago en el mes 66 de Bs. 0.178.9237 (2500) = Bs. 447.31 para pagar todo el préstamo.
8. Una persona adquiere un préstamo de Bs. 92.457.60 que serán pagados en cuotas anuales
durante 6 años. El deudor conviene con su deudor aplicar el plazo de 8 año.
Si la tasa de interés es del 8% anual. Hallar las cuotas anuales anteriores y posteriores al cambio
del plazo.
Solución
An= 92.457.60
n= 6 años
R= 2500
i= 0.08 anual
R1=?
n=8 años
R2= ?
9. Una empresa desea reunir Bs. 305.255 en un fondo con el objeto de aplicar sus instalaciones,
con esta finalidad decide depositar anualmente un monto fijo durante 5 años. Si la tasa de interés
es del 10% anual. Hallar el importe del depósito y elaborar el cuadro de fondo de amortización.
Solución
Sn= 305.255
n= 5 años
R= ?
i= 0.10 anual
CUADRO DE AMORTIZACIÓN.
Fecha Deposito anual Intereses Total agregado Total en el fondo
al fondo
Fin. Año 1 50.000.00 50.000.00 50.000.00
Fin año 2 50.000.00 50.000.00 55.000.00 105.000.00
Fin año 3 50.000.00 10.500.00 60.500.00 165.500.00
Fin Año 4 50.000.00 16.550.00 66.550.00 232.050.00
Fin año 5 50.000.00 23.205.00 73.205.00 305.255.00
TOTALES 250.000.00 55.255.00 305.255.00
[Link] señor Méndez desea reemplazar una maquinaria que cuesta Bs. 500000 cuyo valor residual
es del 10% de su costo, mediante depósitos anuales en un fondo que abona el 9% anual, durante 6
años. Hallar el importe de los depósitos y construir el cuadro de fondo de amortización.
Solución
C = 500.000
Sn = 500000(0.90)=450000
n= 6 años
i=0.09
R=?
CUADRO DEL FONDO DE AMORTIZACION
Fecha Depósito anual Intereses Total agregado Total en el fondo
al fondo
Fin. Año 1 59.813.90 59.813.90 59.813.90
Fin. Año 2 59.813.90 5.383.25 65.197.15 125.011.05
Fin. Año 3 59.813.90 11.250.99 71.064.89 196.075.94
Fin. Año 4 59.813.90 17.646.83 77.460.73 273.536.67
Fin. Año 5 59.813.90 24.618.30 84.432.20 357.968.87
Fin. Año 6 59.813.93 32.217.20 92.031.13 450.000.00
TOTALES 358.883.43 91.116.57 450.000.00
11. Una compañía adquiere maquinaria por un valor de Bs. 2.000.000 pagando al contado el
50% y el saldo debe pagar dentro de 8 años. Para cumplir esta obligación, decide efectuar
depósitos anuales en un fondo que abona en un fondo anual. Hallar el importe que
deposita anualmente y el saldo insoluto al final del quinto año.
Solución
Sn=1.000.000
n=8 años
i= 0.12 anual
x=? saldo insoluto
n=5
R=?
12. El señor blanco debe pagar una deuda de Bs. 250.000 dentro de 5 años, para cumplir con esta
obligación decide realizar reservas anuales en un fondo que abona el 8% transcurridos 2 años el
fondo eleva sus intereses al 10%. Hallar los depósitos anuales y construir el cuadro del fondo de
amortización.
Solución
Sn=250.000
n= 5 años
i= 0.08 anual
R=?
n= 2
i= 0.10
n=3
CUADRO DEL FONDO DE AMORTIZACION
Fecha Depósito anual Intereses Total agregado Total en el fondo
al fondo
Fin. Año 1 42.614.11 42.614.11 42.614.11
Fin. Año 2 42.614.11 3.409.13 46.023.24 88.637.35
Fin. Año 3 39.886.31 8.863.73 48.750.04 137.387.39
Fin. Año 4 39.886.31 13.738.74 53.625.05 119.012.44
Fin. Año 5 39.886.32 19.101.24 58.987.56 250.000.00
TOTALES 204.887.16 45.112.84 250.000.00
13. Una compañía adquiere a crédito una maquinaria que cuesta Bs. 400.000 bajo las siguientes
condiciones: el importe de la deuda será pagado en un plazo de 15 años y cada fin de año se
reconocerá un interés del 6% anual. Los ejecutivos de la compañía inmediatamente de haber
adquirido la maquinaria, decide crear un fondo de amortización que paga el 4 1/2% de interés,
para pagar la deuda dentro de 15 años.
Bajo estas condiciones se desea conocer:
a) El costo anual de la deuda
b) El importe acumulado en el fondo al final del 8º año
c) El importe que se agrega a los intereses en la octava cuota al fondo de la amortización.
Solución
a) An=400000
n=15 años
i1=0.06 anual
R1=?
I2=0.045 anual
R2=?
RT=? (Costo anual de la deuda)
b) n=8 años
S8=?
c) Para hallar el importe que se incrementa a intereses, al realizar la octava cuota, primero se
calcula el total acumulado en el fondo, un periodo antes de la octava cuota, es decir, al final de la
séptima cuota; el interés calculado sobre este valor acumulado es el interés que se incrementa en
la octava cuota.
Solución
El importe que corresponde al interés de la octava cuota, también se puede obtener construyendo
el cuadro del fondo de amortización.
PROBLEMAS PROPUESTOS
1. Se obtiene un préstamo de Bs. 60000, a un plazo de 10 años, que será pagados con cuotas
anuales y con recargo del 15%. Hallar el valor del pago anual y construir el cuadro de amortización.
2. Un comerciante adquiere mercaderías por un valor de 40000, paga al contado Bs. 10000 y el
saldo con cuotas mensuales durante seis meses. Calcular la cuota mensual si la tasa del mercado
es del 2% mensual y construir el cuadro de amortización.
3. Un préstamo de Bs. 30000 será pagado con cuotas mensuales de Bs. 10000 y un última cuota al
final del cuarto mes que se liquide toda la deuda. Si la tasa de interés en el mercado es del 3%
mensual, construir el cuadro de amortización.
4. Un crédito de Bs. 200000, es pagado en cuotas mensuales durante 6 años, con un recargo del
2% mensual. Determinar el importe de las cuotas mensuales y determinar el saldo insoluto al final
del 4º año.
5. Un préstamo bancario de Bs. 80000 a seis años plazo, con un tiempo de gracia de dos años será
pagado con cuatro cuotas anuales con un interés del 8% anual.¿Cuál es el valor de la cuota anual?
Construir el cuadro de amortización.
[Link] señor Fernández adquiere una obligación de Bs. 20000 que será pagado con cuotas anuales
iguales durante 6 años. La tasa de interés en los tres primeros años es del 9% anual,
incrementándose el 10% los siguientes años. Hallar el valor de las cuotas anuales antes y después
del cambio de la tasa de interés y construir el cuadro de amortización.
[Link] deuda de Bs. 100000 con la tasa del 12% capitalizable semestralmente se debe amortizar en
tres años mediante pagos semestrales iguales. Al efectuar el tercer pago el deudor hace un pago
extraordinario de Bs. 20000.
a) Hallar el valor de las cuotas iniciales.
b) Hallar el saldo insoluto una vez hecho efectivo el pago extraordinario
c) Hallar el nuevo valor de las cuotas posteriores extraordinarios
d) Construir el cuadro de amortización.
8. Una deuda de Bs. 15000 con vencimiento en 10 años, sin intereses será pagada mediante el
sistema de fondo de amortización, con 10 depósitos anuales iguales, el primero con vencimiento
en un año. Si el fondo paga el 6% anual, hallar el importe de cada depósito.
9. Una persona desea un préstamo de Bs. 50000 a 8 años. El Banco Santa Cruz presta el dinero al
8% con amortización anual. El banco Illimani, presta el dinero al 7%. Si el interés se paga
anualmente y el capital dentro de ocho años y se establece un fondo de amortización mediante
depósitos anuales iguales al 6% ¿Cuál oferta es mas baja y cuanto se ahorraría anualmente en el
caso de aceptar el préstamo?
[Link] adquiere un crédito de Bs. 40000 con un interés del 5% anual. El crédito debe ser pagado
dentro de 6 años, con la finalidad de cumplir esta obligación se crea un fondo de amortización, con
cuotas anuales iguales durante 6 años. Si el fondo gana un interés del fondo anual. ¿Cuánto debe
depositar en el fondo? Construir el cuadro de fondo de amortización.
[Link] empresa ÉXITO Ltda. Obtiene un préstamo de Bs. 600000 a 20 años plazo cada fin de año
debe pagar un interés al 9% al mismo tiempo establece un fondo de amortización para el pago del
capital se desea conocer:
a) El costo anual de la deuda si el fondo paga el 7%
b) ¿Cuánto habrá en el fondo inmediatamente de haber realizado el 15º deposito?
c) ¿Qué monto se incrementa a intereses, justo al realizar la 10º cuota al fondo de amortización?
[Link] pagar una deuda de Bs. 100000 dentro de 10 años, reconociéndose un interés del 5% cada
fin de semestre. Se establece un fondo de amortización con depósitos semestrales iguales, el
primero a realizar dentro de seis meses. Si el fondo paga 3% semestral, hallar:
a) El costo semestral de la deuda
b) El importe que se incrementa al interés al realizar la 12º cuota.
13. Una maquinaria cuyo costo es de Bs. 10000 tiene una vida útil de cinco años y un valor de
salvamento de Bs. 1000 considerando una tasa de interés del 8%. Construir una tabla de
depreciación, utilizando el método del fondo de amortización.
[Link] desea reunir Bs. 26.824.18 con tal fin se crea un fondo de amortización, en el que se
deposita cada fin de bimestre Bs. 2000. si el fondo abona el 12% capitalizable bimestralmente.
Hallar el número de depósitos necesarios para cumular la suma deseada.
15. Una familia desea ahorrar Bs. 18.400 para poder dar el enganche sobre una casa si la familia
puede depositar de Bs. 600 cada fin de mes en el fondo de amortización que paga el 2% mensual.
¿Cuántos depósitos completos debe realizar y cuál será el importe del depósito final?