PROGRAMA NACIONAL DE FORMACIÓN Y CAPACITACIÓN PERMANENTE
SEPARATA Nº 2 - APRENDAMOS LA REGLA DE INTERÉS
SIMPLE
La regla de interés es el conjunto de procedimientos y relaciones
matemáticas que permiten calcular la utilidad producida por un bien, al
ser prestado a otra persona o entidad, o al ser invertida en una
determinada actividad económica
ELEMENTOS DE LA REGLA DE INTERÉS.
a).- CAPITAL(C).- Se denomina capital a toda cantidad de dinero, bien material, servicio
o esfuerzo humano que se va a prestar o alquilar para que luego de un tiempo produzca
una ganancia.
b).- TIEMPO (t).- Es el periodo durante el cual se va a ceder o imponer el capital. El
conteo de plazo comprendido entre una fecha inicial y una fecha final se hallará al aplicar
el método de los días terminales, el cual consiste en considerar todos los días posteriores
a la fecha inicial que no sean posteriores a la fecha final. Se excluye el día
correspondiente a la fecha inicial.
c).- INTERÉS (I).- Es la ganancia, beneficio o utilidad que produce el capital durante
cierto tiempo y bajo ciertas condiciones.
d).- TASA DE INTERÉS(r%).- También llamado rédito, es la ganancia que se obtienen
por cada 100 unidades monetarias en un cierto tiempo, por ello se expresa generalmente
como un tanto por ciento.
Nota: Cuando no se indique la unidad de tiempo referida a la tasa, se asumirá una tasa
anual.
e).- MONTO (M).- Es la suma del capital más sus intereses producidos en un
determinado tiempo
TASAS EQUIVALENTES.- Dos tasas son equivalentes si colocadas ambas durante el
mismo tiempo se obtienen la misma ganancia.
Ejemplos:
10% semestral <> 20% anual
8% bimestral <> 48% anual
5% trimestral <> 20% anual
6% cuatrimestral <> 18% anual
20% semestral <> 10% anual
CLASES DE INTERÉS
1.- INTERÉS SIMPLE.- Es cuando el capital prestado permanece
$ invariable en el tiempo que dura el préstamo, es decir el interés o
ganancia que genera el capital de préstamo no se acumula al capital,
hasta el final de todo el proceso de préstamo o alquiler.
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Ejemplo: Si se presta 1000 soles durante tres años al 10% anual ¿cuál es el monto al
final del préstamo?
C =1000 C =1000 C =1000
Mensualmente: I = 100 I = 100 I = 100
Interés = 10%1000 = 100
Al cabo de tres años:
Capital = 1000 soles
Interés = 300 soles
Monto = 1300 soles T= 3 años
T= 0 años T= 1 años T= 2 años
FÓRMULAS DE INTERÉS SIMPLE
a).- Interés (I) que produce un capital(C) en (t) años al r% anual
Capital × tasa × tiempo en años C×r×t
Interés = –––––––––––––––––––––––––– I = ––––––––
100 100
b).- Interés (I) que produce un capital(C) en (t) meses
Capital × tasa × tiempo en meses C×r×t
Interés = –––––––––––––––––––––––––––– I = ––––––––
1200 1200
c).- Interés (I) que produce un capital(C) en (t) días
Capital × tasa × tiempo en días C×r×t
Interés = –––––––––––––––––––––––––––– I = ––––––––
36000 3600
d).- Monto (M)
M = C+I También: M=C.(1+r%.t)
OBSERVACION:
El mes comercial se considera 30 días
El año comercial se considera 360 días
Ejemplo
1. Hallar el interés de S/. 500 al 2 % anual en 5 años.
Solución:
Datos
I =x
C = 500
r=2%
t =5
El interés es S/. 50
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2. Hallar el interés de S/. 8000 durante 1 año, 2 meses y 6 días al 1/4 % mensual.
Solución:
I=x
C = 8000
R = 1/4 % mensual = 1/4 x 12 = 3
T = 1 año, 2 meses y 6 días =
= 360 + 60 + 6 = 426
El interés es S/. 284
3. ¿Cuál es el capital que al 1/3 % mensual y que devolví a los 60 días tuve que
pagar de interés S/. 300?
Solución:
C=x
R = 1/3 % mensual = 1/3 x 12 = 4
I = 300
T = 60 días El capital es S/. 45000
4. ¿A qué tanto por ciento (%) anual se imponen S/. 600 que en 4 años produce S/.
60?.
Solución:
R=x
C = 600
T = 4 años
I = 60 El tanto por ciento es 2.5 %
5.- ¿Qué tiempo han estado impuesto S/. 1920 que al 10 % han producido S/. 384?
Solución:
T=x
C = 1920
El tiempo es de 2 años
R = 10 %
I = 384
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2.- INTERÉS COMPUESTO.- Un interés es compuesto cuando el dinero
$ que produce el capital se acumula al capital que lo ha producido.
FORMULAS: DONDE:
M = C (1 + i)n M = monto
C = M (1 + i)-n C = capital;
i = tasa;
n = tiempo
Ejemplo: Si se presta 1000 soles durante tres años al 10% anual y con capitalización
anual ¿cuál es el monto al final del préstamo?
C =1000 C =1100 C =1210
Al cabo de tres años: I = 100 I = 110 I = 121
Capital = 1000 soles
Interés = 331 soles
Monto = 1331 soles
T= 0 años T= 1 años T= 2 años T= 3 años
Ejemplos:
1.- ¿En cuánto se convertirá S/. 1000 colocados al 12% anual a interés simple durante 6
años y cuánto sería a interés compuesto?
Solución:
a).- Hallamos a interés simple:
C1 = C + I = 1000 + 720 = 1720
b).- Aplicamos interés compuesto:
12 6
𝐶𝑡 = 𝐶. (1 + 𝑟)𝑡 = 𝐶6 = 1000. (1 + 100) =1000.(1,12)6 = 1973,82 soles.
2.- ¿Qué capital depositado durante 4 años se convierte en S/. 10 884 bajo un interés
compuesto de 8% anual?
Solución:
𝐶𝑡 = 𝐶. (1 + 𝑟)𝑡
10 884 = 𝐶. (1 + 0,08)4
10884 = 𝐶. (1,08)4
C. (1,36) = 10 884
C= = 8 003 soles aproximadamente.
El capital depositado es de 8 003 soles.
3.- Cuántos años deberá dejarse un depósito de $6.000 en una cuenta de ahorros que
acumula el 8% semestral, para que se conviertan en $10.000?
Solución:
10.000=6.000 (1+ 0,08)n
n = 13,024 /2
n = 6,512 años
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PROBLEMAS PROPUESTOS
NIVEL I
1.- ¿En cuántos años se duplica un capital colocado el 8% anual a un interés simple?
a) 8 b) 10 c) 12,5 d) 15
2.- ¿Qué interés produce un capital de S/. 45 000 depositado a una tasa de interés del
4% mensual durante cinco meses?
a) 1800 b) 1250 c) 850 d) 750
3.- Al retirar el dinero depositado durante dos años al 16% anual de interés simple
recibido, entre en capital y los intereses, un total de S/. 6402. ¿Cuántos soles deposite?
a) 4850 b) 4517,2 c) 4350 d) 4553,25
4.- ¿Qué ganancia produce un capital de S/. 120 000 al 18% de interés anual durante 2
años?
a) 43 200 b) 21 600 c) 10 800 d) 18 000
5.- ¿Cuánto tiempo estuvo depositado un capital de S/. 2000 al 5% de interés compuesto
si se obtiene un capital de S/. 2205?
a) 1 año b) 3 años c) 2 años d) 4 años
6.- ¿Qué capital se obtiene al cabo de 5 años si se colocan en el banco S/. 10 000 al
22% anual a interés compuesto?
a) S/. 11 000 b) 27 020 c) 27 023 d) 22 000
7.- Hallar el interés de S/ 1800 al 5% en 3 años, 8 meses y 10 días.
a) 332 b) 332.25 c) 332.50 d) 333
8.- ¿Qué capital produce S/ 2950 al 24/5% en 1 año 7 meses y 20 días?
a) 25000 b) 30000 c) 35000 d) 37500
9.- Si pago S/4.80 cada mes como interés de un dinero que me prestaron al 8%, ¿Cuál es
la suma que me prestaron?
a) 800 b) 700 c) 720 d) 800
10.- ¿A qué % se imponen 12000 soles que en 2 años 9 meses y 18 días producen 2016
soles?
a) 10 b) 5) c) 8 d) 6
11.- Si S/7200 en 1 año y 50 días han producido S/820, ¿a que % se impusieron?
a) 30 b) 10 c) 6 d) 8
12.- Un capital de 1000 soles se impuso al 6% de interés compuesto durante 3 años.
Calcular los intereses producidos.
a) 1 910.16 b) 1 510.16 c) 1 710.16 d) 1 810.18
13.- Hallar el monto que se obtiene al imponer un capital de 4500 al 4% de interés
compuesto, durante 11 años.
a) 6 927.30 b) 6 427.30 c) 6 727.30 d) 6 827.30
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NIVEL II
1. ¿Cuánto producen 500 soles al 6% anual en 18 días?
a) 15 soles b) 1.50 c) 1.80 d) 182.
2.- ¿En qué tiempo 720 soles al 1% bimestral producen 72 soles?
a) 1 año 2 meses b) 1 año 8 meses c) 1 año 6 meses d) 2 años
3. ¿En qué tiempo un capital al 5% semestral produce la mitad de su monto?
a) 5 años b) 4 años c) 6 años d) 3 años
4. ¿En qué tiempo 10000 soles al 10% de interés compuesto anual producen una
ganancia de 4641 soles?
a) 3 años b) 4 años c) 6 años d) 2 años
5. Carlos hizo un préstamo de 750 soles al 24% de interés anual. Si al final pagó 150
soles de interés. ¿Cuánto tiempo antes canceló la deuda?
a) 25 días b) 2 meses c) 1 ½ mes d) 40 días
6. Un comerciante se presta dinero al 6% trimestral el 17 de junio. ¿A cuánto asciende la
deuda que contrajo si al cancelarla el 5 de julio pagó un interés de 288 soles?
a) 24000 soles b) 28500 soles c) 28900 soles d) 96000 soles
7. Una deuda de 30000 soles al 1% de interés compuesto anual. ¿En cuánto se
incrementa en 5 años?
a) 1500.25 soles b) 1530.30 soles c) 1500.30 soles d) 1530.20 soles
8. ¿A qué tasa de interés anual se depositaron 900 soles para que en 8 meses hayan
producido 45 soles?
a) 6% b) 6.5% c) 7% d) 7.5%
9. ¿Cuál es el capital depositado al 5% anual que produce una renta mensual de 250
soles?
a) 50000 soles b) 40000 soles c) 60000 soles d) 25000 soles
10. ¿A qué tasa de interés semestral están depositados 45000 soles si producen una
renta mensual de 150 soles?
a) 4% b) 5% c) 2.5% d) 2%
11. El capital A de 800 soles está al 6% en 4 años y el capital B de 1600 soles está al 3%
en 2 años. ¿Cuál de los dos produce más interés y en que proporción?
a) B, el doble b) A, el triple c) B, el triple d) A, el doble.
12. ¿Qué tasa de interés anual se cobra si 1600 soles en 25 días producen 6 soles de
interés?
a) 4% b) 4.5% c) 5% d) 5.4%
13. ¿Cuál es la diferencia entre los intereses que producen 600 soles colocados: al 8%
en 5 años y al 5% en 8 años?
a) 100 soles b) 50 soles c) 0 soles d) 10 soles
14. ¿Cuál es la tasa de interés compuesto a la que se han depositado 18000
soles durante 2 años para que produzcan un interés de 1845 soles?
a) 6% b) 5% c) 7% d) 8%
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III. Modelos financieros.
La construcción de modelos financieros facilita la toma de decisiones y el análisis del impacto que
éstas tienen sobre la evolución esperada de la empresa. En particular, sobre los flujos de caja y el
valor de la firma o unidades de negocio (uno de los criterios de valuación más difundidos consiste
en descontar al presente los ingresos netos esperados).
Estas herramientas, usualmente formuladas en planillas de cálculo, ayudan a analizar los efectos
financieros y/o patrimoniales que tienen las decisiones de inversión o desinversión, fusión,
adquisición, tercerización de actividades, etc. Contribuyen a evaluar el impacto de nuevas políticas
de precios, crediticias, de shocks externos derivados del entorno macroeconómico, etc.
Los modelos financieros buscan representar el comportamiento de la empresa a partir de los
registros contables y la definición de un conjunto de hipótesis sobre el comportamiento que seguirán
las variables identificadas como críticas (drivers).
La médula de cualquier modelo de proyección financiera se encuentra en los vínculos existentes
entre los Estados de Resultados, Situación Patrimonial y Fuentes y Usos de Fondos.
Proyecciones de ventas y gastos operativos, políticas de precios, capital de trabajo, recursos
humanos, endeudamiento, así como objetivos de productividad son algunos de los inputs que
alimentan estos reportes. A modo de ejemplo:
Gastos en remuneraciones, mantenimiento, promociones, capacitación, seguros, etc.
Margen sobre costo de ventas
Plazos comerciales
Número de empleados por proyecto
Costo asociado al financiamiento
Transacciones por empleado, etc
En la actualidad, gran parte de las decisiones empresariales tiene sustento en planillas de cálculo
más o menos complejas, por lo cual, la lógica que está detrás de ellas y la consistencia con que
fueron creadas resulta crucial.
Antes de empezar a formular un modelo financiero resulta útil establecer ciertas pautas de diseño
que ayuden a minimizar eventuales errores de cálculo o formatos poco amigables (cajas negras)
que puedan dificultar auditorías posteriores, la comunicación entre analistas o generar decisiones
inadecuadas. Las mejores prácticas para construir modelos financieros sugieren:
Codificar fórmulas y variables críticas
Realizar cálculos por etapas y explicitarlos
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Definir controles internos o señales de alerta ante resultados contra intuitivos,
Armar estructuras flexibles capaces de soportar análisis de sensibilidad o la incorporación de
aplicaciones externas para simulación de escenarios
Si bien existen formulaciones genéricas (templates), los modelos financieros “a medida” resultan
imprescindibles para representar fidedignamente emprendimientos concretos.
Además de contribuir a la planificación estratégica, el diseño de modelos financieros constituye un
aspecto relevante a la hora de solicitar financiamiento externo.
Un modelo financiero consistente, robusto, donde se expliciten supuestos y políticas, con
proyecciones afinadas y realistas, no necesariamente optimistas, está reflejando el grado de detalle
incorporado al plan de negocios, constituye un mapa de ruta y sirve para clarificar las fases del
proyecto en cuestión.
Dar sentido a los números y desarrollar una “historia creíble” genera un clima de confianza que
facilita el acceso al crédito y la comunicación con inversores externos.