Inversiones Mineras
Chinas en el Perú
Jorge Merino
Setiembre, 2014
Balanza Comercial Perú - China
(Millones US$)
FUENTE: SUNAT / ADUANA
Principales Mercados Destino de las Exportaciones
(Millones US$)
FUENTE: SUNAT / ADUANA
China: Participación en el consumo mundial
Petroleo
Azucar
Cobre
Aluminio
Soya
Zinc
Estaño
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
Potencial Minero
Reservas Mineras Probadas y Probables
Perú se ubica entre los países
con mayores reservas de plata,
cobre, zinc, plomo, estaño y oro a
nivel mundial.
Fuente: [Link] Survey-USGS – Report 2012
Millones US$
8000
Exportaciones 7000
a China 6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Mining Fishery Oil Agricultural products Non-Traditional Exports
Incidencia (%)
5%
82%
Mining Oil Agricultural products Non-Traditional Exports
PRESENCIA CHINA EN EL PERÚ Y EN LA
MINERIA
Antecedentes de la USA
presencia e inversiones
Chinas en el Perú
ü La presencia de trabajadores e
inversionistas Chinos en
PERÚ, en obras de Trabajadores Chinos en la construcción
del tramo Central Pacific del Ferrocarril
envergadura como la Transcontinental de Estados Unidos,
construcción del Ferrocarril 1860.
Central, se registra de hace
más de 100 años.
PERÚ
Construcción del Ferrocarril
Central (1870-1908), con
registro de presencia de
trabajadores Chinos.
Antecedentes de acuerdos comerciales y de
integración con China
ü Noviembre 2006: Durante la Reunión del
APEC, el Gobierno Peruano propone al
Gobierno Chino formalmente la negociación
de un acuerdo comercial entre ambos países
ü Noviembre 2008: Acuerdo de cooperación y
asistencia mutua en asuntos aduaneros.
ü Marzo 2010: Entra en vigencia el Tratado de
Libre Comercio Perú – China.
ü Abril 2013: Acuerdo de Cooperación Integral
Perú – China, firmado por el Presidente Chino
Xi Jinping y el Presidente de Perú Ollanta
Humala.
Inversión China: 1/3
del Total
La cartera de inversión minera ha alcanzado sus máximos
valores históricos y representa un aumento de su cuota de
producción actual
61,870
2014
SOURCE: MEM; MEG; Global Mining CapEx Model
CARTERA ESTIMADA
DE PROYECTOS MINEROS
(Julio 2014)
China: Principales
proyectos mineros en
Perú
ü Piura: Río Blanco
ü Cajamarca: Galeno
ü Junín: Toromocho
ü Ica: Marcona
ü Arequipa:
• Pampa de Pongo
• Cercana
ü Apurimac: Las Bambas
PERFORMANCE DE LAS INVERSIONES
MINERAS CHINAS EN EL PERÚ
Marcona
q Ubicación: Distrito de Marcona,
Provincia de Nazca, Región Ica.
q Inversionista: Shougang Corporation.
q Producción anual:
q 1992: 1.98 MM TM Fe.
q 2013: 6.68 MM TM Fe.
q Nuevo Proyecto: Ampliación y
modernización de operaciones.
q Inversión estimada: US$ 1,500 millones.
q Duplicará su producción, de 10 MMt de
mineral de hierro a 20 MMt.
q En evolución favorable su política RSE.
Río Blanco
q Ubicación: Distrito El
Carmen de la Frontera,
provincia de Huancabamba,
Región Piura, con una
altitud que varía entre los
2,200 y 2,800 metros sobre
el nivel del mar.
q Inversionistas (desde el
2009):
q Zijin (45%), Tongling
Nonferrous (35%), Xiamen
C&D (20%)
q Inversión estimada: US$
1,500 millones.
q Producción estimada:
200,000 TMF de cobre.
Galeno
q Ubicación: Distrito y
provincia de Celendin,
Región Cajamarca.
q Inversionista: Minmetals
60% / Jianxi Copper 40%.
q Inversión estimada: US$
2,500 millones.
q Producción proyectada:
q Cobre: 350,000 TMF
q Oro: 82,000 Oz.
q Mo: 2,300 TM
q Plata: 2 MM Oz.
PAMPA DE PONGO
q Ubicación: El yacimiento de
Pampa de Pongo se encuentra
ubicado en la costa sur del
Perú en el distrito de Bella
Unión, provincia de Caraveli,
departamento de Arequipa.
q Empresa: Operado por la
empresa china Jhinzao Mining
Perú S.A.
q Inversión estimada: inversión
aproximada de $ 3,280
millones de dólares.
q Producción proyectada:
q 36 TM/año de mineral de hierro.
q 15 MM/año TM Fe.
q EIA en proceso de aprobacion,
incluye:
q Mina
q Planta
q Puerto (30 metros de calado)
q Energia.
PROYECTO TOROMOCHO
CHINALCO
Ubicación: Yauli,Junín.
Producción: 275,000 TM/año
Inversión realizada: US$ 3,500 MM.
Inversión por ampliación: US$ 1,320 MM
Incluyó reubicación del poblado de Morococha, trasladado desde el 2012
Construcción de 1,450 viviendas con inversión de US$ 300 millones.
Responsabilidad ambiental del Proyecto
Toromocho
1. Construcción de una Planta de
Tratamiento de las aguas Tunel
Kingsmill (1.1 m3/seg) – Acuerdo con el
estado.
2. Inversión: US$ 45 millones.
3. Solución al impacto ambiental sobre el
Río Yauli, por más de 70 años.
Planta de Tratamiento:
La parte de imagen con el identificador de relación rId4 no se encontró en el archivo.
Treated water of Kingsmill Tunel
Antes
Ahora
2012
REASENTAMIENTO DEL POBLADO DE MOROCOCHA
Incluyó reubicación del poblado de Morococha, trasladado desde el 2012
Construcción de 1,450 viviendas, unos 5000 habitantes.
Proyecto Las Bambas
• Ubicación: Cotabambas / Grau;
Apurimac.
• Inversionista: MMG Ltd.
(62.5%), Guoxin Investment
Corp. (22.5%), CITIC Metal
(15%)
• Inversión Total: US$ 6,031
millones.
• Producción anual proyectada:
§ Cobre: 400,000 TMF China Minmetals es el principal
§ Molibdeno: 5,000 TMF accionista de MMG, productor de
metales ferrosos y no ferrosos,
tiene presencia en 28 países, con
ventas anuales de US$ 55 mil
millones.
Fuerabamba
Fuerabamba 2009
Nueva Fuerabamba
Nueva Fuerabamba: Agosto, 2014
Areas de recreación
Vivienda y Servicios
Antes Ahora
Plaza de Toros
Antes
Ahora
Infraestructura en
Salud
Antes Ahora
Infraestructura en
Salud
Infraestructura en
Salud
Infraestructura Ahora
Educativa
Antes
Infraestructura
Educativa
Inauguración de Nueva Fuerabamba
21 de agosto de 2014
Inversión Social antes de la Producción
21 de agosto de 2014
PARTICIPACIÓN DE LAS INVERSIONES
MINERAS CHINAS EN LA REACTIVACIÓN
ECONÓMICA DEL PERÚ.
Plan Urbano Chino 2014 - 2020
• El Plan de Urbanización de China del 2014 – 2020
reactivará la demanda de minerales en la región. Este
plan contempla el aumento de la población urbana entre
70 y 100 millones de personas hasta el fin de la década,
con inversiones en vivienda, ferrocarriles, autopistas y
mejoramiento de servicios básicos.
• Igualmente contempla que las urbes con más de
200,000 habitantes tengan una línea ferroviaria y las de
más de 500,000 un tren de alta velocidad y además un
salto cualitativo en gas, electricidad, vivienda y salud
§ Ferrocarriles demandarán hierro, cobre y aluminio.
§ Infraestructura, hierro y acero
Fuente: [Link] del 11.06.2014
Cobre
Inversión Producción Año
de
Millones
US$ TMF
/
Cu en
op
ANTAPACCAY 1,500 160,000 di
ANTAMINA
(AMPL.) 1,300 175,000 di
TOROMOCHO 4,800 300,000 di
LAS
BAMBAS 5,200 400,000 ma
CERRO
VERDE
(AMPL.) 4,400 272,000 ju
TOQUEPALA
(AMPL.) 900 60,000 di
CONSTANCIA 1,500 80,000 ju
TOTAL 20,920 1,472,000
2012
2016
1.3
Millones
de
TMF
2.8
Millones
de
TMF
50% Inversión China, con Toromocho y Las Bambas
Por otra parte, en 2025 el Perú seguirá
teniendo una posición competitiva en
la curva de costos
x Percentage
of
Peruvian
COPPER EXAMPLE
produc,on
in
each
quar,le
Peru
will
have
70%
of
its
expected
produc,on
in
the
first
two
quar,les
of
the
cost
curve
…
…
while
Chile
will
face
higher
costs
2025
2025
Direct1,
indirect
cost
Direct1,
indirect
cost
and
taxes
and
taxes
c/lb
c/lb
20 30 24 26
47 24 28 1
700
700
Chile will have the
600
600
half
500
500
400
400
300
300
200
200
100
100
0
0
0
5,000
10,000
15,000
0
5,000
10,000
15,000
Rest
of
World
Peru
Produc,on
Rest
of
World
Chile
Produc,on
kt
kt
1
Includes
cost
to
concentrate
or
cathode,
transport,
Tc/Rc
NOTE:
Normal
cos,ng
normalized
by
copper
equivalent.
Price
used
USD
300
c/lb
in
2025
SOURCE: Wood Mackenzie
En el Perú, la energía tiene costos competitivos y su
potencial prevén un futuro sin problemas
ENERGY EXAMPLE
Energy
cost
2012
Energy
supply
and
demand
c/kWh
GW
11.0
Chile
15.2
Polonia
12.9
9.4
8.4
Australia
12.7
Argen,na
10.4
Mongolia
9.0
China
8.3
8.3
Canada
8.2
6.3
7.0
Peru
8.1
EEUU
6.6
Zambia
6.4
2013
2015
2017
Demand
Instant
supply
Ø
10
Total
Installed
Capacity1
NOTE:
Supply
takes
into
considera,on
only
new
supply
from
hydroelectric
and
thermal
sta,ons,
not
solar
nor
eolic
ones.
Demand
includes
all
new
announced
mining
projects
1
Difference
between
total
installed
capacity
and
maximum
instant
energy
supply
is
due
to
poten,al
losses
related
with
lack
of
inputs
(e.g.,
water),
and
transmission
losses
SOURCE: Wood Mackenzie; MEM; BBVA; COES; SNMPE
China: Principales inversiones en Perú
Year
Investor
Partners
Project
Sector
Shougang Corporation/ Shougang Hierro Perú
1992
Marcona
Mining
S.A.A
1993-1 China National Petroleum Corporation (CNPC)/ Energy, oil and
Lot VI/VII (Talara, Piura)
994
SAPET
gas
2002
Tiens Group/ Tianshi Perú SAC.
Manufacturing
Energy, oil and
2005
China National Petroleum Corp. (CNPC)/ SAPET
Lot 111 (Madre de Dios)
gas
Aluminum Corporation of China (Chinalco)/ Minera
2007
Toromocho
Mining
Chinalco Perú S.A
Zijin (45%), Tongling Nonferrous (35%),
2007
Zijin Mining Group/ Río Blanco Copper S.A.
Rio Blanco
Mining
Xiamen C&D (20%)
Mining
2007
Beijing Rich Gold/ Jintong Mining
Llama TY01
(Exploration)
China Minmetals Corp.-Jiangxi Copper Corp. /
2008
Minmetals (60%), Jiangxi Copper (40%)
Galeno
Mining
Lumina Copper S.A.C.^^
2008
Junefields Company Limited/ Junefield Group
Cercana
Mining
Shougang Corporation/ Shougang Hierro Perú
2009
Marcona Expansion
Mining
S.A.A
2009
Nanjinzhao Group/ Jinzhao Mining Peru S.A.
Pampa del Pongo
Mining
2010
Bank of China
Bank of China, Interbank
China Desk Perú
Financial
Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)/
2010
Financial
ICBC Peru Bank~
Baiyin Nonferrous Group (51%), Proyecto Explotación
2011
Minera Shouxin Peru
Tailings
Shougang (49%)
Relaves
China National Petroleum Corporation (CNPC)/ CNPC (45%) Pluspetrol Norte S.A. Energy, oil and
2012
Lot 1AB (Olaya, Loreto)
SAPET
(55%)
gas
China National Petroleum Corporation (CNPC)/ CNPC (27%), Pluspetrol Norte S.A. Lot 8 (Trompeteros, Energy, oil and
2012
SAPET
(73%)
Yanayacu, Loreto)
gas
China National Petroleum Corporation (CNPC)/ Lot X (Talara), Lot 58 Energy, oil and
2013
PetroChina*
(Camisea)
gas
China National Petroleum Corporation (CNPC)/ Energy, oil and
2013
CNPC (46.16%), Repsol (53.84% )
Lot 57 (Camisea)
PetroChina*
gas
Pacific Andes International Holdings Ltd. /China
2013
Fishery
Fishery Group
Inversiones chinas en Latinoamérica en los últimos 12 meses
(Julio 2013 - Junio 2014)
Pais
Empresa
Sector
Millones US$
Argentina
China Energy Engineering
Energía
2,820
Argentina
CNOOC
Energía
120
Bolivia
China AerospaceScien & Tech
Tecnología
300
Bolivia
Power Construction Corp.
Energía
240
Bolivia
Sinomach and China Railway
Transporte
190
Bolivia
Power Construction Corp.
Transporte
110
Brasil
CNOOC and CNPC
Energía
1,280
Brasil
Three Gorgés
Energía
770
Brasil
China Construction Bank
Finanzas
720
Brasil
StateGrid
Energía
100
Costa Rica
China Communications Construction
Transporte
470
Ecuador
Harbin Electric
Energía
600
Peru
CNPC
Energía
2,600
Peru
China Fishery
Pesca
820
Perú
Minmetals
Minería
5,850
Venezuela
Sinopec
Energía
1,400
Venezuela
Chinalco
Minería
500
Venezuela
Power Construction Corp.
Transporte
480
Total
US$:
19,370
FUENTE: THE HERITAGE FOUNDATION
Inversiones chinas en Latinoamérica en los últimos 12 meses
(Julio 2013 - Junio 2014)
DESTINO POR PAISES
Venezuela (12%) Argentina (15%)
Bolivia (4%)
Brasil (15%)
Peru (48%) Costa Rica (2%)
Ecuador (3%)
FUENTE: THE HERITAGE FOUNDATION
EL FUTURO:
LA MINERÍA Y EL DESARROLLO DE OTROS
SECTORES
DESARROLLO TERRITORIAL INTEGRAL
China apoyará construcción de ferrocarril
Brasil-Perú
Perú, Brasil y China formarán un grupo de trabajo para promover la
construcción de un ferrocarril que atraviese el continente sudamericano, a
iniciativa del presidente de China, Xi Jinping, en el marco de la VI Cumbre Brics
(Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) en la ciudad de Brasilia.
Asociación estratégica
Perú - China
La reunión entre los presidentes chino y peruano contribuyó a la
consolidación y fortalecimiento de la “asociación estratégica
integral” que existe entre ambos países. El nivel de “asociación
estratégica integral” con China es una calificación que solo la han
alcanzado Brasil, México y Perú (desde abril del 2013) entre los
países de América Latina, e indica la voluntad de profundizar un
trabajo de cooperación mutua en todos los campos. Húmala
planteó a su par chino una “agenda para el siglo XXI” fundada en
una concepción integral.
Minería: Desarrollo de la Macro Región Norte
Minería: Desarrollo de
la Macro Región Norte
COPPER-‐GOLD
PROJECTS
NORTHERN
IIRSA
COLOMBIA
FOR
US$
20
billion
COPPER
REFINERY
PROJECT ECUADOR MANSERICHE
Hydro
7550
MW
RENTEMA
Hydro
1525
MW
CUMBA
4
Hydro
825
MW
ALTO
MAYO
PROJECT
768
000
Ha
BRAZIL
BAYOVAR
PORT
Estimated
Annual
Production
Project
CHADIN
2
Hydro
600
MW
Copper
1.018.000
tmf
BAYOVAR
PROJECT
Gold
867.000
Oz
• PHOSPHATES
BALSAS
Hydro
Phosphates
5.800.000
tm
• DIATOMITES
915
MW
• BRINE
Copper
Projects
• LIME
Silver
Projects
Gold
Projects
Iron
Projects
PACIFIC OCEAN
Hydropower
Sta,on
CAJAMARCA
-‐PIURA
TRAIN
CAJAMARCA
-‐
CHACHAPOYAS-‐
Railroad
Project
TARAPOTO
TRAIN
Railroad
study
Minería: Desarrollo de
la Macro Región
CENTRO
TUN
E L KI
NGS
MILL
– 11
KM
TOROMOCHO
INDUSTRIAL MINING CLUSTER
Plant
of
Treatment
of
• GENERATE AGGREGATE VALUE ,
Kingsmill
Tunel
GOLD, SILVER PRODUCTION
CHAIN. MAQUILA CENTER FOR
Urban Ecotourism/ Livestock ESPORTATION TERMINAL(USE
Industrial Zone / Agriculture OF FTA).
Commerce Terminal
Minería: Desarrollo de la Macro PERU-‐
BRAZIL
Región CENTRO TRANSCONTINENTAL
RAILROAD
BRAZIL
TOROMOCHO
PROJECT
(CHINALCO)
CENTRAL
IIRSA
LA
OROYA
Estimated
Annual
Production
Project
Copper
530.000
tmf
CALLAO
PORT
Gold
160.000
Oz
Silver
7.500.000
Oz
Lead
16.000
tmf
COBRIZA
Zinc
641.500
tmf
MINE
Copper Projects
LA
OROYA
METALLURGICAL
Silver Projects
LIQUEFACTION PLANT
COMPLEX
Gold Projects
Iron Projects
LAS BAMBAS
PONGO
CERCANA
Minería: Desarrollo de
la Macro Región SUR
Minería: Desarrollo de la Macro BRAZIL
Región SUR
GAS
PIPELINE
CAMISEA
FRACTIONING
PLANT
INTER-‐OCEANIC
HIGHWAY
BOLIVIA
Estimated
Annual
Production
Project
Copper
1.826.000
tmf
Gold
524.000
Oz
Silver
11.339.000
Oz
Iron
3.500.000
tm*
MARCONA
PORT
*
Iron
concentrate
expansion
project
Marcona
Actual
production:
6.500.000
tm
PACIFIC OCEAN
Copper
Projects
Silver
Projects
MATARANI
PORT
Gold
Projects
Iron
Projects
Gas
pipeline
ENERGY
NODE
Camisea
Gas
pipeline
2000
MW
CHILE
Reflexiones finales
§ China se consolida como la primera potencia
económica mundial.
§ Existe un gran mercado para el comercio
bilateral.
§ China requiere estratégicamente de los recursos
naturales, bienes y servicios que oferta Perú.
§ Se requiere crear las mejores condiciones para
aprovechar de manera conjunta el potencial de
inversiones en todos los sectores de la economía
nacional y en particular en la minería.
Reflexiones finales
§ Las Macro Regiones del Perú requieren ingentes
inversiones para su desarrollo en infraestructura y
sectores productivos (Puertos, carreteras,
ferrocarriles, gas, minería, agricultura, pesca, otros).
§ Oportunidades para las creaciones de sinergias,
desarrollo tecnológico, clusteres y aprendizajes
conjuntos.
§ Los recursos naturales del Perú tiene que ser
utilizado estratégicamente para su crecimiento. El
desafío es crear cadenas de valor a partir de ellos.
Implementar tecnología e innovación permanente es
el reto.