FACULTAD:

Ciencias Contables, Financieras y Administrativas.

ESCUELA:
Profesional de Administracion

CENTRO ULADECH – SATIPO

ASIGNATURA:
Proyectos de Inversion II

CONCEPTOS BASICOS DE FINANZAS

ESTUDIANTE:
Liner Enrique Ramon Rafael

DOCENTE TUTOR:
Magtr. Econ. Marco Campos Gonzales

SATIPO – PERU
2019

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 FINANZAS

1. CONCEPTO: Se entiende por finanzas a todas aquellas actividades relacionadas

con el intercambio y manejo de capital. Las finanzas son una parte de la economía

ya que tienen que ver con las diferentes maneras de administrar dinero en

situaciones particulares y específicas.

2. IMPORTANCIA: Es innegable la importancia que tienen las Finanzas en

cualquier empresa, ya que tiene como objetivo optimizar y lograr la multiplicación

del dinero. Por ello, es clave que toda empresa, independientemente de su tamaño,

cuente con información oportuna, útil, clara, relevante y concisa para tomar las

mejores decisiones.

Con base en la información con que cuente, se podrá pronosticar el futuro y

podremos visualizar hacia donde llevaremos a nuestra empresa, por lo que se

requieren de mucha atención y capacidad para poder hacerlo.

3. CAMPO DE ACCIÓN DE LAS FINANZAS: Las Finanzas se dividen en tres

grandes áreas:

• Inversiones.

• Instituciones y mercados financieros.

• Finanzas corporativas o administración financiera de las empresas.

a. INVERSIONES; Esta rama estudia, básicamente, cómo hacer y

administrar una inversión en activos financieros, y en particular qué hacer

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 con un excedente de dinero cuando se desea invertirlo en el mercado

financiero (por ejemplo, comprar o invertir en una acción que representa la

propiedad, en alguna proporción, del capital social de un empresa)

b. INSTITUCIONES Y MERCADOS FINANCIEROS: Las instituciones

financieras son empresas que se especializan en la venta, compra y creación

de títulos de crédito, que son activos financieros para los inversionistas y

pasivos para las empresas que toman los recursos para financiarse (por

ejemplo, los bancos comerciales o de primer piso, las casas de bolsa,

asociaciones de ahorro y préstamo, compañías de seguros, arrendadoras

financieras, sociedades financieras de objeto limitado y uniones de crédito).

c. FINANZAS COORPORATIVAS O ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA DE LAS EMPRESAS: La administración financiera de

las empresas estudia tres aspectos:

• La inversión en activos reales (inmuebles, equipo, inventarios,

etcétera); la inversión en activos financieros (cuentas y documentos

por cobrar), y las inversiones de excedentes temporales de efectivo.

• La obtención de los fondos necesarios para las inversiones en

activos.

• Las decisiones relacionadas con la reinversión de las utilidades y el

reparto de dividendos.

4. FUNCIONES DE LOS DIRECTIVOS FINANCIEROS: Es el ejecutivo a cargo

de la gestión financiera de la organización. Es responsable de la planificación,

ejecución e información financieras. Generalmente reporta directamente al director

ejecutivo de la empresa.

El gerente financiero se responsabiliza por:

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 • Determinar el monto apropiado de fondos que debe manejar la organización

(su tamaño y su crecimiento)

• Definir el destino de los fondos hacia activos específicos de manera

eficiente.

• Obtener fondos en las mejores condiciones posibles, determinando la

composición de los pasivos.

En el pasado, el gerente financiero estaba encargado casi exclusivamente de la

función de obtener fondos hoy está ligado con toda la organización. La

combinación de factores tales como la competencia creciente, la inflación

persistente, la explosión tecnológica, la preocupación nacional, los problemas del

medio ambiente, la sociedad, las regulaciones gubernamentales, las operaciones

internacionales, ligan al gerente financiero con los aspectos de la dirección general,

y a su vez estos factores han exigido a las empresas un grado de flexibilidad.

En la medida en la cual los fondos se asignen equivocadamente, el crecimiento de

la economía será lento y en una época de escasez y de necesidades económicas

insatisfechas, van en detrimento en toda la sociedad.

El gerente financiero a través de una optima asignación de fondos, contribuyen al

fortalecimiento de su firma, a la vitalidad y crecimiento de toda la economía.

CONCLUCIONES:

Conclusión general:

Dentro de los variados aspectos que pueden analizarse en las empresas de

outsourcing, los aspectos referidos a la liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad

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 son los que deben analizarse para que puedan tomarse las decisiones mas efectivas

que faciliten la eficiencia, eficacia y economía de los recursos en este tipo de

empresas.

Conclusiones especificas:

1. El Balance General contiene información de la situación financiera de las empresas

de outsourcing, por tanto la evaluación de dicha información a través del análisis

estructural, análisis horizontal y análisis de tendencias facilitará la efectividad en la

toma de decisiones para optimizar la gestión y el control de este tipo de empresas.

2. El Estado de ganancias y pérdidas contiene información de la situación económica

de las empresas de outsourcing, por tanto el análisis de la composición del estado

de resultados, la comparación periódica y la identificación de las tendencias,

permitirá la toma efectiva de decisiones económicas para que estas entidades

alcancen un mejoramiento continuo.

3. El análisis financiero es importante para la toma efectiva de decisiones financieras

y administrativas; sin embargo esta herramienta debe acompañarse con otros tipos

de análisis como el FODA (fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas),

PEST (Aspecto político, económico, social y tecnológico), Punto de equilibrio

(identificación del punto donde los ingresos son iguales a los costos), Cuadro de

Mando Integral o Balanced Scorecard (Identificación de las perspectivas:

financiera, del cliente, aprendizaje y crecimiento, y perspectiva interna), EVA

(generación del valor económico en las empresas), valoración con flujos

descontados y otros de acuerdo con el giro o actividad y magnitud de la empresa.

Recomendaciones

Recomendación general:

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 Las empresas de outsourcing para efectos de disponer de eficiencia, eficacia y

economía en la gestión de sus recursos, deben utilizar como referencia para la toma

efectiva de decisiones financieras y administrativas al análisis financiero, el mismo

que debe complementarse con otros tipos de análisis con el objeto de minimizar los

riesgos y maximizar la rentabilidad.

Recomendaciones especificas:

1. El análisis financiero puede ser tomado desde diferentes ópticas, pero para efectos

de analizar la situación financiera de las empresas de outsourcing, se recomienda

aplicar el análisis estructural, el análisis horizontal y el análisis de las tendencias al

Balance General; lo cual hará factible la toma efectiva de decisiones para optimizar

la gestión y el control empresarial.

2. Para efectos de determinar la información más útil para la toma de decisiones

relacionadas con la situación económica de la empresa, se recomienda aplicar el

análisis de la composición del Estado de Ganancias y Pérdidas, la comparación

periódica de los Estados de Ganancias y Pérdidas comparativos y la identificación

de las tendencias; con lo cual se facilitará la toma efectiva de decisiones en las

empresas de outsourcing.

3. Para disponer de información útil para un adecuado análisis financiero, se

recomienda disponer y trabajar la información oportunamente, de otro modo la

incidencia en las decisiones podría ocasionar distorsiones.

4. El análisis financiero se convertirá en más efectivo en la toma de decisiones

empresariales cuando esté formulado a valores ajustados por inflación

(especialmente cuando la inflación sea superior al 5% mensual).

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5. El mejor análisis financiero, se obtendrá, cuando se trabaja con información

financiera y económica auditada; por cuanto la auditoría contribuye a darle la

Razonabilidad a dicha información.

Bibliografía

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gerencial. Lima: Centro de especialización en Contabilidad y Finanzas- CECOF

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11. Flores Soria, Jaime. Contabilidad Gerencial. Lima: Centro de especialización en

Contabilidad y Finanzas- CECOF Asesores; 2001.

12. Flores Soria, Jaime. Contabilidad Gerencial. Lima: Centro de especialización en

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Revisado: Doctrina, Casuística y Actividades por Sectores. Lima: Pacífico

Editores; 2001.

15. Van Horne, James. Administración Financiera. México: Editora Continental SA.;

1980.

IMPORTANCIA DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN

Según el libro Preparación y Evaluación de Proyectos de los autores Nassir Sapag Chain y
Reinaldo Sapag Chain; "Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al
planteamiento de un problema tendiente a resolver, entre tantas, una necesidad humana."
La importancia de un Proyecto radica en su técnica que busca recopilar, crear y analizar en
forma sistemática un conjunto de antecedentes económicos que permitan juzgar cualitativa
y cuantitativamente las ventajas y desventajas de asignar recursos a una determinada
iniciativa.