Proyecto de inversión o Inversión de
Capital
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Al momento de iniciar un proyecto, ocurre que por lo regular se invierte un
capital, el cual se proyecta que será superado en una ganancia futura al valor
inicial. En un proyecto de inversión se incluye cualquier propuesta de acción que
esté relacionada con el manejo de los recursos disponibles, los cuales serán
empleados para buscar obtener beneficios. Tales beneficios se expresan en
términos de ganancias. Ocurre que estos dividendos, en la mayoría de los casos, no
ocurren de forma inmediata. Por lo tanto, generalmente un proyecto de inversiones
las acciones son proyectadas al mediano o al largo plazo.
En términos generales, estos proyectos incluyen tanto la evaluación como la
recolección de cada uno de los factores que pueden influir sobre la oferta; así
como también en la demanda del producto o servicio que se manejará en el
negocio. Por otra parte, al inicio de un proyecto de este tipo usualmente se
realiza un estudio de mercado que ayudará a determinar cuales el segmento del
mercado que ayudará a enfocar dicho proyecto encauzando lo hacía las decisiones
y acciones correctas para comercializar, por ejemplo.
Hay muchos factores que hay que considerar al momento de iniciar la propuesta
para el proyecto de inversión de un negocio en específico. Pero en definitiva,
estos planes ayudan a que se tenga mejor control de la asignación del capital y el
uso de los insumos tanto humanos como materiales y la correcta utilización de
recursos técnicos.
El objetivo de implementar el uso de un plan de proyecto de inversión es la
de garantizar generar un exitoso rendimiento económico dentro de un plazo
previamente determinado. Hay muchas etapas por las cuales deberá pasar dicho
proyecto. Verbigracia, podemos mencionar las que se abocan a identificar la meta
que se busca alcanzar. Igualmente, evaluar los posibles resultados
Proyecto de inversión ejemplo
Un proyecto de inversión es básicamente una propuesta para la utilización de
activos líquidos en un proyecto que a futuro va a generar beneficios económicos.
Por ello, en la descripción de dicho proyecto se detallan todas las estimaciones
relacionadas con esos ingresos y con las erogaciones. Asimismo, se pormenoriza
las medidas del rendimiento y otros factores como el valor presente neto y la tasa
interna de retorno. Es decir, se trata de una labor sumamente detallada.
Jamás hay que olvidar que este tipo de proyectos especifican cuál es el flujo de los
fondos estimados, mostrando los ingresos y los egresos. Hay muchos ejemplos de
proyectos como los que se mencionan a continuación:
Desarrollar o fabricar nuevos productos o servicios.
Expansión hacia nuevos o varios mercados.
Reemplazar activos ya existentes como puede ser maquinaria,
establecimientos, muebles o inmuebles.
Es común encontrar proyectos de inversión que se relacionan específicamente
a sectores tanto públicos como privados. Generalmente, sucede que los
proyectos que se relacionan con la parte pública implican realizar acuerdos con el
Estado. En cambio, en los de carácter privado estos acuerdos son con contratistas o
empresas particulares.
En ambos casos, se observa inversiones tales como la construcción de edificaciones
y estructuras tan variadas como pueden ser un puente o un hospital. A
continuación, se muestra una lista con algunos de los ejemplos más comunes los
cuales son:
Construcción de carreteras y otras infraestructuras relacionadas con la
comunicación y transporte
Desarrollo de un software informático
Reemplazo de recursos como maquinaria o flotas de transporte
Construcción de escuelas y hospitales
Construcción de edificaciones destinadas al uso gubernamental
Desarrollo de nuevas tecnologías para la producción y mejora de recursos
alimenticios
No obstante, los proyectos relacionados con la inversión atañen muy bien el
aspecto financiero. Es decir, lo que se planifica la utilización de los fondos
necesarios para ejecutar una determinada acción, misma que veces en que genera
dividendos.
Memoria explicativa del
proyecto de inversión
Se define como memoria explicativa a un resumen que se realiza con la finalidad
de poder explicar, detalladamente, cuáles son las acciones que se quieren
Implementar en un negocio. Por ejemplo, sucede que es posible que se quiera
realizar la petición de un crédito. En este caso, sería entonces justificado realizar
una memoria explicativa formalmente.
En el caso de los emprendedores independientes, es muy útil realizar estos
proyectos. ¿La razón? Pues, al iniciar un negocio propio posiblemente se decida
capitalizar el total de su subsidio por desempleo. Igualmente, es la mejor manera
de obtener un préstamo. Hay que tener en cuenta que muchas veces no se tiene
el capital para iniciar un negocio. Hay que pedir préstamos entidades bancarias. No
obstante, tales instituciones suelen pedir un plan de inversión para aprobar el
préstamo solicitado.
Es importante recalcar que la memoria explicativa de un proyecto generalmente
no es muy extensa. De forma resumida, en este documento se incluyen solamente
los datos que son indispensables. Es decir, aquella información que ayude a
explicar la actividad que se va a realizar; así como también acreditar si él proyecto
económico es viable.
Entre los datos que siempre deben aparecer en dicho documento son los datos
personales de las personas involucradas en dicho proyecto de negocio.
También, es obligatorio incluir datos relacionados con la dirección, así como el
domicilio en donde se va a realizar dicha actividad, o plan de negocios.
Posteriormente, se describe de manera sucinta y detallada cuáles son las
actividades que principalmente se desean realizar.
Es muy importante tener especial atención en la sección relacionada con el marco
jurídico, en la cual se deberá hacer mención de sea dicho proyecto es local o no.
Se especifica cuáles son las acciones económicas a realizar, como es el caso de
comprar, alquilar, asociarse con una empresa.
Asimismo, mencionar si se desea crear una cooperativa. Otra opción es iniciar una
sociedad que puede ser anónima, o bien con responsabilidad limitada; e incluso
se especifica sea dicho plan es iniciado de forma autónoma. Para cada uno de
estos casos, siempre se toma en consideración que los derechos jurídicos aplican
para algunos, mientras que para otros no.
Finalmente, se habla en una sección aparte acerca del capital que se requiere. Esta
es, quizás, la parte más importante de dicho documento; el cual podría su dividirse
en distintas secciones.
No obstante, dependiendo de que se requiera para poder iniciar o sostener la idea
de negocios, el plan puede variar. Por ello se recomienda ser muy cuidadoso en
relación a proyectar cuáles son los ingresos y otras expectativas que se esperan
a futuro. Asimismo, indicar cómo se relacionan con el capital inicial las actividades
planeadas, especificando cuáles son los posibles márgenes de pérdida.
Análisis de un proyecto de
inversión
Es muy importante realizar una evaluación exhaustiva de un proyecto de inversión;
ya que es una herramienta que ayuda a predecir posibles resultados de acuerdo
a las decisiones, y acciones, que se tratan de realizar.
Vale decirse que hay diversas formas en las que se puede realizar esta evaluación
siguiendo distintas metodologías. Generalmente, se incluye el análisis de
mercado; así como también se realiza un análisis técnico operativo y financiero.
De esta forma se puede identificar y cuál es la identidad socioeconómica de dicha
empresa para finalmente llegar a una conclusión final. Estas evaluaciones también
ayudan a proyectar cuáles son los márgenes de riesgo, para luego proponer
métodos para solventarlos.
En la mayoría de los casos, al momento de realizar una evaluación de este tipo se
parte de un escenario hipotético, en donde se estima cuáles son los posibles
escenarios y económicos y basándose solamente en aquellos datos de los que se
tiene total certeza.
Por ejemplo, uno de los datos es el período de pago de algún servicio del cual
depende el funcionamiento de dicho negocio. Se puede estimar cuales el retorno
de dicha inversión, para identificar si será viable la inversión considerando. Esto se
hacer con la Tasa Interna de Retorno (TIR) con respecto al Valor Presente Neto
(VPN).
Etapas de un proyecto de
inversión
Las etapas de un proyecto de inversión pueden que sean distintas de acuerdo a
cada caso específico. Seguir cada etapa respetando sus tiempos y acciones es algo
que garantiza el desarrollo ordenado. Por ello, se debe analizar con mayor
detenimiento los factores económicos que pueden tanto contribuir como influir
en el proyecto. Cada una de estas etapas se considera que son fundamentales, ya
que cada una ayuda a preparar las acciones necesarias para seguir con el siguiente.
Las etapas de un proyecto pueden ser clasificadas. Generalmente, se habla de 4
etapas básicas. Éstas se describen a continuación:
1.- Identificación y formulación de una idea Anlisandri
La identificación de la idea central con la cual se trabajará en dicho proyecto es
esencial. Se debe analizar el problema o identificaron una idea que ayudará a darle
una razón al proyecto para que sea iniciado. Es decir, tomando en consideración
tanto el entorno económico como social, se debe identificar una idea de negocio.
2.- Descripción del perfil del proyecto Aida
Un perfil de proyecto es una descripción simplificada de un proyecto. Además de
definir el propósito y la pertenencia del proyecto, presenta un primer estimado de
las actividades requeridas y de la inversión total que se necesitará, así como de los
costos operativos anuales, y, en el caso de proyectos destinados a la generación de
ingresos, del ingreso anual.
El perfil es una descripción simplificada en varios sentidos; los costos pueden no
estar aún bien definidos, los ítems menores pueden excluirse y los supuestos en
cuanto a la demanda del resultado de la inversión - sea ésta una infraestructura
destinada al cuidado de los niños, un puente, o vegetales enlatados - son
probablemente solo eso: supuestos….
Crear el perfil de un proyecto implica realizar un estudio del mercado, así como
también realizar una evaluación y una formulación de la idea previamente
seleccionada.
Es decir, en esta fase se formula cuál es la identidad de dicho proyecto tomando en
consideración la información tomada de las fuentes primarias que posteriormente
serán analizadas con más profundidad. En algunos casos hay proyectos y que
resultan ser el resultado de una idea que ya existe, por ello es importante crear una
identidad propia
El proyecto comienza como una idea que debe ser evaluada en dos
contextos, la rentabilidad aproximada y los riesgos que podría
presentar, esta idea se conoce como perfil del proyecto.
Un perfil contiene una idea amplia del mercado, de los
posibles ingresos y costos, de modo que se obtenga una
rentabilidad referencial, además de señalar los riesgos que la
ejecución del proyecto debe enfrentar y si no tiene problemas de
ejecución.
El perfil básicamente muestra información de diagnóstico y una
reseña general de las actividades que realizara el proyecto.
3.- Estudio previo, recopilación de información PERLA
Es importante analizar el perfil para poder concluir que dicho proyecto es factible.
Se procede al inicio de una investigación, la cual ayudará a entender si es
conveniente seguir con dicho plan para poder continuar con la siguiente etapa.
Al revisar el perfil, es posible que en su contenido se encuentren algunos factores
que previamente pasaron desapercibidos; los cuales podrían demostrar que el
plan va a requerir reformas importantes.
Esta etapa es especialmente importante; ya que se puede formular
algunas alternativas que previamente no habían sido pensadas. Al tener una
perspectiva más amplia del proyecto, entonces se puede aplicar soluciones más
óptimas y específica.
Es posible que las condiciones iniciales cambien, ya que al elegir una alternativa
diferente podría crear algunos contratiempos. Sin embargo, es importante pasar
por esta etapa; ya que la aplicación de una solución a algún imprevisto garantizará
la continuidad del proyecto..
4.- Estudio posterior, análisis de la factibilidad del proyecto LUISANA
Durante esta etapa, se hace una revisión del perfil inicial y ve cómo
se implementaron cambios sobre el mismo posteriormente. Ahora, es momento
de analizar el contenido y realizar todos los estudios que se consideren necesarios
respetando la finalidad del mismo.
Es así como se pueden finalmente identificar cuáles son los recursos materiales
con los que se cuenta, la infraestructura, los proveedores, los recursos humanos y
otros más.
En esta etapa es necesario denfir la inversión inicial y
cuanticar tanto los benecios (que a
veces pueden ser un ahorro) como los costes que va a
generar el proyecto, y usar esta
información para construir un diagrama de ujos de fondos
para la vida útil de la inversión. Es
necesario tener en cuenta que factores como los aumentos de
costes claves o los cambios
drásticos en la demanda (principalmente por modas o por la
teoría de la utilidad marginal
decreciente) pueden generar escenarios negativos o positivos
para el proyecto, que merecen
ser analizados de forma independiente.
Además habrá que calcular indicadores económicos que a
partir de los flujos de fondos permitan analizar la rentabilidad
del proyecto. Estos valores ratios nancieros permiten
comparar fácilmente diferentes proyectos alternativos. Los
que se emplean con mayor
frecuencia son:
1. Valor Actual Neto (VAN), que permite equiparar a valor
presente el ujo de fondos.
2. Tasa Interna de Retorno (TIR), que indica la rentabilidad
intrínseca del proyecto.
3. Payback o periodo de recuperación de capital, que indica
en cuánto tiempo se puede
recuperar el desembolso inicial del proyecto.
Punto de equilibrio de un
proyecto de inversión
Es importante calcular el punto de equilibrio que siempre ayuda a entender el
promedio de ingresos totales, lo cual se compra con respecto a los costos totales
los cuales deben de ser equivalentes.
Es importante recalcar que no hay utilidades y tampoco pérdidas, pues solo
estamos calculando en este punto el llamado valor medio. Este procedimiento
ayuda a determinar si la cantidad de bienes o de servicios que deben de ser
generados, y también comercializados, equivalen a los costos totales utilizados.
Generalmente, en estos casos se recomienda realizar el cálculo del punto de
equilibrio del proyecto para cada período de operación. Los valores tanto del
ingreso total, como de los costos totales, deben ser iguales o cercanos. Por lo
tanto: Costos Totales = Costos Fijos Totales + Costos Variables Totales
Los costos fijos son los que se realizan y independientemente del nivel de
producción. Está el caso del salario del personal así como también el alquiler de
equipos o también los intereses del financiamiento. Éstos deberán de ser pagados,
aun cuando no se haya generado las ganancias esperadas. En cambio, sucede que
los costos variables sea dependen del nivel de producción, como es el caso de la
adquisición de insumos y de maquinaria necesaria para la misma.
Realizar el cálculo implica la utilización de las siguientes ecuaciones:
Ingreso Total = Cantidad (q) x Precio (p)
Costo Total = Costo Fijo Total (CFT) + Costo Variable Total (CVT)
Es posible que la variable se exprese en función del valor del costo por unidad
producida, cuyas siglas son CVU, la cual se divide entre el total de los bienes o
servicios que se esperan producir dentro de un período específico que se
representa con la letra q. por lo tanto CVU = CVT/q. Se procede a sustituir en la
ecuación a los costos variables totales y el resultado sería el siguiente: CT = CFT +
(CVU x q)
Estudio financiero de un
proyecto de
inversión
El estudio nanciero representa ser la última etapa de todo el
proceso de análisis de la viabilidad
nanciera que se realiza del proyecto. Para ello, se ordena y
también se sistematiza toda la
información recabada relacionada con el factor monetario que
se utilizó previamente. Sirve para
evaluar estos antecedentes, de manera que se puede
establecer si realmente es rentable seguir
con el proyecto.
Toda la información nanciera será sintetizada, es decir,
clasicada por distintos puntos los
cuales corresponderán a cada una de las inversiones
realizadas; y a los costos e ingresos y
generados. Se compara así los resultados con los estudios
realizados previamente. Se calcula el
monto total que se ha invertido del capital de trabajo y se
compara con el valor de las posibles
pérdidas
La importancia que tiene la realización del estudio nanciero
recae en la posibilidad de iniciar un
nuevo proyecto de emprendimiento, o simplemente otra
inversión que ayuden al proyecto inicial.
Generalmente, ocurre que luego se analiza y se crean las
condiciones necesarias para iniciar una
nueva área de negocios; lo cual puede ser la compra o la
inversión de un negocio o
establecimiento que se anexaría. Para ello, ocurre que es
importante utilizar información como la
relacionada con las estimaciones de las ventas futuras.
De ese modo, se estudiará el mercado, se considerará la
demanda, las inversiones realizadas, los
costos de producción y también los de nanciamiento; así
como cualquier otro factor que se
considere relevante
