UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA
Facultad de Ciencias Económicas
Escuela de Auditoria
Curso de FINANZAS I PRONTUARIO DE RAZONES SIMPLES
RAZONES DE SOLVENCIA: Son las que miden la capacidad de pago que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo, con activos
corrientes que se esperan sean realizados en un período no mayor de una año.
1. SOLVENCIA Activos Corrientes
Pasivos Corrientes
2. LIQUIDEZ (Prueba del Acido) Act. Corrientes (-) Inventarios
Pasivos Corrientes
3. SOLVENCIA INMEDIATA Efectivo (+) Valores Negociables
Pasivos Corrientes
4. ACTIVO DEFENSIVO (días) Activo Defensivo
Desembolsos Diarios
ACTIVO DEFENSIVO: Este se establece tomando en cuenta (Caja, Cuentas por Cobrar, Documentos por Cobrar y Valores Negociables)
DESEMBOLSOS DIARIOS DE OPERACIÓN: Representan todos los gastos ordinarios de operación de la empresa, no incluye cuentas por pagar,
los gastos pueden ser (Sueldos, Luz, Agua, Mantenimientos, Seguros, Papelería, Combustibles, Etc)
RAZONES DE ESTABILIDAD: Son las que miden el grado de protección a los acreedores e inversionistas a largo plazo.
5. ESTABILIDAD Activo No Corrientes (Activo Fijo)
Pasivos no Corrientes
6. INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS (Permanentes, Patrimonio
tangibles, semovientes) Activos Fijos (Netos)
7. PROPIEDAD Patrimonio
Activos totales
8. ENDEUDAMIENTO Pasivos Totales Capital Contable
Activos totales Pasivo Total
9. SOLIDEZ Activos Totales
Pasivos Totales
10. COBERTURA FINANCIERA Utilidad Antes de Gastos Financieros (ganancia en
Operación)
Gasto Financiero
RAZONES DE RENTABILIDAD: Son las que miden el éxito o fracaso que tiene la empresa durante un período de un año.
11. MARGEN DE UTILIDAD Utilidad Neta
Ventas Netas
12. TASA DE RENDIMIENTO Utilidad Neta
Patrimonio
13. UTILIDAD BRUTA Utilidad Bruta
Ventas Netas
14. UTILIDAD NETA EN VENTAS (margen de Utilidad Neta en Ventas
utilidad) Ventas Netas
15. SISTEMA DU-PONT Rentabilidad de la Ventas x Rotación del Activo Total
16. RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN Utilidad Neta
Activos totales
17. UTILIDAD POR ACCION Utilidad Neta (-) Dividendo Preferencial
Promedio de Acciones Comunes
RAZONES DE ACTIVIDAD: Son las que muestran la actividad y la eficiencia con que los activos de la empresa están siendo empleados.
18. ROTACIÓN DE CTAS POR COBRAR. Ventas Netas (Crédito)
Promedio de Cuentas por Cobrar
19. PLAZO MEDIO DE COBRANZA (Cta. * 360 ö 365
Cobrar) Rotación de Cuentas por Cobrar
20. ROTACIÓN DE INVENTARIOS Costo de Ventas
Promedio de Inventarios
21. PLAZO MEDIO DE VENTA 360 ó 365
Rotación de Inventarios
22. ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR Compras al Crédito
Promedio de Cuentas por Pagar
23. PLAZO MEDIO DE PAGO 360 ó 365
Rotación de Cuentas por Pagar
24. ROTACIÓN DE ACTIVO TOTAL Ventas Netas
Promedio de Activos Totales
25. ROTACIÓN DE PLANTA Y EQUIPO Ventas Netas
Promedio de Activo Fijo (Neto)
26. ROTACIÓN DE MATERIAS PRIMAS Costo de Materia Prima Consumida
Promedio de Inv. Materias Primas
27. PLAZO MEDIO DE CONSUMO DE MATERIA 360 ó 365
PRIMA Rotación de Materia Primas
28. ROTACIÓN DE INVENTARIO DE Costo de Producción
PRODUCTOS EN PROCESO Promedio de Ivn. De Pro. En Proc.
29 PLAZO MEDIO DE PRODUCCION 360 ó 365
Rotación de Productos en Proceso
ESPECIALES
X = Inventario 1 + Inventario 2
2
Razón otros Activos= Otros Activos
Activo total
Razón del circulante= Activo Corriente
Pasivo Corriente
RAZONES ESTATICAS: Son las que nos expresan la relación cuantitativa que existe entre los valores de partidas que se agrupan en el Balance
General. RAZONES DINAMICAS: Son las que nos expresan la relación cuantitativa que existe entre partidas o grupo de partidas de un Estado de
Resultados. RAZONES ESTATICO-DINAMICAS: Son las que nos expresan la relación cuantitativa que existe entre los alores de partidas del
Balance General, con partidas de un Estado de Resultados.
Principales medidas estándar para analizar razones:
Media o promedio aritmético:
X = t/n
Mediana:
X = (n+1)/2
Moda:Es la medida estadística que se define como el dato o valor que más se repite.
Media armónica:
Se emplea la media armónica para obtener un valor representativo de un conjunto de datos expresados en
forma de tasas, esto es, tantas unidades de un tipo por cada unidad de otras especies.
La media armónica se define por X = n/(1/r): X = n .
∑1/R
Media geométrica:
Hay dos usos principales de la media geométrica: 1) para promediar porcentajes, índices y cifras relativas; y
2) para determinar el incremento porcentual promedio en ventas, producción u otras actividades o series
económicas de un período a otro.
n
MG. (X1)(X2)(X3)….(Xn)
Nota: Si uno de los números es cero o negativo, no se puede calcular la media geométrica.