Instituto Tecnológico Superior De Acayucan

(ITSA)

Balance general, Estado de resultado y flujo de

efectivo proforma.

Asignatura
Planeación Financiera

Alumno
José Rodolfo González Hernández

Docente
Norma María Ibarra Fonseca

Modulo # 2

Semestre 704-D

08/09/2019
Introducción
La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite
preparar información de carácter general sobre la entidad económica.
Esta información es mostrada por los estados financieros.
Los estados financieros son los documentos que debe preparar la
empresa al terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situación
financiera y los resultados económicos obtenidos en las actividades de
su empresa a lo largo de un período.
La expresión "estados financieros" comprende: Balance
general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en
el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados
y material explicativo, que se identifica como parte de los estados
financieros.
El análisis de los estados financieros (o simplemente análisis de balance)
es un conjunto de medios a través de los cuales se examinan las
condiciones financieras y operacionales de una
empresa mediante datos proporcionados por los estados financieros, ya
sean primarios o secundarios, de tal manera que se evalúen en el presente
y el pasado, y de igual manera, los resultados de las operaciones en la
misma. Con estos datos, se tiene la finalidad de establecer las mejores
estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados
futuros.
La planeación financiera es un aspecto de suma importancia en la
operación y subsistencia de la empresa puesto que proporciona los planes
para seguir las pautas, coordinación y control de las acciones de la
misma; es decir; tomar las decisiones correspondientes sobre sus
operaciones futuras basándose en información financiera actualizada.
La información financiera de un negocio se encuentra registrada en
las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren
durante el período fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios
deben reportarse periódicamente en los estados financieros.
Balance de situación proforma
El balance de situación proforma se define como el estado que presenta
la situación financiera de una empresa en una fecha futura.

En la elaboración de presupuestos, el balance de situación proforma se

utiliza para mostrar el efecto de las operaciones planeadas de la firma
sobre la situación financiera de la misma. A demás es útil como medio para
reunir las cifras presupuestadas con el fin de revisar su consistencia.

Básicamente existen dos procedimientos para proyectar el balance de

situación. El primero y más formal es expresar los presupuestos en forma
de asientos de diario y pasarlos a una hoja de trabajo para llegar así al
balance general para el fin del periodo. Las cifras iniciales son las de los
saldos reales o las de los saldos estimados del año anterior al de vigencia
del presupuesto. El segundo procedimiento se basa en que el balance de
situación puede estimarse con bastante precisión del conocimiento de las
principales partidas del estado de resultados presupuestado, del
presupuesto de caja y del presupuesto de inversiones de capital, sin ligar
los estimados en un paso a paso con las ventas, las compras y los planes
de fabricación.

Estimación de las diferentes partidas del Balance de Situación

Bajo el procedimiento simplificado para preparar el balance de situación

proforma, las principales partidas del activo, pasivo y patrimonio se
determinan como sigue:

ACTIVO
Activo corriente

Efectivo

El saldo final de caja se obtiene como resultado del desarrollo del

presupuesto de caja, cuyo procedimiento se describe en el punto 2.11.2.
Cuentas por cobrar - clientes

Las cuentas por cobrar a clientes se estiman de acuerdo con el monto de

ventas presupuestado y el periodo medio de cobro previsto.

Otras cuentas por cobrar

Las otras cuentas por cobrar, que resultan de transacciones no realizadas

con clientes, se determinan en base a la experiencia anterior y a las
operaciones futuras previstas.

Inventarios

Los saldos finales de los inventarios de materias primas, productos en

proceso y productos terminados se obtienen de los presupuestos
respectivos.

Gastos pagados por adelantado

La estimación de los gastos pagados por adelantado se hace tomando en

consideración la experiencia de años anteriores y las operaciones futuras
previstas.

Valor original de activos fijos

El presupuesto de inversiones de capital, que incluye los desembolsos

previstos para ampliaciones de la planta, reemplazos y traslados,
proporciona las bases para estimar les valores presupuestados del activo
fijo.

Depreciación acumulada

Los cargos anuales por depreciación, incluidos en los presupuestos de

gastos de fabricación, administración y ventas, permiten establecer el
saldo final de las diversas cuentas de depreciación acumulada.

Otros activos

Se presupuestan de acuerdo a los saldos de años anteriores, teniendo en

cuenta cualquier cambio previsto.
PASIVO corriente

Préstamos bancarios a corto plazo

Los préstamos bancarios se establecen conforme a la utilización por parte

de la empresa de éste tipo de financiamiento.

Cuentas a pagar - proveedores

Las cuentas a pagar a proveedores se estiman teniendo presente el

volumen de compras previsto y el periodo medio de pago.

Otras cuentas por pagar

Otras cuentas por pagar se presupuestan de acuerdo al comportamiento

de años anteriores y a los cambios esperados.

Otras partidas del pasivo corriente

Otras partidas del pasivo corriente tales como dividendos por pagar,
impuestos sobre la renta por pagar y gastos acumulados por pagar, se
establecen según los movimientos previstos y la situación que se espera
prevalecerá a la fecha del balance.

Pasivos a largo plazo

Los pasivos a largo plazo se determinan conforme a los requerimientos

que tenga la empresa de ésta forma de financiamiento.

PATRIMONIO

El patrimonio o capital contable de una empresa representa la financiación

de activos proveniente de los aportes directos de los socios. La
terminología que se utiliza en ésta sección del balance difiere según las
formas de organización; por ejemplo, en la sociedad anónima, los
derechos de los propietarios están representados por el capital en
acciones.

El patrimonio aumenta con la utilidad del ejercicio (rubro final del estado
de resultados) y disminuye cuando las utilidades se distribuyen a los
accionistas, en forma de dividendos en efectivo.
Estimar el movimiento del patrimonio de una empresa no ofrece mayores
dificultades ya que se dispone de los suficientes elementos de juicio para
obtener las cifras respectivas.

De acuerdo con el método descrito para proyectar el balance de situación,

la partida de cuadre constituyen el efectivo o los préstamos a corto plazo.
Si el total del activo presupuestado excede al total del pasivo más el
patrimonio, es obvio que se requerirán préstamos a corto plazo para
financiar las operaciones de la empresa. Si el total del activo es inferior al
total del pasivo más el patrimonio, la diferencia se añade al saldo de
efectivo presupuestado a fin de nivelar los dos lados de la hoja de balance.

Estado de resultados proforma

El estado de resultados proforma refleja el método contable de
acumulaciones, bajo el cual los ingresos, los costos y los gastos se
comparan dentro de periodos de tiempo idénticos. Describe en forma
compendiada las transacciones que darán como resultado una pérdida o
una ganancia para los propietarios de una empresa.

Completados los presupuestos anteriormente descritos, es posible

formular el presupuesto del estado de resultados proforma luego de
calcular algunas cifras adicionales. Esto permitirá establecer si los planes
son o no satisfactorios desde el punto de vista de las utilidades.

Las partidas del estado de resultados se clasifican como sigue: ventas

brutas, devoluciones y descuentos en ventas, ventas netas, costo de
ventas, gastos de administración, gastos de venta, gastos financieros y
otros ingresos y gastos.

Ventas brutas

Constituyen la facturación a los clientes por las mercaderías vendidas

durante el periodo cubierto por el estado de resultados.

Devoluciones

Son deducciones de lo facturado a los clientes por mercaderías devueltas

por diversas causas.
Descuentos

Los descuentos sobre los valores facturados a los clientes pueden deberse
a las políticas de la empresa respecto a pronto pago u otras causas.

Ventas netas

Representan la suma de dinero recibida o que se puede esperar recibir por

las mercaderías vendidas. Se obtienen por diferencia entre el total de
ventas brutas menos el importe de las devoluciones y descuentos.

Costo de ventas

Representa el costo de las mercaderías vendidas. Se obtiene como la

suma total del costo de producción más o menos los cambios en los
inventarios de productos en proceso y de productos terminados.

Gastos de administración

Constituye el conjunto de gastos incurridos en la dirección general de una

empresa no relacionados con una actividad especifica de la misma, como
en el caso de las actividades de ventas o de fabricación.

Gastos de venta

Comprenden aquellos gastos relacionados con la promoción, la realización

de ventas y la entrega de los bienes vendidos.

Gastos financieros

Representan el conjunto de gastos relacionados con la obtención de

recursos ajenos para financiar las operaciones de la empresa.

Otros (ingresos) y gastos - neto

Generalmente se incluyen en este grupo las partidas de ingresos y gastos

que no corresponden a la actividad principal de la firma.
El estado de flujos de efectivo
proforma
El estado de flujos de efectivo proforma especifica el importe de efectivo
neto que será provisto o usado por la empresa durante el próximo ejercicio
por sus actividades de (a) operación, (b) inversión, y (c) financiamiento. El
estado indica el efecto neto de esos movimientos sobre el efectivo y las
otras partidas equivalentes al efectivo de la empresa. Se incluye en el
estado una conciliación de los saldos inicial y final del efectivo y sus
equivalentes.

Cuando el estado de flujos de efectivo proforma se utiliza con la

información contenida en los dos estados financieros básicos – balance
general y estado de resultados proyectados – permite evaluar los aspectos
siguientes:

 La capacidad de la empresa para generar flujos netos de entrada

de efectivo a partir de las operaciones futuras para cubrir deudas,
intereses y dividendos.
 Los requerimientos futuros de financiamiento externo de la
empresa.
 Los efectos esperados de las transacciones de inversión y
financiamiento.

El estado de flujos de efectivo puede presentarse mediante el uso de

un método directo o de un método indirecto. Este último método es el
más utilizado por las empresas debido a la facilidad de su preparación. La
única diferencia entre estos dos métodos radica en lo que se refiere al
reporte de las actividades de operación. Las secciones que se refieren a
las actividades de inversión y financiamiento son iguales en ambos
métodos.

La preparación del estado de flujos de efectivo proforma mediante

el método indirecto implica la realización de los siguientes pasos:

PASO 1 Establecer la comparación de los dos balances generales que

cubren el período presupuestado.
PASO 2 Determinar las variaciones que se han producido en cada una de
las cuentas entre los dos balances.

PASO 3 Utilizar los criterios que se indican a continuación para clasificar

las variaciones en cada una de las cuentas como FUENTE o como USO
de efectivo.

VARIACIÓN
AUMENTO DISMINUCIÓN
CUENTAS DE ACTIVO USO FUENTE
CUENTAS DE PASIVO FUENTE USO
CUENTAS DE PATRIMONIO FUENTE USO

PASO 4 Efectuar los ajustes siguientes:

Reemplazar: Con:

Cambio en activos fijos netos Cambio en activos fijos brutos

Depreciación del ejercicio

Cambio en utilidades retenidas Utilidad neta del ejercicio

Dividendos en efectivo

PASO 5 Verificar que el total de fuentes sea igual al total de usos y

organizar los datos en el estado de flujos de efectivo.

Las fuentes y usos de efectivo se clasifican en actividades de operación,

inversión y financiamiento.

Actividades de operación

Se incluye bajo esta sección todas las transacciones y otros eventos no

clasificados como actividades de inversión o financiamiento. Las
actividades de operación comprenden la producción y distribución de
bienes y la provisión de servicios; es decir, son transacciones que se
incluyen en el cálculo de la utilidad neta. Si se utiliza el método indirecto,
en la preparación del estado de flujos de efectivo, se debe incluir la
conciliación de la utilidad neta con los flujos de efectivo netos. Esta
conciliación provee información sobre el efecto neto de las transacciones
operacionales y de otros eventos que afectan en periodos diferentes a la
utilidad neta y a los flujos de efectivo de operaciones.

Actividades de inversión

Se incluye en esta sección como flujos de entrada de efectivo la venta de

activos fijos y la venta de deuda o de valores del capital en acciones
comunes de otras entidades.

Constituyen flujos de salida de efectivo las compras de activos fijos y la

compra de deuda o valores de capital en acciones comunes de otras
entidades.

Actividades de financiamiento

Los flujos de entrada de efectivo se originan principalmente en la obtención

de préstamos y en los aportes de capital en efectivo por parte de los
accionistas de la empresa.

Los flujos de salida de efectivo se destinan a la cancelación de préstamos

y al pago de dividendos.
Conclusiones
El método más conocido que nos brinda la contabilidad, para la toma de
decisiones de negocios en la empresa, es el análisis de estados
financieros.
Los estados financieros deben presentar los resultados de
las operaciones, los flujos de efectivo y la situación financiera de una
entidad, y están representados por el Estado de Resultados o de
Ganancias y Pérdidas, el Estado de Movimiento o de Flujo de Efectivo, y
el Balance General, respectivamente.
Al terminar el análisis de las anteriores razones financieras, se deben tener
los criterios y las bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le
convengan a la empresa, aquellas que ayuden a mantener
los recursos obtenidos anteriormente y adquirir nuevos que garanticen el
beneficio económico futuro, también verificar y cumplir con las
obligaciones con terceros para así llegar al objetivo primordial de
la gestión administrativa, posicionarse en el mercado obteniendo amplios
márgenes de utilidad con una vigencia permanente y sólida frente a los
competidores, otorgando un grado de satisfacción para todos los órganos
gestores de esta colectividad.
Un buen análisis financiero de la empresa puede otorgar la seguridad de
mantener nuestra empresa vigente y con excelentes índices
de rentabilidad.
Fuentes consultadas
 CHIAVENATO, Idalberto. Iniciación a la Administración Financiera.
McGraw-Hill.
Páginas Web:
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