Callejas Quijada Melissa Fecha:12/agosto/2018
Asignatura: Análisis de Estados Financieros para la toma de Decisiones No. Tarea: 2
FOBAPROA
Introducción
Para comenzar a hablar de la época funesta que atravesó al pueblo de México durante la recesión de 1994, es primordial
mencionar algunos de los aspectos que merodearon previo al estallo de la crisis. La gente común tiene una idea de lo malo que
fue y es el Fondo Bancario de Protección al Ahorro (Fobaproa), pero pocos tienen noción de la magnitud del problema. Fueron
poco más de 60,000 millones de dólares comprometidos, lo cual, fue soportado por el Banco de México, para que pudiesen
ofrecer recursos a los bancos, para que, a su vez, éstos pudiesen seguir pagando a los ahorradores sus intereses y sus depósitos
en caso de que desearan retirarlos (Arroyo, 1998). Ésta crisis económica iniciada en México, tuvo repercusiones mundiales,
una consecuencia fue la falta de reservas internacionales en el Banco Central, que al 1 de enero de 1994 ascendían a 28 mil
mdd, pero a que a finales de ese mismo año quedaban 12 mil 510 mdd, causando la devaluación del peso mexicano a inicios
de la presidencia de Ernesto Zedillo, ¿Pero, cual fue el origen?, las salidas de capital se debieron a lo acontecido en el año: El
levantamiento zapatista en Chiapas, la incertidumbre por la posible candidatura de Manuel Camacho en las elecciones de 1994
por el Partido Revolucionario Institucional, el asesinato de Luis Donaldo Colosio, la renuncia de Jorge Carpizo a la Secretaria
de Gobernación semanas antes de las elecciones, episodio que parecía confirmar la crisis política, y por último el anuncio del
nuevo gabinete del presidente Zedillo, el cual reprobaron los inversionistas financieros porque lo consideraban “inexperto”
todos estos antecedentes dieron la pauta para que estos últimos retiraran su capital por la incertidumbre financiera que provocó
y por la falta de credibilidad en el sistema financiero, y así es como las reservas internacionales quedan desprotegidas por los
inversionistas, también es importante mencionar que otra de las casusas tuvo que ver con la privatización de la banca que se da
en el gobierno de José López Portillo. La expansión crediticia tuvo su mayor auge en los años que siguieron a la reprivatización
de los bancos, sin embargo, realmente empezó en 1989 (Solís Rosales, 1999). Esta serie de eventos ocurridos en los último 11
meses del sexenio de Carlos Salinas de Gortari, dañaron totalmente la percepción que el mundo tenía el mundo y los mexicanos
sobre la economía del país y el sistema político. Tomando en cuenta otro antecedente, fue que en noviembre de 1988 ocupa
Pedro Aspe la Secretaría de Hacienda, él evitó una devaluación brusca del peso. Pero eso no significó que el valor del peso se
mantuviera sin variación, su devaluación a lo largo del sexenio fue necesaria porque la inflación en México superaba
sensiblemente a la de los países con los que se comerciaba, de haber mantenido el peso congelado, los productos exportados
por México hubieran perdido competitividad a pesar de los elevados aumentos de productividad, el peso se devaluó más del
50% frente al dólar (Salinas de Gortari, 2000).
Desarrollo
Durante el año se notaron salidas de capital, pero la más sustancial se registró en noviembre por 1,657 mdd. La bomba estalló
aquel fatídico 19 de diciembre de 1994, cuando tuvo lugar el “Error de Diciembre”. Hubo reuniones previas, para establecer el
rumbo que tomaría el país con el daño económico que se produjo durante el año, entonces el “error” fue que en la reunión del
Pacto, aseguraron a los dirigentes sindicales, campesinos, dirigentes de obreros y empresarios que no habría devaluación y
luego tener que declararla, haber confiado a los empresarios la medida que estaba por tomarse, además de no tener la más
mínima sospecha de que minutos después de abandonar la reunión, realizaron llamadas para indicar traslados de su capital hacia
otro destino que no fuera México.
Por repercusión, después de haberse devaluado la moneda el 15% en 1994 , es cuando la crisis económica más grave de la
historia contemporánea mexicana se desató, las tasas de interés se dispararon causando el sobre endeudamiento de las empresas
y familias, aunado al cese de pagos por parte de los deudores (La Economía, 2010). Se enlaza a este caos, la influencia de las
privatizaciones a la banca por José López Portillo y Carlos Salinas de Gortari en sus sexenios correspondientes, y haberlos
dejado en manos de empresarios que carecían de experiencia en el sector bancario, poco eficientes y que no eran personas del
todo honestas, cuando se da la depreciación del tipo de cambio y la reacción de los mercados financieros internacionales, afecta
a los bancos mexicanos, en este año la mayoría de estas instituciones otorgaron más crédito, a toda la clase media, todo tipo
de bienes de consumo, cuando se desata esta expansión coincide con la desregulación del sistema bancario así como con los
cambios en la administración de instituciones fueron determinantes para la crisis.
Las personas que habían adquirido un crédito, su deuda se volvió incobrable, ya no podían pagar porque su dinero ya no valía,
era difícil adquirir un crédito, los que tenían ahorrado su dinero entraron en pánico por el temor a perder su patrimonio, los
bancos no podían respaldar con su capital los compromisos que habían hecho con los ahorradores, todos sacarían su dinero,
porque hubieran preferido tenerlo que perderlo, entonces se comenzó a pensar en un rescate, se comenzó a urdir el Fondo
Bancario de Protección al Ahorro. De donde El Banco de México interviene como obligación del gobierno para salvar a las
Callejas Quijada Melissa Fecha:12/agosto/2018
Asignatura: Análisis de Estados Financieros para la toma de Decisiones No. Tarea: 2
instituciones de crédito. El Banco central “compra” la deuda temporalmente, mediante pagarés que permitieron a los bancos
obtener recursos y garantizar el pago a los ahorradores cuando decidieran hacer algún retiro, así es como quedó protegido el
sistema financiero para que no se rompieran los componentes que requiere la economía y que siguiera funcionando. Por
supuesto, que lo sucedido no justifica el que se hayan otorgado créditos no respaldados con suficientes garantías para cobrarlos,
ni que se excluyan de la responsabilidad de los banqueros por no tener un control eficiente que permitieron estos excesos. La
crisis económica contrajo la actividad económica de México más de 6% en 1955, (sin el rescate) se hubiera prolongado por un
tiempo indeterminado (Cárdenas, 2012) .
No obstante, en el curso de la ejecución del Fobaproa, se fue perdiendo el objetivo y se comenzó a viciar, porque en lugar de
capitalizar a los bancos y de subsidiar a los deudores, el gobierno dio inicio a un proceso que nunca pudo concluirse. Se produjo
la compra desmedida de cartera vencida, un crédito de la misma persona o empresa fue adquirido a dos bancos diferentes a
precios distintos, porque el precio de adquisición aceptado por el Fobaproa fue el que determinó unilateralmente, vía su auto
calificación de cartera, cada una de las instituciones beneficiadas (Bautista Diego, 2003). Entonces la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores era responsable de la supervisión y regulación de los bancos además de salvarlos, que era a cambio por
haber hecho mal su función de supervisar. Muchas de las deudas que fueron adquiridas por gobierno pertenecían a empresarios
con una importante influencia en la política y fueron condonadas para ser pagadas con el erario público, se prestó para la
aparición de vivales que se aprovecharon se este trance. Cuando se dieron cuenta que la medida que habían tomado de comprar
cartera vencida no estaba resultando, optaron por comenzar a deshacerse de ella lo antes posible, al mejor precio posible, para
evitar que se agrandara más el problema. La mejor postura por esa cartera vencida en la subasta por medio de una licitación fue
de menos de cincuenta centavos por cada peso de valor nominal, aun cuando el importe subastado fue muy modesto (Bautista
Diego, 2003).
Conclusión
Después de analizar a lo que se enfrentó la economía del país a raíz de la privatización de la banca, las malas decisiones que
tuvieron los funcionarios que les tocó afrontar la crisis de 1994, queda decir que así como hubo bastantes cosas malas, como
un manejo donde casi no predominó la corrupción, si no los actos de ineptitud y decisiones aleatorias, dejando por ese suceso
más pobreza en el país, también representó la oportunidad para que las autoridades financieras pusieran más atención a las
políticas de protección a los recursos financieros, reformando leyes que protegen al ahorro y fortaleciendo la banca, los
inversionistas se sienten más seguros teniendo su dinero invertido en México. Por otro lado, el escenario que se dio en la
recesión, mostró únicamente el interés por ampliar la banda de flotación y no se diera la devaluación, después recuperar la
cartera vencida y que los ahorradores no retiraran su dinero, eso fue determinante, aunque no se pusieron a pensar en salvar el
sistema de producción y las empresas que también forman parte del sistema financiero, analizando la posibilidad de que las
exportaciones fueran más en vez de las importaciones, posiblemente de esa forma hubiese repercutido menos en la economía.
Lo que bien es cierto, es que con esto la deuda externa sigue en aumento, que ha tenido cabida desde años antes de la
independencia de México, y ha tenido efectos como la instabilidad política, recortes en el presupuesto, insatisfacción de las
necesidades básicas, y por supuesto una mayor dependencia del exterior, finalmente todo sustentado con el dinero de los
mexicanos, que están obligados a pagar puntualmente sus impuestos, teniendo fe en que el gobierno hará un buen uso de los
recursos, cuando en l mayoría de las ocasiones sus acciones se instituyen en el lucro.
Referencias
Arroyo, J. P. (1998). Fobaproa: Orígen y Destino. Proceso, 1.
Bautista Diego, O. (19 de diciembre de 2003). La Deuda Externa en la Historia de México.
Cárdenas, E. (12 de noviembre de 2012). El Fobaproa era indispensable. Expansión en alianza con CNN, 1. Obtenido de
opinion@[Link]
La Economía. (11 de agosto de 2010). Obtenido de [Link]
Callejas Quijada Melissa Fecha:12/agosto/2018
Asignatura: Análisis de Estados Financieros para la toma de Decisiones No. Tarea: 2
Salinas de Gortari, C. (2000). Memoria Política de México. Obtenido de
[Link]
Solís Rosales, R. (1999). Bancos y crisis bancarias: La esperiencia del Foaproa. Contaduría y Administración UAM, 5.