El valor razonable es definido como el precio que se recibiría al vender un activo o se
pagaría al transferir un pasivo en una transacción ordenada entre los participantes del
mercado en la fecha de medición. (Castro, 2014)
[Link]
(Gómez, 2013) Afirma que:
El valor razonable, viene a formar parte integral de varias normas
internacionales tales como la NIC 16, que introduce el valor razonable para las
permutas de activos no similares; la NIC 17 sobre arrendamientos explica que
tales gastos deben reconocerse como activos y pasivos al menor de los valores
razonables. (pág. 24)
[Link]
El concepto de valor razonable tiene más de cincuenta años de aplicación en los
negocios, principalmente los que se realizan en o alrededor de los mercados de
capitales, generalmente se asocia con los precios de mercado y también se le conoce como el
valor justo y transparente. Este método de medición nace como una necesidad a los cuestionamientos
que se le hacen a la contabilidad medida a costo histórico, por las discrepancias entre el
valor de mercado y el valor en libros. (Mantilla, 2014, pág. 40)
[Link]
RECONOCIMIENTO
Según la NIFF 13, Párrafo 57, de mayo 2011 expresa que:
Cuando se adquiere un activo o se asume un pasivo en una transacción de
intercambio para ese activo o pasivo, el precio de la transacción es el precio
pagado por adquirir el activo, o recibido por asumir el pasivo (un precio de
entrada). Por el contrario, el valor razonable del activo o pasivo es el precio que
se recibiría por vender el activo o pagaría por transferir el pasivo (un precio de
salida). Las entidades no venden necesariamente activos a los precios pagados
para adquirirlos. De forma análoga, las entidades no necesariamente transfieren
pasivos a los precios recibidos por asumirlos.
MEDICION
Según la NIFF 13, Párrafo 91, de mayo 2011 expresa que:
Una entidad revelará información que ayude a los usuarios de sus estados financieros a
evaluar los dos elementos siguientes:
(a)Para activos y pasivos que se miden a valor razonable sobre una base recurrente o no
recurrente en el estado de situación financiera después del reconocimiento inicial, las
técnicas de valoración y los datos de entrada utilizados para desarrollar esas mediciones.
(b)Para mediciones del valor razonable recurrentes utilizando datos de entrada no
observables significativas (Nivel 3), el efecto de las mediciones sobre el resultado del
periodo u otro resultado integral para el periodo.
CONTABILIZACION
El fair value pretende asignar una mayor objetividad, transparencia y relevancia a la
información en los balances anuales. Puesto que se trata de un criterio de evaluación
comercial, este no incurre en consecuencias fiscales para las empresas. Su mayor
ventaja es la relevancia, arrojando como resultado la evaluación oportuna de valores
activos y pasivos. Los datos históricos como los costes de adquisición y producción, que
de otra forma servirían como indicador, no gozan de un contenido informativo tan
actual. Para prestamistas y socios actuales o futuros los valores razonables representan
la mejor manera de evaluar las posibilidades de éxito de una inversión. Por otra parte, el
fair value sirve como base para clasificar los flujos futuros de efectivo.
Esta unidad de medida ficticia y orientada al mercado se calcula a partir de la situación
actual de los activos y pasivos de una empresa. Adicionalmente, ayuda a los inversores
y otros socios a determinar si vale la pena o no realizar una inversión a largo plazo.
Así, el valor razonable es un buen indicador de las probabilidades de éxito futuro a la
hora de realizar el cierre anual.
EJEMPLOS
La empresa inversiones BUSTAMANTE SA adquiere en el 02/01/2014
2,500.00 acciones (disponibles para la venta), a S/. 100.00 cada una, siendo los
gastos de compra de S/. 1,500.00. El valor razonable al 31/12/2014 fue de S/.
281,680.00.
El 31/10/2015 se venden las acciones por S/. 301,397.60.
Se pide
1. Determinar el costo de adquisición.
2. Determinar el valor razonable al 31/12/2014.
3. Determinar la utilidad de la venta de las inversiones disponibles para la venta.
4. Efectuar las anotaciones contables correspondientes.
Solución
Precio de adquisición: S/. 251,500 (2,500 acciones * S/. 100 + S/. 1,500) = S/.
251,500.00.
Valor en libros 2014: S/. 281,680 (S/. 30,180).
Precio de venta: S/. 301,398.
Resultado fiscal de la operación: (301,398 – 251,500) = S/. 49,898.
Tratamiento contable
Por los costos de adquisición
02/01/2014 DEBE HABER
11 INVERSIONES FINANCIERAS 251,500.00
112 Inversiones disponibles para la venta
1123 Valores emitidos por empresas
11231 Costo
10 EFECTICO Y EQUIVALENTES DE 251,500.00
EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instrumentos financieros
1041 Cuentas corrientes operativas
Por el ajuste del valor razonable al 31/12/2014
31/12/2014 DEBE HABER
11 INVERSIONES FINANCIERAS 30,180.00
112 Inversiones disponibles para la venta
1123 Valores emitidos por empresas
11232 valor razonable
56 RESULTADOS NO REALIZADOS 30,180.00
563 Ganancia o pérdida en activos o pasivos
financieros disponibles para la venta
5631 Ganancia
La empresa Mariños SA comercializadora de café tiene en sus almacenes al
31/12/2013 un total de 650 Tm por lo que se decidió medirlo al valor razonable,
el valor en libros es de S/. 659,750.00 por Tm. Al cierre del ejercicio de 2013 la
cotización internacional por Tm de café es de S/. 1,058 por Tm.
El café está destinado para la venta en el extranjero.
El 15 de mayo de 2014 se venden las 659.75 Tm de café a S/. 1,095.00 la Tm, recién en
el año 2014 será gravada la ganancia en la venta del café.
Se pide
1. Determinar el valor razonable del café al 31/12/2013.
2. Efectuar el asiento de la variación del valor razonable al 31/12/2013 y la venta
realizada en el año 2014.
Desarrollo
De conformidad con la NIC 2, la empresa Mariños SA al 31/12/2013 ha procedido a
medir sus existencias de café al valor razonable menos los costos de venta.
Calculo del incremento al valor razonable al 31/12/2013.
Detalles S/.
Medición al valor razonable 687,700.00
Valor contable en libros 659,750.00
Ganancia por incremento de VR S/. 27,950.00
Por el registro de la ganancia por medición al valor razonable al 31/12/2013.
31/12/2013 DEBE HABER
20 MERCADERÍAS 27,950.00
201 Mercaderías manufacturadas
2011 Mercaderías manufacturadas
20112 Valor razonable
76 GANANCIA POR MEDICIÓN DE ACTIVOS
NO FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE 27,950.00
761 Activo realizable
7611 Mercaderías
Ejercicio 2014
Por el registro de la ganancia por medición al valor razonable al 31/12/2013
15/05/2014 DEBE HABER
12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – 711,750.00
TERCEROS
121 Facturas, boletas y otros comprobantes por
cobrar
1212 Emitidas en cartera 711,750.00
70 VENTAS
701 Mercaderías
7013 Mercaderías agropecuarias y piscícolas
70131 Terceros
La empresa Cultivos BUSTAMANTE SA cosecha cebollas en su fundo denominado
pampa colorada del distrito de rarac, departamento de Moquegua, al 31 de diciembre del
2014 tiene una plantación de 20 hectáreas de cebolla, se sabe que cada hectárea rinde 10
Tm.
Faltan 3 meses para la maduración de las cebollas y luego sean cosechadas y
comercializadas.
Los costos reales incurridos en la cosecha ascienden a S/. 108,520.00, los que tenemos
que ajustar por la variación del valor razonable al 31/12/2014.
Los precios de venta, costo de venta para colocar las cebollas en el mercado mayorista
de Lima ascienden a:
- Precio de venta actual en el mercado mayorista de Lima por Tm
1,250.00
- Costo de transporte
200.00
- Otros costos necesarios para situar los productos en el mercado
4.00
- Comisiones de intermediarios y comerciantes
37.50
- Cargos de agencias reguladoras, bolsa o mercados organizados
1.50
- Otros costos estimados en el punto de venta
2.30
Se pide
1. Determinar el valor razonable por cada tonelada de cebolla al 31/12/2014.
2. Determinar el valor razonable de los 20 Tm de cebolla y el ajuste por variación
por medición al valor razonable.
3. Efectuar las anotaciones contables correspondientes
Desarrollo
Valor actual en el mercado mayorista de Lima por Tm de cebolla
1,250.00
- Costo de transporte -
200.00
- Otros costos necesarios para situar los productos en el mercado -4.00
S/.
1,046.00
Valor razonable
- Comisiones de intermediarios y comerciantes
-37.50
- Cargos de agencias reguladoras, bolsa o mercados organizados -
1.50
- Otros costos estimados en el punto de venta
-2.30
Valor razonable por Tm de cebollas = S/.
1,004.70
Cantidad de Tm de cebollas a cosechar
200.00
Valor razonable de las 200 Tm de cebolla a cosechar
200,940.00
Tratamiento contable
Por los costos reales de la producción de cebollas
15/05/2014 DEBE HABER
35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 108,520.00
352 Activos biológicos en desarrollo
3522 De origen vegetal
35221 Valor razonable
72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO 108,520.00
724 Activos biológicos
7242 Activos biológicos en desarrollo de
origen
vegetal
Por el ajuste del costo al valor razonable al 31/12/2014
15/05/2014 DEBE HABER
35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 92,420.00
352 Activos biológicos en desarrollo
3522 De origen vegetal
35221 Valor razonable
76 GANANCIA POR MEDICIÓN DE ACTIVOS
NO FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE 92,420.00
761 Activo realizable
762 Activo inmovilizado
7622 Activos biológicos
LOOR
EL valor razonable para mi es aquel precio que se recibirá por la venta de un activo o
por el pago al transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del
mercado en la fecha de la medición es decir, un precio de salida.