1-¿Cuál es el rol de la banca comercial de un mercado ?

La banca, de acuerdo a una de las acepciones del término, es el conjunto de bancos y

banqueros. El concepto se utiliza para nombrar a las entidades dedicadas a facilitar la
financiación

Comercial es aquello perteneciente o relativo al comercio o a los comerciantes. El

adjetivo también se usa en referencia a lo que tiene fácil aceptación en un determinado
mercado.

La noción de banca comercial está vinculada a los bancos que actúan como operadores
universales y que pueden ofrecer todos los servicios y las operaciones pasivas y activas
que le son permitidas por ley. El banco comercial, por lo tanto, es un tipo de banco, como
el banco de inversión o el banco hipotecario.

La función principal de la banca comercial es intermediar entre la oferta y la demanda

de recursos financieros. Estos bancos pueden recibir el ahorro de las personas y de las
empresas (en depósitos, plazos fijos, etc.) y conceder préstamos y créditos. La recepción
de recursos es una operación pasiva, mientras que el préstamo de dinero es una operación
activa.

El funcionamiento de la banca comercial está sometido a las leyes específicas de cada

país y a las normativas de cada Banco Central. Es habitual es que estos bancos
comerciales brinden otros servicios, como el cambio de billetes y monedas, el alquiler de
cajas de seguridad o el cobro de impuestos.

Cuando se habla de banca comercial, irremediablemente se hace referencia a la llamada

banca de inversión. Se trata de dos términos con puntos en común pero diferentes al
mismo tiempo pues mientras la primera ya hemos visto las funciones que tiene, la segunda
cuenta como principales labores el acometer fusiones, el sacar distintas empresas a la
bolsa, el emitir bonos, el proceder a la venta de divisiones entre empresas e incluso el
realizar operaciones de trading o crear OPA´s.

Teniendo en cuenta todos estos matices podemos establecer una serie de características
que permiten entender mejor la diferencia entre una y otra:
• La banca comercial es muy difícil que entre en una situación de pérdidas, de ahí que sus
beneficios sean muy estables.
• La banca de inversión, por su parte, cuenta con unos beneficios que son mucho más
inestables ya que dependen de las fluctuaciones del mercado. De esta manera, en épocas
de bonanza logra que aquellos sean superiores a los de la banca comercial pero en tiempos
de crisis disminuyen más que los de la otra.
• La banca de tipo comercial podríamos establecer que tiene ya su origen en la Edad
Media pues fue en ese momento cuando empezaron a surgir las primeras personas que ya
no deseaban guardar el dinero que tenían en casa.
• En el mundo existen muy pocas entidades que se puedan considerar como bancos de
inversión puros. En concreto, los expertos coinciden en señalar que el único que
actualmente podría ser calificado como tal es el Goldman Sachs, que existe en Estados
Unidos.
La distinción entre la banca comercial y la banca de inversión surgió tras la Gran
Depresión, cuando el Congreso estadounidense exigió a los bancos que sólo desarrollen
las actividades bancarias tradicionales, dejando la operatoria en el mercado de capitales
a los denominados bancos de inversión.

2-¿Cuántos bancos operan hoy y cuales el banco más grande de

Bolivia ?
La revista especializada en economía, América Economía presentó su ranking de los
250 mayores bancos de América Latina, en donde 11 entidades financieras del país
aparecen en el listado, algunos con remontadas en los puestos y otros con caídas.

De acuerdo con la revista, el criterio para elegir a los 250 mayores bancos es por el monto
de los activos totales. Las carteras de créditos son brutas y se componen de cartera
vigente más cartera vencida, las utilidades, que corresponden al periodo enero-junio, el
análisis del cálculo a la rentabilidad, entre otros.

El primer banco boliviano en asomarse en el listado de los 250 mayores de América

Latina, es el Mercantil Santa Cruz, en el puesto 102, (115 año pasado).

El puesto 128 del listado le pertenece al Banco Unión, de acuerdo con el informe, el
banco estatal escaló un puesto, a comparación con el informe presentado el año pasado.

Banco Nacional de Bolivia (BNB) figura en el casillero 133, (138 en 2016) y es el tercer
banco boliviano que figura en el ranking de los 250 mayores bancos de la región.

El Banco Bisa ocupa el puesto 150, la institución financiera el año pasado ocupada el
casillero 154.

En el casillero 157 aparece el Banco de Crédito, según el informe, la entidad financiera

escaló 10 casillas, ya que el informe del año pasado aparecía en el puesto 167.

El Banco Fassil es el siguiente de la lista en el puesto 181, mantiene el puesto del año
pasado.

En el puesto 197 aparece el Banco FIE, el reporte del año pasado el FIE aparecía en el
casillero 210.

Banco Solidario (Banco Sol) aparece en el casiller 199, en el nuevo reporte demuestra
un repunte, toda vez que el año pasado aparecía en el puesto 206.

Banco Ganadero ocupa el puesto 208 del listado de los 250 mayores bancos, el año
pasado el Ganadero estaba en el casillero 214.

En el puesto 226 aparece el Banco Económico, el año pasado ocupaba el casillero 227.

Banco Prodem cierra el listado de bancos del país que aparece en este informe, la
entidad financiera ocupa el casillero 242, el año pasado estaba en el puesto 240.
3-¿Qué buscan y que piensan los clientes de bancos ?
Resulta difícil entender como una persona puede ser un empresario/a y en dicho rol, tener
totalmente ausente su propio actuar como cliente.

De alguna manera podría verse las dos personalidades de dicho individuo, donde una y
otra conviven en un mismo cuerpo pero al actuar pierden total conciencia de la existencia
de la otra.

De hecho, es fácil observar como la persona tiene niveles de exigencia y calidad

superiores cuando actúa como cliente y, que a la hora de ser proveedor, dichos niveles se
adecuan a su realidad; justificando cualquier error o ineficiencia y sin ningún registro del
valor del cliente y de su opinión al respecto.

No debe olvidarse que un cliente es una persona con una necesidad determinada –aún
cuando este pueda no saberlo a nivel conciente- y a ello debe apuntar toda la acción de la
empresa. La llave del éxito esta en que la oferta se ajuste a lo buscado por el consumidor.

Deje de pensar en el precio para obligarse a trabajer sobre las otras particularidades que
hacen atractiva una propuesta en lugar de otra. Deténgase y mírese; analice su accionar
como comprador.

Deténgase otra vez y observe a la gente que lo rodea. Verá que la gente no considera al
precio bajo como principal atributo a la hora de comprar.

De hecho, al margen del productos que interese o a cual esta dirigida la búsqueda, todos
los consumidores desean cuestiones similares que resultan de mayor trascendencia a la
hora de la elección y que se encuentran vinculadas con el servicio que reciben más que
con lo adquirido o por adquirir.

Lo que todo cliente busca puede describirse en simples 10 afirmaciones.

1. Honestidad. Es tan claro que todos buscamos esto que resulta infantil señalar que
muchos no hacen gala de ello en su rol de vendedor. Pero cuando habo de honestidad me
refiero a algo más que a un precio justo.

El cliente espera encontrarse con gente que esta verdaderamente interesada en él y en su

búsqueda. Quiere ser atendida por personal que siente placer en el atender y que será
capaz de decir la verdad aún a costa de perder la operación.

Estas acciones son valoradas por el cliente y, si bien pudo haberse perdido una venta,
seguramente se ha ganado un futuro cliente y lo que es más, se ha logrado la publicidad
más eficiente; “el boca a boca” lo que hará que se acerquen más consumidores.

2. Responsabilidad. A la hora de comprar a todos nos embarga una sensación de duda; no

sabemos si la operación es la correcta, si el producto es de buena calidad o se ajusta a la
función deseada, incluso –ante “pérdida” que significa la erogación- hasta nos
preguntamos si realmente nos es necesario…si después de todo, hasta ahora nos hemos
arreglado sin ello.
El saber que el proveedor es una empresa “seria y responsable” permite aliviar el estrés
de la compra ya que esa imagen genera confianza en cuanto a la calidad, la función, e
incluso nos hace pensar que ante cualquier problema alguien nos responderá
adecuadamente.

3. Garantía. No me refiero al talón o papel que muchos artículos tienen. Este punto se
relaciona con el punto anterior y va mucho más allá de un cartón con el título de
“Garantía”. La verdad es que cuanta más garantía mayor será la confianza hacia el
producto/empresa.

Por eso, independientemente de estar escrita o no, la empresa que desee destacarse debe
considerar a la “garantía” como un verdadero atributo de su producto aún no estando
escrita. Es mucho más barato reparar o cambiar el producto defectuoso que tener un ex-
cliente desparramando la mala calidad y atención…por favor lea el artículo ¿Cuánto
cuesta un cliente?
([Link]
98&cod_sitio=3) y sabrá a que me refiero.

4. Permanencia. También relacionado con lo anterior, el consumidor, no gusta de comprar

en una empresa pronta a cerrar (no me refiero a las ofertas por cierre) o que luego de la
adquisición cese en su actividad. La continuidad hace suponer los 3 puntos anteriores.

Nada es eterno pero al cliente le agrada operar con alguien que seguirá estando por
siempre. ¿Acaso qué piensa cuando Ud. deposita dinero en su banco? ¿Y cuándo va a
adquirir un automóvil? Aún en lo más trivial, resulta importante la permanencia en el
tiempo de la organización.

5. Entrega Inmediata. Vivimos en una realidad donde corremos y el tiempo siempre

resulta escaso. La gente ha perdido la capacidad y posibilidad de esperar, incluso, en un
restauran prefiere la comida “marcada” (medio cocida y luego terminada) antes que estar
obligado a esperar el tiempo natural de la cocción.

El consumidor desea disfrutar de su compra en forma inmediata y todo aquel que entienda
esto –no importa la actividad- sabrá que este es un punto no negociable y que tiene que
ver con el concepto de calidad del cliente.

6. Asesoramiento. El cliente sabe que el vendedor quiere vender pero siempre espera que
este se comporte como él lo haría ante un pedido de ayuda y lo aconseje sabiamente.

El consumidor busca comprensión y una vos amiga que le permita expresarse e incluso
dudar, o simplemente pensar. Para ello necesita de un “amigo” que sepa esperar y este
dispuesto a brindarle un buen consejo. Sepa aconsejar y se diferenciará de su
competencia.

7. Cumplimiento. El cliente supone que todo lo que la empresa prometa será cumplido tal
como se ha dicho. Este precepto tiene que ver con la confiabilidad que todo consumidor
necesita para poder siquiera poder considerar la oferta.
El no cumplir lo prometido produce un daño muy superior a cualquier defecto o falla en
el producto. Se rompe la “confianza” y esto no puede ser reparado con el agravante de ser
vital en el vínculo cliente-empresa.

8. “0” Stock. El cliente no quiere tener gastos financieros y operativos por verse obligado
a tener un stock. El cliente pide y el cliente tiene; este es su deseo y la popularidad del
“just-in-time” se plantea en todos los ramos y actividades incluso el minorista y hasta en
el análisis del consumidor a la hora de ver su alacena y pensar el por qué debe comprar y
gastar almacenando tal o cual alimento.

9. Cortesía y educación. Aunque es ridículo pensar que un vendedor pueda no serlo,

lamentablemente, todos nos hemos visto ante situaciones que son básicas en cuanto al
respeto, la educación y la cortesía.

El cliente siempre espera ser bien atendido y para eso, resulta imprescindible que todo el
personal con el que se vincula tenga el nivel de educación necesario.

La cortesía en el vínculo humano es lo que hace agradable cualquier contacto entre

personas y esto hace posible el entendimiento, la confianza y, por supuesto, mayores
ventas.

10. Alternativas. La compra siempre resulta un ejercicio estresante para el cliente y si se

encuentra imposibilitado de optar este nivel de estrés se incrementa e incluso genera enojo
y hasta violencia.

Al contrario, la posibilidad de elegir le hace sentir que es él el que decide, que tiene
autoridad sobre la compra y la ejerce en la elección.

Esto facilita la acción del vendedor y relaja al cliente lo que redunda en una mayor venta.

4-¿Qué reclaman los clientes e servicios bancarios en Bolivia ?

La facilidad de acceso (no tener que ir hasta el banco) y el ahorro de tiempo son los
principales beneficios señalados por los entrevistados sobre su preferencia de banca
digital. El tema de seguridad también aparece como una demanda subyacente, tal cual
relata Alicia Valda, una emprendedora quien los domingos por la noche no sabía dónde
guardar su dinero, más aún al término de una feria en una población desconocida.

En cuanto a las demandas, los entrevistados reclaman que las plataformas sirvan para el
pago de servicios básicos (no todas dan un buen servicio en este aspecto, dicen) y
reclaman la presencia de más cajeros automáticos, especialmente en zonas alejadas. “O
que las comisiones (cobro mediante los cajeros de otro banco) sean más baratas”, como
observa Antonio Fernández.

Según el empresario, esta medida ayudaría a que la población tenga más oportunidades
de acceder a la banca digital y beneficiarse de las enormes ventajas.

Marcelo Durán, experto en Redes Sociales, explica que si bien hay avances en banca
digital, aún nos falta mucho con relación al servicio que ofrecen otros países. Además, si
bien los jóvenes son quienes más utilizan la tecnología en Bolivia, no son los directos
destinatarios de los servicios financieros. Recomienda que la ASFI coordine más con
empresas proveedoras de servicios básicos para masificar los pagos mediante banca
digital.

“Existen iniciativas privadas que desde la premisa de la innovación quieren mejorar la

experiencia de la banca digital, pero no bajo el alero de un banco per sé sino, desde el
concepto de "fintech" o tecnología aplicada a las finanzas”, explica.

Pone como ejemplos [Link] (iniciativa de la empresa Cetus) que permite

cargar crédito a un celular vía Internet. También la posibilidad de incorporar inteligencia
artificial para ser una sucursal 24/7 como el chatbot del BNB, que permite dar saldos,
direcciones de cajeros, etc. vía Facebook, así que, las posibilidad para mejorar los
servicios desde lo digital son infinitas.

FACILIDADES DE LA BANCA DIGITAL

"Desde el fin del mundo"

Valeria Thaine vive, como quien dice, “en el fin del mundo”. Se trata de una finca
escondida en el sur de Potosí, donde cultiva frutas y verduras, que luego son deshidratadas
y ofrecidas al mercado boliviano bajo la marca El Yurumeño. No hay una entidad
financiera a cuatro horas de viaje en vehículo, pero gracias a la tecnología digital puede
realizar todas sus transacciones financieras desde Yurumo, el poblado más cercano a sólo
media hora de la finca, sólo conectándose a Internet.

“Al momento que salimos a poblados más grandes (Yurumo, por ejemplo) es que
podemos realizar las transacciones que necesitamos o cuando estamos en la ciudad si el
monto que vamos a transferir es muy alto o caso contrario no tenemos tiempo para
hacerlo”, indica.

Valeria comenta que desde hace un poco más de un año, ella y los jóvenes con quienes
trabaja comenzaron a usar la banca digital, una vez que comenzaron a trabajar con el
Estado con la provisión de sus productos.

Tuvieron que acostumbrase a las plataformas de las entidades bancarias, pero eso no fue
impedimento para hacer uso del servicio. “Es más un tema de arriesgarse e intentar usar
estos servicios digitales, a pesar de que ya me pasó algunas veces que por problema de
red, las transacciones no se completaron y no logré recibir pagos ni hacerlos”, señala con
un sonrisa. A pesar de estos traspiés, Valeria asegura que la banca digital le facilitó hacer
transacciones bancarias, sin mencionar el menor riesgo para depositar o retirar dinero de
los bancos. Recuerda que antes debía correr para llegar al banco, esperar tediosos minutos
y realizar transacciones que demoraban horas. “Ahora no me preocupa porque puedo
hacerlo las 24 horas al día, los siete días de la semana desde mi computadora o del celular,
sin nada de prisa y muchas veces no necesito moverme de mi cama”, cuenta.

"Domingos tenía problemas"

Alicia Valda es una emprendedora que ofrece jugos de verduras Zumo 5 y hojas de
banano para cocina, con su agencia AV Alimentos. Pero tiene un problemita. O lo tenía
hasta hace un tiempo. Ofrece sus productos en las ferias, muchas de las cuales se realizan
los domingos en distintos lugares. “Domingo por la noche no había un banco donde
depositar mis ingresos del día”, cuenta. Pero con la banca digital, su rutina cambió, y
aunque tiene cuentas en varios bancos, su aplicación favorita es Carlitos del BNB, que le
dice dónde hay agencias bancarias y ATM más cercanos. También aprendió a depositar
dinero en el cajero (en efectivo y en cheques), y por supuesto, las otras transacciones,
transferencias y pago de servicios básicos. “Muchos de mis clientes, incluso frente a
frente, prefieren hacerme el pago vía celular”, explica.

Ella explica que se incursionó en banca digital hace cuatro años, cuando trabajaba en un
proyecto en La Paz dedicado a incubar empresas. Como estaba sola en otra ciudad, debía
darse modos para incursionar en el nuevo sistema, y con la creación de su propia empresa
la necesidad creció exponencialmente. Ahora utiliza el BNB Móvil, el BNB Net Plus y la
Banca Móvil de BISA.

Considera que la banca digital ha cambiado su vida. “Los que nos consideramos
millenials no tenemos tiempo. El hecho de ir a un banco es demasiada inversión de
tiempo. Hacer un depósito o retiro en el banco me toma mínimamente 40 minutos. En ese
tiempo, hubiera podido hacer dos entregas de mis productos”, ejemplifica.

¿Miedo a la tecnología? "No, para nada", explica, a tiempo de relatar que las aplicaciones
tienen guías sencillas, y basta con probarlas para acostumbrarse.

"Comodidad del usuario"

José Tórrez, un especialista en redes sociales, usa los servicios de la banca digital desde
hace por lo menos cinco años. Asegura que a partir de ello dejó de hacer largas filas en
los bancos. Si bien considera que la banca digital es un complemento más en su vida,
señala que la aplicación que usa le permite ahorrar tiempo. “Es importante que piensen
en la comodidad del usuario. Por ejemplo, el banco donde tengo mi cuenta lo hace. La
aplicación que uso es buena y está muy bien pensada para la comodidad del usuario, se
adapta al teléfono que uso y tiene los servicios que más requiero, como transferencias o
pagos online”, dice.

Habitualmente, él realiza transferencias, pagos de servicios y habilitación para compras

online a través de la banca digital a través de su celular. Si bien este servicio es eficiente,
existen algunos aspectos que, según él, las entidades bancarias deben tomar en cuenta
debido a que todo cambia y evoluciona cada día que pasa. “Creo que es una constante
evolución. Los bancos deben pensar en la comodidad del usuario y también entender esta
nueva era digital. Algo muy solicitado son los temas de comercio electrónico, pero eso
no depende enteramente de la banca, sino de todo el sistema, partiendo del Gobierno”,
menciona.

Asimismo, señala que existen muchos aspectos que aún se deben mejorar en la banca
nacional, pero que eso no significa que exista un retraso, debido a que existen actualmente
algunas funcionalidades de la banca digital que son similares en todos los países. “Los
temas de pagos vía celular y criptomonedas están muy de moda afuera y de una u otra
forma tengo entendido que algunos otros bancos en Bolivia los están aplicando, en el caso
de pagos con celular, con las criptomonedas está mucho más difícil porque no hay
legislación adecuada en nuestro país”, concluye.

Envío de dinero hasta europa

Hace unos días, una amiga de Mariela Chambi le pidió el favor de su vida. La amiga
estaba en Europa. Su madre, en Bolivia, no podía enviarle una transferencia porque era
domingo y los bancos estaban cerrados. Mariela tomó el celular, apretó algunas teclas,
unos cuantos datos por aquí, y listo. Problema resuelto. Aunque era la primera vez que
hacía una transferencia a otro continente, tampoco era cosa del otro mundo. Al menos
para ella.

Mariela Chambi es una joven profesional que asegura que la banca digital prácticamente
le cambió la vida, al punto de poder hacer esos trámites de enviar dinero hasta Europa a
través de un celular.

“Básicamente empecé a usar las plataformas desde hace dos años y la que aún uso desde
ese momento es la del banco BISA, que, a mi gusto, es la mejor”, indica. “Es bastante
fácil utilizar esa plataforma”, añade a tiempo de explicar que puede realizar las
transacciones desde su celular y la comodidad de su domicilio a cualquier hora y parte
del mundo. Aclara, además, que tiene varias cuentas de banco, pero que no usa todas las
plataformas, sino la que considera que es la más sencilla y que además satisface sus
necesidades.

“No utilicé las plataformas de todos, pero por ejemplo algunas, aparte de la contraseña,
te pide dos preguntas de seguridad que las pusiste al abrir la cuenta y a veces no logro
ingresar porque no me acuerdo la respuesta correcta si era con mayúsculas, minúsculas y
me genera pérdida de tiempo. Sólo eso”, explica.

Pese a todo, hay plataformas que no cubren sus expectativas, como pagos de algunos
servicios básicos. Con una sonrisa, aún recuerda como algo prehistórico lo tedioso que
era ir a los bancos, aguardar su turno y hacer colas que le quitaban por lo menos una hora
al día.

"Hay que masificar el servicio"

Antonio Fernández es presidente de la Cámara de Industria, y como empresario privado

se vio también en la necesidad de dominar todo lo que es banca digital. Prácticamente ya
no hace ningún movimiento económico bancario si no es por la red. Según explica, hace
transferencias de dinero desde su celular, consulta saldos, paga planillas de sueldos,
consulta el consumo de su tarjeta de crédito y paga servicios básicos, entre otros.

Sin embargo, considera que el país aún está “en pañales” con relación al resto del mundo.
“En Brasil hasta el periódico se paga mediante tarjeta de crédito o de débito”, explica.
Además, hay muchos clientes que aún no han entrado en la banca digital, primero,
explica, por la falta de información; segundo, por desconfianza en la tecnología, y tercero,
porque hay pocas oportunidades. “Faltan cajeros en lugares alejados y los pagos de
comisiones por el uso del servicio de otros bancos son demasiado altos”, explica.
Por lo demás, considera que en la ciudad de Cochabamba ya la mayoría de las empresas
realiza el pago de planillas de sueldos, servicios básicos y transferencias mediante banca
digital.

Además, advierte que otras empresas también incursionan ya en servicios de envío digital
de dinero, tal el caso de Tigo Money. “Hay que hacer entender al consumidor que Bolivia
tiene la seguridad de banca digital. Lo que nos falta es masificar el servicio”, explica, a
tiempo de mencionar que, en su experiencia personal, sus aplicaciones favoritas son Gana
Móvil, del Banco Ganadero, y Tigo Money. “Son aplicaciones amigables, no hay que
tener miedo”, explica.

Fernández agrega que esta confianza debe extenderse al comercio digital. De hecho,
anuncia que dentro de poco entrará en el mercado un mall virtual, una empresa afiliada a
la Cámara de Industria.

"Me simplificó el tiempo"

Aldo Vacaflores realiza transacciones desde la comodidad de su escritorio o desde su casa

gracias a la banca digital. Ya quedó en el olvido hacer filas o esperar sentado por lo menos
30 minutos para poder ser atendido en el banco, asegura, debido a que la banca digital
optimizó el tiempo que le dedicaba a realizar transacciones para su empresa o en el pago
de algunos servicios básicos. El empresario señala que comenzó a usar los servicios de la
banca digital desde hace por lo menos dos años. “Inicialmente eran productos básicos,
pero hoy ya te dan varias opciones, revisar tus cuentas, ver extractos, tus créditos,
pagarlos, saldos, pagar tu tarjeta de crédito y otras transacciones más”, indica. “La banca
digital me simplificó el tiempo que usaba para realizar transacciones, ya no hago colas”,
subraya.

Recuerda que, antes, en determinadas fechas, los bancos se hallaban totalmente

abarrotados y se debía esperar un tiempo innecesario. Ahora, con la banca digital, eso no
pasa. “Se va al banco cuando es realmente necesaria la presencia del usuario. Ya no se va
como antes a hacer depósitos, retiros, transferencias. Ahora desde tu casa u oficina puedes
hacerlo, no necesitas que el banco esté abierto”, dice. Señala que muchas personas aún
tienen miedo de usar la banca digital por la seguridad de sus cuentas, pero que ahora las
entidades bancarias tienen protocolos mucho más sofisticados que permiten resguardar
su dinero. También indica que la plataforma que usa es intuitiva y que por ello no le tuvo
mucho problema para utilizarla, sino sólo indagar al igual que cualquier otra aplicación
que se descarga en un celular. Por otro lado, Vacaflores señala que una de las cosas que
aún no cambiaron en la banca son los formularios, los envíos de solicitudes para
transferencias al exterior, pero que también se debería dinamizar las transacciones
interbancarias que habitualmente duran 24 horas, lo que en otros países toma segundos.

5-¿Cuál es el impacto de la banca con la digitalización y el mnejo

de la fintech (finanzas y tecnologia)?
La industria financiera a nivel mundial se encuentra amenazada por dos importantes
riesgos. En primer lugar, un ambiente de tasas de interés extremadamente hostil
comprime los márgenes de ganancia de los negocios tradicionales de la banca. En
segundo lugar, las compañías de “fintech” o tecnología financiera están revolucionando
los servicios financieros. Ya lo advirtió en 2015 Jamie Damon, CEO de JP Morgan en su
carta anual a los inversionistas: “Silicon Valley está llegando” y agrega: “Hay cientos de
nuevas empresas con muchísimo talento y dinero trabajando en diversas alternativas a la
banca tradicional”. Según The Economist, el año pasado había más de 4.000 compañías
de “fintech” activas, de las cuales más de una docena superaba $1.000 millones en
valoración.

Los hábitos cambiantes de los consumidores y el nuevo entorno competitivo obligan a los
bancos a asumir su digitalización total, para no quedarse rezagados en un mercado en
plena transformación. En primer lugar, esto implica desarrollar nuevos canales y
productos y deshacerse de servicios obsoletos y al mismo tiempo, llevar adelante los
cambios profundos que requiera la institución para poder jugar un rol de liderazgo en esta
era digital.

Probablemente, no veremos a Google, Facebook, o alguna de estas 4.000 compañías de

“fintech” convertirse en un banco. Las altas regulaciones de la industria hacen poco
atractiva esta perspectiva a las compañías tecnológicas. El escenario que debe preocupar
a la industria financiera es que estas compañías tecnológicas creen un gran número de
servicios desagregados que sirvan como sustitutos de algunos productos de los bancos,
erosionando los márgenes de estos. Si bien el riesgo es significativo, no creo que este
movimiento tecnológico sea el fin de los bancos, pero veremos un cambio de modelo y
actitud en el negocio bancario que permitirá su supervivencia por supuesto, la
supervivencia de los más aptos. Sin duda el sector financiero a nivel internacional está
cambiando y vendrá una transformación del modelo de negocio tradicional.

Retos de la banca

Los bancos tradicionales son vistos generalmente como compañías muy grandes, con
infraestructuras muy costosas, poco ágiles y con muy poco apetito para la innovación.
Originalmente, estos bancos tenían una serie de ventajas competitivas que servían
efectivamente como barreras de protección al negocio. Algunas de estas son acceso a
fondos a muy bajos costos a través de depósitos, fácil acceso a clientes, la capacidad de
obtener información importante de sus clientes, el conocimiento del mercado, y
regulaciones que los protegen de competidores, entre otras cosas. Sin embargo, avances
tecnológicos y realidades de los mercados hacen ver muy vulnerables esas barreras. Hoy
en día el costo del dinero está históricamente bajo y los ahorristas buscan alternativas para
colocar su dinero en sitios con algo de rendimiento. La información es cada día menos
exclusiva, y muchos “startups” confían que tienen la capacidad de evaluar el riesgo de un
deudor mejor que los bancos utilizando varios tipos de datos en los que se incluyen las
redes sociales. Las grandes empresas de tecnología como Google, Facebook, Amazon, y
Apple tienen millones de clientes a los que pueden vender sus servicios. También tienen
mucho efectivo para invertir y han puesto la lupa en el sector financiero. Otro problema
para la banca son las expectativas de sus inversionistas. Evaluados trimestralmente, los
principales bancos del mundo son reacios a tomar cualquier camino que disminuya su
rentabilidad. Las compañías de Fintech, en cambio, apoyadas por inversionistas con la
capacidad y la disposición de absorber pérdidas, operan sin esta presión. Un claro ejemplo
de esto es Braintree, la compañía dueña de Venmo, que fue adquirida por $800 millones
por Paypal pese a prácticamente no producir ingresos.
Esa percepción de ineficiencia en la industria financiera y el músculo financiero dispuesto
a resolverlas son el pulmón que mueve esta revolución del “fintech”. Y como ya
mencionamos, el movimiento ha sido hacia la creación de productos específicos, no hacia
la aparición de una nueva clase de institución bancaria. Han surgido compañías enfocadas
en conectar inversionistas y emprendedores en segmentos del mercado en los que la banca
o bien no se ha interesado, o no es eficiente. Compañías como Lending Club (para
préstamos entre particulares) o Kickstarter (crowdfunding: actividad de financiamiento
en el que un demandante de fondos se pone en contacto con oferentes o inversionistas,
sin la necesidad de recurrir a las entidades financieras tradicionales), han tenido éxito en
estas áreas. No hay que olvidar a los “robo-advisors”: consultor financiero automatizado
que se basa en la mínima intervención humana posible, que amenazan a la industria de
asesoría de inversión. Tampoco podemos dejar de lado a los medios de pago que han
surgido recientemente: Venmo, Square, Snapchat, Alipay, Google Wallet, AndroidPay,
Apple Pay, son solo algunos de los productos y compañías que buscan competir en este
segmento.

Tal es la popularidad de la industria que según un estudio de Goldman Sachs, 33% de los
“millenials” (personas nacidas entre 1981 y 2000) consideran que no necesitarán un banco
dentro de 5 años.

Nueva Competencia

El auge de tabletas, teléfonos inteligentes y aplicaciones creará nuevas oportunidades para

las instituciones financieras que contribuyan a mejorar el servicio al cliente, reducir costos
y crear nuevos productos y servicios de pago.

La penetración de Internet y de la telefonía móvil ha transformado profundamente los

hábitos y preferencias de los consumidores y en lugares donde el acceso a los bancos es
limitado, los servicios que proporcionan el envío y recepción de dinero mediante
teléfonos celulares pueden ser casos de éxito a replicar en América Latina. El crecimiento
del dinero móvil seguirá siendo un reto para los bancos tradicionales, especialmente si
estos no buscan nuevas formas de competir con los proveedores de ese servicio.

No descuidemos en el análisis, el caso de Google, PayPal o el Bitcoin estas, son algunos

de los nuevos competidores a los que se enfrenta el sector financiero tradicional. Lo que
conlleva a un sistema financiero que debe desarrollar tecnología, ya que las empresas de
tecnología y las telefónicas pueden desarrollar servicios financieros y medios de pago.

Empresas como Apple, Google o Facebook representan una competencia a las entidades
bancarias tradicionales. Por ejemplo, Google posee el conocimiento y la tecnología, así
como una gran información sobre clientes y ya han comenzado a dar sus primeros
préstamos, concedidos a aquellos clientes que contratan su publicidad. En el caso de
PayPal, es una empresa con una clientela constituida que además tiene su propia tarjeta
física a través de la cual también puedes comprar en establecimientos físicos o en las
páginas on-line.

Otros que deben tomarse en cuenta, son Facebook que ha alcanzado acuerdos con PayPal
y Amazon que tiene mucha información de los clientes y es una de las plataformas de
ventas más importantes a nivel mundial.
En esta lista, debe tomarse en cuenta el Bitcoin que se convierte en la nueva alternativa
para sustituir el dinero y cualquier forma de pago. La meta es convertir cualquier dinero
físico, en una forma de pago virtual. La próxima semana explicaremos en detalle, el
Bitcoin.

Pero la banca puede seguir jugando un papel importante

Hay partes del negocio financiero que tiene sentido que sean manejadas por instituciones
bancarias. Hay varios, pero el ejemplo más obvio son las cuentas corrientes y ahorros de
los clientes. Es entendible que las autoridades de cada país sean reacios a permitir que
cualquier compañía no regulada custodie el dinero de los ahorristas. Los bancos tiene una
infraestructura que ha funcionado bastante bien para el manejo y cuidado de estos bienes
y que ha permitido el fácil acceso de los ahorristas a sus fondos. Además, en muchos
países existen garantías sobre estos depósitos con el espíritu de que si un banco fallase,
los ahorristas no quedasen en la calle.

Esto parece ser aceptado por las compañías de “fintech”. Consideremos las innovaciones
en medios de pago. Todos las nuevas compañías de sistemas de pago tal y como están
concebidas actualmente, requieren del uso de una cuenta corriente o tarjetas de
débito/crédito. Actualmente ninguna de estas compañías toma depósitos, y no creemos
que lo hagan en un futuro cercano a no ser que veamos profundos cambios en las
regulaciones. Ningún gobierno va a proveer garantías sobre depósitos en compañías que
no estén reguladas, y ninguna de estas compañías estará dispuesta a someterse a las
tediosas regulaciones que una licencia bancaria implicaría. Bajo esta tesis, más que la
desaparición de los bancos podemos estar ante el comienzo de una serie de alianzas
importantes entre estos y las compañías de tecnología.

La reacción de la banca internacional ante la arremetida del “fintech” aunque tardía, no

ha sido del todo negativa. Muchos veían en Venmo y sus pares una seria amenaza al
negocio bancario, pero algunos bancos importantes se han adaptado recientemente
implementando sistemas de pago similares y hasta cierto punto más convenientes que los
ofrecidos por estos “startups”. En Estados Unidos, los principales bancos han
desarrollado conjuntamente un sistema de transferencias de dinero a través del cual un
usuario puede transferir dinero de su cuenta a otra persona utilizando solo el correo
electrónico de esta. Por ejemplo, un cliente de Wells Fargo podría enviar dinero a un
cliente de casi cualquier otro banco sin pagar comisiones y sin necesidad de introducir el
número de cuenta de la persona que recibirá el pago. Además el sistema cuenta con
niveles de seguridad comparables con otros sistemas bancarios. Esta cooperación
competitiva es lógica en la banca y será necesaria para la supervivencia de la industria.
Después de todo, los bancos funcionan como parte de un sistema y la calidad de sus
servicios depende tanto de sus propias capacidades como de la capacidad tecnológica del
sistema.

Aparte, si la costosa infraestructura es una debilidad de los bancos, su escala al

compararlos con las compañías de “fintech” es una clara fortaleza. Según Reuters, Venmo
manejó un volumen de $7.500 millones en pagos entre particulares durante 2015. Ese
mismo año, Bank of America y Chase manejaron $22.000 y $20.000 millones en este
segmento respectivamente. Es cierto que la velocidad de crecimiento de los “startup”
exitosos es infinitamente mayor que la de los grandes bancos, pero estos aún dominan el
mercado y si toman los correctivos competitivos pertinentes no hay razón para que no
sigan haciéndolo. Y es importante mencionar también que los bancos tienen en sus
nombres una ventaja competitiva. En cualquier país, los bancos están entre las compañías
con mayor reconocimiento. Los bancos tienen la plataforma para ser exitosos, depende
de ellos lograr la flexibilidad en sus estructuras para no ser arrasados por la ola de
innovación que golpeará a todas las industrias de ahora en adelante.

La banca del futuro

Un posible modelo será el de mantener un núcleo de servicios “in-house” (por ejemplo el

mantenimiento de cuentas corrientes) combinados con otros servicios prestados por
compañías de “fintech” con las que los bancos mantendrán alianzas estratégicas. No
podemos descartar algunas adquisiciones al estilo de las que ocurren en la industria
farmacéutica, aunque la velocidad de la innovación da mayor lógica al modelo de alianzas
temporales. Las compañías de “fintech” prestarán sus servicios a varios bancos
simultáneamente, por lo que se requerirá un esfuerzo constante para integrar los nuevos
servicios a los ya ofrecidos por el banco. También veremos esfuerzos conjuntos de los
bancos para lograr avances en la infraestructura del sistema y mantener a los bancos como
empresas relevantes. Los directivos y gerentes de estos bancos deberán ser capaces de
delegar y de coordinar equipos de trabajo con personal de distintas compañías y culturas.

El negocio bancario se basará en optimizar la experiencia del cliente, en buscar las

alianzas necesarias para que el cliente tenga esta experiencia óptima, y en solventar los
problemas que surjan en el camino. Estos bancos tendrán que reducir mucho sus costos
de infraestructura para adaptarse a los márgenes comprimidos por la presencia de más
jugadores en la industria. Esto significa entre otras cosas menos agencias pero con
personal altamente capacitado, bien entrenado, y con la autoridad de tomar decisiones a
favor de la experiencia del cliente. Es importante recordar que cada vez más, las personas
que vayan a agencias lo harán con necesidades de alta complejidad que no pueden atender
online. En resumen, estos bancos tendrán infraestructuras más ágiles donde la prioridad
fundamental será mejorar la experiencia del cliente.

6-que significa: leasing, factoring, renting

Leasing
El leasing o arrendamiento financiero es un contrato de alquiler que incorpora una opción
de compra a favor del arrendatario a ejercer al final del contrato, que , por sus
características, no existen dudas de que va a ser ejercida, normalmente porque el importe
de la opción de compra es muy inferior al valor del bien en ese momento.

No todos los contratos de alquiler con opción de compra se consideran arrendamiento

financiero o leasing; es necesario que no existan dudas razonables en el momento inicial
sobre el ejercicio de la opción de compra.

La característica principal de estos contratos es que jurídicamente se califican como

alquiler, y desde el punto de vista financiero se tratan como una compraventa, ya que se
considera que el objeto final del contrato es la adquisición del bien, por lo que, si bien la
propiedad jurídica del bien es del arrendador hasta el ejercicio de la opción de compra,
desde el punto de vista contable, el bien aparecerá en los estados financieros del
arrendatario dentro de su activo, y el arrendador lo tratará como un venta desde el
momento de la firma del contrato.

El tratamiento contable es similar que la compra de un bien con un préstamo, actuado el

bien como garantía o colateral del préstamo.

La principal dificultad de estos contratos radica no en su contabilización sino en su

calificación, ya que pueden ser considerados como arrendamientos financieros o como
arrendamientos operativos.

Si se considera arrendamiento financiero aparecerá en el balance de la sociedad el bien y

la deuda asociada a ese bien. Si se considera operativo, no aparecerá ninguna deuda en el
balance y sólo aparecerá el alquiler pagado como gasto.

La norma contable establece una serie de cautelas, condiciones y presunciones de las

características del contrato que llevan a calificarlo como leasing para evitar la
financiación fuera de balance y que exista deuda de la sociedad que no aparezca en los
estados financieros.

Factoring
En finanzas, el factoraje (o factoring) consiste en la adquisición de créditos provenientes
de ventas de bienes muebles acerca de una empresa inmobiliaria, de prestación de
servicios o de realización de obras, otorgando anticipos sobre sus créditos, asumiendo o
no sus riesgos.12 Por medio del contrato de factoraje un comerciante o fabricante cede una
factura u otro documento de crédito a una empresa de factoraje a cambio de un anticipo
financiero total o parcial. La empresa de factoraje deduce del importe del crédito
comprado, la comisión, el interés y otros gastos.

Las empresas de factoraje suelen ser bancos, cajas de ahorro u otras compañías
especializadas. Además del anticipo financiero, la compañía de factoraje puede:

 Asumir el riesgo crediticio

 Asumir el riesgo de cambio, si la factura es en moneda extranjera
 Realizar la gestión de cobranza
 Realizar el cobro efectivo del crédito y asesorar a su propia compañía aseguradora
 Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los deudores

El factoraje suele ser utilizado por las PYMEs para satisfacer sus necesidades de capitales
circulantes, especialmente en los países en los que el acceso a préstamos bancarios es
limitado. El factoraje es útil a las PYMEs que venden a grandes empresas con elevados
niveles de solvencia crediticia.

Origen y evolución del factoraje

Los orígenes del factoraje se remontan al siglo XVII. Debido a las dificultades en el cobro
de las manufacturas (principalmente textiles) que Inglaterra exportaba a Estados Unidos,
las empresas inglesas comenzaron a delegar la tarea de venta y cobro a empresarios
norteamericanos. El desplazamiento de un continente a otro encarecía la operación
comercial, a lo que se agregaba la falta de información sobre el cliente. Con el tiempo los
empresarios norteamericanos comenzaron a asumir el riesgo comercial de las ventas y a
realizar adelantos financieros a los exportadores ingleses.

Desde esa época hasta el presente el negocio de factoraje en el mundo no ha dejado de

crecer. Su tasa de crecimiento es de 8% anual en promedio, extendiéndose, a partir de
1960, a prácticamente todo el planeta. En la actualidad, el número de firmas de factoring
operando es de casi 2.000, convirtiendo así a esta forma de financiamiento en una de las
fuentes de fondos de corto plazo más utilizadas por las pequeñas y medianas empresas.
Cerca de 500.000 empresas se financian hoy mediante la venta anual de más de 500
millones de facturas por casi 2.000 millones de dólares estadounidenses.3

Si bien Estados Unidos fue pionero en este negocio, la mayor parte del factoraje se realiza
actualmente en Europa. Aunque la mayoría de los negocios de factoraje está concentrado
en el factoraje doméstico, es decir, dentro del país, cada día va tomando más importancia
el factoraje internacional o de exportación. El factoraje internacional es utilizado por
exportadores o importadores que venden o compran en cuenta abierta o mediante
documentos de pago en condiciones pactadas.

Participantes
En el factoraje suelen participar tres partes:

 Vendedor, cliente, cedente o factorado

 Empresa de factoraje, cesionario, factor o factorante
 Deudor o cedido

En algunas modalidades de factoraje (principalmente en el factoraje de exportación)

pueden participar otras partes, como compañías aseguradoras o terceros encargados de
gestiones de cobranza.

Tipos de factoraje
 Factoraje sin garantía o sin recurso. El factoraje sin recurso implica la
compraventa de facturas por el 100% del valor de las mismas menos un porcentaje
o diferencia de precio, sin requerir la firma de avales o garantías de ningún tipo.
La empresa de factoring asume totalmente el riesgo de incobrabilidad del deudor.
 Factoraje con garantía o con recurso. El factoraje con recurso implica la
compraventa de facturas, recibiendo el cliente un anticipo financiero por una parte
del valor de dichas facturas. Las empresas que desarrollan esta modalidad de
factoraje no asumen el riesgo de incobrabilidad del deudor y, por ello, solicitan al
cliente la firma de un vale, de un aval o de una fianza como garantía del adelanto
recibido. El factoraje con recurso se asemeja a lo que comúnmente se conoce
como cesión de crédito en garantía.
 Factoraje doméstico. El factoraje doméstico es el realizado con documentos de
crédito representativos de compraventas dentro de un país.
 Factoraje de exportación. El factoraje de exportación corresponde a la compra
de documentos de crédito que documentan ventas al exterior. Habitualmente la
compañía que realiza el factoraje se asegura la cobrabilidad mediante un seguro
 de crédito con una compañía aseguradora o con otra compañía de factoraje del
país del importador.
 Factoraje de importación. El factoraje de importación es el aseguramiento de
créditos que exportadores de un país otorgaron a importadores de otro país. Es el
complemento del factoraje de importación y suele incluir los servicios de gestión
de cobranza y transferencia de los fondos al país del exportador.
 Factoraje corporativo. El factoring corporativo es la cesión global de las cuentas
a cobrar de una empresa. La compañía de factoraje suele encargarse de realizar
adelantos financieros a los proveedores, así como el pago de cuentas a cobrar o
salarios.
 Factoraje de créditos por ventas ya realizadas. El factoraje de créditos por
ventas ya realizadas es la forma más habitual de factoraje. Los créditos adquiridos
corresponden a mercadería o servicios ya recibidos por el comprador.
 Factoraje de créditos por ventas futuras. En algunas legislaciones se permite
ceder créditos a cobrar de ventas a realizar. Esta modalidad suele ser habitual
cuando existen flujos a compradores habituales o créditos a cobrar a tarjetas de
crédito.
 Factoraje al vencimiento o maturity factoring. Conocido como factoraje de
"precio madurez", constituye una operación de servicio completo pero sin
financiamiento. El factor hará el análisis de los deudores y determinará el monto
del crédito aprobado, que se comprometerá a pagar si el deudor no lo hace.
 Factoraje sin notificación o factoraje secreto. El cliente no comunica a sus
compradores que ha cedido sus créditos a favor del financista o favor. Se emplea
principalmente en aquellos casos en que los compradores no mirarían con buenos
ojo la cesión de sus acreencias a favor de una firma extraña a la relación habitual
con su proveedor.
 Factoraje por intermedio o agency factoring. Es una variedad del factoraje de
exportación y se describe como acuerdo en virtud del cual otra entidad diferente
del factor efectúa las cobranzas (usualmente el mismo vendedor). Esta modalidad
constituye un acuerdo de servicio completo, pero no incluye la actividad de las
cobranzas y solo algunas veces asume el riesgo crediticio y el seguimiento y
control del mayor de ventas.
 Factoraje "no revelado". Es un factoraje en virtud del cual se ofrece un monto
limitado de crédito (como por ejemplo el 80% del total cedido) con la finalidad
de incentivar al cliente para que cumpla con eficiencia las funciones de
administración y control del crédito que otorga.45

Ventajas e inconvenientes
Ventajas

 Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de informes.

 Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de
todos ellos.
 Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de factoring el usuario pasa
a tener un solo cliente, que paga al contado.
 Saneamiento de la cartera de clientes.
 Permite recibir anticipos de los créditos cedidos.
 Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No endeudamiento: Compra
en firme y sin recurso.
  Se puede comprar de contado obteniendo descuentos.
 Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y dirigir la
organización de una contabilidad de ventas.
 Puede ser utilizado como una fuente de financiación y obtención de recursos
circulantes.
 Las facturas proporcionan garantía para un préstamo que de otro modo la empresa
no sería capaz de obtener.
 Reduce los costos de operación, al ceder las Cuentas por cobrar a una empresa
que se dedica a la factorización.
 Proporciona protección en procesos inflacionarios al contar con el dinero de
manera anticipada, con los que no pierde poder adquisitivo.
 En caso del factoring internacional, se incrementan las exportaciones al ofrecer
una forma de pago más competitiva.
 Eliminación del Departamento de Cobros de la empresa, como normalmente el
factor acepta todos los riesgos de créditos debe cubrir los costos de cobranza.
 Asegura un patrón conocido de flujos de caja. La empresa que vende sus Cuentas
por Cobrar sabe que recibe el importe de las cuentas menos la comisión de
factorización en una fecha determinada, lo que da planeación del flujo de caja de
cada empresa.

Inconvenientes

 El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.

 No es una forma de financiamiento de largo plazo.
 El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de
los distintos compradores.
 El factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección
dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, importe y posibilidad
de recuperación.

Renting
El término renting es sinónimo de alquiler a largo plazo de un bien, en este caso de un
vehículo, sea cual sea su marca, modelo o segmento. Mediante el Renting, una compañía
(la empresa arrendadora) compra un vehículo nuevo, según los gustos y necesidades de
su cliente o arrendatario, y lo pone a su disposición. A cambio, el cliente se compromete
al pago de una cuota mensual, por un plazo de tiempo y un kilometraje previamente
establecido, que incluye una serie de servicios muy amplios, donde como mínimo se
hallan los gastos de mantenimiento y de seguro incluidos.

En España el alquiler a largo plazo (renting) es empleado, principalmente, por las

empresas como una forma de gestión de sus flotas de vehículos. Esto se debe a que,
aquellos negocios que optan por esta modalidad pueden beneficiarse de ventajas
administrativas, fiscales y operativas.

Éstas son:

1.1- Flexibilidad para aumentar o disminuir el número de vehículos que componen la flota
de la empresa en función del volumen de trabajo.
1.2- Liberar recursos financieros de las empresas. Estas aumentan su capacidad de
endeudamiento pues el alquiler de bienes se refleja, a efectos contables, como un gasto y
no como una inversión. Además, se trata de una cuota fija, lo que facilita la planificación
en Tesorería.

1.3- Aumentar la productividad de los recursos humanos de la empresa, ya que no se

precisa personal propio de la empresa para las labores de control de mantenimientos de
la flota, las averías, la contratación y abono de los seguros, las gestiones con talleres e
incluso los eventuales recursos de multas que puedan darse, entre otras muchas.

7-¿Por qué en la banca se requiere contar con profesionales

financistas ?
El Centro de Estudios Financieros CEF ha elaborado un listado de los perfiles
profesionales más buscados por el sector financiero. Para elaborar el ranking los
expertos de CEF se han basado en las opiniones de los responsables de recursos humanos
de las principales empresas del sector.

La principal conclusión que puede extraerse del análisis es que los perfiles laborales se
están adaptando a la realidad del país y a los nuevos modelos productivos.

En palabras de Javier de los Ríos, Jefe de Estudios del Área Financiera del CEF, "los
tiempos convulsos y de reformulación que vive el sector financiero en España están
suponiendo también una reconversión de los perfiles laborales requeridos por las
entidades. Factores como las nuevas relaciones banca/empresa, el endurecimiento de las
líneas de crédito, el incremento de la morosidad o la llegada de nuevas tecnologías como
los dispositivos móviles están influyendo en este nuevo marco laboral".

Otros aspectos que influyen de forma determinante en la creación de nuevas perspectivas

laborales son las crecientes necesidades de comunicación de las entidades financieras, así
como las prioridades laborales de los profesionales del sector. A continuación puedes
consultar los 10 perfiles más demandados en el ámbito financiero:

1. Controller de riesgo de crédito: Estos profesionales se ocupan del análisis y

control del riesgo crediticio de la banca comercial y de realizar presupuestos y
seguimiento de los mismos, así como del desarrollo de las herramientas y métodos
de control y gestión. Para acceder a este tipo de trabajo es necesario tener el grado
en Administración y Dirección de Empresas y un máster en Banca o máster
economía finaciera.

2. Analista de riesgos: Se encargan de realizar estudios, propuestas, análisis y

seguimiento de los riesgos de las empresas con las sociedades bancarias. Para
ocupar este puesto es recomendable tener formación específica de análisis de
riesgos.

3. Responsable técnico de seguros personales: Las principales acciones que

realizan los trabajadores en este ámbito son la creación de nuevos productos; el
seguimiento y análisis de la cartera (siniestralidad, gastos y provisiones,
cumplimiento legislativo y fiscal...), así como la gestión y supervisión del equipo.
 La formación requerida está relacionada con Mediadores de seguros y Banca.

4. Gestor de comercio exterior: Su especialidad es el asesoramiento personalizado

sobre actividad internacional a las empresas y a clientes de las entidades
financieras. Además, gestionan las operaciones de financiación internacional.
Para acceder a este puesto es recomendable tener un Máster Comercio Exterior o
bien en Relaciones Internacionales.

5. Analista de modelos de riesgo: Se ocupan del desarrollo de modelos

matemáticos aplicados a la gestión de riesgos en las entidades financieras. Los
perfiles más buscados se corresponden con ingenieros informáticos o matemáticos
con formación en productos bancarios.

6. Analista cuantitativo de riesgos de mercado: Sus funciones consisten en

desarrollar las aplicaciones cuantitativas como apoyo a los cálculos de riesgos de
crédito y de mercado. Gestionan las aplicaciones corporativas de riesgos y
desarrollan las herramientas de aplicación. Las empresas buscan Matemáticos y
físicos con formación específica en gestión de fondos de inversión, para realizar
este trabajo.

7. Técnico de sistemas (IT). Se trata de profesionales que se dedican a al desarrollo

de aplicaciones e implantación de sistemas. Su trabajo abarca las diferentes fases
de planificación, diseño, construcción y mantenimiento de los sistemas
información, procesos de negocio, arquitecturas e infraestructuras. Es necesario
tener formación en IT para banca.

8. Responsable de producto: Estos profesionales son los responsables la definición

e implementación del plan comercial y de Marketing, así como de elaborar nuevos
productos y servicios. Entre sus responsabilidades se encuentran también la
monitorización del cumplimiento de objetivos, la captación de nuevos clientes, la
realización de estudios de mercado y benchmarking de la competencia, soporte a
la red comercial y promover alianzas con partners estratégicos. Para acceder a este
puesto es recomendable un Máster en Banca o Máster en Marketing.

9. Técnico en cumplimiento normativo: Las funciones de estos profesionales se

centran en la gestión y supervisión del cumplimiento de la legislación vigente por
parte de cada departamento de la entidad, así como en gestionar el desarrollo de
la misma en materia de cumplimiento normativo. Los más buscados son abogados
especialistas en la Comisión Nacional del Mercado de Valores CNMV.

10. Agente financiero: En este perfil se encuadran profesionales independientes que

se dedican a gestionar una cartera de clientes, a los que orienta en la
intermediación de productos de entidades financieras y bancos a cambio de una
comisión. La formación básica incluye un Máster en Banca o formación específica
sobre Mercados Financieros.
8-¿Qué porcentaje de interés cobran los bancos en Bolivia a
los ahorristas (oferentes) y a los prestamistas (demandantes)?
La Tasa de Referencia (TRe) llegó a la tercera semana de julio a uno de sus niveles más
altos de esta gestión al alcanzar los 2,96%. Este incremento significa que las personas que
contrajeron créditos con tasa de interés variable o de consumo registraron una elevación
en sus cuotas que mensualmente pagan al banco.

Esta tasa de interés adicional no se aplica a los préstamos de vivienda de interés social o
aquellos productivos que fueron regulados por el Gobierno. Es decir, que los créditos de
consumo o de servicios, no regulados, se obtienen para la compra de vehículos,
electrodomésticos, muebles, viajes u otros. Estos préstamos tienen una tasa de interés que
va desde el 10% al 24% en los bancos Múltiples y Pymes.

Adicional a este porcentaje establecidos por la banca se suma la TRe que es una tasa
promedio de los depósitos a plazo fijo (DPF). Es decir, si los bancos entregan tasas de
interés mayores a los ahorristas, la TRe sube en similar proporción para aquellos que
obtuvieron créditos.

En enero de este año, la TRe ascendió a 1,86%; y en el siguiente semestre registró un

incremento constante hasta llegar a los 2,96% según los datos proporcionados por el
Banco Central de Bolivia (BCB). Esta tasa llegó a su pico más alto en julio del 2014 con
4,02% y el más bajo se registró a fines del 2010 cuando ni siquiera alcanzó el 1%. (Ver
infografía).

En un préstamo para adquirir un vehículo, que se considera como uno de consumo, la

tasa fija promedio puede llegar a ser del 15% al año (puede variar de una entidad
financiera a otra) y a partir de la segunda gestión el banco suma la TRe. En enero de este
año el interés total para pagar es de 16,86%, mientras que en julio ese porcentaje es de
17,96%.

Por ejemplo, una persona que solicitó un crédito de 10.000 dólares para comprar su coche
en enero su cuota era de 140,5 dólares sólo de interés. En julio, ese monto se incrementó
a 150 dólares. Esta cifra no incluye el pago de capital, ni las cuotas por otros seguros que
varían según el banco.

La TRe trata de poner en equilibrio la entrega de créditos como la captación de ahorros.

En cuanto una entidad financiera comience a pagar más interés por los depósitos de las
personas -tanto en cajas de ahorro como en Depósitos a Plazo Fijo (DPF)- se incrementa
la tasa de interés para aquellas otras que contrajeron créditos de la banca.

El economista Armando Méndez explicó que la Tasa Referencial de Interés expresa el

comportamiento de las tasas de interés en el mercado bancario. “Esto quiere decir que se
está incrementando la tasa de interés en los bancos y este indicador (la TRe) lo refleja. En
el caso boliviano el porcentaje que registramos es permisible y no es alarmante”, explicó.

Consideró, además, que el incremento que se registró este semestre se debe a que se
incrementó la demanda de los créditos. “La dinámica de crecimiento de los créditos
está más acelerado que la captación de los depósitos. Por tanto, la forma que tienen los
bancos de equilibrar los ahorros con la colocación de créditos es la tasa de interés”,
agregó.

Para Méndez, la explicación es aún más sencilla. “La demanda sube, la oferta también
debe hacerlo. En este caso nos referimos a la tasa de interés y es la forma en que el
mercado financiero se va equilibrando”.

El crecimiento de la TRe se debe a que la cartera de préstamos se expandió a un ritmo del

16%, mientras que los ahorros sólo crecieron en 5,4% en un año, informó, en junio
pasado, según la Asociación de Bancos.

9-¿Por qué para la banca el cliente es el foco central de la

empresa?
Las compañías son cada vez más conscientes de esta cruda realidad. España ya es un
mercado maduro para muchos sectores empresariales. Por eso, las campañas de captación
han comenzado a ceder parte de su protagonismo a las estrategias de fidelización de
clientes. Máxime en un periodo de consumo apático como el actual. Un grupo de expertos
de gremios tan dispares como las finanzas, las telecomunicaciones, la energía o la
consultoría reunidos por CincoDías valoran cuáles son las claves para retener la cartera y
fomentar su vinculación.

"Es fácil decir que lo primero es el cliente. Lo difícil es hacerlo. Nosotros tenemos una
tasa de abandono menor del 7% en un sector, como el seguro de automóviles, donde la
rotación ronda el 20%. Esto no es gratis, sobre todo porque el consumidor está cada vez
más informado", explica José María Cantero, director comercial y de marketing de Mutua
Madrileña.

Esta situación no es exclusiva del seguro. El entorno se ha vuelto particularmente agresivo

en muchos gremios. Las telecomunicaciones son otro ejemplo. En apenas una década, el
móvil ha pasado de ser un aparato arcano para la mayoría de los ciudadanos a ser un
objeto cotidiano en las manos de niños, adultos y mayores. No en vano, al cierre del
pasado abril había en España 112,5 líneas de móvil por cada centenar de habitantes, según
la Comisión del Mercado de las Telecomunicaciones (CMT). "El mercado de las
telecomunicaciones está saturado. Además, ya no estamos solos los tres operadores
tradicionales, sino que llegan nuevos actores que tratan de hacerse un hueco. El resultado
es que uno crece a costa del de enfrente", describe David Santamaría, responsable de
fidelización de clientes de Vodafone.

Las firmas cuentan con políticas de retención de carácter preventivo, personalizadas e

incluso de último recurso

La fagotización está, pues, a la orden del día. No es raro ver agresivas ofertas de la
competencia que repiten machaconamente el mismo mensaje: precio, precio, precio. "Yo
las llamo fuerzas de venta mercenarias y no me gustan nada. Pero es cierto que a la gente
se le olvida lo bien que le has tratado cuando ve un descuento", apunta Inmaculada
Rocandio, responsable de servicios de Gas Natural Unión Fenosa
Para evitar que los clientes se dejen atraer por esos cantos de sirena, las empresas han de
desplegar una cuidada estrategia defensiva: la fidelización. Alma Miller, responsable de
marketing de BBVA en España y Portugal, sostiene que "cuanto más pequeño es el
caladero de captación de clientes, mayor es la importancia de la fidelización. Además,
cuesta más captar los clientes de valor. Tiene todo el sentido tratar de crecer a través de
este tipo de clientes en momentos de menor actividad como los de ahora".

10-¿Cuál es la importancia de contar con un seguro de salud en

Bolivia ?
Por ejemplo, según los datos de la OPS, Uruguay tiene una cobertura del 45,3% de su
población en acceso a sistemas de salud pública y 45% en términos de seguridad social.

Chile habría alcanzado el 73,5% de cobertura de salud y Brasil ya tendría una cobertura
universal de servicios básicos de salud..

Y es que en Bolivia aún existen problemas de financiamiento para el sector salud, así lo
aseguraron los expertos consultados por este medio.

El ex Ministro de Salud, Guillermo Cuentas, explicó que históricamente, el sistema

de salud boliviano ha tenido dos modelos de financiamiento.

El primer es el denominado “fondo contributivo”, que es el modelo por el cual funcionan

las Cajas de Salud. En este, un porcentaje del salario del trabajador va directo a contribuir
en este fondo.

El segundo es el llamado “fondo no contributivo”, utilizado para los seguros públicos

focalizados. En este que se utiliza un porcentaje de los impuestos de un Estado para
financiar las prestaciones en salud.

Para el ex Ministro, el país tiene que, necesariamente, continuar con estos dos sistemas
de financiamiento. Empero, subrayó la importancia de mejorarlos mediante un “Pacto
Social de Salud con todos los actores del qué hacer sanitario: Gobierno Nacional,
Departamental, Municipal, universidades, instituciones como el colegio médico,
empresas privadas y centros tecnológicos”.

“Ahí se debe determinar qué porcentajes de su presupuesto van a asignar a este modelo
no contributivo. Necesitaríamos, aproximadamente, 4 mil millones de dólares anuales”,
afirmó.

Por su parte, el médico de la OPS, Giovanni Escalante, coincidió en la importancia de

generar un Pacto Social de Salud para lograr las metas trazadas, como ya lo hicieron otros
países de la región, en los que se trabaja con #comités intergubernamentales o los espacios
o acuerdos intergubernamentales entre el Gobierno Nacional, Municipal y
Departamental, donde se fija las metas sanitarias, el presupuesto asignado, y un
mecanismo de monitoreo muy estricto”, dijo.

Los intentos bolivianos vienen desde 1956

Guillermo Cuentas Yáñez, ex ministro de salud, aseguró que el primer intento estatal para
implementar un sistema de seguro social universal se produjo el 14 de diciembre de 1956,
mediante la implementación “del seguro de maternidad, y el seguro de la invalidez y
vejes”·.

“Empezamos con el 13% de cobertura. 59 años después este modelo cubre en Bolivia al
34% de la población, es un avance muy lento”, afirmó.

El siguiente intento serio que tuvo el Estado boliviano se produjo en la década de los 90,
cuando se implementaron seguros focalizados de salud para grupos vulnerables. Éstos
eran el de madre- niño y los del adulto mayor.

“Se empieza a construir el seguro básico y luego el Seguro Universal Materno Infantil
(SUMI). Después el seguro del adulto mayor y es lo que seguimos teniendo hasta el día
de hoy”, aseguró Cuentas.

11-¿Cómo medir el precio de la buena vida de los hombres mas

ricos del mundo?
En su libro "Richistan" (lo que podría traducirse como Ricolandia), Robert Frank,
reportero del Wall Street Journal, concluye que la definición que la gente tiene del rico
es subjetiva. Alguna gente definiría rico como a alguien que tiene más dinero del que
"necesita" para vivir, aunque la definición de "necesidad" varía considerablemente.

Un sondeo de la firma de seguros Hiscox sugiere que unos ingresos anuales de

US$145.000 en Reino Unido son para muchos insuficientes. Muchos de los encuestados
con esos ingresos decían que necesitarían como mínimo unos ingresos de US$230.000
para sentirse ricos.

Para algunos, tan sólo tener un negocio significa que alguien es rico, sin importar si es la
tienda de la esquina o una compañía internacional.

Durante los disturbios del pasado verano en Reino Unido, dos adolescentes saqueadores
explicaron que estaban demostrando a la policía y a "los ricos" que podían hacer lo que
querían.

Pero su definición de rico parecía incluir a cualquiera que tuviera una tienda. "La gente
rica, la gente que tiene negocios", dijo uno.

Por otra parte, el multimillonario dueño del equipo de fútbol Chelsea, Roman
Abramovich, fue cuestionado en un juicio sobre si uno de sus socios era, en su opinión,
rico.

12-¿Qué es un filantropo?
Filántropo es el individuo que se caracteriza por el amor hacia las demás personas
y sus obras por el bien común sin recibir nada a cambio. El término filántropo es de
origen griego “philos o filos” que significa “amor” y “anthropos” que indica “hombre”,
por lo tanto, la unión de ambas palabras representa “amor al hombre”.
En referencia a lo anterior, la filantropía es un sentimiento que consiste en amar al
género humano sin fines de lucro o solicitar nada a cambio. La Academia de Platón
indica que filantropía es un estado de buenas conductas emanadas por el amor a la
humanidad.

El único requisito para ser filántropo es sentir amor por el prójimo, demostrarlo y
beneficiar a la humanidad con acciones directas o indirectas. Un filántropo puede ser
médico, abogado, cantante, es decir, no significa que posee una profesión o trabajo
exclusivo.

El filántropo puede realizar donaciones a las Organizaciones No Gubernamentales, a

comunidades y personas con el fin de mejorar la calidad de vida de ellas.

Vea también Beneficencia.

El filántropo más conocido es Bill Gates junto a su esposa, uno de los creadores de la
empresa de software Microsoft, las donaciones durante toda su vida ascienden a 28 mil
millones de dólares. Asimismo, Mark Zuckerberg, creador de Facebook, y su esposa
Priscilla Chan denominados en el año 2013 como los más generosos entre los filántropos
ya que ofrecieron 970 millones de dólares a una asociación sin fines de lucro de Silicon
Valley.

El término filántropo se puede utilizar como sinónimo de: altruista, caritativo,

humanitario, generoso, entre otros. Asimismo, el antónimo de la palabra es misántropo.

Misántropo es una actitud social y psicológica mediante la cual el individuo

manifiesta aversión, aborrecimiento o antipatía al trato humano.

13-¿Quién es Warren buffett considerado el mayor filántropo

del mundo ?
El mundo de la filantropía se revolvió hace unas semanas con la noticia de que quien es
considerado por la revista Forbes como el segundo millonario del planeta, había decidido
donar el 85% de su fortuna calculada en US$44.000 millones, cifra solo superada por la
riqueza de Bill Gates.

Warren Buffet, el mayor —y seguramente el mejor— inversionista de la historia anunció

la donación de US$37.000 millones a causas sociales, especialmente en temas de salud
pública como las enfermedades que causan grandes epidemias o la búsqueda de la cura o
vacuna contra el VIH.

Aparentemente, uno de los grandes inspiradores de este importante acto, según lo ha

comentado el mismo señor Buffet es otro de los grandes filántropos de la historia
estadounidense, Andrew Carnegie. Famoso por el auditorio construido con donaciones
provenientes de su fortuna y que lleva su nombre, el Carnegie Hall, este inversionista de
inicios del siglo XX decía: "las grandes fortunas provienen en su gran mayoría de la
sociedad y, por esta razón, deben retornar a ella". Frase que aparentemente marcó a
Buffet.
14-¿Qué es el deporte del hockey?
Hockey o jóquey1 es una familia de deportes en la cual dos equipos compiten para llevar
una pelota de un material duro (plástico) o un disco de corcho a la portería contraria para
anotar puntos con la ayuda de un bastón largo llamado "palo de hockey" (stick en inglés,
bâton en francés).

Este deporte se juega sobre hierba natural o artificial, con un stick (palo), el cual posee
una cara plana y una curva, con una "Bocha" hecha de etileno (Plástico macizo). Existen
varias tarjetas de sanción: la verde, la amarilla y la roja. La verde suele utilizarse
principalmente como una advertencia y ateniéndose a las nuevas reglas de la Federación
Internacional de Hockey (FIH) conlleva dos minutos de expulsión. La amarilla obliga al
jugador amonestado a salir del campo de juego por un tiempo determinado por el árbitro
que lo sancione, que puede ser de entre cinco minutos o 10 si es por falta grave y lo que
quedara de tiempo de partido. Este jugador, mientras esté amonestado, no puede hablarle
a los árbitros ni a los demás jugadores. La tarjeta amarilla se utiliza cuando un jugador
que ya tuviese verde reiterase la comisión de la falta que le causó su primera
amonestación, o bien, cuando, no teniéndola, cometiera una falta grave, pero no lo
suficiente como para merecer una tarjeta roja, la cual lo expulsaría. Según las nuevas
reglas dos amarillas conllevan una roja al igual que el fútbol.

El campo tiene un largo de 91,44 m y un ancho de 54,86 m. El largo del campo está
dividido en cuatro cuartos. En las zonas extremo se encuentran las áreas de cada equipo,
que tienen forma de semicírculo con un radio aproximado de 14 metros. Además existe
una zona marcada con una línea discontinua a 4,57 m fuera del área. Cuando existe una
falta en ataque en esta zona, todos los jugadores tanto atacantes como defensores deben
ubicarse a al menos cinco yardas de la zona de ejecución de la falta. Fuera de esta zona
solo el equipo defensor deberá ubicarse a al menos 5 yardas de distancia. Las faltas
intencionales dentro del área y las faltas que evitan directamente un gol, serán
sancionadas con un penal. Las faltas dentro del área no intencionales y las faltas
intencionales dentro de la zona de 25 yardas serán sancionadas con un corner corto. En
esta jugada participan cinco jugadores del equipo defensor, y los jugadores necesarios del
equipo atacante.

Mientras que la cara plana del palo se utiliza para poder detener, pasar y golpear la bocha,
la utilización de la cara curva del palo está prohibida. El palo se lleva con la mano
izquierda en el extremo, y la mano derecha en el medio (para sostener el palo). Su táctica
se asemeja a la del fútbol. Para que un gol sea válido un delantero debe golpear la
pelota dentro del área (semicírculo).

La duración del partido es de cuatro cuartos con 2 minutos de descanso. Salvo entre el
2do y 3er cuarto son 15 minutos, controlados por cuenta regresiva, de modo que cuando
fuese necesario, se puede detener. Además, en el hockey sobre césped se pueden realizar
tantos cambios de jugadores como sean necesarios, pudiendo un mismo jugador salir y
reingresar. Cuando el tiempo está detenido, sólo pueden salir jugadores, pero no pueden
ingresar quienes los reemplacen.

Por otra parte, el penal y el corner corto o penalty corner son las únicas jugadas que no
se detienen cuando concluye el tiempo de juego. Es decir, aún con el tiempo cumplido, el
partido no termina hasta que no se efectúe el tiro de penal, o si fuese un corner corto,
hasta que haya gol, la bola salga de las cinco yardas que rodean el área, salga dos veces
del área o se produzca un nuevo córner corto (que se deberá jugar a iguales condiciones
que el anterior). Los jugadores que no realizan el saque deben mantenerse cinco yardas
por delante o por detrás de la bocha, y el que realiza el saque no puede tocar dos veces
seguidas la pelota.

El hockey sobre césped es una disciplina olímpica. Actualmente el campeón mundial en

varones es Alemania, quien también es primero en el ranking mundial de países, y el
campeón olímpico de Río 2016 es Argentina, llegando por primera vez a una final,
ganándole la semifinal a Alemania 5 2 y la final a Bélgica 4 2, mientras que en la versión
femenina, las campeonas olímpicas son las inglesas y las campeonas mundiales Las
Leonas Selección Femenina de Hockey sobre césped de Argentina.

Además en el hockey de hierba hay diferentes tipos de sticks (palos de hockey), que unos
son más anchos que otros dependiendo de la preferencia del jugador y siempre
ateniéndose al reglamento de sticks

15-¿Cuáles son los atributos de contar con un buen vino para la

cena ?
En una comida o cena de negocios el vino juega un papel importante. No solo por lo
placentero y exquisito de su sabor, sino porque tu elección también revela el tipo de
empresario que eres. Tu personalidad, educación, cultura y sofisticación, la forma de
hacer las cosas y la manera de atender a tus invitados quedan al descubierto cuando eliges
un vino.

Si de negocios se trata, no hay que dejar nada a la suerte. Debes tomar precauciones que
permitan que el evento fluya tan bien que el único enfoque sea pasar un momento
agradable y cerrar o celebrar el importante negocio.

Para ello, Ramón Vélez, enólogo y presidente del Consejo Mexicano Vitivinícola, nos
revela algunas claves que pueden facilitar al anfitrión la elección de un buen vino. Si
logras conjugar estas variables, ten la seguridad de que tu elección fue un éxito.

1. Elige un buen lugar

Antes de seleccionar una botella, hay que cerciorarse de que el lugar que elegimos tenga
la infraestructura necesaria para servir vinos. “Se trata de buscar un restaurante que tenga
una buena cava. No me refiero a lo extenso o no de su carta, sino a que cuente con el
equipo y las condiciones para conservar y servir el vino” y…

– Que en su cava los vinos se mantengan a la temperatura (alrededor de 13 grados) y

humedad adecuadas.
– Que se lleve un inventario de las botellas que tienen y sepan cuáles hay que rotar y
cuáles deben salir.
– Que se tenga buen equipo de cristalería, es decir copas suficientes y de buen tamaño.

Puedes haber hecho una buena elección del vino, pero en copas corrientes o muy pequeñas
no vas a poder apreciarlo bien. Y finalmente, revisar que quien esté a cargo de los vinos
sea alguien capacitado en el tema.” Si uno elige un buen restaurante, ya se tiene la garantía
en muchos aspectos y la asesoría será mucho más fácil y completa.

2. Revisa la carta. Haz una buena selección de etiquetas

“La carta no tiene que ser una enciclopedia de vinos, pero si son pocos, que sean buenos”.
En México, lo más común es encontrar etiquetas españolas, chilenas y mexicanas. Para
entrar a una carta, puedes hacerlo de dos maneras: por región o por características del
vino. Por región exige un mayor grado de conocimientos del lector. Si es por
características del vino, se elige con base en la intensidad del vino. Hay quien primero
selecciona región y luego subdivide por las características del vino.

3. No te dejes llevar por el precio

No siempre la más cara es la mejor ni la más adecuada para la ocasión y los platillos.
“Cuidado con querer quedar demasiado bien con el invitado y parecer un nuevo rico
eligiendo la más cara.” Una forma fácil y discreta de indicarle al mesero el vino que
deseas según tu presupuesto, es señalar en la carta la zona de los precios que deseas, sin
que los invitados lo noten.

4. Elige un vino según el clima y la hora

Si un vino es apropiado o no, depende mucho del lugar y del momento. Por ejemplo, si
se trata de una comida en un lugar turístico de playa, como Acapulco, será mucho mejor
recibido un vino blanco, espumoso o rosado. Si es en una ciudad, de noche y el clima
no es tan caluroso, un vino tinto será buena opción.

5. Elige según el menú

Además del lugar y la hora, el menú es esencial al momento de elegir un vino. Aunque
hay algo de cierto en la regla de que las carnes van bien con los tintos y los pescados
con los blancos, hay que matizarla.

“No es tanto un tema del color del vino, sino que se trata de que el cuerpo del vino empate
con el cuerpo de los platillos. Por ejemplo, un vino tinto con mucho cuerpo, alcohol,
taninos y que ha tenido un proceso en el que pasó por madera, automáticamente te lleva
a pensar en una carne.”

16-¿Qué atractivos tiene el hotel new york plaza en estados

unidos ?
El Hotel Plaza de Nueva York es un hotel de lujo de 19 plantas con una altura de 76 m,
y una longitud de 120 m que ocupa el lado occidental de la Grand Army Plaza, de la cual
viene su nombre, y se extiende por la calle Central Park South de Manhattan. La Quinta
Avenida se extiende por el lado oriental de la Grand Army Plaza.

El Plaza es el segundo hotel que lleva ese nombre en ese mismo sitio. El edificio es
bastante similar a un castillo de estilo renacentista francés que fue diseñado por Henry
Janeway Hardenbergh. Abrió al público el 1 de octubre de 1907. Costó 12,5 millones de
dólares de la época. Cuando abrió, una habitación en el Hotel Plaza costaba US$2,50;
mientras que hoy en día esa misma habitación cuesta US$3.750. [cita requerida]

La Comisión para la Conservación de Lugares de Interés de la Ciudad de Nueva York

acordó conceder ese estatus al Hotel Plaza en 1988 y, junto con el Hotel Waldorf-
Astoria, son los únicos hoteles de Nueva York que han sido nombrados Lugar de interés
histórico nacional.

The Beatles se alojaron en el Hotel Plaza durante su primera visita a los Estados
Unidos, en febrero de 1964.

El 28 de noviembre de 1966, en honor de Catherine Graham, Truman Capote celebró su

aclamado “Baile en blanco y negro” en la Gran Sala de Baile.

En septiembre de 1985, los Acuerdos del Plaza fueron firmados aquí. El tratado sirvió
como acuerdo entre los ministros de economía de Estados Unidos, Japón, Alemania
Occidental, Francia y Gran Bretaña por el cual el valor del dólar americano se
devaluaría en contra del resto de monedas.

En 1992, el Hotel apareció en la película Solo en casa 2: Perdido en Nueva York (Mi
pobre angelito 2: Perdido en Nueva York en Latinoamérica).

El diseñador Tommy Hilfiger posee un apartamento en el ático de este hotel valorado en

50 millones de euros.

17-¿Cuáles son las innovaciones que proyecta realizar a futuro la

empresa IBM?
En estos últimos días hemos alcanzado un gran hito para la humanidad y es motivo de
orgullo para IBM.

Con la presentación por parte del gobierno estadounidense de “Summit” —la súper
computadora de inteligencia artificial más potente e inteligente del mundo— se ha
alcanzado un gran objetivo en la computación. Es el resultado de años de dedicación e
innovación por parte de IBM y de sus expertos en todo el mundo.

Summit cambia el juego porque es capaz de realizar 200 mil billones de cálculos por
segundo –200 petaflops–, lo que la hace la más veloz del mundo.

Summit también está optimizada para la inteligencia artificial en un mundo intensivo en

datos. Diseñamos una nueva arquitectura heterogénea completa que integra el robusto
análisis de datos de las potentes CPU de IBM Power con las capacidades de aprendizaje
profundo de las unidades de procesamiento gráfico (GPU). El resultado es un desempeño
inigualable en nuevas aplicaciones cruciales.

¿Y qué podemos hacer con este tipo de potencia? Este proyecto siempre tuvo como
misión extender los límites de la innovación y la tecnología para resolver lo que antes era
imposible de resolver. Por ejemplo, con este sistema, podemos hacer conexiones y
predicciones que nos ayudan a promover la investigación del cáncer, entender los factores
genéticos que contribuyen a la adicción a opioides, simular interacciones atómicas para
desarrollar materiales más fuertes y con mayor eficiencia energética, y comprender mejor
las supernovas para explorar los orígenes del universo.

De 1954 a 2018, esta es la historia del súper cómputo de IBM.

Esto es IBM en su máxima expresión porque con estas súper computadoras reunimos
nuestras tecnologías más avanzadas, arquitecturas e ideas en un sólo lugar y de forma
focalizada. Para IBM, cuando asumimos estas grandes apuestas (como hicimos en 2014
con el contrato para el Departamento de Energía de los [Link].), lo hacemos con
conocimiento de que son oportunidades para dar un gran salto hacia adelante.

Esta no es la primera vez que impulsamos al mundo de la tecnología en súper

computación, aunque si es la primera vez que estamos haciendo que la misma arquitectura
que sustenta a Summit esté disponible de forma comercial. Los clientes ya están usando
la misma arquitectura híbrida en nuestra línea de productos de negocio con el sistema
IBM Power System AC922 y la familia de nuevos servidores basados en IBM POWER9.
El resultado: computación empresarial que puede ayudar a cada sector de industria (como
banca, salud, comercio minorista y transporte, entre otros) a promover sus productos y
servicios.

La tecnología y las herramientas que construimos con ella siempre han tenido el potencial
de cambiar el futuro. El lanzamiento de Summit demuestra una vez más que IBM está
ayudando a construir el camino.
18-¿Quién es elon musk y que busca emprender con sus
empresas?
En este mundo hay muchos empresarios muy acaudalados; sin embargo, ninguno es
como Elon Musk, quien ha apostado por ser el empresario del futuro, lo que quiere decir
que ha puesto su dinero en innovaciones tecnológicas que aspiran llevarnos, a todos
como humanidad, al siguiente nivel. De él, Elon Musk, hablaremos en este post.

Musk nació el 28 de junio de 1971, en Pretoria, Transvaal, Sudáfrica, es el hijo de

Maye Haldeman, una modelo y dietista de Regina, Saskatchewan, Canadá, y de Errol
Musk, un ingeniero, piloto y marinero sudafricano. Tiene un hermano menor, Kimbal
(nacido en 1972), y una hermana menor, Tosca (nacida en 1974). Su abuela paterna era
británica, y también tiene ascendencia holandesa. Su abuelo materno era
estadounidense, de Minnesota. Después de que sus padres se divorciaron en 1980,
Musk vivió principalmente con su padre en los suburbios de Pretoria, por elección de él
mismo, pero ahora dice que “no fue una buena idea“. Como adulto, Musk ha roto
relaciones con su padre.

Un automóvil Tesla Roadster alcanzó la órbita de la Tierra en una primera parada en su

camino sin retorno. (Foto: SpaceX)

"Es algo tonto y divertido", admitió luego de lanzar su automóvil al espacio esta semana.
"Pero las cosas tontas y divertidas son importantes", agregó.

En los 12 años transcurridos desde que Musk vendió la empresa de pagos en línea Paypal
por US$ 1.5 mil millones, se ha convertido para muchos en un genio, para otros en un
loco y para otros tantos en un visionario, un iluminado, un playboy o en un superhéroe.

Ha sido novio de actrices famosas como Talulah Riley y Amber Heard. Se dice que el
actor Robert Downey Jr se inspiró en él para interpretar a Tony Stark en Iron Man.

Pero lo cierto es que en los últimos tiempos, el reco

19-¿Qué puede pasar en Venezuela a futuro?

Hemos entrado al último año del sexenio más empobrecedor y de mayores violaciones a
los derechos humanos que haya sufrido el pueblo de Venezuela en su contexto político,
económico y social. Durante el 2013, año en que Maduro asumió el poder por la vía
electoral, sólo se apropió de este para aniquilar la conformación del Estado de acuerdo
con la Constitución. El resultado está a la vista: destrucción de las instituciones,
militarismo, corrupción, impunidad, delincuencia desbordada, pulverización de
nuestro signo monetario, hiperinflación, colapso de los servicios públicos, quiebra de la
industria petrolera, explotación inmisericorde de nuestra biodiversidad (arco minero), y
hasta aparición de enfermedades que habían sido erradicadas hace un siglo, lo cual ha
desembocado en hambre y miseria para el pueblo venezolano.

Ante semejante coctel de empobrecimiento, tenemos una realidad que concluyó el 2017
con protestas del pueblo por todos los espacios y rincones del país, debido
fundamentalmente al incumplimiento de “promesas” generadas por el propio presidente
de la República, quien no sólo ha engañado de manera permanente a los venezolanos,
sino que jamás ha asumido la responsabilidad por el nivel de depauperación que azota
a la población en general.

Maduro y su claque, es decir, panegíricos y zascandiles, saben perfectamente que en este

año han entrado en cuenta regresiva, razón por la cual, la propia “constituyente” que
controlan a placer, al ser una asamblea del partido oficialista, tampoco se atreve a
convocar las elecciones presidenciales para el primer trimestre de 2018, porque ni
siquiera cuentan con más de 4 millones de votos confiables en relación con su candidatura
presidencial.

En tal sentido, esto es lo que posiblemente ocurra en 2018

1) Debido a la negativa del madurismo por generar un plan sensato, la caída de la

economía continuará su camino hasta el abismo más profundo, acompañada con una
hiperinflación, cuyos precios aumentarán diariamente, lo que obligará al gobierno, ante
la multiplicación de las protestas, a “decretar” aumentos salariales en primer término
cada 30 días, y luego, cada 15 días, pero nada de eso será suficiente, motivado a la
escasez, y, por supuesto, los altos precios de los pocos alimentos y medicinas que puedan
encontrarse en los anaqueles. Las carnes y el queso, alcanzarán las siete cifras en sus
precios por kilogramo, al igual que el cartón de huevos. Semejantes valores llegarán entre
febrero y marzo de 2018.

2) Debido a tal realidad, las protestas del este se unirán con el oeste, el oriente con el
occidente, el norte con el sur, o sea, habrá una conflictividad social sin precedentes que
Maduro y la cúpula perversa del gobierno ordenará reprimir, alegando que son
“guarimberos”, “terroristas” y “desestabilizadores”, generando altas probabilidades de
que en esta oportunidad el número de heridos y fallecidos aumente por hechos similares
en relación con 2017, porque la gente al no tener nada que perder ni nada qué comer,
saldrá a la calle espontáneamente a seguir reclamando por sus derechos constitucionales.

3) La división en la cúpula “roja-rojita” continuará generando grietas en el plano de la

debilitada gobernabilidad. Habrá más deserciones y abandonos de quienes hace poco
apoyaban a Maduro. El hundimiento de la sociedad, la represión, así como la degradación
de la educación, la salud y el nivel de vida en general, pesará más sobre las conciencias
de unos pocos, antes que quedarse apoyando al régimen neototalitario.

4) Los individuos del gobierno que están cumpliendo “funciones” o exilios dorados en el
exterior no regresarán, es decir, aunque llegaran a cesarlos en sus actividades
“diplomáticas” o pedirles que retornen por cualquier motivo, estos simplemente optarán
por salvaguardarse fuera del país.

5) La oposición no tendrá más remedio que escoger una candidatura de consenso, debido
a la nula credibilidad que tienen sus “líderes”, y más aún, lo más probable es que ese
candidato sea alguien ajeno a los partidos políticos.

6) De llegarse a originar lo anterior, el madurismo intentará por todas las vías,

desacreditar esa candidatura, alegando entre otras cosas que tal individuo sería el
“responsable” de la hiperinflación en Venezuela. Se desatará la más perversa de las
campañas sucias en los términos de lo político, económico, social y personal.
7) El colapso de los servicios de agua y electricidad será una constante en las grandes
ciudades del país. Verbigracia, hasta el Metro de Caracas quedarán técnicamente fuera
de servicio no por horas, sino jornadas completas. En el interior, tal y como ocurrió en
con más fuerza hacia finales del año que recién finaliza, habrá interrupciones de
servicios públicos que liquidarán por completo las pocas acciones del quehacer
productivo. No tengan dudas de que ocurrirá una gran tragedia eléctrica que no podrá ser
achacada al “saboteo” porque llegará hasta las instalaciones militares.

8) El gobierno, ante la disyuntiva de aumentar o no el precio de la gasolina en pleno año

electoral, intentará “correr la arruga”, originando el caos total de la industria petrolera. La
escasez de combustible será general en todo el país. Habrá algunos momentos del año
en que casi todo estará paralizado en relación con el transporte en Venezuela.

9) El llamado “petro” será la última tabla de salvación que buscará el gobierno,

intentando con ello, canjear nuestros espacios petroleros a los chinos, cuando menos por
unos dos años, con el propósito de que entre los 500 mil y 600 mil barriles diarios que
envía el madurismo a la nación asiática, puedan ser colocados en este tiempo en el
mercado internacional, o sea, venderlos en el imperio. Lamentablemente, de llegar a
concretarse, eso no será suficiente para mitigar la crisis económica del país.

10) Nicolás Maduro y su gobierno saldrán del poder, o bien por la presión social, o en
unas elecciones presidenciales que “por ahora”, intentarán suspender hasta donde sea
posible, más aún, en la medida en que se agrave la situación de Venezuela.

Sin duda, por más que Maduro y todos quienes integran la cúpula del Partido Stalinista
de Venezuela (PSUV) quieran y pretendan engañar a los venezolanos, el 2018 estará
marcado por una innegable implosión del poder en quienes destruyeron a la patria de
Bolívar. A propósito de ser ciego. Quien tenga ojos que vea.

20-¿Por qué mexico es uno de los países donde ms se trabaja

por año (2.246 horas / año )?

Para la Organización para el Desarrollo y Cooperación Económico (OCDE) los países

más prósperos trabajan menos horas que el resto.

Lamentablemente México encabeza el ranking de los países que más trabajan de la

OCDE, con 2,246 horas al año, muy por encima del promedio de la OCDE con 1,766
horas.

Según el estudio de la OCDE sobre la situación laboral, en general, cuanto más trabajan
las personas, más disminuye la productividad.

La country manager de [Link], Margarita Chico, señaló que la productividad no

tiene directa relación con las horas trabajadas, sino más bien con el nivel de educación y
las condiciones laborales de los colaboradores.

Te puede interesar: 4 factores que impiden a los jóvenes conseguir trabajo

“Mientras más avanzada es la tecnología con la que cuentan las personas, es más fácil ser
productivo, porque se logra optimizar de mejor manera los procesos, lo mismo pasa con
la educación que genera un mayor nivel de compromiso con la actividad que desempeño”,
agregó.

La flexibilidad laboral es un buen argumento de mejoras de productividad, de poder

utilizar de manera más eficiente los recursos disponibles, según el portal [Link].

“El mercado está comenzando a entender que la flexibilidad horaria es un beneficio muy
valorado porque las personas quieren pasar tiempo con sus familias, dedicar tiempo a la
crianza de los hijos, realizar actividades de interés y obviamente descansar”, puntualizó.

Los mercados laborales más eficientes, tienden a ser más productivos y por ende a trabajar
menos horas.

“Diversas empresas han comprobado que las acciones enfocadas a la flexibilidad horaria
acrecientan el compromiso, aumentan la motivación, y al mismo tiempo la productividad,
porque los colaboradores quieren permanecer en una compañía que les entrega este tipo
de beneficios que les permiten equilibrar ambos aspectos”, indicó Chico.

21-¿Cuáles han sido los efectos de la crisis y recesión financiera

del 2008en el mundo?
se conoce a la crisis económica mundial que comenzó en el año 2008, y fue originada en
los Estados Unidos. Entre los principales factores que se atribuyen como causas de la
crisis se encuentran los fallos en la regulación económica,2 la gran cantidad de delitos
cometidos por los bancos,3 la sobrevalorización de productos, crisis alimentaria mundial
y energética, y la amenaza de una recesión en todo el mundo, así como una crisis
crediticia-hipotecaria y de confianza en los mercados.

Aunque se considera que la crisis surgió en 2008, especialmente tras la caída del banco
estadounidense Lehman Brothers, los primeros síntomas aparecieron en agosto de 2007
con la quiebra de varios bancos menores de inversión provocando la crisis que ha sido
señalada por muchos especialistas internacionales como la «crisis de los países
desarrollados», ya que sus consecuencias se observan fundamentalmente en los países
más ricos del mundo. Con la caída de los bancos estadounidenses de inversión debido a
la crisis de las hipotecas subprime, que representaba un alto porcentaje de su inversión,
las bolsas y mercados de valores se derrumbaron y provocaron la crisis financiera de 2008
en todo el mundo.

Posteriormente, debido a que los gobiernos tuvieron que realizar numerosos rescates
financieros para salvar a empresas financieras y no financieras de una probable quiebra,
la crisis acabó convirtiéndose también en crisis de deudas en diferentes países,
especialmente en los de la eurozona. Debido a la gran cantidad de dinero asignado a los
rescates financieros y a la fuerte caída generalizada de los ingresos en la recaudación
fiscal, algunos gobiernos realizaron programas de austeridad económica que implicaban
fuertes recortes sociales provocando contestaciones sociales y un aumento de la pobreza
generalizada en gran cantidad de países del mundo
En 2008 comenzó a destruirse empleo a toda máquina, especialmente en España, y con
más intensidad en la Región de Murcia. Las tasas de empleo cayeron, las tasas de paro se
incrementaron y la tasa de crecimiento del PIB real se redujo. Concretamente, entre el IV
trimestre de 2007 y el IV de 2008, la tasa de paro en la Región de Murcia pasó del 8,3%
al 15,5% y en España del 8,6% al 13,9 %. En el mismo periodo las tasas de empleo en la
Región de Murcia pasaron del 55,6% al 52,3% y en España del 54% al 51,8%. La tasa de
crecimiento del PIB real cayó en la Región de Murcia desde el 4,2% en 2007 hasta el
1,6% en 2008, en España y para el mismo periodo se redujo del 3,6% al 0,9%.

La crisis no termina, y las previsiones más optimistas, para las economías más
desarrolladas, tampoco prevén un crecimiento real capaz de crear empleo hasta dentro de
4 ó 5 años, porque esta crisis ha trastocado profundamente algunos mecanismos básicos
para el funcionamiento de las economías y las sociedades más avanzadas, como por
ejemplo la no supeditación del papel del Estado a los intereses particulares, que ha
quebrado completamente con la connivencia entre los reguladores financieros y la banca
privada. Y esto no ha ocurrido sólo en los Estados Unidos, también en Europa y en
España, y en la Región de Murcia. Otro ejemplo de esta quiebra de aspectos básicos es el
relacionado con la absoluta impunidad con la que se han blindado los verdaderos
responsables de la crisis, una vez más con la complicidad de gestores públicos venales.
El Estado de Derecho está a punto de saltar por los aires, si no lo ha hecho ya, en aspectos
clave del funcionamiento del sistema, pues no hay sanción para los culpables de haber
arruinado muchas empresas y muchas vidas, de manera deliberada.

22-¿Qué es la volatilidad en los mercados?

Las inversiones se han convertido a día de hoy en un producto estrella para muchos,es os

rendimientos que se pueden obtener del dinero

invertido es un aliciente a tener en cuenta.

Incurriendo en los mercados empezará a llegarnos demasiada información, la cual puede

resultar abrumadora si no tenemos la costumbre. Pero es algo normal, y no debes perder
la calma. Al principio todo es nuevo y hay que aprender, así que tendrás que tomarte tu
tiempo.

Para invertir es importante conocer todo lo relacionado con los mercados y su

funcionamiento, ya que sí te lanzas a operar sin saber correrás el riesgo de sufrir más
pérdidas de las que te gustaría. Así que hazme caso, y preocúpate primero por tu
capacitación en el trading.
Y ahora, aprovechando la oportunidad voy a hablarte de un concepto que deberías tener
muy claro sí tienes intención de negociar en los mercado. Se trata de la volatilidad.

La volatilidad como concepto

Tirando por lo básico, la volatilidad se encarga de medir la rentabilidad de la inversión y

cómo puede desviarse de su objetivo inicial. Esto significa que sí la volatilidad es alta la
inversión puede estar expuesta a un riesgo mayor que sí es menor. O lo que es lo mismo,
una desviación alta se traduce en fuertes variaciones en el comportamiento mientras que
una volatilidad baja nos estará reflejando una situación más estable en el tiempo.

Ser capaz de entender la volatilidad te ayudará a determinar el riesgo potencial de tus

inversiones. Por eso es tan importante conocer y comprender este concepto.

En finanzas, la volatilidad es la medida de la frecuencia y/o intensidad de los cambios

que puede sufrir el precio de un activo o de una desviación estándar de cambio de
tendencia en un horizonte temporal determinado. Por eso se utiliza la frecuencia de la
volatilidad para determinar el riesgo que tiene un instrumento financiero.

Después, también tenemos otro concepto que se denomina volatilidad histórica, y que
tiene relación con la volatilidad basada en retornos históricos. Básicamente esto se utiliza
como referencia de la volatilidad que tuvo un activo financiero en el pasado respecto a la
volatilidad actual que debería tener en el mercado.

Lógicamente, que un activo haya mostrado una excesiva volatilidad en el pasado no

significa que vuelva a ocurrir, ya que los activos que cotizan en el mercado (y el propio
mercado) dependen de muchos otros factores que pueden afectar a los precios.

En el aspecto psicológico también tenemos mucho que puede influir en los mercados. Sin
ir más lejos la incertidumbre de los propios inversores respecto a lo que ocurrirá con unos
activos u otros también provoca una inquietud generalizada que puede aumentar o reducir
la oferta y la demanda, y con ello, repercutir en la estabilidad de los mercados.

23-¿Cómo es el manejo actual del sistema financiero a través

de los teléfonos móviles ?
Actualmente a nivel mundial gracias a los avances y desarrollos tecnológicos de
información, existen diferentes alternativas r
eales y exitosas, tales como la banca móvil,
que permiten acercar servicios financieros a una mayor cantidad de personas en un
menor tiempo y brindando calidad.
La banca móvil es una nueva innovación financiera conocida también como
servicio
financiero móvil
, que ha sido definida de diferentes formas:

La prestación de servicios financieros que no se realiza a través de sucursales
bancarias convencionales, sino utilizando teléfonos móviles y agentes minoristas no
bancarios
1
.

Todo tipo de servicio financiero que se realiza utilizando un dispositivo móvil
2
.

La utilización de un dispositivo móvil como un canal para la realización de
transacciones desde una o varias cuentas bancarias
3
.
Dadas sus características, la banca móvil también se considera como parte de la banca
sin sucursales y como un subgrupo perteneciente a la banca electrónica, la cual también
incluye a la banca por Internet y el uso de canales no móviles como cajeros automáticos
y
dispositivos de punto de venta
4
.
Estudios realizados por el Grupo Consultivo de Ayuda
a la Población más Pobre
(
CGAP)
sobre la efectividad de la banca móvil, identificaron entre las principales ventajas de este
servicio que se trata de una tecnología presente en todas partes, es un nuevo modo en
que los clientes pueden interactuar con la tecnología y que es una nueva funcionalidad
útil. En contraste, otros estudios señalan que estos
5
modelos dan entrada al sistema
1
Grupo Consultivo de Ayuda a la Población más Pobre (CGAP), julio de 2010.
2
Alliance for Financial Inclusión (AFI), 2009.
3
Alliance for Financial Inclusión (AFI), 2009.
4
Alliance for Financial Inclusión (AFI), 2009.
5
Ontiveros Baeza, Martín Enriquez, Fernandez de Liz,
Rodriguez Téubal, López Sabater, Telefonía Móvil y Desarrollo
Financiero en América Latina, 2009.
financiero formal a población de bajos recursos, pero deben considerarse como un
primer
paso en la inclusión financiera y que a partir de la familiarización con operaciones
sencillas de pagos y traspasos, los ciudadano
s serán más proclives a demandar otros
servicios financieros como depósitos remunerados, seguros o crédito.
Nuevos actores intervienen en la prestación
de servicios financieros mediante la banca
móvil, la Operadora de Servicio de Telefonía Móvil y la Empresa de Servicio de Pago
Móvil (ESPM). Asimismo, en este servicio se
ha identificado la existencia de riesgos que
afectan su desarrollo e implementación, entre
los cuales resaltan el riesgo de liquidez, por
lo que se deben establecer medidas para asegurar la liquidez de cada transacción
financiera, y el riesgo operativo, relacionado con el uso de los dispositivos móviles.
En la última década, el servicio de banca móvil se ha incorporado con éxito en algunos
países como Kenia, Filipinas, México, Ghana, Sudáfrica, India y Pakistán,
revolucionando
la forma de hacer transacciones financieras de la población. Sobresale M-PESA de
Kenia,
que ha llegado a ofrecer servicios de transferencia de dinero y el equivalente de una
cuenta para operaciones de saldos bajos a más de 12 millones de clientes a través de
los
teléfonos celulares y una red de más de 16,000 agentes
6
.
En Bolivia, siguiendo el avance de la tecnología y la tendencia internacional sobre el uso
de servicios de pago móvil, y considerando el
interés de varias empresas no financieras y
de entidades financieras del país de incursionar en la prestación de servicios de pagos
electrónicos utilizando celulares, esta Autoridad de Supervisión mediante la Resolución
ASFI N°835/2011, de fecha 23 de diciembre de 2011, aprobó y puso en vigencia el
Reglamento para la Constitución, Funcionamiento, Disolución y Clausura de las
Proveedoras de Servicio de Pago Móvil, con
la expectativa de que este nuevo mecanismo
de utilización del dinero electrónico impulse en gran medida la inclusión de la población,
especialmente de áreas rurales, a medios de pago seguros, sin necesidad de movilizar
dinero en efectivo de una población a otra.
En el marco de la normativa emitida por ASFI y el BCB, los servicios que los usuarios
inicialmente pueden acceder son:

Carga de dinero electrónico en la billetera móvil desde corresponsales
financieros y no financieros a los teléfonos celulares.

Transferencia de dinero electrónico entre Billeteras Móviles (teléfonos
celulares).

Efectivización (hacer efectivo el dinero electrónico en billetes y monedas de
curso legal) de dinero electrónico, a través de corresponsales financieros y no
financieros.

Consulta de saldos en la Billetera Móvil vinculada al teléfono celular.

24-¿Qué son los gastos sanitarios ?

 Una forma habitual en que las compañías de seguros controlan los gastos es
restringir el acceso a la atención médica.
 Debido a que en la actualidad se están haciendo reformas en la atención sanitaria
en Estados Unidos, el uso de esta estrategia probablemente disminuya.
 La atención sanitaria innecesaria es más fácil de definir que de eliminar e incluso
de reconocer.
 Se desconoce si las estrategias para mejorar la salud pueden reducir los costes de
la atención sanitaria.
 Muchas de las estrategias que se utilizan para disminuir los costes sanitarios
también tienen importantes desventajas.
 La reducción de los gastos generales de las compañías de seguros y de los
proveedores de servicios de salud, y la reforma de las leyes de mala praxis,
podrían ayudar a reducir los costes de la atención sanitaria.
Los costes en la atención sanitaria pueden controlarse o reducirse únicamente mediante
el uso de estrategias que disminuyan lo siguiente:

 La frecuencia con que los individuos utilizan los servicios de salud

 La cantidad de dinero que se abona a los proveedores de salud
 Los gastos generales de funcionamiento de la empresa que presta los servicios
sanitarios (en los gastos generales se excluyen los costes específicos de la
prestación sanitaria)

Algunas estrategias producen efectos negativos porque dificultan la obtención de unos

cuidados o acciones preventivas. Esto puede hacer que algunas enfermedades avancen, lo
que reduce la probabilidad de que el tratamiento sea eficaz y aumenta la probabilidad de
que se produzca una discapacidad o incluso la muerte. Otras estrategias pueden mejorar
la atención.

Evaluar las diferentes estrategias es difícil, en parte por la dificultad de medir con
precisión el efecto que tienen sobre los pacientes tratados. Estas evaluaciones son costosas
ya que implican la valoración de muchos pacientes, que deben ser controlados por un
largo tiempo. Como resultado, la mayoría de las medidas utilizadas para evaluar la calidad
de la asistencia sanitaria reflejan cómo fue realizada la prestación del servicio en lugar de
cómo afectó a largo plazo a la salud de los pacientes que recibieron tratamiento. Cómo se
presta la asistencia puede que no se correlacione bien con la forma en que la atención
mejora la salud a largo plazo.

25-¿Cómo es el sistema de pago “on line” reemplazara al

dinero a corto plazo en las personas ?

Dentro de lo que se conoce como dinero electrónico las tarjetas tienen un lugar destacado, ya
sea que se considere a las de débito o a la nueva opción, aun en etapa experimental, conocida
como monedero electrónico o prepagada. Los adelantos tecnológicos al respecto han incidido
favorablemente en ese medio de pago, lo que ha generado que, día con día, su aceptación por
parte del público se incremente rompiendo con algunos hábitos y costumbres muy arraigados.
El propósito del presente trabajo es desarrollar un modelo de demanda de billetes y monedas del
tipo inventarios (Baumol-Tobin) que contemple la opción de que las compras se realicen a través
de tarjetas de débito. A su vez, se añade la demanda de efectivo de los vendedores, los cuales
podrán aceptar las tarjetas -y modificar su demanda— dependiendo de si poseen o no un
aparato capaz de realizar los movimientos pertinentes. La razón de incorporar a estos últimos
agentes al modelo se debe a que la proporción de transacciones con tarjetas respecto al total
depende tanto de las decisiones de los consumidores como las de los propios vendedores. Con
ello se podrá estudiar, paso a paso, la faceta de las tarjetas de débito como medio de pago y
como sustituto cercano del efectivo.

26-¿Qué es la deuda del sector publico ?

Del latín debĭta, deuda es la obligación que un sujeto tiene de reintegrar, satisfacer o
pagar, especialmente dinero. Público, por otra parte, es un adjetivo que refiere a aquello
perteneciente a toda la sociedad o que es común del pueblo.
La noción de deuda pública hace mención al conjunto de deudas que mantiene el Estado
frente a otro país o particulares. Se trata de un mecanismo para obtener recursos
financieros a través de la emisión de títulos de valores.

El Estado, por lo tanto, contrae deuda pública para solucionar problemas de liquidez
(cuando el dinero en caja no resulta suficiente para afrontar los pagos inmediatos) o para
financiar proyectos a medio o largo plazo.

La deuda pública puede ser contraída por la administración municipal, provincial o

nacional. Al emitir títulos de valores y colocarlos en los mercados nacionales o
extranjeros, el Estado promete un futuro pago con intereses según los plazos estipulados
por el bono.

La emisión de deuda pública, al igual que la creación de dinero y los impuestos, son
medios que tiene el Estado para financiar sus actividades. La deuda pública, de todos
modos, también puede utilizarse como un instrumento de la política económica, de
acuerdo a la estrategia escogida por las autoridades.

Tendríamos que hablar, por un lado, de tres tipos diferentes de deuda pública, aunque es
cierto que hay diversas clasificaciones. Así, aquellos son los siguientes:
• A corto plazo. Dentro de esta categoría se encuentran las Letras del Tesoro y se identifica
por el hecho de que tiene un plazo de vencimiento que no supera el año.
• A medio plazo. Los bonos del Estado son, por su parte, los máximos exponentes de esta
clase de deuda pública que se suele utilizar para hacer frente a lo que serían los gastos
ordinarios que tiene aquel.
• A largo plazo. Como su propio nombre indica, este tipo de deuda tiene una duración
muy larga, que se fijará convenientemente, y que puede incluso llegar a ser perpetua. En
su caso, se recurre a aquel para hacer frente a lo que serían gastos extraordinarios o para
situaciones especiales.

Es posible clasificar la deuda pública de distintas maneras. La deuda pública real es

aquella compuesta por los títulos que pueden ser adquiridos por los particulares, los
bancos privados y el sector exterior. La deuda pública ficticia, en cambio, es la emisión
destinada al Banco Central del país, que es un organismo de la misma administración
pública.

De la misma manera, tampoco podemos olvidar que otra de las clasificaciones más
importantes que existen en torno a la deuda pública es la que la diferencia en dos grandes
grupos: interna y externa. La primera, como indica su denominación, sólo hace referencia
al país en cuestión y es la que adquieren los nacionales del mismo.

La segunda, la deuda pública externa, es la que se suscribe por parte de los extranjeros y
afecta, por tanto, no sólo a la economía nacional sino también a la de aquellos. Esto
supone, además, que traiga consigo un importante número de beneficios en cuanto a
amortización u ahorro nacional.

27-¿Cuáles deben ser las principales características de un vino

.caso los vinos de la rioja (España )?
Rioja es una Denominación de origen calificada (DOCa) de España con la que se
distinguen a ciertos vinos elaborados en áreas de las comunidades autónomas de La Rioja
y el País Vasco mayoritariamente, y en menor medida en Navarra o Castilla y León,4
(menos de 2,5 km²). Por la diversidad orográfica y climática se distinguen tres subzonas
de producción —Rioja Alta, Rioja Baja y Rioja Alavesa— donde se originan vinos de
distintas características. La producción media anual de vino de Rioja es de 250 millones
de litros (85% vino tinto y 15% vino blanco y rosado). Los vinos de Rioja son frescos,
aromáticos, de composición equilibrada y excelente buqué.

El vino de la DO Rioja se identifica por sus contraetiquetas y precintos numerados. Es la

denominación de origen más elegida por los consumidores tanto dentro como fuera La
Rioja es muy bien conocida como la tierra del vino, tanto en España como en el resto del
mundo. La calidad de los vinos de La Rioja es muy apreciada en todos los países. Por
ello, los riojanos están tan orgullosos de su tierra. Y tienen muchos motivos para estarlo,
ya que el vino de esta región tiene uno de los sellos de calidad más importantes del mundo,
la Denominación de Origen Rioja.

La tradición vinícola de esta tierra es muy antigua, al igual que los procesos de
elaboración, que aseguran un sabor único. En las bodegas, el producto es tratado con
mucho mimo y paciencia para tener el mejor resultado, desde la uva hasta el vino. Hoy,
vamos a detallar las características más sobresalientes de cada uno de los vinos de La
Rioja Alavesa, para poder distinguirlos como los buenos catadores.

Una vez que tenemos el vino, tras la fermentación, hay que dejarlo madurar y envejecer.
Estos dos procesos son fundamentales para el resultado final que obtendremos, y hay que
darle su tiempo, no valen las prisas. Hay que respetar los periodos marcados si
queremos obtener un producto de calidad. Las etiquetas que encontremos en cada
botella nos indicarán el tipo de vino que tenemos delante en función de su tiempo de
envejecimiento. Principalmente, hay cuatro tipos de etiquetas:

Cosecha

Así están denominados los vinos jóvenes, también llamados vinos del año. Este sello
indica el año en que fueron vendimiadas las uvas empleadas para esa botella. Estos vinos
no necesitan haber pasado por el proceso de maduración para su consumo; aun así, pueden
pasar hasta un máximo de seis meses en barrica.

Estos vinos jóvenes se caracterizan por un intenso color rojo, con aromas afrutados.
Son vinos frescos, que tienen matices de chocolate, regaliz y frutos rojos. Son ideales
para todo tipo de alimentos, sobre todo en verano, por sus toques veraniegos y agradables.

Crianza
En esta categoría, los vinos tintos deben haber envejecido al menos durante
veinticuatro meses (dos años). Además, los seis primeros meses deben ser en barrica
(en La Rioja, normalmente se emplea la barrica de roble por los tonos de madera que
aporta). Sin embargo, vinos blancos y rosados, aunque también deben pasar como
mínimo seis meses en barrica, su tiempo de maduración total debe ser de, al menos,
dieciocho meses (un año y medio).

Reserva

Los vinos tintos reserva se caracterizan por un tiempo de envejecimiento total mínimo
de treinta y seis meses (tres años), de los cuales debe pasar al menos doce en barrica
(un año). Los blancos y los rosados tienen un tiempo de maduración total mínimo de
veinticuatro meses (dos años), de los que es obligatorio que seis se realicen en
barrica.

Gran Reserva

En esta categoría se encuentran los vinos tintos que han pasado, como mínimo, un tiempo
de envejecimiento total de sesenta meses (cinco años), debiendo ser, al menos,
dieciocho en barrica (un año y medio). Para los blancos y rosados, el tiempo total de
maduración es, como mínimo, de cuarenta y ocho meses (cuatro años), de los que, al
menos, seis deben ser en barrica.

En las categorías crianza, reserva y gran reserva, los matices de madera se van
incrementando, convirtiéndose en vinos con más cuerpo, más maduros y fuertes. Son
más indicados para acompañar carnes, como las de vacuno o caza, aunque también
maridan de forma excelente con platos dulces, como postres, y todo tipo de entrantes.

Por último, queremos destacar que los tonos de estos vinos se van volviendo más oscuros,
con matices granates y tonos cereza. Esto es lo que hace que el vino de La Rioja sea un
imprescindible en todas las casas.

28-¿Qué la economía mundial diferente tras la crisis del 2008?

La crisis financiera de 2008 se desató de manera directa debido al colapso de la burbuja
inmobiliaria en Estados Unidos en el año 2006, que provocó aproximadamente en octubre de
2007 la llamada crisis de las hipotecas subprime. Las repercusiones de la crisis hipotecaria
comenzaron a manifestarse de manera extremadamente grave desde inicios de 2008,
contagiándose primero al sistema financiero estadounidense, y después al internacional,
teniendo como consecuencia una profunda crisis de liquidez, y causando, indirectamente, otros
fenómenos económicos, como una crisis alimentaria global, diferentes derrumbes bursátiles
(como la crisis bursátil de enero de 2008 y la crisis bursátil mundial de octubre de 2008) y, en
conjunto, una crisis económica a escala internacional.

La crisis inmobiliaria tiene sus orígenes en el conjunto de bonos de viviendas colocados

en el mercado por los principales bancos en Estados Unidos, en un principio, los bonos
inmobiliarios ofrecían al inversionista un alto rendimiento junto con un bajo riesgo, por
lo anterior, se convirtieron en el instrumento de moda y los preferidos por los bancos, sin
embargo, los bonos eran básicamente un conjunto de casas hipotecadas en regla y con
pagos al corriente además de una baja tasa de interés, lamentablemente para los bancos,
las casas son finitas y no se pueden crear de la nada, es por ellos que los bancos, buscando
mantener el constante flujo de capital que los bonos generaban, comenzaron a ofrecer
créditos hipotecarios al por mayor, sin que fuera necesario comprobar ingresos, tener un
historial crediticio y con tasas de interés cada vez más altas, cuando estos últimos dejaron
de pagar dichos créditos, los bonos fueron poco a poco disminuyendo su valor hasta que
en 2008 la crisis provocó pánico en los inversores haciendo que los mismos exigieran el
pago de los réditos de sus inversiones generando una crisis de liquidez en la economía.
Las posibilidades de una crisis financiera muy grave la había advertido ya Raghuram
Rajan en 2005, en una publicación1 presentada con motivo de un homenaje a Alan
Greenspan.2 "El golpe de la crisis financiera de 2008 puede fijarse oficialmente en agosto
de 2007. Fue cuando los bancos centrales tuvieron que intervenir para proporcionar
liquidez", según George Soros.3 Cierto es que los inicios de la crisis datan de mediados
del año 2007, con los primeros síntomas de las dificultades originadas por las hipotecas
subprime. A fines de 2007 los mercados de valores de Estados Unidos comenzaron una
precipitada caída, que se acentuó gravemente en el comienzo del 2008.4 La confluencia
de otros eventos de particular nocividad para la economía estadounidense (subida de los
precios del petróleo, aumento de la inflación, estancamiento del crédito), exageraron el
pesimismo global sobre el futuro económico estadounidense, hasta el punto de que la
Bolsa de Valores de Nueva York sucumbía diariamente a 'rumores' financieros.5 Muchos
opinan que esto fue lo que precipitó la abrupta caída del banco de inversión Bear Stearns,6
que previamente no mostraba particulares signos de debilidad. Sin embargo en marzo del
2008, en cuestión de días fue liquidado en el mercado abierto y posteriormente en un acto
sin precedentes, la Reserva Federal maniobró un 'rescate' de la entidad,7 la cual terminó
siendo vendida a precio de saldo a JP Morgan Chase.8

Rápidamente, el impacto de las hipotecas de crisis provocó repercusiones más allá de los
Estados Unidos. Los bancos de inversión sufrieron pérdidas en todo el mundo. Las
empresas empezaron a negarse a comprar bonos por valor de miles de millones de dólares,
a causa de las condiciones del mercado. 9 El Banco Federal los EE. UU. y el Banco Central
Europeo trataron de reforzar los mercados con dinero, inyectando fondos disponibles a
los bancos (préstamos en condiciones más favorables). 5 Las tasas de interés también
fueron cortadas, en un esfuerzo para alentar a los préstamos. Sin embargo, a corto plazo
las ayudas no resolvieron la crisis de liquidez (falta de dinero disponible para los bancos),
ya que los bancos seguían desconfiando, por lo que se negaron a otorgar préstamos unos
a otros.10 Los mercados de crédito se volvieron inmóviles pues los bancos fueron reacios
a prestarse dinero entre ellos, al no saber cuantos malos préstamos podrían tener sus
competidores.11 La falta de crédito a los bancos, empresas y particulares acarrea la
amenaza de recesión, la pérdida de empleos, quiebras y por lo tanto un aumento en el
costo de la vida.12 En el Reino Unido, el banco Northern Rock pidió un préstamo de
emergencia para mantenerse, lo que impulsó a un run en el banco. 2000 millones de libras
fueron retiradas por clientes preocupados. El banco se nacionalizó más tarde.10 En los EE.
UU., el banco Bear Stearns casi se colapsó, lo que lleva a una crisis de confianza en el
sector financiero y el fin de los bancos especializadas en la sola inversión.

29-¿Cómo es el desarrollo de la industria relojera a nivel

mundial ?
Casio, el precursor de una industria relojera moderna se cimbra ante la innovación y el
cambio digital. El que podría considerarse precursor de los smartwatches, reposa ahora
en su museo en Tokio, teniendo ante sí el tráfago de acontecimientos que ocurren en la
industria y los mercados relojeros mundiales.

Entre objetos que ahora son antigüedades, el reloj Casio se manifiesta como un icono en
el proceso histórico de la evolución tecnológica. Algunas de sus funciones pioneras hoy
se mantienen en el competido mercado de los relojes inteligentes.

Sus nostálgicas manecillas todavía se mueven, no sólo marcando el paso del tiempo, sino
diciendo ‘aquí estoy’ y saludando el paso de la nueva era digital.

La marca japonesa sigue acumulando ventas que registran más de 1,300 millones de
dólares en todo el mundo.

Los dispositivos Casio han marcado el ritmo del innovación, con funciones como
sensores para medir la velocidad, consumo de calorías, apagado de televisores,
reproducción en video, y más tarde, sensores de rayos UV, cámara fotográfica, grabadora,
etc.

Actualmente, Casio ha resuelto priorizar el desarrollo de relojes analógicos con funciones

digitales, lo cual le ha permitido alcanzar las ventas más altas.

El protagonismo de la firma nipona se manifiesta en la enorme competencia que se ha

desatado en la industria relojera, que de hecho ha iniciado una nueva era sin fronteras ni
derroteros que permitan prever su evolución tecnológica y la configuración de la
industria.

Incluso en Suiza, la Meca de la relojería, la industria se prepara con una variedad de

propuestas para enfrentar la inminente avalancha de relojes, que provocada en gran
medida por el Apple Watch, estará presente en las vitrinas del país europeo -sede de
marcas como Rolex y Patek Philippe.

Según algunos expertos, se avecina la ‘era de hielo’ para la industria relojera suiza, a la
cual le tomará tiempo enfrentar a marcas altamente competitivas.

Diversas empresas como Swatch, el consorcio LVMH, Mont Blanc, IWC y otros
corporativos, se apresuran a subirse a un tren en marcha que viaja a toda velocidad y que
ya trae consigo su propia dinámica de innovación, cimbrando todo lo que encuentra a su
paso

30- De los hombres más ricos del mundo 2017, describa a los
tres primeros , que son : Jeff bezos , Bill Gates , Warren buffett

Jeff bezos
Jeffrey Preston Bezos (nacido Jorgensen) (Albuquerque, Nuevo México; 12 de enero de 1964)
es un empresario estadounidense. Es el fundador y director ejecutivo de Amazon.2 En 2015 fue
el quinto hombre más rico del mundo, y en 2017 alcanzó el primer puesto de la lista Forbes.3 A
mediados del 2018 se mantuvo con el puesto de la persona más rica del mundo, siendo la
primera persona en superar los 100 mil millones de dólares.1Actualmente su fortuna se
aproxima a la cifra de los 150 mil millones siendo así el empresario que más ha incrementado su
fortuna.

Jeffrey Preston Bezos nació el 12 de enero de 1964 en Albuquerque, Nuevo México,

como Jeffrey Preston Jorgensen. Su madre, Jacklyn Gise, tenía 17 años cuando le dio a
luz. De su padre biológico, Ted Jorgensen, no se sabe mucho. El padrastro de Jeffrey,
Miguel Bezos, nació en Cuba. Cuando Jacklyn se casó con Miguel Bezos, poco tiempo
después de nacer Jeffrey, Miguel Bezos adoptó a Jeffrey y éste recibió su apellido. La
familia se trasladó a Houston, Texas. Jeffrey Bezos estudió en la escuela River Oaks
Elementary en Houston del 4º al 6º grado.

Su familia se mudó de nuevo a Miami, donde estudió en la Miami Palmetto Senior High
School. Su alma máter es la Universidad de Princeton.

Carrera
Estudió Ciencias de la Computación e Ingeniería Eléctrica en la Universidad de Princeton,
donde se graduó en 1986. Trabajó para una compañía de fibra óptica y luego en un hedge
fund de Wall Street.

Jeff Bezos realizó diversos trabajos relacionados con su profesión, pero no fue hasta 1994
que se decidió a abrirse camino, fundando en aquel momento la librería en línea llamada
[Link], abierta oficialmente el 16 de julio de 1995, con una inversión inicial de
1,300 000 dólares. Sus padres invirtieron también mucho dinero en la empresa de su hijo.

Desde el principio, Jeff Bezos había logrado tener la visión de lo que se convertiría
Internet en pocos años, apostando por la masificación de la red, la cual muy pronto tendría
presencia en todos los mercados. Por ello, le pareció una idea brillante poder ofrecer un
catálogo de libros en línea en el que estuvieran compiladas las diferentes publicaciones
de las editoras, y a través del cual el público podría buscar los libros disponibles dentro
de un stock, para finalmente pedirlos de manera directa a través de Internet.

Aquel primer proyecto, que aún no había sido llamado Amazon, tuvo su primera oficina
en el garaje de una casa que habían alquilado Jeff y su esposa Mackenzie en la ciudad de
Seattle. Allí instalaron los tres servidores con los que comenzaron a procesar la
información del sitio.

Una vez que la empresa estuvo en marcha, poco tiempo después decidió rebautizar su
empresa con el nombre de Amazon. Algunos señalan que el cambio de identidad se debió
pura y exclusivamente al río Amazonas, mientras que otros aseguran que fue una simple
estrategia de posicionamiento, teniendo en cuenta que en aquella época se difundían las
listas de páginas web ordenados alfabéticamente, motivo por el cual Amazon comenzó a
aparecer en los primeros lugares de los buscadores.

Disponiendo de más de 200 000 títulos al comenzar con la empresa, y siendo un servicio
novedoso que permitía que los usuarios pudieran adquirir libros a través de un contacto
vía correo electrónico, Amazon no tardó en convertirse en un verdadero éxito.

En pocos meses la web logró alcanzar más de 2000 visitantes diarios, y al año siguiente
logró multiplicar por 25 dicha cifra.
Con los años, Amazon se convirtió en una de las empresas en línea más importantes,
desde aquel lejano 16 de julio de 1995 en el que se registró la venta del primer libro,
logrando ser conocida a nivel mundial en 1997.

Esto logró demostrar además que el sistema del e-commerce es viable, y que enfocado de
manera correcta puede convertirse en un negocio incluso mejor que el de mercado
convencional.

El crecimiento inesperado de la compañía hizo que Jeff Bezos decidiera apostar por otros
ámbitos, por lo que amplió su negocio. De esta manera, hoy no sólo pueden adquirirse
libros a través de Amazon, sino también una infinidad de artículos, desde CD, DVD,
juguetes, electrónica, ropa, comida y demás.

Coincidiendo con ello, Bezos esbozó cuál es el principal objetivo de su empresa,

asegurando: "Nuestro objetivo es ser la compañía del mundo más centrada en el cliente.
El lugar donde la gente pueda encontrar y descubrir cualquier cosa que quieran comprar
en línea".

Fue precisamente su visión para hacer buenos negocios, lo que llevó a Jeff Bezos no sólo
a revolucionar la manera que durante años la gente había utilizado para comprar libros,
sino también la forma de leerlos. Durante el año 2007, la compañía Amazon puso a la
venta un novedoso dispositivo electrónico denominado Kindle, cuya particularidad
residía en haber sido especialmente diseñado para leer libros digitales. Poco tiempo faltó
para que finalmente este nuevo gadget de Amazon demostrara su gran utilidad para los
amantes de la lectura, ofreciendo las prestaciones necesarias para cubrir los
requerimientos de los usuarios.

En 2014 fue elegido como el peor jefe del mundo, según los sindicatos en el tercer
congreso de la Confederación Internacional de Sindicatos en Berlín. La votación fue
hecha a través de Internet. Sharan Burrow, secretaria de esta confederación, indicó que
Jeff representa la inhumanidad de los patronos que están siendo promocionados por el
modelo empresarial estadounidense.4

En 2014 puso a la venta también el FirePhone, un nuevo Smartphone con el que pretende
revolucionar el mercado de las compras online, a través del móvil. Consta de 2 GB de
RAM y dos pantallas.

Jeff Bezos es el accionista mayoritario en el retailer [Link], el periódico The

Washington Post y la compañía aeroespacial Blue Origin.

Reconocimiento
Fue nombrado Persona del año en la revista Time en 1999.5 En 2008, fue seleccionado
por U.S. News & World Report como uno de los mejores líderes de América. Bezos fue
galardonado como Doctor honoris causa de Ciencias y Tecnología en la Universidad
Carnegie Mellon en 2008.

En 2011, The Economist concendió a Bezos y a Gregg Zehr un Premio de innovación por
el Amazon Kindle. 6
En 2012, Bezos fue nombrado Empresario del año por la revista Fortune.7 Además, es
miembro de Bilderberg Group y asistió a la conferencia Bilderberg en 2011 en St. Moritz,
Suiza, y a la conferencia de 2013 en Watford, Hertfordshire, Inglaterra. Fue un miembro
del Comité Ejecutivo del Consejo Empresarial en 2011 y 2012

Bill Gates
William Henry Gates III (Seattle, 28 de octubre de 1955),1 conocido como Bill Gates,
es un empresario, informático y filántropo4 estadounidense, cofundador de la empresa de
software Microsoft junto con Paul Allen.5 Su fortuna está estimada en 95.100 millones
de dólares según la revista Forbes, hecho que le define como el segundo hombre más rico
del mundo.6 antes del estallido de la burbuja de las punto com, su patrimonio neto
ascendió a 136 000 millones de dólares, lo que lo convirtió en la décima persona más rica
en toda la historia de la humanidad.7

Es uno de los empresarios más conocidos que surgieron durante los inicios de los
ordenadores personales. Ha sido criticado por sus tácticas de negocios, que han sido
consideradas anticompetitivas, una opinión que en algunos casos ha sido mantenida por
numerosas sentencias judiciales.8

Está casado con Melinda Gates,1 con quien comparte la presidencia de la Fundación Bill
y Melinda Gates, dedicada a reequilibrar oportunidades en salud y educación a nivel local,
especialmente en las regiones menos favorecidas,9 razón por la cual han sido
galardonados con el Premio Príncipe de Asturias de Cooperación Internacional 2006.

Warren buffett
Warren Edward Buffett (Omaha, Nebraska, 30 de agosto de 1930) es un inversor y empresario
estadounidense. Es considerado uno de los más grandes inversores en el mundo, además de ser
el mayor accionista y presidente y CEO de Berkshire Hathaway. En 2018 ocupa la tercera posición
en la lista de hombres más ricos del mundo elaborada por la revista Forbes, por detrás de Bill
Gates y del fundador de Amazon Jeff Bezos, con una fortuna estimada de 87,000 millones de
dólares.5

Conocido como el «Oráculo de Omaha»,678 Buffett es conocido por su adhesión a la

inversión en valor y por su austeridad personal, a pesar de su inmensa riqueza. Su sueldo
anual en el año 2006 fue de aproximadamente 100 000 dólares, cifra que se encuentra en
la parte baja de los salarios en comparación con otros altos ejecutivos de muchas
compañías. Vive en la misma casa del centro de Omaha, que compró en 1958 por $
31,500.

Buffett también es un conocido filántropo.9 En 2006 anunció un plan para donar su

fortuna; el 99 % de ella irá a parar a la Fundación Bill y Melinda Gates. En 2007 fue
incluido en la lista de la revista Time de las 100 personas más influyentes en el mundo.
Buffett también es miembro de la Junta de Síndicos del Grinnell College y de otras
empresas.
31-de los 20 hombres mas ricos del mundo , cual tiene mayor
impacto en su persona y ¿Por qué ?
La lista de los multimillonarios del mundo de Forbes ahora es más larga que nunca. Según
la publicación, que anualmente lanza el listado de los más ricos a nivel global, ahora hay
2.043 multimillonarios en el mundo: un aumento de 1.810 desde 2016. En promedio,
estos adinerados tienen una fortuna de 3.750 millones de dólares.

En el tope de la lista continúa Bill Gates, por cuarto año consecutivo. Warren Buffet
volvió al número dos que le había arrebatado momentáneamente el español Amancio
Ortega (ahora en el número 4). Los magnates de la tecnología Jeff Bezos y Mark
Zuckerberg quedaron en el puesto 3 y 5, respectivamente.

El primer latino en la lista es el mexicano Carlos Slim, quien por primera vez en doce
años salió del top 5 y ocupó el puesto número 6.

La primera mujer en la lista es Liliane Bettencourt, la mujer más rica del mundo, que
según Forbes tiene el 33% de las acciones de L'Oréal, gigante del maquillaje que comparte
con sus hijos.

La sorpresa: Donald Trump, magnate inmobiliario y presidente de Estados Unidos, cayó

220 puestos en la lista. La revista dice que su fortuna asciende a 3.500 millones de dólares,
1.000 millones menos que el año pasado. Como resultado de esa caída, Trump ahora está
en el puesto 544 de la lista, que comparte con otros 19 adinerados.

Según Forbes, la disminución de la fortuna de Trump se debe a la caída del mercado de

bienes raíces de Manhattan.

"Cuarenta por ciento de la fortuna de Trump está atada a la Torre Trump y ocho edificios
a menos de dos kilómetros de distancia de ella", dice Forbes. "Lo que pasa en ese
micromercado afecta más la fortuna de Trump que cualquier otra cosa en el mundo.
Últimamente, el barrio ha tenido problemas (guardando las proporciones)".

Además, según Forbes, Trump dio 66 millones para su campaña presidencial y 25 para el
acuerdo en el pleito por la Universidad Trump.

Conoce a los más ricos del mundo:

1. Bill Gates
El cofundador de Microsoft permanece en el puesto número uno. Según Forbes, ha sido
la persona más rica del mundo 18 de los 23 años en los que se ha hecho la lista. Su fortuna
se estima en 86.000 dólares, un aumento de los 75.000 millones del año pasado.

[Link]
Su fortuna aumentó 14.800 millones de dólares en 12 meses, dice Forbes, poniéndolo en el
segundo lugar con 76.000 millones de dólares. Buffett es el legendario presidente ejecutivo de
Berkshire Hathaway
[Link]
El fundador de Amazon subió al número tres por primera vez gracias al aumento en el precio de
las acciones de su compañía, lo que puso su fortuna en 72.800 millones de dólares.

[Link]
El empresario español Amancio Ortega, fundador de la empresa textil Zara, es el hombre más
rico en Europa, según Forbes, con una fortuna de 74.100 millones de dólares. Su fortuna aumen

[Link]
El cofundador y director ejecutivo de Facebook quedó por primera vez en el puesto 5 de la lista
de Forbes. Su fortuna aumentó 11.400 millones de dólares en 2016, gracias, en parte, al
aumento del precio de las acciones de la red social.tó 4.300 millones de dólares desde el año
pasado.

6. Carlos Slim Helu

El magnate mexicano de las comunicaciones cayó por segundo año consecutivo. Con una
fortuna estimada en 59.900 millones de dólares, el hombre más rico de México salió por
primera vez, en 12 años, del top 5 de multimillonarios.

7. Larry Ellison

Este estadounidense es empresario de internet y filántropo. Ellison cofundó la empresa

Oracle en 1977 y ahora amasa una fortuna de 55.300 millones de dólares.

8 y 9. Charles y David Koch

Los hermanos Koch lideran Koch Industries, un conglomerado de empresas que es la

segunda compañía privada más grande de [Link]. Su fortuna es de 48.400 millones de
dólares. Aumentaron una posición en el listado, pues en 2010 empataron en el puesto 9 y
10.

10. Michael Bloomberg

El magnate de los medios y exalcalde de Nueva York cayó dos posiciones en 2016.
Amasa una fortuna de 47.400 millones de dólares. Según Forbes, Bloomberg ha donado
más de 4.000 millones de dólares a causas como control de armas, cambio climático y
otras.

33-¿Por qué es recomendable para la salud una copa de vino

por día ?
En los años 60 del siglo pasado, los resultados de un estudio paneuropeo sobre riesgo de
enfermedades cardiovasculares y alimentación, puso a los viticultores franceses a bailar
sevillanas; de alegría, se entiende... La razón es que, como norma, la alimentación de los
países del norte, mucho más basada en grasas animales que la dieta mediterránea,
aumentaba el riesgo de problemas cardiovasculares.

La 'paradoja francesa'
Esto era así para la mayoría de países del septentrionales excepto Francia, donde sus
resultados se acercaban mucho más a los de las naciones del sur de Europa a pesar de que
su dieta es por porcentaje de grasas animales mucho más afín al norte que al sur. A este
descubrimiento se le llamo ' la paradoja francesa' y la ciencia atribuyó en primera
instancia esta excepción al consumo de vino, tradicional en Francia.

El hecho fue debidamente publicitado por viticultores, bodegueros, medios de

comunicación e incluso médicos de todo el mundo, hasta que una posterior revisión de
los perfiles de las personas que entraron en el estudio reveló algunos aspectos
interesantes. El primero es que cuando el estudio destacaba el valor de la
consumición moderada de vino entre personas de mediana edad, no caía en cuenta que
dicha moderación era síntoma de un nivel cultural medio y alto.

De dicho nivel se infería que estas personas extendían su moderación no solo al vino, sino
a todos sus hábitos de vida en general y, por descontado, a su dieta, en la que introducían
menos elementos grasos que sus compatriotas y, en cambio, más fruta, legumbres y
verdura. Es decir, la 'paradoja francesa' no lo era tanto. Pero, ¿quiere decir eso que
una copa de vino diaria no hace ni bien ni mal? Ahí empieza el debate.

Que aspectos revelantes tienen los empresarios argent