DESCUENTO (Definición)

Se llama descuento al capital que se le resta a una deuda por haberla pagado antes de su vencimiento, debido
a la aplicación de una cierta tasa de descuento.
VALOR ACTUAL
En una operación de descuento, el valor que se paga después de haberle practicado el descuento se denomina
“valor actual” y se lo representa con la letra “V” o C0.
VALOR NOMINAL
Cuando se descuenta documentos antes de su vencimiento, el valor futuro o monto se lo conoce con el
nombre de valor nominal y se lo representa con “N”, o sea que Cn=N.-

DESCUENTO SIMPLE
DESCUENTO SIMPLE (Definición)
Se llama descuento simple a la operación de descuento calculada con una ley simple.

DESCUENTO COMERCIAL SIMPLE

EL VALOR ACTUAL EN EL DESCUENTO COMERCIAL

En el descuento comercial, el valor actual se representa con “Vc” o C0 y de acuerdo con los conceptos
anteriores, el valor actual se calcula con:

, comúnmente también se utiliza la formula C0 = Cn – Dc

Por tanto, el capital presente (C0 ) o ( Vc) es inferior al capital futuro (Cn), y la diferencia entre ambos es lo
que se denomina descuento (D). Se cumple la siguiente expresión:

D = Cn – C0

Graficamente
Datos de la formula

D= descuento o rebaja
Cn = valor final o nominal ( conocido)
Vc=C0= valor inicial, efectivo o actual ( habra que calcular)
I o d = tanto de la operación

FÓRMULA PRINCIPAL DEL DESCUENTO COMERCIAL SIMPLE

Desde el punto de vista matemático, se llama descuento comercial simple (Dc) al interés simple calculado en
base al valor futuro con una cierta tasa de descuento. De lo anterior, deducimos que el descuento comercial se
calcula siempre en base al valor futuro o monto.

Además, el descuento, propiamente dicho, no es más que una disminución de intereses que experimenta un
capital futuro como consecuencia de adelantar su vencimiento, por lo tanto se calcula como el interés total de
un intervalo de tiempo (el que se anticipe el capital futuro). Se cumple:

D = Capital x Tipo x Tiempo

Esto significa que la fórmula del descuento comercial simple es:

, aquí es Cn el capital fututo ( conocido), n el periodo de tiempo, y d el “tanto por ciento”

Para el caso de los descuento de documentos, la fórmula de descuento comercial simple es:

Así por ejemplo:

Una persona descuenta un documento de $4.100 que se vence dentro de 3 meses y se actualiza
mensualmente con el 3% mensual. Se pide calcular el descuento comercial simple y el valor que se paga.

Datos
Actualización: simple y mensual (descuento comercial simple)
Cn=$4.100
T=3 (meses), entonces n=3
R=3% mensual, entonces d=0,03
Incógnitas
Dc=?
Vc=?

Para el descuento comercial hacemos:

Para el valor actual hacemos:

Resolución del problema con el software Matemática Financiera

2.0.4
FÓRMULAS DERIVADAS DEL DESCUENTO COMERCIAL SIMPLE

Para obtener las fórmulas derivadas, se debe partir de la fórmula principal, o sea:

EL MONTO EN EL DESCUENTO COMERCIAL SIMPLE

Partiendo de la fórmula principal, despejamos el monto, o sea:

Por ejemplo:

Un documento que se vence en 5 meses se lo paga hoy y sufre un descuento comercial simple de $320. ¿Cuál
será su valor nominal se la actualización es mensual y se le aplica el 8% bimestral de descuento? ¿Cuál es el
valor que se paga realmente?

Datos
Actualización: mensual y simple
T=5 meses, entonces n=5
Dc=$320
R=8% bimestral, entonces R=8%:2=4% mensual, entonces d=0,04

Incógnitas
Cn=?
Vc=?

Para calcular el valor nominal o futuro, hacemos:

Para el valor actual hacemos:

EL NÚMERO DE PERÍODOS EN EL DESCUENTO COMERCIAL SIMPLE

De la fórmula principal despejamos el número de períodos y queda:

Así por ejemplo:
¿Cuál debe ser el tiempo que se debe adelantarse el pago de una deuda de $5.000 para que sufra un
descuento comercial simple de $350, sabiendo que la actualización aplicada es semanal con el 7% mensual de
descuento? ¿Cuál será el valor actual de la deuda?

Datos
Actualización semanal y simple
Cn=$5.000
Dc=$350
R=7% mensual, entonces R=7%:4=1,75% semanal, o sea d=0,0175

Incógnitas
n=?
Vc=?

Para calcular el número de períodos hacemos:

Ahora, para el caso del valor actual hacemos:

LA RAZÓN EL EN DESCUENTO COMERCIAL SIMPLE

Partiendo de la fórmula fundamental, despejamos la tasa para luego calcular la razón, o sea:

Pero sabemos que:

Así por ejemplo:

Calcular el tanto por ciento que se le debe aplicar a una deuda de $800 para que sufra un descuento comercial
simple de $100 si se sabe que se la paga 4 meses antes de su vencimiento y teniendo en cuenta que la
actualización es mensual. Calcular también el valor real que se paga.

Datos
Actualización: mensual
Cn=$800
Dc=$100
T=4 meses, entonces n=4

Incógnitas
R=?
Vc=?

Para calcular la razón, primero debemos calcular la tasa y luego multiplicarla por 100%, o sea:
Ahora la razón es:

Para el caso del valor actual se hace:

EL VALOR ACTUAL EN EL DESCUENTO COMERCIAL SIMPLE

Como se sabe el valor actual es el valor que se paga de la deuda después de haberle practicado el descuento.
Para el caso del descuento comercial simple se lo representa con “Vc”.

Para poder determinar la fórmula para su cálculo, se parte de lo siguiente:

Reemplazando la segunda fórmula en la primera, queda:

Sacando factor común el monto, se tiene:

Por ejemplo:
Se paga un documento 30 días antes de su vencimiento cuyo valor nominal es de $5.200 y por el adelanto al
pago se realiza un descuento comercial simple del 10% mensual y capitalización diaria y año comercial. ¿Cuál
es el valor que se paga? ¿Cuál es el descuento que se practica?

Datos
Actualización diaria
T=30 días, entonces n=30
Cn=$5.200
R=10% mensual, entonces R=10%:30 =0,333% diario, o sea d=0,00333

Incógnitas
Vc=?
Dc=?

Para calcular el valor actual hacemos:

Ahora teniendo en cuenta que:

Resolución del problema con el software Matemática Financiera 2.0.4

LAS FÓRMULAS DERIVADAS DEL VALOR ACTUAL EN EL DESCUENTO COMERCIAL SIMPLE

Partiendo de la fórmula del valor actual, se pueden obtener las fórmulas derivadas.

EL MONTO EN EL VALOR ACTUAL CON DESCUENTO COMERCIAL SIMPLE

Partiendo de:

Despejamos el monto y queda:

Por ejemplo:
Calcular el valor del documento si se paga $1.300 5 meses antes de su vencimiento, aplicándole un descuento
comercial simple del 7% trimestral y la actualización es mensual. Calcular también el descuento practicado.

Datos
Actualización: simple y mensual
Vc=$1.300
T=5 meses, entonces n=5
R=7% trimestral, entonces R=7%:3=2,33% mensual, o sea que d=0,0233

Incógnitas
Cn=?
Dc=?

Para calcular el valor del documento hacemos:

Ahora, el descuento se calcula con:

EL NÚMERO DE PERÍODOS EN EL VALOR ACTUAL CON DESCUENTO COMERCIAL SIMPLE

Partiendo de la fórmula principal, o sea:

Pasamos al primer miembro el monto, queda:

Pasamos el 1 al primer miembro, sacamos común denominador y multiplicamos ambos miembros por -1, o
sea:
Despejamos el número de períodos y se llega a la fórmula deseada:

Por ejemplo:
Calcular el tiempo antes de su vencimiento que se debe descontar un documento de $2.500 si se sabe que se
le aplica un descuento comercial simple del 3% mensual, sabiendo que se pagará por dicho documento
$1.800 si la actualización es mensual. Calcular también el descuento que se realizará.

Datos
Actualización: mensual y simple
Cn=$2.500
R=3% mensual, entonces d=0,03
Vc=$1.800

Incógnitas
n=?
Dc=?

Para calcular el número de períodos, hacemos:

Ahora, para calcular el descuento usamos el concepto inicial del mismo, o sea:

LA RAZÓN EN EL VALOR ACTUAL CON DESCUENTO COMERCIAL SIMPLE

Para demostrar esta fórmula derivada partimos de la (1), o sea:

Despejamos la tasa para luego calcular la razón, queda:

Luego, la razón es:

Por ejemplo:
Se descuenta un documento de $7.200 4 meses antes de su vencimiento y se paga $6.500 ¿Cuál es el tanto
por ciento que se le aplicó al descuento comercial si la actualización es mensual? ¿Cuál es el descuento
realizado?

Datos
Actualización: mensual y simple
Cn=$7.200
T=4 meses, entonces n=4
Vc=$6.500

Incógnitas
R=?
Dc=?

Para calcular la razón, primero debemos calcular la tasa:

Ahora, la razón se calcula con:

EL DESCUENTO RACIONAL SIMPLE

FÓRMULA PRINCIPAL DEL DESCUENTO RACIONAL SIMPLE

Desde el punto de vista matemático, se llama descuento racional simple al interés simple calculado en base al
valor actual con una tasa de descuento “d”.-

El descuento racional es también llamado descuento matemático ya que se lo calcula sobre el valor real que se
paga.

Teniendo en cuenta esta definición, tenemos la fórmula para calcular el descuento racional simple:

Donde Dr es el descuento racional simple y Vr es el valor actual con descuento racional simple.

Así por ejemplo:

Calcular el descuento racional simple que se le debe aplicar a una deuda que se paga por ella $3.254, 5
meses antes su vencimiento, sabiendo que se le aplica una tasa de descuento del 5% bimestral y actualización
mensual. Calcular también el valor real de la deuda al vencimiento.

Datos
Actualización: mensual y simple
Vr=$3.254
T=5 meses, entonces n=5
R=5% bimestral, entonces R=5%:2 =2,5% mensual, o sea que d=0,025

Incógnitas
Dr=?
Cn=?

Calculamos primero el descuento racional, o sea:

Ahora, como se sabe el monto es:

FÓRMULAS DERIVADAS DEL DESCUENTO RACIONAL SIMPLE

Para obtener las fórmulas derivadas del descuento racional simple, se debe partir de la fórmula principal y
despejarlas de ella.

EL VALOR ACTUAL EN EL DESCUENTO RACIONAL SIMPLE

Partiendo de la fórmula principal del descuento racional simple, o sea:

Despejamos el valor actual y queda:

Por ejemplo:
Un documento que se vence en 5 meses se realiza un descuento racional simple de $245,21 aplicándole el 6%
bimestral y la actualización mensual. ¿Cuál es el valor que se paga por dicho documento? ¿Cuál es su valor
nominal?

Datos
Actualización: mensual y simple
T=5 meses, entonces n=5
Dr=$245,21
R=6% bimestral, entonces R=6%:2 =3% mensual, o sea que d=0,03

Incógnitas
Vr=?
Cn=?

Para calcular el valor actual con descuento racional, hacemos:

Ahora, el valor nominal o valor futuro es:

EL NÚMERO DE PERÍODOS EN EL DESCUENTO RACIONAL SIMPLE

Partiendo de la fórmula principal de descuento racional simple, o sea:

Despejamos el número de períodos y queda:

Por ejemplo:
Calcular el tiempo que se debe adelantar el pago de una deuda si se paga por ella $7.300 con un descuento
racional de $1.358,89, sabiendo que se le aplicó el 7% trimestral, si la actualización es mensual. Calcular
también el valor de la deuda al vencimiento.
Datos
Actualización: mensual y simple
Vr=$7.300
Dr=$1.358,89
R=7% trimestral, entonces R=7%:3=2,33% mensual, o sea que d=0,0233

Incógnitas
n=?
Cn=?

Para calcular el número de períodos, hacemos:

Ahora el monto se calcula con:

LA RAZÓN EN EL DESCUENTO RACIONAL SIMPLE

Como se sabe para calcular la razón, primero debemos calcular la tasa. Para ello partimos de la fórmula
principal, o sea:

Despejamos la tasa y queda:

Y la razón es:

Por ejemplo:
Calcular el tanto por ciento que se le debe aplicar a una deuda si se la paga 3 bimestres antes de su
vencimiento, abonando por ella $8.500, sabiendo que tuvo un descuento racional simple de $2.300 y la
actualización es bimestral. Calcular también el monto de la deuda al vencimiento.
Datos
Actualización: mensual y simple
T=3 bimestres, entonces n=3
Vr=$8.500
Dr=$2.300

Incógnitas
R=?
Cn=?

Para calcular la razón, primero calculamos la tasa, o sea:

Ahora, la razón es:

EL MONTO EN EL DESCUENTO RACIONAL SIMPLE

Partiendo de las fórmulas del descuento racional simple y del monto, o sea:

Reemplazando la primera fórmula en la segunda, se tiene:

Sacando factor común el valor actual, tenemos:

Así por ejemplo:

Una persona descuenta un documento 6 meses antes de su vencimiento y paga por el $2.550,32 sabiendo que
se le aplicó un descuento racional simple con el 25% anual y actualización mensual. Calcular el valor nominal
del documento y el descuento realizado.

Datos
Actualización: mensual y simple
T=6 meses, entonces n=6
Vr=$2.550,32
R=25% anual, entonces R=25%:12=2,08% mensual, o sea que i=0,0208

Incógnitas
Cn=?
Dr=?

Para calcular el monto se hace:

Para calcular el descuento hacemos:

LAS FÓRMULAS DERIVADAS DEL MONTO EN EL DESCUENTO RACIONAL SIMPLE

Para obtener las fórmulas derivadas de la principal, la debemos despejarlas de ella.

EL VALOR ACTUAL EN EL MONTO CON DESCUENTO RACIONAL SIMPLE

Partiendo de la fórmula principal, o sea:

Pasamos el paréntesis al otro miembro, queda:

Así por ejemplo:

Se descuenta un documento de $7.000 que se vence en 5 meses teniendo un descuento racional del 9%
trimestral y actualización mensual y simple. ¿Cuánto se pagará por dicho documento a la fecha? ¿Cuál es el
descuento que sufrió?

Datos
Actualización: simple y mensual
Cn=$7.000
T=5 meses, entonces n=5
R=9% trimestral, entonces R=9%:3=3% mensual, o sea d=0,03

Incógnitas
Vr=?
Dr=?

Para calcular el valor actual hacemos:

Para calcular el descuento racional, se tiene:

EL NÚMERO DE PERÍODOS EN EL MONTO CON DESCUENTO RACIONAL SIMPLE

Partimos de la fórmula principal, o sea:

Pasamos al primer miembro el valor actual, queda:

Pasamos el 1 al primer miembro y sacamos común denominador, se tiene:

Ahora, despejamos el número de períodos y se llega a la fórmula deseada:

Por ejemplo:
Una persona tiene una deuda de $7.200 y la cancela antes de su vencimiento sufriendo el 8% cuatrimestral de
descuento racional simple y la actualización es mensual, pagando en este mismo instante $5.800. ¿Cuál es el
tiempo que se adelantó el pago de la deuda? ¿Cuál es el descuento que sufrió la deuda?

Datos
Actualización: mensual y simple
Cn=$7.200
R=8% cuatrimestral, entonces R=8%:4 = 2% mensual, o sea d=0,02
Vr=$5.800

Incógnitas
n=?
Dr=?

Para calcular el número de períodos, hacemos:

Por supuesto, para calcular el descuento, se tiene:

LA RAZÓN EN EL VALOR NOMINAL CON DESCUENTO RACIONAL SIMPLE

Para calcular la razón, primero debemos calcular la tasa y luego multiplicarla por cien para obtenerla. Para ello
partimos de la fórmula (2), o sea:

Despejamos la tasa, se tiene:

Y como se sabe:
Por ejemplo:
Se descuenta un documento de $3.500 7 meses antes de su vencimiento, pagándose en este instante $2.800.
Si se sabe que el descuento sufrido es el racional simple y la actualización es mensual ¿Cuál es el tanto por
ciento aplicado? ¿Cuál es el descuento realizado?

Datos
Actualización: mensual y simple
Cn=$3.500
T=7 meses, entonces n=7
Vr=$2.800

Incógnitas
R=?
Dr=?

Para calcular la razón, primero debemos calcular la tasa, o sea:

Ahora, la razón es:

LA REVERSIBILIDAD DEL DESCUENTO

LA REVERSIBILIDAD (Concepto)
Se dice que una operación financiera es reversible, cuando el valor que se obtiene al efectuar una
actualización se transforma en el mismo valor futuro al que se actualizó, comparándola con la misma tasa de
interés durante el mismo tiempo que la operación original.

Por ejemplo:
Se descuenta un documento 5 meses antes de su vencimiento y cuyo valor nominal es de $5.000, con el 3%
mensual y actualización mensual. Se pide calcular:
a) El valor actual aplicándole un descuento comercial
b) El valor actual aplicándole un descuento racional

Datos
Actualización mensual
T=5 meses, entonces n=5
Cn=$5.000
R=3% mensual

Incógnitas
a) Vc=?
b) Vr=?

a) Calculamos el valor actual para el descuento comercial, o sea:

b) Calculamos el valor actual para el descuento racional, o sea:

Ahora, calculemos el valor nominal con estos valores actuales y con capitalización simple, mensual y con la
misma tasa, se tiene:

a) Cálculo del monto con el valor actual con descuento comercial:

a) Cálculo del monto con el valor actual con descuento racional:

De acuerdo a lo anterior tenemos dos afirmaciones:

a) Para el caso del descuento comercial, diremos que no es reversible, ya que se colocó el valor actual al
interés simple y por el mismo número de períodos y con la misma tasa y no se obtuvo el monto.
b) Para el caso del descuento racional, afirmamos que es reversible, ya que se colocó el valor actual que se
obtuvo al interés simple y por el mismo número de períodos y con la misma tasa y se obtuvo el monto.

EL LÍMITE DEL VALOR ACTUAL

Partiendo de la fórmula de valor actual con descuento comercial, o sea:

Y hacemos , tenemos:

Simplificando la tasa, queda:

Con esto concluimos que el valor actual se anula si el número de períodos es igual al inverso de la tasa
aplicada. Por lo consiguiente, podemos decir que en el descuento comercial, el valor actual está definido para
valores del tiempo entre “n” hasta .-
Si calculamos Vc para Cn=1.000; R=20% por período y n=0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7; tendremos:

Ahora, construimos una tabla para la gráfica de la función Vc

n Vc
0 1000
1 800
2 600
3 400
4 200
5 0

6 -200

Observamos que para el período 6, el valor actual tiene un valor negativo (-200), por lo que se dice se produjo
un absurdo financiero.

RELACIÓN ENTRE LA TASA DE INTERÉS Y DE DESCUENTO

Tengamos en cuenta las fórmulas del capital inicial en el monto en el interés simple y el monto en valor actual
con descuento comercial:

Como se sabe, el valor actual es el capital inicial, por lo tanto Co=Cn, entonces aplicando la propiedad
transitiva de la igualdad, queda:

Aplicando la propiedad cancelativa, se tiene:

Ahora, para la TASA DE INTERÉS y teniendo en cuenta que esta proporción 1+i.n es un extremo y sabiendo
que un extremo es igual al producto de los medios dividido en el otro extremo (corolario del Teorema
Fundamental de las Proporciones), queda:

Pasando el 1 al otro miembro, se tiene:

Y sacando común denominador, queda:

Cancelando el 1 y el -1, se tiene:

Simplificando “n” queda la fórmula deseada:

Por ejemplo:
Determinar la tasa de interés correspondiente al descuento del 2% mensual en 3 meses.

Datos
R=2% mensual, entonces d=0,02 mensual
n=3 meses

Incógnita
i=?

Utilizando la fórmula demostrada anteriormente, tenemos:

Ahora, para la TASA DE DESCUENTO, partimos de la fórmula (3), o sea:

Que es lo mismo que:

Pasando 1 al otro miembro, queda:

Sacando común denominador, se tiene:

Cancelando, queda:

Cancelando y premultiplicando ambos miembros por -1, llegamos a la fórmula deseada:

Por ejemplo:
Determinar la tasa de descuento correspondiente al interés del 5% mensual a 5 meses.

Datos
R=5% mensual, entonces i=0,05 mensual
n=5 meses

Incógnita
d=?

Calculamos la tasa de descuento con la fórmula demostrada últimamente, o s