Análisis del Método de Razones Simples
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Karencita ARAnálisis del Método de Razones Simples
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Karencita ARUNIVERSIDAD ESTATAL DEL SUR DE MANABÍ
Andrade karen Mariuxi
Lucas Pilozo Marlene Yessenia
Palma Sancan Nexar Alexis
Pilozo Cevallos Maria Gabriela
Ing. José Peñafiel Loor [Link]
OCTAVO MATUTINA
NOV 2018/ MARZO 2019
Jipijapa Manabí Ecuador
MÉTODO DE RAZONES SIMPLES
Es la relación lógica de algunas partidas cuyos elementos analizados tienen un
comportamiento lógico. Es la comparación de dos cifras que permiten establecer la
interdependencia lógica sobre una y otra. “El método de razones simples es el más
utilizado para el análisis, y consiste en relacionar una partida con otra partida, ó bien, un
grupo de partidas con otro grupo de partidas.”
Podríamos decir que las razones que se pueden obtener de los estados financieros son
ilimitadas, puesto que dependen de los problemas que se estén estudiando y de los
diversos acontecimientos que de alguna manera influyen en el problema o situación
estudiando. (Rolando, 2009)
Dentro del método de razones simples las podemos clasificar en la forma siguiente:
1º.- Razones Estáticas.- Son las que expresan la relación que guardan partidas o grupo
de partidas del estado de situación financiera.
2º.- Razones Dinámicas.- Son las que expresan la relación que tienen las partidas o
grupo de partidas del estado de resultados.
3º.- Razones Mixtas.- Son las que expresan la relación que existe entre partidas o grupo
de partidas del estado de resultados.
Sin tratar de hacer una enumeración limitativa de las razones simples que
ordinariamente se obtienen, a continuación trataremos las de uso más común o
tradicional en las tres áreas generales de estudio en el análisis de la información
financiera de una empresa:
Las razones simples pueden clasificarse en:
a) Solvencia
b) Estabilidad o estructura financiera
c) Rentabilidad
Razón de Solvencia
Son las que miden la capacidad de pago que tiene la empresa para cubrir sus
obligaciones a corto plazo, con activos corrientes que se esperan sean realizados en un
período no mayor de un año. Se consideran todas las cuentas que generen capital de
trabajo como lo son: caja, cuentas por cobrar, inventarios vs. Pasivos a corto plazo.
(Hernandez, 2016)
Razones de Estabilidad
Son las que miden el grado de protección a los acreedores e inversionistas a largo plazo.
Razones de Rentabilidad
Son las que miden el éxito o fracaso que tiene la empresa durante un período de un año.
Los principales índices o coeficientes que se encuentran de cada una de las áreas
del análisis son como siguen:
1. Razón de liquidez o índice del capital de trabajo.
Esta razón mide la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo
en forma inmediata, es decir, debe cubrir sus deudas en base a su disponible (caja,
bancos, valores negociables).
Índice de Liquidez = Activo Disponible
Pasivo Circulante
2. Índice de solvencia inmediata o prueba del ácido.
Esta razón mide la capacidad de la empresa respecto a sus deudas a corto plazo y/o a su
habilidad de pagar sus deudas y obligaciones cuando esas vencen, con base a sus
cuentas y documentos para cobrar a corto plazo.
Índice de Solvencia Inmediata = Activo circulante (-) Inventarios
Pasivo circulante
3. Índices de rotación de inventarios.
Estas razones financieras nos ayudan para medir la eficiencia en nuestras ventas, por
medio del desplazamiento de nuestros inventarios; así mismo nos ayuda a conocer el
número de días promedio necesarios para vender dichos inventarios; de igual manera
nos ayuda a conocer indirectamente si la política administrativa ha sido acertada.
Índice de Rotación de Inventarios = Costo de Ventas
Inventarios.
Índice de Ventas = 360 Días
Índice de Rotación de Inventarios
a) Análisis de solvencia
1. Índice de financiamiento externo o nivel endeudamiento.
Se puede expresar tanto en tanto por cierto como en tanto por uno, porque ambos
cálculos representan las aportaciones de terceros en el total de recursos financieros de la
empresa. Las deudas hacen referencia al exigible total, es decir todos los pagos a
acreedores que deben llevarse a cabo tanto a largo como a corto plazo (después veremos
cómo diferenciar ambos plazos).
2. Índice de inversión del capital
Estas razones muestran la relación que guardan los bienes estables con el capital propio
que es una inversión permanente más el capital ajeno a largo plazo; la finalidad es que
muestre la posibilidad que tiene la empresa de adquirir nuevos activos fijos.
Índice de inversión de capital = Activo fijo
Capital contable
3. Índice del valor contable del capital
Esta razón nos muestra la parte excedente que la entidad a generado con el patrimonio
de sus propietarios. Este excedente está compuesto por las utilidades, sus reservas de
capital y superávit, es recomendable investigar si se han distribuido utilidades para
poder llegar a una interpretación más exacta.
Índice del valor contable de capital = Capital contable
Capital social pagado
Por su significado o lectura:
Las razones financieras: serán las que se obtienen resultados en pesos
Las razones de rotación: serán las que se obtienen números de alternancias
(números de rotaciones o vueltas).
Las razones cronológicas: se leerán en días o en unidades de tiempo por su
aplicación u objetivos:
Las razones de rentabilidad: estas miden las utilidades, dividendos, etc con las
que cuenta la empresa.
Por su aplicación u objetivos:
Las razones de rentabilidad: estas miden las utilidades, dividendos, etc con las
que cuenta la empresa
Las razones de liquidez: estas miden la capacidad de pago en efectivo con que
cuenta la empresa.
Las razones de actividad: medirán la eficiencia de las cuentas por cobrar o
pagar, la eficiencia del consumo de materiales, ventas, activos, etc.
Las razones de solvencia o endeudamiento: medirán la porción de activos
financieros por deudas de terceros, al igual medirá la capacidad para cubrir
intereses y compromisos inmediatos.
Las razones de productividad: miden la eficiencia del proceso productivo, de
la contribución marginal, así como de los costos y la capacidad de las
instalaciones.
Las razones de mercadotecnia: miden la eficiencia del departamento de
mercadotecnia y el de publicidad de una empresa, etc.
Existen muchas clasificaciones de las razones financieras, sin embargo
presentaremos las razones más utilizadas de acuerdo a Lawrence J. Gitman y son las
siguientes:
La liquidez o solvencia: Son aquellas que estudian la capacidad de pago en
efectivo de una empresa.
Estabilidad: Se refiere a toda situación caracterizada por la ausencia de grandes
variaciones en el nivel de producción, renta y empleo, junto con poca o nula
inflación
Rentabilidad: son aquellas que miden la utilidad, dividendos, réditos etc. de
una empresa
Rotación: Acción que puede ejercer un cuerpo de rodar o dar vuelta en su
propio eje, el cual puede ser una línea o un punto que permanece fijo, el mismo
es denominado eje de rotación.
Bibliografía
Hernandez, I. (2016). [Link]. Obtenido de
[Link]
ancia?sequence=1
REYNAGA, C. G. (19 de junio de 2008). Introducción a las finanzas. Obtenido de
[Link]
Rolando, L. J. (2009). [Link]. Obtenido de
[Link]
Santes, F. (17 de noviembre de 2014). Método de Razones Simples. Obtenido de
[Link]