ESTUDIO ECONÓMICO Y

FINANCIERO
Viabilidad Comercial: indica si la situación de mercado Viabilidad Legal: indica si existen impedimentos legales
existente, respecto a la demanda (clientes) y la oferta para el funcionamiento de la empresa que se proyecta
(competencia) hace razonable el proyecto propuesto desarrollar.

Viabilidad Técnica: indica si

Viabilidad Gerencial: indica la técnicamente el proyecto es
Viabilidad Económica: capacidad de viable, si resulta posible la
Viabilidad de RRHH: direccionamiento y implementación material
indica si el proyecto se
indica si se pueden conducción (gestión técnica, concreta del mismo
observa rentable a través considerando: inversiones,
conseguir y captar los administrativa financiera,
de cálculo de costos y comercial) de los proponentes infraestructura, maquinaria,
recursos humanos claves
beneficios proyectados – ejecutores directos del equipamiento, requerimientos
para el funcionamiento
para un período de 3 - 5 – proyecto para llevar a cabo el tecnológicos, insumos claves,
operativo del proyecto. negocio según las localización específica,
10 años.
proyecciones establecidas. normas medioambientales,
etc
ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO DE UN
PROYECTO
 CLAVES DEL ÉXITO DEL PROYECTO

El entorno
del proyecto

El estudio El estudio de
legal mercado

El estudio
El estudio
económico -
técnico
financiero

La
organización
 La inversión
económica
necesaria y
cómo se va a
financiar.

¿QUÉ PERMITE
CONOCER EL
ESTUDIO
ECONÓMICO –
FINANCIERO DEL
PROYECTO?
Determinar los
ingresos para Estimar los
realizar un costos y gastos
cálculo que va a generar
aproximado de el proyecto.
los beneficios
INVERSIÓN INICIAL

La inversión inicial es el desembolso en los que incurrió la

persona o empresa al inicio del proyecto, sin tener en cuenta
aquellos futuros egresos relacionados con dicha inversión.

DEBEMOS CONTAR CON UNA PLANEACIÓN ESTRATÉGICA QUE CONTENGA: análisis

financiero, estudio técnico sobre productos y servicios, análisis de mercado (demanda
y competencia), estudio de ubicación, estructura operativa y organizacional, aspectos
legales y fiscales, plan de mercadotecnia, creación y diseño de marca entre otros.
ES NECESARIO CONSIDERAR VARIOS USOS
DEL CAPITAL DE INVERSIÓN:

*Bienes tangibles o activo fijo: tal como maquinaria, instalaciones,

locales u oficinas, elementos de transporte,
equipamiento informático, etc.

*Bienes intangibles o activo intangible: como gastos de

constitución y primer establecimiento, fianzas, patentes.

*Fondo de maniobra: capital necesario para el desenvolvimiento

del día a día del negocio, como sueldos, impuestos, Seguridad
Social, pago a proveedores, alquileres, gastos de consumo como
de luz, agua, telefonía y comunicaciones, entre otros.
EJEMPLO:
 ¿QUÉ ES UN FINANCIAMIENTO?
Es un proceso que permite Existen distintas
la obtención alternativas de
de recursos financieros a Financiación internas o
financiamiento:
las empresas, ya sean estos autofinanciación:
Financiación externas:
propios o ajenos. El Son fondos generados
financiamiento se contrata g Son fondos captados
dentro o fuera del país a ALTERNATIVAS fuera de la empresa.
por la propia empresa
través de créditos, en el ejercicio de su
DE Incluye las aportaciones
empréstitos y actividad y comprende
de los propietarios, y la
otras obligaciones derivada los fondos
s de la suscripción o FINANCIAMIENTO financiación ajena
de amortización y la
emisión de títulos otorgada por terceros
retención de beneficios.
de crédito o cualquier otro en sus distintas
documento pagadero a variedades.
plazo.
 TIPOS DE PRÉSTAMOS
Cuando hablamos de préstamos nos referimos a la acción de prestar o entregar a otra persona una cantidad de dinero determinado o un bien
concreto. Todo ello por un periodo de tiempo (denominado plazo) previamente estipulado por el contrato de préstamo y por el cual se establecen las
figuras de prestamista y prestatario.

Tipos de préstamos según el destino

Esto es, si los préstamos están destinados a una u otra cosa. Aquí *préstamos derivados a la explotación o circulante.
podemos encontrarnos con los préstamos consuntivos -préstamos
dedicados al consumo-, y los préstamos productivos, dedicados a la *préstamos de inversión (destinados a la inversión de
producción de bienes y servicios. Estos a su vez pueden dividirse en: inmovilizado).

Tipos de préstamos según la garantía

*Préstamos con garantía personal (no confundir con los préstamos o créditos personales), los cuales son
Si se trata de préstamos con concedidos ateniendo únicamente a la solvencia del prestatario o un tercero con papel de avalista.
garantía personal o por el contrario, *Préstamos con garantía real: Se establece como garantía un determinado bien (ya sea mueble o
no disponen de ella. Aquí vemos: inmueble). Dentro del mismo, nos encontramos con préstamos con garantía hipotecaria y préstamos con
garantía pignoraticia (donde como aval y respaldo de pago, se establece un mueble dado en prenda).
 Tipos de préstamos según el plazo de vencimiento
A corto plazo (préstamos que no superan el año).
Este es uno de los criterios más conocidos por todos y a los que más
Medio plazo (préstamos cuya amortización es de entre doce y tres
atendemos a la hora de clasificar un préstamo. Los préstamos que
años).
podemos encontrar dentro del mismo son:
Largo plazo (plazo de vencimiento superior a los tres años).

Tipos de préstamos según el tipo de interés

préstamos con un tipo de interés fijo: durante toda la vida de la
operación
Existen dos tipos de préstamos según este criterio:
préstamos de interés variable: en los que el tipo de interés puede ser
diferente al inicial

Tipos de préstamos según el beneficiario

préstamos públicos: aquellos otorgados por instituciones públicas Este
préstamos privados: concedidos a particulares por parte de personas tipo de préstamos suele poseer un tipo de interés muy bajo, ya que en
físicas y jurídicas de carácter privado multitud de ocasiones, se trata de préstamos propulsados por planes
de ayuda a determinados colectivos o sectores.
 Tipos de préstamos según el prestamista
préstamos con prestamista único: en el que la persona física o préstamos sindicados: donde la cuantía solicitada es otorgada por varias
jurídica que presta su dinero es únicamente una entidades financieras

Tipos de préstamos según la forma de instrumentación

Préstamos en póliza mercantil: aquellos que necesitan ser documentados en póliza mercantil
intervenida por Corredor de Comercio. Préstamos en escritura pública: suelen ser los más
comunes. Son autorizados por notario, especialmente
Préstamos en efectos financieros: al contrario que en el caso anterior, son documentados en letra de cuando se requieren garantías hipotecarias.
cambio donde el prestamista acepta la letra de cambio por el importe del crédito adeudado.

Tipos de préstamos según el sistema de amortización

Préstamo con liquidación de intereses y devolución del capital al vencimiento. Préstamos por cuotas constantes de capital pero con liquidación de
Préstamo por cuotas constantes: suele ser el más común y en cada cuota se intereses pos pagables a cada periodo sobre el capital vivo.
pagan las cantidades compuestas por capital e intereses devengados hasta el
momento. Préstamos por cuotas crecientes (capital e intereses).