Universidad Nacional Mayor de

SAN MARCOS
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS
Centro de Extensin Universitaria y Proyeccin Social

DIPLOMA DE ESPECIALIZACIN PROFESIONAL:

ELABORACIN DE PERFILES Y
EXPEDIENTES TCNICOS DE
PROYECTOS DE INVERSIN PBLICA
SNIP
MDULO 4:
ANLISIS Y EVALUACIN
 ESTRUCTURA DE UN ESTUDIO DE PRE INVERSIN A NIVEL DE
PERFIL
MDULO MDULO MDULO MDULO
Aspectos Generales Identificacin Formulacin Evaluacin

5.- EVALUACIN
1.- RESUMEN 3.- IDENTIFICACIN 4.- FORMULACIN
EJECUTIVO (s/d)
5.1.- Evaluacin Social: Beneficios
4.1.- Definicin del sociales, Costos sociales, Estimar
2.- ASPECTOS 3.1- Diagnstico: AE, IRS; Anlisis de sensibilidad
Horizonte de Evaluacin
GENERALES AI, la UP e Involucrados del Proyecto
5.2.- Evaluacin Privada:
Rentabilidad econmica y
2.1- Nombre del 3.2- Definicin del 4.2.- Determinacin de financiera
proyecto y Problema, sus causas y la Brecha Oferta
Localizacin efectos: PC, Principales Demanda: Anlisis de D, 5.3.- Anlisis de Sostenibilidad:
O, Determinacin de Sealar medidas para generar
Causas y Efectos; AP:
resultados planteados;
c-pc-e/ de UP y Brecha
disponibilidad, arreglos, gestin,
2.2- Institucionalidad Poblacin; incluir AdR, uso eficiente de inversin,
UF, UE, OT y OP capacidad de pago, riesgos
4.3.- Anlisis Tcnico de
las Alternativas:
3.3- Planteamiento del 5.4.- Impacto Ambiental:
2.3- Marco de Aspectos tcnicos, Metas
Proyecto: OC, Considerar la RM N 052-2012-
Referencia: de Productos,
M1Nivel, MF; AP:m-o- MINAM
Antecedentes e hitos; Requerimientos de
f; Disear Alternativas
Pertinencia y recursos
Priorizacin 5.5.- Gestin del Proyecto: Para
fase de Inversin, fase de post
4.4.- Costos a Precios de inversin y Financiamiento
Mercado: Costos de
inversin, Costos de 5.6.- Matriz del Marco Lgico para
reposicin y Costos de la Alternativa Seleccionada:
Indicadores relevantes, consultar
operacin y
RM N004-2013
mantenimiento; Flujo
cotos incrementales a
5.7.- Conclusiones y
precios de mercado Recomendaciones:
Perfil/Factibilidad

5.8.- ANEXOS
 EVALUACIN DEL PROYECTO
No slo el costo se debe
Formuladas usar para elegir la mejor
nuestras
alternativa de solucin.
alternativas, Por
qu no se ejecuta An falta conocer los
la ms barata? beneficios de c/una de
las alternativas para
poder decidir.
CAPACIDADES QUE EMPEZAREMOS A DESARROLLAR
EN EL MDULO DE EVALUACIN

Identificar, cuantificar y valorizar los beneficios sociales del proyecto.

Determinar la mejor alternativa de solucin sobre la base de los indicadores

de rentabilidad social y/o ratio costo-efectividad de cada una de ellas.

Determinar los factores que pueden afectar los flujos de beneficios y costos
(anlisis de sensibilidad).

Determinar la sostenibilidad de la alternativa de solucin elegida, en todas

sus dimensiones.

Sistematizar los resultados de la evaluacin del impacto ambiental del PIP.

Elaborar el Marco Lgico de la alternativa de solucin seleccionada.

 QU ES EVALUAR UN PROYECTO?
Es determinar su rentabilidad en comparacin a la mejor opcin
de inversin con la que se enfrenta.
La evaluacin puede ser social o privada depende del objetivo
primordial de la misma.
Determinar las ganancias que el inversionista puede obtener del
proyecto (evaluacin privada)
Si el objetivo es determinar la rentabilidad del proyecto para la
sociedad en conjunto, estamos es una evaluacin social.
EVALUACIN
EVALUACIN
 LAS FASES DEL CICLO DEL PIP Y LOS TIPOS DE
EVALUACIN

PREINVERSIN:
Evaluacin
Ex Ante

POSTINVERSIN: INVERSIN:
Evaluacin Seguimiento,
Ex Post Evaluacin
intermedia

La evaluacin durante la preinversin del Proyecto, nos proporciona los criterios

de decisin para aceptar un Proyecto especfico u ordenar las alternativas
consideradas en funcin de las relaciones existentes entre sus costos y
beneficios.

A esta evaluacin la conocemos como Evaluacin Ex Ante y es la que realiza la UF

cuando elabora el estudio de preinversin y la que verifica la OPI cuando evala
el PIP
LAS FASES DEL CICLO DEL PIP Y LOS TIPOS
DE EVALUACIN
Si realizamos la evaluacin en la fase de inversin, cuando estamos ejecutando el PIP, nos
proporcionar informacin sobre la eficiencia en el logro de Metas, Tiempos y Costos, y nos
permitir la Toma de Decisiones y adoptar medidas oportunas si se detectan problemas.
Corresponde esta evaluacin al proceso de Seguimiento que se establece en el SOSEM, as
como en la Evaluacin intermedia.

Si realizamos la evaluacin durante la Operacin y mantenimiento del Proyecto o inclusive

habiendo concluido esta fase, nos permite determinar el grado de alcance de los objetivos
perseguidos y los costos en los que se ha incurrido. A esta evaluacin la conocemos como
evaluacin Ex Post.
EVALUACIN SOCIAL DE PROYECTOS

RECURSOS Proyecto

Evaluacin
Social
Se desea saber si el pas estar mejor o
peor como consecuencia de un proyecto

Bienestar de la
Comunidad (BC)

BC = f(Disponib. de Bs y Ss, distribuc beneficios, otros)

EVALUACIN PRIVADA/EVALUACIN SOCIAL
Tipos:

Econmica
Costo Beneficio

Privada
Desde la
perspectiva del Financiera
dueo del proyecto
Evaluacin
Enfoques:

Costo-Beneficio

Social
Desde la
perspectiva de la Costo-Efectividad
sociedad en su
conjunto
 METODOLOGAS DE EVALUACIN
Beneficio Costo

Costo efectividad o
costo eficacia
Incremento en Disminucin en X
niveles de Efectividad % de la tasa de
comprensin mortalidad
lectura infantil

X atenciones
Nmero de Eficacia preventivas para
alumnos
nios menores a
matriculados
1 ao
 EVALUACIN DE PIP

COSTOS VS. BENEFICIOS

COSTOS DE INVERSIN MONETARIOS

+

COSTOS DE OPERACIN NO MONETARIOS
Y MANTENIMIENTO

La evaluacin social se realiza comparando los costos que cada

alternativa del proyecto demandar para su implementacin y
operacin, con los beneficios que se esperan lograr a lo largo
del horizonte de vida del proyecto.
 METODOLOGAS DE EVALUACIN

METODOLOGA
COSTO-BENEFICIO
COSTOS VS BENEFICIO
(S/.) (/.)
S

METODOLOGA
COSTO-EFECTIVIDAD
COSTOS VS BENEFICIO
(S/.) (S.)
S
BENEFICIOS NO
MONETARIOS
 METODOLOGA COSTO-EFECTIVIDAD

N de PERSONAS BENEFICIADAS
UNIDAD DE N de SERVICIOS PRESTADOS
BENEFICIO
N de CASOS RESUELTOS
N de ALUMOS BENEFICIADOS

Comnmente se utiliza el trmino unidad de beneficio

entendida como nmero de personas, atenciones, casos
resueltos, o cualquier otra unidad de medida que el proyecto
pretenda generar como expresin aproximada de los
beneficios sociales que persigue. Sin embargo, la
metodologa correcta alude el empleo de un ndice de
efectividad o eficiencia.
 EVALUACIN PRIVADA
RENTABILIDAD VAN
ECONMICA
SE APLICA A FLUJOS DE TIR
COSTOS Y BENEFICIOS A PP

La evaluacin econmica, permite estimar la rentabilidad

econmica del PIP bajo el supuesto de que el conjunto de
la inversin ser financiada totalmente con recursos
pblicos. Determina el beneficio para el pas de llevar a
cabo el proyecto a precios de mercado.

La rentabilidad econmica se expresa a travs del Valor

Actual Neto a Precios de Mercado VAN y Tasa Interna de
Retorno (TIR)
 EVALUACIN SOCIAL
RENTABILIDAD SOCIAL VANS VANPS
SE APLICA A FLUJOS DE
COSTOS Y BENEFICIOS
(Los Costos a PS)
TIRS

la Rentabilidad Social se estima a partir de los beneficios sociales

que generaran. Determina el beneficio social para el pas de llevar
a cabo el proyecto en moneda actual y a precios sociales*.

Se expresa a travs de los siguientes indicadores: Valor Actual

Neto Social (VANS) y Tasa Interna de Retorno Social (TIRS).

*Segn el SNIP, el precio social de un bien, servicio, insumo o factor productivo, es

igual al precio privado corregido por un factor de ajuste establecido por el MEF
(distorsiones e imperfecciones del mercado)
 COMO TRANSFORMAMOS PP a PS

El Precio Privado es el precio de mercado,

mientras que el Precio Social o cuenta de un
bien, servicio, insumo o factor productivo, es
igual al precio privado corregido, sin distorsiones
a travs de un factor de ajuste o de conversin
(fc: factor de correccin).

Precio Social = Precio Privado*(fc)

COSTOS SOCIALES a PP y PS
 EJEMPLOS DE PRECIOS SOCIALES
Precio de Mercado del bien (insumo/equipo)
1 1
Factor de Correccin = ---------- ------- = 0.847
1+ % IGV 1.18

Precio Social = Precio Privado (mercado del bien) * 0.847

Precio de Mercado de una consultora personal

1 1
Factor de Correccin = -------------------- = ------ = 0.909
1+ % Imp directo* 1.10
* Impuesto a la Renta (10 %)

Precio Social = Precio Privado (mercado del servicio) *0.909

 ESTIMACIN DE BENEFICIOS SOCIALES

El beneficio social se refiere al valor que representa para la poblacin

usuaria el incremento o mejora de la disponibilidad del bien o
servicio que ofrece el PIP.

Los beneficios sociales son aquellos que permiten a los pobladores

atendidos por el PIP incrementar su nivel de bienestar, como
consecuencia del consumo del bien o servicio que produce el
proyecto.

Tipos de beneficios sociales que otorgan los PIP:

- Beneficios Directos
- Beneficios Indirectos
 ESTIMACIN DE LOS BENEFICIOS
Un aspecto complicado en la Evaluacin Social de un proyecto es la
determinacin y eventual cuantificacin de sus beneficios
Ejemplo, cmo cuantificar lo siguiente?:
La recuperacin de una vida
La mejora de la salud de un ciudadano
Un nio con educacin bsica completa
La posibilidad de contar con agua y desage
La transitabilidad
Otros

No confundir los ingresos financieros que puede recibir la

entidad ejecutora u operadora por la prestacin de
servicios pblicos con los beneficios sociales de un PIP.
 EL VALOR ACTUAL NETO: VAN

El VAN se obtiene actualizando los resultados del flujo de caja

al valor presente, aplicando la siguiente frmula:

FC n
VAN
(1 TD) n

En donde:
FCn son los resultados de los flujos de caja para cada perodo
TD es la tasa de descuento (MEF)
n es el nmero de periodos del PIP

Criterios de decisin:
SI VAN < 0 : PIP no es rentable para los beneficiarios. No garantiza su
sostenibilidad.
Si VAN > 0 : PIP es rentable, por lo tanto se invertira en l.
 LA TASA INTERNA DE RETORNO:
TIR

La TIR es la tasa de retorno que se espera que el proyecto

proporcione a los beneficiarios.
La TIR se halla igualando el VAN a cero. Es la tasa de
descuento que hace que el VAN sea igual a cero.
Si TIR > TD: El proyecto es rentable.
Si TIR < TD: El proyecto no es rentable.
 RELACIN VAN TIR

VAN

TIR
VAN+

COK COK COK

VAN- TD

REGLA DE DECISIN

TIR > COK SE ACEPTA,

TIR = COK INDIFERENTE,
TIR < COK NO SE ACEPTA.
TASA SOCIAL DE DESCUENTO
R.D. N 006-2012-EF/63.01
 COSTOS INCREMENTALES

Son el resultado de la comparacin entre los costos con

proyecto y los costos sin proyecto. Son los costos que,
efectivamente, pueden atribuirse al proyecto

Costos con Costos sin Costos

Proyecto Proyecto Incrementales
BENEFICIOS INCREMENTALES

Beneficios Beneficios Beneficios

con Proyecto sin Proyecto
Incrementales
 Proyecto de Fruticultura - PEJSIB
Beneficios Sin Proyecto
Beneficios sin proyecto, a precios privados, Miles de S/.

Rubro Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7
Naranja Valenciana (1000 ha)
Rendimiento por Kg./ha. 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200
Precio de Venta en Chacra 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45
Ingreso Bruto 1,890 1,890 1,890 1,890 1,890 1,890 1,890 1,890
Costo de Op y Mant. 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600
Ingresos Netos 290 290 290 290 290 290 290 290
Tangelo (1000 ha)
Rendimiento por Kg./ha. 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
Precio de Venta en Chacra 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Ingreso Bruto 2,250 2,250 2,250 2,250 2,250 2,250 2,250 2,250
Costo de Op y Mant. 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600
Ingresos Netos 650 650 650 650 650 650 650 650
Pltano (800 ha)
Rendimiento por Kg./ha. 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000
Precio de Venta en Chacra 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Ingreso Bruto 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600
Costo de Op y Mant. 1,280 1,280 1,280 1,280 1,280 1,280 1,280 1,280
Ingresos Netos 320 320 320 320 320 320 320 320
Palta Fuerte (400 ha)
Rendimiento por Kg./ha. 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800
Precio de Venta en Chacra 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4
Ingreso Bruto 5,376 5,376 5,376 5,376 5,376 5,376 5,376 5,376
Costo de Op y Mant. 640 640 640 640 640 640 640 640
Ingresos Netos 4,736 4,736 4,736 4,736 4,736 4,736 4,736 4,736
Beneficios sin Proyecto 5,996 5,996 5,996 5,996 5,996 5,996 5,996 5,996
 Proyecto de Fruticultura - PEJSIB
Beneficios Con Proyecto
Beneficios con proyecto, a precios privados, Miles de S/.
Rubro Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7
Naranja Valenciana (1000 ha)
Rendimiento por Kg./ha. 4,200 4,500 5,000 5,000 6,000 6,000 7,000 7,500
Precio de Venta en Chacra 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45
Ingreso Bruto 1,890 2,025 2,250 2,250 2,700 2,700 3,150 3,375
Costo de Op y Mant. 2,100 2,100 2,100 2,100 2,100 2,100 2,100 2,100
Ingresos Netos -210 -75 150 150 600 600 1,050 1,275
Tangelo (1000 ha)
Rendimiento por Kg./ha. 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 7,500 8,000
Precio de Venta en Chacra 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Ingreso Bruto 2,250 2,500 2,750 3,000 3,250 3,500 3,750 4,000
Costo de Op y Mant. 2,100 2,100 2,100 2,100 2,100 2,100 2,100 2,100
Ingresos Netos 150 400 650 900 1,150 1,400 1,650 1,900
Pltano (800 ha)
Rendimiento por Kg./ha. 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 7,000 7,000 7,500
Precio de Venta en Chacra 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Ingreso Bruto 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 2,800 2,800 3,000
Costo de Op y Mant. 1,680 1,680 1,680 1,680 1,680 1,680 1,680 1,680
Ingresos Netos -80 120 320 520 720 1,120 1,120 1,320
Palta Fuerte (400 ha)
Rendimiento por Kg./ha. 2,800 3,200 3,600 4,200 4,600 4,800 5,000 5,500
Precio de Venta en Chacra 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4
Ingreso Bruto 5,376 6,144 6,912 8,064 8,832 9,216 9,600 10,560
Costo de Op y Mant. 840 840 840 840 840 840 840 840
Ingresos Netos 4,536 5,304 6,072 7,224 7,992 8,376 8,760 9,720
Beneficios con Proyecto 4,396 5,749 7,192 8,794 10,462 11,496 12,580 14,215
 Proyecto de Fruticultura - PEJSIB
Beneficios Incrementales
Beneficios Incrementales a precios privados, Miles de S/.

Rubro Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7
Beneficios con Proyecto 4,396 5,749 7,192 8,794 10,462 11,496 12,580 14,215
Beneficios sin Proyecto 5,996 5,996 5,996 5,996 5,996 5,996 5,996 5,996
Beneficios Incrementales -1,600 -247 1,196 2,798 4,466 5,500 6,584 8,219

Beneficios Incrementales Actualizados a precios privados, Miles de S/.

Rubro / Ao 0 1 2 3 4 5 6 7

Beneficios con Proyecto 4,396 5,749 7,192 8,794 10,462 11,496 12,580 14,215

Beneficios sin Proyecto 5,996 5,996 5,996 5,996 5,996 5,996 5,996 5,996
Beneficios Incrementales -1,600 -247 1,196 2,798 4,466 5,500 6,584 8,219

Factor de Actualizacin 1.000 0.909 0.826 0.751 0.683 0.621 0.564 0.513
Beneficios Incrementales
-1,600 -225 988 2,102 3,050 3,415 3,716 4,218
Actualizados
 Proyecto de Fruticultura - PEJSIB
Beneficios Incrementales
Beneficios sin Proyecto a precios privados, Miles de S/. Beneficios con Proyecto a precios privados, Miles de S/.
Rubro Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Rubro Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7
Naranja Valenciana (1000 ha) Naranja Valenciana (1000 ha)
Rendimiento por Kg./ha. 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200 Rendimiento por Kg./ha. 4,200 4,500 5,000 5,000 6,000 6,000 7,000 7,500
Precio de Venta en Chacra 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 Precio de Venta en Chacra 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45
Valor Bruto Produccin 1,890 1,890 1,890 1,890 1,890 1,890 1,890 1,890 Valor Bruto Produccin 1,890 2,025 2,250 2,250 2,700 2,700 3,150 3,375
Tangelo (1000 ha) Tangelo (1000 ha)
Rendimiento por Kg./ha. 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 Rendimiento por Kg./ha. 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 7,500 8,000
Precio de Venta en Chacra 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 Precio de Venta en Chacra 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Valor Bruto Produccin 2,250 2,250 2,250 2,250 2,250 2,250 2,250 2,250 Valor Bruto Produccin 2,250 2,500 2,750 3,000 3,250 3,500 3,750 4,000
Pltano (800 ha) Pltano (800 ha)
Rendimiento por Kg./ha. 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 Rendimiento por Kg./ha. 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 7,000 7,000 7,500
Precio de Venta en Chacra 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 Precio de Venta en Chacra 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Valor Bruto Produccin 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 Valor Bruto Produccin 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 2,800 2,800 3,000
Palta Fuerte (400 ha) Palta Fuerte (400 ha)
Rendimiento por Kg./ha. 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 Rendimiento por Kg./ha. 2,800 3,200 3,600 4,200 4,600 4,800 5,000 5,500
Precio de Venta en Chacra 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 Precio de Venta en Chacra 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4
Valor Bruto Produccin 5,376 5,376 5,376 5,376 5,376 5,376 5,376 5,376 Valor Bruto Produccin 5,376 6,144 6,912 8,064 8,832 9,216 9,600 10,560
Beneficios sin Proyecto 11,116 11,116 11,116 11,116 11,116 11,116 11,116 11,116 Beneficios con Proyecto 11,116 12,469 13,912 15,514 17,182 18,216 19,300 20,935

Beneficios Incrementales, a precios privados, Miles de S/.

Rubro Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7
Beneficios con Proyecto 11,116 12,469 13,912 15,514 17,182 18,216 19,300 20,935
Beneficios sin Proyecto 11,116 11,116 11,116 11,116 11,116 11,116 11,116 11,116
Beneficios Incrementales 0 1,353 2,796 4,398 6,066 7,100 8,184 9,819
 CLCULO DE VAN Y TIR A PRECIOS
PRIVADOS
Problema N 1: Un proyecto de mejoramiento gentico de vacunos tiene una inversin inicial de S/1100,000 Nuevos Soles y un Horizonte
de evaluacin de 6 aos. Los costos incrementales son de S/70,000 al ao y se espera que los ingresos incrementales asciendan a S/.
S//50,000
300,000 Nuevos Soles anuales. Cual es el VAN y la TIR de este Proyecto de Inversin?.
Datos:
Inversin Inicial S/. 1,100,000 Ao 0 1 2 3 4 5 6
H. de Evaluacin 6 Aos Inv. Inicial 1,100,000
Costo Incremental /Ao S//50,000
70,000 Ingr. Incremental 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000
Ingreso Incremental /Ao 300,000 Costo Incremental 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Flujo de Caja -1,100,000 250,000 250,000 250,000 250,000 250,000 250,000

VAN (9%)= -1,100,000/(1.09) 0+250,000/(1.09) 1+250,000/(1.09) 2+250,000/(1.09) 3+250,000/(1.09) 4+250,000/(1.09) 5+250,000/(1.09) 6

VAN (9%)= 21,479.65
Flujo de Tasa de Flujo de Caja
Ao Ingr. Increment. Costos Incr.
Caja Actualiz. Actualizado
0 1,100,000 -1,100,000 1 -1,100,000.00
1 300,000 50,000 250,000 0.92 229,357.80
2 300,000 50,000 250,000 0.84 210,420.00
3 300,000 50,000 250,000 0.77 193,045.87
4 300,000 50,000 250,000 0.71 177,106.30
5 300,000 50,000 250,000 0.65 162,482.85
6 300,000 50,000 250,000 0.60 149,066.83
VAN (9 %)= 21,479.65 VAN (9 %)= 9.7%
 EVALUACIN COSTO EFECTIVIDAD

Cuando no es posible o resulta muy complicado expresar los

beneficios en trminos monetarios

Criterio de Decisin

CE Pry < CE lnea de corte SE ACEPTA,

CE Pry > CE lnea de corte SE RECHAZA,
CE Pry = CE lnea de corte INDIFERENTE
EJEMPLO DE EVALUACIN COSTO
EFECTIVIDAD
EJEMPLO DE EVALUACIN COSTO
EFECTIVIDAD
EJEMPLO DE EVALUACIN COSTO
EFECTIVIDAD
EVALUACIN PRIVADA
PIP Productivo
 EVALUACIN PRIVADA
Produccin

Costos
 EVALUACIN PRIVADA
Ingresos

Flujo de Caja y Rentabilidad

 METODOLOGA DE EVALUACIN, SEGN TIPO DE PIP

Tipo PIP Beneficios sociales Metodologa/ Indicador

ACE: Anlisis Costo Efectividad o Costo
Eficacia.
Educacin Mayores ingresos econmicos.
Costo social incremental por alumno que
recibe el servicio (matriculados)
Disminucin de costos asociados a ACE: Anlisis Costo Efectividad o Costo
atencin de salud. Eficacia
Para el Estado (horas de doctores, Costo social incremental por persona que
Salud medicinas, etc.). recibe el servicio
Para el usuario (gasto de bolsillo, - Hospitales: servicios recuperativos
tiempo). - Puestos y Centros de Salud: servicios
Menor prdida de productividad. preventivos.
Reduccin de costos en salud debido a ACE: Anlisis Costo Efectividad o Costo
Alcantarillado eliminacin de focos de Eficacia.
contaminacin. Costo incremental por beneficiario
Liberacin de recursos (gasto en el ACE: Anlisis Costo Efectividad o Costo
manejo de los residuos slidos en la Eficacia
situacin sin PIP menos gasto en la Costo social incremental por poblador.
Residuos slidos situacin con PIP).
Reduccin de costos en salud debido a
eliminacin de focos de
contaminacin.
METODOLOGA DE EVALUACIN, SEGN TIPO DE PIP
Tipo PIP Beneficios sociales Metodologa/ Indicador
Recursos liberados para el usuario (costo de Anlisis Beneficio Costo
aprovisionamiento con fuentes alternativas VANS: Valor Actual Neto Social
en la situacin sin PIP menos costo de TIRS: Tasa Interna de Retorno Social
provisin con PIP).
Agua potable
Excedente del consumidor por mayor
consumo de agua.
Ahorros en tratamiento de enfermedades al
reducir su incidencia
Valor Neto de la Produccin incremental Anlisis Beneficio Costo
Sistemas de riego asociado al incremento de la produccin, VANS: Valor Actual Neto Social
productividad o calidad de los productos. TIRS: Tasa Interna de Retorno Social

Costos evitados de Reposicin de Anlisis Beneficio Costo

infraestructura pblica. VANS: Valor Actual Neto Social
Proteccin o Prdidas de los beneficios sociales de los TIRS: Tasa Interna de Retorno Social
control de usuarios al interrumpirse los servicios
inundaciones pblicos, que se evitan.
(rural / urbano) Costos sociales indirectos asociados con la
interrupcin de los servicios pblicos, que se
evitan.

Excedente del productor Anlisis Beneficio Costo

Construccin de VANS: Valor Actual Neto Social
carreteras TIRS: Tasa Interna de Retorno Social
 ANLISIS DE SENSIBILIDAD
Es una herramienta que se utiliza para estudiar el riesgo que presenta el proyecto
frente a cambios de ciertas variables crticas.
El propsito es analizar las variaciones que puede tener la rentabilidad social del
PIP, medida ya sea a travs del Valor Actual Neto Social (VANS) o el ratio costo-
efectividad (CE), como resultado de cambios en las variables que influyen en los
costos y beneficios considerados para el anlisis de cada alternativa o del proyecto.
 ANLISIS DE SENSIBILIDAD:
PROCEDIMIENTO
Determinar los factores crticos que pueden afectar los
flujos de beneficios y costos.

Analizar el comportamiento de los indicadores de

rentabilidad de las alternativas ante posibles variaciones
de los factores crticos que afectan los flujos de
beneficios y costos.

Definir los rangos de variacin de los factores crticos

que el proyecto podr enfrentar sin afectar su
rentabilidad social.
ANLISIS DE SOSTENIBILIDAD

Compatible con los

Lineamientos de
Poltica
+
Rentabilidad Social
Sostenibilidad

VIABILIDAD
 ANLISIS DE SOSTENIBILIDAD

Se debe analizar la capacidad del PIP para producir los

bienes y servicios de manera ininterrumpida a lo
largo de su vida til.

O&M
I
 ANLISIS DE SOSTENIBILIDAD

Se debe analizar la capacidad del PIP para producir los

bienes y servicios de manera ininterrumpida a lo
largo de su vida til.

O&M
I
ANLISIS DE SOSTENIBILIDAD
Cmo se hace?
 ANLISIS DE IMPACTO AMBIENTAL
i. Se debe identificar las dimensiones ambientales que estn siendo afectadas o
pueden ser afectadas por la unidad productora del servicio y por el PIP.
ii. Analizar los recursos naturales que se utiliza o se utilizar tanto en la fase de
inversin como en la de operacin y mantenimiento.
iii. Analizar los residuos que se genera o generar por la unidad productora o por
el PIP, as como los procesos de tratamiento y disposicin final.
iv. Proponer las medidas de mitigacin o control de los impactos ambientales
actuales y futuros. Consignar los costos atribuibles a dichas medidas.
v. Indicar las actividades que se desarrollar para el cierre o abandono en la fase
de inversin y de post-inversin.
vi. Calcular los costos de elaboracin de los estudios Declaracin de Impacto
Ambiental - DIA, Estudio de Impacto Ambiental semidetallado (EIAsd) o
Estudio de Impacto Ambiental detallado (EIAd), segn corresponda.
 IMPACTO AMBIENTAL

Impacto ambiental
negativo significativo
Aquellos impactos o alteraciones ambientales
que se producen en uno, varios o en la
totalidad de los factores que componen el
ambiente, como resultado de la ejecucin de
proyectos o actividades con caractersticas,
envergadura o localizacin con ciertas
particularidades. La identificacin y valoracin
de estos impactos ambientales negativos
requieren de un anlisis cualitativo y
cuantitativo profundo, as como de una
Estrategia de Manejo Ambiental que incluya
medidas preventivas, correctivas, de
mitigacin y compensatorias.

Riesgo ambiental
Probabilidad de ocurrencia de un dao o
afectacin sobre los ecosistemas o el
ambiente derivado de un fenmeno natural,
antropognico o tecnolgico.
IMPACTO AMBIENTAL
Proceso de Evaluacin de Impacto Ambiental

I. Clasificacin

II. Elaboracin

III. Evaluacin

IV. Aprobacin

V. Seguimiento y
VI. Actualizacin
control
 CONCORDANCIA SEIA SNIP
(Resolucin Ministerial N 052-2012-MINAM)
mbito de Aplicacin
Las presentes disposiciones son aplicables a las Entidades y Empresas del
Sector Pblico no Financiero de los tres niveles de gobierno, que
formulen Proyectos de Inversin Pblica en el marco del Sistema Nacional
de Inversin Pblica (SNIP), cuya ejecucin pudiera originar impactos
ambientales negativos significativos, y que por tanto, se encuentran en el
Listado del Anexo II y sus actualizaciones, (RM-N157-2011-MINAM-
SEIA) del Reglamento de la Ley N 27446 aprobado por Decreto Supremo
N019-2009-MINAM.

Obligatoriedad de la Certificacin Ambiental

La Certificacin Ambiental es un requisito obligatorio PREVIO para la ejecucin
de los proyectos de inversin susceptibles de generar impactos ambientales
negativos significativos, que se financien total o parcialmente con recursos
pblicos o que requieran un aval o garanta del Estado.
 Procedimientos para PIP Fase de Pre Inversin
SEIA
Art. 23 Reglamento SEIA
Formulador / OPI Perfil segn Anexo SNIP 5A Autoridad Competente

Anexo 01

Nivel Factibilidad
No Se encuentra
Formulador Evaluacin
en el listado
Nivel Perfil

Preliminar
(Anexo VI del DS
Si N 019-2009-
MINAM)
Art. 39 Si Dispone de
Reglamento SEIA Clasificacin
Perfil segn anexo Anticipada
SNIP 5A
No

Evaluacin Preliminar
Anexo 02 (Parte I) para Categorizacin
Solicitud
Estudio de Pre Inversin Anexo 02
(Nivel Perfil) (Parte II)
Categorizacin:
DIA
OPI EIA-sd
EIA-d
Viabilidad a Nivel de
Perfil del Proyecto Pronunciamiento
de Inversin
 Concordancia SEIA SNIP: Procedimientos para PIP
PIP SE ENCUENTRA EN PIP PERFIL PIP - SNIP
EL ANEXO II DEL REQUIERE FACTIBILIDAD
CLASIFICACIN Y REQUIERE
- OPERACIN Y
REGLAMENTO DE LA
CERTIFICACIN CERTIFICACIN MANTENIMIENTO
LEY DEL SEIA AMBIENTAL AMBIENTAL - EVALUACIN EX-POST

PIP A NIVEL PIP A NIVEL DE

DE PERFIL FACTIBILIDAD
PIP-
PIP-PERFIL : FACTIBILID
- Estudios - Estudios -Actualizar AD
Debe presentar Definitivos Definitivos Estrategia/ -Actualizar
Debe presentar solicitud de - Expediente Plan de Estrategia/
- Expediente
solicitud de clasificacin (art. Manejo
Tcnico Tcnico Plan de
Evaluacin 41 Reglamento
Ambiental al Manejo
Preliminar * y SEIA) y estudio a
nivel de 3 ao. Ambiental al
estudio a nivel de
perfil conteniendo factibilidad 5 ao
la informacin conteniendo la - Si se
sealada en el informacin del modifica el - Si se
Anexo 2 - Parte I Anexo VI del PIP, aplica modifica el
de esta Directiva Reglamento norma SEIA PIP, aplica
SEIA norma SEIA
del Sector.
del Sector.

Autoridad
Autoridad
Competente del
Competente del
SEIA emite EJECUCIN SEIA
SEIA emite
pronunciamiento
Resolucin de SEGUIMIENTO Y
sobre Evaluacin
Clasificacin
(Art.45 del
DEL PIP CONTROL
Preliminar*
Reglamento SEIA)

Pre Inversin Inversin Post Inversin

 PLAN DE IMPLEMENTACIN
Detalla la programacin de actividades previstas para el
logro de las metas del proyecto, indicando secuencia, ruta
crtica, tiempo, recursos varios necesarios y responsables
Cabe mencionar las condiciones previas relevantes para
garantizar el inicio oportuno y adecuado de la ejecucin.
PLAN DE IMPLEMENTACIN
 ORGANIZACIN Y GESTIN
Se debe analizar las capacidades tcnicas, administrativas y
financieras para poder llevar a cabo las funciones
asignadas por cada uno de los actores que participan en la
ejecucin, as como en la operacin del proyecto, en el
marco de los roles y funciones que deber cumplir.

Se deber recomendar la modalidad de ejecucin

(contrata, administracin directa) ms apropiada para
cada uno de los componentes de la inversin,
sustentando los criterios utilizados.
 ORGANIZACIN Y GESTIN
En aquellos proyectos que contemplen la ejecucin de
obras por Administracin Directa, se deber sustentar
que la Unidad Ejecutora responsable de su ejecucin
cuente con el personal tcnico-administrativo, los
equipos necesarios y la capacidad operativa para
asegurar el cumplimiento de las metas previstas.
La Entidad debe demostrar que el costo total de la obra
a ejecutarse por Administracin Directa ser menor que
si se ejecutara por contrata, tomando como referencia
costos de proyectos similares.

Los costos de organizacin y gestin deben estar incluidos en

los respectivos presupuestos de inversin y de operacin.
 FINANCIAMIENTO DEL PIP
Identificar una estructura de financiamiento de
inversin, operacin y mantenimiento,
especificando las fuentes de financiamiento y su
participacin relativa y de ser el caso los rubros de
costos a los que se aplicarn.
 RENTABILIDAD SOCIAL DE LAS MEDIDAS DE
REDUCCION DE RIESGOS - MRR
Situacin
T
esperada Beneficios
S/.
Probabilidad OyM
que ocurra I
desastre

=0

Desastre Beneficios
Situacin real perdidos

Probabilidad
Beneficios Beneficios
que ocurra el S/. T
desastre OyM OyM
I Gastos atencin de la emergencia,
>0 rehabilitacin, reconstruccin

Costos generados a usuarios por no disponer

del servicio
 Desastre Beneficios
perdidos
Situacin sin
medidas de
Beneficios Beneficios
reduccin de T
S/.
riesgos OyM OyM
I Gastos atencin de la emergencia,
rehabilitacin, reconstruccin

Costos generados a usuarios por no disponer

del servicio

T
Situacin con Beneficios
medidas de S/.
reduccin de OyM
riesgos I

Costos evitados a usuarios por no disponer

del servicio

Gastos evitados de atencin de la

emergencia, rehabilitacin,
reconstruccin

Beneficios Beneficios no
costos S/. perdidos
incrementales T
OyM
I
 MATRIZ DEL MARCO LGICO
Matriz de filas y columnas que muestra un resumen
organizado de toda la informacin relevante de un proyecto:
objetivos, indicadores y supuestos (es la llamada Matriz de
Planificacin del Proyecto)
Permite:
Plasmar el alcance del proyecto mediante la lgica
causal actividades-productos-resultados-impacto
Especificar los costos y tiempos de las actividades
Especificar indicadores y sus fuentes de verificacin
Incorporar el anlisis del entorno (riesgos)
Tener un marco para realizar el seguimiento y la
evaluacin futura del proyecto
MATRIZ DEL MARCO LGICO
 PORQU ES UN MARCO LGICO?
Porque tiene una lgica vertical (Causa Efecto) y una Lgica Horizontal
(Monitoreo de Logros), para lo cual se deben tener claros los indicadores y
supuestos para la evaluacin del proyecto.
Favorables

Objetivo
Las flechas rojas de
simbolizan la lgica Desarrollo
vertical, establecen la Objetivo Supuestos
relacin de causa
Lgica Interna causal del Proyecto

Central o para el
efecto con el nivel
Propsito O de D
superior. Existe
concordancia entre un Supuestos
nivel y otro, es decir Productos para el
muestran la lgica Propsito
interna del Proyecto. Supuestos
Actividades para los
Productos
Las flechas azules simbolizan la lgica horizontal del proyecto, es
decir, permite establecer las relaciones causales entre los objetivos
del proyecto y los factores del entorno.
Ingresa al
AULA VIRTUAL
Y rompe las barreras del tiempo y la distancia!

Comprometidos con el
Desarrollo Profesional y
Empresarial
GRACIAS!