FONDOS DE INVERSIN
Los fondos de inversin son instrumentos de inversin generalmente dirigidos a
pequeos y medianos inversionistas, que tienen por objeto invertir en instrumentos
financieros. Los fondos de inversin son administrados por expertos en la materia,
con la finalidad de generar rendimientos a travs de la inversin en carteras
diversificadas.
OBJETIVOS:
Dar acceso a los pequeos y medianos inversionistas al mercado de
valores.
Ofrecer una amplia gama de opciones de inversin para los ahorradores.
Fortalecer el mercado de valores al facilitar la presencia de un mayor
nmero de participantes.
Canalizar los recursos de los inversionistas para participar en el
financiamiento del sector productivo del pas.
COMO FUNCIONAN LOS FONDOS DE INVERSIN
Los Fondos de inversin son entidades que funcionan como vehculos de
inversin en los que una gran cantidad de personas aportan su dinero con el
objetivo de obtener rendimientos de la cartera de valores que se conforme con
dichos recursos y cuyo valor forma parte del capital social del fondo de inversin,
el cual est representado por acciones o partes sociales. Por lo tanto, las
personas que invierten en fondos, adquieren acciones representativas del
patrimonio del fondo de inversin y en consecuencia, una parte proporcional de la
cartera o portafolio de valores.
SUS TIPOS DE FONDOS
Fondos de Inversin de Renta Variable: Es el que puede invertir en acciones y
otros ttulos de capital de empresas privadas y en instrumentos de deuda pblicos
y de empresas privadas. Son aquellos fondos en los cuales se invierte en
mercados especulativos, tales como compra venta de acciones en bolsa de
valores, metales, materias primas, etc. Tienen en muchas ocasiones mejor
rendimiento que los fondos de deuda, pero de igual manera el riesgo es mayor.
Fondos de Inversin en Instrumentos de Deuda: Es el que exclusivamente puede
invertir en valores de deuda, pblicos y de empresas privadas Ejemplos:
Bonos.
Cetes.
Papel comercial.
Papel gubernamental.
Pagars de la Tesorera de la Federacin.
Certificados de Depsitos Bancarios.
Fondos de Inversin de Capitales (FINCAs): Es el que invierte sus recursos de
manera temporal en empresas privadas que requieren recursos a largo plazo para
financiar su operacin.
Fondos de Inversin de Objeto Limitado: Es el que invierte exclusivamente con
los instrumentos financieros definidos en sus estatutos y en su prospecto de
informacin al pblico inversionista.
Qu informacin deben dar a conocer los Fondos de Inversin al pblico
inversionista?
Prospecto de informacin al pblico inversionista
Documento con informacin clave para la inversin
Informes semanales y mensuales con la composicin de las carteras de
valores
Eventos relevantes tales como cambios al prospecto, incumplimientos al
rgimen de inversin, operaciones que impliquen cambios en su calificacin
o categora.
La aplicacin de diferenciales al precio de compra o venta de las acciones
del fondo de inversin.
Los aumentos o disminuciones en el cobro de comisiones y
remuneraciones
Las Sociedades Operadoras son, en s, las administradoras de las Sociedades de
Inversin, las encargadas de la distribucin y recompra de los ttulos o valores que
conforman las sociedades de este tipo. Estas empresas pueden ser:
Instituciones u operadoras independientes.
Casas de bolsa.
Instituciones de Banca Mltiple.
El precio de cada accin depende de las utilidades o prdidas que se obtienen
diariamente los ttulos que integran el portafolio de inversin, ya sea por la
obtencin de los intereses ganados o por la diferencia en el precio del mercado de
los valores que integran los instrumentos que posea la sociedad de la que
adquiriste acciones. Otras de las funciones de una operadora son:
Te representan a ti, a los otros inversionistas y a la propia Sociedad de
Inversin en todo acto de administracin y gestin
Custodian los bienes que lo integran.
Cobran los dividendos, rentas y amortizaciones de los instrumentos.
Deciden las compras y ventas de los activos.
La operadora ejecuta las instrucciones de operacin de un Comit de Inversin,
integrado por personas invitadas o accionistas de la sociedad de inversin,
quienes deciden en qu instrumentos se debe invertir el dinero del fondo de
inversin.
Los ms comerciales son los de instrumentos de deuda y los comunes o de renta
variable, que invierten en deuda y capitales.
Los fondos de deuda tambin contemplan los de cobertura, que invierten en
instrumentos en dlares o alguna otra divisa. Los comunes lo hacen en ttulos
accionarios de compaas listadas en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). El
funcionamiento de las sociedades de inversin o fondos est regulado por la
Comisin Nacional bancaria y de Valores (CNBV), por lo que antes de adquirir un
instrumento debes asegurarte que est autorizado por sta. Verifica el registro de
las sociedades autorizadas por la CNBV y el registro de la Condusef.
RIESGO DEL INVERSIONISTA CON EL FONDO DE INVERSIN
Los riesgos son similares a los de otras inversiones en el mercado de valores,
pero con los beneficios asociados a la diversificacin de la cartera del fondo de
inversin y a su administracin profesional por parte de expertos en la materia. Sin
embargo, se recomienda revisar detalladamente la seccin de riesgos del
prospecto del fondo de inversin en que se desee invertir y acercarse una persona
autorizada y certificada para proporcionar estos servicios
Los fondos de inversin o fondos mutuos son una alternativa de inversin
diversificada, ya que invierten en numerosos instrumentos, lo que reduce el riesgo,
hacindolo casi mnimo.
Un fondo de inversin es un patrimonio constituido por las aportaciones de
diversas personas, denominadas partcipes del fondo, administrado por una
Sociedad gestora responsable de su gestin y administracin, y por una Entidad
Depositaria que custodia los ttulos y efectivo y ejerce funciones de garanta y
vigilancia ante las inversiones.
Al invertir en un fondo se obtiene un nmero de participaciones, las cuales
diariamente tienen un precio o valor liquidativo, obtenido por la divisin entre el
patrimonio valorado y el nmero de participaciones en circulacin.
El rendimiento del fondo se hace efectivo en el momento de venta de las
participaciones, la cual puede llevarse a cabo en el momento en que se desee.
FUENTES
[Link]
INVERSION/Paginas/[Link]
[Link]
inversion/
[Link]
fondos-inversion-principiantes
