ACTIVOS
Caja y banco
Cuentas por cobrar
Inventarios
ACTIVOS CORRIENTES
Terrenos
Edificios
Vehculos
Depreciacin Acumulada
ACTIVOS FIJOS NETOS
TOTAL ACTIVOS
COMPAA EL AVION
AO 2003 ANALISIS
AO 2004
VERTICAL
365
11%
600
1,555
45%
2,000
1,500
44%
2,900
3,420
25%
5,500
2,000
2,000
12,000
12,000
400
500
4,320
5,000
10,080
75%
9,500
13,500
15,000
ANALISIS ANALISIS
VERTICAL HORIZONT.
11%
64%
36%
29%
53%
93%
37%
61%
0%
0%
25%
16%
63%
-6%
11%
PASIVOS
Proveedores
Prestamos a largo plazo
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital
Utilidades retenidas
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
2,900
5,800
8,700
33%
67%
64%
3,763
6,237
10,000
38%
62%
67%
30%
8%
15%
3,000
1,800
4,800
13,500
63%
38%
36%
3,000
2,000
5,000
15,000
60%
40%
33%
0%
11%
4%
11%
Ventas netas a crdito
Ventas netas de contado
TOTAL VENTAS
Costo de mercancia vendida
UTILIDAD BRUTA
Gastos administrativos
Gastos de ventas
UTILIDAD OPERATIVA
Gastos financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Impuestos
UTILIDAD NETA
INDIDADORES FINANIEROS
Prueba Corriente
Prueba Acida
Rotacin de cuentas por cobrar
ESTADO DE RESULTADOS
AO 2003 ANALISIS AO 2004
VERTICAL
7,000
35%
8,000
13,000
65%
13,750
20,000
21,750
11,400
57%
13,050
8,600
43%
8,700
1,200
6%
1,400
2,350
12%
2,900
5,050
25%
4,400
3,050
15%
3,200
2,000
10%
1,200
700
4%
420
1,300
7%
780
OBJETIVO AO 2002
6.00
5.00
AO 2003
1.18
0.66
4.50
ANALISIS
ANALISIS
VERTICAL HORIZONT
37%
14%
63%
6%
9%
60%
14%
40%
1%
6%
17%
13%
23%
20%
-13%
15%
5%
6%
-40%
2%
-40%
4%
-40%
AO 2004
1.46
0.69
4.50
veces en el ao recupero el d
Rotacin de inventarios
12.00
12.00
Indice de endeudamiento
38%
45%
Renta. Del patrimonio antes de impues.
52%
48%
Rentabilidad operativa del activo
48%
44%
Rotacin de activos
2.00
1.80
Cobertura de intereses
3.00
2.70
Rotacin de cuentas por pagar
8.00
8.00
Margen operativo
DEPRECIACION DEL PERIODO
edificio
$600
Vehiculo
$80
9.00
64%
38%
35%
1.48
1.66
6.00
5.93
veces en el ao recupero el d
4.34
veces en el ao recupero el d
PASO 8
ESTADO DE FUENTES Y APLICACIONE DE FONDOS
FUENTES
De corto Plazo
INCREM. PROVEEDORES
APLICACIONES
De corto plazo
863 INCRE CAJA Y BANCO
INCRE CUENTAS POR CO
INCRE INVENTARIOS
235
445
1400
Total fuentes de corto Plazo
863 Total aplicacione de corto plazo
2080
De largo plazo
INCRE PRESTAMOS A L. P.
De Largo Plazo
437 COMPRA DE ACTIVOS
100
Total fuente de largo plazo
437 Total aplicacione de Largo Plazo
100
Generacin Interna de fondos
UTILIDADES DEL PERIODO
DEPRECIACIONN DEL PERIODO
780
680
Dividentos
Total Generacin Interna de fondos
1460 Total Dividendos
TOTAL FUENTES
2760 TOTAL APLICACIONES
580
580
2760