DECLARACIN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
DPC15. CONTABILIZACIN DE INVERSIONES
INTRODUCCIN
Debido al proceso de globalizacin de la economa, es cada vez ms frecuente que entidades
venezolanas efecten inversiones directas en el exterior, originndose filiales y afiliadas que
mantienen sus registros de contabilidad de acuerdo con los principios de contabilidad y la
moneda de los respectivos pases donde operan.
2.
Estas inversiones estn expuestas a fluctuaciones cambiarias, cuyos efectos relacionados con
los activos y pasivos se hace necesario analizar para registrarlas en los estados financieros de
la entidad venezolana.
3.
La evolucin del mercado de capitales en Venezuela, la incorporacin de nuevos instrumentos
de inversin, los efectos de la inflacin y la creciente complejidad de dicho mercado, hacen
necesario emitir una Declaracin que facilite el registro inicial, los rendimientos posteriores y las
variaciones en los valores de las inversiones.
4.
Esta declaracin complementa los prrafos 56 al 59 de la Declaracin de Principios de
Contabilidad Nro. 10 (DPC 10) "Normas para la elaboracin de Estados Financieros Ajustados
por los Efectos de la Inflacin" y a la Declaracin de Principios de Contabilidad Nro. 12 (CPC 12)
"Tratamiento Contable de las Transacciones en moneda extranjera y traduccin o conversin a
moneda nacional de operaciones en el extranjero".
5.
Esta Declaracin complementa y no deroga la Declaracin de Principios de Contabilidad Nro. 7
(DPC 7) "Estados financieros consolidados, combinados y valuacin de inversiones
permanentes por el mtodo de participacin patrimonial".
6.
Cuando en algn caso concreto sea necesario aclarar o modificar alguno de los prrafos
contenidos en las normas indicadas en los prrafos 4 y 5 anteriores, se har mencin expresa a
tal circunstancia.
DE
RO
GA
DO
1.
ALCANCE
7.
Esta declaracin es aplicable a las inversiones temporales y permanentes, en Venezuela o en el
exterior incluyendo empresas tenedoras de acciones, bancos y otras instituciones financieras,
casas de bolsa, bolsa de valores y empresas de seguros.
8.
Esta Declaracin no es aplicable a instrumentos financieros con pacto de retracto, ya que el
fondo econmico de estas transacciones est ms vinculado a operaciones de crdito de dinero;
tampoco tiene aplicacin a los contratos de seguros, planes de pensiones, las opciones de
compras de acciones, los fideicomisos y los contratos de arrendamiento.
9.
Esta Declaracin regula:
a) El reconocimiento del costo de las inversiones
b)
c)
d)
10.
El reconocimiento de las ganancias o prdidas posteriores.
El registro de las variaciones del precio de los ttulos
La venta de los ttulos
Las inversiones se clasifican en atencin a los tipos de inversin y la intencin del propietario de
las mismas, como sigue:
I Tipos de Inversiones:
a)
b)
Segn la intencin del propietario de la inversin
a)
b)
c)
d)
Inversiones negociables
Inversiones disponibles para la venta
Inversiones conservadas hasta su vencimiento
Inversiones permanentes
DO
II)
deuda
capital
RO
En esta Declaracin se emplean los siguientes trminos con el significado que se explica a
continuacin:
Ttulos Valores - son las acciones de sociedades, las obligaciones y los dems ttulos emitidos
en masa que posean iguales caractersticas y otorguen los mismos derechos dentro de su clase.
Se clasifican en ttulos de deuda y ttulos de capital.
DE
11.
GA
DEFINICIONES
Ttulos de Deuda - son ttulos que representan una relacin entre un acreedor y la entidad.
Incluye las acciones preferentes que deben ser redimidas por la entidad emisora o que pueden
ser redimidas a voluntad del inversionista. Pueden citarse como ejemplos los siguientes:
*
*
*
*
*
*
Ttulos de la Deuda Pblica
Bonos Quirografarios
Bonos convertibles
Inversiones negociables
Acciones preferentes redimibles
Otros instrumentos de deuda respaldados por hipotecas, por activos y por otros
bienes races.
Se excluyen de los ttulos de deuda, las cuenta a cobrar y pagar comerciales, las opciones y
contratos a futuro, los contratos de arrendamiento y otros de naturaleza similar a los anteriores.
Ttulos de Capital - son ttulos valores que representan propiedad de la entidad, ya sean en
acciones comunes, preferentes no redimibles o de algn otro tipo, incluyendo el derecho a
adquirir o vender una participacin en la propiedad a precio fijo o determinable, tales como
opciones de compra o venta, certificados y derechos sobre acciones.
Inversiones negociables - son inversiones temporales, representadas por valores o instrumentos
de inversin negociables, convertibles en efectivo en el corto plazo y tienen un mercado activo
tal como las bolsas de valores, en el cual puede obtenerse un valor de mercado o algn
indicador que permita calcular ese valor. Su valor razonable es fcilmente determinable y este
valor se registra en el balance general.
Inversiones disponibles para la Venta - son inversiones en ttulos de deuda o de capital respecto
de las cuales se tiene la intencin de mantenerlas disponibles para la venta. Se clasifican en
esta categora aquellos ttulos que no pueden incluirse como inversiones adquiridas para ser
negociadas, inversiones a ser conservadas hasta su vencimiento o inversiones permanentes.
DO
Inversiones Conservadas hasta su Vencimiento - solamente se incluyen en esta categora ttulos
de deuda cuando se tiene la intencin de mantener la inversin en estos valores hasta el
vencimiento.
GA
Inversiones Permanente - son aquellas inversiones en acciones o derechos en sociedades que
se mantienen con el objeto de ejercer control o influencia significativa en la empresa en que se
invierte segn lo establecido en la Declaracin de Principios de Contabilidad No. 7 (DPC 7).
RO
Inversiones de Cobertura - son los ttulos que tienen por objeto exclusivo eliminar o reducir
significativamente el riesgo de mercado al que estn expuestos los activos, pasivos y otros
elementos de los estados financieros de las entidades, que estn identificados explcitamente
desde el nacimiento de la cobertura. Son contratos a futuro que cubren el riesgo, existente o
anticipado, de que ocurran cambios en los precios, en las tasas de inters o en devaluaciones
de la moneda.
DE
Costo amortizado - se basa en el costo original de las inversiones, reducidos por los pagos del
principal menos la amortizacin acumulada de cualquier diferencia entre el costo original y el
valor a recibir al vencimiento.
Valor de mercado - es el valor cotizado en la bolsa de valores.
Declaracin, ste trmino es similar al de valor razonable.
Para efectos de sta
Comentario
1) FAS 107 decidi utilizar el trmino "Valor Razonable" en lugar de "Valor de Mercado",
puesto que algunos contadores objetaron el uso de ste ltimo trmino, pues en su
opinin no podra aplicarse con suficiente precisin a todos los ttulos financieros. Como
el objetivo de sta Declaracin es aplicarla a la mayora de los ttulos se coticen en
bolsa o no, se prefiri el trmino "Valor razonable".
Valor de realizacin neto - es el valor de mercado de un activo financiero, neto de los costos en
que se incurri o se incurrir al realizarlos en efectivo.
Valor de uso - para efectos de las inversiones debe seguirse el procedimiento establecido en la
Publicacin Tcnica Nro. 17 (PT 17) en cuanto sea aplicable.
Valor razonable - es el valor definido en el prrafo 25 del Tercer Boletn de Actualizacin de la
DPC-10 y que en el caso de las inversiones puede estar representado por alguno de los
conceptos establecidos a continuacin.
Comentarios
1) Segn FAS 107, la estimacin del valor razonable es una de las dificultades mayores
para valuar las inversiones y se basa principalmente en los siguientes orgenes o
procedimientos:
Bolsas de valores
Distribuidores
Corredores
Operaciones de compraventa directas
Cotizaciones de otros ttulos similares
Valor presente del flujo de efectivo futuro
DO
*
*
*
*
*
*
GA
2) Si no resulta prctico calcular el valor razonable, sin incurrir en costo excesivos, FAS
107 expone que se deben revelar los valores en libros, la tasa de inters efectivo y el
vencimiento, acompaados stos con una explicacin de por qu no es prctico estimar
el valor razonable.
RO
3) Segn FAS 115, el requisito de que se emplee el valor razonable para contabilizar
los valores negociables y los no negociables para la venta es realmente revolucionario
en los EEUU, pues lleva al Balance General las ganancias o prdidas no realizadas.
INVERSIONES COTIZADAS
Cambios en el valor razonable
Las Inversiones Cotizadas debern valorarse al cierre del ejercicio en base al valor razonable de
conformidad con el prrafo 56 de la DPC-10. Una vez ajustadas a su valor razonable, se
consideran activos monetarios para efectos de la determinacin de los Resultados Monetarios
del Ejercicio (REME).
13.
La fluctuacin entre el costo de adquisicin o el valor razonable al cierre del ejercicio anterior y el
valor razonable de las Inversiones Cotizadas a la fecha de cierre, debe incluirse en los
resultados del ejercicio.
14.
Si las Inversiones Cotizadas estn denominadas en moneda extranjera, se debe obtener el valor
razonable en dicha moneda y luego traducirlo a moneda nacional al tipo de cambio vigente al
cierre del ejercicio, para as obtener el valor razonable en moneda nacional. Una vez
expresadas a su valor razonable en moneda nacional, se consideran activos monetarios para
efectos de la determinacin del Resultado Monetario del Ejercicio (REME).
15.
La fluctuacin entre el costo de adquisicin y el valor razonable de las Inversiones Cotizadas en
la moneda de origen se debe registrar en los resultados del ejercicio. As mismo, la ganancia (o
prdida) en cambio resultante de traducir las Inversiones Cotizadas en moneda extranjera a
moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre, tambin deben incluirse en los
resultados del ejercicio.
DE
12.
Disposiciones modificadas
16.
Se derogan los prrafos 19 y 20 del Tercer Boletn de Actualizacin de la DPC 10.
17. Para las Inversiones negociables no aplica el principio del costo histrico reexpresado o valor
recuperable el menor (Prrafo 24 del Tercer Boletn de Actualizacin de la DPC 10.
Transferencias a otras clasificaciones
El valor a registrar cuando exista transferencia a "Inversiones Disponibles para la Venta" o a
"Inversiones Conservadas hasta su Vencimiento" se calcular a su valor razonable al momento
de la transferencia y la diferencia con el valor razonable anterior, se registrar en los resultados
del ejercicio puesto que la ganancia o prdida no realizada ya se reconoci en resultados y este
tratamiento no se revierte.
DO
18.
INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA
Las Inversiones Disponibles para la Venta se deben valorar al cierre del ejercicio econmico a
su valor razonable. El valor razonable se puede calcular mediante el "Valor Presente" o el "Valor
Neto de Realizacin". Si las inversiones disponibles para la venta son Ttulos de Deuda se
consideran activos monetarios para efectos de la determinacin del Resultado Monetario del
Ejercicio (REME) de conformidad con el prrafo 56 de la DPC 10. Si se trata de Ttulos de
Capital se consideran activos no monetarios.
20.
La variacin entre el valor razonable al cierre del ejercicio anterior y el valor razonable a la fecha
de cierre actual, representa una prdida o ganancia no realizada y en consecuencia no debe ser
incluida en los resultados del ejercicio, hasta tanto se realicen mediante la venta u otra forma de
disposicin y deben presentarse por separado como un saldo neto dentro del patrimonio.
21.
Si las Inversiones Disponibles para la Venta corresponden a instrumentos denominados en
moneda extranjera, en primer lugar deber actualizarse su valor en libros al tipo de cambio a la
fecha de cierre. Si se trata de Ttulos de Deuda se reconoce el efecto que ello origina en los
resultados del perodo, posteriormente se ajusta a su valor razonable asignado este efecto al
patrimonio tal como se indica en el prrafo anterior; Si se trata de Ttulos de Capital todos los
efectos de la valoracin a su valor razonable incluyendo las diferencias en cambio se presentan
en una cuenta separada en el patrimonio sin pasar por los resultados del ejercicio.
22.
Los dividendos o intereses se registran en resultados del ejercicio en el cual se devengaron o
realizaron. Tambin se registran en los resultados, las ganancias o prdidas mostradas
separadamente en el patrimonio y referidas en los prrafos 19 al 21 en la medida que se vayan
realizando.
23.
Para determinar el valor razonable en moneda nacional al cual hace referencia el prrafo 21, se
determina el valor razonable en moneda extranjera y se convierte al tipo de cambio de cierre.
24.
No obstante las disposiciones anteriores, si se evidencia deterioro permanente en el valor de las
inversiones, tal deterioro debe ser registrado en los resultados del ejercicio en el cual ocurren.
Cualquier recuperacin subsecuente del costo no afecta a la nueva base contable. La
DE
RO
GA
19.
recuperacin se muestra directa y separadamente en el Patrimonio mientras no se realicen las
inversiones.
Disposiciones modificadas
25.
Para las "Inversiones disponibles para la venta" no aplican las disposiciones del prrafo 57 de la
DPC 10.
Comentarios
1) FAS 115, Gua PCGA, pgina 29.03, edicin 1998-1999; las ganancias y prdidas no realizadas se contabilizan de la
siguiente forma:
Negociables - se incluyen en los resultados
Disponibles para la venta - excluidas de los resultados y contabilizadas como componente separado de la
participacin de los accionistasMantenidas hasta su vencimiento costo amortizado.
GA
DO
2) NIC 25 - Prrafo 48: un aumento en el valor contable de las inversiones a largo plazo, proveniente de su revaluacin, debe
acreditarse al inters de los accionistas como un supervit por revaluacin. En la medida en que una disminucin en el valor
contable se compensa con un incremento previo, de la misma inversin, que se haya acreditado al supervit por revaluacin y
no se haya reversado o utilizado posteriormente, debe cargarse contra ese supervit por revaluacin. En todos los otros
casos, una disminucin en el valor contable debe cargarse a los resultados. Un aumento por revaluacin que est
directamente relacionado con una disminucin previa en el valor contable de esa misma inversin, que haya sido cargada a
resultados, debe acreditarse a estos en la medida que se compensa la disminucin previamente registrada.
Transferencias a otras categoras
El valor a registrar cuando exista transferencia de "Inversiones disponibles para la venta" a
"Inversiones negociables" se calcular a su valor razonable al momento de la transferencia.
Cualquier saldo registrado previamente en forma separada en el patrimonio se llevar a los
resultados del ejercicio.
27.
El valor a registrar cuando exista transferencia de "Inversiones disponibles para la venta" a
Inversiones Conservadas hasta su Vencimiento" se calcular a su valor razonable al momento
de la transferencia. Se mantendrn en forma separada en el patrimonio los resultados
registrados previamente, amortizndose durante la vida restante de la inversin.
DE
RO
26.
INVERSIONES CONSERVADAS HASTA SU VENCIMIENTO
28.
Las "Inversiones conservadas hasta su vencimiento" se deben valorar al cierre del ejercicio al
costo amortizado. Se consideran activos monetarios para efectos del clculo de los Resultados
Monetarios del Ejercicio (REME).
29.
Los dividendos o intereses incluyendo la amortizacin de primas se registran en los resultados
del ejercicio en el cual se devengan o se causen.
30.
No obstante las disposiciones anteriores, si se evidencia deterioro permanente en el valor de las
inversiones, tal deterioro debe ser registrado en los resultados del ejercicio en el cual ocurren.
Cualquier recuperacin subsecuente del costo no afecta a la nueva base contable.
Transferencias a otras categoras
31.
El valor a registrar cuando exista transferencia de una "Inversin conservada hasta su
vencimiento" a una "Inversin Negociable", ser su valor razonable al momento de la
transferencia.
32.
El valor a registrar cuando exista transferencia de una Inversin conservada hasta su
vencimiento" a una "Inversin disponible para la venta" ser su valor razonable al momento
de la transferencia.
EMPRESAS TENEDORAS ESPECIALIZADAS EN INVERSIONES
33.
Las empresas tenedoras especializadas en inversiones que tengan prohibido por estatutos o
por ley distribuir utilidades obtenidas en la disposicin de inversiones pueden excluir de sus
resultados los cambios realizados o no, en el valor de las inversiones, siempre que
contabilicen las inversiones a su valor razonable.
DO
INVERSIONES PERMANENTES
Las "Inversiones permanentes" se valorarn por el mtodo del Valor Patrimonial de conformidad
con lo establecido en la DPC-7.
35.
Las "Inversiones permanentes" en el extranjero que de conformidad con el prrafo 17 de la DPC12 forman "parte integrante de las operaciones de la casa matriz" debern "controlarse en
moneda nacional" siguiendo las normas establecidas en la DPC-10 y en los prrafos 39 al 45 de
esta Declaracin.
36.
Las inversiones permanentes en el extranjero que de acuerdo con el prrafo 16 de la DPC-12,
se consideren "Entidades Extranjeras", si son de pases en los cuales no estn expuestas a
riesgos significativos, restricciones o distorsiones importantes por efectos inflacionarios o
cambiarios y/o se trata de pases desarrollados que, entre otros factores econmicos, se
caracterizan por ser exportadores netos de capital o de productos de un alto valor agregado,
debern "controlarse en la moneda de origen" de conformidad con lo establecido en los prrafos
46 al 50 de esta Declaracin; en caso contrario, debern ser considerados como activos
expresados en moneda nacional y controlarse en dicha moneda de conformidad con los prrafos
39 al 45 de esta Declaracin.
37.
Para establecer un lmite prctico, se estima adems, como condicin indispensable para
controlar las inversiones en su moneda de origen, que la inflacin interna del pas no supere
un (1) dgito anual promedio en los ltimos 3 aos.
38.
Las inversiones permanentes en el extranjero que no sean parte integrante de las operaciones
de la casa matriz de conformidad con el prrafo 16 de la DPC-12, denominadas "Entidades
Extranjeras", hechas en pases que no tengan las caractersticas indicadas en el prrafo 34
debern ser consideradas como activos expresados en moneda nacional y controlarse en dicha
moneda de conformidad con los prrafos 39 al 45 de esta Declaracin.
DE
RO
GA
34.
Inversiones controladas en moneda nacional
39.
Los estados financieros de la entidad extranjera, antes de su conversin a moneda nacional,
debern ajustarse a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela
(VenPCGA).
Una vez aplicados los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela, los
estados financieros debern convertirse en moneda nacional de conformidad con lo
establecido en los prrafos 22 al 24 de la DPC-12.
41.
En la contabilidad del inversionista se aplicar la metodologa del Valor Patrimonial,
corrigiendo el saldo de la inversin con la variacin en el Indice de Precios al Consumidor
(IPC) y contabilizando luego la participacin en los resultados del ejercicio de la filial
expresados en moneda nacional.
42.
En la fecha de la adquisicin de la inversin, si se trata de una empresa en marcha, antes de
determinar el Valor Patrimonial Inicial, se deber efectuar un anlisis crtico de la
razonabilidad de la equivalencia en moneda nacional del valor segn libros del activo fijo
registrado en los estados financieros en dicha fecha de adquisicin, determinado de acuerdo
a una de las alternativas expresadas en el prrafo 43 de esta Declaracin.
43.
En la determinacin de los valores equivalentes en moneda nacional del valor segn libros de
la entidad extranjera, existirn las siguientes alternativas:
DO
40.
GA
a)
Determinar la equivalencia en moneda nacional del valor en libros de la entidad
extranjera, utilizando la tasa de cambio de la fecha de adquisicin del activo fijo y
reajustando el resultado por la variacin en la inflacin local desde la fecha de adquisicin
del activo hasta la fecha de adquisicin de la inversin.
RO
b)
Determinar la equivalencia en moneda nacional del valor en libros de la entidad
extranjera, aplicando al valor en libros en la entidad extranjera, la inflacin del pas de
origen desde la adquisicin hasta la fecha de la inversin, el resultado se traducir a
moneda nacional a la tasa de cambio de la fecha de la inversin.
En el caso de que existan distorsiones en la valuacin de los activos fijos a la fecha de la
adquisicin, deber evaluarse la necesidad de ajustar dicho activo fijo a su valor econmico,
determinado con base a los antecedentes disponibles y eventuales avalos que se puedan
requerir. Esta posibilidad de ajuste constituye un criterio excepcional, aplicable slo al
momento inicial de efectuar una inversin, considerando que las prcticas de contabilidad de
los pases receptores de la inversin pueden no haber aplicado histricamente mecanismos
para neutralizar los efectos significativos de distorsiones de cambio y/o inflacin en la
valoracin de los activos. Despus de efectuar esta evaluacin de eventual ajuste, se
proceder a determinar el menor o mayor valor pagado por la inversin.
45.
Una vez ajustados y convertidos los estados financieros de la entidad extranjera de acuerdo
con los prrafos 36 y 37 se consolidarn con los estados financieros de la casa matriz.
DE
44.
Inversiones controladas en moneda de origen
46.
Para efectos de la metodologa del Valor Patrimonial, los estados financieros de la entidad
extranjera debern estar de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en Venezuela, (VenPCGA), a excepcin que no sern ajustados por la inflacin
venezolana; pero si en el pas de origen existe inflacin debe procederse de acuerdo con el
prrafo 21 de la DPC-12.
En la contabilidad del inversionista se aplicar la metodologa del Valor Patrimonial, corrigiendo
el saldo de la inversin con la variacin en el ndice de Precios al Consumidor (IPC) y
contabilizando luego la participacin en los resultados del ejercicio de la filial expresados en
moneda nacional al tipo de cambio al cierre de la moneda que estn expresados los estados
financieros de la entidad extranjera.
48.-
El saldo de la inversin determinado de acuerdo al procedimiento establecido en el prrafo
47, se deber comparar con el valor de la participacin en el patrimonio de la entidad
extranjera, una vez convertidos sus estados financieros a moneda nacional. La diferencia
que resulte de esta comparacin se reflejar en una cuenta de patrimonio denominada
"Ganancias o Prdidas acumuladas en Inversiones en Filiales en el Exterior" u otra similar.
49.
En el caso de una reduccin en la inversin en la entidad extranjera como consecuencia de
una venta parcial o total de la misma, por dividendos o cambios en la estructura patrimonial,
la parte proporcional correspondiente de la cuenta de patrimonio "Ganancias o Prdidas
acumuladas en Inversiones en Filiales en el Exterior" debe llevarse a resultados.
50.
Para efectos de la consolidacin, los estados financieros de la entidad extranjera, previamente
ajustados de acuerdo con el prrafo 46 de esta Declaracin, se expresarn en moneda nacional
de conformidad con lo establecido en los prrafos 19 al 21 de la DPC-12.
DO
47.
GA
INVERSIONES DE COBERTURA
Los cambios en los valores razonables de una inversin de cobertura se registran como
resultados en la misma medida en que no se contabilice tambin la ganancia o prdida del
valor razonable de lo protegido.
RO
51.
PRESENTACIN Y REVELACIONES
Se deben hacer las siguientes presentaciones y revelaciones:
DE
52.
1.
Presentacin
En el Balance General:
* Inversiones Negociables - Activo Circulante
*
Inversiones disponibles para la venta- Activo Circulante o Largo Plazo.
Inversiones conservadas hasta su vencimiento - Activo circulante o Largo Plazo.
2.
En el Estado de Flujos de Efectivo:
*
Inversiones negociables - los flujos de efectivo por compras, ventas y vencimientos se clasifican
como actividades de operacin.
Inversiones disponibles para la venta y las Inversiones conservadas hasta su vencimiento - los
flujos de efectivo de compras, ventas y vencimientos se clasifican como actividades de inversin
y se reportan brutas en cada
clasificacin.
Revelaciones
1.
Inversiones Disponibles para la venta e Inversiones conservadas hasta su
vencimiento (separadamente)
*
*
*
*
*
Valor razonable de la cartera
Ganancias brutas no realizadas
Prdidas brutas no realizadas
Amortizacin de primas y descuentos
Vencimientos estipulados en los contratos de emisin clasificados en la siguiente
forma:
- No ms de un ao
- De 1 a 5 aos
- De 5 a 10 aos
- Ms de 10 aos
DO
Para cada perodo para el que se exponen los resultados de las operaciones, se requiere
presentar lo siguiente:
Producto de la venta de las Inversiones disponibles para la venta y las ganancias y
prdidas brutas realizadas correspondiente a las ventas.
La base de clculo del costo al determinar la ganancia o prdida realizada
(identificacin especfica, costo promedio, o alguna otra).
Las ganancias o prdidas llevadas a resultados que surgieron al transferir
Inversiones no Cotizadas a Inversiones Cotizadas.
Para las Inversiones disponibles para la venta, el cambio en las ganancias o
prdidas que se incluyen en el patrimonio.
Para las Inversiones negociables, el cambio en las ganancias o prdidas que se
incluyen en los resultados.
DE
RO
GA
Para cada perodo para el que se presentan los resultados de las operaciones, se requiere
revelar lo siguiente:
* Inversiones conservadas hasta su vencimiento.
2.
El monto amortizado de cualquier valor vendido o transferido.
La ganancia o prdida conexa, realizada o no realizada.
Las circunstancias que llevaron a tomar la decisin de cambio en la clasificacin de
algunas inversiones.
Inversiones de cobertura
*
La naturaleza de lo protegido o relacionado con las inversiones de cobertura.
Mtodos utilizados para su contabilizacin.
10
53.
Una descripcin de los hechos o transacciones que llevaron al reconocimiento en
resultados del cambio en el valor de estas inversiones.
Las empresas tenedoras especializadas en inversiones deben incluir en sus estados
financieros un resumen de todos los movimientos ocurridos en el valor de sus inversiones en
el perodo.
VIGENCIA
RO
GA
DO
Esta Declaracin entra en vigencia para los ejercicios que se inicien el 1 de Enero del 2000,
recomendando su aplicacin por anticipado.
DE
54.
11