NIIF 7

NIIF 7

Norma Internacional de Informacin Financiera n 7

Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar

Esta versin incluye las modificaciones resultantes de las NIIF emitidas hasta el 31 de diciembre de 2006. La NIC 30 Informaciones a revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares fue emitida por el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad en agosto de 1990. En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) decidi que todas las Normas e Interpretaciones emitidas bajo Constituciones anteriores continuaran siendo aplicables a menos y hasta que fueran modificadas o retiradas. En agosto de 2005, el IASB emiti la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar, que sustituy a la NIC 30. La NIIF 7 ha sido modificada por las Modificaciones a la NIC 39 y a la NIIF 4Contratos de Garantas Financieras (emitida en agosto de 2005). La siguiente Interpretacin hace referencia a la NIIF 7: CINIIF 12 Acuerdos de Concesin de Servicios (emitida en noviembre de 2006).

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NDICE
prrafos
INTRODUCCIN IN1IN8

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN FINANCIERA N 7 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: INFORMACIN A REVELAR

OBJETIVO ALCANCE CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y NIVEL DE REVELACIN RELEVANCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA SITUACIN FINANCIERA Y EN EL DESEMPEO Balance Categoras de activos financieros y pasivos financieros Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados Reclasificacin Baja en cuentas Garantas Cuenta correctora para prdidas crediticias Instrumentos financieros compuestos con mltiples derivados implcitos Impagos y otros incumplimientos Estado de resultados y patrimonio neto Partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas Otra informacin a revelar Polticas contables Contabilidad de coberturas Valor razonable NATURALEZA Y ALCANCE DE LOS RIESGOS QUE SURGEN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Informacin cualitativa Informacin cuantitativa Riesgo de crdito Activos financieros en mora o deteriorados Garantas y otras mejoras crediticias obtenidas Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Anlisis de sensibilidad Otras revelaciones sobre el riesgo de mercado FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN 12 35 6 730 819 8 911 12 13 1415 16 17 1819 20 20 2126 21 2224 2530 3142 33 3442 3638 37 38 39 4042 40 42 4344

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DEROGACIN DE LA NIC 30 APENDICES A B C D TRMINOS DEFINIDOS GUA DE APLICACIN MODIFICACIONES A OTRAS NIIFS MODIFICACIONES A LA NIIF 7 SI LAS MODIFICACIONES A LA NIC 39: INSTRUMENTOS FINANCIEROS RECONOCIMIENTO Y MEDICINLA OPCIN DE VALOR RAZONABLE NO HAN SIDO APLICADAS

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APROBACIN DE LA NIIF 7 POR EL CONSEJO APNDICE: Modificaciones de los Fundamentos de las Conclusiones en otras NIIF FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES GUA DE IMPLEMENTACIN APNDICE: Modificaciones de las guas establecidas en otras NIIF

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NIIF 7 La Norma Internacional de Informacin Financiera 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar (NIIF 7) est contenida en los prrafos 1 a 45 y en los Apndices A a D. Todos los prrafos tienen igual valor normativo. Los prrafos en negrita enuncian los principios ms importantes. Los trminos definidos en el Apndice A estn escritos en cursiva la primera vez que aparecen en la Norma. Las definiciones de otros trminos se incluyen en el Glosario para las Normas Internacionales de Informacin Financiera. La NIIF 7 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las Conclusiones, del Prlogo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera y del Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros. La NIC 8, Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores suministra una base para seleccionar y aplicar las polticas contables que no cuenten con guas especficas.

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Introduccin Razones para emitir la NIIF

IN1 En los ltimos aos, las tcnicas usadas por las entidades para medir y gestionar la exposicin a los riesgos que surgen de los instrumentos financieros han evolucionado y nuevos conceptos y enfoques para la gestin del riesgo han ido ganando aceptacin. Adems, muchas iniciativas de los sectores pblico y privado han propuesto mejoras al marco de la informacin a revelar sobre los riesgos que surgen de los instrumentos financieros. El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) cree que los usuarios de los estados financieros necesitan informacin sobre la exposicin de la entidad a los riesgos y sobre la forma en que se los gestionan. Dicha informacin puede influir en la evaluacin del usuario sobre la situacin financiera y el desempeo financiero de la entidad o sobre el importe, el calendario y la incertidumbre de sus flujos de efectivo futuros. Una mayor transparencia con respecto a dichos riesgos permite que los usuarios hagan juicios ms informados sobre el riesgo y el rendimiento. Consecuentemente, el Consejo concluy que exista una necesidad de revisar y mejorar las informaciones a revelar contenidas en la NIC 30 Informaciones a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares y la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar. Como parte de esta revisin, el Consejo elimin duplicaciones de revelacin y simplific la informacin a revelar sobre concentraciones de riesgo, riesgo de crdito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado contenidas en la NIC 32.

IN2

IN3

Principales aspectos de la NIIF

IN4 La NIIF 7 se aplica a todos los riesgos que surjan de todos los instrumentos financieros, excepto los enumerados en el prrafo 3. La NIIF se aplica a todas las entidades, incluyendo a las que tienen pocos instrumentos financieros (por ejemplo, un fabricante cuyos nicos instrumentos financieros sean partidas por cobrar y acreedores comerciales) y a las que tienen muchos instrumentos financieros (por ejemplo, una institucin financiera cuyos activos y pasivos son mayoritariamente instrumentos financieros). Sin embargo, el alcance de la informacin a revelar requerida depende de la medida en que la entidad haga uso de instrumentos financieros y de su exposicin al riesgo. La NIIF requiere la revelacin de: (a) La relevancia de los instrumentos financieros para la posicin financiera y el desempeo de una entidad Estas informaciones a revelar incorporan muchos de los requerimientos previamente incluidos en la NIC 32. informacin cualitativa y cuantitativa sobre la exposicin a los riesgos que surgen de los instrumentos financieros, incluyendo las revelaciones especficas que como mnimo deben hacerse sobre los riesgos de crdito, de liquidez y de mercado. La informacin a revelar cualitativa describe los objetivos, las polticas y los procesos de la gerencia para la gestin de dichos riesgos. Las informaciones a revelar cuantitativas dan informacin sobre la medida en que la entidad est expuesta al riesgo, basndose en informacin provista internamente al personal clave de la direccin de la entidad. Juntas, estas informaciones a

IN5

(b)

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NIIF 7 revelar dan una visin de conjunto del uso de instrumentos financieros por parte de la entidad y de la exposicin a riesgos que stos crean. IN6 La NIIF incluye en el Apndice B una gua de aplicacin obligatoria que explica como aplicar los requerimientos contenidos en la NIIF. La NIIF est acompaada de una Gua de Implementacin no obligatoria que describe como una entidad podra suministrar la informacin a revelar requerida por la NIIF. La NIIF deroga la NIC 30 y los requerimientos de informacin a revelar de la NIC 32. Los requerimientos de presentacin de la NIC 32 permanecen sin cambios. La NIIF tendr vigencia para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2007. Se aconseja su aplicacin anticipada.

IN7 IN8

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Norma Internacional de Informacin Financiera n 7 Instrumentos financieros: Informacin a Revelar Objetivo

1 El objetivo de esta NIIF es requerir a las entidades que, en sus estados financieros, revelen informacin que permita a los usuarios evaluar: (a) (b) la relevancia de los instrumentos financieros en la situacin financiera y en el rendimiento de la entidad; y la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el perodo y en la fecha de presentacin, as como la forma de gestionar dichos riesgos.

Los principios contenidos en esta NIIF complementan a los de reconocimiento, medicin y presentacin de los activos financieros y los pasivos financieros de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin y de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.

Alcance
3 Esta Norma ser aplicada por todas las entidades a todos los tipos de instrumentos financieros, excepto: (a) Las participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen segn la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, la NIC 28 Inversiones en Asociadas o la NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos casos la NIC 27, la NIC 28 o la NIC 31 permiten que la entidad contabilice las participaciones en una subsidiaria, asociada o negocio conjunto aplicando la NIC 39; en esos casos, las entidades aplicarn las exigencias de informacin a revelar de la NIC 27, la NIC 28 o la NIC 31, adems de las establecidas en esta Norma. Las entidades aplicarn esta Norma a todos los derivados vinculados con participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos, salvo los derivados que cumplan con la definicin de instrumento de patrimonio contenida en la NIC 32. Los derechos y obligaciones de los empleadores surgidos por los planes de retribuciones a los empleados a los que se les aplique la NIC 19 Beneficios a los Empleados. Los contratos que establezcan contraprestaciones contingentes en una combinacin de negocios (vase la NIIF 3 Combinaciones de Negocios). Esta exencin slo se aplicar a la entidad adquirente. Los contratos de seguro, segn se definen en la NIIF 4 Contratos de Seguro. No obstante, esta Norma se aplicar a los derivados implcitos en contratos de seguro, siempre que la NIC 39 requiera que la entidad los contabilice por separado. Adems, un emisor aplicar esta Norma a los contratos de garanta financiera si aplica la NIC 39 en el reconocimiento y medicin de esos contratos, pero aplicar la NIIF 4 si decidiese, de acuerdo con el apartado (d) del prrafo 4 de la NIIF 4, aplicar dicha NIIF 4 para su reconocimiento y medicin. Los instrumentos financieros, contratos y obligaciones que surjan de transacciones con pagos basados en acciones a los que se aplique la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, excepto los contratos que estn dentro del alcance de los prrafos 5 a 7 de la NIC 39, a los que se aplicar esta NIIF.

(b)

(c)

(d)

(e)

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NIIF 7 4 Esta NIIF se aplicar tanto a los instrumentos financieros que se reconozcan contablemente como a los que no se reconozcan. Los instrumentos financieros reconocidos comprenden activos financieros y pasivos financieros que estn dentro del alcance de la NIC 39. Los instrumentos financieros no reconocidos comprenden algunos instrumentos financieros que, aunque estn fuera del alcance de la NIC 39, entran dentro del alcance de esta NIIF (como algunos compromisos de prstamo). Esta NIIF es aplicable a los contratos de compra o venta de elementos no financieros que estn dentro del alcance de la NIC 39 (vanse los prrafos 5 a 7 de la NIC 39).

Clases de instrumentos financieros y nivel de informacin

6 Cuando esta NIIF requiera que la informacin se suministre por clases de instrumentos financieros, una entidad los agrupar en clases que sean apropiadas segn la naturaleza de la informacin a revelar y que tengan en cuenta las caractersticas de dichos instrumentos financieros. Una entidad suministrar informacin suficiente para permitir la conciliacin con las partidas presentadas en las lneas del balance.

Relevancia de los instrumentos financieros en la situacin financiera y en el desempeo

7 Una entidad suministrar informacin que permita que los usuarios de sus estados financieros evalen la relevancia de los instrumentos financieros en su situacin financiera y en su desempeo.

Balance
Categoras de activos financieros y pasivos financieros 8 Se informar, ya sea en el balance o en las notas, de los importes en libros de cada una de las siguientes categoras de instrumentos financieros definidas en la NIC 39: (a) activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando por separado: (i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial, y (ii) los clasificados como mantenidos para negociacin de acuerdo con la NIC 39; inversiones mantenidas hasta el vencimiento; prstamos y partidas por cobrar; activos financieros disponibles para la venta; pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando por separado: (i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial, y (ii) los clasificados como mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39, y pasivos financieros medidos al costo amortizado.

(b) (c) (d) (e)

(f)

Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados 9 Si la entidad hubiese designado un prstamo o una cuenta a cobrar (o un grupo de prstamos o cuentas por cobrar) como al valor razonable con cambios en resultados, informar:

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NIIF 7 (a) El mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito [vase el apartado (a) del prrafo 36] del prstamo o cuenta por cobrar (o del grupo de prstamos o cuentas por cobrar) en la fecha de presentacin. El importe por el que se reduce dicho mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito mediante el uso de derivados de crdito o instrumentos similares. El importe de la variacin, durante el perodo y la acumulada, del valor razonable del prstamo o cuenta por cobrar (o del grupo de prstamos o cuentas por cobrar) que sea atribuible a las variaciones en el riesgo de crdito del activo financiero, determinado como: (i) el importe de la variacin del valor razonable que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado, o el importe que resulte de la aplicacin de un mtodo alternativo, si la entidad cree que de esta forma representa ms fielmente la variacin del valor razonable que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito del activo.

(b) (c)

(ii)

Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de mercado incluyen las variaciones en una tasa de inters (de referencia) observada, en el precio de una materia prima cotizada, en una tasa de cambio de moneda extranjera o en un ndice de precios o tasas. (d) El importe de la variacin del valor razonable de cualesquiera derivados de crdito o instrumentos similares vinculados, durante el perodo y la acumulada desde que el prstamo o cuenta por cobrar se hubiera designado.

10

Si la entidad hubiera designado un pasivo financiero como al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con el prrafo 9 de la NIC 39, informar: (a) El importe de la variacin del valor razonable del pasivo financiero, durante el perodo y la acumulada, que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito de ese pasivo, determinado como: (i) el importe de la variacin del valor razonable que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado (vase el prrafo B4 del Apndice B); o el importe que resulte de la aplicacin de un mtodo alternativo, si la entidad cree que de esta forma representa ms fielmente la variacin del valor razonable que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito del pasivo financiero.

(ii)

Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de mercado incluyen las variaciones en una tasa de inters de referencia, en el precio de un instrumento financiero de otra entidad, en el precio de una materia prima cotizada, en una tasa de cambio de moneda extranjera o en un ndice de precios o tasas. Para los contratos que incluyan un componente vinculado al resultado de las inversiones, los cambios en las condiciones de mercado incluyen cambios en el rendimiento del fondo de inversiones, interno o externo, que est vinculado con ellos. (b) La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la entidad estara obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligacin, en el momento del vencimiento.

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NIIF 7 11 La entidad informar: (a) (b) Los mtodos empleados para cumplir con lo establecido en el apartado (c) del prrafo 9 y en el apartado (a) del prrafo 10. Si la entidad creyese que la informacin facilitada para cumplir con lo establecido en el apartado (c) del prrafo 9 y el apartado (a) del prrafo 10 no representa fielmente la variacin del valor razonable del activo financiero o del pasivo financiero que sea atribuible a cambios en su riesgo de crdito, las razones por las que ha llegado a esta conclusin y los factores que cree que son relevantes.

Reclasificacin 12 Si la entidad hubiese reclasificado un activo financiero como una partida que se mide: (a) (b) al costo o al costo amortizado, en lugar de al valor razonable; o al valor razonable, en lugar de al costo o al costo amortizado,

informar el importe reclasificado y excluido de cada una de esas categoras, as como la razn para efectuar dicha reclasificacin (vanse los prrafos 51 a 54 de la NIC 39). Baja en cuentas 13 Una entidad puede haber transferido activos financieros de forma tal que una parte o todo el activo no cumpla las condiciones para darlos de baja en cuentas (vanse los prrafos 15 a 37 de la NIC 39). La entidad informar, para cada clase de dichos activos financieros: (a) (b) (c) (d) la naturaleza de los activos; la naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que la entidad contine expuesta; cuando la entidad contina reconociendo la totalidad de los activos, los importes en libros de stos y de los pasivos asociados; y cuando la entidad contine reconociendo los activos en la medida de su implicacin continuada, el importe en libros total de los activos originales, el importe de los activos que la entidad contine reconociendo y el importe en libros de los pasivos asociados.

Garantas 14 Una entidad informar de: (a) el importe en libros de los activos financieros pignorados como garanta de pasivos o pasivos contingentes, incluyendo los importes que hayan sido reclasificados de acuerdo con el apartado (a) del prrafo 37 de la NIC 39; y los plazos y condiciones relacionados con su pignoracin.

(b) 15

Cuando una entidad haya recibido una garanta (consistente en activos financieros o no financieros) y est autorizada a venderla o a pignorarla sin que se haya producido un impago por parte del propietario de la garanta, revelar: (a) (b) (c) el valor razonable de la garanta poseda; el valor razonable de la garanta vendida o nuevamente pignorada, y si la entidad tiene alguna obligacin de devolverla; y los plazos y condiciones asociadas a la utilizacin de la garanta.

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NIIF 7 Cuenta correctora para prdidas crediticias 16 Cuando los activos financieros se hayan deteriorado por prdidas crediticias y la entidad registre el deterioro en una cuenta separada (por ejemplo una cuenta correctora utilizada para registrar los deterioros individuales o una cuenta similar utilizada para registrar un deterioro colectivo de activos) en lugar de reducir directamente el importe en libros del activo, incluir una conciliacin de las variaciones en dicha cuenta durante el perodo, para cada clase de activos financieros. Instrumentos financieros compuestos con mltiples derivados implcitos 17 Cuando una entidad haya emitido un instrumento que contiene un componente de pasivo y otro de patrimonio (vase el prrafo 28 de la NIC 32), y el instrumento incorpore varios derivados implcitos cuyos valores fueran interdependientes (como es el caso de un instrumento de deuda convertible con una opcin de rescate), informar la existencia de esas caractersticas. Impagos y otros incumplimientos 18 Para los prstamos por pagar reconocidos en la fecha de presentacin, las entidades informarn: (a) detalles de los impagos durante el perodo que se refieran al principal, a los intereses, a los fondos de amortizacin para cancelacin de deudas o a las condiciones de rescate relativas a esos prstamos por pagar; el importe en libros de los prstamos por pagar que estn impagados en la fecha de presentacin; y si el impago ha sido corregida o si se han renegociado las condiciones de los prstamos por pagar antes de la fecha de autorizacin para emisin de los estados financieros.

(b) (c)

19

Si durante el perodo se hubieran producido incumplimientos de las condiciones del acuerdo de prstamo, distintas de las descritas en el prrafo 18, y que autoricen al prestamista a reclamar el correspondiente pago, la entidad incluir la misma informacin requerida en el prrafo 18 (a menos que, en la fecha de presentacin o antes, los incumplimientos se hubieran corregido o las condiciones del prstamo se hubieran renegociado).

Estado de resultados y patrimonio neto

Partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas 20 Una entidad revelar las siguientes partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas, ya sea en el cuerpo de los estados financieros o en las notas: (a) Ganancias o prdidas netas producidas por: (i) activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando de forma separada las correspondientes a los activos financieros o pasivos financieros designados como tales en el reconocimiento inicial, y las de los activos financieros y pasivos financieros que se hayan clasificado como mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39;

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NIIF 7 (ii) activos financieros disponibles para la venta, mostrando por separado el importe de la ganancia o prdida reconocida directamente en el patrimonio neto durante el perodo y el importe que ha sido excluido del patrimonio neto y reconocido en el resultado del perodo;

(iii) inversiones mantenidas hasta el vencimiento; (iv) prstamos y cuentas por cobrar; y (v) (b) pasivos financieros medidos al costo amortizado. Importes totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva) producidos por los activos financieros y los pasivos financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados. Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al determinar la tasa de inters efectiva) que surjan de: (i) (ii) activos financieros o pasivos financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados; y actividades fiduciarias o de administracin que supongan la tenencia o inversin de activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de prestaciones por retiro u otras instituciones.

(c)

(d) (e)

Ingresos por intereses sobre activos financieros deteriorados, devengados de acuerdo con el prrafo GA93 de la NIC 39; y El importe de las prdidas por deterioro para cada clase de activo financiero.

Otra informacin a revelar

Polticas contables 21 De acuerdo con el prrafo 108 de la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros una entidad informar, en el resumen de las polticas contables significativas, la base (o bases) de medicin utilizada(s) al elaborar los estados financieros, as como las dems polticas contables empleadas que sean relevantes para la comprensin de los estados financieros. Contabilidad de coberturas 22 Una entidad revelar informacin, por separado, referida a cada tipo de cobertura descrita en la NIC 39 (es decir, cobertura del valor razonable, cobertura de los flujos de efectivo y cobertura de la inversin neta en negocios en el extranjero) sobre los extremos siguientes: (a) (b) (c) 23 una descripcin de cada tipo de cobertura; una descripcin de los instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura y de sus valores razonables en la fecha de presentacin; y la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos.

Para las coberturas de flujos de efectivo, una entidad informar: (a) (b) los perodos en los que se espera que se produzcan los citados flujos, as como los perodos en los que se espera que afecten al resultado del perodo; una descripcin de las transacciones previstas para las que se haya utilizado previamente la contabilidad de coberturas, pero cuya ocurrencia ya no se espere;

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NIIF 7 (c) (d) el importe que haya sido reconocido en el patrimonio neto durante el perodo; el importe que, durante el perodo, se haya removido del patrimonio neto e incluido en el resultado del mismo, mostrando la cantidad incluida en cada lnea del estado de resultados; y el importe que, durante el perodo, se haya removido del patrimonio neto y se haya incluido en el costo inicial o en otro importe en libros de un activo no financiero adquirido o de un pasivo no financiero en el que se haya incurrido y que hayan sido tratados como transacciones previstas altamente probables cubiertas.

(e)

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Una entidad informar por separado: (a) en las coberturas del valor razonable, las ganancias o prdidas: (i) (ii) (b) (c) del instrumento de cobertura; y de la partida cubierta que sea atribuible al riesgo cubierto;

la ineficacia reconocida en el resultado del perodo que surja de coberturas de los flujos de efectivo; y la ineficacia reconocida en el resultado del perodo que surja de coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero.

Valor razonable 25 Salvo por lo establecido en el prrafo 29, una entidad revelar el valor razonable correspondiente a cada clase de activos financieros y de pasivos financieros (vase el prrafo 6), de una forma que permita la realizacin de comparaciones con los correspondientes importes en libros. Al informar los valores razonables, una entidad agrupar los activos financieros y los pasivos financieros en clases, pero slo los compensar si sus importes en libros estn compensados en el balance. Una entidad informar: (a) Los mtodos ycuando se utilice una tcnica de medicinlas hiptesis aplicadas en la determinacin de los valores razonables de cada clase de activos financieros o pasivos financieros. Por ejemplo, si fuera aplicable, una entidad informar sobre las hiptesis relacionadas con las proporciones de pagos anticipados, las tasas de prdidas estimadas en los crditos y las tasas de inters o de descuento. Si los valores razonables se han determinado, en su totalidad o en parte, directamente por referencia a precios de cotizacin publicados en un mercado activo o si han sido estimados utilizando una tcnica de medicin (vanse los prrafos GA71 a GA79 de la NIC 39). Si los valores razonables reconocidos o revelados en los estados financieros se han determinado, en su totalidad o en parte, utilizando una tcnica de medicin basada en hiptesis que no estn sustentadas en precios de transacciones observables y corrientes de mercado con el mismo instrumento (es decir, sin modificacin o reclculo) y no se basan en los datos de mercado observables que estn disponibles. Para los valores razonables que se hayan reconocido en los estados financierossiempre que el cambio de una o ms de dichas hiptesis a otras suposiciones alternativas posibles pudiera cambiar significativamente el valor razonablela entidad expondr este hecho y revelar el efecto de dichos

26

27

(b)

(c)

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NIIF 7 cambios. Con este propsito, la relevancia puede juzgarse con respecto al resultado del perodo, as como al total de los activos o pasivos ocuando los cambios se reconozcan en el patrimonio netorespecto al total del patrimonio neto. (d) Cuando el apartado (c) sea de aplicacin, el importe total de la variacin del valor razonable estimado mediante una tcnica de medicin que haya sido reconocido en el resultado del perodo.

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Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, una entidad determinar su valor razonable utilizando una tcnica de medicin (vanse los prrafos GA74 a GA79 de la NIC 39). No obstante, la mejor evidencia del valor razonable en el momento del reconocimiento inicial es el precio de la transaccin (es decir, el valor razonable de la contraprestacin entregada o recibida), salvo que se cumplan las condiciones descritas en el prrafo GA76 de la NIC 39. Por lo tanto, podra existir una diferencia entre el valor razonable, en el momento del reconocimiento inicial, y el importe que pudiera haberse determinado en esa fecha utilizando una tcnica de medicin. Si dicha diferencia existiese, la entidad revelar, para cada clase de instrumentos financieros: (a) la poltica contable que utilice para reconocer esa diferencia en el resultado del perodo para reflejar las variaciones en los factores (incluyendo el tiempo) que los participantes en el mercado consideraran al establecer un precio (vase el prrafo GA76 de la NIC 39); y la diferencia acumulada que no haya sido reconocida todava en el resultado del perodo al principio y al final del mismo, junto con una conciliacin de las variaciones en el saldo de esa diferencia.

(b)

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La revelacin del valor razonable no se requiere: (a) cuando el importe en libros sea una aproximacin razonable al valor razonable, por ejemplo en el caso de instrumentos financieros como cuentas por pagar o por cobrar a corto plazo; en el caso de una inversin en instrumentos de patrimonio que no tenga un precio de mercado cotizado en un mercado activo, o en derivados vinculados con ellos, que se miden al costo de acuerdo con la NIC 39 porque su valor razonable no puede ser determinado con fiabilidad; o para un contrato que contenga un componente de participacin discrecional (como se describe en la NIIF 4), si el valor razonable de dicho componente no puede ser determinado de forma fiable.

(b)

(c)

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En los casos descritos en los apartados (b) y (c) del prrafo 29, una entidad suministrar informacin que ayude a los usuarios de los estados financieros al hacer sus propios juicios acerca del alcance de las posibles diferencias entre el importe en libros de esos activos financieros o pasivos financieros y su valor razonable, incluyendo: (a) (b) el hecho de que no se ha revelado informacin sobre el valor razonable porque ste no puede ser medido de forma fiable; una descripcin de los instrumentos financieros, su importe en libros y una explicacin de la razn por la que el valor razonable no puede ser determinado de forma fiable; informacin acerca del mercado para los instrumentos;

(c)

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NIIF 7 (d) (e) informacin sobre si la entidad pretende enajenar o disponer por otra va de esos instrumentos financieros, y cmo piensa hacerlo; y cuando algunos instrumentos financieros, cuyo valor razonable no hubiera podido ser estimado con fiabilidad previamente, hayan sido dados de baja en cuentas, informar de este hecho junto con su importe en libros en el momento de la baja en cuentas y el importe de la ganancia o prdida reconocida.

Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros

31 Una entidad revelar informacin que permita que los usuarios de sus estados financieros evalen la naturaleza y el alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros a los que la entidad est expuesta en la fecha de presentacin. Las informaciones requeridas por los prrafos 33 a 42 se centran en los riesgos procedentes de instrumentos financieros y en la manera en que se los gestiona. Dichos riesgos incluyen por lo general, sin que la enumeracin sea taxativa, el riesgo de crdito, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado.

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Informacin cualitativa
33 Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad informar: (a) (b) (c) las exposiciones al riesgo y la forma en que stas surgen; sus objetivos, polticas y procesos para la gestin del riesgo, as como los mtodos utilizados para medirlo; y cualesquiera cambios habidos en (a) o (b) desde el perodo precedente.

Informacin cuantitativa
34 Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad informar: (a) Datos cuantitativos resumidos acerca de su exposicin al riesgo en la fecha de presentacin. Esta informacin estar basada en la que se suministre internamente al personal clave de la direccin de la entidad (tal como se lo define en la NIC 24 Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas), por ejemplo al consejo de administracin de la entidad o a su ejecutivo principal. La informacin a revelar requerida por los prrafos 36 a 42, en la medida en que no haya sido suministrada siguiendo el apartado (a), salvo que el riesgo no sea significativo (para una discusin sobre la importancia relativa o materialidad, vanse en los prrafos 29 a 31 de la NIC 1). Las concentraciones de riesgo, si no resultan aparentes de la informacin revelada en los apartados (a) y (b).

(b)

(c) 35

Si los datos cuantitativos revelados en la fecha de presentacin fueran poco representativos de la exposicin al riesgo de la entidad durante el perodo, una entidad suministrar informacin adicional que sea representativa.

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NIIF 7 Riesgo de crdito 36 Una entidad informar, para cada clase de instrumento financiero: (a) el importe que mejor represente su mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito en la fecha de presentacin, sin tener en cuenta ninguna garanta tomada ni otras mejoras crediticias (por ejemplo, acuerdos de liquidacin por el neto que no cumplan las condiciones para su compensacin de acuerdo con la NIC 32); con respecto al importe revelado en (a), una descripcin de las garantas tomadas y de otras mejoras crediticias; informacin acerca de la calidad crediticia de los activos financieros que no estn en mora ni hayan deteriorado su valor; y el importe en libros de los activos financieros que estaran en mora o que se habran deteriorado, si no fuera porque sus condiciones han sido renegociadas.

(b) (c) (d)

Activos financieros en mora o deteriorados 37 Una entidad revelar, para cada clase de activo financiero: (a) (b) un anlisis de la antigedad de los activos financieros que en la fecha de presentacin estn en mora pero no deteriorados; un anlisis de los activos financieros que se hayan determinado individualmente como deteriorados en la fecha de presentacin, incluyendo los factores que la entidad ha considerado para determinar su deterioro; y para los importes que se hayan revelado en (a) y (b), una descripcin de las garantas tomadas por la entidad para asegurar el cobro y de las otras mejoras crediticias, as como una estimacin de su valor razonable, a menos que sta sea impracticable.

(c)

Garantas y otras mejoras crediticias obtenidas 38 Cuando una entidad obtenga, durante el perodo, activos financieros o no financieros mediante la toma de posesin de garantas para asegurar el cobro, o ejecute otras mejoras crediticias (por ejemplo avales), y tales activos cumplan los criterios de reconocimiento contenidos en otras Normas, la entidad revelar: (a) (b) la naturaleza e importe en libros de los activos obtenidos; y cuando los activos no sean fcilmente convertibles en efectivo, sus polticas para enajenar o disponer por otra va de tales activos, o para utilizarlos en sus operaciones.

Riesgo de liquidez 39 Una entidad revelar: (a) (b) un anlisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre los plazos contractuales de vencimiento remanentes; y una descripcin de cmo ella gestiona el riesgo de liquidez inherente en (a).

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NIIF 7 Riesgo de mercado Anlisis de sensibilidad 40 Salvo que una entidad cumpla lo establecido en el prrafo 41, revelar: (a) un anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad est expuesta en la fecha de presentacin, mostrando cmo podra verse afectado el resultado del perodo y el patrimonio neto debido a cambios en la variable relevante de riesgo, que sean razonablemente posibles en dicha fecha; los mtodos e hiptesis utilizados al elaborar el anlisis de sensibilidad; y los cambios habidos desde el perodo anterior en los mtodos e hiptesis utilizados, as como las razones de tales cambios.

(b) (c) 41

Si una entidad elaborase un anlisis de sensibilidad, tal como el del valor en riesgo, que reflejase las interdependencias entre las variables de riesgo (por ejemplo, entre las tasas de inters y de cambio) y lo utilizase para gestionar riesgos financieros, podr utilizar ese anlisis de sensibilidad en lugar del especificado en el prrafo 40. La entidad revelar tambin: (a) una explicacin del mtodo utilizado al elaborar dicho anlisis de sensibilidad, as como de los principales parmetros e hiptesis subyacentes en los datos suministrados; y una explicacin del objetivo del mtodo utilizado, as como de las limitaciones que pudieran hacer que la informacin no reflejase plenamente el valor razonable de los activos y pasivos implicados.

(b)

Otras revelaciones sobre el riesgo de mercado 42 Cuando los anlisis de sensibilidad, revelados de acuerdo con los prrafos 40 y 41, no fuesen representativos del riesgo inherente a un instrumento financiero (por ejemplo, porque la exposicin al final de ao no refleja la exposicin mantenida durante el mismo), la entidad informar este hecho, as como la razn por la que cree que los anlisis de sensibilidad carecen de representatividad.

Fecha de vigencia y transicin

43 Una entidad aplicar esta NIIF en los perodos anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2007. Se recomienda su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase esta NIIF en un perodo anterior, lo informar. Si una entidad aplicase esta NIIF para perodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2006, no ser necesario que presente informacin comparativa para la informacin a revelar que requieren los prrafos 31 a 42, sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos surgidos de instrumentos financieros.

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Derogacin de la NIC 30
45 Esta NIIF reemplaza a la NIC 30 Informaciones a revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares.

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NIIF 7

Apndice A Trminos definidos

Este Apndice es parte integrante de la NIIF en mora otros riesgos de precio Un activo financiero est en mora cuando la contraparte ha dejado de efectuar un pago cuando contractualmente deba hacerlo. El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado (diferentes de las que provienen del riesgo de tasa de inters y del riesgo de tasa de cambio), sea que ellas estn causadas por factores especficos al instrumento financiero en concreto o a su emisor, o por factores que afecten a todos los instrumentos financieros similares negociados en el mercado. Prstamos por pagar son pasivos financieros diferentes de las cuentas comerciales por pagar a corto plazo en condiciones normales de crdito. El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de una moneda extranjera. El riesgo de que una de las partes de un instrumento financiero cause una prdida financiera a la otra parte por incumplir una obligacin. El riesgo de que una entidad encuentre dificultades en cumplir obligaciones asociadas con pasivos financieros. El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo: riesgo de tasa de cambio, riesgo de tasa de inters y otros riesgos de precio.

prstamos por pagar

riesgo de tasa de cambio riesgo de crdito

riesgo de liquidez riesgo de mercado

riesgo de tasa de inters El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de inters de mercado.

Los siguientes trminos se definen en el prrafo 11 de la NIC 32 o en el prrafo 9 de la NIC 39, y se utilizan en esta NIIF con el significado especificado en esas NIC: activo financiero activo financiero o pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados contrato de garanta financiera activo financiero o pasivo financiero mantenido para negociar activo financieros disponibles para la venta baja en cuentas

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NIIF 7 compra o venta convencional costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero derivado instrumento de cobertura instrumento de patrimonio instrumento financiero inversiones mantenidas hasta el vencimiento mtodo de la tasa de inters efectiva pasivo financiero prstamos y cuentas por cobrar transaccin prevista valor razonable

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NIIF 7

Apndice B Gua de aplicacin

Este Apndice es parte integrante de la NIIF.

Clases de instrumentos financieros y nivel de detalle de la informacin a revelar (prrafo 6)

B1 El prrafo 6 requiere que una entidad agrupe los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas segn la naturaleza de la informacin a revelar y que tenga en cuenta las caractersticas de dichos instrumentos financieros. Las clases descritas en el prrafo 6 sern determinadas por la entidad y son distintas de las categoras de instrumentos financieros especificadas en la NIC 39 (que determinan cmo se miden los instrumentos financieros y dnde se reconocen los cambios en el valor razonable). Al determinar las clases de instrumentos financieros, una entidad, como mnimo: (a) (b) B3 distinguir los instrumentos medidos al costo amortizado de los medidos al valor razonable; tratar como clase separada o clases separadas a los instrumentos financieros que estn fuera del alcance de esta NIIF.

B2

Una entidad decidir, en funcin de sus circunstancias, el nivel de detalle que ha de suministrar para cumplir con los requerimientos de esta NIIF, el nfasis que dar a los diferentes aspectos de tales requerimientos y la manera en que agregar la informacin para presentar una imagen global sin combinar informacin que tenga diferentes caractersticas. Es necesario lograr un equilibrio entre la sobrecarga de los estados financieros con excesivos detalles que pudieran no ayudar a los usuarios, y el oscurecimiento de informacin importante como resultado de su agregacin excesiva. Por ejemplo, una entidad no oscurecer informacin importante incluyndola entre una gran cantidad de detalles insignificantes. De forma similar, una entidad no revelar informacin que est tan agregada que oscurezca diferencias importantes entre las transacciones individuales o los riesgos asociados.

Relevancia de los instrumentos financieros en la situacin financiera y en el desempeo Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados (prrafos 10 y 11)
B4 Si una entidad hubiese designado un pasivo financiero como al valor razonable con cambios en resultados, el apartado (a) del prrafo 10 requiere que revele el importe de la variacin del valor razonable de ese pasivo financiero que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito del pasivo. El inciso (i) del apartado (a) del prrafo 10 permite que una entidad determine este importe como la parte de la variacin del valor razonable del pasivo que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado. Si los nicos cambios relevantes en las condiciones de mercado para el pasivo fuesen los que se producen en una tasa de inters (de referencia) observada, este importe puede ser estimado como sigue:

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NIIF 7 (a) En primer lugar, la entidad computar la tasa interna de retorno del pasivo al comienzo del perodo utilizando el precio de mercado observado del pasivo y los flujos de efectivo contractuales del mismo en ese momento. Deducir de esta tasa la tasa de inters (de referencia) observada al comienzo del perodo, para obtener el componente especfico de la tasa interna de retorno, para el instrumento. A continuacin, la entidad calcular el valor presente de los flujos de efectivo asociados con el pasivo utilizando los flujos de efectivo contractuales del mismo al final del perodo y una tasa de descuento igual a la suma de (i) la tasa de inters (de referencia) observada al final del perodo y (ii) el componente especfico de la tasa interna de retorno para el instrumento, calculado de la forma prevista en (a). La diferencia entre el precio de mercado observado del pasivo al final del perodo, y el importe determinado en (b) es la variacin del valor razonable que no es atribuible a cambios en la tasa de inters (de referencia) observada. ste es el importe que se ha de revelar.

(b)

(c)

En este ejemplo, se supone que las variaciones del valor razonable que surjan de factores distintos de los cambios en el riesgo de crdito o en el riesgo de tasa de inters del instrumento no son significativos. Si el instrumento del ejemplo contuviese un derivado implcito, la variacin del valor razonable de ste se excluira al determinar el importe a ser revelado segn el apartado (a) del prrafo 10.

Otra informacin a revelar polticas contables (prrafo 21)

B5 El prrafo 21 requiere que se informe sobre la base (o bases) de medicin utilizada(s) al elaborar los estados financieros y sobre las dems polticas contables empleadas que sean relevantes para la comprensin de ellos. Para los instrumentos financieros, esta informacin podr incluir: (a) Para los activos financieros o pasivos financieros designados como al valor razonable con cambios en resultados: (i) (ii) la naturaleza de los activos financieros o pasivos financieros que la entidad haya designado como al valor razonable con cambios en resultados, los criterios para designar as a los activos financieros o pasivos financieros en el momento de su reconocimiento inicial, y

(iii) la manera en que la entidad ha cumplido las condiciones establecidas en los prrafos 9, 11A o 12 de la NIC 39 para estas designaciones. Para los instrumentos designados de acuerdo con el apartado (b)(i) de la definicin de activo financiero o pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados de la NIC 39, esta informacin incluir una descripcin narrativa de las circunstancias subyacentes a la incoherencia, en la medicin o en el reconocimiento, que en otro caso podran surgir. Para los instrumentos designados de acuerdo con el apartado (b)(ii) de la definicin de activo financiero o pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados de la NIC 39, esta informacin incluir una descripcin narrativa de la manera en que la designacin a valor razonable con cambios en resultados resulta coherente con la estrategia de inversin o gestin del riesgo que tenga documentada la entidad. (b) Los criterios para la designacin de los activos financieros como disponibles para la venta.

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NIIF 7 (c) Si las compras y ventas convencionales de activos financieros se contabilizan aplicando la fecha de negociacin o la fecha de liquidacin (vase el prrafo 38 de la NIC 39). Cuando se utilice una cuenta correctora para reducir el importe en libros de los activos financieros deteriorados a causa de prdidas crediticias: (i) los criterios para determinar cundo el importe en libros de un activo financiero deteriorado se reduce directamente (o, en el caso de reversin de un deterioro, se incrementa directamente ese importe en libros) y cundo se utiliza una cuenta correctora; y los criterios para dar de baja, contra la cuenta correctora, importes de los activos financieros deteriorados (vase el prrafo 16).

(d)

(ii) (e)

Cmo se han determinado las ganancias o prdidas netas de cada categora de instrumentos financieros [vase el apartado (a) del prrafo 20]; por ejemplo, si las ganancias o prdidas netas en partidas registradas a valor razonable con cambios en resultados incluyen ingresos por intereses o dividendos. Los criterios que utiliza la entidad para determinar que existe evidencia objetiva de que se ha producido una prdida por deterioro [vase el apartado (e) del prrafo 20]. Cuando se hayan renegociado las condiciones de los activos financieros que de otro modo estaran en mora, la poltica contable adoptada para los activos financieros sujetos a esas condiciones renegociadas [vase el apartado (d) del prrafo 36].

(f)

(g)

El prrafo 113 de la NIC 1 tambin requiere que las entidades revelen, en el resumen de polticas contables significativas o en otras notas, los juiciosdiferentes de los que involucran estimacionesque la direccin haya realizado en el proceso de aplicacin de las polticas contables de la entidad y que tengan el efecto ms significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros.

Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de instrumentos financieros (prrafos 31 a 42)
B6 La informacin requerida por los prrafos 31 a 42 puede incluirse en los estados financieros o mediante referencias cruzadas de los estados financieros con otro estado, como por ejemplo un comentario de la direccin o un informe sobre riesgos, que est disponible para los usuarios de los estados financieros en las mismas condiciones y al mismo tiempo que stos. Sin la informacin incorporada mediante referencias cruzadas, los estados financieros estarn incompletos.

Informacin cuantitativa (prrafo 34)

B7 El apartado (a) del prrafo 34 requiere la revelacin de datos cuantitativos resumidos sobre la exposicin de una entidad a los riesgos, basada en la informacin suministrada internamente al personal clave de la direccin de la entidad. Cuando una entidad utilice diversos mtodos para gestionar su exposicin al riesgo, informar aplicando el mtodo o mtodos que suministren la informacin ms relevante y fiable. En la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, se discuten las caractersticas de relevancia y fiabilidad.

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NIIF 7 B8 El apartado (c) del prrafo 34 requiere que se informe acerca de las concentraciones de riesgo. Estas surgen de los instrumentos financieros que tienen caractersticas similares y estn afectados de forma similar por cambios en condiciones econmicas o de otra ndole. La identificacin de concentraciones de riesgo requiere la realizacin de juicios que tengan en cuenta las circunstancias de la entidad. La revelacin de concentraciones de riesgo incluir: (a) (b) una descripcin de la manera en que la direccin determina esas concentraciones; una descripcin de las caractersticas compartidas que identifican cada concentracin (por ejemplo la contraparte, el rea geogrfica, la moneda o el mercado); y el importe de la exposicin al riesgo asociada con todos los instrumentos financieros que comparten esa caracterstica.

(c)

Mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito [apartado (a) del prrafo 36]
B9 El apartado (a) del prrafo 36 requiere la revelacin del importe que mejor represente el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito de la entidad. En el caso de un activo financiero, generalmente es su importe bruto en libros, neto de: (a) (b) B10 cualquier importe compensado de acuerdo con la NIC 32; y cualquier prdida por deterioro reconocida de acuerdo con la NIC 39.

Las actividades que dan lugar al riesgo de crdito y al mximo nivel de exposicin asociado al mismo incluyen, sin limitarse a ellas: (a) La concesin de prstamos y cuentas por cobrar a los clientes, as como la realizacin de depsitos en otras entidades. En estos casos, el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito ser el importe en libros de los activos financieros relacionados. La realizacin de contratos de derivados, por ejemplo contratos sobre moneda extranjera, permutas de tasas de inters o derivados de crdito. Cuando el activo resultante se mida al valor razonable, el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito en la fecha de presentacin ser igual a su importe en libros. La concesin de garantas financieras. En este caso, el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito es el importe mximo que la entidad tendra que pagar si se ejecutara la garanta, que puede ser significativamente superior al importe reconocido como pasivo. La emisin de un compromiso de prstamo que sea irrevocable a lo largo de la vida de la lnea de crdito, o que slo sea revocable en respuesta a un cambio adverso significativo. Si el emisor no pudiese liquidar el compromiso de prstamo en trminos netos con efectivo u otro instrumento financiero, el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito ser el importe total del compromiso. Esto es as porque existe incertidumbre sobre si en el futuro se dispondr de algn importe sobre la parte no dispuesta. El importe del riesgo puede ser significativamente mayor que el importe reconocido como pasivo.

(b)

(c)

(d)

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NIIF 7

Anlisis de los vencimientos contractuales [apartado (a) del prrafo 39]

B11 Al elaborar el anlisis de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros requerido por el apartado (a) del prrafo 39, una entidad emplear su juicio para determinar el nmero apropiado de bandas temporales a utilizar. Por ejemplo, una entidad podra determinar que resultan apropiadas las siguientes bandas temporales: (a) (b) (c) (d) B12 No ms de un mes; ms de un mes y no ms de tres meses; ms de tres meses y no ms de un ao; y ms de un ao y no ms de cinco aos.

Cuando una contraparte pueda elegir el momento de pagar un importe, el pasivo se incluir sobre la base de la fecha ms prxima en que la entidad puede ser requerida al pago. Por ejemplo, los pasivos financieros que la entidad puede ser requerida a reembolsar inmediatamente (como los depsitos a la vista) se incluirn en la banda temporal ms temprana. Cuando una entidad est comprometida a entregar importes disponibles en distintos plazos, cada plazo se atribuir al perodo ms temprano en que la entidad pueda ser requerida al pago. Por ejemplo, un compromiso de prstamo no dispuesto se incluir en la banda temporal que contenga la fecha ms temprana en el que pueda ser dispuesto. Los importes revelados en el anlisis de vencimientos son los flujos de efectivo contractuales sin descontar, por ejemplo: (a) (b) (c) las cuotas brutas por pagar por arrendamientos financieros (sin deducir las cargas financieras); los precios especificados en los acuerdos de compra a plazo de activos financieros en efectivo; los importes, en trminos de pago o cobro neto, de las permutas de intereses de la tasa pago variable/cobro fijo, en las que se han intercambiado flujos netos de efectivo; los importes contractuales a intercambiar en un instrumento financiero derivado (por ejemplo una permuta de divisas) en la que se intercambian flujos de efectivo en trminos brutos; y los compromisos de prstamo, en trminos brutos.

B13

B14

(d)

(e)

Estos flujos de efectivo no descontados difieren de los importes incluidos en el balance, porque las cantidades del balance se basan en el descuento de flujos de efectivo. B15 Si fuera apropiado, en el anlisis de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros requerido por el apartado (a) del prrafo 39, una entidad revelar por separado la informacin sobre el anlisis de los vencimientos contractuales de los instrumentos derivados, y la correspondiente al anlisis de los instrumentos financieros no derivados. Por ejemplo, podra ser apropiado distinguir entre flujos de efectivo de instrumentos derivados y de no derivados, si los flujos de efectivo procedentes de los instrumentos derivados se liquidasen en trminos brutos. Esto es as porque las salidas de efectivo brutas podran ir acompaadas de entradas de efectivo vinculadas con ellas.

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NIIF 7 B16 Cuando el importe por pagar no sea fijo, el importe a revelar se determinar por referencia a las condiciones existentes en la fecha de presentacin. Por ejemplo, cuando el importe por pagar vare con los cambios de un ndice, el importe a revelar puede basarse en el valor del ndice en la fecha de presentacin.

Riesgo de mercado anlisis de sensibilidad (prrafos 40 y 41)

B17 El apartado (a) del prrafo 40 requiere un anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad est expuesta. De acuerdo con el prrafo B3, una entidad decidir la manera en que agregar la informacin para presentar una imagen global, sin combinar informacin con diferentes caractersticas acerca de las exposiciones a riesgos que surjan de entornos econmicos significativamente diferentes. Por ejemplo: (a) Una entidad que negocie con instrumentos financieros podra revelar esta informacin por separado para los instrumentos financieros mantenidos para negociar y para los no mantenidos para negociar. Una entidad no debera agregar su exposicin a los riesgos de mercado en reas de hiperinflacin con su exposicin a esos mismos riesgos de mercado en reas de inflacin muy baja.

(b)

Si una entidad estuviese expuesta a un nico tipo de riesgo de mercado en un nico entorno econmico, podra no mostrar informacin desagregada. B18 El apartado (a) del prrafo 40 requiere que el anlisis de sensibilidad muestre el efecto sobre el resultado del perodo y el patrimonio neto, de los cambios razonablemente posibles en la variable relevante de riesgo (por ejemplo, las tasas de inters prevalecientes en el mercado, las tasas de cambio, los precios de las acciones o los de materias primas cotizadas). Con este propsito: (a) No se requiere que las entidades determinen qu resultado del perodo podra haberse obtenido si las variables relevantes hubieran sido diferentes. En su lugar, las entidades revelarn el efecto sobre el resultado del perodo y el patrimonio neto, en la fecha del balance, suponiendo que hubiese ocurrido un cambio razonablemente posible en la variable relevante de riesgo en esa fecha, que se hubiera aplicado a las exposiciones al riesgo existentes en ese momento. Por ejemplo, si una entidad tiene un pasivo a tasa de inters variable, al final del ao la entidad revelara el efecto en el resultado del perodo (es decir, en el gasto por intereses) para el perodo corriente si las tasas de inters hubiesen variado en importes razonablemente posibles. No se requiere que las entidades revelen el efecto en el resultado del perodo y en el patrimonio neto para cada cambio dentro de un rango de variaciones posibles de la variable relevante de riesgo. Sera suficiente la revelacin de los efectos de los cambios en los lmites de un rango razonablemente posible.

(b)

B19

Al determinar qu constituye un cambio razonablemente posible en la variable relevante de riesgo, una entidad deber considerar: (a) Los entornos econmicos en los que opera. Un cambio razonablemente posible no debe incluir escenarios remotos o de caso ms desfavorable, ni pruebas de tensin. Adems, si la tasa de cambio de la variable subyacente de riesgo es estable, la entidad no necesita alterar el patrn de cambio razonablemente posible escogido para la variable de riesgo. Por ejemplo, supngase que las tasas de inters sean del 5 por ciento, y que la entidad ha determinado que es

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NIIF 7 razonablemente posible una fluctuacin en ellas de 50 puntos bsicos. En tal caso, revelara el efecto en el resultado del perodo y en el patrimonio neto, de que las tasas de inters cambiasen al 4,5 por ciento o al 5,5 por ciento. En el perodo siguiente, las tasas de inters se han incrementado al 5,5 por ciento. La entidad contina creyendo que las tasas de inters pueden fluctuar 50 puntos bsicos (es decir, que la tasa de variacin de las tasas de inters es estable). La entidad revelara el efecto en el resultado del perodo y en el patrimonio neto si las tasas de cambio cambiasen al 5 por ciento o al 6 por ciento. No se exigira que la entidad revisase su evaluacin de que las tasas de inters pueden fluctuar razonablemente en 50 puntos bsicos, salvo que existiera evidencia de que dichos tasas se hubieran vuelto significativamente ms voltiles. (b) El marco temporal sobre el que est haciendo la evaluacin. El anlisis de sensibilidad mostrar los efectos de los cambios que se han considerado razonablemente posibles, sobre el perodo que medie hasta que la entidad vuelva a presentar estas informaciones, que es usualmente el prximo perodo anual sobre el que ella informe.

B20

El prrafo 41 permite que una entidad utilice un anlisis de sensibilidad que refleje interdependencias entre las variables de riesgo, como por ejemplo la metodologa del valor en riesgo, si utilizase este anlisis para gestionar su exposicin a los riesgos financieros. Esto se aplicar aunque esa metodologa midiese slo el potencial de prdidas pero no el de ganancias. La entidad que haga esto puede cumplir con el apartado (a) del prrafo 41 revelando el tipo de modelo de valor en riesgo utilizado (por ejemplo, informando si el modelo se basa en simulaciones de Montecarlo), una explicacin acerca de cmo opera el modelo y sus principales hiptesis (por ejemplo, el perodo de tenencia y el nivel de confianza). Las entidades podran tambin revelar el intervalo histrico que cubren las observaciones y las ponderaciones aplicadas a las observaciones dentro de dicho intervalo, una explicacin de cmo se han tratado las opciones en los clculos y qu volatilidades y correlaciones se han utilizado (o, alternativamente, qu distribuciones de probabilidad se han supuesto en las simulaciones de Montecarlo). Una entidad proporcionar un anlisis de sensibilidad para la totalidad de su negocio, pero puede suministrar diferentes tipos de anlisis de sensibilidad para diferentes clases de instrumentos financieros. Riesgo de tasa de inters

B21

B22

El riesgo de tasa de inters surge de los instrumentos financieros con inters reconocidos en el balance (por ejemplo, prstamos y cuentas por cobrar, as como los instrumentos de deuda emitidos), y de algunos instrumentos financieros no reconocidos en el balance (por ejemplo, algunos compromisos de prstamo). Riesgo de tasa de cambio

B23

El riesgo de tasa de cambio (o riesgo de cambio de la moneda extranjera) surge de instrumentos financieros denominados en una moneda extranjera, es decir, de una moneda diferente de la moneda funcional en que se miden. A efectos de esta NIIF, el riesgo de tasa de cambio no surge de instrumentos financieros que no son partidas monetarias ni de instrumentos financieros denominados en la moneda funcional. Se presentar un anlisis de sensibilidad para cada moneda en la que una entidad tenga una exposicin significativa.

B24

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NIIF 7 Otros riesgos de precio B25 Los otros riesgos de precio de los instrumentos financieros surgen, por ejemplo, de variaciones en los precios de las materias primas cotizadas o de los precios de los instrumentos de patrimonio. Para cumplir con lo dispuesto en el prrafo 40, una entidad puede revelar el efecto de un decremento en un determinado ndice de precios de mercado de acciones, un precio de materias primas cotizadas u otra variable de riesgo. Por ejemplo, si una entidad concediese garantas sobre valores residuales que sean instrumentos financieros, dicha entidad revelar los incrementos o decrementos en el valor de los activos a los que se aplique la garanta. Dos ejemplos de instrumentos financieros que dan lugar a riesgo de precio de los instrumentos de patrimonio son, (a) la tenencia de instrumentos de patrimonio de otra entidad y (b) la inversin en un fondo que, a su vez, posea inversiones en instrumentos de patrimonio. Otros ejemplos son los contratos a trmino y las opciones para comprar o vender cantidades especficas de un instrumento de patrimonio, as como las permutas que estn indexadas sobre precios de instrumentos de patrimonio. Los valores razonables de tales instrumentos financieros estn afectados por cambios en el precio de mercado de los instrumentos de patrimonio subyacentes. De acuerdo con el apartado (a) del prrafo 40, la sensibilidad del resultado del perodo (que surge, por ejemplo, de instrumentos clasificados como al valor razonable con cambios en resultados y de los deterioros de los activos financieros disponibles para la venta) se revelar por separado de la sensibilidad del patrimonio neto (que procede, por ejemplo, de los instrumentos clasificados como disponibles para la venta). Los instrumentos financieros que una entidad clasifique como instrumentos de patrimonio no vuelven a medirse. Ni el resultado del perodo ni el patrimonio neto se vern afectados por el riesgo de precio de tales instrumentos. En consecuencia, no se requiere un anlisis de sensibilidad.

B26

B27

B28

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NIIF 7

Apendice C Modificaciones a otras NIIF

Las modificaciones contenidas en este Apndice se aplicarn para los estados financieros anuales que abarquen perodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2007. Si una entidad aplica esta NIIF para un perodo anterior, estas modificaciones tendrn tambin vigencia para el mismo. ***** Las modificaciones contenidas en este Apndice cuando se emiti la Norma en 2005, han sido incorporadas a los pronunciamientos publicados en este volumen.

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NIIF 7

Apendice D Modificaciones a la NIIF 7 si las Modificaciones a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y MedicinLa Opcin de Valor Razonable no han sido aplicadas
En Junio de 2005 el Consejo emiti Modificaciones a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y MedicinLa Opcin de Valor Razonable, para su aplicacin a perodos anuales que abarquen perodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si una entidad aplica la NIIF 7 para perodos anuales que abarques perodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2006 y no aplica estas modificaciones a la NIC 39, deber modificar la NIIF 7 para dicho perodo como sigue. En los prrafos modificados, el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado se ha tachado D1 Los encabezamientos de los prrafos 9 y 11 anteriores se modifican como sigue, y el prrafo 9 se elimina. Activo financieros o Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados 11 La entidad informar:
(a) (b) Los mtodos empleados para cumplir con lo establecido en el apartado (c) del prrafo 9 y en el apartado (a) del prrafo 10. Si la entidad creyese que la informacin facilitada para cumplir con lo establecido en el apartado (c) del prrafo 9 y el apartado (a) del prrafo 10 no representa fielmente la variacin del valor razonable del activo financiero o del pasivo financiero que sea atribuible a cambios en su riesgo de crdito, las razones por las que ha llegado a esta conclusin y los factores que cree que son relevantes.

El prrafo B5(a) se modifica como sigue:

(a) los criterios para designar, en el reconocimiento inicial, de activos financieros o pasivos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados. (i) (ii) (iii) la naturaleza de los activos financieros o pasivos financieros que la entidad haya designado como a valor razonable con cambios en resultados, los criterios para designar as a los activos financieros o pasivos financieros en el momento de su reconocimiento inicial, y la manera en que la entidad ha cumplido las condiciones establecidas en los prrafos 9, 11A o 12 de la NIC 39 para estas designaciones. Para los instrumentos designados de acuerdo con el apartado (b)(i) de la definicin de activo financiero o pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados de la NIC 39, esta informacin incluir una descripcin narrativa de las circunstancias subyacentes a la incoherencia, en la medicin o en el reconocimiento, que en otro caso podran surgir. Para los instrumentos designados de acuerdo con el apartado (b)(ii) de la definicin de activo financiero o pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados de la NIC 39, esta informacin incluir una descripcin narrativa de la manera en que la designacin a valor razonable con cambios en resultados resulta coherente con la estrategia de inversin o gestin del riesgo que tenga documentada la entidad.

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NIIF 7

Aprobacin de la NIIF 7 por el Consejo

La Norma Internacional de Informacin Financiera 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar fue aprobada para su emisin por los catorce miembros del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Sir David Tweedie Thomas E Jones Mary E Barth Hans-Georg Bruns Anthony T Cope Jan Engstrm Robert P Garnett Gilbert Glard James J Leisenring Warren J McGregor Patricia L OMalley John T Smith Geoffrey Whittington Tatsumi Yamada Presidente Vicepresidente

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NIIF 7 FC
NIIF 7 FC

NDICE
prrafos

FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES DE LA NIIF 7 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: INFORMACIN A REVELAR

INTRODUCCIN ALCANCE Entidades a las que se aplica la NIIF Exenciones consideradas por el Consejo Aseguradoras Entidades pequeas y medianas Subsidiarias INFORMACIN A REVELAR SOBRE LA IMPORTANCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA SITUACIN FINANCIERA Y EN EL DESEMPEO El principio Informacin a revelar en el balance Categoras de activos financieros y pasivos financieros Activo financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados Reclasificacin Baja en cuentas Garanta Cuenta correctora para prdidas crediticias Instrumentos financieros compuestos con mltiples derivados implcitos Impagos y otros incumplimientos Estado de resultados y patrimonio neto Partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas Ingresos y gastos por comisiones Otras informaciones a revelarvalor razonable INFORMACIONES A REVELAR SOBRE LA NATURALEZA Y EL ALCANCE DE LOS RIESGOS QUE SURGEN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Localizacin de las informaciones a revelar de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros Informacin cuantitativa Informacin basada en la forma en que la entidad gestiona el riesgo Informacin sobre promedios Riesgo de crdito Exposicin mxima al riesgo de crdito Garanta tomada para asegurar el cobro y otras mejoras crediticias

FC1FC5 FC6FC11 FC6FC8 FC9FC11 FC9 FC10 FC11

FC12FC39 FC13 FC14FC32 FC149FC154 FC16FC22 FC23 FC24 FC25 FC26FC29 FC28FC31 FC32 FC30FC35 FC33FC34 FC35 FC36FC39

FC40FC65 FC43FC46 FC47FC48 FC47 FC48 FC49FC56 FC49FC50 FC41FC53

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NIIF 7 FC
Calidad crediticia de activos financieros que no estn en mora y no se han deteriorado Activos financieros en mora o deteriorados Garantas y otras mejoras crediticias pignoradas Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Riesgo de operaciones FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN RESUMEN DE LOS PRINCIPALES CAMBIOS RESPECTO DEL PROYECTO DE NORMA APNDICE Modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones en otras NIIF

FC54 FC55 FC56 FC56FC58 FC59FC63 FC65 FC66FC72 FC73

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Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar

Estos Fundamentos de las Conclusiones acompaan a la NIIF 7, pero no son parte integrante de la misma.

Introduccin
FC1 Estos Fundamentos de las Conclusiones resumen las consideraciones efectuadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, para llegar a las conclusiones de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar. Cada uno de los miembros individuales del Consejo sopes de diferente manera los distintos factores. Durante finales de los 1990, lleg a ser evidente la necesidad de una revisin completa de la NIC 30 Informaciones a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares. El predecesor del Consejo, el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), emiti un nmero de normas que abordaban, ms exhaustivamente, algunas de las cuestiones previamente tratadas slo para bancos en la NIC 30. Tambin, tuvieron lugar cambios fundamentales en la industria de servicios financieros y en el modo en que las instituciones financieras gestionan sus actividades y exposiciones al riesgo. Esto hizo cada vez ms difcil para los usuarios de los estados financieros de bancos la evaluacin y comparacin de su posicin financiera y rendimiento, sus exposiciones al riesgo asociado, y su proceso para medir y gestionar estos riesgos. En 1999 el IASC aadi a su agenda el proyecto de revisar la NIC 30 y en 2000 design un Comit Director. En 2001 el Consejo aadi este proyecto a su agenda. Para que lo ayudase y asesorase, el Consejo retuvo al Comit Director de la NIC 30, renombrado Comit Asesor de Actividades Financieras (CAAF), como un grupo asesor de expertos. Los miembros del CAAF tenan experiencia en bancos, compaas financieras y compaas de seguros e inclua a auditores, analistas financieros, elaboradores y reguladores. El rol de la CAAF era: (a) proporcionar aportaciones desde la perspectiva de los elaboradores y auditores de estados financieros de entidades que tengan exposiciones significativas a instrumentos financieros; y ayudar al Consejo a desarrollar una norma y gua de implementacin para la informacin a revelar sobre riesgos que surgen de instrumentos financieros y para otras informaciones relacionadas con l.

FC2

FC3 FC4

(b)

FC5

El Consejo public sus propuestas en julio de 2004 como Proyecto de Norma 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar. La fecha lmite para los comentarios fue el 27 de octubre de 2004. El Consejo recibi 105 cartas de comentarios. Despus de revisar las respuestas, el Consejo emiti la NIIF 7 en agosto de 2005.

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NIIF 7 FC

Alcance (prrafos 3 a 5) Entidades a las cuales se aplica la NIIF

FC6 Aunque la NIIF 7 surgi de un proyecto para revisar la NIC 30 (una norma que se aplic slo a bancos e instituciones financieras similares), se aplica a todas las entidades que tienen instrumentos financieros. El Consejo observ que la reduccin de barreras regulatorias en muchos pases y la creciente competencia entre bancos, empresas no bancarias de servicios financieros y conglomerados financieros han dado como resultado que numerosas entidades proporcionan servicios financieros que tradicionalmente solo eran suministrados por entidades reguladas y supervisadas como los bancos. El Consejo concluy que este desarrollo hara inapropiada la limitacin de este proyecto a bancos e instituciones financieras similares. El Consejo consider si las entidades que emprenden actividades especficas comnmente llevadas a cabo por bancos y otras instituciones financieras concretamente actividades de toma de depsitos, de prstamo y de valoresse enfrentan a riesgos nicos que requeriran una norma especfica para ellos. Sin embargo, el Consejo decidi que el alcance de este proyecto debe incluir revelaciones acerca de los riesgos que surgen de instrumentos financieros en todas las entidades por las siguientes razones: (a) (b) las revelaciones acerca de los riesgos asociados con instrumentos financieros son tiles a los usuarios de los estados financieros de todas las entidades. el Consejo encontr que no poda definir de forma satisfactoria actividades de toma de depsitos, de prstamo y de valores. En particular, no pudo diferenciar satisfactoriamente una entidad que realiza actividades con valores de otra que mantiene una cartera de activos financieros para realizar inversiones y gestin de la liquidez. algunas respuestas al Proyecto de Norma de mejoras a la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar, publicado en junio de 2002, indicaban que los requerimientos de esta norma sobre informacin a revelar aplicables a todas las entidadespodan mejorarse. la exclusin de algunos instrumentos financieros incrementara el peligro de que la informacin a revelar sobre riesgos pudiera ser incompleta y posiblemente engaosa. Por ejemplo, un instrumento de deuda emitido por una entidad puede afectar significativamente su exposicin al riesgo de liquidez, al riesgo de tasa de inters y al riesgo de tasa de cambio incluso si ese instrumento no se mantiene como parte de actividades de toma de depsitos, de prstamo y de valores. los usuarios de estados financieros necesitan ser capaces de comparar actividades similares, transacciones y sucesos de diferentes entidades de manera coherente. Por ello, los principios sobre informacin a revelar que se aplican a entidades reguladas no deben diferir de los que se aplican a las no reguladas, que aparte de eso, son entidades similares.

FC7

(c)

(d)

(e)

FC8

El Consejo decidi que el alcance de las NIIF deba ser el mismo que el de la NIC 32, con una excepcin. El Consejo concluy que la NIIF no debe aplicarse a derivados sobre las participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos si los derivados cumplen la definicin de instrumento de patrimonio neto de la NIC 32. Esto se debe a que los instrumentos de patrimonio no se vuelven a medir y por ello: (a) no exponen al emisor al riesgo de balance o estado de resultados; y

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NIIF 7 FC (b) la informacin a revelar sobre la importancia de los instrumentos financieros para la posicin financiera y el desempeo no es relevante para los instrumentos de patrimonio.

Aunque estos instrumentos se excluyen del alcance de la NIIF 7, entran en el alcance de la NIC 32 para determinar si cumplen la definicin de instrumentos de patrimonio.

Exenciones consideradas por el Consejo

Aseguradoras FC9 El Consejo consider si las NIIF deban aplicarse a entidades que tienen instrumentos financieros y adems emiten contratos de seguros. El Consejo no eximi a estas entidades porque los instrumentos financieros exponen a todas las entidades a riesgos con independencia de que tengan otros activos y pasivos. De acuerdo con ello, una entidad que emite contratos de seguros y tiene instrumentos financieros aplica la NIIF 4 Contratos de Seguro para sus contratos de seguro y la NIIF 7 para sus activos financieros y pasivos financieros. Sin embargo, muchos de los requerimientos para la informacin a revelar contenidos en la NIIF 4 eran aplicaciones de requerimientos existentes en la NIC 32 o tenan una analoga directa con ellos. Por tanto, el Consejo tambin actualiz la informacin a revelar requerida por la NIIF 4 para hacerla coherente con la NIIF 7, con modificaciones que reflejan la naturaleza interina de la NIIF 4. Entidades pequeas y medianas FC10 El Consejo consider si deba eximir a las entidades pequeas y medianas del alcance de la NIIF. En el Consejo se destac que la exencin de las informaciones a revelar requeridas por la NIIF dependera de la medida en que la entidad use instrumentos financieros y la medida en que se han supuesto riesgos asociados. La NIIF requiere que las entidades con pocos instrumentos financieros y pocos riesgos revelen poca informacin. Adems, muchos de los requerimientos en la NIIF se basan en la informacin proporcionada internamente al personal clave de la gerencia de la entidad. Esto ayuda a evitar demasiados requerimientos costosos que no seran apropiados para entidades ms pequeas. En consecuencia, el Consejo decidi no eximir a tales entidades del alcance de la NIIF 7. Sin embargo, mantendr esta decisin como revisable en su proyecto de informacin financiera para entidades pequeas y medianas. Subsidiarias FC11 Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 sealaron que existe escaso inters pblico en los estados financieros de algunas entidades, tales como una subsidiaria totalmente poseda cuya controladora emite estados financieros disponibles pblicamente. Quienes respondieron as indicaron que tales subsidiarias deben estar exentas de algunos requerimientos de la NIIF 7 en sus estados financieros individuales. Sin embargo, decidir si tal entidad debe preparar estados financieros elaborados con propsitos generales es un asunto de la entidad y de los legisladores y reguladores locales. Si tal entidad prepara estados financieros de acuerdo a las NIIF, los usuarios de estos estados deben recibir informacin de la misma calidad que los usuarios de cualquier estado financiero elaborado con propsitos generales de acuerdo con las NIIF. El Consejo confirm que su postura de no otorgar exenciones de los requerimientos generales de cualquier norma debe aplicarse a los estados financieros de las subsidiarias.

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Informacin a revelar sobre la importancia de los instrumentos financieros en la situacin financiera y en el desempeo (prrafos 7 a 30, B4 y B5)
FC12 El Consejo traslad la revelacin de informacin de la NIC 32 a la NIIF 7, para que todos los requerimientos de informacin a revelar para instrumentos financieros estuvieran en una Norma. Muchos de los requerimientos de informacin a revelar sobre la importancia de los instrumentos financieros en la posicin financiera y el desempeo de una entidad estaban previamente en la NIC 32. Para estas informaciones a revelar, los prrafos relevantes de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 32 se han incorporado a estos Fundamentos de las Conclusiones. Estos Fundamentos de las Conclusiones no abordan los requerimientos que el Consejo no reconsider ni en la revisin de la NIC 32 en 2003 ni en el desarrollo de la NIIF 7.

El principio (prrafo 7)
FC13 El Consejo decidi que los requerimientos de informacin a revelar de la NIIF 7 deban resultar del principio especfico de informacin a revelar contenido en el prrafo 7. El Consejo tambin decidi la especificacin de la informacin a revelar para satisfacer este principio. Desde el punto de vista del Consejo, las entidades no pueden satisfacer el principio del prrafo 7 salvo que revelen la informacin exigida por los prrafos 8 a 30.

Informacin a revelar referida al balance (prrafos 8 a 19 y B4)

Categoras de activos financieros y pasivos financieros (prrafo 8) FC14 El prrafo 8 requiere que las entidades revelen informacin de activos financieros y pasivos financieros por categoras de medicin en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. El Consejo concluy que la informacin a revelar para cada categora de medicin ayudara a los usuarios en la comprensin de la medida en que las polticas contables afectan a los importes con que se reconocen los activos financieros y pasivos financieros. El Consejo tambin concluy que la informacin a revelar separada de los importes en libros de los activos financieros y pasivos financieros clasificados como mantenidos para negociacin y de los designados en el reconocimiento inicial como activos financieros y pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados es til porque tal designacin es a discrecin de la entidad. Activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados (prrafos 9 a 11, B4 y B5) FC16 La NIC 39 permite que las entidades designen un pasivo financiero no derivado como al valor razonable con cambios en resultados, cuando se cumplen ciertas condiciones. Si las entidades lo hacen, se les requiere el suministro de la informacin a revelar de los prrafos 10 y 11. Las razones del Consejo para esta informacin a revelar se exponen en los Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 39, prrafos FC87 a FC92. Los requerimientos de los prrafos 9, 11 y B5(a) estn relacionados con las Modificaciones de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin La opcin del valor razonable, emitida en junio de 2005. Las razones para estos requerimientos se tratan en los Fundamentos de las Conclusiones de estas Modificaciones.

FC15

FC17

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NIIF 7 FC FC18 El prrafo 10(a) requiere la revelacin de informacin sobre el cambio en el valor razonable de un pasivo financiero designado al valor razonable con cambios en resultados que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito del pasivo. El Consejo consider esta informacin a revelar previamente, en sus deliberaciones sobre la medicin a valor razonable de pasivos financieros en la NIC 39. Aunque la cuantificacin de tales cambios podra ser difcil en la prctica, el Consejo concluy que la revelacin de tal informacin sera til a los usuarios de estados financieros y ayudara a paliar las inquietudes de que los usuarios puedan malinterpretar los efectos sobre los resultados de los cambios en el riesgo de crdito, especialmente en ausencia de informacin a revelar. Por ello, al finalizar las revisiones a la NIC 32 en 2003, el Consejo decidi requerir informacin a revelar sobre el cambio en el valor razonable de los pasivos financieros que no sea atribuible a cambios en una tasa de inters de referencia. El Consejo cree que esto es una aproximacin razonable del cambio en el valor razonable que se atribuye a cambios en el riesgo de crdito del pasivo, en particular cuando tales cambios son grandes, y proporcionara a los usuarios informacin con la cual entender el efecto del resultado de tal cambio en el riesgo de crdito. Sin embargo, algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 indicaron que ellos no estaban de acuerdo con que la informacin a revelar de la NIC 32 proporcionara una aproximacin razonable, excepto para los instrumentos de deuda sencillos. En particular, podra haber otros factores involucrados en el cambio en el valor razonable de un instrumento que no se relacionen con la tasa de inters de referencia, tales como el efecto de un derivado implcito. Los que respondieron tambin sealaron dificultades para los contratos de seguro ligados a inversiones, para los cuales el importe del pasivo refleja el rendimiento de un conjunto definido de activos. El Consejo observ que la aproximacin que se desarroll en la NIC 32 supona que a las entidades no les resultaba practicable la determinacin directa del cambio en el valor razonable que surge de los cambios en el riesgo de crdito. Sin embargo, el Consejo reconoci y comparti estas inquietudes. Como resultado de lo anterior, el Consejo modific este requerimiento para centrarse directamente en el objetivo de proporcionar informacin sobre los efectos de los cambios en el riesgo de crdito: (a) permitiendo que las entidades proporcionen una representacin ms fiel del importe del cambio en el valor razonable que se atribuye a cambios en el riesgo de crdito si pueden hacerlo. Sin embargo, a tales entidades tambin se les requiere que revelen informacin sobre los mtodos usados y que suministren su justificacin para concluir que estos mtodos dan una representacin ms fiel que la aproximacin del prrafo 10(a)(i). modificando la informacin a revelar de la aproximacin para que sea el importe del cambio de valor razonable que no se atribuye a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar al riesgo de mercado. Por ejemplo, algunas entidades pueden ser capaces de identificar parte del cambio en el valor razonable del pasivo como atribuible a un cambio en un ndice. En estos casos, la informacin a revelar de la aproximacin excluira el importe del cambio atribuible a un cambio en un ndice. De forma similar, la exclusin del importe atribuible al cambio en un fondo de inversin interno o externo hace que la aproximacin sea ms adecuada para los contratos de seguro ligados a inversiones.

FC19

FC20

FC21

(b)

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NIIF 7 FC FC22 El Consejo decidi que cuando una entidad ha designado un pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados, debe revelar informacin sobre la diferencia entre el importe en libros y el importe que debera ser contractualmente requerido a la entidad a pagar al vencimiento a los tenedores del pasivo [vase el prrafo 10(b)]. El valor razonable puede diferir significativamente del ]importe a cancelar, en particular para pasivos financieros con una larga duracin cuando una entidad ha experimentado un deterioro significativo en su solvencia crediticia desde su emisin. El Consejo concluy que el conocimiento de esta diferencia sera til para los usuarios de los estados financieros. Tambin, el importe de cancelacin es importante para los usuarios de algunos estados financieros, particularmente para los acreedores. Reclasificacin (prrafo 12) FC23 La NIC 32 requera la revelacin de informacin sobre las razones para reclasificar un activo financiero al costo o al costo amortizado y no al valor razonable. El Consejo ampli este requerimiento para incluir informacin a revelar sobre la razn de la reclasificacin y sobre el importe reclasificado hacia y desde cada categora. Como se destaca en el prrafo FC14, el Consejo considera que tal informacin es til porque la categorizacin de los instrumentos financieros tiene un efecto relevante sobre su medicin. Baja en cuentas (prrafo 13) FC24 Una entidad puede haber transferido activos financieros de forma que una parte de ellos o todos incumplan las condiciones para darlos de baja en cuentas (vanse los prrafos 15 a 37 de la NIC 39). Si la entidad contina reconociendo todos los activos o contina reconociendo los activos en la medida de su implicacin continuada, el prrafo 13 requiere informacin a revelar sobre la naturaleza de los activos financieros, la medida de la implicacin continuada de la entidad, y cualquier pasivo asociado. Tal informacin a revelar ayuda a los usuarios de los estados financieros a evaluar la relevancia de los riesgos retenidos. Garanta (prrafos 14 y 15) FC25 El prrafo 15 requiere la revelacin de informacin sobre garantas que la entidad mantiene si se le permite vender o volver a pignorar la garanta aunque no se haya producido un impago por parte de su propietario. Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 abogaron por una exencin de esta informacin a revelar si la obtencin del valor razonable de la garanta tomada es impracticable. Sin embargo, el Consejo concluy que es razonable esperar que una entidad conozca el valor razonable de las garantas que mantiene y que pueda vender incluso si no hay impago. Cuenta correctora para prdidas crediticias (prrafo 16) FC26 Cuando para el registro de prdidas por deterioro se emplea una cuenta separada (como una cuenta correctora o una cuenta similar usada para registrar un deterioro colectivo de activos), el prrafo 16 requiere la revelacin de una conciliacin de esa cuenta. Se inform al Consejo que analistas y otros usuarios encuentran que esta informacin es til para evaluar la adecuacin de la correccin por prdidas por deterioro para tales entidades y cuando se compara una entidad con otra. Sin embargo, el Consejo decidi no especificar los componentes de la conciliacin. Esto otorga a las entidades flexibilidad para la determinacin del formato ms apropiado para sus necesidades.

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NIIF 7 FC FC27 Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 pidieron al Consejo que requiriese a las entidades el suministro de informacin equivalente si no usaban una cuenta correctora. El Consejo decidi no aadir esta revelacin al finalizar la NIIF. Concluy que, para prcticamente todas las entidades, los requerimientos de la NIC 39 para considerar el deterioro sobre una base de grupo haran necesario el uso de una cuenta correctora o similar. La informacin a revelar sobre polticas contables que requiere el prrafo B5(d) tambin incluye informacin sobre el uso de ajustes directos al importe en libros de los activos financieros. Instrumentos financieros compuestos con mltiples derivados implcitos (prrafo 17) FC28 La NIC 32 requiere la separacin de los componentes de pasivo y de patrimonio de un instrumento financiero compuesto. El Consejo observ que esto es ms complicado para instrumentos financieros compuestos con caractersticas de mltiples derivados implcitos cuyos valores son interdependientes (por ejemplo, un instrumento de deuda convertible que da al emisor un derecho a recomprarlo al tenedor, o al tenedor un derecho a revenderlo al emisor) que para aqullos sin tales caractersticas. Si las caractersticas de los derivados implcitos de patrimonio y de no-patrimonio son interdependientes, la suma de los valores determinados separadamente de los componentes de pasivo y de patrimonio no igualar el valor del instrumento financiero compuesto en su conjunto. Por ejemplo, los valores de una opcin de compra implcita y una opcin de conversin en instrumentos de patrimonio neto en un instrumento de deuda convertible en una opcin de rescate dependen en parte de cada una de las opciones si la opcin de conversin de patrimonio neto del tomador se extingue cuando la entidad ejercita la opcin de compra o viceversa. El siguiente diagrama ilustra el valor conjunto que resulta de la interaccin entre una opcin de compra y una opcin de conversin en instrumentos de patrimonio neto en un bono convertible en una opcin de rescate. El Crculo L representa el valor del componente de pasivo, es decir, el valor del endeudamiento convencional y de la opcin de compra implcita del endeudamiento convencional, y el Crculo E representa el valor del componente de patrimonio, es decir, la opcin de conversin en instrumentos de patrimonio neto en el endeudamiento convencional. El rea total de los dos crculos representa el valor del bono convertible en una opcin de rescate. La diferencia entre el valor del bono convertible en una opcin de rescate como un conjunto y la suma de los valores determinados de manera separada para los componentes de pasivo y patrimonio neto es el valor conjunto atribuible a la interdependencia entre la opcin de compra y la opcin de conversin en instrumentos de patrimonio neto. Est representada por la interseccin entre los dos crculos.

FC29

FC30

Bajo el enfoque de la NIC 32, el valor conjunto atribuible a la interdependencia entre mltiples derivados implcitos se incluye en el componente de pasivo. Un ejemplo numrico se incluye como Ejemplo Ilustrativo 10 que acompaa a la NIC 32.

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NIIF 7 FC FC31 Aunque este enfoque es coherente con la definicin de patrimonio como una participacin residual, el Consejo reconoce que la distribucin del valor conjunto al componente de pasivo o al componente de patrimonio es arbitraria porque es, por su naturaleza, conjunto. Por lo tanto, el Consejo concluy que es importante revelar la existencia de instrumentos financieros compuestos emitidos que incorporen mltiples derivados implcitos cuyos valores sean interdependientes. Tales revelaciones destacan el efecto de mltiples derivados implcitos en los importes reconocidos como pasivo y patrimonio.

Impagos y otros incumplimientos (prrafos 18 y 19)

FC32 Los prrafos 18 y 19 requieren informaciones a revelar sobre impagos y otros incumplimientos de prstamos recibidos y otros acuerdos de prstamos. El Consejo concluy que tales revelaciones dan informacin relevante sobre la solvencia crediticia de la entidad y sobre sus perspectivas de obtener prstamos futuros.

Estado de resultados y patrimonio (prrafo 20)

Partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas (prrafo 20(a)) FC33 El prrafo 20(a) requiere la revelacin de informacin sobre ganancias y prdidas incluidas en el estado de resultados por categoras de medicin en la NIC 39 (lo que complementa el requerimiento de revelacin de informacin sobre el balance descrito en el prrafo FC14). El Consejo concluy que la revelacin de informacin es necesaria para que los usuarios entiendan el desempeo financiero de los instrumentos financieros de una entidad, dadas las diferentes bases de medicin de la NIC 39. Algunas entidades incluyen ingresos por dividendos e intereses dentro de las ganancias y prdidas de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, mientras que otras no lo hacen. Para ayudar a los usuarios a comparar los ingresos procedentes de los instrumentos financieros entre diferentes entidades, el Consejo decidi que una entidad debe revelar informacin sobre la manera en que se determinan los importes del estado de resultados. Por ejemplo, una entidad debe revelar si las ganancias o prdidas netas de activos o pasivos financieros mantenidos para negociar incluyen ingresos por dividendos e intereses [vase el apndice B, prrafo B5(e)]. Ingresos y gastos por comisiones (prrafo 20(c)) FC35 El prrafo 20(c) requiere la revelacin de informacin de ingresos y gastos por comisiones (que sean distintos de los importes incluidos al determinar la tasa efectiva de inters) que surgen de activos financieros y pasivos financieros y de fondos o fideicomisos y otras actividades fiduciarias a consecuencia de las cuales la entidad tiene o coloca activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de beneficios por retiro u otras instituciones. Esta informacin indica el nivel de tales actividades y ayuda a los usuarios a estimar posibles ingresos futuros de la entidad.

FC34

Otras informaciones a revelarvalor razonable (prrafos 25 a 30)

FC36 Muchas entidades usan internamente informacin sobre valor razonable para determinar su posicin financiera global y tomar decisiones sobre instrumentos financieros individuales. Tambin es relevante para muchas decisiones tomadas por los usuarios de los estados financieros porque, en muchos casos, refleja la evaluacin que los mercados financieros otorgan al valor presente de los flujos de efectivo esperados para un instrumento. La informacin sobre el valor razonable permite comparaciones entre instrumentos financieros que poseen, en sustancia, las mismas caractersticas

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NIIF 7 FC econmicas, con independencia de las causas de su origen, as como de cundo y por quin fueron emitidos o adquiridos. Los valores razonables suministran una base neutral para evaluar la actuacin de la direccin, al indicar los efectos de sus decisiones de comprar, vender o mantener activos financieros, as como de las de asumir, mantener o reembolsar pasivos financieros. El Consejo decidi que cuando una entidad no mida un activo o un pasivo financiero por su valor razonable en su balance, debe proporcionar informacin sobre valor razonable a travs de informacin complementaria a fin de ayudar a los usuarios a comparar entidades de forma coherente. FC37 La informacin a revelar sobre el valor razonable no se requiere para inversiones en instrumentos de patrimonio no cotizados o de derivados ligados a estos instrumentos si este valor razonable no pudiera determinarse de forma fiable. De forma similar, la NIIF 4 no especifica la contabilizacin requerida para contratos que contengan un componente de participacin discrecional, quedando pendiente hasta la segunda fase del proyecto del Consejo sobre contratos de seguro. Concordantemente, no se requiere informacin del valor razonable para contratos que contengan un componente de participacin discrecional, si el valor razonable de dicho componente no puede ser determinado de forma fiable. Para todos los dems activos financieros y pasivos financieros, es razonable esperar que el valor razonable pueda determinarse con suficiente fiabilidad, dentro de las restricciones sobre la oportunidad y del costo de la informacin. Por tanto, el Consejo lleg a la conclusin de que no debe haber otra excepcin de los requerimientos de revelar informacin sobre el valor razonable para activos financieros y pasivos financieros. Para dar a los usuarios de los estados financieros una visin de la variabilidad potencial de las estimaciones del valor razonable, el Consejo decidi que debe revelarse informacin sobre el uso de tcnicas de valoracin, en particular la sensibilidad de las estimaciones del valor razonable ante los principales supuestos de valoracin. Para llegar a esta conclusin, el Consejo consider el punto de vista de que esta revelacin de informacin de la sensibilidad puede ser difcil, particularmente cuando hay muchos supuestos para los cuales sera aplicable el suministro de informacin y estos supuestos son interdependientes. Sin embargo, el Consejo observ que no se requiere una informacin a revelar cuantitativa detallada sobre la sensibilidad de todos los supuestos (solo de aqullos que pueden derivar en una estimacin de valor razonable significativamente diferente) y que la informacin a revelar no requiere que una entidad refleje interdependencias entre supuestos cuando efecta las revelaciones. Adems, el Consejo consider si esta informacin a revelar podra implicar que un valor razonable establecido por una tcnica de valoracin fuese menos fiable que uno establecido por otros medios. Sin embargo, el Consejo observ que valores razonables estimados por tcnicas de valoracin son ms subjetivos que aqullos establecidos a partir de un precio de mercado observable, y concluy que los usuarios necesitan informacin que les ayude a evaluar la medida de esta subjetividad. El prrafo 28 requiere la revelacin de informacin sobre la diferencia que surge si el precio de la transaccin difiere del valor razonable de un instrumento financiero que se determina de acuerdo con el prrafo GA76 de la NIC 39. Estas informaciones a revelar se refieren a extremos contenidos en la modificacin de diciembre de 2004 a la NIC 39 Transicin y Reconocimiento Inicial de los Activos y Pasivos Financieros. Esta modificacin no especifica la manera en que las entidades deben contabilizar estas diferencias iniciales en los periodos posteriores. Las revelaciones exigidas por el prrafo 28 informan a los usuarios sobre el importe de ganancias o prdidas que se reconocern en los resultados de periodos futuros. En el Consejo se destac que la informacin requerida para suministrar estas revelaciones estara disponible fcilmente para las entidades afectadas.

FC38

FC39

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NIIF 7 FC

Informacin a revelar sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros (prrafos 31 a 42 y B6 a B28)
FC40 Se inform al Consejo de que los usuarios de los estados financieros valoran la informacin sobre los riesgos que surgen de los instrumentos financieros, tales como el riesgo de crdito, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado a los que se encuentran expuestos las entidades, y sobre las tcnicas usadas para identificar, medir, supervisar y controlar esos riesgos. Por lo tanto, el Consejo decidi requerir la revelacin de esta informacin. El Consejo tambin decidi establecer un equilibrio sobre dos objetivos: (a) deben aplicarse requerimientos coherentes para todas las entidades, de forma que los usuarios reciban informacin comparable sobre los riesgos a los que ellas estn expuestos. las revelaciones de informacin deben depender de la medida en que una entidad usa instrumentos financieros y de la medida en que supone riesgos asociados. Las entidades con muchos instrumentos financieros y riesgos asociados deben proporcionar ms informacin para comunicar esos riesgos a los usuarios de los estados financieros. Por el contrario, las entidades con pocos instrumentos financieros y riesgos asociados pueden proporcionar una revelacin de informacin menos detallada.

(b)

FC41

El Consejo decidi equilibrar estos dos objetivos desarrollando una NIIF que establece los principios y requerimientos mnimos aplicables a todas las entidades, apoyada por guas sobre la implementacin de la NIIF. Los requerimientos de los prrafos 33 a 42 combinan revelaciones de informacin cualitativa de la exposicin a riesgos de la entidad que surgen de instrumentos financieros, y de la forma en que la gerencia considera y gestiona estos riesgos, con revelaciones de informacin cuantitativa sobre los riesgos materiales o significativos que surgen de instrumentos financieros. La medida de la informacin a revelar depende de la medida en que la entidad est expuesta a riesgos que surgen de instrumentos financieros. La gua de implementacin de la NIIF ilustra la manera en que una entidad puede aplicar la NIIF. Esta gua es coherente con los requerimientos de la informacin a revelar para bancos desarrollada por el Comit de Basilea (conocido como Pilar 3), de forma que los bancos pueden preparar, y los usuarios recibir, una nica y coordinada serie de revelaciones de informacin sobre el riesgo financiero. En el Consejo se destac que, dado que las entidades consideran y gestionan el riesgo en formas distintas, es poco probable que la informacin a revelar sobre la forma en que una entidad gestiona el riesgo pueda ser comparable entre entidades. Adems, para una entidad que realice una gestin limitada de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros, tales informaciones a revelar transmitiran poca o ninguna informacin sobre los riesgos que la entidad ha asumido. Para superar estas limitaciones, el Consejo decidi especificar revelaciones sobre exposiciones a riesgos que son aplicables a todas las entidades. Estas informaciones a revelar proporcionan una referencia comn para los usuarios de los estados financieros cuando se comparan exposiciones a riesgos entre diferentes entidades y se espera que sean relativamente fciles de preparar por parte de las entidades. Las entidades con sistemas de gestin de riesgos ms desarrollados proporcionaran informacin ms detallada.

FC42

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NIIF 7 FC

Localizacin de las informaciones a revelar de los riesgos surgidos de los instrumentos financieros (prrafo B6)
FC43 Muchos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 argumentaron que la informacin sobre riesgos de los prrafos 31 a 42 no deba ser parte de los estados financieros por las siguientes razones: (a) (b) la informacin sera difcil y costosa de auditar. la informacin es diferente de la que generalmente se incluye en los estados financieros ya que es subjetiva, con vistas al futuro y se basa en el juicio de la gerencia, de modo que no cumple los criterios de comparabilidad, representacin fiel e integridad. la inclusin de esta informacin en una seccin de comentarios de la gerencia fuera de los estados financieros sera coherente con la prctica en otras jurisdicciones, incluyendo los [Link]. Tener esta informacin en los estados financieros pondra a aquellos que los preparan de acuerdo con las NIIF en una desventaja relativa frente a sus pares de los [Link].

(c)

FC44

Algunos de los que respondieron mostraron su preocupacin porque la revelacin de informacin sobre el anlisis de sensibilidad en particular no debera ser parte de los estados financieros. Ellos indicaron que el anlisis de sensibilidad no puede prepararse con el grado de fiabilidad que se espera de la informacin en los estados financieros, y que la subjetividad en el anlisis de sensibilidad y los valores hipotticos alternativos podran deteriorar la credibilidad de los valores razonables reconocidos en los estados financieros. El Consejo consider si las informaciones a revelar deben ser parte de la informacin proporcionada por la gerencia fuera de los estados financieros. En el Consejo se destac que los que respondieron generalmente consideraban como til a la informacin a revelar propuesta en el Proyecto de Norma 7, incluso aunque no estuviesen de acuerdo en que deba estar localizada en los estados financieros. La opinin del Consejo es que los estados financieros estaran incompletos y seran potencialmente engaosos sin informacin sobre los riesgos surgidos de los instrumentos financieros. Por lo tanto, concluy que tales informaciones a revelar deben ser parte de los estados financieros. El Consejo rechaz el argumento de que el incremento de la transparencia pone a una entidad en desventaja; una mayor certeza por parte de los inversores puede proporcionar una ventaja significativa al disminuir el costo de capital de la entidad. En el Consejo tambin se destac que algunas entidades pueden preferir que la informacin requerida por la NIIF se presente junto con material como el comentario de la gerencia o el informe de riesgo, que no es parte de los estados financieros. Las autoridades reguladoras pueden requerir que algunas entidades presenten en un informe separado informacin similar a la que requiere la NIIF. Concordantemente, el Consejo decidi que estas informaciones deben darse en los estados financieros o incorporarse mediante una referencia de los estados financieros a algn otro estado que est disponible para los usuarios en las mismas condiciones y al mismo tiempo que los estados financieros.

FC45

FC46

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NIIF 7 FC

Informacin cuantitativa (prrafos 3442 y B7B28)

Informacin basada en la forma en que la entidad gestiona el riesgo (prrafos 34 y B7) FC47 El Consejo concluy que debe requerirse informacin a revelar sobre la exposicin al riesgo de la entidad que surge de los instrumentos financieros, y que debe basarse en la manera en que la entidad ve y gestiona sus riesgos, es decir, usando la informacin proporcionada al personal clave de la gerencia (por ejemplo, al consejo de administracin o a su ejecutivo principal). Este enfoque: (a) (b) proporciona una comprensin til sobre la manera en que la entidad ve y gestiona el riesgo; da como resultado una informacin que tiene un valor predictivo mayor que la informacin basada en suposiciones y mtodos que la gerencia no usa, como por ejemplo, en la consideracin de la capacidad de la entidad para reaccionar ante situaciones adversas; es ms efectiva para adaptarse a cambios en la medicin del riesgo y tcnicas de gestin y desarrollos en el entorno externo; tiene ventajas prcticas para los preparadores de estados financieros, ya que les permite usar los datos que se usan en la gestin del riesgo; y es coherente con el enfoque usado en la NIC 14 Informacin Financiera por Segmentos.*

(c) (d) (e)

Informacin sobre promedios FC48 El Consejo consider si debe requerir informacin cuantitativa sobre la exposicin promedio al riesgo durante el periodo. Se destac que la informacin sobre promedios es ms informativa cuando la exposicin al riesgo en la fecha de presentacin no es la exposicin habitual durante el periodo. Sin embargo, la informacin sobre promedios es tambin ms costosa de preparar. Como solucin intermedia, el Consejo decidi requerir informacin a revelar de las exposiciones en la fecha de presentacin en todos los casos y requerir informacin adicional slo cuando la informacin proporcionada en la fecha de presentacin no sea representativa de la exposicin al riesgo de la entidad durante el periodo.

Riesgo de crdito (prrafos 3638, B9 y B10)

Exposicin mxima al riesgo de crdito [prrafos 36(a), B9 y B10] FC49 El prrafo 36(a) requiere la revelacin de informacin sobre la mxima exposicin de una entidad al riesgo de crdito en la fecha de presentacin. Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 sealaron que estas informaciones no proporcionaran informacin til cuando no hay problemas identificados en una cartera de prstamos, y no es probable que se reclamen garantas. Sin embargo, el Consejo no estuvo de acuerdo ya que considera que tal informacin: (a) (b) proporciona a los usuarios de los estados financieros una medida coherente de la exposicin al riesgo de una entidad; y tiene en cuenta la posibilidad de que la mxima exposicin a las prdidas puede ser diferente del importe reconocido en el balance.

En el 2006 la NIC 14 fue sustituida por la NIIF 8 Segmentos de Operacin.

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NIIF 7 FC FC50 Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 se preguntaron si la exposicin mxima al riesgo de crdito de un contrato derivado es su importe en libros, ya que el valor razonable no siempre refleja la exposicin potencial futura al riesgo de crdito [vase el prrafo B10(b)]. Sin embargo, en el Consejo se destac que el prrafo 36(a) requiere la revelacin del importe que mejor representa la exposicin mxima el riesgo de crdito en la fecha de presentacin, que es el importe en libros. Garanta tomada para asegurar el cobro y otras mejoras crediticias [prrafos 36(b) y 37(c)] FC51 El Proyecto de Norma 7 propuso que, salvo que fuese impracticable, la entidad debe informar del valor razonable de la garanta tomada para asegurar el cobro y de otras mejoras crediticias, para proporcionar informacin sobre las prdidas en que la entidad podra incurrir en caso de impago. Sin embargo, muchos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 discreparon con esta proposicin sobre criterios coste/beneficio. Ellos indicaron que la informacin del valor razonable poda no estar disponible para: (a) (b) pequeas entidades y entidades distintas a los bancos, que pueden encontrar costosa la adquisicin de informacin sobre garantas; los bancos que recogen informacin precisa sobre el valor de la garanta slo al originarse, para prstamos cuyos pagos se hacen puntualmente y en su totalidad (por ejemplo una cartera hipotecaria garantizada por inmuebles, cuya valoracin no se mantiene actualizada sobre una base de activo por activo); tipos particulares de garantas, como un cargo variable sobre todos los activos de una entidad; y aseguradoras que mantienen garantas para las que la informacin sobre el valor razonable no est disponible inmediatamente.

(c) (d) FC52

En el Consejo se destacaron tambin las preocupaciones de quienes respondieron que una revelacin agregada del valor razonable de la garanta tomada podra ser engaosa si algunos prstamos de una cartera estuvieran garantizados en exceso y otros tuvieran una garanta insuficiente. En estas circunstancias, la compensacin de los valores razonables de los dos tipos de garantas conducira a una presentacin en defecto del importe presentado como riesgo de crdito. El Consejo estuvo de acuerdo con los que respondieron en que la informacin til para los usuarios no es el importe total de la exposicin al riesgo de crdito menos el importe total de la garanta, sino ms bien es el importe de la exposicin al riesgo de crdito que queda despus de dar consideracin a la garanta disponible. Por lo tanto, el Consejo decidi no requerir la revelacin de informacin sobre el valor razonable de la garanta tomada, sino slo una descripcin de la garanta tomada para asegurar el cobro y otras mejoras crediticias. El Consejo advirti que tal informacin no requiere que una entidad establezca valores razonables de todas sus garantas (en particular, cuando la entidad ha determinado que el valor razonable de algunas garantas excede el importe en libros del prstamo) y, as, sera para las entidades menos costosa que el suministro de valores razonables.

FC53

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NIIF 7 FC

Calidad crediticia de activos financieros que no estn en mora ni se han deteriorado [prrafo 36(c)]
FC54 En el Consejo se destac que la informacin sobre la calidad crediticia da una mayor comprensin del riesgo de crdito de los activos y ayuda a los usuarios a evaluar si es ms o menos probable que tales activos se deterioren en el futuro. Dado que esta informacin variar entre entidades, el Consejo decidi no especificar un mtodo particular para darla, sino ms bien permitir que cada entidad disee un mtodo que sea apropiado a sus circunstancias. Activos financieros en mora o deteriorados (prrafo 37) FC55 El Consejo decidi requerir informacin separada sobre los activos financieros que estn en mora o deteriorados para proporcionar a los usuarios informacin sobre los activos financieros con mayor riesgo de crdito (prrafo 37). Esto incluye: (a) un anlisis de la edad de los activos financieros, incluyendo cuentas comerciales por cobrar, que en la fecha de presentacin estn en mora pero no deteriorados [prrafo 37(a)]. Esta informacin proporciona a los usuarios informacin sobre aquellos activos financieros que tienen mayor probabilidad de convertirse en deteriorados y ayuda a los usuarios a estimar el nivel de las futuras prdidas por deterioro. un anlisis de los activos financieros que se hayan determinado individualmente en la fecha de presentacin, incluyendo los factores que la entidad consider para determinar que los activos financieros estn deteriorados [prrafo 37(b)]. El Consejo concluy que un anlisis de los activos financieros deteriorados por factores distintos de la edad (por ejemplo, la naturaleza de la contraparte o el anlisis geogrfico de los activos deteriorados) sera til porque ayuda a los usuarios a entender por qu ha ocurrido el deterioro.

(b)

Garantas y otras mejoras crediticias obtenidas (prrafo 38(b)) FC56 El prrafo 38 requiere que la entidad revele informacin sobre la naturaleza y el importe en libros de los activos obtenidos mediante la toma de posesin de garantas obtenidas para asegurar el cobro o la ejecucin de otras mejoras crediticias y sobre su poltica de disposicin de tales activos. El Consejo concluy que esta informacin es til porque proporciona informacin sobre la frecuencia de tales actividades y la habilidad de la entidad para obtener y realizar el valor de la garanta. El Proyecto de Norma 7 haba propuesto que la entidad deba revelar el valor razonable de los activos obtenidos menos los costos de venderlos, en lugar del importe en libros. En el Consejo se destac que este importe podra ser ms relevante en el caso de garantas obtenidas cuya venta se espera. Sin embargo, tambin se destac que tal importe estara incluido en el clculo del deterioro que se refleja en el importe reconocido en el balance y que el propsito de revelar informacin es indicar el importe reconocido en el balance para tales activos.

Riesgo de liquidez (prrafos 39 y B11B16)

FC57 El Consejo decidi requerir la revelacin de un anlisis de vencimientos para los pasivos financieros que muestre los vencimientos contractuales ms tempranos restantes [prrafo 39(a) y prrafos B11 a B16 del Apndice B]. El riesgo de liquidez, es decir el riesgo de que la entidad encuentre dificultades en cumplir los compromisos asociados con los pasivos financieros, surge de la posibilidad (que a menudo puede ser remota) de que podra requerirse a la entidad a pagar sus pasivos antes de lo esperado. El Consejo decidi requerir la revelacin de informacin basada en la fecha de

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NIIF 7 FC vencimiento contractual ms temprana porque esta informacin muestra el escenario del caso ms desfavorable. FC58 Algunos de los que respondieron expresaron su preocupacin de que tal anlisis del vencimiento contractual no revela el vencimiento esperado de los pasivos, los cuales, para algunas entidadespor ejemplo, bancos con muchos depsitos a la vistapueden ser muy diferentes. Ellos sugirieron que el anlisis del vencimiento contractual no proporciona, por s solo, informacin sobre las condiciones esperadas en circunstancias normales o sobre la forma en que la entidad gestiona desviaciones respecto del vencimiento esperado. Por lo tanto, el Consejo decidi requerir una descripcin de la manera en que la entidad gestiona el riesgo de liquidez reflejado por el anlisis del vencimiento contractual.

Riesgo de mercado (prrafos 4042 y B17B28)

FC59 El Consejo decidi requerir la revelacin de informacin sobre un anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado (prrafo 40) porque: (a) (b) los usuarios coherentemente han enfatizado la importancia fundamental del anlisis de sensibilidad; un anlisis de sensibilidad puede ser revelado para todos los tipos de riesgo de mercado y por todas las entidades, y es relativamente fcil de entender y calcular; y es adecuado para todas las entidadesincluyendo las entidades no financieras que tienen instrumentos financieros. Est respaldado por las informaciones reveladas sobre cmo maneja el riesgo la entidad. Por lo tanto, es una informacin ms simple y adecuada que la de otros enfoques, incluyendo la revelacin de trminos y condiciones y el anlisis de la brecha del riesgo de tasa de inters previamente requerido por la NIC 32 .

(c)

En el Consejo se destac que la informacin proporcionada por un simple anlisis de sensibilidad no sera comparable entre entidades. Esto es as porque las metodologas usadas para preparar el anlisis de sensibilidad y las informaciones a revelar resultantes variaran segn la naturaleza de la entidad y la complejidad de sus sistemas de gestin del riesgo. FC60 El Consejo reconoci que un simple anlisis de sensibilidad que muestre un cambio slo en una de sus variables tiene limitaciones. Por ejemplo, el anlisis puede no revelar la ausencia de linealidad en las sensibilidades o los efectos de las interdependencias entre variables. El Consejo decidi resolver la primera de las preocupaciones requiriendo la revelacin de informacin adicional cuando el anlisis de sensibilidad no sea representativo de un riesgo inherente en un instrumento financiero (prrafo 42). En el Consejo se destac que podra resolver la segunda de las preocupaciones requiriendo un anlisis de sensibilidad ms complejo que considere la interdependencia entre riesgos. Aunque ms informativo, tal anlisis tambin es ms complejo y costoso de preparar. Por ello, el Consejo decidi no requerir tal anlisis pero permitir la revelacin de su informacin como una alternativa al requerimiento mnimo cuando la gerencia lo utiliza para gestionar el riesgo. Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 indicaron que un importe a valor de riesgo no mostrara el efecto en resultados o en patrimonio. Sin embargo, las entidades que gestionan el riesgo sobre la base del valor de riesgo no querran preparar un anlisis de sensibilidad separado solamente para el propsito de esta revelacin de informacin. El objetivo del Consejo era el de requerir la revelacin de informaciones sobre sensibilidad y no el de dar instrucciones sobre una forma particular de informar

FC61

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NIIF 7 FC sobre sensibilidad. Por lo tanto, el Consejo decidi no requerir la revelacin de informacin de los efectos en resultados y en patrimonio si se realiza una revelacin alternativa de informacin. FC62 Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 solicitaron al Consejo que proporcionase ms guas y mayor claridad sobre el anlisis de sensibilidad, en particular: (a) (b) (c) FC63 qu es un cambio razonablemente posible en la variable relevante de riesgo? cul es el nivel apropiado de agregacin en las informaciones a revelar? qu metodologa debe usarse para preparar el anlisis de sensibilidad?

El Consejo concluy que no sera posible proporcionar una gua completa de la metodologa a usarse en la preparacin de anlisis de sensibilidad. En el Consejo se destac que se obtendra informacin ms comparable si se impusieran requerimientos especficos sobre las entradas, procesos y metodologas del anlisis, por ejemplo informacin a revelar de los efectos de un cambio paralelo en la curva de rentabilidad en cien puntos bsicos. Sin embargo, el Consejo decidi en contra de tal requerimiento especfico ya que un cambio razonablemente posible en una variable relevante de riesgo (como las tasas de inters) en un entorno econmico puede no ser razonable en otro (como una economa con mayor inflacin). Ms an, el efecto de un cambio razonablemente posible variar dependiendo de las exposiciones al riesgo de la entidad. Como resultado, se requiere que las entidades juzguen cules son esos cambios razonablemente posibles. Sin embargo, el Consejo decidi que proporcionara una gua de aplicacin de alto nivel sobre la forma en que la entidad debe evaluar lo que es un cambio razonablemente posible y sobre el nivel apropiado de agregacin en las informaciones a revelar. En respuesta a comentarios recibidos sobre el Proyecto de Norma 7, el Consejo tambin decidi clarificar que: (a) una entidad no debe agregar informacin sobre las exposiciones importantes al riesgo en entornos econmicos significativamente diferentes. Sin embargo, si una entidad est expuesta a un slo tipo de riesgo de mercado en un nico entorno econmico, puede no ofrecer informacin desagregada. el anlisis de sensibilidad no requiere que las entidades determinen qu resultado del perodo podra haberse obtenido si la variable relevante de riesgo hubiera sido diferente. El anlisis de sensibilidad muestra el efecto en los resultados y el patrimonio del periodo actual si un cambio razonablemente posible en la variable relevante de riesgo se hubiera aplicado a las exposiciones al riesgo existentes en la fecha de balance. un cambio razonablemente posible se juzga en relacin con los entornos econmicos en que opera la entidad, y no incluye escenarios remotos o de caso ms desfavorable ni pruebas de tensin. se requiere que las entidades revelen slo los efectos en los cambios en los lmites de un rango razonablemente posible de la variable relevante de riesgo y no de todos los cambios razonablemente posibles. el periodo para el que las entidades deben hacer una evaluacin sobre lo que es razonablemente posible es el periodo hasta que la entidad vuelve a presentar estas informaciones, normalmente su prximo periodo anual de presentacin.

FC64

(b)

(c)

(d)

(e)

El Consejo tambin decidi aadir un ejemplo sencillo de la apariencia que podra tener un anlisis de sensibilidad. 698

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NIIF 7 FC

Riesgo de operaciones
FC65 El Consejo consider si debe requerirse revelar informacin sobre el riesgo de operaciones. Sin embargo, En el Consejo se destac que la definicin y la medicin del riesgo de operaciones estn en sus inicios y no necesariamente se relacionan con los instrumentos financieros. Tambin decidi que la revelacin de tales informaciones estara localizada de forma ms apropiada fuera de los estados financieros. Por lo tanto, el Consejo decidi diferir este asunto a su proyecto de investigacin sobre el comentario de la gerencia.

Fecha de vigencia y transicin (prrafos 43 y 44)

FC66 El Consejo se ha comprometido a mantener una plataforma estable de Normas sin cambios sustanciales para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005 o antes, cuando muchas entidades adopten las NIIF por primera vez. Adems, algunos preparadores de informacin necesitarn tiempo para realizar los cambios de sistemas necesarios para cumplir con la NIIF. Por lo tanto, el Consejo decidi que la NIIF 7 deba tener vigencia para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2007, alentando su aplicacin anticipada. En el Consejo se destac que las entidades que apliquen la NIIF 7 recin cuando se convierta en obligatoria tendrn tiempo suficiente para preparar informacin comparativa. Esta conclusin no se aplica a las entidades que apliquen la NIIF 7 con anterioridad. En particular, el tiempo sera extremadamente corto para aquellas entidades que prefirieran aplicar la NIIF 7 al adoptar las NIIF por primera vez en 2005, para evitar cambiar de los PCGA locales a la NIC 32 y la NIC 30 cuando adopten las NIIF y luego cambiar nuevamente a la NIIF 7 uno o dos aos despus. Por ello, el Consejo concedi una exencin para proporcionar informacin comparativa en el primer ao de aplicacin de la NIIF 7 a cualquier entidad que (a) adopte por primera vez las NIIF y (b) aplique la NIIF 7 antes del 1 de enero de 2006. En el Consejo se destac que tal exencin para los que adopten por primera vez existe en la NIC 32 y en la NIIF 4 y que las razones para proporcionar la exencin se aplican igualmente para la NIIF 7. El Consejo tambin consider si debera proporcionarse una exencin a la presentacin total o parcial de la informacin comparativa para alentar una adopcin anticipada de la NIIF 7 por parte de las entidades que ya aplican las NIIF. En el Consejo se destac que la NIIF 7 contiene dos tipos de revelaciones: informaciones a revelar contables (en los prrafos 7 a 30) que se basan en los requerimientos contenidos previamente en la NIC 32, y nuevas revelaciones sobre el riesgo (en los prrafos 31 a 42). El Consejo concluy que los usuarios existentes de las NIIF ya habrn cumplido con los requerimientos de la NIC 32 y no encontrarn dificultad en proporcionar informacin comparativa para las informaciones contables. En el Consejo se destac que la mayor parte de las revelaciones sobre riesgosen particular las referidas al riesgo de mercadose basa en informacin recogida al final del periodo de presentacin. El Consejo concluy que aunque la NIIF 7 fue publicada en agosto de 2005, todava ser posible que las entidades recojan la informacin que se requiere para cumplir con la NIIF 7 para los periodos contables que comiencen en 2005. Sin embargo, no siempre ser posible recoger la informacin necesaria para proporcionar informacin comparativa sobre los periodos contables que comenzaron en 2004. Como resultado, el Consejo decidi que no es necesario que las entidades que aplican la NIIF 7 para los periodos contables que comiencen en el 2005 (es decir, antes del 1 de enero de 2006) presenten informacin comparativa sobre las informaciones a revelar sobre riesgos.

FC67

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NIIF 7 FC FC71 En el Consejo tambin se destac que las revelaciones comparativas sobre riesgos son menos relevantes ya que se pretende que esta informacin tenga un valor predictivo. Como resultado la informacin sobre riesgos pierde relevancia ms rpidamente que otro tipo de informacin, y es improbable que cualquier informacin previamente requerida por los PCGA anteriores sea comparable con la requerida por la NIIF 7. Por ello, el Consejo decidi que una entidad que no es adoptante por primera vez de las NIIF y que aplica la NIIF 7 para periodos anuales que comienzan antes del 1 de enero de 2006 no necesita presentar informacin comparativa sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros. Al alcanzar esta conclusin, en el Consejo se destac que las ventajas de alentar a ms entidades a la aplicacin anticipada de la NIIF 7 pesan ms que las desventajas del suministro de informacin reducida. El Consejo consider y rechaz los argumentos de que debe extenderse la exencin: (a) de proporcionar informacin comparativa a los adoptantes por primera vez que aplicasen la NIIF 7 antes del 1 de enero de 2007 (en vez de slo a aquellos que aplicasen la NIIF 7 antes del 1 de enero de 2006). El Consejo concluy que una entidad que pretende adoptar las NIIF por primera vez a partir del 1 de enero de 2006 tendr tiempo suficiente para recoger informacin para su periodo contable que comience a partir del 1 de enero de 2005 y, por tanto, no debe tener dificultad en revelar informacin comparativa para los periodos contables que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. de proporcionar informacin comparativa sobre la importancia de los instrumentos financieros para todas las entidades adoptantes por primera vez de las NIIF para los periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2006 (en vez de slo a los adoptantes por primera vez). El Consejo concluy que slo los adoptantes por primera vez justificaban una exencin especial para que puedan adoptar la NIIF 7 tempranamente sin tener que adoptar primero la NIC 32 y la NIC 30 para un solo periodo. Las entidades que no son adoptantes por primera vez ya aplican la NIC 32 y la NIC 30 y no tienen una necesidad particular de adoptar la NIIF 7 antes del 1 de enero de 2007. de proporcionar informacin comparativa sobre riesgo para periodos que comiencen antes del 1 de enero de 2007 (en vez de 2006). En el Consejo se destac que las entidades que adoptan la NIIF 7 despus del 1 de enero de 2006 tendran un ao entero para prepararse tras la publicacin de la NIIF.

FC72

(b)

(c)

Resumen de los principales cambios respecto del Proyecto de Norma

FC73 Los principales cambios respecto de las propuestas del Proyecto de Norma 7 son: (a) El Proyecto de Norma 7 propuso revelar informacin sobre el importe del cambio en el valor razonable de un pasivo financiero designado como al valor razonable con cambios en resultados que no sea atribuible a cambios en una tasa de inters de referencia como una aproximacin al importe del cambio en el valor razonable atribuible a los cambios en el riesgo de crdito del instrumento. La NIIF permite que las entidades determinen el importe del cambio en el valor razonable atribuible a cambios en el riesgo de crdito del instrumento usando un mtodo alternativo si la entidad considera que su mtodo alternativo da una representacin ms fiel. La informacin a revelar sobre la aproximacin ha sido modificada para ser el importe del cambio en el valor razonable que no es

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NIIF 7 FC atribuible a cambios en las condiciones de mercado que ocasionen el riesgo de mercado. Como resultado, las entidades pueden excluir factores distintos a un cambio en una tasa de inters de referencia cuando calculan la aproximacin. (b) se ha aadido un requerimiento para las informaciones a revelar sobre la diferencia entre el precio de la transaccin en el reconocimiento inicial (usado como valor razonable de acuerdo con el prrafo GA76 de la NIC 39) y los resultados de una tcnica de valoracin que ser usada para las mediciones posteriores. no se requiere informacin a revelar sobre el valor razonable de la garanta pignorada y otras mejoras crediticias, como se propona en el Proyecto de Norma 7. los requerimientos para el anlisis de sensibilidad han sido clarificados. la exencin para presentar informacin comparativa ha sido ampliada. las informaciones a revelar sobre capital son una modificacin aislada a la NIC 1, en vez de una parte de la NIIF. No se requiere la revelacin de informacin sobre si la entidad ha cumplido con los objetivos de capital establecidos por la gerencia y de las consecuencias del incumplimiento de esos objetivos. las modificaciones a la NIIF 4 relativas a la NIIF 7 han sido modificadas para reducir cambios de sistemas por parte de las aseguradoras.

(c)

(d) (e) (f)

(g)

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NIIF 7 FC

Apndice Modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones en otras NIIF

Este apndice contiene las modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones de otras NIIF que son necesarias para garantizar la coherencia con la NIIF 7. En los prrafos modificados, el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado se ha tachado. ***** Las modificaciones contenidas en este apndice cuando la NIIF 7 fue emitida en 2005 han sido incorporadas en el texto de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 4 y de las NIC 32, 39 y 41, tal como se emitieron el 18 de agosto de 2005.

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NIIF 7 GI
NIIF 7 GI

NDICE
prrafos

GUA PARA LA IMPLEMENTACIN NIIF 7 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: INFORMACIN A REVELAR

INTRODUCCIN Materialidad o importancia relativa CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y NIVEL DE INFORMACIN RELEVANCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA SITUACIN FINANCIERA Y EN EL RENDIMIENTO Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados Impagos y otros incumplimientos Ingreso total por intereses y gasto total por intereses Valor razonable NATURALEZA Y ALCANCE DE LOS RIESGOS PROCEDENTES DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Informacin cualitativa Informacin cuantitativa Riesgo de crdito Garantas y otras mejoras crediticias pignoradas Calidad crediticia Activos financieros en mora o deteriorados Riesgo de liquidez Gestin de la liquidez Riesgo de mercado Otras revelaciones de informacin sobre el riesgo de mercado TRANSICIN APNDICE Modificaciones de las guas establecidas en otras NIIF GI1GI4 GI3GI4 GI5GI6 GI7GI14 GI7GI11 GI12 GI13 GI14 GI15GI40 GI15GI17 GI18GI40 GI21GI29 GI22 GI23GI25 GI26GI29 GI30GI31 GI30GI31 GI32GI40 GI37GI40 GI41

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NIIF 7 GI

Gua para la Implementacin NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar

Esta Gua acompaa a la NIIF 7, pero no forma parte de ella.

Introduccin
GI1 Esta gua sugiere posibles formas de aplicacin de algunos de los requerimientos de informacin a revelar establecidos en la NIIF 7. La gua no crea requerimientos adicionales. Por conveniencia, cada requerimiento de informacin a revelar establecido en la NIIF se discute de forma separada. En la prctica, las informaciones a revelar normalmente se presentaran como un paquete integrado y las revelaciones individuales pueden satisfacer ms de un requerimiento. Por ejemplo, la informacin sobre concentraciones de riesgo puede transmitir tambin informacin sobre exposicin al riesgo de crdito u otro riesgo.

GI2

Materialidad o importancia relativa

GI3 La NIC 1 Presentacin de Estados Financieros indica que no es necesario cumplir un requerimiento de informacin especfico, de una Norma o de una Interpretacin, si la informacin correspondiente carece de materialidad o importancia relativa. La NIC 1 define la materialidad o importancia relativa como sigue:
Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales o tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios con base en los estados financieros. La materialidad o importancia relativa depende de la magnitud y la naturaleza de la omisin o inexactitud, enjuiciadas en funcin de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinacin de ambas, podra ser el factor determinante.

GI4

La NIC 1 tambin explica esa definicin como sigue:

La evaluacin acerca de si una omisin o inexactitud puede influir en las decisiones econmicas de los usuarios, considerndose as material o con importancia relativa, exige tener en cuenta las caractersticas de tales usuarios. El Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de la Informacin Financiera establece, en el prrafo 25, que: se supone que los usuarios tienen un conocimiento razonable de las actividades econmicas y del mundo de los negocios, as como de su contabilidad, y tambin la voluntad de estudiar la informacin con razonable diligencia. En consecuencia, la evaluacin exige tener en cuenta cmo puede esperarse que, en trminos razonables, usuarios con las caractersticas descritas se vean influidos, al tomar decisiones econmicas.

Clases de instrumentos financieros y nivel de informacin (prrafos 6 y B1B3)

GI5 El prrafo B3 establece que una entidad decidir, en funcin de sus circunstancias, el nivel de detalle que ha de suministrar para cumplir lo dispuesto en esta NIIF, qu nfasis dar a los diferentes aspectos de lo exigido y cmo agregar la informacin para presentar una imagen general sin combinar informacin con diferentes caractersticas. Es posible que, para satisfacer los requerimientos, una entidad no necesite revelar toda la informacin sugerida en esta gua.

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NIIF 7 GI GI6 El apartado (c) del prrafo 15 de la NIC 1 requiere que una entidad suministre informacin adicional cuando los requisitos exigidos por las NIIF resulten insuficientes para permitir a los usuarios comprender el impacto de determinadas transacciones, as como de otros eventos o condiciones, sobre la situacin y el desempeo financieros de la entidad.

Relevancia de los instrumentos financieros en la situacin financiera y en el rendimiento (prrafos 730, B4 y B5) Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados [prrafos 10(a)(i) y B4]
GI7 GI8 El siguiente ejemplo ilustra el clculo que una entidad podra realizar de acuerdo con el prrafo B4 del Apndice B de la NIIF. El 1 de enero de 20X1, una entidad emite un bono a 10 aos con un valor nominal de 150.000 u.m y un cupn anual a la tasa fija del 8 por ciento, que es coherente con las tasas de mercado para bonos con caractersticas similares. La entidad utiliza la LIBOR como su tasa de inters observable (o de referencia). En la fecha de emisin del bono, la LIBOR es del 5 por ciento. Al final del primer ao: (a) (b) GI10 La LIBOR ha disminuido al 4,75 por ciento. el valor razonable para el bono es de 153.811 u.m, coherente con una tasa de inters del 7,6 por ciento.*

GI9

La entidad supone una curva de rendimiento plana, que todos los cambios en las tasas de inters resultan de un cambio paralelo en la curva de rendimiento, y que los cambios en la LIBOR son los nicos cambios relevantes en las condiciones de mercado. La entidad estima el importe de la variacin del valor razonable que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado, como sigue: [prrafo B4(a)] En primer lugar, la entidad computa la tasa interna de rendimiento al comienzo del periodo, utilizando el precio de mercado observado del pasivo y los flujos de efectivo contractuales del mismo en ese momento. Deduce de esa tasa la de inters observada (de referencia) al comienzo del periodo, para obtener el componente especfico de la tasa interna de rendimiento para el instrumento. Al comienzo del periodo de un bono a 10 aos con un cupn del 8 por ciento, la tasa interna de rendimiento del bono es del 8 %. Dado que la tasa de inters observada (de referencia) (LIBOR) es el 5 por ciento, el componente especfico de la tasa interna de rendimiento para el instrumento es el 3 por ciento.

GI11

Contina

Esto refleja un cambio en la LIBOR del 5 por ciento al 4,75 por ciento y un movimiento del 0,15 por ciento que, en ausencia de otros cambios relevantes en las condiciones de mercado, se supone que refleja los cambios en el riesgo de crdito del instrumento.

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705

NIIF 7 GI
Continuacin

[prrafo B4(b)] A continuacin, la entidad calcula el valor presente de los flujos de efectivo asociados con el pasivo utilizando los flujos de efectivo contractuales del mismo al final del perodo y una tasa de descuento igual a la suma de (i) la tasa de inters observada (de referencia) al final del perodo y (ii) el componente especfico de la tasa interna de rendimiento para el instrumento, calculado de acuerdo con el apartado (a) del prrafo B4. Los flujos de efectivo contractuales del instrumento al final del periodo son:
intereses: 12.000 u.m.(a) para cada uno de los aos 2 a 10. principal: 150.000 u.m en el ao 10.

La tasa de descuento a utilizar para calcular el valor presente del bono es el 7,75 por ciento, que es el 4.75 por ciento de la LIBOR al final del periodo, ms el 3 por ciento de componente especfico para el instrumento. Esto arroja un valor presente de 152.367 u.m.(b)

[prrafo B4(c)] La diferencia entre el precio de mercado observado del pasivo, al final del perodo, y el importe determinado de acuerdo con el apartado (b) del prrafo B4 es la variacin del valor razonable que no es atribuible a cambios en la tasa de inters observada (de referencia). Este es el importe que se ha de revelar.
(a) 150.000 u.m. 8% = 12.000 u.m. (b) VP = [12.000 (1(1+0,0775)-9) / 0,0775] + 150.000 u.m. (1+0,0775)-9 (c) Precio de mercado = [12.000 (1(1+0,076)-9) / 0,076] + 150.000 u.m. (1+0,076)-9

El precio de mercado del pasivo al final del periodo es 153.811 u.m.(c) Por lo tanto, la entidad revelar 1.444 u.m, que es 153.811 u.m. 152.367 u.m, como incremento en el valor razonable del bono que no es atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado.

Impagos y otros incumplimientos (prrafos 18 y 19)

GI12 Los prrafos 18 y 19 requieren revelaciones de informacin cuando existe cualquier impago u otro incumplimiento en los prstamos por pagar. Cualquier impago u otro incumplimiento puede afectar la clasificacin del pasivo como corriente o no corriente de acuerdo con la NIC 1.

Ingreso total por intereses y gasto total por intereses [prrafo 20(b)]
GI13 El ingreso total por intereses y el gasto total por intereses presentados de acuerdo con el apartado (b) del prrafo 20 es un componente de los costos financieros, cuya presentacin separada en el estado de resultados es requerida por el apartado (b) del prrafo 81 de la NIC 1. La lnea de costos financieros puede tambin incluir importes que surgen de activos o pasivos no financieros.

Valor razonable (prrafo 28)

GI14 El valor razonable en el momento del reconocimiento inicial de instrumentos financieros que no cotizan en mercados activos se determina de acuerdo con el prrafo GA76 de la NIC 39. Sin embargo, cuando tras el reconocimiento inicial, una entidad

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NIIF 7 GI utiliza una tcnica de valoracin que incorpora datos no obtenidos de mercados observables, puede existir una diferencia entre el precio de transaccin en el momento del reconocimiento inicial y el importe determinado en esa fecha utilizando esa tcnica de valoracin. En estas circunstancias, la diferencia se reconocer en resultados en periodos posteriores de acuerdo con la NIC 39 y la poltica contable de la entidad. Tal reconocimiento refleja cambios en los factores (incluyendo el tiempo) que los participantes en el mercado consideraran al establecer un precio (vase el prrafo GA76A de la NIC 39). El prrafo 28 requiere en estas circunstancias la revelacin de informacin. Una entidad puede revelar la siguiente informacin para cumplir con el prrafo 28:
Antecedentes

El 1 de enero de 20X1 una entidad compra activos financieros que no cotizan en un mercado activo por 15 millones de u.m. La entidad solo posee una clase de dichos activos financieros. El precio de transaccin de 15 millones de u.m. es el valor razonable en el momento del reconocimiento inicial. Tras el reconocimiento inicial, la entidad aplicar una tcnica de valoracin para establecer el valor razonable del activo financiero. Esta tcnica de valoracin incluye variables distintas a los datos procedentes de mercados observables. En el momento del reconocimiento inicial, esta misma tcnica de valoracin habra resultado en un importe de 14 millones de u.m., lo cual difiere del valor razonable en 1 milln de u.m. El 1 de enero de 20X1 la entidad tiene diferencias por 5 millones de u.m.
Aplicacin de los requisitos

La informacin a revelar por la entidad en 20X2 incluira lo siguiente: Polticas Contables La entidad utiliza la siguiente tcnica de valoracin para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo: [descripcin de la tcnica, no incluida en este ejemplo]. Pueden surgir diferencias entre el valor razonable en el momento del reconocimiento inicial (que, de acuerdo con la NIC 39, generalmente es el precio de transaccin) y el importe determinado utilizando la tcnica de valoracin en el momento del reconocimiento inicial. Cualquiera de esas diferencias es [descripcin de la poltica contable de la entidad]. En las notas a los estados financieros Como se comenta en la nota X, la entidad utiliza [nombre de la tcnica de valoracin] para medir el valor razonable del siguiente instrumento financiero que no cotiza en un mercado activo. Sin embargo, de acuerdo con la NIC 39, el valor razonable al inicio de un instrumento financiero es generalmente el precio de transaccin. Si el precio de transaccin difiere del importe determinado al inicio utilizando la tcnica de valoracin, esa diferencia es [descripcin de la poltica contable de la entidad]. Las diferencias pendientes de reconocimiento en resultados son las siguientes:
Contina

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NIIF 7 GI

Continuacin 31 Dic X2 Millones de u.m. Saldo inicial Nuevas transacciones Importes reconocidos en resultados durante el periodo Otros incrementos Otros decrementos Saldo final 5,3 (0,7) (0,1) 4,5 31 Dic X1 Millones de u.m. 5,0 1,0 (0,8) 0,2 (0,1) 5,3

Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de instrumentos financieros (prrafos 3142 y B6B28) Informacin cualitativa (prrafo 33)
GI15 La clase de informacin cualitativa que una entidad puede revelar para cumplir los requerimientos establecidos en el prrafo 33 incluye, pero no se limita a, una descripcin narrativa de: (a) las exposiciones de una entidad al riesgo y cmo surgieron las mismas. La informacin sobre las exposiciones al riesgo puede describir exposiciones brutas y netas de riesgo transferido y otras transacciones que mitigan el riesgo. las polticas y procesos de la entidad para aceptar, medir, supervisar y controlar el riesgo, que pueden incluir: (i) (ii) la estructura y organizacin de las funciones de gestin del riesgo de la entidad, incluyendo un anlisis de independencia y rendicin de cuentas; el alcance y naturaleza de los sistemas de presentacin y medicin del riesgo de la entidad;

(b)

(iii) las polticas de la entidad para la cobertura o mitigacin del riesgo, incluyendo sus polticas y procedimientos para tomar garantas, y (iv) los procesos de la entidad para supervisar la eficacia continuada de tales coberturas o mecanismos de mitigacin. (c) GI16 las polticas y procesos de la entidad para evitar excesivas concentraciones de riesgo.

La informacin sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos procedentes de instrumentos financieros es ms til si destaca cualquier relacin entre instrumentos financieros que pueda afectar al importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de una entidad. El grado en el que una exposicin al riesgo se ve alterada por tales relaciones puede quedar claro para los usuarios a partir de las revelaciones requeridas por esta Norma, pero en algunos casos podran ser tiles revelaciones adicionales.

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NIIF 7 GI GI17 De acuerdo con el apartado (c) del prrafo 33, las entidades revelarn cualquier cambio en la informacin cualitativa respecto al periodo anterior y explicarn las razones para el cambio. Tales cambios pueden derivarse de cambios en la exposicin al riesgo o de cambios en el modo en el que se gestionan esas exposiciones.

Informacin cuantitativa (prrafos 3442 y B7B28)

GI18 El prrafo 34 requiere la revelacin de datos cuantitativos sobre las concentraciones de riesgo. Por ejemplo, las concentraciones del riesgo de crdito pueden surgir como consecuencia de: (a) sectores industriales. Por lo tanto, si las contrapartes de una entidad se concentran en un o ms sectores industriales (como venta al por menor o al por mayor), ella debera revelar de forma separada la exposicin a los riesgos surgidos de cada concentracin de contrapartes. calificacin crediticia u otra medida de calidad crediticia. Por lo tanto, si las contrapartes de una entidad se concentran en una o ms calidades crediticias (como prstamos garantizados o no garantizados) o en una o ms calificaciones crediticias (como calificacin de inversin o calificacin de especulacin), ella debera revelar de forma separada la exposicin a los riesgos surgidos de cada concentracin de contrapartes. distribucin geogrfica. Por lo tanto, si las contrapartes de una entidad se concentran en uno o ms mercados geogrficos (como Asia o Europa), ella debera revelar de forma separada la exposicin a los riesgos surgidos de cada concentracin de contrapartes. un nmero limitado de contrapartes individuales o grupos de contrapartes estrechamente relacionadas.

(b)

(c)

(d)

Para la identificacin de concentraciones de otros riesgos, incluyendo riesgo de liquidez y riesgo de mercado, se aplican principios similares. Por ejemplo, las concentraciones de riesgo de liquidez pueden surgir de las condiciones de devolucin de pasivos financieros, fuentes de prstamos disponibles o dependencia en un determinado mercado en el cual realizar los activos lquidos. Las concentraciones de riesgo de tasa de cambio pueden surgir si una entidad tiene una posicin abierta neta significativa en una nica moneda extranjera, o posiciones abiertas netas agregadas en varias monedas que tienden a evolucionar de forma conjunta. GI19 De acuerdo con el prrafo B8, la revelacin de concentraciones de riesgo incluye una descripcin de la caracterstica comn que identifica cada concentracin. Por ejemplo, la caracterstica comn puede referirse a una distribucin geogrfica de contrapartes por grupos de pases, pases individuales o regiones dentro de pases. Cuando la informacin cuantitativa en la fecha de presentacin no es representativa de la exposicin al riesgo de la entidad durante el perodo, el prrafo 35 exige la revelacin de informacin adicional. Para cumplir este requisito, una entidad puede revelar el importe de riesgo mayor, menor o medio al cual estuvo expuesta durante ese periodo. Por ejemplo, si una entidad habitualmente tiene una gran exposicin a una determinada moneda, pero al final del ao revierte la posicin, la entidad puede presentar un grfico que muestre la exposicin en varios momentos durante el periodo, o revelar las exposiciones mayor, menor y media.

GI20

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NIIF 7 GI Riesgo de crdito (prrafos 3638, B9 y B10) GI21 El prrafo 36 requiere que una entidad revele informacin sobre su exposicin al riesgo de crdito por clase de instrumento financiero. Los instrumentos financieros dentro de la misma clase comparten caractersticas econmicas con respecto al riesgo sobre el que se est revelando informacin (en este caso, el riesgo de crdito). Por ejemplo, una entidad puede determinar que las hipotecas ordinarias, prstamos al consumo no garantizados y prstamos comerciales tienen caractersticas econmicas diferentes. Garantas y otras mejoras crediticias pignoradas (prrafo 36(b)) GI22 El prrafo 36(b) requiere que una entidad describa las garantas disponibles como garanta para activos que posee y otras mejoras crediticias obtenidas. Una entidad puede cumplir este requisito mediante la revelacin de: (a) (b) las polticas y procesos para valorar y gestionar las garantas y otras mejoras crediticias pignoradas; una descripcin de los principales tipos de garantas y otras mejoras crediticias (ejemplos de estas ltimas son los avales, los derivados de crdito, y los acuerdos de liquidacin por el neto que no cumplan las condiciones para su compensacin de acuerdo con la NIC 32); los principales tipos de contrapartes para garantas y otras mejoras crediticias y su solvencia crediticia; y informacin acerca de concentraciones de riesgo dentro de las garantas u otras mejoras crediticias.

(c) (d)

Calidad crediticia [prrafo 36(c)] GI23 El apartado (c) del prrafo 36 requiere que una entidad revele informacin acerca de la calidad crediticia de los activos financieros que no estn en mora y cuyo valor no se haya deteriorado. Al hacerlo, una entidad puede revelar la siguiente informacin: (a) (b) (c) (d) GI24 un anlisis de las exposiciones crediticias utilizando un sistema externo o interno de graduacin crediticia; la naturaleza de la contraparte; informacin histrica acerca de las tasas de impago de la contraparte; y cualquier otra informacin utilizada para valorar la calidad crediticia.

Cuando la entidad considera calificaciones externas al gestionar y supervisar la calidad crediticia, la entidad puede revelar informacin sobre: (a) (b) (c) (d) los importes de exposiciones crediticias para cada clasificacin crediticia externa; las agencias de calificacin utilizadas; el importe de las exposiciones crediticias calificadas y no calificadas de una entidad; y la relacin entre las calificaciones internas y externas.

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NIIF 7 GI GI25 Cuando la entidad considera calificaciones crediticias internas al gestionar y supervisar la calidad crediticia, la entidad puede revelar informacin sobre: (a) (b) (c) el proceso de calificaciones crediticias interno; los importes de exposiciones crediticias para cada clasificacin crediticia interna; y la relacin entre las calificaciones internas y externas.

Activos financieros en mora o deteriorados (prrafo 37) GI26 Un activo financiero est en mora en el momento en que la contraparte deje de efectuar un pago cuando contractualmente deba hacerlo. A modo de ejemplo, una entidad celebra un contrato de prstamo que requiere el pago de intereses mensualmente. El primer da del mes siguiente, si no han sido pagados los intereses, el prstamo est en mora. En mora no significa que la contraparte nunca pagar, pero puede provocar varias acciones como la renegociacin, la aplicacin de las clusulas, reclamaciones legales. Cuando se renegocian los plazos y condiciones de activos financieros que han sido clasificados como en mora, los plazos y condiciones del nuevo acuerdo contractual se aplican para determinar si el activo financiero sigue en mora. El apartado (a) del prrafo 37 requiere un anlisis por clase de la antigedad de los activos financieros que estn en mora pero no estn deteriorados. Una entidad emplear su juicio para determinar un nmero apropiado de bandas temporales a utilizar. Por ejemplo, la entidad podra determinar que resultan apropiadas las siguientes bandas temporales: (a) (b) (c) (d) GI29 no ms de tres meses; ms de tres meses y no ms de seis meses; ms de tres meses y no ms de un ao; y ms de un ao.

GI27

GI28

El apartado (b) del prrafo 37 requiere un anlisis por clase de los activos financieros deteriorados. Este anlisis puede incluir: (a) (b) (c) el importe en libros, antes de la deduccin de cualquier prdida por deterioro; el importe de cualquier prdida por deterioro relacionada; y la naturaleza y el valor razonable de las garantas disponibles y otras mejoras crediticias obtenidas.

Riesgo de liquidez (prrafos 39 y B11) Gestin de la liquidez [prrafo 39(b)] GI30 Si una entidad gestiona el riesgo de liquidez sobre la base de las fechas de vencimiento esperadas, puede revelar un anlisis de vencimientos de las fechas de vencimiento esperadas para los pasivos y activos financieros. Si una entidad revela tal anlisis de vencimientos esperados, puede aclarar que las fechas esperadas estn basadas en estimaciones hechas por la gerencia, y explicar cmo se determinan las estimaciones y las principales razones para las diferencias respecto al anlisis de los vencimientos contractuales que requiere el apartado (a) del prrafo 39.

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NIIF 7 GI GI31 El apartado (b) del prrafo 39 requiere que la entidad describa cmo gestiona el riesgo de liquidez inherente en el anlisis de vencimientos de los pasivos financieros requerido en el apartado (a) del prrafo 39. Los factores que la entidad puede considerar al revelar esta informacin incluyen, pero no se limitan a, si la entidad: (a) espera que alguno de sus pasivos se pague despus de la fecha ms prxima en que la entidad puede ser requerida al pago (como puede ser el caso de los depsitos de clientes en un banco); espera no retirar la totalidad o parte de los fondos en algunas de las lneas de crdito comprometidas que todava no han sido dispuestas o que lo han sido parcialmente mantiene activos financieros para los cuales existe un mercado lquido y que pueden venderse fcilmente para satisfacer necesidades de liquidez; haya comprometido prstamos no dispuestos (por ejemplo, crditos en papel comercial) u otras lneas de crdito (por ejemplo, lnea de crdito de disposicin inmediata) a las que puede acceder para satisfacer necesidades de liquidez; mantiene activos financieros para los cuales no existe un mercado lquido, pero que se espera que generen entradas de efectivo (de principal o intereses) que estar disponible para cumplir con las salidas de efectivo en los pasivos; mantiene depsitos en bancos centrales para satisfacer necesidades de liquidez; tiene muy diversas fuentes de financiacin; o posee concentraciones significativas de riesgo de liquidez en sus activos o en sus fuentes de financiacin.

(b)

(c) (d)

(e)

(f) (g) (h)

Riesgo de mercado (prrafos 4042, B17B28) GI32 El apartado (a) del prrafo 40 requiere un anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad est expuesta. Existen tres tipos de riesgo de mercado: riesgo de tasa de inters, riesgo de tasa de cambio y otros riesgos de precio. Otros riesgos de precio pueden incluir riesgos como el riesgo de precio de los instrumentos de patrimonio, riesgo de precio de las materias primas cotizadas, riesgo de pago anticipado (es decir, riesgo de que una parte de un activo financiero incurra en una prdida financiera porque la otra parte paga anticipadamente antes o despus de lo esperado), y riesgo de valor residual (por ejemplo, un arrendador de vehculos a motor que emite garantas de valor residual est expuesto al riesgo de valor residual). Las variables de riesgo que son relevantes para la revelacin de informacin sobre riesgo de mercado, incluyen, pero no se limitan a, las siguientes: (a) (b) (c) (d) GI33 la curva de rendimientos de tasas de inters de mercado. Puede ser necesario considerar cambios paralelos y no paralelos en la curva de rendimiento. tasas de cambio de moneda extranjera. precios de los instrumentos de patrimonio. precios de mercado de las materias primas cotizadas.

El apartado (a) del prrafo 40 requiere un anlisis de sensibilidad que muestre el efecto en el resultado del perodo y en el patrimonio neto, de los cambios razonablemente posibles en la variable relevante de riesgo. Por ejemplo, las variables relevantes de riesgo pueden incluir: (a) las tasas de inters de mercado prevalecientes, para instrumentos financieros sensibles a las tasas de inters, como un prstamo a tasa variable; o

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NIIF 7 GI (b) GI34 las tasas de cambio y de inters, para instrumentos financieros en moneda extranjera, como bonos en moneda extranjera.

Para el riesgo de tasa de inters, el anlisis de sensibilidad podra mostrar de forma separada el efecto de un cambio en las tasas de inters de mercado sobre: (a) (b) (c) los ingresos y gastos por intereses; otras lneas de resultados (como las ganancias y prdidas de negociacin); y el patrimonio neto, cuando sea aplicable.

Una entidad puede revelar un anlisis de sensibilidad para el riesgo de inters para cada moneda en la que la entidad tiene exposiciones materiales o importantes en trminos relativos al riesgo de tasa de inters. GI35 Dado que los factores que afectan al riesgo de mercado varan dependiendo de las circunstancias especficas de cada entidad, el rango apropiado a considerar al proporcionar un anlisis de sensibilidad del riesgo de mercado vara para cada entidad y para cada tipo de riesgo de mercado. El siguiente ejemplo ilustra la aplicacin del requerimiento de informacin a revelar establecido en el prrafo 40(a):
Riesgo de tasa de inters

GI36

El 31 de diciembre de 20X2, si las tasas de inters en esa fecha hubieran sido 10 puntos inferiores y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia despus de impuestos para ese ao haba sido mayor en 1,7 millones de u.m. (en 20X1, el incremento habra sido de 2,4 millones de u.m.), surgiendo principalmente como consecuencia de un menor gasto por intereses en los prstamos a tasa de inters variable, y otros componentes del patrimonio neto habran sido mayores en 2,8 millones de u.m. (en 20X1, 3,2 millones de u.m.), surgiendo principalmente como consecuencia de un incremento en el valor razonable de los activos financieros a tasa de inters fija clasificados como disponibles para la venta. Si las tasas de inters hubieran sido 10 puntos superiores y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia despus de impuestos habra sido menor en 1,5 millones de u.m. (en 20X1, 2,1 millones de u.m.),surgiendo principalmente como consecuencia de un mayor gasto por intereses en los prstamos a tasa de inters variable, y otros componentes del patrimonio neto habran sido 3,0 millones de u.m. menores (en 20X1 de 3,4 millones de u.m.), surgiendo principalmente como consecuencia de una reduccin en el valor razonable de los activos financieros a tasa de inters fija clasificados como disponibles para la venta. La ganancia es ms sensible a las disminuciones en las tasas de inters que a los incrementos como consecuencia de los prstamos con tasas de inters limitadas. La sensibilidad es menor en 20X2 que en 20X1 como consecuencia de una reduccin en los prstamos pendientesa pagar que ha tenido lugar en la medida que ha vencido la deuda de la entidad (vase la nota X).(a)
Contina

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NIIF 7 GI

Continuacin Riesgo de tasa de cambio de moneda extranjera

El 31 de diciembre de 20X2, si la u.m. se hubiera debilitado un 10 por ciento respecto al dlar estadounidense, y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia despus de impuestos para el periodo habra sido menor en 2,8 millones de u.m. (en 20X1, 6,4 millones de u.m.), y otros componentes del patrimonio neto habran sido mayores en 1,2 millones de u.m. (en 20X1, 1,1 millones de u.m) . Por el contrario, si la u.m. se hubiera fortalecido un 10 por ciento respecto al dlar estadounidense y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia despus de impuestos para el periodo habra sido mayor en 2,8 millones de u.m. (en 20X1, 6,4 millones de u.m.), y otros componentes del patrimonio neto habran sido menores en 1,2 millones de u.m. menores (en 20X1, 1,1 millones de u.m) . La menor sensibilidad de la ganancia a las variaciones en las tasas de cambio de moneda extranjera en 20X2 respecto a 20X1 es atribuible a una reduccin en la deuda denominada en moneda extranjera. El patrimonio neto es ms sensible en 20X2 que en 20X1 como consecuencia de la mayor utilizacin de coberturas de compras en moneda extranjera, que se compensa por la reduccin en la deuda en moneda extranjera.
(a) El apartado (a) del prrafo 39 requiere la revelacin de un anlisis de vencimiento de los pasivos.

Otras informaciones a revelar sobre el riesgo de mercado (prrafo 42) GI37 El prrafo 42 requiere la revelacin de informacin adicional cuando el anlisis de sensibilidad revelado no es representativo del riesgo inherente a un instrumento financiero. Esto puede ocurrir, por ejemplo, cuando: (a) un instrumento financiero contiene plazos y condiciones cuyos efectos no resultan evidentes a partir del anlisis de sensibilidad, por ejemplo opciones que permanecen con un precio desfavorable (o favorable) para el cambio elegido en la variable de riesgo; los activos financieros carecen de liquidez, por ejemplo, cuando existe un reducido volumen de transacciones de activos similares y a una entidad le resulta difcil encontrar una contraparte; o una entidad tiene una participacin importante de un activo financiero que, si se vendiera en su totalidad, se vendera con un descuento o prima respecto al precio cotizado para una participacin menor.

(b)

(c)

GI38

En el caso del apartado (a) del prrafo GI37, las informaciones a revelar adicionales podran incluir: (a) (b) (c) los plazos y condiciones del instrumento financiero (por ejemplo, las opciones); el efecto en resultados si se cumpliera el plazo o la condicin (es decir, si la opcin se ejercitase); y una descripcin de cmo se cubre el riesgo.

Por ejemplo, una entidad puede adquirir un contrato que asegure unas tasas de inters mxima y mnima de costo cero que incluya una opcin emitida apalancada fuera del dinero (por ejemplo, la entidad paga 10 veces el importe de la diferencia entre un contrato especfico que asegura una tasa de inters mnima y la tasa de inters de mercado actual). La entidad puede considerar el contrato que asegura unas tasas de inters mxima y mnima como una cobertura econmica barata contra un incremento

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NIIF 7 GI razonablemente posible en las tasas de inters. Sin embargo, una disminucin importante inesperada en las tasas de inters podra desencadenar pagos bajo la opcin emitida, que como consecuencia del apalancamiento, podran ser significativamente superiores a los beneficios derivados de las menores tasas de inters. Ni el valor razonable del contrato ni un anlisis de sensibilidad basado en los cambios razonablemente posibles en las variables de inters indicara esta exposicin. En este caso, la entidad podra suministrar la informacin adicional descrita anteriormente. GI39 En la situacin descrita en el apartado (b) del prrafo GI37, la informacin adicional a revelar podra incluir las razones para la carencia de liquidez y cmo cubre el riesgo la entidad. En la situacin descrita en el apartado (c) del prrafo GI37, las informaciones adicionales a revelar podran incluir: (a) (b) (c) (d) la naturaleza del ttulo (por ejemplo, el nombre de la entidad); el alcance de la participacin (por ejemplo, 15 por ciento de las acciones emitidas); el efecto en resultados; y cmo cubre el riesgo la entidad.

GI40

Transicin (prrafo 44)

GI41 La siguiente tabla resume el efecto de la exencin de la presentacin de informacin contable y de riesgos comparativa para periodos contables iniciados antes del 1 de enero de 2006, antes del 1 de enero de 2007 y a partir del 1 de enero de 2007. En esta tabla: (a) un adoptante por primera vez es una entidad que prepara sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF (vase la NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera). un usuario actual de las NIIF es una entidad que prepara sus segundos o subsiguientes estados financieros con arreglo a las NIIF. Informacin contable a Informaciones a revelar revelar (prrafos 7 a 30); sobre riesgo (prrafos 31 a 42) Periodos contables que empiecen antes del 1 de enero de 2006 Adoptante por primera vez Aplica la NIC 32 pero est que no aplica la NIIF 7 exento de suministrar la anticipadamente informacin comparativa requerida por la NIC 32 Aplica la NIC 32 pero est exento de suministrar la informacin comparativa requerida por la NIC 32

(b)

Exento de presentar la Adoptante por primera vez Exento de presentar la que aplica la NIIF 7 informacin comparativa informacin comparativa requerida por la NIIF 7(a) anticipadamente requerida por la NIIF 7(a)
Contina

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NIIF 7 GI

Continuacin

Usuario actual de las NIIF Aplica la NIC 32. que no aplica la NIIF 7 Proporciona toda la anticipadamente informacin comparativa requerida por la NIC 32 Usuario actual de las NIIF Proporciona toda la que aplica la NIIF 7 informacin comparativa anticipadamente requerida por la NIIF 7

Aplica la NIC 32. Proporciona toda la informacin comparativa requerida por la NIC 32 Exento de presentar la informacin comparativa requerida por la NIIF 7(b)

Periodos contables que empiecen a partir del 1 de enero de 2006 y antes del 1 de enero de 2007 Adoptante por primera vez Aplica la NIC 32. que no aplica la NIIF 7 Proporciona toda la anticipadamente informacin comparativa requerida por la NIC 32 Adoptante por primera vez Proporciona toda la que aplica la NIIF 7 informacin comparativa anticipadamente requerida por la NIIF 7 Usuario actual de las NIIF Aplica la NIC 32. que no aplica la NIIF 7 Proporciona toda la anticipadamente informacin comparativa requerida por la NIC 32 Usuario actual de las NIIF Proporciona toda la que aplica la NIIF 7 informacin comparativa anticipadamente requerida por la NIIF 7 Aplica la NIC 32. Proporciona toda la informacin comparativa requerida por la NIC 32 Proporciona toda la informacin comparativa requerida por la NIIF 7 Aplica la NIC 32. Proporciona toda la informacin comparativa requerida por la NIC 32 Proporciona toda la informacin comparativa requerida por la NIIF 7

Periodos contables que empiecen a partir del 1 de enero de 2007 (aplicacin obligatoria de la NIIF 7) Adoptante por primera vez Proporciona toda la informacin comparativa requerida por la NIIF 7 Usuario actual de las NIIF Proporciona toda la informacin comparativa requerida por la NIIF 7 Proporciona toda la informacin comparativa requerida por la NIIF 7 Proporciona toda la informacin comparativa requerida por la NIIF 7

(a) Vase el prrafo 36A de la NIIF 1 tal como queda modificado por la NIIF 7 (b) Vase el prrafo 44 de la NIIF 7

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NIIF 7 GI

Apndice Modificacin de las guas establecidas en otras NIIF

Este apndice contiene modificaciones de las guas establecidas en otras NIIF, excepto para la NIIF 4, que son necesarias para garantizar la coherencia con la NIIF 7. Posteriormente se emitirn las modificaciones de la Gua de Implementacin de la NIIF 4. En los prrafos modificados, el texto nuevo est subrayado y el texto eliminado se ha tachado. ***** Las modificaciones contenidas en este apndice cuando se emiti la NIIF 7, en 2005, han sido incorporadas en el texto de la Gua para la Implementacin de la NIC 39 como fue emitida el 18 de agosto de 2005. La Gua de Implementacin de la NIIF 4 revisada fue emitida en diciembre de 2005 y ha sido incorporada en este volumen. .

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