Campus Online, a 27 de julio

2025

DOCENTE: Dr. José Arreazola Valle

ASIGNATURA: EVALUACIÓN FINANCIERA Y ANÁLISIS DE COSTOS Y RIESGOS

ALUMNO:
 RAMIRO TORRES ESPINOSA

ENTREGA: Actividad 5. Ejercicios

Ejercicios

INSTRUCCIONES

1. Descarga y resuelve los siguientes ejercicios.

SOLUCIÓN

Ejercicios
Contenido
ALUMNO:
Ejercicios
INSTRUCCIONES
Ejercicios
Introducción.
Ejercicios
Conclusión
Referencias
 Introducción.
Las matemáticas financieras son una herramienta que nos ayuda a entender cómo cambia
el valor del dinero con el paso del tiempo. Por ejemplo, las personas usan estas herramientas
para saber si les conviene ahorrar, invertir o pedir un préstamo; las empresas las utilizan
para decidir si un proyecto vale la pena.

Ejercicios
 ACTIVIDAD 5. EJERCICIOS

Instrucciones:
1. Revisa el material sugerido
2. Lee detenidamente lo que a continuación se presenta.
3. Elabora la actividad en el procesador de textos en este mismo documento.
4. Incorpora al inicio del documento una portada que incluya el nombre de la
universidad, asignatura, título del trabajo, fecha de entrega y tu nombre

1. Completa la siguiente tabla con la interpretación de cada una de las siguientes

razones financieras.

RAZONES FINANCIERAS
Nombre de Razón
¿Qué Miden? Fórmula Interpretación
Financiera
La liquidez mediata evalúa la
habilidad de una compañía para
saldar sus deudas en un periodo
breve, mediante activos que se
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 (𝐴𝐶) pueden transformar en dinero de
manera rápida, como las cuentas
Liquidez Mediata 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜 (𝑃 𝐶𝑃) por cobrar, los inventarios o los
valores fácilmente
comercializables. Esto permite que
la empresa consiga efectivo para
cumplir con sus obligaciones
LIQUIDEZ financieras dentro de un año.
La liquidez inmediata plazo evalúa
la habilidad de una compañía para
satisfacer sus deudas a corto plazo,
𝐴𝐶 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 teniendo en cuenta únicamente los
activos circulantes que son más
Liquidez Inmediata 𝑃 𝐶𝑃 líquidos, es decir, aquellos que se
pueden transformar en dinero
rápidamente o de forma inmediata,
como las inversiones disponibles al
instante.
 Esto permite a la empresa cumplir
con sus compromisos durante
circunstancias críticas.

El capital de trabajo neto muestra

la variación entre los bienes y las
deudas a corto plazo, resultando en
los recursos que se pueden usar
para cubrir las actividades diarias
Capital de Trabajo una vez que se han saldado todas
AC ̶ P CP las responsabilidades de la
Neto
compañía.
Es un indicador que refleja el
estado económico de una
compañía, en relación con lo que
posee y lo que debe.
La rentabilidad propia sobre
inversión es un indicador que mide
el desempeño de una compañía y la
eficacia con la que utiliza el capital
que han aportado sus inversores,
sugiriendo que la empresa está
utilizando adecuadamente sus
recursos propios para obtener
ganancias.
Se determina al dividir la ganancia
ROI - Rentabilidad 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 (𝑈𝑁)
neta por el patrimonio neto de la
sobre Inversión 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑙𝑎 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 − 𝑈𝑁 compañía y se presenta en forma
Propia de porcentaje. Un resultado alto
implica que la empresa está
obteniendo buenos beneficios. Si el
resultado es bajo, significa que la
rentabilidad obtenida es inferior a
RENTABILIDAD la inversión, y cuando el resultado
(RENDIMIENTO) es intermedio, indica que la
rentabilidad iguala la suma
invertida por los accionistas, lo
cual sugiere un estado de
equilibrio.
La rentabilidad sobre inversión
total es un indicador de eficacia
que evalúa los retornos obtenidos
ROA - Rentabilidad 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎
por una compañía en relación con
sobre Inversión 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 su propio capital, esto significa la
Total
habilidad de una empresa para
producir utilidades a partir de la
utilización de sus recursos.

UPA O GPA 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 El rendimiento por acción es un

Rendimiento por 𝑁ú𝑚 𝑑𝑒 𝐴𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 indicador que muestra cuántas
Acción ganancias ha producido una
 compañía en relación con cada
acción que se posee.
Facilita la valoración del
rendimiento de una compañía por
cada acción invertida y se usa
frecuentemente para comparar
empresas dentro del mismo sector
o para analizar su desempeño a
largo plazo.
El margen de utilidad bruta evalúa
el porcentaje de ventas y señala la
efectividad con la que la compañía
está obteniendo beneficios, antes
de restar sus costos operativos.
Presenta datos sobre la
rentabilidad fundamental de una
compañía y su habilidad para
ofrecer productos o servicios de
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎 forma provechosa.
Margen de Utilidad
Bruta 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 Un margen bruto más elevado
sugiere que la empresa consigue
una mayor tasa de beneficios en
comparación con sus ventas, lo que
implica una mejor eficiencia en su
producción y una mayor capacidad
para fijar precios, mientras que un
margen bruto bajo sugiere que los
costos de producción son elevados
y que la estrategia de precios es
menos competitiva.
El margen de utilidad neta
muestra cuán eficazmente la
compañía produce beneficios tras
restar todos los costos, incluyendo
los relacionados con la producción,
las operaciones, los impuestos y
otros gastos financieros.
Este indicador financiero analiza la
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 capacidad de la empresa para ser
Margen de Utilidad
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 rentable, reflejando las ganancias
Neta
netas que obtiene por cada peso
vendido, una vez que se han
contabilizado todos los costos.
Un alto margen de utilidad neta
sugiere una mayor rentabilidad y
eficiencia, mientras que un bajo
margen de utilidad neta señala que
la empresa enfrenta problemas
para obtener ganancias.
2. Define el concepto “valor del dinero en el tiempo”, proporciona un ejemplo y una
breve conclusión donde expliques ¿por qué esto es relevante para la evaluación
de un proyecto de inversión?
Se menciona que una suma de dinero posee mayor importancia en el presente
que en el futuro. Esto implica que la misma cantidad disponible en el año actual
no tendrá el mismo valor más adelante o no generará el mismo beneficio, ya sea
debido a la inflación u otros factores económicos.
Como ilustración, si el costo promedio de la canasta básica en México es de 910
pesos con un salario promedio y en el futuro el precio de la canasta básica
incrementa manteniendo tu salario igual, esto significaría que podrías adquirir
menos productos.
Un ejemplo adicional es el dólar; en 2013, su valor era de 13 pesos mexicanos,
mientras que, en 2025, el valor del dólar se encuentra en 20 pesos mexicanos.

3. Define el concepto “costo de oportunidad”, proporciona un ejemplo y una breve

conclusión donde expliques ¿por qué esto es relevante para la evaluación de un
proyecto de inversión?
Es un concepto clave dentro de la economía, que señala que cada decisión que
tomes conlleva un costo por oportunidad. En otras palabras, el costo de
oportunidad se refiere al valor de la alternativa más favorable a la que se
renuncia al elegir entre distintas opciones.
Por ejemplo, si puedes ahorrar una determinada suma cada año, pero tienes dos
opciones y decides por la opción A, que te otorga una ganancia de $6,000
anuales, mientras que, si hubieras optado por la opción B, habrías recibido un
ingreso de $4,000 anuales, resultando en un costo de oportunidad de $2,000
($6,000 menos $4,000).
El costo de oportunidad es importante al evaluar un proyecto de inversión, ya
que permite considerar todas las opciones disponibles y ayuda a tomar
decisiones más informadas y efectivas al realizar una inversión.
4. Define el concepto “costo de interés”, proporciona un ejemplo y una breve
conclusión donde expliques ¿por qué esto es relevante para la evaluación de un
proyecto de inversión?
Es la suma total de los intereses que un propietario abona por una deuda o
compromiso financiero.
Por ejemplo:
La compra de un producto en una tienda se realiza por $15,000 pesos, con la
opción de pagarlo en 18 meses a razón de $950 por mes. Al término de esos 18
meses, el total de intereses que se habrá abonado será de $2,100.
El costo de interés al evaluar un proyecto es fundamental para determinar la
viabilidad del negocio, ya que influye en el flujo de efectivo de este. Si el costo
de interés es elevado y los ingresos anticipados de la empresa no cubren los
pagos de interés, la decisión se torna poco factible, afectando así la rentabilidad.
 Conclusión
En pocas palabras, las matemáticas financieras nos muestran por qué el dinero hoy vale
más que el dinero mañana, y nos dan las herramientas para:
 Comparar préstamos o inversiones.
 Planificar decisiones financieras personales o empresariales.
 Conocer cuál opción es más rentable o cuesta menos
Toda persona, aunque no tenga experiencia en finanzas, puede beneficiarse de entender
al menos lo básico: cómo funcionan los intereses y cómo cambiará el valor del dinero con
el tiempo. Esto permite tomar decisiones más informadas y evitar sorpresas en temas de
préstamos, ahorros o inversiones.

Referencias
Meza, J. (2013). Evaluación financiera de proyectos: 10 casos prácticos resueltos en Excel.
Haga clic para ver más opciones [Archivo PDF]. Recuperado de
[Link]
a%20de%[Link]

Agudelo, A. (2021). Análisis financiero corporativo. Haga clic para ver más opciones [Archivo
PDF]. Recuperado de
[Link]
os2021/analisis_financiero_corporativo-[Link]