Matemáticas financieras

FORMULARIO

Interés simple

Interés Valor futuro Valor futuro Valor presente Tasa de interés Tiempo Descuento
(Valor líquido)

𝑽𝑽𝒇𝒇 𝑽𝑽𝒇𝒇 𝑽𝑽𝒇𝒇

𝑽𝑽𝒑𝒑 = �𝑽𝑽 − 𝟏𝟏 �𝑽𝑽 − 𝟏𝟏
𝑰𝑰 = 𝑽𝑽𝒑𝒑 𝒊𝒊𝒊𝒊 𝑽𝑽𝒇𝒇 = 𝑽𝑽𝒑𝒑 + 𝑰𝑰 𝑽𝑽𝒇𝒇 = 𝑽𝑽𝒑𝒑 (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊𝒊𝒊) 𝟏𝟏 + 𝒊𝒊𝒊𝒊 𝒑𝒑 𝒑𝒑 𝑽𝑽𝒍𝒍 = 𝑽𝑽𝒇𝒇 (𝟏𝟏 − 𝒅𝒅𝒊𝒊)
𝒊𝒊 = 𝒊𝒊 =
𝒊𝒊 𝒊𝒊

Valuación de Instrumentos bursátiles (CETES)

Valor presente dada la tasa de Valor presente dada la Rendimiento Número de Tasa de
descuento tasa de rendimiento CETES rendimiento

𝒅𝒅𝒊𝒊 𝒕𝒕𝒓𝒓 𝒊𝒊 −𝟏𝟏 𝑹𝑹 = 𝑽𝑽𝒇𝒇 − 𝑽𝑽𝒑𝒑 𝑰𝑰𝒊𝒊𝑰𝑰𝑰𝑰𝒓𝒓𝒊𝒊𝒊𝒊ó𝒊𝒊 𝑹𝑹

𝑽𝑽𝒑𝒑 = 𝑽𝑽𝒇𝒇 �𝟏𝟏 − � 𝑽𝑽𝒑𝒑 = 𝑽𝑽𝒇𝒇 �𝟏𝟏 + � 𝑵𝑵𝑵𝑵 𝒊𝒊𝒊𝒊𝒊𝒊𝒕𝒕 = 𝒕𝒕𝒓𝒓 =
𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑 𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑𝟑 𝑽𝑽𝒑𝒑 𝑽𝑽𝒑𝒑

Interés compuesto
d
Valor futuro Valor presente Tiempo Tasa de interés dados los Valor real Tasa real
valores presente y futuro

𝑽𝑽𝒇𝒇 𝑽𝑽 𝑽𝑽𝒇𝒇 𝒊𝒊𝑰𝑰 − 𝝀𝝀

𝒊𝒊 𝑽𝑽𝒑𝒑 = = 𝑽𝑽𝒇𝒇 (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)−𝒊𝒊 𝒍𝒍𝑵𝑵𝒍𝒍 � 𝒇𝒇�𝑽𝑽 � 𝑽𝑽𝒇𝒇
𝒊𝒊 𝑽𝑽𝑹𝑹 = 𝒊𝒊𝑹𝑹 =
𝑽𝑽𝒇𝒇 = 𝑽𝑽𝒑𝒑 (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊) (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)𝒊𝒊 𝒑𝒑 𝒊𝒊 = � − 𝟏𝟏 𝟏𝟏 + 𝝀𝝀 𝟏𝟏 + 𝝀𝝀
𝒊𝒊 = 𝑽𝑽𝒑𝒑
𝒍𝒍𝑵𝑵𝒍𝒍(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)
𝝀𝝀: 𝑰𝑰𝒊𝒊𝒇𝒇𝒍𝒍𝑰𝑰𝑰𝑰𝒊𝒊ó𝒊𝒊
Tasas de interés

Tasa efectiva Tasa efectiva anual Tasa nominal Tasas equivalentes

por periodo dada la nominal dada la tasa efectiva Conversión entre dos tasas nominales

𝒊𝒊𝑰𝑰𝒊𝒊 𝒎𝒎 𝒎𝒎⁄
𝒋𝒋 𝒊𝒊 𝒊𝒊
𝒊𝒊 = 𝒊𝒊𝑰𝑰 = �𝟏𝟏 + �𝒎𝒎� − 𝟏𝟏 𝒊𝒊 𝒊𝒊 𝒎𝒎
𝒊𝒊𝑰𝑰𝒊𝒊 = ��𝟏𝟏 + � − 𝟏𝟏� 𝒊𝒊
𝒊𝒊 𝒋𝒋 = � 𝒌𝒌�𝟏𝟏 + 𝒊𝒊𝑰𝑰 − 𝟏𝟏�𝒌𝒌 𝒊𝒊𝑰𝑰𝒊𝒊 = � ��𝟏𝟏 + � − 𝟏𝟏� 𝒊𝒊 𝒎𝒎
𝒎𝒎
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FORMULARIO

Anualidades
Vencidas Anticipadas

Valor futuro
(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)𝒊𝒊 − 𝟏𝟏 Valor futuro
(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)𝒊𝒊 − 𝟏𝟏
𝑽𝑽𝒇𝒇 = 𝑨𝑨 � � 𝑽𝑽𝒇𝒇 = 𝑨𝑨 � � (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)
𝒊𝒊 𝒊𝒊

Rentas dado Rentas dado

el Valor futuro
𝑽𝑽𝒇𝒇 (𝒊𝒊) el Valor futuro 𝑽𝑽𝒇𝒇 (𝒊𝒊)(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)−𝟏𝟏
𝑨𝑨 = 𝑨𝑨 =
(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)𝒊𝒊 − 𝟏𝟏 (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)𝒊𝒊 − 𝟏𝟏

Plazo dado
𝑽𝑽𝒇𝒇 (𝒊𝒊) Plazo dado
𝑽𝑽𝒇𝒇 (𝒊𝒊)
𝒍𝒍𝑵𝑵𝒍𝒍 � + 𝟏𝟏� 𝒍𝒍𝑵𝑵𝒍𝒍 � + 𝟏𝟏�
el Valor futuro 𝑨𝑨 el valor futuro 𝑨𝑨(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)
𝒊𝒊 = 𝒊𝒊 =
𝒍𝒍𝑵𝑵𝒍𝒍(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊) 𝒍𝒍𝑵𝑵𝒍𝒍(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)

Valor presente
𝟏𝟏 − (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)−𝒊𝒊 Valor presente
𝟏𝟏 − (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)−𝒊𝒊
𝑽𝑽𝒑𝒑 = 𝑨𝑨 � � 𝑽𝑽𝒑𝒑 = 𝑨𝑨 � � (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)
𝒊𝒊 𝒊𝒊

Rentas dado
𝑽𝑽𝒑𝒑 (𝒊𝒊) Rentas dado
𝑽𝑽𝒑𝒑 (𝒊𝒊)
𝑨𝑨 = 𝑨𝑨 =
el valor presente 𝟏𝟏 − (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)−𝒊𝒊 el valor presente [𝟏𝟏 − (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)−𝒊𝒊 ](𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)

Plazo dado
𝑽𝑽𝒑𝒑 (𝒊𝒊) Plazo dado
𝑽𝑽𝒑𝒑 (𝒊𝒊)
𝒍𝒍𝑵𝑵𝒍𝒍 �𝟏𝟏 − � 𝒍𝒍𝑵𝑵𝒍𝒍 �𝟏𝟏 − �
el valor presente 𝑨𝑨 el valor presente 𝑨𝑨(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)
𝒊𝒊 = − 𝒊𝒊 = −
𝒍𝒍𝑵𝑵𝒍𝒍(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊) 𝒍𝒍𝑵𝑵𝒍𝒍(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)
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FORMULARIO

Anualidades diferidas

Valor diferido Plazo dado el valor diferido Rentas dado el valor diferido

𝟏𝟏 − (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)−𝒊𝒊 𝑽𝑽𝒑𝒑 (𝒊𝒊)(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)𝒅𝒅 𝑽𝑽𝒑𝒑 (𝒊𝒊)(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)𝒅𝒅

𝑽𝑽𝒑𝒑 = 𝑨𝑨 � � 𝒍𝒍𝑵𝑵𝒍𝒍 �𝟏𝟏 − � 𝑨𝑨 =
𝒊𝒊(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)𝒅𝒅 𝑨𝑨 𝟏𝟏 − (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)−𝒊𝒊
𝒊𝒊 = −
𝒍𝒍𝑵𝑵𝒍𝒍(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)
𝑽𝑽𝑫𝑫 : 𝑽𝑽𝑰𝑰𝒍𝒍𝑵𝑵𝒓𝒓 𝑫𝑫𝒊𝒊𝒇𝒇𝑰𝑰𝒓𝒓𝒊𝒊𝒅𝒅𝑵𝑵

Perpetuidades

Valor presente de una perpetuidad Anualidad perpetua Inversión inicial

𝑨𝑨𝒑𝒑
𝑽𝑽𝒑𝒑 = 𝑨𝑨𝒑𝒑
(𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)𝒊𝒊 − 𝟏𝟏 𝑨𝑨𝒑𝒑 = 𝑷𝑷 × 𝒊𝒊
𝑽𝑽𝒑𝒑 =
𝒊𝒊
Ap: Anualidad perpetua P: Inversión inicial
Valor total de una donación Tasa de interés de una donación Costo total de remplazos futuros

𝑨𝑨𝒑𝒑 𝑨𝑨𝒑𝒑 𝑲𝑲 × (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)𝒊𝒊

𝑽𝑽𝒕𝒕 = 𝑹𝑹𝑵𝑵 + 𝒊𝒊 = 𝑪𝑪𝑰𝑰 =
𝒊𝒊 𝑷𝑷 − 𝑹𝑹𝑵𝑵 (𝟏𝟏 + 𝒊𝒊)𝒊𝒊 − 𝟏𝟏

Ro: Donación inicial