Contratos mercantiles

UNIDAD X. Contrato de Factoraje Financiero

 Presentación de la unidad. ............................................................................................................................. 3
Objetivos............................................................................................................................................................ 4
10.1. Aspectos generales................................................................................................................................ 5
[Link].............................................................................................................................................. 6
[Link]ón ....................................................................................................................................... 7
[Link] ....................................................................................................................................... 8
10.2. Objeto..................................................................................................................................................... 9
10.3. Naturaleza jurídica .............................................................................................................................. 10
Temario 10.4. Perfeccionamiento............................................................................................................ .................... 11
10.5. Efectos del contrato de factoraje financiero ................................................................................... 12
[Link] en el facturado...................................................................................................................... 13
[Link]. Obligaciones................................................................................................................................... 14
[Link]. Facultades......................................................................................................................................... 15
[Link]. Derecho de opción........................................................................................................................ 16
[Link]. Responsabilidad............................................................................................................................. 17
[Link] en factoraje............................................................................................................................ 18
[Link]. Obligaciones................................................................................................................................... 19
[Link]. Facultades................................................................................................................... ..................... 20
[Link]. Responsabilidad............................................................................................................................. 21
Para saber mas................................................................................................................................................... 22
Cierre de la unidad........................................................................................................................................... 23
Fuentes de consulta.......................................................................................................................................... 24
Presentación de la unidad

¡Bienvenido a la unidad X!
En esta unidad veremos todo lo relacionado al Contrato de Factoraje Financiero, objeto, naturaleza jurídica,
sujetos, obligaciones y derechos.

“Estudiar no es un acto de consumir ideas, sino de crearlas y recrearlas” Paulo Freire.

¡Éxito en esta décima unidad!

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Objetivos

Al término de esta unidad lograrás:

• Conocerás el Contrato de Factoraje Financiero
• Identificarás su clasificación
• Conocerás los efectos en los sujetos

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10.1. Aspectos
generales

Enciclopedia: “El factoraje, también conocido por su nombre en inglés «factoring», es una herramienta de la que se valen
las empresas para obtener financiación a través de una compañía bancaria. En esta operación, la empresa vende sus derechos
de cobro sus facturas pendientes de cobrar– a una entidad financiera para disponer del capital de forma inmediata.

El factoraje, también conocido como factoraje financiero, es una herramienta con la que cuentan las empresa para lograr o
captar financiación. A través de esta herramienta, una empresa vende sus facturas pendientes de cobrar a una entidad
financiera, un banco, que paga por ellas. De esta forma, el banco adelanta el dinero a la empresa, que logra el capital de
forma inmediata, mientras este se encarga de gestionar posteriormente el cobro de los derecho de cobro adquiridos.

El factoraje financiero, en otras palabras, es como un anticipo que nos hace el banco por unos derechos de cobro futuros
que pasan a ser propiedad de la entidad bancaria. Pues, de tener la empresa que cobrar esas facturas, así como gestionar el
cobro, no solo se alargarían los plazos, sino que también existe el riesgo de que se den situaciones de insolvencia, así como
situaciones en las que el tiempo de espera se alargue más de lo normal.

Con el factoring, la empresa se despreocupa de esta tarea, pudiendo contar con el capital desde un primer momento. De la
misma forma que el banco, al aceptar el riesgo que supone pagar por estas facturas pendientes de cobro, también ofrece un
importe menor que el valor total que suman las facturas que se ceden”.

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10.1.1. Concepto

LGTOP. “Artículo 419.- Por virtud del contrato de factoraje, el factorante conviene con el factorado, quien podrá ser
persona física o moral, en adquirir derechos de crédito que este último tenga a su favor por un precio determinado o
determinable, en moneda nacional o extranjera, independientemente de la fecha y la forma en que se pague…”

Francisco N. González Díaz Director General del Banco Nacional de Comercio Exterior, nos dice: “De acuerdo a lo
señalado por la AMEFAC, Asociación Mexicana de Factoraje Financiero y Actividades Similares, A.C., el Factoraje “es un
mecanismo de financiamiento a corto plazo que apoya el crecimiento de las Empresas, obteniendo el pago anticipado de las
cuentas por cobrar de ventas a crédito de los clientes. Aquella actividad en la que mediante contrato que celebre la empresa
de factoraje con sus clientes (cedentes), personas físicas o morales que realicen actividades empresariales, la primera
adquiere de los segundos derechos de crédito relacionados a proveeduría de bienes, de servicios o de ambos, a un precio
determinado o determinable”

Sujetos en la operación de factoraje financiero. De conformidad con la operación/contrato de factoraje financiero, se

pueden obeservar 3 sujetos en esta operación los cuales son:
Factorado:
Es la persona que cede los derechos de la cuenta por cobrar al factorante, también se le puede conocer como cedente,
vendedor y/o proveedor
Factorante:
Es la persona que adquiere los derechos de la cuenta por cobrar, y que realiza el pago (según el tipo de factoraje), al
factorado, también se le conoce como Factor.
Deudor:
Se refiere al sujeto que en su momento le compró al factorado y sobre quien se ejercerá el cobro de la cantidad adeudada al
factorado.
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10.1.2. Clasificación

La modalidad que describimos a continuación tiene las siguientes características:

• Estructurado a partir de la relación que establece inicialmente un factor con un proveedor.

• Con responsabilidad solidaria del proveedor (con recurso).

• Cobranza directa.

• Con notificación.

• Intereses cobrados por anticipado al proveedor.

• Doméstico.

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10.1.3. Modalidades

Francisco N. González Díaz Director General del Banco Nacional de Comercio Exterior, REFIER: “Existen diferentes
formas de clasificar las operaciones de factoraje. Aquí mostramos las que consideramos más relevantes:

1. Por la forma de implementar el negocio.

2. Por el compromiso que puede o no existir por parte del proveedor, de ser solidariamente responsable del pago en caso de
que el comprador no pague la cuenta por cobrar.
3. Por la forma en realizar la cobranza al comprador.
4. Por los tipos de cobranza.
5. Por la forma de cobrar los intereses y también por quien los cubre.
6. Por la ubicación del comprador.

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10.2 Objeto

El Factoraje Financiero es una transacción derivada de un contrato, a través de la cuál una empresa vende sus cuentas por
cobrar o facturas, a una compañía financiera, con el fin de que la empresa emisora pueda recibir dinero en efectivo más
rápido de lo que lo haría si realiza la cobranza por si misma.

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10.3. Naturaleza jurídica

Mediante el contrato de factoraje, la empresa de factoraje financiero pacta con el cliente en adquirir derechos de crédito
que éste tenga a su favor por un precio determinado, en moneda nacional o extranjera, independientemente de la fecha y la
forma en que se pague.

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10.4. Perfeccionamiento

Se perfecciona con la cesión o transmisión es el acto por el cual el cedente identifica y transfiere al cesionario derechos
(libres de gravamen) derivados de una operación comercial o de la prestación de un servicio, así como los accesorios que de
ellos se deriven, que se consigna en documentos o archivos electrónicos y que representan una obligación de pago válida y
exigible.

La leyenda debe decir: “Cedo los derechos en propiedad a favor de …”

Esta leyenda puede ir en el mismo documento o se puede perfeccionar en un contrato anexo. Es decir, no es autónomo.

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 10.5. Efectos en el
Contrato de Factoraje
Financiero

Todos los derechos de crédito pueden transmitirse a través de un contrato de factoraje financiero, sin el consentimiento del
deudor, a menos que la transmisión esté prohibida por la ley, no lo permita la naturaleza del derecho o en los documentos
en los que consten los derechos que se van a adquirir se haya convenido expresamente que no pueden ser objeto de una
operación de factoraje

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10.5.1. Efectos en el
factorado

Artículo 423.- Los factorados responderán del detrimento en el valor de los derechos de crédito objeto de los contratos de
factoraje financiero, que sean consecuencia del acto jurídico que les dio origen, salvo los que estén documentados en títulos
de crédito y aún cuando el contrato de factoraje se haya celebrado en términos de la fracción I del artículo 419.

Si del acto jurídico que dio origen a los derechos de crédito se derivan devoluciones, los bienes correspondientes se
entregarán al factorado, salvo pacto en contrario.

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[Link]. Obligaciones

LGTOP. “Artículo 422.- Los factorados estarán obligados a garantizar la existencia y legitimidad de los derechos de
crédito objeto del contrato de factoraje, al tiempo de celebrarse el contrato, independientemente de la obligación que, en su
caso, contraigan conforme a la fracción II del artículo 419 de esta Ley.

Artículo 423.- Los factorados responderán del detrimento en el valor de los derechos de crédito objeto de los contratos de
factoraje financiero, que sean consecuencia del acto jurídico que les dio origen, salvo los que estén documentados en títulos
de crédito y aún cuando el contrato de factoraje se haya celebrado en términos de la fracción I del artículo 419.

Si del acto jurídico que dio origen a los derechos de crédito se derivan devoluciones, los bienes correspondientes se
entregarán al factorado, salvo pacto en contrario.

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[Link]. Facultades

LGTOP. “Artículo 424.- Solo en las operaciones de factoraje financiero a que se refiere la fracción II del artículo 419, los
factorados podrán suscribir a la orden del factorante pagarés por el importe total de las obligaciones asumidas por ellos, en
cuyo caso deberá hacerse constar en dichos títulos de crédito su procedencia, de manera que queden suficientemente
identificados.

Estos pagarés serán no negociables, en los términos del artículo 25 de esta Ley. La suscripción y entrega de dichos pagarés
no se considerará como pago o dación en pago de las obligaciones que documenten.

Artículo 425.- En las operaciones de factoraje financiero la transmisión de los derechos de crédito comprende la de todos
los derechos accesorios a ellos, salvo pacto en contrario.

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[Link]. Derecho de
opción

C.C. “Artículo 420.- El factorante, al celebrar contratos con los deudores de derechos de crédito constituidos a favor de
proveedores de bienes o servicios, deberá estipular expresamente si se comprometerá a adquirir dichos derechos de crédito
para el caso de aceptación de los propios proveedores.

Tratándose de contratos de promesa de factoraje en los que se convenga la entrega de anticipos al factorado, éste quedará
obligado a pagar una cantidad de dinero determinada o determinable que cubrirá conforme a lo estipulado el valor de las
cargas financieras y demás accesorios de los anticipos hasta en tanto se transmitan los derechos de crédito mediante la
celebración del contrato de factoraje correspondiente, condición que deberá estar contenida en el contrato de promesa de
factoraje financiero. En este supuesto deberá convenirse el plazo de los anticipos, después del cual deberá otorgarse el
contrato de factoraje financiero.

Artículo 421.- Podrán ser objeto del contrato de factoraje, cualquier derecho de crédito denominado en moneda nacional o
extranjera que se encuentren documentados en facturas, contrarrecibos, títulos de crédito, mensajes de datos, en los
términos del Título Segundo del Libro Segundo del Código de Comercio, o cualesquier otros documentos, que acrediten
la existencia de dichos derechos de crédito.

16
[Link]. Responsabilidad

C.C. “Artículo 422.- Los factorados estarán obligados a garantizar la existencia y legitimidad de los derechos de crédito
objeto del contrato de factoraje, al tiempo de celebrarse el contrato, independientemente de la obligación que, en su caso,
contraigan conforme a la fracción II del artículo 419 de esta Ley.

Artículo 423.- Los factorados responderán del detrimento en el valor de los derechos de crédito objeto de los contratos de
factoraje financiero, que sean consecuencia del acto jurídico que les dio origen, salvo los que estén documentados en títulos
de crédito y aún cuando el contrato de factoraje se haya celebrado en términos de la fracción I del artículo 419.

Si del acto jurídico que dio origen a los derechos de crédito se derivan devoluciones, los bienes correspondientes se
entregarán al factorado, salvo pacto en contrario.

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10.5.2. Efectos en el factoraje

IDC: “Fiscalmente, el artículo 14, fracción VIII del CFF establece que existe enajenación; por la transmisión de derechos
de crédito relacionados a proveeduría de bienes, servicios o de ambos, a través de un contrato de factoraje financiero en el
momento de la celebración del mismo, excepto cuando se transmitan a través de factoraje con mandato de cobranza o con
cobranza delegada, así como en el caso de transmisión de derechos de crédito a cargo de personas físicas, en los que se
considerará que existe enajenación hasta el momento en que se cobre los créditos correspondientes.

Por lo tanto, si la cobranza la realiza:

 El factorante, la enajenación tiene lugar al celebrarse el contrato

 El factorado o un tercero, la enajenación tiene lugar cuando se cobre el crédito correspondiente. Este último momento
también aplica cuando se trate de derechos de crédito a cargo de personas físicas, independientemente de quien realice la
cobranza
 Para el IVA la enajenación de documentos pendientes de cobro está exenta (art. 9, fracc. VII, LIVA).

Por lo que respecta al enajenante o prestador de servicios, ya acumularon el ingreso correspondiente a la operación original
conforme a lo previsto en el artículo 17 de la LISR.

Por lo tanto, cuando enajenen la cartera crediticia no obtendrán ningún ingreso adicional a los ingresos que amparan los
documentos, y no podría realizarse una segunda acumulación pues se duplicaría el efecto fiscal de la operación original.

18
[Link]. Obligaciones

Artículo 431.- El factorante podrá transmitir a un tercero los derechos de crédito objeto del correspondiente contrato de
factoraje financiero que haya celebrado, para lo cual deberá sujetarse a las disposiciones aplicables a dicha transmisión.

De las obligaciones del factorado destacamos las siguientes:

1. garantizar la existencia y legitimidad de los derechos de crédito objeto del contrato, al tiempo de su celebración; y

2. responder del detrimento en el valor de los derechos de crédito transmitidos, que sean consecuencia del acto jurídico que
les dio origen.

19
[Link] Facultades

El factorante realiza la cobranza ante el deudor, para lo cual deberá notificar a éste último sobre la transmisión de los
derechos de crédito. Cobranza Delegada: Se otorga al factorado mandato de cobranza o se concede a éste la facultad de
llevar a cabo la cobranza del crédito correspondiente.

20
[Link]. Responsabilidad

C.C. “Artículo 431.- El factorante podrá transmitir a un tercero los derechos de crédito objeto del correspondiente
contrato de factoraje financiero que haya celebrado, para lo cual deberá sujetarse a las disposiciones aplicables a dicha
transmisión.

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Para saber más

Para saber más sobre los temas vistos en esta unidad revisa los siguientes materiales:

• Factoraje Financiero en México. (2020) (Video YouTube). Recuperado de: [Link]

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Cierre de la unidad

Como conclusión y de acuerdo a los temas revisados en la Unidad X, ahora conocemos el Contrato de Factoraje
Financiero, su naturaleza jurídica, objeto, sujetos que intervienen, derechos y obligaciones.

Ahora pasaremos a conocer en la siguiente unidad 11. Contrato de Fideicomiso

¡El éxito es la suma de pequeños esfuerzos que se repiten cada día!

¡Felicidades!

Has concluido la unidad X, continúa esforzándote.

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Fuentes de consulta

• Archivos Jurídicas de la Unam. (2014). Recuperado de: [Link]

• Código Civil para el Distrito Federal (2021), Recuperado de: [Link]

• León Tovar Soyla H. (2014) Derecho Mercantil. Editorial. Oxford University Press.

• León Tovar , Soyla H. (2016) Contratos Mercantiles. Editorial. Oxford.

• Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito (2021). Editorial SISTA. México.

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