UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO

FACULTAD DE CIENCIAS JURÍDICAS Y POLÍTICAS

“SISTEMAS NOTARIALES”

DOCENTE:
Dr. ORTEGA VARGAS JUAN VICTOR

PRESENTADO POR:
- Ccamapaza Vargas, Pedro Abdel
SEMESTRE: DÉCIMO PRIMERO

PUNO – PERÚ

07 de mayo de 2026

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 INTRODUCCION

El sistema previsional constituye uno de los pilares fundamentales de la seguridad

social, pues tiene como finalidad garantizar a las personas una protección económica frente a

contingencias derivadas de la vejez, invalidez o fallecimiento. En el Perú, la estructura

pensionaria se encuentra conformada principalmente por el Sistema Nacional de Pensiones

(SNP), basado en el modelo de reparto, y el Sistema Privado de Pensiones (SPP), sustentado

en la capitalización individual. Ambos regímenes responden a concepciones distintas sobre el

financiamiento de las pensiones, la distribución de los riesgos y la responsabilidad del Estado

en la protección social.

El modelo de reparto se fundamenta en el principio de solidaridad intergeneracional,

mediante el cual las aportaciones de los trabajadores activos financian directamente las

pensiones de los jubilados. Este sistema busca garantizar prestaciones definidas y promover

mecanismos redistributivos en favor de los sectores con menores ingresos. Sin embargo,

enfrenta graves problemas relacionados con el envejecimiento poblacional, el déficit fiscal y la

creciente dependencia del Tesoro Público para cubrir las obligaciones previsionales. Por otro

lado, el sistema de capitalización individual se basa en el ahorro personal y la acumulación de

fondos en cuentas individuales administradas por entidades privadas, donde la pensión

depende del capital acumulado y de la rentabilidad obtenida durante la vida laboral del afiliado.

A pesar de las diferencias estructurales entre ambos modelos, la realidad previsional

peruana evidencia diversas dificultades comunes, tales como la informalidad laboral, la baja

densidad de aportes, la exclusión de amplios sectores de la población y las limitaciones

administrativas en el reconocimiento de derechos pensionarios. Particularmente preocupante

resulta la situación de miles de trabajadores que, al no alcanzar los años mínimos de

aportación exigidos por el SNP, pierden la posibilidad de acceder a una pensión completa,

generándose así escenarios de inequidad y desprotección social.

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DESARROLLO

1.1 El Sistema de Reparto (Modelo Público)

Este modelo se basa en el principio de solidaridad intergeneracional o colectiva. En

este esquema, no existe un fondo de ahorro individual para cada persona.

• Mecanismo de funcionamiento: Las cotizaciones de los trabajadores activos

se utilizan directamente para pagar las pensiones de quienes ya están jubilados.

Se crea así una "cadena contributiva-pagador" o contrato social implícito, donde

los activos de hoy esperan que los trabajadores del futuro financien su propia

jubilación.

• Determinación de la pensión: El beneficio suele estar definido por ley

(prestación definida) y se calcula en función de los años de aportes y el

promedio de las últimas remuneraciones.

• Redistribución: En este sistema, los trabajadores de menores ingresos pueden

obtener una prestación mayor a la que habrían logrado con su ahorro personal,

mientras que para los de ingresos altos la relación es inversa.

• Desafíos: Su principal debilidad es el cambio demográfico. El envejecimiento

de la sociedad y el aumento de la esperanza de vida incrementan los costos de

las pensiones, los cuales deben ser soportados por una base cada vez menor de

trabajadores activos. En Perú, esto ha llevado a un desbalance donde el Estado

debe subvencionar una gran parte de las planillas.

1.2 El Sistema de Capitalización Individual (Modelo Privado)

Este modelo está asociado a la idea de individualismo y ahorro personal.

• Mecanismo de funcionamiento: Los aportes de cada trabajador se depositan

en una Cuenta Individual de Capitalización (CIC) a su nombre. Estos fondos

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 se invierten en diversos activos financieros para generar rentabilidad a lo largo

del tiempo.

• Determinación de la pensión: Al final de la vida laboral, cada persona se

financia su propia pensión tomando como base exclusiva el capital acumulado y

los intereses generados. Por tanto, es un sistema actuarialmente justo, donde

no existen los subsidios cruzados entre generaciones que caracterizan al

reparto.

• Riesgos y beneficios: El valor de la pensión depende críticamente del

desempeño de las inversiones y de la densidad de cotización (el tiempo que el

trabajador aportó efectivamente). A diferencia del reparto, no exige un periodo

mínimo de aportes (como los 20 años en el sistema público peruano) para

otorgar un beneficio, permitiendo la devolución de saldos o pensiones

proporcionales a lo ahorrado.

1.3 Diferencias Estructurales

Las diferencias se pueden resumir en los siguientes puntos:

Característica Sistema de Reparto Sistema de Capitalización

Propiedad del Fondo común/colectivo Cuenta individual a nombre

fondo del afiliado

Financiamiento Intergeneracional (los Autofinanciado (ahorro

jóvenes pagan a los viejos) pasado del propio individuo)

Pensión Definida por ley según En función del saldo

sueldos y años aportados acumulado y la rentabilidad

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 Riesgo Protege mejor si los Depende del rendimiento

Inflacionario salarios reales se mantienen real (interés real vs. nominal)

Impacto Muy sensible al Neutral; cada individuo

Demográfico envejecimiento poblacional financia su propio riesgo

1.4 Modelos Modernos y Híbridos

Ante las crisis de los modelos puros, la teoría moderna propone nuevas estructuras:

Modelo de Pilares Múltiples: Propuesto por el Banco Mundial y la OIT, organiza la

seguridad social en:

Pilar 0: No contributivo y solidario, destinado a prevenir la pobreza extrema (ej. Pensión

65).

Pilar 1: Contributivo obligatorio basado en reparto o capitalización colectiva.

Pilar 2: Contributivo obligatorio de capitalización individual (complementario).

Pilar 3: Ahorro voluntario.

Cuentas Nocionales: Es un modelo híbrido que mantiene el financiamiento de reparto

(los activos pagan a los jubilados), pero calcula los beneficios como si existieran cuentas

individuales. La pensión se ajusta según la esperanza de vida y una tasa de interés "virtual" o

nocional, lo que promueve la sostenibilidad financiera y la equidad actuarial.

1.5 Inequidad y Exclusión por el Requisito de Aportes

• Pérdida de aportes: La debilidad más notable es la exigencia de un mínimo de

20 años de aportaciones para acceder a una pensión. Aquellos que no

alcanzan este umbral —que representa a casi el 60% de los afiliados— no

reciben ningún beneficio ni devolución, perdiendo efectivamente sus ahorros.

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 • Subsidios regresivos: El sistema genera una inequidad donde los trabajadores

que no llegan a los 20 años de aportes terminan subsidiando a quienes sí lo

logran. Además, el establecimiento de una pensión máxima (aproximadamente

S/ 857) impone una carga a los trabajadores de mayores ingresos, quienes

reciben menos de lo que aportaron actuarialmente.

1.6 Falta de Sostenibilidad Financiera y Déficit Fiscal

• Fondo quebrado: Desde una perspectiva macroeconómica, el fondo se

considera quebrado porque las aportaciones de los trabajadores activos no son

suficientes para cubrir las planillas de los jubilados.

• Dependencia del Tesoro Público: Para el año 2003, el Estado debía

subvencionar aproximadamente el 79% del valor de las planillas del SNP, ya

que la recaudación propia solo cubría el 21%. Esta brecha genera una enorme

presión fiscal que crece sin control.

• Desbalance demográfico: El continuo envejecimiento de la población y el

aumento de la esperanza de vida incrementan los costos de las pensiones,

mientras que el número de aportantes disminuye o se estanca.

1.7 Deficiencias Operativas y Administrativas

• Información fragmentada: Existe una grave falta de bases de datos sobre

aportaciones efectuadas antes de agosto de 1999.

• Dificultad de acreditación: Muchas planillas no han podido ser ubicadas

debido al quiebre o cierre de empresas, lo que impide a los afiliados validar sus

años de aportes ante la ONP.

• Ineficiencia en el servicio: Se reportan demoras excesivas en la calificación de

expedientes y notificaciones, lo que ha generado miles de quejas ante la

Defensoría del Pueblo.

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 1.8 Fragmentación y Competencia con el Sistema Privado

Dualidad ineficiente: El hecho de que el SNP y el Sistema Privado de Pensiones

(SPP) compitan por los mismos trabajadores formales es considerado una debilidad estructural

única en la región (compartida solo con Colombia). Esta competencia dificulta la planificación

del ahorro y genera una pérdida de oportunidades para diversificar riesgos entre ambos

modelos.

1.9 Impacto de la Informalidad Laboral

Baja densidad de cotización: Debido a la alta informalidad laboral (cerca del 71% de

la PEA ocupada), los trabajadores entran y salen constantemente de la formalidad, lo que les

impide acumular los años necesarios para jubilarse en el sistema público.

1.10 Mecanismo de Nivelación ("Efecto Espejo")

La característica distintiva de este sistema es que las pensiones se ajustan

automáticamente en relación con los haberes de los servidores públicos en actividad. Esto se

conoce como el "efecto espejo", donde cualquier aumento o mejora en la remuneración de los

trabajadores activos se aplica íntegramente a los pensionistas del régimen.

1.11 Requisitos de Acceso

A diferencia de otros sistemas que exigen una edad mínima, este régimen se basó

históricamente en el tiempo acumulado de servicios:

• El derecho se adquiere con 15 años de servicios para los hombres y 12.5 años

para las mujeres.

• Para gozar de la nivelación o cédula viva propiamente dicha, se requieren al

menos 20 años de servicios.

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 • Esto permitió situaciones donde personas podían jubilarse a edades muy

tempranas (como a los 35 o 45 años) y gozar de una pensión de por vida

subvencionada por el Estado.

1.12 Población Beneficiaria

Este régimen fue diseñado para funcionarios y servidores públicos de entidades e

instituciones del Estado que cumplían requisitos preestablecidos. No obstante, con el tiempo se

dictaron normas que incorporaron a trabajadores de empresas públicas sujetas incluso al

régimen privado.

1.13 Estado Actual del Régimen

Debido a que este sistema generaba un alto costo fiscal y no guardaba relación con los

aportes realizados, se implementaron medidas restrictivas:

• Régimen Cerrado: Actualmente se encuentra cerrado a nuevas

incorporaciones por mandato constitucional desde el año 2004.

• Excepciones: Solo pueden incorporarse actualmente los magistrados y

fiscales del Poder Judicial y Ministerio Público que cumplan diez años de labor.

• Eliminación de la nivelación: Para las nuevas generaciones dentro de otros

regímenes similares (como la Caja Militar Policial), este "efecto espejo" ha sido

eliminado para garantizar la sostenibilidad financiera.

1.14 Sistema Nacional de Pensiones (SNP - Decreto Ley 19990)

Administrado por la ONP, este sistema de reparto exige tanto una edad mínima como

un tiempo de aportes.

• Jubilación General: Tanto hombres como mujeres deben cumplir 65 años de

edad y acreditar un mínimo de 20 años de aportaciones.

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 • Jubilación Adelantada: Permite el retiro antes de la edad legal, pero con

mayores exigencias de aportes:

• Hombres: Mínimo 55 años de edad y 30 años de aportaciones.

• Mujeres: Mínimo 50 años de edad y 25 años de aportaciones.

• Pensión Proporcional Especial (Ley 31301): Creada recientemente para

quienes tienen la edad pero no los 20 años de aportes:

• 10 a menos de 15 años de aportes: 65 años de edad para obtener S/ 250

mensuales.

• 15 a menos de 20 años de aportes: 65 años de edad para obtener S/ 350

mensuales.

1.15 Sistema Privado de Pensiones (SPP - AFP)

Se basa en la capitalización individual y ofrece mayor flexibilidad en la edad de retiro.

• Jubilación Legal: La edad estándar es de 65 años para ambos sexos. A

diferencia del SNP, no se exige un número mínimo de años de aportes para

acceder a una pensión, ya que esta depende del capital acumulado en la cuenta

individual.

• Jubilación Anticipada por Desempleo (REJA):

• Hombres: Mínimo 55 años.

• Mujeres: Mínimo 50 años.

• Requisito común: Estar en situación de desempleo durante al menos 12 meses

consecutivos previos a la solicitud.

• Jubilación Anticipada Ordinaria (JAO): Disponible antes de los 65 años si el

fondo acumulado permite financiar una pensión igual o superior al 40% del

promedio de las remuneraciones de los últimos 10 años.

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 1.16 Régimen del Decreto Ley 20530 (Cédula Viva)

Este es un régimen cerrado que se caracteriza por no exigir una edad mínima de

jubilación, sino que se basa en los años de servicios prestados al Estado.

Requisitos de servicios:

Hombres: Derecho a pensión a partir de los 15 años de servicios.

Mujeres: Derecho a pensión a partir de los 12.5 años de servicios.

Para nivelación (Cédula Viva): Se requieren al menos 20 años de servicios.

1.16.1 Resumen de Diferencias por Género

Sistema Requisito Hombres Mujeres

SNP (General) Edad / Aportes 65 años / 20 65 años / 20

años años

SNP Edad / Aportes 55 años / 30 50 años / 25

(Adelantada) años años

SPP (AFP - Edad 55 años 50 años

REJA)

DL 20530 Años de 15 años 12.5 años

servicio

1.16.2 Requisitos de Acceso y Montos

Esta pensión está dirigida a personas que tengan 65 años de edad o más y que hayan

aportado una cantidad de años inferior al estándar general:

Aportes entre 10 y menos de 15 años: Tienen derecho a una pensión de S/ 250

mensuales, doce veces al año.

10
 Aportes entre 15 y menos de 20 años: Tienen derecho a una pensión de S/ 350

mensuales, doce veces al año.

1.17 Facilidades para Completar los Aportes

Para aquellos que están cerca de cumplir los años requeridos pero aún les falta un

periodo corto, la norma ofrece mecanismos de flexibilidad:

• Declaración Jurada: Permite reconocer hasta 24 meses de aportes para la

pensión de 10 años, y hasta 48 meses para la de 15 años, siempre que se

acredite el vínculo laboral.

• Préstamo Previsional: El afiliado puede solicitar que se le reconozcan aportes

faltantes (hasta 12 meses para la pensión de 10 años y hasta 24 meses para la

de 15 años), los cuales se "pagan" mediante descuentos mensuales de su

propia pensión una vez otorgada.

1.17.1 Beneficios Adicionales y Condiciones

• Salud: Los pensionistas proporcionales cuentan con cobertura integral de

salud a través de EsSalud, sin ninguna restricción en comparación con otros

pensionistas.

• Continuidad Laboral: Es posible recibir esta pensión y seguir trabajando para

aumentar los ingresos. En este caso, el sueldo no está sujeto a aportaciones

obligatorias al SNP, a menos que el trabajador decida voluntariamente

suspender su pensión para seguir aportando y aspirar a una pensión completa a

futuro.

• Capital de Defunción: En caso de fallecimiento, los beneficiarios tienen

derecho a un auxilio equivalente a una pensión mínima mensual del SNP.

11
 • Incompatibilidad con Pensión 65: Si una persona recibe el subsidio de

Pensión 65 pero tiene aportes en la ONP, debe dejar de ser beneficiaria del

programa no contributivo para poder solicitar la pensión proporcional especial.

CONCLUSION

El análisis de los sistemas pensionarios en el Perú permite advertir que la seguridad

social constituye un elemento esencial para garantizar la protección económica de las personas

durante la vejez y frente a otras contingencias sociales. Tanto el Sistema Nacional de

Pensiones (SNP) como el Sistema Privado de Pensiones (SPP) responden a modelos distintos

de financiamiento y administración, cada uno con ventajas y limitaciones que reflejan diferentes

concepciones sobre la solidaridad, el ahorro individual y la participación del Estado en la

protección previsional.

El sistema de reparto, administrado por la ONP, destaca por su carácter solidario y

redistributivo; sin embargo, enfrenta serios problemas de sostenibilidad financiera debido al

envejecimiento poblacional, la elevada informalidad laboral y la insuficiencia de aportes para

cubrir las obligaciones pensionarias. La exigencia de un mínimo de veinte años de aportación

ha generado además situaciones de inequidad, ya que una gran cantidad de trabajadores no

logra acceder a una pensión pese a haber contribuido durante años al sistema. Aunque la

implementación de la pensión proporcional especial representa un avance en materia de

inclusión previsional, los montos otorgados continúan siendo reducidos frente al costo de vida

actual.

Por otro lado, el Sistema Privado de Pensiones se caracteriza por basarse en la

capitalización individual y ofrecer mayor flexibilidad en el acceso a la jubilación. No obstante,

12
este modelo traslada gran parte del riesgo al afiliado, pues el monto de la pensión depende

directamente de la capacidad de ahorro y de la rentabilidad de las inversiones realizadas por

las AFP. En consecuencia, las personas con ingresos inestables o trayectorias laborales

marcadas por la informalidad suelen obtener pensiones insuficientes o limitadas.

Asimismo, el estudio del régimen del Decreto Ley N.° 20530 evidencia cómo un sistema

basado en beneficios desproporcionados y en mecanismos de nivelación automática puede

generar graves desequilibrios fiscales cuando no existe correspondencia entre los aportes

realizados y las prestaciones otorgadas. Ello explica las reformas implementadas por el Estado

y el cierre progresivo de dicho régimen.

Finalmente, se concluye que el principal desafío del sistema previsional peruano radica

en lograr un equilibrio entre sostenibilidad financiera, cobertura universal y protección efectiva

de los derechos pensionarios. Para ello, resulta necesario impulsar reformas integrales que

permitan reducir la informalidad laboral, fortalecer los mecanismos de fiscalización y

administración, ampliar la cobertura previsional y desarrollar modelos mixtos o multipilares que

combinen solidaridad y ahorro individual. Solo mediante un sistema eficiente, inclusivo y

sostenible será posible garantizar una adecuada protección social para las futuras

generaciones.

REFERENCIAS

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promote growth. Oxford University Press.

Congreso de la República del Perú. (1973). Decreto Ley N.° 19990, Sistema Nacional

de Pensiones de la Seguridad Social. Diario Oficial El Peruano.

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 Congreso de la República del Perú. (1974). Decreto Ley N.° 20530, Régimen de

pensiones y compensaciones por servicios civiles prestados al Estado. Diario Oficial El

Peruano.

Congreso de la República del Perú. (2021). Ley N.° 31301, Ley que establece medidas

de acceso a una pensión proporcional especial para los asegurados del Sistema Nacional de

Pensiones. Diario Oficial El Peruano.

Defensoría del Pueblo del Perú. (2005). Informe Defensorial sobre la situación del

Sistema Nacional de Pensiones. Defensoría del Pueblo.

Organización Internacional del Trabajo (OIT). (2017). World Social Protection Report

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International Labour Organization.

Oficina de Normalización Previsional (ONP). (2024). Sistema Nacional de Pensiones.

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Universidad del Pacífico. Tuesta Cárdenas, D. (2014). Pensiones en el Perú:

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