Información Financiera

La información financiera es el conjunto de datos que muestran la situación económica y

los resultados de una empresa en un periodo determinado.

Se presenta principalmente mediante estados financieros como el balance general, el

estado de resultados integral, el estado de flujo de efectivo y el estado de cambios en el
capital contable.
 Información Financiera

¿Qué se tiene que conocer de la información financiera?

Es importante comprender:

•La situación financiera: qué bienes (activos), deudas (pasivos) y patrimonio tiene la empresa.

•La rentabilidad: si la empresa obtiene ganancias o pérdidas.

•La liquidez: si cuenta con suficiente efectivo para cumplir con sus obligaciones de corto plazo.

•Los flujos de efectivo: cómo entra y sale el dinero de la empresa.

•Los indicadores financieros: razones como liquidez, endeudamiento, rentabilidad y eficiencia

para evaluar el desempeño.

•La confiabilidad de la información: que sea clara, completa, oportuna y elaborada conforme a
las normas contables aplicables.
 Información Financiera

¿Cuál es su importancia?

La información financiera es importante porque:

•Facilita la toma de decisiones de directivos, inversionistas, acreedores y otros interesados.

•Permite evaluar el desempeño financiero de la empresa.

•Ayuda a planificar estrategias y presupuestos futuros.

•Contribuye al control de los recursos y al cumplimiento de las obligaciones financieras.

•Genera confianza y transparencia ante inversionistas, instituciones financieras y autoridades.

En resumen, la información financiera es una herramienta esencial para conocer la salud

económica de una organización y tomar decisiones fundamentadas que favorezcan su
crecimiento y sostenibilidad.
Organizaciones económicas

Las organizaciones económicas son una combinación de recursos

humanos, financieros y tecnológicos que son administrados con el objetivo de
generar algún bien o servicio a la sociedad.

Dichas organizaciones deben contar con información tanto para poderse

administrar como para rendir cuentas de su actuación a las partes
interesadas.
 Objetivo de las organizaciones económicas

Satisfacer sus Maximizar

Servir al cliente
necesidades su valor

Es preciso aclarar que en el pasado se consideraba que el objetivo de los

administradores de una entidad económica era maximizar el valor de su
patrimonio, dejando de lado o ignorando la forma en que debía lograrse: a
través del servicio que se brinda a los clientes.
 Tipos de organizaciones económicas

Entidades Descripción

Lucrativas Brindan servicios, comercializan o manufacturan bienes o servicios.

Obtienen un beneficio llamado utilidad que se reparte entre sus socios.
Ejemplos: Cemex, Bimbo, FEMSA.

No lucrativas Brindan servicios y/o comercializan bienes.

No persiguen fines de lucro.
Pueden obtener utilidades que reinvierten para cumplir con su objetivo.
Ejemplos: instituciones educativas, de salud, beneficencia, etcétera.

Gubernamentales Se refiere a los gobiernos en el ámbito federal, estatal y municipal.

Los criterios contables que las rigen son diferentes a los de las
organizaciones lucrativas y no lucrativas.
Ejemplos: gobiernos nacionales y subnacionales.
 Organizaciones económicas lucrativas

Cuando se habla de negocios u organizaciones que tienen un fin lucrativo, la

operación de las mismas se puede agrupar en cuatro tipos diferentes: empresas
de servicios, empresas de comercialización de bienes o mercancías, empresas
manufactureras y empresas de giros especializados.

A continuación, describiremos cada tipo de entidad económica lucrativa.

Organización económica Definición

De servicios Ofrecen servicios profesionales y de oficios diversos.

Es una actividad intangible.

Ejemplos: Despachos de abogados, contadores,

médicos, etcétera; empresas de limpieza, de
seguridad, de mantenimiento y de comunicaciones,
entre otras.

Comercializadoras Se dedican a la compra/venta de mercancías.

Manejan inventario de mercancía.
Deben determinar el costo de la mercancía vendida.

Ejemplos: supermercados, librerías, joyerías, papelerías,

etcétera.
Organización económica Definición

Manufactureras Se dedican a la compra de materia prima para su

trasformación en producto terminado y posterior venta.
Deben determinar el costo de producción de sus
artículos.

Ejemplos: ensambladoras de automóviles,

panificadoras, fábricas de calzado,
etcétera.

De giros especializados Pueden tener actividad de cualquiera de los tipos

anteriores, pero enfocadas en sectores económicos
especializados.

Ejemplos: empresas de servicios financieros,

agrícolas, ganaderas, etcétera.
 Formas de organización de las entidades
económicas lucrativas
Persona física Sociedad mercantil

Es una sola persona denominada

persona física con actividad
empresarial.
Varias personas en un mismo negocio con un objetivo común.
La participación de los socios puede ser en función del número de
personas o del capital aportado por cada socio.

De personas: De capitales:

Voz y voto cuenta por igual,

sin importar los recursos aportados.
Voz y voto en función del
capital aportado.
 El sistema de información en las organizaciones
económicas

El propósito básico del sistema de información contable de una organización es proveer

información útil acerca de dicha entidad económica para facilitar la toma de decisiones de sus
diferentes usuarios, ya sean éstos accionistas, acreedores, inversionistas, administradores o las
mismas autoridades gubernamentales.

Con base en las diferentes necesidades de los distintos segmentos de usuarios, la información que
una entidad económica genera se estructura en dos tipos:

• Información para usuarios externos.

La información financiera dirigida a usuarios externos tiene por propósito satisfacer las necesidades
de inversión de un grupo diverso de usuarios.

• Información para usuarios internos.

De la misma forma en que los usuarios externos tienen necesidades de información, los
administradores de una entidad económica, representados principalmente por los funcionarios de los
niveles superiores tales como directores generales, directores funcionales, gerentes de área, jefes de
departamento, etcétera, tienen necesidad de monitorear su desempeño.
Tipo de Usuarios Externos Internos

- Acreedores - Administradores
- Accionistas - Directores generales
- Inversionistas actuales y - Directores funcionales
futuros - Gerentes de área
- Órganos internos - Jefes de departamento
- Analistas e - Personal administrativo
Intermediarios financieros
- Usuarios de gobierno
- Público en general
 Gran parte de las
pérdidas en los
negocios se debe a la
falta de información
oportuna, confiable y
accesible.
 Concepto de Contabilidad

La contabilidad es una técnica que organiza todas las operaciones que se realizan
en un negocio, expresándolas en términos monetarios, y proporcionando
información financiera que permite medir, evaluar y juzgar el progreso,
estancamiento o retroceso de una entidad, en informes denominados “estados
financieros”, que sirven para tomar decisiones.
ELCABALLO
DE DON
CHENTE, UNA
HISTORIA
REAL…
 SOLUCIONANDO EL CASO DE DON
CHENTE, USANDO CONTABILIDAD

CABALLO EFECTIVO DE CHENTE

1) 600 600 (2 2) 700 600 (1

3) 800 800 (4 4) 900 800 (3
1400 1400 1600 1400
0 S) 200

PÉRDIDA O GANANCIA

1) Primera compra del caballo $600

2) Primera venta del caballo $700 100 (2
3) Segunda compra del caballo $800
100 (4
4) Segunda venta del caballo $900
200 (S
 CICLO CONTABLE

Operación o Registro en
Documento el Libro
Movimiento
Diario

Pase de
operaciones
diarias al
Libro Mayor

Estados Ajustes a las Balanza de

Financieros Cuentas Comprobación
 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

El producto final del ciclo contable son los Estados Financieros, elemento imprescindible
para que los diversos usuarios puedan tomar decisiones.

La información financiera que dichos usuarios requieren se centra principalmente en la

evaluación de la situación de las finanzas, de la rentabilidad y de la liquidez.

ESTADOS FINANCIEROS
BÁSICOS

ESTADO DE ESTADO DE ESTADO DE ESTADO DE

SITUACIÓN RESULTADOS FLUJO DE CAMBIOS EN
FINANCIERA INTEGRAL EFECTIVO EL CAPITAL C.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

El estado de resultados Integral, informa sobre la rentabilidad de la operación mostrando
un resumen de los ingresos y gastos en un periodo determinado.

El estado de variaciones en el capital contable, cuyo objetivo es mostrar los cambios en la

inversión de los dueños de la empresa en un periodo específico.

El estado de situación financiera o balance general, cuyo fin es presentar una relación de
los recursos (activos) de la empresa, así como de las fuentes de financiamiento (pasivo y
capital) de dichos recursos a una fecha determinada.

El estado de flujos de efectivo, cuyo objetivo es dar información acerca de la liquidez del
negocio, presentando una lista de las entradas de efectivo y de sus desembolsos en un
determinado periodo, lo cual constituye una base para estimar las futuras necesidades de
efectivo y sus probables fuentes.
 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Las notas a los estados financieros son parte integrante de éstos y con ellas se pretende
explicar con detalle algunos aspectos específicos que afectan ciertas partidas dentro de los
estados financieros.

Las notas deben presentarse en forma clara, ordenada y referenciada para facilitar su
identificación.
 Interrelación entre los Estados financieros

El orden de elaboración de los estados financieros es muy importante puesto que dichos
reportes se relacionan entre sí.

Primero se debe elaborar el estado de resultados integral, después el estado de

variaciones en el capital contable, en tercer lugar el estado de situación financiera y
finalmente el estado de flujos de efectivo.

Ahora bien, las interacciones que los estados financieros tienen entre sí son las siguientes:

• El estado de resultados y el estado de variaciones en el capital contable: la utilidad neta o

pérdida neta que reporta el estado de resultados forma parte de los aumentos o
disminuciones en las utilidades retenidas del estado de variaciones en el capital contable.
 ¿Qué es el análisis de los Estados Financieros?

Es el proceso de recopilación, interpretación y cálculo de los porcentajes e indicadores que

resultan de fórmulas extraídas de la información que suministran los Estados Financieros.

De esta manera, la empresa puede evaluar:

• Su capacidad de pago.
• La rentabilidad de sus operaciones.
• El valor real de los activos.
• Medir y controlar los costos.
• Evaluar los sistemas de control.
• Tomar decisiones basadas en realidades.
 Importancia del análisis de los Estados Financieros

• Conocer la Rentabilidad patrimonial.

• Conocer la Rentabilidad de las ventas.
• Atender las obligaciones a largo plazo.
• Saber si ha crecido su Patrimonio y cuánto.
• Conocer la capacidad instalada de la empresa.
• Saber si se cuenta con Capital de Trabajo suficiente.
• Saber si la empresa está generando recursos propios.
• Saber si la empresa puede pagar sus pasivos corrientes.
• Conocer las necesidades de financiación con capital externo.
 Recursos Humanos

Estrategia de Mercado

Análisis Recursos Financieros

Interno
Costos / Utilidades

Equipos e Instalaciones

Tipos de Características del Servicio

Análisis
Financiero

Proveedores / Clientes

Análisis Competidores en el Sector

Externo
Situación Macro Económica

Situación del Mercado

Requisitos Legales
¿Para qué sirve analizar e interpretar el Estado de Resultados Integral?

• Podemos realizar una evaluación exacta sobre el desempeño operativo de la

empresa en un periodo determinado y así conocer la real capacidad de generar utilidades.
Del mismo modo, cuando nos planteamos como objetivo una mayor optimización de los
recursos para mejorar las utilidades.

• Al momento de repartir los dividendos, el Estado de Resultados Integral, ofrece una mejor
visión de los ingresos, ya que de estos van a depender las utilidades generadas en un
tiempo determinado.

• Podemos hacer una mejor estimación de los flujos de efectivo, pudiendo así realizar
proyecciones de las ventas de forma completa y precisa.

• El Estado de Resultados Integral permite identificar debilidades, específicamente aquellas

partes del proceso financiero que están consumiendo mayores recursos económicos.
Esto es posible al analizar los márgenes de venta de cada rubro, dándonos así una mejor
perspectiva sobre la eficacia operacional de la empresa.
¿Para qué sirve analizar e interpretar el Estado de Situación Financiera?

El Estado de Situación Financiera nos da un panorama específico sobre la salud financiera de

una empresa durante el periodo en el que se realiza. Una vez teniendo esta referencia, la toma
de decisiones puede ser mucho más clara y efectiva.

Algunos de los aspectos que nos permite conocer el balance general son:

•El valor de los activos.

•El capital que dispone la empresa.
•Exceso o deficiencia de fondos (Liquidez).
•Exceso o deficiencia de inventario. (Rotación de Inventarios)
•Cuál es la solvencia del negocio.
•Cuál es el estado actual de las deudas adquiridas.
¿Para qué sirve analizar e interpretar el Estado de Cambios en el Capital
Contable?

Dentro del tipo de movimientos que se analizan se encuentran aquéllos directamente

relacionados con las decisiones que toman los accionistas respecto a su inversión.

Algunos ejemplos de este tipo de movimientos son los siguientes:

a) Suscripción de acciones;
b) Capitalización de utilidades;
c) Constitución de reservas;
d) Traspaso del resultado neto a resultados de ejercicios anteriores, y
e) Pago de dividendos.
¿Para qué sirve analizar e interpretar el Estado de Flujos de Efectivo?

El Estado de flujos de efectivo es importante tomarlo en consideración porque sirve para:

•Aportar orden al efectivo: El estado de flujos de efectivo utiliza el criterio de flujo de

efectivo frente al criterio de devengo de la cuenta de resultados.

En la cuenta de resultados se reconocen los ingresos y gastos cuando son reconocidos en lugar
de cuando son cobrados / pagados.

•Monitorizar la deuda: Permite observar el crecimiento y disminución de deuda. Cuando una

empresa emite deuda, ello representa una entrada de efectivo y cuando la empresa paga el principal
de una deuda (amortización), esto representa una salida de efectivo.
•Conocer el compromiso de la empresa: En el Estado de Resultados Integral; aparece la
partida Resultado; la cual sirve para aproximar la inversión necesaria para mantener el negocio.

En el estado de flujos de efectivo podemos observar la inversión real realizada por la

empresa, tanto para mantener el negocio como para expandirse. De igual manera podemos
observar si la empresa ha realizado desinversiones en los últimos años.

•Reportar dividendos: Otro punto importante es observar los dividendos pagados durante
un ejercicio. Los dividendos suelen representar una salida importante de efectivo en muchas
empresas.

En definitiva, conocer el Estado de Flujos de efectivo sirve para observar el aumento /

disminución de deuda, el pago de intereses, las inversiones realizadas (tanto para
mantener la estructura productiva del negocio como para crecer) y los dividendos pagados a los
accionistas, con respecto a los ingresos de la entidad por su actividad de explotación.
 TIPOS DE ANÁLISIS FINANCIERO
CONCEPTO
El método de análisis es una técnica aplicable a la interpretación donde podemos entender “el
orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numéricos que integran
el contenido de los estados financieros”.
CLASIFICACION
Existen varios métodos para analizar el contenido de los estados financieros, sin embargo,
tomando como base la técnica de la comparación, podemos clasificarlos en forma enunciativa y
no limitativa, como sigue:

El método Vertical o Estático, se aplica para analizar un estado financiero a fecha fija o
correspondiente a un periodo determinado.
El método Horizontal o Dinámico, se aplica para analizar dos estados financieros de la misma
empresa a fechas distintas o correspondientes a dos periodos o ejercicios.
El método Histórico, se aplica para analizar una serie de estados financieros históricos de la
misma empresa, a fechas o periodos distintos.
El método Proyectado o Estimado, se aplica para analizar estados financieros Pro-forma y
presupuestos.
El método Bursátil, se aplica para analizar estados financieros de empresas que cotizan sus
acciones en las Bolsas de Valores.
Si se desea analizar Se debe aplicar el método

UN ESTADO FINANCIERO  VERTICAL

DOS ESTADOS FINANCIEROS  HORIZONTAL

UNA SERIE DE ESTADOS FINANCIEROS

DE LA MISMA EMPRESA  HISTORICO

ESTADOS FINANCIEROS PRO-FORMA  PROYECTADO

ESTADOS FINANCIEROS DE COMPAÑÌAS

QUE COTIZAN EN LA BOLSA DE VALORES  BURSATIL
 RAZONES FINANCIERAS

Es una herramienta utilizada para el análisis de información.

Se considera imprescindible para el análisis de información y la toma de decisiones

financieras, pues brindan información, rápida y concisa.

Entre las diferentes razones financieras están:

- RAZONES DE LIQUIDEZ
- RAZONES DE ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS
- RAZONES DE ADMINISTRACIÓN DE DEUDAS
- RAZONES DE ADMINISTRACIÓN DE RENTABILIDAD
- RAZONES DE VALOR DE MERCADO
Las Razones Financieras son aquellas que se leen en dinero, en pesos, etc.
Las Razones de Rotación, son aquellas que se leen en ocasiones (número de rotaciones o vueltas
al círculo comercial o industrial).
Las Razones Cronológicas son aquellas que se leen en días (unidad de tiempo, es decir, pueden
expresarse en días, horas, minutos, etc.)
Las Razones de Rentabilidad son aquellas que miden la utilidad, dividendos, réditos, etc., de
una empresa.
Las Razones de Liquidez son aquellas que estudian la capacidad de pago en efectivo o dinero de
una empresa, etc.
Las Razones de Actividad son aquellas que miden la eficiencia de las Cuentas por Cobrar y Pagar,
la eficiencia del consumo de materiales, producción, ventas, activos, etc.
Las Razones de Solvencia y Endeudamiento son aquellas que miden la porción de Activos
financiados por deuda de terceros, miden asimismo, la habilidad para cubrir intereses de la
deuda y compromisos inmediatos, etc.
Las Razones de Producción, son aquellas que miden la eficiencia del proceso productivo;
la eficiencia de la contribución marginal, miden los costos y capacidad de las instalaciones, etc.
Las Razones de Mercadotecnia, son aquellas que miden la eficiencia del Departamento de
Mercados y del Departamento de Publicidad de una empresa, etc.
CASO PRÁCTICO
CONCLUSIONES