UNIDAD 17: RESULTADOS

1.- Concepto.

2.- Generación y cuantificación de los distintos tipos de resultados.

3.- Resultados provenientes de intercambio.

4.- Resultados provenientes de la exposición a la inflación.

5.- Resultados por tenencias.

6.- Resultado contable y resultado impositivo.

• 1. Concepto de resultado
El resultado representa la variación experimentada por el patrimonio neto de un ente
durante un período determinado como consecuencia de las operaciones realizadas y de
otros hechos económicos que afectan su situación patrimonial. Su determinación es
esencial para evaluar el desempeño económico de una organización y constituye uno de
los principales objetivos de la información contable destinada a usuarios internos y
externos.

Según Fowler Newton: el resultado es el incremento o disminución del patrimonio neto

originado por hechos distintos de los aportes y retiros efectuados por los propietarios.
Es decir, el resultado refleja exclusivamente los efectos económicos derivados de la
actividad del ente y de las variaciones producidas en los activos y pasivos, excluyendo
aquellas modificaciones patrimoniales que responden a decisiones de financiamiento
por parte de los dueños.

Según Acuña, Viegas y colaboradores: sostienen que el resultado expresa la riqueza

generada o consumida por la empresa durante un período, constituyendo el indicador
más importante para medir la eficiencia en la administración de los recursos y el
cumplimiento de los objetivos económicos del ente.

Desde un enfoque patrimonial, el resultado puede expresarse mediante la siguiente

igualdad:

Resultado = Patrimonio Neto Final − Patrimonio Neto Inicial ± Ajustes por aportes
y retiros de los propietarios

Esta expresión pone de manifiesto que únicamente las variaciones patrimoniales

originadas por la actividad económica constituyen resultados, mientras que los aportes y
retiros representan simples modificaciones en la composición del patrimonio neto sin
incidencia sobre el desempeño económico.
El concepto de resultado está estrechamente relacionado con el principio de devengado.
Según este criterio, los ingresos y los gastos deben reconocerse cuando ocurren los
hechos económicos que les dan origen, independientemente del momento en que se
cobren o paguen. De esta manera, el resultado refleja adecuadamente la realidad
económica del período y no simplemente los movimientos de efectivo.

La determinación del resultado requiere comparar los ingresos obtenidos con los costos
y gastos necesarios para generarlos. Cuando los ingresos superan a los gastos, el ente
obtiene una ganancia; cuando sucede lo contrario, se produce una pérdida.

En términos generales:

• Si los ingresos son mayores que los gastos, existe una utilidad o ganancia.
• Si los gastos son mayores que los ingresos, existe una pérdida.
• Si ambos son iguales, el resultado del período es nulo.
La correcta determinación del resultado posee múltiples finalidades. En primer lugar,
permite evaluar la rentabilidad de la empresa y su capacidad para generar beneficios
futuros. Además, sirve como base para la distribución de utilidades entre los
propietarios, la determinación de impuestos, la toma de decisiones de inversión y
financiamiento y la elaboración de proyecciones económicas. Es importante señalar que
el resultado contable no siempre coincide con el resultado económico real ni con el
resultado fiscal. La existencia de diferentes criterios de medición, normas contables e
impositivas puede generar diferencias significativas entre estos conceptos, aspecto que
será desarrollado posteriormente.

• 2. Generación y cuantificación de los distintos tipos de resultados

La generación del resultado responde a los cambios que experimenta el patrimonio del
ente como consecuencia de los hechos económicos ocurridos durante un ejercicio.
Dichos hechos pueden originarse tanto en operaciones realizadas con terceros como en
modificaciones del valor de los activos y pasivos producidas por cambios en el contexto
económico.

♦ Generación del resultado

Los resultados se generan cuando ocurre un hecho económico capaz de modificar el
patrimonio neto sin constituir un aporte o retiro de los propietarios.
Entre las principales situaciones que generan resultados pueden mencionarse:

− la venta de bienes;
− la prestación de servicios;
− el consumo de bienes y servicios utilizados en la actividad;
− el devengamiento de intereses;
− la depreciación de bienes de uso;
− la variación del tipo de cambio;
− la modificación de precios por inflación;
 − el aumento o disminución del valor de determinados activos;
− el deterioro de bienes.
Cada uno de estos hechos modifica la riqueza del ente y, por lo tanto, debe reflejarse
mediante el reconocimiento de un resultado.

♦ Cuantificación del resultado

La cuantificación del resultado consiste en determinar, en términos monetarios, la

ganancia o pérdida obtenida por un ente durante un período contable. Sin embargo,
dicha determinación no depende únicamente de la medición de ingresos y gastos, sino
también del concepto de capital que se pretenda mantener. En consecuencia, el
resultado surge solo después de haber preservado el capital definido como referencia.

La doctrina contable reconoce dos criterios fundamentales de mantenimiento del capital:

el mantenimiento del capital financiero y el mantenimiento del capital físico u
operativo. La elección de uno u otro criterio influye directamente en la cuantificación
del resultado, ya que determina qué parte del incremento patrimonial puede considerarse
ganancia y qué parte constituye simplemente una recuperación o conservación del
capital invertido.

▪ Mantenimiento del capital financiero

El criterio de mantenimiento del capital financiero considera que existe ganancia

únicamente cuando el patrimonio neto al cierre del ejercicio supera al patrimonio neto
existente al comienzo del período, una vez excluidos los aportes y retiros de los
propietarios. Bajo este enfoque, el capital se concibe como la inversión monetaria
realizada por los propietarios. Por ello, el resultado representa el excedente obtenido
después de mantener intacto el poder financiero del capital invertido.

Cuando la economía presenta inflación, este criterio puede aplicarse en términos de

unidades monetarias nominales o de unidades de poder adquisitivo constante. Este
último permite eliminar los efectos de la pérdida del poder adquisitivo de la moneda y
ofrece una medición más representativa de la realidad económica.

▪ Mantenimiento del capital físico u operativo

El criterio de mantenimiento del capital físico considera que existe ganancia
únicamente después de que la empresa ha conservado su capacidad operativa o
productiva. En este caso, el capital no se identifica con una suma de dinero, sino con el
conjunto de bienes necesarios para desarrollar la actividad económica.

Según este enfoque, el aumento del patrimonio originado exclusivamente por el

incremento del precio de reposición de los activos no constituye una ganancia
distribuible, ya que dichos recursos serán necesarios para reemplazar los bienes
consumidos y mantener la capacidad productiva de la empresa.

− Influencia sobre la determinación del resultado

La adopción de uno u otro criterio puede producir resultados diferentes. Bajo el
mantenimiento del capital financiero, los aumentos de valor de determinados activos
pueden reconocerse como ganancias, siempre que el patrimonio neto se incremente. En
cambio, bajo el mantenimiento del capital físico, parte de esos incrementos pueden
considerarse necesarios para conservar la capacidad operativa del ente y, por lo tanto,
no integran el resultado. En consecuencia, la cuantificación del resultado depende del
concepto de capital que se pretende mantener. Solo después de preservar dicho
capital puede afirmarse que existe una verdadera ganancia distribuible. Esta cuestión
reviste especial importancia en contextos inflacionarios, donde las variaciones de
precios pueden generar diferencias significativas entre ambos criterios.

La cuantificación consiste en asignar una medida monetaria al resultado generado por

cada hecho económico. Para ello, la contabilidad aplica criterios de medición
establecidos por las normas profesionales, procurando que los importes reflejen
razonablemente la realidad económica.

La medición requiere considerar:

• el momento en que el resultado debe reconocerse;

• el criterio de valuación aplicable;
• la moneda homogénea cuando existe inflación;
• las normas específicas para cada tipo de activo o pasivo.
La correcta cuantificación resulta indispensable para que los estados contables
representen fielmente la situación económica del ente.

♦ Clasificación de los resultados

se pueden clasificar según su frecuencia y naturaleza:

• Ordinarios: Aquellos que son comunes, regulares y acontecen habitualmente,

derivados de la actividad principal o de decisiones financieras/inversión
recurrentes.
• Extraordinarios: Resultados atípicos, de naturaleza poco común, cuya
ocurrencia futura es improbable y que no se espera que se repitan (por ejemplo,
el resultado de un juicio o un siniestro).
• Operativos y No Operativos: Los operativos se vinculan con la actividad
principal u objeto social del ente; los no operativos surgen de actividades
accesorias, como rentas de inversiones ajenas al giro principal.

Se distinguen diversas categorías.

a) Resultados provenientes de intercambio: Se originan en operaciones realizadas con

terceros. Ejemplos:

• prestación de servicios;
• compra y venta de activos;
• pago de intereses;
 • cobro de alquileres.
En estos casos el resultado surge de comparar el valor de la contraprestación recibida
con el costo del bien o servicio entregado.

b) Resultados por tenencia: Se producen sin necesidad de vender el bien.

Surgen simplemente porque el valor económico del activo cambia mientras permanece
en poder del ente. Ejemplos:

• aumento del valor de un inmueble;

• incremento del precio de acciones;
• aumento del valor de materias primas;
• disminución del valor recuperable de un activo.
Estos resultados reflejan cambios patrimoniales derivados de la evolución del mercado.

c) Resultados financieros: Se originan por la utilización del dinero a través del tiempo.
Comprenden:

• intereses ganados;
• intereses perdidos;
• diferencias de cambio;
• actualización de créditos y deudas.
Su reconocimiento responde al criterio del devengado y no depende del momento del
cobro o del pago.

d) Resultados por exposición a la inflación: Cuando existe inflación, mantener activos y

pasivos monetarios produce ganancias o pérdidas derivadas exclusivamente de la
pérdida del poder adquisitivo de la moneda. Estos resultados permiten separar los
efectos de la inflación de aquellos derivados de la gestión propiamente dicha. Su
importancia aumentó significativamente luego de la reimplantación del ajuste por
inflación contable en Argentina.

e) Resultados extraordinarios: distinguían los resultados extraordinarios como aquellos

originados por hechos poco frecuentes y ajenos a la actividad habitual. Ejemplos:

• incendios;
• inundaciones;
• expropiaciones;
• siniestros excepcionales.
Sin embargo, la normativa contable vigente ha tendido a eliminar esta clasificación,
privilegiando la adecuada exposición de cada hecho económico sin distinguir entre
resultados ordinarios y extraordinarios.

♦ Criterios para reconocer los resultados:La generación de un resultado no

implica necesariamente su reconocimiento inmediato. Para que un resultado sea
reconocido contablemente deben verificarse determinadas condiciones:
• que el hecho económico haya ocurrido;
 • que pueda medirse razonablemente;
• que exista suficiente evidencia objetiva;
• que afecte el patrimonio del ente;
• que no corresponda a aportes o retiros de propietarios.
Estas condiciones garantizan que los estados contables presenten información confiable
y verificable.

♦ Importancia de la adecuada cuantificación

La correcta medición de los resultados posee efectos sobre numerosos aspectos de la

información contable. Entre ellos pueden mencionarse:

• determinación de la utilidad del ejercicio;

• valuación del patrimonio neto;
• distribución de dividendos;
• análisis de rentabilidad;
• toma de decisiones de inversión y financiamiento.

• 3. Resultados provenientes de intercambio

Los resultados provenientes de intercambio son aquellos que se generan como
consecuencia de operaciones realizadas entre el ente y terceros, mediante las cuales se
transfieren bienes, servicios o derechos a cambio de una contraprestación. Constituyen
la principal fuente de generación de resultados en la mayoría de las organizaciones y
reflejan el efecto económico de la actividad ordinaria del ente. La característica esencial
es que existe un acuerdo entre dos partes que determina un precio o valor de
intercambio, proporcionando una base confiable para medir el resultado obtenido.

No basta con la existencia de un intercambio para que se genere un resultado; es

necesario comparar el ingreso obtenido con el costo o sacrificio económico realizado
para producirlo.

♦ Características principales

Los resultados provenientes de intercambio presentan las siguientes características:

• Surgen de operaciones con terceros independientes.

• Existe una contraprestación claramente identificable.
• El resultado puede medirse de manera objetiva.
• Se reconocen aplicando el criterio del devengado.
• Reflejan la actividad económica habitual o eventual de la empresa.
• Se determinan comparando ingresos con costos y gastos relacionados.
La existencia de un precio acordado entre las partes otorga objetividad a la medición,
razón por la cual estos resultados suelen ser los de mayor confiabilidad dentro de la
información contable.
 ♦ Principio del devengado

El reconocimiento de los resultados provenientes de intercambio responde al principio

del devengado, uno de los pilares fundamentales de la contabilidad. Este principio
establece que los ingresos y gastos deben reconocerse cuando ocurre el hecho
económico que les da origen y no cuando se produce el cobro o el pago. La aplicación
del criterio del devengado permite que los estados contables reflejen adecuadamente la
actividad económica desarrollada durante el período.

♦ Principales resultados provenientes de intercambio

a) Venta de mercaderías: El resultado se obtiene comparando: el Precio de venta y el

Costo de las mercaderías vendidas. La utilidad representa el valor agregado generado
por la actividad comercial. Acompañada a esta se encuentra el Costo de Mercaderías
Vendidas.

b) Prestación de servicios

c) Venta de bienes de uso: Cuando una empresa vende un activo fijo, el resultado surge
de comparar el precio de venta con el valor contable del bien.

e) Pago de deudas: no genera resultados, salvo que existan: descuentos obtenidos;

intereses; diferencias de cambio; actualizaciones financieras.

− Costos asociados: Para determinar correctamente el resultado del intercambio

deben computarse todos los costos relacionados con la operación. Entre ellos:
• costo de adquisición;
• seguros;
• gastos de producción;
• mano de obra;
• depreciaciones;
• gastos administrativos vinculados.
La adecuada asociación entre ingresos y costos permite medir correctamente la
rentabilidad obtenida.

− Importancia económica

Los resultados provenientes de intercambio permiten evaluar:

• eficiencia operativa;
• margen bruto;
• margen operativo;
• rentabilidad comercial;
• capacidad de generación de utilidades.
Por ello constituyen uno de los indicadores más importantes para inversores, acreedores,
administradores y organismos de control.
 − Diferencia con otros resultados

Estos resultados se distinguen claramente de los resultados por tenencia. En los

resultados provenientes de intercambio existe una operación realizada con terceros. En
cambio, en los resultados por tenencia no existe venta alguna, sino simplemente una
variación del valor económico de un activo mientras permanece en poder del ente. Esta
distinción es fundamental para interpretar adecuadamente el origen de las ganancias o
pérdidas.

• 4. Resultados provenientes de la exposición a la inflación

Los resultados provenientes de la exposición a la inflación (RECPAM) representan
las ganancias o pérdidas que experimenta una empresa como consecuencia de mantener
activos y pasivos monetarios durante un período en el que la moneda pierde poder
adquisitivo. En contextos inflacionarios, la moneda deja de ser una unidad de medida
estable. Como consecuencia, los importes registrados en distintos momentos dejan de
ser comparables si no se expresan en una moneda de poder adquisitivo homogéneo.

La inflación produce modificaciones patrimoniales que no derivan de la gestión

empresarial sino del deterioro del poder de compra de la moneda. Por esta razón, dichas
variaciones deben reconocerse separadamente para evitar que los estados contables
presenten resultados distorsionados.

♦ La inflación como fenómeno económico

La inflación consiste en el aumento generalizado y sostenido del nivel de precios de

bienes y servicios. Su consecuencia principal es la disminución del poder adquisitivo de
la moneda. Esto significa que:

• con la misma cantidad de dinero pueden adquirirse menos bienes;

• los activos monetarios pierden valor real;
• las deudas monetarias disminuyen su valor económico.
En consecuencia, mantener dinero o créditos durante un período inflacionario produce
pérdidas de poder adquisitivo. Por el contrario, mantener deudas monetarias genera un
beneficio económico, ya que se cancelarán con moneda de menor poder de compra.

Para comprender el resultado por exposición a la inflación resulta indispensable

distinguir entre activos monetarios y no monetarios.

a) Activos y pasivos monetarios: Son aquellos cuyo valor nominal permanece fijo.
Ejemplos:
− efectivo; - préstamos
− cuentas bancarias; - proveedores
− créditos; - obligaciones bancarias
− depósitos;
− préstamos otorgados.
Durante la inflación los activos pierden poder adquisitivo. Mientras que la inflación
beneficia al deudor porque cancelará esas obligaciones con moneda depreciada.

B) Activos no monetarios: son aquellos cuyo valor económico suele acompañar la

evolución de los precios. Ejemplos:

• inmuebles;
• maquinarias;
• mercaderías;
• bienes de uso;
• inversiones medidas a valor razonable.
Estos bienes generalmente conservan mejor su capacidad económica frente a la
inflación.
♦ Pérdida por exposición a la inflación

Se produce cuando predominan los activos monetarios.

Ejemplo: Una empresa mantiene durante todo el año:

Caja: $20.000.000. Inflación anual: 80%.

Ese dinero pierde gran parte de su capacidad adquisitiva. Contablemente se reconoce

una pérdida por exposición a la inflación.

♦ Ganancia por exposición a la inflación

Se produce cuando predominan los pasivos monetarios.

Ejemplo: La empresa mantiene un préstamo bancario de $80.000.000 durante todo el

año.

La inflación reduce el valor económico real de esa deuda. Se genera entonces una
ganancia por exposición a la inflación.

♦ Objetivos del ajuste por inflación

La reexpresión de estados contables persigue diversos objetivos. Entre ellos:

• eliminar distorsiones producidas por la inflación;

• expresar todos los rubros en moneda homogénea;
• mejorar la comparabilidad entre ejercicios;
• evitar utilidades ficticias;
• reflejar adecuadamente el patrimonio;
• determinar correctamente el resultado del ejercicio.
Sin este procedimiento podrían distribuirse utilidades inexistentes desde el punto de
vista económico.

♦ Reconocimiento contable :Los estados contables deben confeccionarse en

moneda de poder adquisitivo de cierre. Para ello se reexpresan:
 • activos no monetarios;
• pasivos no monetarios;
• patrimonio neto;
• ingresos;
• gastos.
Como contrapartida de estas reexpresiones se determina el Resultado por Exposición
al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda (RECPAM), que refleja el efecto
neto de la inflación sobre la posición monetaria del ente.

♦ Resultados por intercambio y los resultados por exposición a la inflación

Aunque ambos afectan el resultado del ejercicio, responden a causas distintas. Los
resultados provenientes de intercambio se originan en operaciones voluntarias con
terceros y reflejan la eficiencia de la gestión empresarial. En cambio, los resultados por
exposición a la inflación surgen de un fenómeno macroeconómico externo y muestran
cómo la pérdida del poder adquisitivo de la moneda afecta la posición monetaria de la
empresa. Esta diferenciación es esencial para interpretar correctamente los estados
contables, ya que permite distinguir el rendimiento derivado de la actividad propia del
ente del efecto producido por el contexto inflacionario.

• 5. Resultados por tenencias

Los resultados por tenencias son las ganancias o pérdidas que se producen como
consecuencia de las variaciones en el valor de los activos o pasivos mientras
permanecen en poder del ente, sin que exista un intercambio o transacción con terceros.
Se originan exclusivamente por cambios en los precios de mercado, en el valor
razonable o en el valor recuperable de los bienes, y constituyen una manifestación del
principio de medición patrimonial basado en la realidad económica. Desde este enfoque,
la empresa puede obtener una ganancia económica por el simple hecho de mantener
determinados activos cuyo valor aumenta, o sufrir una pérdida cuando dicho valor
disminuye. Estos resultados ponen de manifiesto que el patrimonio de una organización
puede modificarse aun cuando no existan operaciones con terceros, ya que los cambios
en las condiciones del mercado afectan el valor económico de los bienes y derechos que
integran el patrimonio.

Los resultados por tenencia reflejan el efecto de la evolución del entorno económico
sobre el patrimonio del ente y permiten medir con mayor precisión la riqueza realmente
generada o perdida durante un período.

♦ Características principales

Los resultados por tenencia presentan una serie de características que los diferencian de
los resultados provenientes de intercambio:

• No requieren la venta del bien para producirse.

 • Se originan por cambios en el valor económico de activos o pasivos.
• No existe una transacción con terceros.
• Surgen de la aplicación de criterios de medición establecidos por las normas
contables.
• Reflejan variaciones patrimoniales reales, aunque no impliquen movimientos de
efectivo.
• Pueden representar ganancias o pérdidas.
Estas características explican por qué los resultados por tenencia suelen denominarse
también resultados no realizados, ya que la variación patrimonial se produce antes de
que exista una operación de venta.

♦ Origen de los resultados por tenencia

Los resultados por tenencia pueden originarse por diversos factores económicos, entre
ellos:

• aumentos en los precios de mercado;

• disminuciones en los precios de mercado;
• revalorización de activos financieros;
• cambios en el valor razonable de inversiones;
• deterioro del valor recuperable de activos;
• modificaciones en el valor de bienes de cambio;
Todos estos hechos provocan modificaciones patrimoniales que deben reflejarse cuando
las normas contables establecen que la medición debe efectuarse utilizando valores
corrientes o valores recuperables.

♦ Resultados por tenencia positivos y negativos

Los resultados por tenencia pueden clasificarse en:

Ganancias por tenencia: Se producen cuando aumenta el valor económico del

activo o disminuye el valor económico de determinados pasivos. Ejemplos:
• incremento del precio de inmuebles;
• aumento del valor de acciones;
• valorización de materias primas;
• incremento del valor razonable de inversiones.
Estas ganancias reflejan una mejora patrimonial.

Pérdidas por tenencia: Se originan cuando disminuye el valor de los activos o

aumenta el costo económico asociado a determinados pasivos. Ejemplos:
• deterioro de bienes de uso;
• caída del precio de acciones;
• disminución del valor recuperable de inventarios;
• pérdida de valor de propiedades.
Estas pérdidas representan una reducción de la riqueza del ente.
 ♦ Relación con los criterios de medición contable
Los resultados por tenencia dependen directamente del criterio de medición
utilizado para valorar los activos y pasivos.

Cuando la medición se realiza al costo histórico, muchos cambios de valor no se

reconocen hasta el momento de la venta. En cambio, cuando las normas establecen la
utilización de valores corrientes, valores razonables o valores recuperables, las
variaciones patrimoniales se reconocen aun cuando el bien permanezca en poder del
ente. Por ello, la doctrina moderna sostiene que la utilización de criterios de medición
basados en valores actuales permite brindar información más útil y representativa de la
situación económica.

El reconocimiento de estos resultados cumple diversas funciones:

• refleja la evolución real del patrimonio;

• mejora la calidad de la información financiera;
• permite conocer el valor económico actualizado de los activos;
• facilita la toma de decisiones de inversión;
• evita la subvaluación o sobrevaluación patrimonial;
• proporciona información más relevante para usuarios externos.
No obstante, también implica un mayor grado de estimación y juicio profesional, ya que
en muchos casos la determinación del valor razonable requiere la utilización de técnicas
de valuación.

En los resultados por intercambio, la ganancia o pérdida surge porque se realiza una
operación con un tercero, como la venta de un bien o la prestación de un servicio. En
cambio, en los resultados por tenencia, la variación patrimonial se produce sin que
exista una transacción, únicamente por el cambio en el valor económico del bien
mantenido por la empresa. Esta diferencia resulta fundamental para interpretar el origen
de las variaciones patrimoniales y evaluar si las ganancias obtenidas provienen de la
actividad operativa o de cambios en las condiciones del mercado.

• 6. Resultado contable y resultado impositivo

Uno de los aspectos más importantes de la información financiera es distinguir entre el
resultado contable y el resultado impositivo. Aunque ambos parten de los mismos
hechos económicos, responden a objetivos diferentes y se determinan aplicando normas
distintas.

El resultado contable tiene como finalidad brindar información útil y confiable acerca
del desempeño económico de la empresa. En cambio, el resultado impositivo persigue
un objetivo fiscal: determinar la base imponible sobre la cual se calcularán los tributos
que debe pagar el contribuyente. Como consecuencia de estas diferencias, ambos
resultados rara vez coinciden.

♦ Resultado contable

El resultado contable es la utilidad o pérdida determinada conforme a las normas

contables profesionales vigentes. Se obtiene aplicando principios como:

• devengado;
• empresa en marcha;
• prudencia;
Su finalidad consiste en informar adecuadamente la situación económica, financiera y
patrimonial del ente.

Los usuarios principales del resultado contable son:

• accionistas;
• inversores;
• acreedores;
• entidades financieras;
• organismos de control;
• Administradores.

♦ Resultado impositivo

El resultado impositivo es la ganancia determinada de acuerdo con las disposiciones de

la legislación tributaria. Su finalidad es establecer la base sobre la cual se calcularán
impuestos como el Impuesto a las Ganancias.

Las normas fiscales pueden apartarse de los criterios contables debido a objetivos de
política tributaria, recaudación, promoción económica o simplificación administrativa.
Por ello, determinados ingresos reconocidos contablemente pueden no ser gravados por
la legislación tributaria, mientras que algunos gastos contables pueden no resultar
deducibles fiscalmente.

♦ Diferencias entre resultado contable y resultado impositivo: Las diferencias

pueden clasificarse en dos grandes grupos:

▪ Diferencias permanentes: Son aquellas que nunca se revierten. Surgen cuando

un ingreso o un gasto es reconocido únicamente por la contabilidad o
únicamente por la legislación tributaria.

Ejemplos:

• multas no deducibles fiscalmente;

• donaciones que exceden los límites permitidos por la ley;
• determinados ingresos exentos de impuestos;
 • gastos personales registrados contablemente que la ley no admite como
deducción.
Estas diferencias afectan de manera definitiva la conciliación entre ambos resultados.

▪ Diferencias temporarias: Son diferencias que aparecen en un ejercicio y

desaparecen en ejercicios futuros. Se producen cuando la contabilidad y la
legislación tributaria reconocen un mismo ingreso o gasto, pero en momentos
distintos.

Ejemplos:

• distintos métodos de depreciación;

• previsiones contables no deducibles hasta su realización;
• diferencias en la valuación de determinados activos;
• reconocimiento de ingresos diferidos.
Estas diferencias originan los denominados activos y pasivos por impuesto diferido,
ya que generan efectos tributarios que se revertirán en períodos futuros.

♦ Conciliación entre ambos resultados

Para determinar el resultado impositivo suele partirse del resultado contable y luego
efectuar los ajustes previstos por la legislación fiscal. El procedimiento general consiste
en:

1. Determinar el resultado contable.

2. Sumar los gastos no deducibles.
3. Restar los ingresos no gravados.
4. Incorporar los ajustes fiscales correspondientes.
5. Obtener la ganancia imponible.
Este proceso recibe el nombre de conciliación entre el resultado contable y el
resultado impositivo.

♦ Importancia de distinguir ambos resultados

La diferenciación entre resultado contable y resultado impositivo resulta fundamental

porque permite:

• elaborar estados contables confiables;

• calcular correctamente el impuesto a las ganancias;
• facilitar la planificación tributaria dentro del marco legal;
• brindar información útil a los distintos usuarios.
Además, evita interpretar erróneamente la rentabilidad del ente, ya que una utilidad
elevada desde el punto de vista contable no implica necesariamente una elevada carga
tributaria, y viceversa.

♦ Relación entre ambos resultados

El resultado contable constituye el punto de partida para la determinación del resultado
impositivo, pero no lo reemplaza. Mientras la contabilidad busca representar fielmente
la realidad económica del ente, la legislación tributaria persigue fines recaudatorios y de
política fiscal. En consecuencia, es normal que existan diferencias entre ambos, las
cuales deben ser identificadas, cuantificadas y expuestas adecuadamente.