Aprende, crece, Innova, triunfa
Programa de
especialización en:
Programa de Especialización en
Ingeniería de Costos y Presupuestos
Aplicada a Proyectos de Construcción
Prof. Ing. Jose Alberto Calderon L.
Aprende, crece, Innova, triunfa
Módulo 7
Análisis Financiero y
KPI’s en obra.
Análisis Financiero y KPI’s en obra.
• Contenido
• 1. Identificación de indicadores clave de desempeño (KPIs) en obra.
• 2. Reducción de costos de mano de obra por medio de control de la productividad (informes IP,
ratios)
• 3. Valor Ganado y Paneles de Control.
Módulo 7
7.1 Identificación de
indicadores clave de
desempeño (KPIs) en obra.
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Objetivo del módulo
Ser capaz de analizar el desempeño financiero y operativo de una obra,
mediante la identificación, medición y uso de KPI’s clave, el control de la
productividad de la mano de obra y la aplicación de la metodología de Valor
Ganado, utilizando paneles de control que permitan monitorear el avance y
apoyar la toma de decisiones oportunas durante la ejecución del proyecto.
Según el PMI (PMBOK® Guide), los indicadores de desempeño en gestión de proyectos se concentran en medir
alcance, cronograma, costos, calidad, riesgos y desempeño integral, siendo el Valor Ganado (EVM) el núcleo
duro del control.
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Los KPI (Indicadores Clave de Desempeño) alineados con el PMI y el PMBOK
son métricas fundamentales para medir la salud, el valor y el éxito de los
proyectos. Se centran en el "Triángulo de Hierro" (alcance, tiempo, costo) y
la satisfacción de los interesados.
Los indicadores esenciales —también denominados indicadores clave de
desempeño (KPI)— incluyen el Índice de Desempeño de Costos (CPI), la
Variación del Cronograma (SV), la utilización de recursos y la satisfacción del
cliente.
Estos indicadores permiten evaluar de manera integral el desempeño del proyecto en términos de costo, tiempo,
eficiencia operativa y valor entregado, facilitando la toma de decisiones oportunas y el control.
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Principales KPIs en la gestión de proyectos de construcción.
No existe un orden lógico pero la experiencia de muchos Project Manager lo ordenan por categoría, como se
usa en control real de proyectos
1. Indicadores de Cronograma (Schedule)
Los indicadores de cronograma evalúan el desempeño del
proyecto respecto al plazo planificado, permitiendo
identificar adelantos, retrasos y tendencias que puedan
afectar la fecha de término contractual.
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Principales KPIs en la gestión de proyectos de construcción.
1. Indicadores de Cronograma (Schedule)
• SPI – Schedule Performance Index
Índice de Desempeño del Cronograma (SPI): Mide la eficiencia del tiempo, comparando el trabajo completado
con el planificado
SPI < 1 indica retraso
SPI = EV (Valor Ganado) . SPI > 1 indica adelanto
PV (Valor Planificado)
SPI = 1 indica que estamos de acuerdo a nuestro plan.
En términos de porcentaje, se interpreta como el % real de avance dividido entre el % programado de avance a una fecha
de corte determinada.
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
SPI = EV (Valor Ganado) .
PV (Valor Planificado)
% real de avance dividido entre el % programado de avance
SPI = 85.20 %.
95.44 %
SPI = 0.89
SPI < 1 indica retraso
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
Planilla de EV
% programado real = 766,343.53 $us x 100. = 85.2 %
899,480.56 $us
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
Planilla de PV
% programado de avance = 858,427.29 $us x 100. = 95.44 %
899,480.56 $us
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Principales KPIs en la gestión de proyectos de construcción.
1. Indicadores de Cronograma (Schedule)
• SV – Schedule Variance.
La Variación del Cronograma (SV): Mide la diferencia entre el progreso real y el planificado.
SV = EV (Valor Ganado) – PV (Valor Planificado)
EV < 0 indica retraso
EV > 0 indica adelanto
El PMI recomienda SPI para tendencia, no solo foto del momento.
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
Planilla de EV
SV = EV (Valor Ganado) – PV (Valor Planificado)
EV (Semana 34) = 766,343.53 $us
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
Planilla de PV
SV = EV (Valor Ganado) – PV (Valor Planificado)
PV (Semana 34) = 858,427.29 $us
SV = 766,343.53 $us – 858,427.29 $us = - 92,083.76 $us
SV < 0 indica retraso
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Principales KPIs en la gestión de proyectos de construcción.
2. Indicadores de Costos (Cost).
• CV – Cost Variance.
La Variación de Costo (CV): Mide la diferencia entre el presupuesto planeado y el costo real.
CV = EV (Valor Ganado) – AC (Costo Real o Costo Actual)
CV > 0 Ahorro.
CV < 0 sobrecosto.
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Principales KPIs en la gestión de proyectos de construcción.
2. Indicadores de Costos (Cost).
• CPI – Cost Performance Index
El índice de desempeño de Costos (CPI): Mide la eficiencia financiera del proyecto.
CPI = EV (Valor Ganado) . CPI < 1 indica Ineficiencia.
AC (Costo Real o Costo Actual) CPI > 1 indica Eficiencia
CPI = 1 indica un costo controlado.
CPI es el indicador más confiable para proyecciones, según PMI.
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
EV (Semana 34) = 766,343.53 $us CV (Variación de Costo ) = - 92,083.86 $us
CV < 0 sobrecosto.
AC (Semana 34) = 858,427.29 $us
CPI = EV (Valor Ganado) .
AC (Costo Real o Costo Actual)
CPI = 766,343.53 $us. CPI = 0.89 CPI < 1 indica Ineficiencia.
858,427.29 $us
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
Que pasa si el AC fuese el siguiente???
EV (Semana 34) = 766,343.53 $us CV (Variación de Costo ) = 7,916.24 $us
AC (Semana 34) = 758,427.29 $us CV > 0 Ahorro.
CPI = EV (Valor Ganado) .
AC (Costo Real o Costo Actual)
CPI > 1 indica Eficiencia
CPI = 766,343.53 $us. CPI = 1.01
758,427.29 $us
CPI = 1 indica un costo controlado.
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Principales KPIs en la gestión de proyectos de construcción.
3. Indicadores de Valor Ganado – (EVM) Earned Value Management .
El Sistema de Valor Ganado (EVM) integra alcance, cronograma y costo, permitiendo medir objetivamente el
desempeño del proyecto.
• PV – Planned Value
El Valor Planificado (PV) indica el presupuesto autorizado del trabajo planificado a una fecha determinada
• EV – Earned Value
El Valor Ganado (EV) indica el valor del trabajo efectivamente ejecutado a una fecha determinada.
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Principales KPIs en la gestión de proyectos de construcción.
3. Indicadores de Valor Ganado – (EVM) Earned Value Management .
• AC – Actual Cost
El Costo Real o Costo Actual nos indica el costo incurrido por el trabajo ejecutado.
Estos tres generan SV, CV, SPI, CPI.
• Detectar desviaciones tempranas de plazo y costo.
• Proyectar desempeño futuro (EAC “Proyeccion a fin de Obra”, ETC
El EVM permite:
“Estimate to Complete”).
• Sustentar decisiones técnicas y contractuales.
• Integrar control físico y financiero del proyecto.
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Principales KPIs en la gestión de proyectos de construcción.
4. Indicadores de Proyección (Forecast)
Los indicadores de proyección permiten estimar cómo terminará el proyecto, evaluando el comportamiento
futuro del costo, plazo y desempeño, a partir del avance real y las tendencias actuales.
Principales Indicadores de Forecast
•EAC – Estimate at Completion: Proyección del costo total del proyecto al término.
•ETC – Estimate to Complete: Costo estimado pendiente para finalizar el proyecto.
•VAC – Variance at Completion: Diferencia proyectada entre el presupuesto aprobado y el costo final
esperado.
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Principales KPIs en la gestión de proyectos de construcción.
4. Indicadores de Proyección (Forecast)
Enfoque práctico
Estos indicadores permiten:
✓ Anticipar desviaciones finales de costo y plazo.
✓ Definir acciones correctivas realistas.
✓ Evaluar la viabilidad de cumplir compromisos contractuales.
✓ Sustentar decisiones ante gerencia y cliente.
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Principales KPIs en la gestión de proyectos de construcción.
4. Indicadores de Proyección (Forecast)
• EAC – Estimate at Completion
La Proyección a fin de Obra (EAC) indica el costo estimado al finalizar.
Formas comunes (PMI):
✓ EAC = BAC / CPI → tendencia de costos
✓ EAC = AC + (BAC − EV) → desempeño futuro normal
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
✓ EAC = BAC / CPI → tendencia de costos
Planilla de PV Planilla de EV
BAC
BAC
¿Qué significa este resultado?
CPI = 0.89 CPI = 0.89 Indica que el proyecto está gastando más de
lo que produce: por cada 1 US$ gastado, solo
✓ EAC = 899,480.56 $us / 0.89 = 1,010,652. 32 $us se obtiene 0.89 US$ de valor ganado.
Es el costo total estimado al finalizar el proyecto,
manteniendo el desempeño actual.
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
✓ EAC = BAC / CPI → tendencia de costos
Planilla de PV Planilla de EV
BAC
BAC
¿Qué significa este resultado?
CPI = 1.01 CPI = 1.01 Indica que el proyecto es eficiente en costos:
por cada 1 US$ gastado, solo se obtiene 1.01
✓ EAC = 899,480.56 $us / 1.01 = 890,574 $us US$ de valor ganado.
Es el costo total estimado al finalizar el proyecto,
manteniendo el desempeño actual.
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
Si el proyecto continúa con el mismo nivel de eficiencia en costos (CPI = 0.89), se espera que
termine con un sobrecosto aproximado de:
1,010,652.32 − 899,480.56 = 111,171.76 US$
Si el proyecto continúa con el mismo desempeño de costos (CPI = 1.01), se espera que termine con
un ahorro aproximado de:
899,480.56 − 890,574.00 = 8,906.56 US$
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Principales KPIs en la gestión de proyectos de construcción.
4. Indicadores de Proyección (Forecast)
• ETC – Estimate to Complete
El ETC (Estimate to Complete) representa el costo estimado pendiente por ejecutar para completar el
proyecto, considerando el desempeño actual y las condiciones previstas hasta el cierre.
✓ Indica cuánto falta gastar para terminar el proyecto.
✓ Se utiliza junto con el EAC para evaluar la viabilidad del presupuesto.
✓ Permite definir acciones correctivas si el costo proyectado excede lo aprobado.
ETC = EAC − AC
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
ETC = EAC − AC CPI = 0.89
ETC = 1,010,652. 32 $us - 858,427.29 $us
✓ EAC = 1,010,652. 32 $us
✓ AC (Semana 34) = 858,427.29 $us ETC = 152,225.03 $us
¿Qué significa este valor?
El ETC de 152,225.03 US$ representa el monto estimado que aún se requiere invertir para completar el
proyecto, manteniendo el desempeño actual de costos.
En otras palabras: ➢ El proyecto ya ha consumido 858,427.29 US$.
➢ Para finalizar todas las actividades pendientes, se estima que se deberán
gastar aproximadamente 152,225.03 US$ adicionales.
➢ El costo total esperado al cierre será el EAC = 1,010,652.32 US$.
A la semana 34, el proyecto requiere aproximadamente 152 mil US$ adicionales para su terminación, proyectando
un costo final de 1.01 MM US$, superior al presupuesto aprobado.
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
ETC = EAC − AC CPI = 1.01
ETC = 890,574. 32 $us - 858,427.29 $us
✓ EAC = 890,574. 32 $us
✓ AC (Semana 34) = 858,427.29 $us ETC = 32,147.03 $us
¿Qué significa este valor?
El ETC de 32,147.03 US$ representa el costo estimado pendiente para completar el proyecto,
manteniendo el desempeño actual eficiente en costos (CPI > 1)
En otras palabras: ➢ El proyecto ya ha ejecutado la mayor parte del presupuesto.
➢ Restan actividades cuyo costo proyectado es relativamente bajo frente al total.
➢ El proyecto se encuentra en una etapa avanzada y controlada.
Lectura Financiera: ➢ El bajo ETC indica que el riesgo financiero residual es reducido.
➢ Existe una alta probabilidad de cerrar el proyecto por debajo del presupuesto
aprobado y que el desempeño actual compensa desviaciones previas, reflejando
eficiencia en la ejecución final.
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
ETC = 32,147.03 $us
Resumen Ejecutivo Financiero:
A la semana 34, el proyecto requiere aproximadamente 32 mil US$ adicionales para su culminación,
proyectando un costo final de 890.6 mil US$, inferior al presupuesto aprobado, gracias a un desempeño
eficiente en costos (CPI = 1.01).
✓ Verificar costos pendientes no registrados.
Aunque el indicador es ✓ Confirmar cierre de contratos y subcontratos.
positivo, se recomienda: ✓ Validar que no existan reclamos o adicionales en proceso.
✓ Asegurar que el avance físico real respalde el EV reportado.
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Principales KPIs en la gestión de proyectos de construcción.
4. Indicadores de Proyección (Forecast)
• VAC – Variance at Completion
El VAC (Variance at Completion o Variacion al Finalizar) representa la variación proyectada del costo del
proyecto al finalizar, comparando el presupuesto aprobado con el costo final estimado.
Es una métrica de la Gestión del Valor Ganado (EVM) que pronostica el déficit o superávit presupuestario
al término del proyecto, calculada como la diferencia entre el presupuesto original (BAC) y la estimación
total actual (EAC).
• IDENTIFICACIÓN DE INDICADORES CLAVE DE DESEMPEÑO
(KPIS) EN OBRA.
Principales KPIs en la gestión de proyectos de construcción.
4. Indicadores de Proyección (Forecast)
• VAC – Variance at Completion VAC = BAC − EAC
✓ VAC > 0 → ahorro proyectado (el proyecto terminaría por debajo del presupuesto).
✓ VAC = 0 → el proyecto terminaría exactamente en el presupuesto.
✓ VAC < 0 → sobrecosto proyectado.
• Anticipa el resultado financiero final del proyecto.
• Permite tomar decisiones correctivas oportunas.
• Sustenta ajustes de estrategia, control de costos o re-baselining.
• Es clave para reportes ejecutivos y comités de control.
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
CPI = 1.01
VAC = BAC − EAC
✓ BAC = 899,480.56 $us VAC = 899,480.56 $us - 890,574. 32 $us
✓ EAC = 890,574. 32 $us
VAC = 8,906.24 $us
¿Qué significa este valor?
Un VAC positivo de 8,906.24 US$ indica que el proyecto se proyecta terminar por debajo del
presupuesto aprobado, generando un ahorro estimado.
En otras palabras: ➢ El costo final esperado (EAC) es menor que el presupuesto aprobado (BAC).
➢ La eficiencia en costos (CPI > 1) respalda esta proyección favorable.
➢ El ahorro proyectado representa aproximadamente 1.0 % del presupuesto total.
Lectura Financiera: ➢ No se proyecta sobrecosto al cierre del proyecto.
➢ El riesgo financiero residual es bajo, siempre que se mantenga el desempeño actual.
➢ El proyecto presenta control efectivo de costos en la etapa final de ejecución.
Ejemplo: Proyecto en Pacasmayo.
VAC = 8,906.24 $us
Resumen Ejecutivo Financiero:
Con un CPI de 1.01, el proyecto se proyecta cerrar con un ahorro aproximado de 8.9 mil US$, respecto al
presupuesto aprobado.
✓ Validar que no existan costos pendientes (facturas, claims, adicionales).
Antes del cierre definitivo,
✓ Confirmar el cierre contractual de subcontratos.
se recomienda:
✓ Asegurar que el avance físico reportado sustente el EV.