Síntesis Gestión Financiera primera parte
Aspecto Gestión Financiera
Garantizar la eficiencia en el uso de los recursos. Administrar recursos
Objetivo
necesarios para la operación cotidiana de la empresa
Definición Ejecución y control de los recursos financieros para cumplir con la
planificación.
Que hace Ejecuta y monitorea la planificación, asegurando que se cumpla.
Enfoque Operativo y de corto a mediano plazo.
Actividades
Administración del flujo de caja, financiamiento, control de costos.
clave
1. LOS OBJETIVOS DE PLAZOS DE LA GESTIÓN FINANCIERA
2. Un objetivo inmediato, que es generar efectivo por la operación.
3. Un objetivo mediato, que es generar utilidades
4. Un objetivo de largo plazo, que es maximizar el valor de la empresa, orientar la hacia la
escalabilidad y crecimiento y maximizar el valor de la inversión.
2. GESTION DE CAPITAL DE TRABAJO
Proposito: Contar con los recursos necesarios para generar nuevo efectivo a través de la operación
normal de la empresa.
2.1 EL CAPITAL DE TRABAJO
Es la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes de una empresa. Representa
los recursos líquidos disponibles para financiar las operaciones diarias y asegurar que la empresa
pueda cubrir sus obligaciones a corto plazo.
1- Es el Activo Corrientes o Circulante, compuesto por: Cuentas por cobrar (clientes) e Inventario
(almacén):Representa la porción de la inversión que circula de una forma a otra en la
conducción ordinaria de la empresa (ciclo operativo de la empresa).
2- Los Pasivos Corrientes o Circulantes representan el financiamiento a corto plazo, son
deudas : Proveedores, bancos, empleados y al gobierno.
2.2 CAPITAL DE TRABAJO NETO
• Se define como: CTN = Activos Corrientes – Pasivos Corrientes
• Cuando AC es mayor que PC, el CTN es mayor que cero. Significa que la porción de activos
circulantes de la empresa esta financiada con fondos a largo plazo.
• Cuanto mayor sea el margen con el que los activos circulantes cubren a sus pasivos
circulantes, mayor será la capacidad para pagar sus cuentas conforme se vencen;
• Cuando se incurre en una obligación, la empresa sabe la fecha del pago. Lo difícil es
predecir las entradas de efectivo (la conversión de AC en formas más líquidas).
• Cuanto más previsibles sean las entradas de efectivo, menor será el capital de trabajo neto
que necesite una empresa.
• La mayoría de las empresas son incapaces de equilibrar con certeza las salidas y las
entradas de efectivo.
• Hay que establecer como parámetro (máximo o mínimo) un prorrateo de: 1 mes de nómina,
15 días de inventario, etc.; el nivel de liquidez suficiente para cubrir algo de costo y gasto
pero no margen de utilidad.
3. CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO
• El ciclo de conversión de efectivo
Plazo que transcurre desde que se paga la compra de un insumo o producto hasta la cobranza
de la venta de dicho producto o servicio que lo incluye. También se conoce como Ciclo de Caja.
CCE= PCI + PCC – PCP, donde:
1- PCI = periodo de conversión de inventario
2- PCC = periodo de cobro de las cuenta por cobrar
3- PCP = periodo de diferimiento de las cuenta por pagar
Es igual al plazo promedio de tiempo durante el cual un peso queda invertido en activos circulantes.
1- Periodo de Conversión del Inventario (PCI)
Tiempo promedio que se requiere para convertir el insumo en Producto Terminado y venderlos en
una fecha posterior . PCI = Inventario / Costo de ventas diario
2- Periodo de Cobro de las Cuentas por Cobrar (PCC)
Tiempo promedio que se requiere para convertir las Cuentas por Cobrar (CxC) de las empresa en
efectivo. También se conoce como días de venta pendientes de cobro. PCC = Ctas por cobrar /
Ventas diaria a crédito
3- Periodo de Diferimiento de las Cuentas por Pagar (PCP)
Tiempo promedio que transcurre entre la compra de insumos prodctos y Mano de Obra y el pago
correspondiente. PCP = Ctas por Pagar / Compras diarias a crédito
3.1 ¿Cómo acortar el Ciclo de Conversión de Efectivo?
La meta de la empresa debe ser acortar su ciclo de conversión de efectivo tanto como fuera
posible sin dañar las operaciones, puede hacerlo :
1- Disminuyendo el PCI
Ej. Procesar y vender más rápido los productos, evitar faltantes de inventarios, etc.
2- Disminuyendo el PCC
Ej. Acelerar la cobranza, mantener buenas relaciones con “buenos” clientes a crédito.
3- Aumentando el PCP
Ej. Negociar más días de crédito con proveedores, no perjudicar la propia reputación de crédito.
4. FIJACION DE PRECIOS DE UN PRODUCTO
La fijación de precios en gestión financiera es el proceso de determinar el precio de venta de un
producto o servicio para maximizar la rentabilidad, cubrir costos y mantener la competitividad en
el [Link] precio de Venta se calcula por la formula : PV=PC+ Margen de Ganancia
• PRECIO DE VENTA (PV): Es el precio al que un empresario esta dispuesto a vender un bien o
servicio. El precio de venta siempre se expresa en valor monetario.
• PRECIO DE COSTO (PC): Es el valor monetario en el que incurre un empresario para tener un
bien o servicio disponible para la venta. Se representa en valor monetario. Ej: $50.
• MARGEN DE BENEFICIO (MB): Es la utilidad que desea el comerciante sobre la venta de un
bien o servicio determinado, se puede representar de 3 formas:
1- Como valor monetario, Ej: $50
2- Como porcentaje de precio de costo, Ej: 30% PC
3- Como Porcentaje del precio de venta, Ej: 30% PV
El margen de beneficio sobre el PV, también se conoce como margen de contribución, y es por
cada peso vendido cuanto me gane.
Es más fácil establecer el precio de un producto utilizando el MB sobre el PV en lugar de utilizar el
MB sobre el PC.
Ejemplo práctico:
Si un producto o servicio tiene un costo total de $50 y se quiere:
• Ganar un valor de $15 por cada producto/servicio el cálculo serio:
Precio de Venta: 50+15=65
• Margen de ganancia del 30% sobre el costo, el cálculo sería:
Precio de Venta=50× (1+0.30) =50×1.30= 65
• Si el margen de ganancia del 30% se calcula sobre el precio de venta, entonces:
Precio de Venta=50/(1−0.30) = 50x 0.70 = 71.43
4.1 DESCUENTOS
Formula basica de descuento : PV = PL – DC. Donde:
PV, Significa precio de ventas y se expresa en valor monetario PL, Precio de lista, es un precio
nominal al que el comerciante anuncia que venderá su producto pero que esta dispuesto a ofrecer
un descuento sobre el mismo. Siempre se expresa en valor monetario.
DC, Descuento Comercial, representa el % o valor monetario que el comerciante esta dispuesto a
reducir del precio de lista para obtener el precio de venta. El descuento se representa como valor
monetario o como porcentaje del precio de lista, y NUNCA debe representarse como porcentaje
del precio de venta.