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Utilidad:
Logro de la sesión de clase
Al finalizar la sesión de clase el estudiante estará en la capacidad de entender y
aplicar el concepto de tasas nominales y efectivas en la resolución de casos
prácticos.
Recordando la clase
anterior
En palabras simples y propias conversemos acerca del
termino interés…..?
¿Qué es ?
¿Para que sirve?
¿Hay clases de Interés?.....
Conocimientos Previos
¿Que es una tasa de interés?
¿Hay tasas nominales y
efectivas….?
¿Qué es capitalización..?
Utilidad
Es poder entender que solamente hay 2 tipos de tasas de
interés: La Tasa Nominal (TN) que es la que se transforma
proporcionalmente (se le puede multiplicar o dividir por un
número) y se usa sólo en el interés simple y es una tasa
referencial y la Tasa Efectiva (TE) que es la que se transforma
exponencialmente (potencia) y se usa sólo en el interés
compuesto y es la que se utiliza financieramente ya que
permite la capitalización del capital y de los intereses.
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Tasa de Interés Nominal
La tasa de interés nominal, (j), es una tasa de interés que no considera la
capitalización de intereses. Por definición:
Tasa de Interés Nominal (j) = Tasa de Interés por Periodo x Número de Periodos
j=ixm
i=j/m
La tasa de interés nominal (j) es la rentabilidad obtenida en una operación
financiera que se capitaliza de forma simple, es decir, teniendo en cuenta tan
sólo el capital principal.
Una tasa nominal puede calcularse para cualquier periodo mayor que el periodo
establecido con la ecuación de (j). Por ejemplo, la tasa de 1.5% mensual es la misma
que cada una de las siguientes tasas:
Una tasa nominal (j) puede dividirse o
multiplicarse “m” veces en un año
(capitalizaciones) para ser expresada
en otra unidad de tiempo diferente a la
original con la finalidad de capitalizar
mas de una vez.
“m“ son las veces que se puede dividir
la tasa nominal en un año de 360 días.
Por ejemplo, si el año lo dividimos en
meses, “m” es igual a 12. Si dividimos
en días “m” es igual a 360 días, etc.
(Ver cuadro)
Tasa de Interés Efectiva
La tasa efectiva es aquella que resulta al considerar el capital invertido junto a
los intereses que se generan periodo a periodo, de manera que se acumulan. Es
un tipo de capitalización compuesta pues los intereses no se retiran sino que se
suman al capital (lo que aún queda por pagar).
El monto total (capital + intereses) se toma como un todo y sobre este se
liquidan los intereses para el periodo siguiente. Esta es la forma de
amortización más común y la que usan todos los sistemas financieros, refleja
lo que vamos a pagar verdaderamente ante cualquier crédito en el sistema.
El punto clave es la periodicidad con la que se capitalicen, ya que se ofrecen
diferentes tasas para diferentes periodos de tiempo. Aunque normalmente la
manera de comparar tasas es anual (TEA – Tasa efectiva anual), se puede
calcular la tasa diaria, mensual, trimestral, etc.
Tasa de Interés Periódica
La tasa periódica es una tasa de interés que se aplica a un período de tiempo
específico, como un día, un mes, un trimestre, un semestre o un año, a diferencia
de una tasa anual que se aplica a un año completo. Esencialmente, es la tasa de
interés que se utiliza para calcular los intereses generados o pagados durante ese
período.
Características de la tasa periódica: i = 3% efectivo
trimestral con
capitalización diaria
Período definido:
La tasa periódica siempre está asociada a un período de tiempo específico,
indicando la frecuencia con la que se calcula y se aplica el interés.
Capitalización:
Los intereses generados según la tasa periódica pueden capitalizarse (sumarse al
capital inicial) al final de cada período, lo que puede resultar en un interés
compuesto.
Modalidades:
Puede ser anticipada (intereses pagados al inicio del período) o vencida
(intereses pagados al final del período),
Relación con la tasa efectiva:
La tasa periódica puede estar relacionada con la tasa efectiva, que es la tasa
anual equivalente. Para pasar de una tasa periódica a una tasa efectiva, se
utiliza una fórmula que considera el período de capitalización de la tasa
periódica.
Ejemplos de tasas periódicas:
Tasa periódica diaria:
Se utiliza comúnmente en tarjetas de crédito, donde el interés se calcula y se
agrega al saldo diariamente.
Tasa periódica mensual:
Es común en préstamos personales y créditos, donde el interés se calcula y se
paga mensualmente.
Capitalización de Intereses – Tasa Efectiva
Ejemplo: 10% por año capitalizable mensualmente o 12% capitalizable semanalmente.
Una tasa efectiva no siempre incluye en su enunciado el periodo de capitalización (PC).
Si no se menciona el PC, se da por entendido que es el mismo que el periodo citado con
la tasa de interés. Por ejemplo, una tasa de “1.5% mensual” significa que el interés se
capitaliza cada mes; es decir, se asume que el PC es un mes. Entonces, un enunciado
equivalente de la tasa de interés seria 1.5% por mes capitalizado mensualmente.
Ejemplo # 1
1. Usted deposita S/. 1,000 en una cuenta de ahorros que le ofrece el 10% de interés
nominal anual (j). ¿Cuánto tendrá al final de un año?
Solución:
En un solo periodo de capitalización se reconoce el pago de los intereses una sola vez
En este caso m = 1, y "m" son las veces en las que se reconocen los intereses
(capitalización) en un periodo de 360 días un año.
Ejemplo # 2
2. Asuma que los interese, en el ejercicio anterior, se reconocerán cada 180 días es
decir, m = 2 (m = 360 / 180) y la tasa de interés j = 10% anual (nominal)
Solución:
( j/m = j/2 = 0.10/2 = 0.05)
Ejemplo # 3
3. Del ejercicio anterior ¿Qué pasa si los intereses se reconocen 4 veces al año
(cada 90 días)?
Solución:
( j/m = j/4 = 0.10/4 = 0.025)
Formulas para el calculo de tasas efectivas y
Nominales
Ejemplo # 4
4. Las tasas efectivas anuales en los 3 ejercicios anteriores:
m=1
J=i
Ejemplo # 5
Se tiene un capital de S/. 1 a una tasa del 8% nominal anual capitalizable
trimestralmente. ¿ Cual será el valor futuro en un año? y ¿Cuál es la TEA?
Reflexión
¿Qué fue lo más difícil de aprender en esta sesión? ¿Por qué?
En una frase ¿qué es lo que aprendiste hoy?
• Hemos hablado y aprendido acerca de las tasas nominales y
efectivas y la relación existente entre ambos conceptos.
• Conocimos, aplicamos y practicamos el concepto de
“capitalización” de interese en distintas unidades de tiempo.
• Aprendimos a convertir tasas nominales en efectivas y viceversa.
Actividad
1 . Un banco ofrece e una cuenta de ahorros el 10% de interés nominal anual.
¿Cuál es la tasa de interés efectiva anual si la capitalización es diaria?
2 . Si la tasa de interés del 9% nominal anual con capitalización mensual,
¿Cuál es la tasa de interés efectiva anual?
3 . Calcula la tasa nominal anual que debe aplicar un banco en sus cuentas
de ahorros, si ofrece una TEA de 6.5% con capitalización diaria.
4 . Se tiene un capital de S/. 1,000 a una tasa del 12% nominal anual capitalizable
bimestralmente, ¿Cual será el valor futuro en un año? Y ¿Cual será la tasa
efectiva anual TEA?
Conclusiones
• La tasa de interés nominal, (j), es una tasa de interés que no considera la
capitalización de intereses y es una tasa de naturaleza referencial.
• La tasa de interés nominal capitaliza de forma simple, es decir, teniendo en
cuenta tan sólo el capital principal.
• Una tasa nominal (j) puede dividirse o multiplicarse “m” veces en un año
(capitalizaciones) para ser expresada en otra unidad de tiempo.
• La tasa efectiva (i) es aquella que resulta al considerar el capital invertido
junto a los intereses que se generan periodo a periodo, de manera que se
acumulan. Es un tipo de capitalización compuesta pues los intereses no se
retiran sino que se suman al capital (lo que aún queda por pagar).
• En la medida que se produzca mayor numero de capitalizaciones, la tasa
efectiva anual (TEA) será mayor.
Bibliografía.
• Blank, L. Tarquin, B. (2012) Ingeniería Económica, Mc Graw Hill.
• Chu Rubio, M. Agüero, C. (2014): Matemáticas para las decisiones
financieras. UPC
• Chu Rubio, M. (2014): Fundamentos de finanzas un enfoque peruano.
Advisory.
• ¿Cuál es la diferencia entre tasa nominal y tasa efectiva en 2022?
Recuperado de: [Link]
consejos/aprendadiferenciar-tasa-nominal-tasa-efectiva
• LA TASA DE INTERÉS: INFORMACIÓN CON ESTRUCTURA.
Recuperado de:
[Link]
ew/103/html