Tabla 1
Estado de la situación financiera
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Período Período
Actual Anterior Varíación %
Variación
CUENTAS 31/12/2025 31/12/2024 Vertical Horizontal
US$
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y bancos 438.565 221.052 217.514 3,9% 98%
Cuentas por cobrar 3.680.908 2.489.108 1.191.800 32,7% 48%
Otras cuentas por cobrar diversas 57.961 37.111 20.849 0,5% 56%
Inventario 2.597.999 1.396.708 1.201.291 23,1% 86%
Impuestos 28.876 100.045 (71.169) 0,3% -71%
Otros activos 35.012 23.840 11.171 0,3% 0%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 6.839.321 4.267.865 2.571.456 60,7% 60,3%
Propiedades y equipos, netos 864.004 863.352 652 7,7% 0,1%
Activos Intangibles - 13.000 (13.000) - -100,0%
Propiedades de inversion 456.182 482.619 (26.437) 4,0% -5,5%
Activos por impuestos diferidos 170.063 63.865 106.198 1,5% 166,3%
Otros activos no corrientes 2.940.148 2.250.572 689.575 26,1% 30,6%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 4.430.397 3.673.409 756.988 39,3% 20,6%
TOTAL ACTIVOS 11.269.717 7.941.274 3.328.444 100,0% 41,9%
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Proveedores 1.321.695 991.632 330.063 19,4% 33,3%
Accionistas - 1.636 (1.636) - -100,0%
Anticipo de clientes 943.705 459.989 483.716 13,8% 105,2%
Otros 62.131 266 61.865 0,9% 23.228,7%
Obligaciones Financieras 2.023.724 1.114.635 909.089 29,7% 81,6%
Obligaciones Tributarias 221.247 18.182 203.065 3,2% 1.116,9%
Beneficios a empleados 258.072 245.709 12.363 3,8% 5,0%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 4.830.573 2.832.048 1.998.526 70,9% 70,6%
Cuentas por pagar relacionadas 204.753 254.323 (49.571) 3,0% -19,5%
Otras cuentas por pagar LP 797.764 333.533 464.231 11,7% 139,2%
Obligaciones bancarias 194.572 383.083 (188.511) 2,9% -49,2%
Beneficios empleados Jubilación / Desahucio 398.503 115.836 282.667 5,8% 244,0%
Otros ingresos diferidos 390.935 161.780 229.155 5,7% 141,6%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 1.986.526 1.248.555 737.972 29,1% 59,1%
TOTAL PASIVOS 6.817.100 4.080.603 2.736.497 100,0% 67,1%
PATRIMONIO
Capital social 1.260.000 260.000 1.000.000 28,3% 384,6%
Reserva de capital 213.965 151.369 62.596 4,8% 41,4%
Resultados Acumulados 2.317.853 2.754.488 (436.635) 52,1% -15,9%
Otros resultados integrales 40.745 68.853 (28.108) 0,9% -40,8%
Utilidad del Ejercicio 620.055 625.961 (5.906) 13,9% -0,9%
TOTAL PATRIMONIO 4.452.618 3.860.671 591.947 100,0% 15,3%
TOTAL PASIVO & PATRIMONIO 11.269.717 7.941.274 3.328.444 100,0%
Fuente; Empresa Goldhealth S.A, periodo (2024-2025).
Tabla 2
Estado de resultados integral
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
Período Período
Actual Anterior Varíación %
Variación
CUENTAS 31/12/2025 31/12/2024 Vertical Horizontal
US$
INGRESOS
Ingresos operacionales 11.788.169 8.318.657 3.469.512 100,0% 41,7%
TOTAL INGRESOS 11.788.169 8.318.657 3.469.512 100,0% 41,7%
COSTOS DE VENTAS Capítulo IV. Propuesta y Validación
Costo de ventas 6.897.924 4.790.751 (2.107.173) 58,5% -44,0%
Planteamiento del procedimiento
TOTAL COSTOS DE VENTAS 6.897.924 4.790.751 (2.107.173) 58,5% -44,0%
MARGEN BRUTO 4.890.245 3.527.906 1.362.339 41,5% 38,6%
GASTOS
Administrativos 2.240.815 1.589.495 651.319 19,0% 41,0%
Ventas 1.215.305 1.016.729 198.576 10,3% 19,5%
Servicio Tecnico 473.292 400.551 72.741 4,0% 18,2%
Cursos y Talleres - 10.471 (10.471) - -100,0%
WHXR 34.777 - 34.777 0,3% #¡DIV/0!
Starmed 69.559 70.916 (1.357) 0,6% -1,9%
PCS 226.557 35.661 190.896 1,9% 535,3%
Otros 30.262 14.107 16.155 0,3% 114,5%
Gastos Financieros 240.704 214.177 26.527 2,0% 12,4%
Otros ingresos,neto (586.829) (785.316) 198.487 -5,0% -25,3%
TOTAL GASTOS 3.944.442 2.566.791 1.377.651 33,5% 53,7%
33% 31%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 945.803 961.115 15.312 8,0% -1,6%
15% PARTICIPACION DE TRABAJADORES (141.870) (144.167) 2.297 -1,2% -1,6%
25% IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO (290.076) (159.555) (130.521) -2,5% 81,8%
IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 106.198 (31.432) 137.630 0,9% -437,9%
RESULTADOS DEL PERÍODO 620.055 625.961 15.312 5,3% 2,4%
Fuente; Empresa Goldhealth S.A, periodo (2024-2025).
Tabla 3
P5. Indicadores
Período Período
Actual Anterior
dic-25 dic-24 Cambio % Cambio Resultado
1. INDICES DE LIQUIDEZ
Capacidad para cubrir obligaciones en cada periodo
Activos corrientes / Pasivos
A. RAZÓN CIRCULANTE: Corrientes 1,42 1,51 -≥ 0,09 -6,4% Adverso
Act. Corriente - Inventarios /
B. PRUEBA ACIDA: Pasivo Corriente 0,88 1,01 -≥ 0,14 -15,5% Adverso
Activos corrientes - Pasivos
C. CAPITAL DE TRABAJO Corrientes 2.008.747 1.435.817 ≥ 572.930,27 28,5% Positivo
(Efectivo y bancos) / Pasivo
D. PRUEBA SUPER ACIDA: Corriente 0,09 0,08 ≥ 0,01 14,0% Positivo
2. RAZONES DE APALANCAMIENTO/ENDEUDAMIENTO
Las deudas de la empresa deben contribuir en la generación de riquezas
A. RAZON DE
ENDEUDAMIENTO: Total Pasivos / Total Activos 0,60 0,51 ≥ 0,09 15,1% Positivo
B. ENDEUDAMIENTO SOBRE (Pasivo total * 100) /
PATRIMONIO Patrimonio 153,10 105,70 ≥ 47,41 31,0% Positivo
3. RAZONES DE ACTIVIDAD GERENCIAL
Permite medir la capacidad de los directivos
A. ROTACIÓN DEL Costo de ventas / Inventario
INVENTARIO: Promedio 2,66 3,43 -≥ 0,77 -29,2% Positivo
B. DÍAS ROTACIÓN DE
INVENTARIO: 365 / Rotación inventarios 137,47 106,41 ≥ 31,06 22,6% Positivo
C. ROTACIÓN DE CTAS POR Cuentas por cobrar / ventas *
COBRAR: 360 días 112,412 107,719 ≥ 4,6924 4,2% Positivo
D. DIAS DE VENTAS EN
ROTACIÓN DE CUENTAS POR 365 / Rotación de cuentas
COBRAR: por cobrar 3 3 -≥ 0,14 -4,4% Positivo
E. ROTACION DEL ACTIVO Ventas Totales / Activos
TOTAL: Totales 1,05 1,05 ≥ 0,00 -0,1% Positivo
F. ROTACION DE ACTIVOS
FIJOS: Ventas Totales / Activos Fijos 13,64 9,64 ≥ 4,01 29,4% Positivo
4. RAZONES DE RENTABILIDAD
Validación técnica y financiera
Mide la capacidad de la compañía para generar ganancias
Utilidad despues de
A. MARGEN DE UTILIDAD: Impuestos / Ventas 0,05 0,08 -≥ 0,02 -43,1% Positivo
B. RENTABILIDAD SOBRE LOS
ACTIVOS: Utilidad Neta / Total Activos 0,06 0,08 -≥ 0,02 -43,3% Positivo
C. RENTABILIDAD SOBRE EL
CAPITAL: Utilidad Neta / Capital 0,49 2,41 -≥ 1,92 -389,2% Positivo
5. RAZONES DE MERCADO
Ganancia obtenida después de la venta de una o mas acciones
Datos especificos: No. Acciones: 1.260.000
Valor cada acción: 1,00
Utilidad Neta / Número de
A. GANANCIA POR ACCION: acciones 0,49 0,50 ≥ 0,00 -1,0% Positivo
B. RAZON DE GANANCIA POR EL PRECIO
Precio de Mercado por 2,03 2,01 ≥ 0,02 0,9% Positivo
DE LA ACCION: Acción / Ganancia por Acción
Fuente; Empresa Goldhealth S.A, periodo (2024-2025).
Tabla 4
Impuesto a la salida de divisas
AÑOS 2024 2025
TOTAL PAGADO ISD 196.442,66 304.553,63
USADO COMO CT 191.344,63 -
USADO COMO COSTO - 276.656,49
USADO COMO GASTO 5.098,03 27.897,14
CONCILIACION TRIBUTARIA
CONCEPTO 2024 2025 SIMULACION
Ingresos Por Ventas 9.103.973 12.374.998 12.374.998
Incremento/reducci ón venta s 36%
Costos de ventas 4.790.751 6.897.924 6.621.267
% de cos to de venta s 53% 56% 54%
Gastos 3.352.107 4.531.272 4.531.272
% de Ga s tos 37% 37% 37%
Utilidad o (Pérdida) antes de IR y PL 961.115 945.803 1.222.459
% de Utilidad 10,56% 7,64% 9,88%
(-) 15% Pa rti ci pa ci ón La bora l (144.167) (141.870) (183.369)
(+) Ga s tos no deduci bl es di ferenci a s tempora ri a s (JUBILACION PATRONAL Y DESAHUCIO) 30.477 32.785 32.785
(-) Revers o de di ferenci a s tempora ri a s (JUBILACION PATRONAL Y DESAHUCIO) (16.303) (778) (778)
(-) Ajus te de di ferenci a s tempora ri a s (JUBILACION PATRONAL Y DESAHUCIO) - (599) (599)
(+) Genera ci on de deteri oro 2025 - 331.616 331.616
(-) Revers o de deteri oro (139.903) (54.339) (54.339)
(+) Ga s tos no deduci bl es di ferenci a s tempora ri a s (CUENTAS POR COBRAR) - 95.034 95.034
(+) Ga s tos no deduci bl es di ferenci a s tempora ri a s DETERIORO DE INVENTARIO HERRAMIENTAS - 21.736 21.736
(+) Ga s tos no deduci bl es 98.304 140.608 140.608
(-) Deducci ones es peci a l es (LEY VIOLETA) (16.960) - -
(-) Deducci ones es peci a l es DISCAPACIDAD (71.645) (148.608) (148.608)
(-) Deducci ones es peci a l es SEGUROS MEDICOS (62.698) (60.420) (60.420)
Base imponible de impuesto a la renta 638.218 1.160.967 1.396.125
Impuesto a la renta causado 159.555 290.242 349.031
Gasto Impuesto a la Renta causado 159.555 290.242 349.031
Gatos/ Ingresos por impuestos diferidos 27.357 106.514 106.514
Impuesto a la Renta causado (+/-) Impuesto a la renta Diferido 132.198 183.728 242.518
(-) Crédi to fi s ca l por Ret Fuente 68.255 95.507 95.507
Conclusiones – ligadas a los objetivos
(-) Crédi to Tri buta ri o ISD 191.345 - 276.656
(-) Crédi to Tri buta ri o por pa go a nti ci po uti l i da des a cumul a da s (Ca pi ta l i za ci ón) - 12.740 12.740
(-) Crédi to Tri buta ri o a ños a nteri ores - 100.045 100.045
Saldo a pagar (saldo a favor) (100.045) 81.950 (135.917)
Uti l i da d s obre l a Venta 10,56% 7,64% 9,88%
Carga tributaria sobre la venta (Impuesto corriente) 1,75% 2,35% 2,82%
Totales pagado en participación a trabajadores e impuestos 44.121,87 223.820,65 47.452,14
Fuente; Empresa Goldhealth S.A, periodo (2024-2025).