ISSN 2525-0221

● La producción ocupó, en 2018, el primer lugar entre los ● El eslabón primario muestra una composición de actores
granos, superando a la soja. Esto se explica por el heterogénea dentro del complejo. Involucra a una gran
dinamismo del sector de los últimos años y las condiciones cantidad de productores, de diversos tamaños,
climáticas adversas con gran impacto sobre la producción características de las explotaciones y formas de tenencia de
de soja. la tierra (productores pequeños y medianos, arrendatarios,
grandes pooles, propietarios de gran dimensión).
● Si se considera el promedio de los últimos 5 años de la
producción de granos argentinos, el maíz ocupa el 2° lugar ● La alta participación de las exportaciones de granos de maíz
(cerca de 40 millones de toneladas), después de la soja (53 muestra un desarrollo relativamente bajo de la molienda. En
millones de toneladas). el mercado interno, el consumo animal tiene una
participación del 39%, donde el segmento de alimentos
● El complejo maicero se organiza a partir de la producción
balanceados (aves, vacuno, cerdos, etc.) ha tenido un fuerte
primaria del grano. Luego, se presentan sucesivas etapas de
crecimiento en los últimos años.
transformación hasta el producto final. A diferencia de otros
granos, la gran heterogeneidad de productos y tecnológica ● En el comercio externo operan los principales traders
son características de esta cadena (diferentes tipos de mundiales (Cargill, ADM, Bunge, COFCO -ex-NIDERA-,
molienda y destinos de la producción). Dreyfus), grandes empresas nacionales como AGD, Vicentin,
Molino Cañuelas, otras de tipo cooperativo, como ACA y
● En la campaña 2017/2018, se registró un fuerte descenso de
AFA, y otras pocas nacionales de menor envergadura. En
la producción debido a problemas climáticos que afectaron
2018 se registró un aumento de las exportaciones (9,2%),
a la región productora. La producción fue de 43,5 millones de
por el leve aumento de los precios. Argentina ocupa el 3°
tn (-12,2% i.a.). La campaña anterior, 2016/17, había
lugar a nivel mundial con el 16,6% del total comercializado.
alcanzado un máximo de 49,5 millones de tn (+24,3% i.a.),
Su principal destino es Vietnam, seguido por Argelia y
asociado a una mejora en la rentabilidad que permitió un
Egipto.
avance en el área sembrada.
● Córdoba concentra el 32,7% de la producción del país,
seguida por Buenos Aires (26,2%), Santa Fe (11,7%) y
Santiago del Estero (9,7%).
 INDICADOR VALOR Var. i.a. PERÍODO FUENTE
Superficie (millones de has)
Maíz 8,5 22,8% 2016/17
9,1 7,8% 2017/18 Secretaría de
Total cereales 18,5 -0,2% 2017/18 Agroindustria
Total cultivos agrícolas 38,0 -2,3% 2017/18
Producción (millones de toneladas)
Maíz 49,5 24,4% 2016/17
43,5 -12,2% 2017/18
Exportación 22,5 -12,3%
Industrialización y otros usos (*) 3,4 4,6%
Destino de la producción - Estimado 2017/18
Consumo animal (**) 16,5 4,2% Secretaría de
Stock final 9,0 13,4% Agroindustria
Húmeda 1,3 8,4%
Seca 0,7 -0,5%
Molienda 2018
Balanceado 4,0 12,1%
Otros 0,2 0,0%
Exportaciones (US$ millones)
Participación en total país (%) 7,0%
Total cadena de valor (CV) 4.299 9,2% 2018 INDEC
Granos 4.251 9,4%
Posición de Argentina en el Mundo - Maíz
Mundo
Producción 5° 2017/2018
USDA
Exportación 3° 2018

(*) Comprende molienda seca (alimentación humana), molienda húmeda (producción de edulcorantes, etanol y otros productos) y producción de semillas.
(**) Grano para uso ganadero directo, y para elaboración de alimentos balanceados (vacuno, aves, cerdos, etc.)
 Esquema 1. Esquema de la cadena

Superficie: 9,1 millones has.

Producción: 43,5 millones tn. Endulzante
Forraje (Pastoreo
Almidón Mercado externo
verde, rastrojo, Molienda húmeda
Proveedores de insumos,

Semilleros
ensilado en verde) 6 establecimiento Consumo final
Otros
bienes de capital y

Subproductos Insumo industrial

servicios

Semillas Molienda seca

Granos de maíz
9 establecimientos Sémolas,
harinas y copos

Etanol Mercado interno

Consumo final
Insumo industrial
Cultivo de maíz
Industria de alimentación animal
balanceados
733 establecimiento*

Etapa productiva Producto Productos con mayor inserción * RUCA, de los cuales 175 están agrupados en CAENA. Feed, Pet Food, Pre-Mezclas,
internacional relativa Aditivos y profesionales. Fuente: SSPMicro con base en Secretaría de Agroindustria y
Hinrichsen (2018).
 ● En Argentina, alrededor del 80% de la producción de maíz se concentra en el Mapa 1. Localización de la producción de maíz y
norte de la provincia de Buenos Aires, el sudeste de Córdoba y el sur de Santa establecimientos industriales
Fe, zona conocida tradicionalmente como “Zona Núcleo Maicera”. Promedio 2014-2018
● Además, es relevante la producción en las provincias de Santiago del Estero,
Entre Ríos, La Pampa y Chaco.
● El ciclo productivo del maíz -cultivo de verano- comienza con la siembra que,
según las regiones, se inicia en septiembre y se prolonga hasta enero. La
cosecha se extiende entre febrero y agosto del año siguiente. En el cultivo de
maíz se han registrado desarrollos tecnológicos que permitieron aumentar el
rinde del cultivo por hectárea. Se destacan el desarrollo de híbridos, de
semillas transgénicas, de prácticas de manejo y de los cultivos tardíos.
● La localización de las plantas de molienda es mayoritariamente en las
principales zonas productoras del cereal.

Gráfico 1. Gráfico 2.
Producción de maíz Capacidad de molienda
Promedio 2013-2018 2018
Húmeda Seca

Fuente: SSPMicro con base en Secretaría de Agroindustria.

 Gráfico 3. Producción de maíz
Luego de una campaña récord en 2016/17 con 49,5 M de tn, la Periodo 2006-2018. En millones de tn. y % de variación
sequía afectó los rindes y la producción de la última campaña.

● En la década de 1990 y principios de la siguiente, la superficie cultivada de

maíz tuvo una importante retracción. La competencia del cultivo con la soja y
el auge de esta última explican en parte dicha trayectoria.
● Los desarrollos tecnológicos permitieron una recuperación de la superficie
cultivada de maíz a partir de la campaña 2004/05. El aumento en la
superficie se vio acompañado por mejoras en los rendimientos del cultivo.
● En los últimos 10 años, la tendencia de la superficie cultivada y de la
producción muestra una trayectoria creciente, más allá de las fluctuaciones
propias de la variabilidad climática. En particular, las campañas 2008/09,
2011/12 y 2017/18 se vieron afectadas por intensas sequías que afectaron
los rendimientos. Gráfico 4. Superficie sembrada y rendimiento
Periodo 2006-2018. En millones de ha y kg/ha
● La campaña 2016/17 registró un récord de producción, con 49,5 millones de
tn. (+24,3% i.a.). La mejora en la rentabilidad, amplió de forma considerable
el área sembrada con este cultivo (+22,8% i.a.).
● La campaña 2017/18 cerró con un fuerte descenso en rindes (-19,6%) y
producción (-12,2%), a pesar del aumento en el área sembrada, por
problemas climáticos (inundaciones durante la siembra y sequía durante el
desarrollo del cultivo).
● Las perspectivas para 2018/19 son relativamente auspiciosas, con
estimaciones de siembra +2,7% superiores la campaña 2017/2018 (Anexo I).

Fuente: SSPMicro con base en Secretaría de Agroindustria.

Taxonomía del procesamiento maicero.
Molienda húmeda: previo ingreso al molino, el grano es sometido a un
● El elevado porcentaje de exportación de granos de maíz proceso de maceración con agua sulfurada. El proceso facilita la
sobre el total exportado refleja una característica estructural separación de los cuatro componentes básicos: Almidón, Aceite de Maíz
de la cadena maicera argentina. Una porción importante del (Germen), Gluten para consumo y Gluten ingrediente.
procesamiento se realiza en otros países como grano Productos principales: endulzantes calóricos, almidones, subproductos
forrajero o se industrializa para obtener distintos productos como el "gluten meal" y el "gluten feed", jarabes de maíz de alta fructosa,
de la molienda. colorante caramelo, jarabe de maltosa, jarabe de glucosa, dextrosa y
jarabes mezcla. Muchos subproductos se utilizan como forraje y/o
● En la molinería se pueden identificar dos tipos de industria:
suplementación en la nutrición animal.
○ Industria con mayor tecnología y bienes Destino principal de los productos: Industria alimentaria, alimentos
diferenciados: incluye la molienda húmeda, y algunos balanceados e insumos para el sector farmacéutico.
segmentos de la molienda seca (snacks) y
balanceados de alta calidad para mascotas. Molienda seca: en el proceso se separan las distintas partes que
componen los granos del maíz. El maíz contiene dos estructuras, un
○ Industria tradicional, con tecnología más simple y germen de donde nace una nueva planta y un endosperma que
productos poco diferenciados: incluye algunos proporciona alimentos nutritivos a la semilla hasta que germina. A partir
segmentos de la molienda seca y la elaboración de del endosperma de los granos, se obtienen cereales para desayuno,
balanceados para la alimentación animal. alcoholes y bebidas alcohólicas. Asimismo, con un proceso de
fabricación previa se logran las sémolas y harinas.
● La capacidad de molienda húmeda es aproximadamente de Productos principales: Harina de maíz (polenta), sémolas y trozos de
4.400 toneladas diarias. Se concentra en un número reducido germinados para elaboración de copos (corn flakes) o para cervecería.
de empresas (economías de escala explican dicha Destino principal de los productos: Sectores elaboradores de cereales
concentración por planta). Mientras que en la molienda seca para el desayuno, de snacks o expandidos, sopas, cervecerías, etc.
y de balanceados operan un número mayor de empresas.

Fuente: SSPMicro con base en MAIZAR y Secretaría de Agroindustria.

Sostenido aumento de los balanceados en el total de granos procesados. Gráfico 6. Destinos del grano
En %. Campaña 2017/18
● Como se mencionó, la participación de la industrialización en los destinos de la
producción primaria ocupa un rol minoritario.

● En la evolución de la molienda, se observa un importante crecimiento,

fundamentalmente en el segmento de balanceados (202%, entre 2006 y 2018) y
de molienda seca (357%). Mientras que la molienda húmeda permanece
relativamente estable.
Gráfico 5. Evolución de la molienda por tipo
Periodo 2006 - 2018. En millones de toneladas

* Incluye Molienda Seca (alimentación humana),

Húmeda (producción de edulcorantes, etanol y
otros productos) y Producción de Semillas.
** Incluye Grano para uso ganadero directo, y
para Elaboración de alimentos balanceados.

Fuente: SSPMicro con base en Secretaría de Agroindustria.

La participación del bioetanol de maíz en el total producido se encuentra en torno al 50% en los últimos años.

● La producción de bioetanol de maíz muestra un aumento constante desde 2012, por primera vez, en 2018 mostró un descenso del
3%, aunque inferior a la caída de la producción total -caña + maíz- (-7%).

Gráfico 7. Producción de Bioetanol por origen

Periodo 2009 – 2018. En miles de metros cúbicos

Fuente: SSPMicro con base en Secretaría de Energía.

 Pese a la existencia de numerosos productores, gran parte de la producción se concentra en un grupo
reducido de grandes productores. Asimismo, se observa una fuerte concentración en la molienda húmeda.

Tabla 1. Empresas y capacidad de molienda

Concentración
Producto Agentes
Capacidad de Procesamiento
Ingredion Arg. SA (54%, 2 plantas)
Arcor SA (31%, 2 plantas)
Molienda Húmeda (Agrupados en la CAFAGDA*) 7 establecimientos principales
Glucovil -Ledesma / Cargill- (13%)
Glutal SA (2%)

Arcor SA (37%)
Molienda Seca 9 establecimientos principales ** F y A Basile SA (12%)
Rivara SA (12%)

Alimentos Balanceados 733 establecimientos ***

ACA Bio Coop. (31%)

ProMaíz - AGD/Bunge (28%)
Bioetanol de Maíz 5 establecimientos **** Bio 4 (15%)
DIASER (15%)
Vicentin (10%)

* Cámara de Fabricantes de Almidones, Glucosas, Derivados y Afines. ** Cámara de la Industria del Maíz por Molienda Seca.
*** 175 agrupados en CANEA - Cámara Argentina de Empresas de Nutrición Animal. **** Agrupados en la Cámara de Bioetanol de Maíz.

Fuente: SSPMicro con base en Secretaría de Agroindustria, Secretaría de Energía y Hinrichsen (2018).
Aumento del consumo superior a la producción. Caída de stocks en los últimos años.
● La producción mundial de maíz superó las 1.000 millones de tn. Si ● En 2017/18 se comercializaron 150 millones de toneladas. Los
bien [Link], China, Brasil y la UE concentran el 70% de la principales exportadores son [Link]., Brasil y Argentina.
producción mundial, el cultivo está muy extendido, se produce en ● Los principales importadores son los países de la UE (11%), México
más de 100 países de todo el mundo. Argentina, con una (11%), Japón (10%), y en menor medida, Corea del Sur, Egipto,
producción del 3% del total mundial, ocupa el 5° lugar. Vietnam e Irán.
● Hasta 2017, los stocks mostraron una tendencia creciente,
principalmente por el aumento en [Link]. Desde 2018, se observa un
Gráfico 8. Producción, consumo y stock mundial de maíz
descenso de los mismos, por una caída del área sembrada y de la
Periodo 2005/06-2018/19
producción de [Link]. También en Brasil y Argentina el cultivo
muestra mermas por problemas climáticos (sequías). Estos
elementos permitieron una recuperación del precio, que mostraba
estabilidad en los últimos años.
Gráfico 9. Principales Gráfico 10. Principales
productores mundiales exportadores mundiales
Año 2017/18. En toneladas Año 2017/18. En toneladas

Fuente: SSPMicro con base en USDA.

En los últimos 3 años se observa un crecimiento de las cantidades exportadas.
● Las fluctuaciones en el volumen exportado reflejan, en gran medida, las variaciones de la producción. La utilización en la industria
muestra un comportamiento creciente y menos inestable ante fluctuaciones en la cosecha. Por su parte, la evolución del precio FOB
implícito de exportación acompaña la trayectoria de los precios internacionales.

● Los mayores valores exportados se observan en el 2013 (6.000 M de dólares), donde se conjuga un importante aumento de la
producción con precios internacionales relativamente altos. A partir de 2016, la reimplementación de las Declaraciones Juradas de
Ventas al Exterior (DJVE) automáticas y la reducción a 0% de las alícuotas de DE impulsó las ventas externas del sector por la mejora en
las expectativas de los productores (mayores precios y márgenes para el cultivo).

Gráfico 11. Exportaciones de granos, harinas, aceites y otros

subproductos y Precio FOB implícito del grano
Periodo 2006 - 2018. En millones de dólares y dol/tn En los últimos años las cantidades
Récord de US$ 5.912 M exportadas crecieron fuertemente,
alcanzando el récord de toneladas de
granos en 2016 (24,5 M de tn).
US$ 4.299 M
Al mismo tiempo, enfrentaron precios a la
baja en el mercado internacional.

El volumen exportado en 2018 se vio

99% afectado por las pérdidas en la producción
por sequía, levemente compensado por el
alza de precios.

Fuente: SSPMicro con base en INDEC.

En general, el comercio de granos a nivel mundial tiene una alta concentración en un conjunto reducido de
empresas. En Argentina, cerca del 70% del valor exportado se concentra en 5 empresas.
● Argentina es el tercer exportador mundial de maíz con el 16,6% del total
comercializado (año 2018), detrás de Estados Unidos y Brasil. Tabla 2. Total cadena: concentración en las exportaciones
● Vietnam, Argelia y Egipto emergen como los principales destinos con Año 2018. En valor
participaciones del 18%, 14% y 11%.
● Al igual que sucede con otros granos, no hay una clara diferenciación por
calidades de maíz (en particular, entre los OGM y otras variedades). Esto
repercute en la entrada a algunos destinos más exigentes como la UE.
● Los productos procesados se destinan mayoritariamente a Chile y Uruguay.
Gráfico 12. Total cadena: Principales destinos de las exportaciones
Año 2018. En valor
En la exportación operan los principales
traders mundiales: Cargill, ADM, Bunge,
COFCO (ex-NIDERA), Dreyfus; grandes
empresas nacionales como AGD, Vicentin,
Molino cañuelas, otras de tipo cooperativo,
como la Asociación de Cooperativas
Argentinas (ACA) y Agricultores Federados
125 destinos Argentinos (AFA), y otras nacionales de
menor envergadura.

Fuente: SSPMicro con base en INDEC y Aduana

 Más del 80% del volumen exportado se concentra en puertos Mapa 2. Maíz. Movimiento de granos
Año 2014. En volumen
localizados en la provincia de Santa Fe.

Tabla 3. Maíz: Embarques por puertos y provincias de granos

Año 2017. En valor

Maíz - tn
Provincia Puerto
Ton %
Bahía Blanca 2.496.598 10,5%
Necochea 769.762 3,2%
Buenos Aires Ramallo 103.275 0,4%
San nicolas 28.380 0,1%
Zárate 589.941 2,5%
Total Buenos Aires 3.987.956 16,8%
Rosario 6.614.810 27,9%
Santa Fe San Lorenzo 12.910.119 54,4%
Villa Constitución 217.546 0,9%
Total Santa Fe 19.742.475 83,2%
Total General 23.730.431 100,0%

Fuente: SSPMicro con base en Secretaría de Agroindustria y mapa tomado de Ministerio de Transporte,
Matrices origen y destino de cargas (2014).
 En los últimos tres años los precios internos se alinearon a los precios externos.

Gráfico 13. Precio del maíz.

Periodo 2007 - 2018. En dólares 2007/2008: factores especulativos asociados a la crisis
financiera internacional acentuaron fluctuaciones de

Precios precios de los commodities en general.

externos 2012: caída de la oferta por la fuerte sequía en EEUU.
2014: caída de los precios por aumento de la
producción y stocks en [Link].

FAS y disponible: oscilaciones más moderadas por

los derechos a las exportaciones.
Desde 2009: disponible menor a FAS por
Precios restricciones a la exportación.
internos Dic 2015: derechos a las exportaciones con alícuota
0% y reemplazo de ROE, cupos y controles. Disponible
mayor a FAS vinculado a demanda firme.

Nota:
* Precio FOB Oficial: Es el precio internacional fijado por el MAGyP, como referente del precio de exportación del maíz argentino.
* Precio FAS Teórico (Free Alongside Ship): Precio FOB oficial neto de derechos y gastos de fobbing (Gastos de manejo y embarque de la mercadería). Es una construcción “teórica”, precio de
referencia para vender en el mercado interno o para la exportación.
* Precio del disponible: Precio que se paga a los productores. Precio de pizarra de la Bolsa de Cereales al día X.

Fuente: SSPMicro con base en Secretaría de Agroindustria y MATBA.

 El precio relativo del maíz con respecto a la soja se encuentra por encima del promedio histórico en las últimas campañas.

Gráfico 14. Precio relativo y área sembrada Gráfico 15. Precio relativo del maíz con respecto al novillo y promedio
del maíz con respecto a la soja. Enero 2007- diciembre 2018. En dólares histórico. Enero 2007- diciembre 2018. En dólares

● Desde 2016, aunque con vaivenes, la relación de precios es favorable al maíz respecto de la soja por efecto de la supresión de cupos de
exportación y la baja en las alícuotas de derechos de exportación a 0%. Asimismo, la relación maíz/novillo también mejora, aumentando el costo de
alimentación (restricción a la suplementación). En 2017, la disminución de precios a nivel internacional de maíz favorece a los productores
ganaderos (engorde a corral y suplementación).
● La última campaña con complicaciones climáticas para el grano generó un aumento de los precios del maíz. Aunque más caro, el maíz es
importante para la actividad de engorde, ya que la sequía también afectó a los recursos pastoriles.
Fuente: SSPMicro con base en MATBA y Secretaría de Agroindustria
Nota: Para los granos se usó como referencia el precio del disponible, mientras que para el novillo se utilizó el precio en dólares/ tn vivo del Mercado de Liniers.
 Para la campaña 2018/19 se espera un alza del margen bruto.

● Desde 2015/16 se observa una recuperación del margen bruto esperado por la disminución de costos y la baja en la alícuota de DE. Sin
embargo, en 2017/18, se evidencia un aumento de los costos, que se revierte en la campaña 2018/19.

Gráfico 16. Maíz: Evolución de Costo total de producción y margen bruto al productor Gráfico 17. Maíz: Estructura de costos (2017/18)
Período 2006/07 – 2018/19. Índice 2007 = 100, US$/ha (1) Participación %

Anexo II

Nota: (1) Costos estimados para la región «Norte de Buenos Aires y Sur de Santa Fe», con rindes de 75/80 quintales por
hectárea. Los valores anuales corresponden al promedio de los meses de siembra, excepto para 2018/19 donde se considera
Fuente: SSPMicro con base en
el promedio de los últimos meses con datos disponibles. Los gastos de comercialización incluyen flete corto y largo,
Revista Márgenes Agropecuarios.
impuestos y sellado, paritaria y comisión de acopio.
Gran dispersión de márgenes entre zonas de producción.
Gráfico 18. Maíz: Márgenes brutos por regiones. Gráfico 19. Comparación de márgenes brutos para
Campaña 2017/18 y 2018/19. Índice promedio zonas año 2018 = 100, en US$/ha los distintos granos. Campaña 2018/19 Índice promedio granos = 100

Gráfico 20. Maíz: Margen bruto / costo total por regiones.

Gráfico 21. Comparación de márgenes brutos/costos totales para los
Campaña 2017/18 y 2018/19. En US$/ha
distintos granos. Campaña 2018/19

Fuente: SSPMicro con base en Revista Márgenes Agropecuarios.

Nota: Costos y márgenes estimados para el promedio de rindes de los diferentes granos y regiones productivas. Los valores corresponden al promedio de meses abril-septiembre de 2017 y 2018
Regulación del Comercio
● Ley 21.453/1976 y mod. Regula las ventas al exterior de los productos de origen agrícola.
● Reducción de las alícuotas de Derechos de exportación (Dec. 133/2015). En diciembre de 2015, las alícuotas pasaron de 20% a
0% para los granos.
● Decreto 793/2018. A partir de Septiembre de 2018, implementación de alícuotas de Derechos de Exportación positivas del 12%
para todos los productos, con un límite máximo de $4 por dólar para los productos primarios y de $3 por dólar para las MOA.
(Anexo III)
● Reducción de Reintegros a las Exportaciones (Dec. 767/2018).
● Eliminación de los Registros de Operaciones de Exportación (Res. Conjunta 4/2015, 7/2015 y 7/2015 y sus modificatorias). Se
reimplanta -con modificaciones- el régimen establecido por la Ley 21.453/1976. El exportador de productos agrícolas deberá
presentar una Declaración Jurada de Venta al Exterior (DJVE) electrónica en la ex-Unidad de Coordinación y Evaluación de
Subsidios al Consumo Interno (UCESCI). Es una declaración con fines tributarios y de control, obligatoria al momento de concretar
una venta de granos, que a diferencia de los ROE, se trata de un trámite automático.
● Dec. 1079/2016. Establece el Régimen Nacional de Ventanilla Única de Comercio Exterior Argentino (VUCEA). Toma las funciones
de la UCESCI.
Otras políticas relevantes para el sector
● Mesa de Competitividad de Cultivos Extensivos (2018): Simplificación de trámites, transporte y logística, aspectos sanitarios,
apertura de nuevos mercados e incorporación de insumos y tecnología.
● Sistema de Registro de Productores Agropecuarios - SISA (Res. Conjunta 4.248/2018). Reemplaza al Registro Fiscal de
Operadores en la Compraventa de Granos y Legumbres Secas (RFOG), Registro Fiscal de Tierras Rurales Explotadas (TIRE),
Padrón de Productores de Granos Monotributistas (PPGN), Registro Nacional Sanitario (RENSPA) y el Registro de Usuario de
Semilla (RUS).
● Como se mencionó, las perspectivas para 2018/19 son relativamente auspiciosas para el cultivo, las proyecciones de siembra se
estiman un +2,3% superiores la campaña 2017/2018 (pasando de 9,14 mill a 9,35 mill de has). Con condiciones climáticas
«normales» se espera una recuperación de la producción de maíz luego de una campaña con fuerte sequía, pérdida de área
cosechada, bajos rindes y un fuerte impacto en el volumen de granos.

● Sin embargo, el diferencial de alícuotas que surge de la aplicación del Decreto 793/2018 (Ver Regulaciones y Políticas
sectoriales), refleja una pérdida relativa de margen del maíz respecto de la soja y podría tener impacto en las futuras decisiones
de siembra de ambos cultivos.

Tabla 4. Estructura de alícuotas para granos. Aplicación Decreto 793/2018

Mes ago-18 sep-18 Var en p.p.

Soja Poroto 26,0% 28,4% 2,4%
Soja Harina 23,0% 28,4% 5,4%
Soja Aceite 23,0% 28,4% 5,4%
Trigo 0,0% 10,4% 10,4%
Maíz 0,0% 10,4% 10,4%

(*) las alícuotas de septiembre se calcularon usando el TC promedio mensual BCRA.

Fuente: SSPMicro con base en Aduana, Infoleg y Secretaría de Agroindustria.

Gráfico 22. Maíz: Ingreso bruto esperado por ha al momento de la siembra vs ingreso bruto por
ha (Precio FAS) promedio estimado de los meses de cosecha.
Periodo 2006/07 – 2017/18. En US$/ha(1)

Nota (1): Los valores de cada campaña corresponden al promedio de los meses septiembre-diciembre
para el cálculo del Ingreso bruto esperado y al promedio de meses de referencia de cosecha
(marzo-mayo) para el precio FAS estimado por ha, utilizando los mismos rindes teóricos. Fuente: SSPMicro con base en Revista Márgenes
Agropecuarios y Secretaría de Agroindustria.
● Derechos a la exportación: según Decreto 793/2018, se fijan a 12% las alícuotas de derechos de exportación sobre todas las
posiciones arancelarias de la cadena, con un límite de $4 por dólar exportado para los productos primarios y de $3 por dólar
exportado para las MOA.
Modifica el Decreto 133/2015, donde las alícuotas se habían fijado en 0% para todos los productos de la cadena.

● Reintegros a la exportación: según Decreto 767/2018 se reducen los Reintegros a las Exportaciones para diferentes productos de
la cadena.
Modifica el Decreto 1.341/2016, que había aumentado los reintegros para los productos procesados.

Tabla 5. Derechos y reintegros a la exportación de granos de maíz, harinas y aceites

En porcentaje

Grano de Maíz Harinas de Maíz Aceites de Maíz

DE RE DIE DE RE DIE DE RE DIE
(2) (3)
Al 31/12/2014 20,0% 0% 5,0% a 15,0% 15,0%
(3)
Al 31/12/2015 0,0% 8,0% 0,0% 6,0% a 10,0% 0,0% 10,0%
(3) (3)
Al 31/01/2017 2,05% a 6,0% 2,5% a 3,0%
(3)
Al 31/08/2018 0,5% a 3,25% 0,5% a 0,75% (3)
Al 04/09/2018 (1) 12,0% 12,0% 12,0%

(1) DE: tope de $4 por dólar para P. Primario y $3 por dólar exportado para MOA. (2) RE: 3,4% para grano maíz pisingallo. Se reduce a 1% en 2018. (3) Según tipo y envasado.

Fuente: Tarifar/CIARA/ADUANA
● Azcuy Ameghino E. y Martínez Dougnac G. (2014) La agricultura ● Ministerio de Producción y Trabajo (2018) Central de
familiar pampeana: notas sobre historia y actualidad. EUTOPÍA Información del Comercio Exterior. [Link]
nro 6.
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● Bolsa de Cereales (2018) Lanzamiento de Campaña Gruesa Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social.
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Analista responsable

Agradecimientos