SAPI de CV
1.- Al realizar la sociedad en el Objeto Social; incluir “que va a realizar operaciones de préstamo,
crédito y otorgamiento de financiamiento con recursos propios” (es decir es una financiera no
regulada)
2.- La SAPI puede realizar prestamos de manera recurrente, siempre y cuando estos los realice con
recursos propio; y se utilizaría esta figura ya que es el tipo de sociedad que se encamina a una
SOFOM.
Nota: Regularmente la SAPI se utiliza para en temas de Inversión como al momento de administrar
un edificio o plaza comercial, por ejemplo.
3.- No es obligatorio registrarlo ante la CONDUSEF, pero si es recomendable registrar los contratos
de adhesión ante PROFECO.
4.- No está obligado a tener un Oficial de Cumplimiento (PLD) “Certificado”
5.- Paga IVA sobre los interes cobrados
6.- Se registra ante el portal de prevención de lavado de dinero del SAT (Políticas de Identificación
de los clientes)
7.- Cumplir con la Alta de Actividades Vulnerables (SAT)
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FUNDAMENTO LEGAL QUE UNA SAPI CV – PUEDE REALIZAR OPERACIONES DE CREDITO DE
MANERA HABITUAL.
La S.A.P.I. tiene su origen en la Ley del Mercado de Valores (LMV), pero su en base a la función
operativa que se busca darle se transcribe los siguiente articulos como fundamento legal:
CONSTITUCION
Artículo 5o. A ninguna persona podrá impedirse que se dedique a la profesión, industria, comercio
o trabajo que le acomode, siendo lícitos (Prestar dinero es licito)
LEY DEL MERCADO DE VALORES (LMV)
Las sociedades anónimas promotoras de inversión, encuentran su fundamento de constitución en
del articulo 12 al 15 de la Ley del Mercado de Valores
Artículo 12.- Las sociedades anónimas podrán constituirse como sociedades anónimas promotoras
de inversión o adoptar dicha modalidad, observando para ello las disposiciones especiales que se
contienen en el presente ordenamiento legal y, en lo no previsto por éste, lo señalado en la Ley
General de Sociedades Mercantiles.
Interpretación: Al correlacionarse con la LGSM la "Sociedad Anónima Promotora de Inversión",
posee plena capacidad para realizar actos de comercio y obligarse contractualmente.
LEY GENERAL DE ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES DE CREDITO (LGOAAC)
CAPITULO II
De la realización habitual y profesional de operaciones de crédito, arrendamiento financiero y
factoraje financiero. Capítulo adicionado DOF 18-07-2006
Artículo 87-B.- El otorgamiento de crédito, así como la celebración de arrendamiento financiero o
factoraje financiero podrán realizarse en forma habitual y profesional por cualquier persona
sin necesidad de requerir autorización del Gobierno Federal para ello.
CODIGO DE COMERCIO (CC)
TITULO PRIMERO
De los Actos de Comercio y de los Contratos Mercantiles en General
CAPITULO I
De los Actos de Comercio
Artículo 75.- La ley reputa actos de comercio:
… XIV.- Las operaciones de bancos;
XXV.- Cualesquiera otros actos de naturaleza análoga a los expresados en este código.
Interpretacion: Realizar préstamos encaja en un Actos de Comercio. (artículo 75)
CODIGO CIVIL FEDERAL (CCF)
TITULO SEGUNDO
De las Personas Morales
Artículo 25.- Son personas morales:
III. Las sociedades civiles o mercantiles;
TITULO QUINTO
Del Mutuo
CAPITULO I
Del Mutuo Simple
Artículo 2384.- El mutuo es un contrato por el cual el mutuante se obliga a transferir la propiedad
de una suma de dinero o de otras cosas fungibles al mutuario, quien se obliga a devolver otro
tanto de la misma especie y calidad.
RIESGOS
LEY DE INSTITUCIONES DE CREDITO
La Ley de Instituciones de Crédito (Art. 2 y 103) prohíbe que cualquier persona (incluida una SAPI)
reciba dinero del público (ahorros).
Articulo 2.- “… No se consideran operaciones de banca y crédito aquellas que, en el ejercicio de las
actividades que les sean propias, celebren intermediarios financieros distintos a instituciones de
crédito que se encuentren debidamente autorizados conforme a los ordenamientos legales
aplicables. Dichos intermediarios en ningún caso podrán recibir depósitos irregulares de dinero en
cuenta de cheques.
Tampoco se considerarán operaciones de banca y crédito la captación de recursos del público
mediante la emisión de instrumentos inscritos en el Registro Nacional de Valores, colocados
mediante oferta pública incluso cuando dichos recursos se utilicen para el otorgamiento de
financiamientos de cualquier naturaleza. Párrafo derogado DOF 30-04-1996. Adicionado DOF 30-
11-2005
Para efectos de este artículo y del artículo 103 se entenderá que existe captación de recursos del
público cuando: a) se solicite, ofrezca o promueva la obtención de fondos o recursos de persona
indeterminada o mediante medios masivos de comunicación, o b) se obtengan o soliciten fondos o
recursos de forma habitual o profesional
De las Prohibiciones Artículo 103.- Ninguna persona física o moral, podrá captar directa o
indirectamente recursos del público en territorio nacional, mediante la celebración de operaciones
de depósito, préstamo, crédito, mutuo o cualquier otro acto causante de pasivo directo o
contingente, quedando obligado a cubrir el principal y, en su caso, los accesorios financieros de los
recursos captadosos de forma habitual o profesional…”
Restricciones y Libertades
Concepto Fundamento Legal Estatus para la S.A.P.I.
Prestar con PERMITIDO (Sin
Art. 87-B LGOAAC
recursos propios autorización).
PERMITIDO (Sujeto a no
Cobrar Intereses Art. 2393 Código Civil
usura).
Prestar a Art. 110 Ley Federal del PERMITIDO (Con límites de
Trabajadores Trabajo descuento).
Captar dinero del Art. 2 y 103 Ley de Inst. PROHIBIDO (Delito
público de Crédito financiero).
SOFOM ENR
1.- Al realizar la SOFOM, “sin problema alguno podrá realizar operaciones de préstamo, crédito y
otorgamiento de financiamiento por ser su objeto social” es decir ya está regulada
2.- La SOFOM puede realizar prestamos de manera recurrente, aun cuando los recursos no sean
solamente propios; es decir puede ser mediante los ahorros de las mismas personas a la que se les
presta el dinero.
3.- Si, es obligatorio registrarse ante CONDUSEF y registrar los contratos ante PROFECO
4.- Si está obligado a tener un Oficial de Cumplimiento (PLD) “Certificado”
5.- No paga IVA sobre intereses
6.- Se registra ante el portal de prevención de lavado de dinero del SAT, identifica a sus clientes
7.- Con el Dictamen de la CNBV y el acta constitutiva se solicita el registro en el sistema de registro
de prestadores de servicios financieros (SIPRES), una vez estando en el SIPRES ya se considera que
estas propiamente bajo la figura de una SOFOM
8.- Nombre de la sociedad debe llevar SOFOM ENR
9.- Obligaciones: Auditoria Anual por auditor certificado
10.- Reporte a SAT (ISR)
CNBV (Lavado de Dinero)
CONDUSEF (SIPRES)
11.- NO PAGA IVA