Un documento de matemáticas financieras sobre interés simple, compuesto, valor futuro, valor

presente y anualidades debe incluir definiciones claras, fórmulas, ejemplos guiados y una buena
batería de ejercicios. A continuación tienes una propuesta de contenido lista para copiar y
ampliar en tu procesador de texto.

1. Interés simple

El interés es el precio que se paga por usar dinero durante un tiempo. En interés simple, los
intereses se calculan siempre sobre el capital inicial, sin capitalizar.

1.1. Fórmulas básicas

 Interés: I=C⋅i⋅nI=C⋅i⋅n, donde:

 CC: capital inicial.
 ii: tasa de interés por período (en forma decimal).
 nn: número de períodos.
 Valor futuro (monto): VF=C+I=C(1+i⋅n)VF=C+I=C(1+i⋅n).
 Valor presente: VP=VF1+i⋅nVP=1+i⋅nVF.

1.2. Ejemplos resueltos

1. Un capital de $1.000.000 se invierte a interés simple al 8% anual durante 5 años. Calcular el

interés y el monto.
 Datos: C=1.000.000C=1.000.000, i=0,08i=0,08, n=5n=5.
 Interés: I=1.000.000⋅0,08⋅5=400.000I=1.000.000⋅0,08⋅5=400.000.
 Monto: VF=1.000.000+400.000=1.400.000VF=1.000.000+400.000=1.400.000.
2. ¿Qué capital se debe invertir hoy a una tasa simple del 12% anual durante 3 años para obtener
$2.240.000 al final?
 Datos: VF=2.240.000VF=2.240.000, i=0,12i=0,12, n=3n=3.
 VP=2.240.0001+0,12⋅3=2.240.0001,36≈1.647.059VP=1+0,12⋅32.240.000=1,362.240.000≈1.647.
059.

1.3. Ejercicios propuestos

Resuelve y deja el procedimiento completo:

1. Calcular el interés generado por $750.000 a una tasa simple del 9% anual durante 4 años.
2. Determinar el monto que se obtiene al invertir $500.000 al 15% simple anual durante 18 meses.
3. ¿Qué capital se necesita hoy para disponer de $3.000.000 dentro de 2 años si la tasa simple
anual es 10%?
4. Un préstamo de $2.500.000 se otorga al 20% anual simple por 10 meses. Hallar el interés y el
valor a pagar al vencimiento.
5. Un capital de $900.000 genera $243.000 de interés simple en 27 meses. Hallar la tasa de interés
simple anual.

2. Interés compuesto
 En el interés compuesto, los intereses de cada período se suman al capital, de modo que en el
siguiente período se generan intereses sobre capital más intereses anteriores. Este proceso se
conoce como capitalización.

2.1. Fórmulas básicas

 Valor futuro: VF=C(1+i)nVF=C(1+i)n.

 Valor presente: VP=VF(1+i)nVP=(1+i)nVF.
 Tasa efectiva para un período de capitalización distinto: según el número de capitalizaciones por
año.

2.2. Ejemplos resueltos

1. Calcular el monto de $1.000.000 invertidos al 10% anual compuesto durante 3 años.

 Datos: C=1.000.000C=1.000.000, i=0,10i=0,10, n=3n=3.
 VF=1.000.000(1+0,10)3=1.000.000(1,10)3=1.331.000VF=1.000.000(1+0,10)3=1.000.000(1,10)3=
1.331.000.
2. Hallar el capital inicial que al 8% anual compuesto durante 5 años produce un monto de
$2.938.666.
 Datos: VF=2.938.666VF=2.938.666, i=0,08i=0,08, n=5n=5.
 VP=2.938.666(1,08)5≈2.000.000VP=(1,08)52.938.666≈2.000.000.

2.3. Ejercicios propuestos

1. Hallar el monto de $600.000 invertidos al 12% anual compuesto durante 4 años.

2. Calcular el capital que se debe depositar hoy al 9% anual compuesto para obtener $5.000.000 en
6 años.
3. ¿Cuánto se acumula en 3 años si se invierten $800.000 a una tasa del 1,5% mensual
compuesto?
4. ¿Cuánto tiempo se requiere para duplicar un capital a una tasa del 7% anual compuesto?
5. Un capital de $2.000.000 se convierte en $3.210.000 en 4 años con interés compuesto.
Determinar la tasa anual.

3. Valor futuro y valor presente

El valor futuro es el valor que tendrá en el futuro una suma invertida o prestada hoy. El valor
presente es el valor actual de una suma que se recibirá o pagará en el futuro, descontada a una
tasa de interés.

3.1. Con interés simple

 Valor futuro: VF=VP(1+i⋅n)VF=VP(1+i⋅n).

 Valor presente: VP=VF1+i⋅nVP=1+i⋅nVF.

3.2. Con interés compuesto

 Valor futuro: VF=VP(1+i)nVF=VP(1+i)n.

 Valor presente: VP=VF(1+i)nVP=(1+i)nVF.

3.3. Ejemplos resueltos

1. ¿Cuál es el valor presente de $10.000 que se recibirán dentro de 1 año, si la tasa de interés
simple anual es 10%?
 VP=10.0001+0,10⋅1=9.090,9VP=1+0,10⋅110.000=9.090,9.
2. ¿Cuál es el valor presente de $10.000 que se recibirán dentro de 1 año, con interés compuesto
al 10% anual?
 VP=10.000(1+0,10)1=9.090,9VP=(1+0,10)110.000=9.090,9.

3.4. Ejercicios propuestos

1. Calcular el valor futuro de $1.200.000 al 14% simple anual durante 2 años y medio.
2. Determinar el valor presente de $5.000.000 a recibir dentro de 7 años con una tasa del 11%
anual compuesto.
3. ¿Cuál es el valor presente de $2.500.000 a recibir dentro de 18 meses, si la tasa simple anual es
9%?
4. Calcular el valor futuro de $900.000 a una tasa de 0,8% mensual compuesto por 30 meses.
5. ¿Qué suma debe invertirse hoy al 13% anual compuesto para obtener $8.000.000 en 5 años?

4. Anualidades

Una anualidad es una serie de pagos iguales realizados en intervalos de tiempo iguales, a una
tasa de interés determinada. Pueden ser ordinarias (pagos al final de cada período) o
anticipadas (pagos al inicio del período).

4.1. Valor futuro de una anualidad ordinaria

 Fórmula:

VF=R⋅(1+i)n−1iVF=R⋅i(1+i)n−1

donde:

 RR: pago periódico.

 ii: tasa de interés por período.
 nn: número de pagos.

4.2. Valor presente de una anualidad ordinaria

 Fórmula:

VP=R⋅1−(1+i)−niVP=R⋅i1−(1+i)−n

Esta fórmula se usa para valorar rentas, créditos y pensiones.

4.3. Ejemplos resueltos

1. ¿Cuánto se acumula si se depositan $100.000 al final de cada mes durante 3 años en una
cuenta que paga 1% mensual?
 Datos: R=100.000R=100.000, i=0,01i=0,01, n=36n=36.
 VF=100.000⋅(1,01)36−10,01VF=100.000⋅0,01(1,01)36−1.
2. Qué valor presente tiene una renta de $300.000 pagados al final de cada trimestre durante 5
años con una tasa del 8% anual convertible trimestralmente.
 Tasa trimestral: i=0,08/4=0,02i=0,08/4=0,02.
 n=5⋅4=20n=5⋅4=20.
 VP=300.000⋅1−(1,02)−200,02VP=300.000⋅0,021−(1,02)−20.

4.4. Ejercicios propuestos

1. ¿Qué monto se obtiene ahorrando $50.000 al final de cada mes durante 2 años en una cuenta
que paga 1,5% mensual?
2. Calcular el valor presente de una anualidad de $200.000 pagados al final de cada mes durante 4
años a una tasa del 18% anual capitalizable mensualmente.
3. ¿Cuánto debe depositarse trimestralmente para acumular $3.000.000 en 3 años si la tasa es 6%
anual convertible trimestralmente?
4. Una persona desea recibir $400.000 mensuales durante 10 años, comenzando al final del primer
mes. ¿Qué capital necesita hoy, si la tasa es 1% mensual?
5. Un préstamo se amortiza con pagos mensuales de $250.000 durante 5 años a una tasa del 2%
mensual. Calcular el valor del préstamo.

5. Tabla resumen de fórmulas

Tema Fórmula principal Descripción breve

Interés simple VF VF=VP(1+i⋅n)VF=VP(1+i⋅n) Monto con interés simple.

Interés simple VP VP=VF1+i⋅nVP=1+i⋅nVF Valor actual con interés simple.

Interés compuesto VF VF=VP(1+i)nVF=VP(1+i)n Monto con capitalización.

Interés compuesto VP VP=VF(1+i)nVP=(1+i)nVF Valor actual con capitalización.

Anualidad VF (ordinaria) VF=R(1+i)n−1iVF=Ri(1+i)n−1 Valor futuro de pagos periódicos.

Anualidad VP (ordinaria) VP=R1−(1+i)−niVP=Ri1−(1+i)−n Valor actual de pagos periódicos.

 Si indicas nivel (media, superior, técnico) y cantidad de páginas, se puede ajustar este esquema
con más ejemplos y ejercicios del tipo que necesites (numéricos, contextuales, con tablas, etc.).

nivel tecnico superior, ejercicios contextuales, para 4 clases

10 fuentes revisadas

Para un nivel técnico superior y 4 clases, conviene organizar el material en 4 bloques con
problemas contextualizados en créditos, ahorros, leasing y decisiones de inversión. A
continuación tienes una propuesta lista para usar como planificación y para copiar en tu
documento.

Clase 1: Interés simple (créditos de corto plazo)

En esta clase se trabajan préstamos de consumo, créditos comerciales y cálculo de intereses en

operaciones de corto plazo. El foco es interpretar tasa, plazo y capital, y traducir en decisiones
prácticas (cuánto se paga realmente por un crédito).

Contenidos

 Concepto de interés simple y tasa nominal vs unidad de tiempo.

 Fórmulas: I=CinI=Cin, VF=C(1+in)VF=C(1+in), C=VF1+inC=1+inVF.
 Conversión de plazo en años, meses y días según convenio 360/365.

Ejercicios contextuales sugeridos

1. Crédito de consumo:
 “Un banco ofrece un crédito de consumo de $1.200.000 al 26% anual simple por 180 días.
¿Cuánto interés pagará la persona y cuál será el valor total a pagar al vencimiento si se usa año
comercial de 360 días?”
2. Préstamo entre empresas:
 “Una pyme pide a su proveedora un financiamiento por $5.000.000 a una tasa simple del 18%
anual por 4 meses. Calcular el interés y el monto a pagar. Comentar si es más conveniente que
un crédito bancario al 21% anual por el mismo período.”
3. Mora en pago de factura:
 “Una empresa paga una factura con 70 días de atraso. El proveedor aplica 2,5% mensual simple
sobre el saldo de $850.000. ¿Cuál es el recargo por mora y el total a pagar?”
4. Descuento por pronto pago:
 “Una tienda ofrece pagar una compra de $900.000 al contado o a 90 días con interés simple del
20% anual. ¿Cuál es el valor futuro a 90 días? ¿Es razonable aprovechar un descuento del 8% si
se paga al contado?”
5. Trabajo guiado: plantear un caso de la vida diaria del estudiante (compra de notebook o celular
financiado) y pedir que él construya los datos y lo resuelva con interés simple.

Clase 2: Interés compuesto y valor futuro

Aquí se analizan inversiones y créditos con capitalización, como depósitos a plazo, tarjetas de
crédito y créditos de mediano plazo. Se enfatiza la diferencia entre simple y compuesto y el
efecto de la capitalización frecuente.
 Contenidos

 Fórmulas: VF=C(1+i)nVF=C(1+i)n, C=VF(1+i)nC=(1+i)nVF.

 Tasa por período: anual a mensual, trimestral, etc.
 Comparación básica entre resultados con interés simple y compuesto.

Ejercicios contextuales sugeridos

1. Depósito a plazo bancario:

 “Un inversionista deposita $1.000.000 en un depósito a plazo a 1,2% mensual compuesto por 24
meses. Calcular el monto final y el interés ganado. Comparar qué habría pasado con interés
simple.”
2. Ahorro para un objetivo:
 “Una persona quiere reunir $5.000.000 en 3 años para la cuota inicial de un auto y solo puede
hacer un depósito inicial hoy en un fondo que paga 10% anual compuesto. ¿Cuánto debe invertir
hoy?”
3. Tarjeta de crédito:
 “El estado de cuenta de una tarjeta muestra un saldo de $600.000 y una tasa de 3,5% mensual
compuesta. Si la persona no paga nada durante 6 meses, ¿cuál será la deuda acumulada?”
4. Fondo mutuo:
 “Un fondo mutuo proyecta una rentabilidad del 9% anual compuesto. Si se invierten $2.000.000
durante 5 años, ¿cuál será el valor futuro? ¿Cuál es la ganancia real en pesos?”
5. Ejercicio de modelación: pedir al estudiante que elija un producto financiero chileno (depósito a
plazo, cuenta de ahorro, etc.) y formule un problema con tasa y plazo realistas, para resolver con
interés compuesto.

Clase 3: Valor presente y evaluación de pagos

Esta clase conecta valor presente con decisiones de si conviene pagar al contado, financiar, o
aceptar una oferta de pago diferido. Se pueden usar ejemplos de leasing, arriendo y pagos
futuros.

Contenidos

 Valor presente y descuento de un flujo único: VP=VF(1+i)nVP=(1+i)nVF.

 Interpretación económica: costo de oportunidad y tasa de descuento.
 Comparar alternativas de pago hoy vs pago futuro.

Ejercicios contextuales sugeridos

1. Pago al contado vs crédito:

 “Una tienda ofrece un televisor a $450.000 al contado o en 10 meses con una cuota de $55.000
sin pie. Si la tasa de descuento relevante para la persona es 2% mensual, ¿qué alternativa es
más conveniente en términos de valor presente?”
2. Prima por pago diferido:
 “Un proveedor ofrece cobrar $3.000.000 hoy o $3.400.000 dentro de un año. Si la empresa
puede invertir al 10% anual compuesto, calcular el valor presente de la opción diferida y decidir.”
3. Leasing operativo simplificado:
 “Una empresa evalúa arrendar una maquinaria pagando un solo canon de $12.000.000 dentro de
3 años en vez de comprarla hoy. Si su costo de capital es del 9% anual, calcular el valor
presente del pago futuro y discutir si conviene comprar hoy por $9.600.000.”
4. Indemnización o pago diferido:
 “Un trabajador puede recibir una indemnización de $5.000.000 hoy o $5.600.000 dentro de dos
años. La tasa de interés de referencia es del 8% anual. Calcular ambas alternativas a valor
presente.”
5. Trabajo grupal: cada grupo diseña un caso de “pago hoy vs pago mañana” para un contexto
conocido (matrícula, arriendo, compra de equipo), elabora la pregunta y resuelve el valor
presente.

Clase 4: Anualidades (cuotas, ahorros periódicos)

En esta clase se modelan cuotas de créditos, planes de ahorro programado y pagos periódicos
de arriendo o leasing. Se enfatiza interpretar el resultado y vincularlo con decisiones financieras
personales y de empresa.

Contenidos

 Anualidad vencida (pagos al final del período).

 Fórmulas:
 VF=R(1+i)n−1iVF=Ri(1+i)n−1
 VP=R1−(1+i)−niVP=Ri1−(1+i)−n
 Relación entre anualidades y créditos de consumo/hipotecarios básicos.

Ejercicios contextuales sugeridos

1. Crédito de consumo en cuotas:

 “Una persona toma un crédito de $3.000.000 a una tasa del 2,1% mensual, a pagar en 24 cuotas
mensuales iguales. Calcular el valor de la cuota y el total de intereses pagados.”
2. Plan de ahorro programado:
 “Un estudiante decide ahorrar $80.000 al final de cada mes en una cuenta que paga 1%
mensual, durante 3 años. Calcular el monto acumulado al final y la suma total aportada por el
estudiante.”
3. Arriendo con reajuste implícito:
 “Una empresa arrienda una oficina y acuerda depósitos trimestrales de $1.200.000 durante 5
años, con una tasa implícita del 7% anual convertible trimestralmente. Calcular el valor presente
de la serie de pagos.”
4. Leasing simplificado:
 “Una empresa evalúa un leasing con 36 pagos mensuales de $450.000 a una tasa del 1,8%
mensual. Calcular el valor presente de los pagos, que corresponde al costo financiero del
contrato.”
5. Proyecto de vida personal: pedir que cada estudiante diseñe un plan de ahorro (monto mensual,
años, tasa estimada) y calcule el valor futuro usando la fórmula de anualidades.

Distribución sugerida del tiempo por clase

 15–20 min: repaso teórico breve y conexión con la clase anterior (definiciones y fórmulas clave).
 20–30 min: desarrollo guiado de 2–3 ejercicios contextualizados en plenario.
 20–30 min: trabajo individual o grupal resolviendo 2–3 problemas aplicados, con cierre donde se
discuten decisiones financieras basadas en los resultados.
 Si indicas cuántos ejercicios quieres que queden “resueltos” y cuántos “para la casa” por clase,
se puede reescribir esta planificación como material listo para entregar a estudiantes, con
enunciados formateados y espacio para procedimientos.

Plan de 4 clases con objetivos y contenidos por sesión

10 fuentes revisadas

Para 4 clases de nivel técnico superior, se puede organizar un mini-módulo centrado en interés
simple, compuesto, valor presente/futuro y anualidades, con objetivos claros y foco aplicado.

Clase 1: Interés simple y valor del dinero en el tiempo

Objetivo general de la sesión

 Que el estudiante aplique el interés simple para calcular valor futuro e interés en operaciones de
corto plazo y comprenda el valor del dinero en el tiempo.

Objetivos específicos

 Reconocer los elementos de una operación: capital, tasa, plazo, interés y monto.
 Calcular interés y valor futuro usando I=CinI=Cin y VF=C(1+in)VF=C(1+in) en situaciones reales.
 Interpretar el impacto del plazo y la tasa en el costo de un crédito de consumo o comercial.

Contenidos

 Concepto de matemáticas financieras y valor del dinero en el tiempo.

 Interés simple: definición, variables, unidades de tiempo y tasa.
 Cálculo de interés, valor futuro y capital inicial en operaciones simples.
 Ejemplos: créditos de consumo, atraso en facturas, préstamos entre empresas.

Clase 2: Interés compuesto y valor futuro

Objetivo general de la sesión

 Que el estudiante calcule montos acumulados mediante interés compuesto y comparelo con
interés simple en decisiones de ahorro e inversión.

Objetivos específicos

 Explicar la diferencia entre interés simple y compuesto en términos de capitalización.

 Calcular valor futuro e inicial con VF=C(1+i)nVF=C(1+i)n en depósitos y deudas.
 Analizar cómo cambia el monto final según frecuencia de capitalización (mensual, anual, etc.).

Contenidos

 Interés compuesto: concepto de capitalización de intereses.

 Fórmulas de valor futuro y presente en interés compuesto.
 Tasas nominales y efectivas básicas (anual ↔ mensual).
 Aplicaciones: cuentas de ahorro, depósitos a plazo, deuda de tarjeta de crédito.

Clase 3: Valor presente y comparación de alternativas

Objetivo general de la sesión

 Que el estudiante utilice el valor presente para evaluar alternativas de pago y decidir entre pagar
hoy o en el futuro.

Objetivos específicos

 Definir valor presente como el equivalente actual de un pago futuro.

 Calcular valor presente con interés simple y compuesto en un solo flujo de caja.
 Comparar alternativas de pago (contado vs crédito, pago hoy vs pago diferido) usando valor
presente.

Contenidos

 Concepto de descuento y tasa de descuento.

 Valor presente en operaciones simples: VP=VF1+inVP=1+inVF.
 Valor presente en operaciones compuestas: VP=VF(1+i)nVP=(1+i)nVF.
 Ejemplos: ofertas comerciales “pague hoy o en 12 meses”, indemnizaciones, compras de
equipos.

Clase 4: Anualidades (cuotas y ahorros periódicos)

Objetivo general de la sesión

 Que el estudiante modele y calcule cuotas y montos acumulados en anualidades vencidas,

aplicadas a créditos y planes de ahorro.

Objetivos específicos

 Identificar una anualidad como una serie de pagos periódicos iguales.

 Calcular valor presente y futuro de una anualidad vencida usando las fórmulas estándar.
 Interpretar resultados en contextos de crédito de consumo, arriendo y ahorro programado.

Contenidos

 Definición y clasificación básica de anualidades (vencidas vs anticipadas, solo se usa vencida).

 Fórmulas:
 VF=R(1+i)n−1iVF=Ri(1+i)n−1
 VP=R1−(1+i)−niVP=Ri1−(1+i)−n
 Relación entre anualidades y cálculo de cuotas de préstamos y planes de ahorro.
 Ejemplos: cálculo de cuota de un crédito, monto final de un ahorro mensual, costo presente de
un contrato de pagos periódicos.