Materia

Finanzas Bursátiles

Actividad #9

Unidad 6

Tabla

Alumno

Rubén Mercado Rodríguez

Docente

Mtro. Francisco González Rico

FEBRERO
 ACTIVIDAD 9
SOCIEDADES DE INVERSIÓN

Fecha: 27/02/2023
Nombre del estudiante: Rubén Mercado Rodríguez.
Nombre del docente: Mtro. Francisco González Rico.

1. Elige una operadora en la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Utiliza el siguiente buscador
para Sociedades de inversión en México: [Link]
SUPERVISADOS/SOCIEDADES-DE-INVERSION/Buscador-de-Sociedades-de-
Inversi%C3%B3n/Paginas/[Link]

2. Con base la operadora seleccionada, el material revisado y otros recursos que consideres
necesarios, completa la tabla de las Sociedades de inversión que te proporcionamos a
continuación:

Sociedades de Inversión
Categoría de
Definición y Ejemplo de sociedad Categoría de
calificación de
principales características de inversión en México calificación de
calidad de los activos
riesgo de mercado
y administración
Se invierten en activos Los ejemplos más El Fitch Revisa la Es Calificado por
objeto de inversión que comunes son: Operadora Perspectiva de Fitch en escala
representan deuda de los de fondos BANORTE S.A. GFNORTE y Banorte y internacional de
Sociedades emisores (Gobierno DE C.V., es una sociedad la encuentra Estable; riesgo emisor (IDR;
de inversión federal, banco o empresas operadora de fondos de y lo afirmo con ISSUER, DEFAULT
en privadas), de modo en que inversión de grupo Calificaciones RATING).
de 'BBB’.
instrumentos su mayoría las ganancias financiero BANORTE.
de deuda que se obtienen son a
través de intereses y en
forma secundaría por la
compraventa de títulos.

Estas sociedades invierten Algunos ejemplos son: Algunas categorías Es Calificado por
en una mezcla de activos HSBC GLOBAL ASSET son el Fitch Ratings Fitch en escala
Sociedades objeto de inversión MANAGEMENT(MÉXICO), que afirmó las internacional de
calificaciones de riesgo por el
de inversión compuesta por valores de S.A. DE C.V., SOCIEDAD
HSBC México S.A., de emisor que son
de renta mercado de dinero OPERADORA DE FONDOS
(instrumentos de deuda) y DE INVERSIÓN Y GRUPO la institución de IDR, ISSUER,
variable Banca Múltiple y el DEFAULT RANTIG.
del mercado de capitales FINANCIERO HSBC.
Grupo Financiero
(acciones y similares), de
HSBC.
un modo que sus
 ganancias son tanto por
los intereses que generan
los instrumentos de deuda
como por los dividendos o
incrementos de valor de
las acciones.

Son sociedades que Las más recurrentes son: El Fitch afirma la Es Calificado por
Invierten sus recursos de OPERADORAS INBURSA calificación del Fitch en escala
manera temporal en DE FONDOS DE patrimonial como internacional de
empresas que por sus INVERSIÓN S.A. DE C.V. y ‘’AAA’’ de Inbursa riesgo por el
características GRUPO FINANCIERO México por su emisor que son
Sociedades perspectiva estable. IDR, ISSUER,
particulares presentan INBURSA.
de inversión DEFAULT RANTIG.
viabilidad financiera e
de capitales
importante capacidad de
desarrollo productivo que
derivan en un retorno
sobre el capital invertido
de la ‘’SINCA’’.

Son entidades financieras Algunas son: INVEX El Fitch afirma que el Se afirmó en ‘’AA-
autorizadas por la OPERADORA S.A. DE C.V., Banco Invex (México)’’
Secretaría de Hacienda y SOCIEDAD OPERADORA controladora en mediante las
Crédito Público, sujetas a DE FONDOS DE ‘’AA(México)’’ y calificaciones de
la inspección y vigilancia INVERSIÓN Y INVEX ‘’A+(México)’’ ya que riesgo ya que la
de la comisión Nacional GRUPO FINANCIERO. su perspectiva fue contraparte fue en
negativa. corto y largo
Sociedades Bancaria y de Valores, que
plazo.
de inversión tenían por objeto captar
de objeto recursos provenientes de
limitado la colocación de
instrumentos inscritos en
el Registro Nacional de
Valores para otorgar
créditos para
determinada actividad o
sector.

3. A manera de conclusión y con base en la información señalada en la tabla, responde las

siguientes preguntas:

• ¿Cuál es la ley vigente aplicable a las sociedades de inversión?

Es la ‘’LEY DE FONDOS DE INVERSIÓN’’

(Antes “Ley de Sociedades de Inversión”)

 • En caso de obtener ganancias a través de las sociedades de inversión, ¿se pagan
impuestos?

Se entiende que, salvo algunas excepciones consideradas en la Ley de los impuestos sobre
la renta, las ganancias obtenidas por la compraventa de acciones de empresas que se
cotizan en la BV son inversiones que no pagan impuestos por que están invirtiendo.

• ¿Qué ley o normatividad vigente aplica?

Ley de las sociedades de inversión

Es una ley de interés público que tiene que tiene por objetivo regular a organización y
funcionamiento de las sociedades de inversión, la intermediación de sus acciones en el
mercado de valores, sirve como servicios que deberán contratar para el correcto desempeño
de sus actividades.

• Describe el régimen fiscal para el inversionista.

Los intereses que se generen por tus inversiones son ingresos, por lo que generan impuestos
como cualquier otro ingreso, ya que en el prospecto de inversión de cada proyecto vas a
poder conocer a detalle a qué impuestos y condiciones están sujetas las inversiones en dicho
proyecto, por esta razón el pago recibido, se te especificará a detalle los impuestos
correspondientes.

4. Cita las fuentes de información consultadas que te apoyaron en la elaboración de la actividad

en formato APA.
• Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Buscador de sociedades de inversión en México. [Sitio
web]. Recuperado de [Link]
INVERSION/Buscador-de-Sociedades-de-Inversi%C3%B3n/Paginas/Buscador-de-Sociedades-
[Link]
• MONEX. (2018). Sociedades de Inversión en México, ¿sabes para qué sirven? [sitio web].
Recuperado de [Link]
mexico-sabes-para-que-sirven
• Rodríguez, A. J. (2004). Riesgos y rendimientos de los fondos de inversión en México. Haga clic
para ver más opciones Análisis Económico, XIX (41),175-198. Recuperado de
[Link]
• Utiliza el siguiente buscador para Sociedades de inversión en México:
[Link]
de-Sociedades-de-Inversi%C3%B3n/Paginas/[Link]