PRESUPUESTO Y PLANFIICACIÓN

DOCENTE: MARIO HÉCTOR SERRANO PÉREZ

EMPRESA: Cooperativa Rural de Electrificación R.L

EQUIPO DE TRABAJO:
1. ALTAMIRANO PERALTA CLAUDIA NINET
2. ARES RAMOS BLADIMIR
3. COCA CABRERA YESENIA
4. MOJICA JIMÉNEZ ANABEL
5. ROJAS FERNÁNDEZ LUIS MIGUEL
6. VARGAS MERCADO JOSÉ ENRIQUE

Santa Cruz – Bolivia

PRESUPUESTO Y PLANIFICACIÓN

CONTENIDO

1. INTRODUCCIÓN...................................................................................................................2
1.1. Antecedentes de la empresa.....................................................................................2
1.1.1. Misión.......................................................................................................................... 3
1.1.2. Visión...........................................................................................................................3
1.1.3. Valores........................................................................................................................ 3
1.1.4. Organigrama.............................................................................................................. 4
1.2. Problema o necesidad................................................................................................ 4
1.3. Límite técnico o temático...........................................................................................4
1.4. Objetivos........................................................................................................................ 4
1.5. Definiciones conceptuales.........................................................................................5
2. RESUMEN EJECUTIVO...................................................................................................... 6
2.1. Descripción Técnica....................................................................................................6
2.2. Presupuesto.................................................................................................................. 8
2.3. Estados proforma.......................................................................................................10
2.4. Indicadores.................................................................................................................. 11
3. PRESUPUESTO..................................................................................................................12
3.1. Análisis Estratégico...................................................................................................12
3.2. Plan Estratégico Empresarial (PEE)......................................................................13
3.3. Plan Operacional (POA 2025)..................................................................................14
3.4. Normas y Políticas.....................................................................................................15
3.5. Estados Financieros..................................................................................................17
4. CONCLUSIONES................................................................................................................22
5. BIBLIOGRAFIA................................................................................................................... 23
6. ANEXOS............................................................................................................................... 24
PRESUPUESTO – INTRODUCCIÓN 2

1. INTRODUCCIÓN
1.1. Antecedentes de la empresa
La Cooperativa Rural de Electrificación R.L. (CRE) es una cooperativa encargada de la transmisión

y distribución de energía eléctrica en gran parte del departamento de Santa Cruz, en Bolivia.

La empresa es supervisada y regulada por la Autoridad de Fiscalización y Control Social de

Electricidad y Tecnología Nuclear.

La Cooperativa Rural de Electrificación Ltda. fue fundada por vecinos y representantes de

instituciones y gremios de Santa Cruz de la Sierra reunidos en la Alcaldía el 14 de noviembre de

1962.

Fue reconocida por el Instituto Nacional de Cooperativas el 12 de febrero de 1965, con la

resolución Suprema N.º 000354, siendo inscrita en el Registro Nacional de Cooperativas bajo la

partida N.º 331.

El 15 de diciembre, el Gobierno Nacional emitió la Resolución Suprema N.º 130040 que otorgó a

CRE la concesión para la distribución de energía eléctrica en las provincias Andrés Ibáñez, Obispo

Santistevan, Warnes, Ichilo y Sara. Esta concesión está vigente y fue extendida y expandida por 40

años a partir del 19 de diciembre de 1997 por Resolución SSDE Nº148/97 de la Superintendencia

de Electricidad.

Recibió y sigue recibiendo periódicamente créditos de organismos como la Agencia de los Estados

Unidos para el Desarrollo Internacional, el Banco Interamericano de Desarrollo y el Banco de

Desarrollo de América Latina.

El 2009 funda la Fundación CRE como componente destinado a cumplir con su responsabilidad

social cooperativa. A través de esta ofrece obras de bien social como becas universitarias.

En 2015 cambia la sigla Ltda. por R.L. en cumplimiento a la Ley General de Cooperativas de 2013.
PRESUPUESTO – INTRODUCCIÓN 3

1.1.1. Misión
Existimos para iluminar cada hogar, distribuyendo energía eléctrica confiable y accesible a

las zonas urbanas y rurales del departamento de Santa Cruz, garantizando el bienestar de

sus socios y usuarios.

1.1.2. Visión
Mantener el liderazgo en distribución de energía eléctrica en Bolivia, reconocida por su

innovación tecnológica, eficiencia operativa y compromiso ambiental, brindando un servicio

seguro, continuo y sostenible que impulse el desarrollo económico y social del departamento

de Santa Cruz.

1.1.3. Valores
● Compromiso con el usuario: Trabajamos con dedicación y responsabilidad para

garantizar un servicio eléctrico confiable que responda a las necesidades reales de

nuestros socios y usuarios.

● Eficiencia: Optimizamos los recursos humanos, técnicos y financieros para brindar

energía continua y de calidad, buscando siempre el mejor aprovechamiento de cada

inversión.

● Equidad: Promovemos el acceso justo y equitativo a la electricidad, asegurando que

tanto las zonas urbanas como las rurales disfruten de los mismos beneficios

energéticos.

● Innovación: Impulsamos la mejora continua a través de la incorporación de nuevas

tecnologías y prácticas modernas que fortalezcan la gestión operativa y la

satisfacción del usuario.

● Sostenibilidad: Actuamos con responsabilidad ambiental y social, fomentando el uso

eficiente de la energía y contribuyendo al desarrollo sostenible de las comunidades.

PRESUPUESTO – INTRODUCCIÓN 4

1.1.4. Organigrama

1.2. Problema o necesidad

Deficiencias en el proceso de elaboración del presupuesto maestro y/o operativo y la correlación
con la planificación empresarial, incidiendo negativamente en su desempeño.

1.3. Límite técnico o temático

El presente proyecto está enfocado en el análisis de planificación y elaboración del presupuesto
operativo y financiero de la empresa CRE R.L

1.4. Objetivos
Elaborar la Planificación Presupuestaria de expansión eléctrica rural de la Cooperativa Rural de
Electrificación R.L. (CRE).
PRESUPUESTO – INTRODUCCIÓN 5

1.5. Definiciones conceptuales

Planificación presupuestaria: Proceso mediante el cual una organización proyecta, organiza y

asigna recursos financieros para la ejecución de actividades o proyectos en un periodo

determinado, con el fin de alcanzar metas específicas.

Expansión eléctrica rural: Conjunto de acciones orientadas a ampliar la cobertura del servicio de

energía eléctrica hacia comunidades rurales o alejadas, garantizando el acceso universal y

equitativo a la electricidad.

Eficiencia presupuestaria: Grado en que los recursos asignados se utilizan de manera óptima,

evitando desperdicios y logrando los resultados previstos con el menor costo posible.

Regresión Lineal: La regresión lineal es una herramienta estadística y matemática que se

usa para analizar la relación entre dos variables y predecir valores futuros.

En planificación y presupuesto, sirve para proyectar ingresos, costos, demanda o cualquier dato

que cambie con el tiempo.

Correlación lineal: Mide qué tan fuerte y en qué dirección se relacionan dos variables numéricas.

Es una herramienta clave para el análisis financiero y presupuestario, ya que permite saber si una

variable (por ejemplo, inversión en mantenimiento) influye sobre otra (como los ingresos o la

demanda eléctrica).
PRESUPUESTO – RESUMEN EJECUTIVO 6

2. RESUMEN EJECUTIVO
El presente proyecto tiene como finalidad desarrollar la planificación y presupuesto para una

empresa distribuidora de electricidad, con el propósito de optimizar la gestión presupuestaria y

garantizar un uso eficiente de los recursos. La empresa enfrenta el desafío de mantener la

continuidad y calidad del servicio eléctrico en un contexto de crecimiento de la demanda y

aumento de los costos operativos, lo que hace necesaria una planificación estructurada y un

control presupuestario efectivo.

El proyecto abarca la elaboración del presupuesto maestro, compuesto por los presupuestos

operativos, de inversión y financieros, considerando las proyecciones del servicio de distribución

de energía, costos de mantenimiento, gastos administrativos y gastos comerciales. En este

proyecto se trabajará con el 87% para realizar las respectivas proyecciones. Se emplearán

herramientas de análisis financiero tales como regresión lineal, tasa de crecimiento, coeficiente de

correlación.

Como resultado, se espera contar con un plan de planificación y proyección sólidos que sirvan de

guía para la toma de decisiones estratégicas, contribuya al equilibrio económico de la empresa y

asegure la sostenibilidad del servicio eléctrico. La implementación de este sistema permitirá

mejorar la eficiencia operativa, apoyar el desarrollo regional mediante un suministro confiable y de

calidad.

2.1. Descripción Técnica

El presente proyecto consiste en el diseño y desarrollo de un sistema de planificación y
presupuesto operativo para la Cooperativa Rural de Electrificación R.L. (CRE), orientado a
optimizar el uso de los recursos económicos y mejorar la eficiencia en los procesos de expansión
eléctrica rural en el departamento de Santa Cruz.

El trabajo comprende la elaboración del presupuesto maestro, que integra los presupuestos
operativos, de inversión y financiero, a partir del análisis de la información histórica de ingresos,
costos, gastos administrativos y comerciales. Se aplicarán herramientas matemáticas y financieras
PRESUPUESTO – RESUMEN EJECUTIVO 7

como la regresión lineal, el coeficiente de correlación y la tasa de crecimiento para proyectar con
mayor precisión los valores futuros y establecer escenarios realistas de planificación.

La metodología del proyecto incluye la recopilación y procesamiento de datos contables, la

determinación de indicadores de eficiencia presupuestaria. Con estos resultados, se elaborará un
modelo presupuestario adaptable que facilite la toma de decisiones estratégicas y contribuya al
equilibrio financiero y sostenibilidad operativa de la empresa.

Desde el punto de vista técnico, el proyecto empleará hojas de cálculo avanzadas y modelos de
simulación para la proyección de la demanda eléctrica, estimación de costos de operación y del
flujo de efectivo. Asimismo, se establecerán parámetros de control presupuestario que permitan
monitorear el cumplimiento de las metas establecidas en la planificación institucional.

En conjunto, la descripción técnica del proyecto refleja un enfoque integral que combina análisis
financiero, planeación estratégica y herramientas cuantitativas para fortalecer la gestión
presupuestaria de la CRE R.L., garantizando una expansión eléctrica sostenible, eficiente y
alineada con los objetivos corporativos de la cooperativa.
PRESUPUESTO – RESUMEN EJECUTIVO 8

2.2. Presupuesto

Empresa Cre rl PRESUPUESTO OPERATIVO DE CAJA Desde: ene-25

Años: 2025- (Bolivianos;
Santa Cruz - Bolivia 87% Hasta: dic-26
2026 Trimestral)
Detalle Ref. mar-2025 jun-2025 sep-2025 dic-2025 Total
5 6 7 8
INGRESOS 801,101,667.97 813,919,294.66 835,004,290.56 847,950,093.51 3,297,975,346.69
Ingresos de actividades ordinarias 801,101,667.97 813,919,294.66 835,004,290.56 847,950,093.51 3,297,975,346.69
COSTOS DE OPERACIÓN 134,623,281.14 125,817,247.60 137,615,122.68 138,810,528.38 536,866,179.80
Costo de ventas 87% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de Administración 58,974,389.01 59,165,097.87 59,562,924.22 59,841,107.17 237,543,518.27
Gastos de Comercialización 47,978,743.69 48,474,820.15 49,039,447.06 49,509,312.82 195,002,323.71
Gastos tributarios 27,462,448.45 17,969,629.57 28,804,851.40 29,252,108.40 103,489,037.82
Depreciación y amortización 207,700.00 207,700.00 207,900.00 208,000.00 831,300.00
BENEFICIO DE OPERACIONES 666,478,386.83 688,102,047.06 697,389,167.88 709,139,565.13 2,761,109,166.89
Ingresos - (gastos) de inversión 4,600.00 2,300.00 0.00 4,700.00 11,600.00
BENEFICIO A/FINANCIAM. E IMPUESTO
666,482,986.83 688,104,347.06 697,389,167.88 709,144,265.13 2,761,120,766.89
UTILIDAD
Ingresos - (gastos) de financiamiento (8,600)
(8,000) (7,600) (7,000) (31,200)
697,381,5 709,137,26 2,761,089,56
BENEFICIO A/IMPUESTOS A LA UTILIDAD 666,474,387
688,096,347 68 5 7
(10,281,95
Impuesto a la Utilidad 25.3% (10,281,950) 0
0 0 0)
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 656,192,436.83 688,096,347.06 697,381,567.88 709,137,265.13 2,750,807,616.89
INVERSIÓN
Costos de inversión 210,000.00 0.00 200,000.00 36,000.00 446,000.00
Terrenos 3 puntos de subestación 210,000.00 140,000.00 350,000.00
Equipamiento 3 puntos de sub estación 100% 48,000.00 32,000.00 80,000.00
equipamiento tecnológico 87% 12,000.00 4,000.00 16,000.00
Ahorro 100% 0.00
FINANCIAMIENTO 0.00
Amortización 180,000.00 10,245.00 109,755.00 17,075.00 337,565.00
prest-banco-desemb-1 90% 180,000.00 180,000.00
PRESUPUESTO – RESUMEN EJECUTIVO 9

prest-amortización 1 10,245.00 10,245.00 10,245.00 30,735.00

prest-banco-desemb-2 8% 120,000.00 120,000.00
prest-amortización 2 6,830.00 6,830.00
0.00
FLUJO DE CAJA FINANCIAM-INVERSIÓN 390,000.00 10,245.00 90,245.00 53,075.00 543,565.00
FLUJO INICIAL DE CAJA 193,607,071
193,607,071 193,607,071 193,607,071
FLUJO NETO DE CAJA 849,769,508
881,693,173 890,678,884 902,691,261 2,750,807,617

Empresa Cre rl PRESUPUESTO OPERATIVO DE CAJA

Santa Cruz - Bolivia 87% Hasta: dic-26
Detalle Ref. mar-2026 jun-2026 sep-2026 dic-2026 Total
9 10 11 12
852,372,174.7 865,189,801.4 886,787,502.3 3,504,082,783.8
INGRESOS 899,733,305.33
2 1 7 3
852,372,174.7 865,189,801.4 886,787,502.3 3,504,082,783.8
Ingresos de actividades ordinarias 899,733,305.33
2 1 7 3
110,158,810.8 159,788,571.2 142,317,678.3
COSTOS DE OPERACIÓN 143,539,294.77 555,804,355.18
4 0 7
Costo de ventas 87% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de Administración 59,975,561.30 60,166,270.17 60,564,096.52 60,842,279.46 241,548,207.46
Gastos de Comercialización 49,963,049.53 50,459,125.99 50,955,202.46 51,451,278.92 202,828,656.90
Gastos tributarios 12,500.00 48,955,475.04 30,590,479.39 31,037,736.39 110,596,190.82
Depreciación y amortización 207,700.00 207,700.00 207,900.00 208,000.00 831,300.00
742,213,363.8 705,401,230.2 744,469,824.0 2,948,278,428.6
BENEFICIO DE OPERACIONES 756,194,010.56
8 0 1 5
Ingresos - (gastos) de inversión 4,600.00 2,300.00 0.00 4,700.00 11,600.00
BENEFICIO A/FINANCIAM. E IMPUESTO 742,217,963.8 705,403,530.2 744,469,824.0 2,948,290,028.6
756,198,710.56
UTILIDAD 8 0 1 5
Ingresos - (gastos) de financiamiento
(8,600) (8,000) (7,600) (7,000) (31,200)
742,209,36 705,395,53 744,462,22 756,191,71 2,948,258,82
BENEFICIO A/IMPUESTOS A LA UTILIDAD
4 0 4 1 9
25.3
Impuesto a la Utilidad 0 0 0 0 0
%
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 742,209,363.8 705,395,530.2 744,462,224.0 756,191,710.56 2,948,258,828.6
PRESUPUESTO – RESUMEN EJECUTIVO 10

8 0 1 5

INVERSIÓN
Costos de inversión 2,000.00 2,000.00 0.00 0.00 4,000.00
Terrenos 3 puntos de subestación 0.00
Equipamiento 3 puntos de sub estación 100% 0.00
equipamiento tecnológico 87% 2,000.00 2,000.00 4,000.00
Ahorro 100% 0.00
FINANCIAMIENTO 0.00
Amortización 37,565.00 37,565.00 37,565.00 37,565.00 150,260.00
prest-banco-desemb-1 90% 0.00
prest-amortización 1 30,735.00 30,735.00 30,735.00 30,735.00 122,940.00
prest-banco-desemb-2 8% 0.00
prest-amortización 2 6,830.00 6,830.00 6,830.00 6,830.00 27,320.00
0.00
FLUJO DE CAJA FINANCIAM-INVERSIÓN 39,565.00 39,565.00 37,565.00 37,565.00 154,260.00
FLUJO INICIAL DE CAJA
193,607,071 193,607,071 193,607,071 193,607,071
FLUJO NETO DE CAJA
935,776,870 898,963,036 938,031,730 949,761,217 2,948,258,829

2.3. Estados proforma

Cooperativa Rural de Electrificación
ESTADO DE RESULTADO
R.L.
Santa Cruz - Bolivia Trimestral
TasaCr
Detalle Ref. mar-2024 jun-2024 sep-2024 dic-2024 Rla Rlb
e
1 2 3 4
12,817,6 737,013,5
INGRESOS 750,746,705.98 759,902,153.62 778,213,048.88 787,368,496.52 1.60%
27 35
759,902,153.6 787,368,496.5 12,817,6 737,013,5
Ingresos de actividades ordinarias 0 750,746,705.98 778,213,048.88 1.60%
2 2 27 35
752,011,164.7 752,011,164.7 752,011,164.7 752,011,164.7 752,011,1
COSTOS DE OPERACIÓN 5 5 5 5 0.00% 0
65
547,906,387. 547,906,387. 547,906,387. 547,906,387. 547,906,3
Costo de ventas 0 0.00% 0
75 75 75 75 88
PRESUPUESTO – RESUMEN EJECUTIVO 11

59,185,63
Gastos Operativos 0 59,185,637.50 59,185,637.50 59,185,637.50 59,185,637.50 0.00% 0
8
49,160,31
Gastos de Comercialización 0 49,160,316.25 49,160,316.25 49,160,316.25 49,160,316.25 0.00% 0
6
28,597,06
Gastos tributarios 0 28,597,061.50 28,597,061.50 28,597,061.50 28,597,061.50 0.00% 0
2
67,161,76
Depreciación y amortización 0 67,161,761.75 67,161,761.75 67,161,761.75 67,161,761.75 0.00% 0
2
12,226,19
BENEFICIO DE OPERACIONES 0 12,226,197.00 12,226,197.00 12,226,197.00 12,226,197.00 0.00% 0
7
Ingresos - (gastos) de inversión 0 2,680,560.03 6,620,276.74 4,707,120.47 5,273,000.76 25.30% 586,417 3,354,198
-
BENEFICIO A/FINANCIAM. E
0 -33,231.39 -6,023,857.99 -2,881,963.43 674,386.81 372.76 526,475 -3,382,354
IMPUESTO UTILIDAD
%
-
Ingresos - (gastos) de 0 372.76 526,475 -3,382,354
financiamiento (33,231) (6,023,858) (2,881,963) 674,387
%
BENEFICIO A/IMPUESTOS A LA
12,192,965.61 6,202,339.01 9,344,233.57 12,900,583.81 1.90% 526,475 8,843,843
UTILIDAD
25.3
Impuesto a la Utilidad % 1.90% -133,199 -2,237,490
(3,084,820) (1,569,190) (2,364,090) (3,263,850)
BENEFICIO DE OPERAIONES
9,108,145.61 4,633,149.01 6,980,143.57 9,636,733.81 1.90% 393,276 6,606,353
CONTINUAS
BENEFICIO NETO DEL EJERCICIO 9,108,145.61 4,633,149.01 6,980,143.57 9,636,733.81 1.90% 393,276 6,606,353

2.4. Indicadores
PRESUPUESTO – PRESUPUESTO DE CAJA12

3. PRESUPUESTO
3.1. Análisis Estratégico

OPORTUNIDADES AMENAZAS
O1: Crecimiento urbano y rural que
A1: Incremento de costos de materiales
incrementa la demanda de servicios
eléctricos.
eléctricos.
EXTERNAS

O2: Avances tecnológicos en energías

A2: Competencia de empresas privadas.
F.O.D.A. renovables.
O3: Posibilidad de alianzas estratégicas A3: Cambios regulatorios en el sector
público-privadas. energético.
O4: Elevada demanda de
A4: Fallas en el suministro por condiciones
mantenimiento debido a la expansión
climáticas extremas.
acelerada del servicio.
INTERNAS
FO FA
FORTALEZAS
F1: Amplia cobertura y .F1 + O1: La amplia cobertura respalda la F3 + A1: Capacidad financiera reduce el
confianza institucional. expansión hacia zonas en crecimiento impacto por materiales más costosos.
urbano y rural. F1 + A2: Buena reputación y cobertura
F2: Personal técnico calificado F2 + O2: Personal técnico capacitado ayudan a enfrentar a competidores
y experiencia operativa. facilita la integración de tecnología privados.
inteligente. F2 + A4: Tecnología moderna y personal
F3: Sólida estructura .F3 + O3: La solidez financiera permite experto disminuyen fallas por clima.
financiera y capacidad de invertir y atraer alianzas público- .F3 + A3 : Inversiones tecnológicas
inversión. privadas. facilitan el cumplimiento regulatorio.
F4 + O1: El reconocimiento institucional
F4: Reconocimiento favorece la aceptación social de nuevas
institucional y base social subestaciones.
amplia. F2 + O4: Capacidad técnica adecuada
para mejorar mantenimiento y
modernización.
DO DA
DEBILIDADES

D1: Crecimiento de la
demanda de servicios D1 + O2: La actualización tecnológica
eléctricos y medidores responde al aumento de demanda de D2 + A4: Infraestructura rural mejorada
inteligentes en la región. medidores inteligentes. resiste mejor fenómenos climáticos.
D2: Dependencia de D2 + O1: Infraestructura antigua se D1 + A2: Modernización ayuda a competir,
infraestructura antigua en renueva con la expansión hacia nuevas evitando perder mercado.
zonas rurales. zonas. .D4 + A4: Tecnología inteligente reduce
D3: Limitada digitalización de .D3 + O2: La tecnología inteligente interrupciones y mantenimientos no
trámites. impulsa la digitalización de procesos. planificados.
D4 + O4: La modernización disminuye la
D4: Alta demanda de sobresaturación del mantenimiento.
mantenimiento por expansión
acelerada.
PRESUPUESTO – PRESUPUESTO DE CAJA13

ESTRATEGIAS:

Implementar un plan de expansión y modernización del servicio eléctrico que incluya la construcción de nuevas subestaciones, la incorporación de
tecnología inteligente y la coordinación con aliados estratégicos.

3.2. Plan Estratégico Empresarial (PEE)

COD ESTRATEGIA OBJETIVO ESTRATÉGICO 2025 2026

E-0 Cumplir con el objetivo Social Mantener y expandir la Cobertura y 100% 100%
Calidad del Servicio de Electricidad

E-1 Implementar un plan de expansión y Ampliar y modernizar el servicio 75% (Mer-1%; Vta-1%) 35% (Mer-1%; Vta-1%)
modernización del servicio eléctrico que eléctrico para brindar energía segura y
incluya la construcción de nuevas continua que impulse el bienestar y
subestaciones, la incorporación de desarrollo de nuestras comunidades.
tecnología inteligente y la coordinación con
aliados estratégicos.
 PRESUPUESTO – PRESUPUESTO DE CAJA14

3.3. Plan Operacional (POA 2025)

COD OPERACIÓN ACTIVIDAD OBJETIVO UNIDAD INDICADOR PRESU I II III IV I II III IV
OPERATIVA RESPONS / FÓRMULA PUEST /2025 /2025 /2025 /2025 /2026 /2026 /2026 /2026
ABLE O (Bs)

E0- Compra, distribución y Las realizadas Mantener Toda la Cumplimient BS. 0 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
O0 comercialización de normalmente empresa en organizaci o del Plan
energía eléctrica en el Marcha, ón Operativo
departamento de Santa cumpliendo con
Cruz de la Sierra Objeto Social

E1- Diseñar un Plan de E1-01a: Construir 3 Dpto. BS. 60% 40%

O1 Marketing, considerando Elaborar Subestaciones Técnico 350000
los elementos: Pliegos de (Fase de Dpto.
a.- Construir 3 Licitación para Licitación y Finanzas
Subestaciones o Puntos Construcción y Adquisición de
de Distribución para Adquisición de Terreno/constru
incrementar la capacidad Terrenos. cción)
instalada y manejar la
demanda b.- Equipar 3 E1-01b: Equipamiento Dpto. BS. 60% 40%
Subestaciones con Contratación de Técnico 80000
Tecnología Inteligente de personal de subestaciones Dpto.
(Smart Grid) para Operacion. Finanzas
mejorar la eficiencia y
atención

c.-Diseño y Negociación E1-0c: Seleccionar Dpto. BS. 60% 20% 10% 10%
de Alianzas Estratégicas Adquisición e Proveedores de Técnico 20000
con instituciones técnicas Instalación de Equipamiento
y empresas de Medidores/Se Tecnológico
tecnología. nsores para los nuevos
d.- Campaña de Inteligentes. socios
Promoción y (medidores,
Comunicación del cableado)
Servicio y uso eficiente
E1-0d: Identificar y Gerencia BS. 60% 40%
de la energía (Potencia
Elaborar Contactar Dpto. RSE 300000
F3: Buena
Propuestas de Potenciales
reputación/confianza).
Convenio Socios
(Alcance, Estratégicos
Financiamient (Alianzas)
o y Plazos).
PRESUPUESTO – PRESUPUESTO DE CAJA15

3.4. Normas y Políticas

a) Presupuesto:

Los presupuestos se elaboran de forma trimestral.

b) Ingresos:

Los ingresos se originan principalmente en la venta de energía eléctrica a usuarios de los sectores

domiciliario, comercial, industrial, y rural, a precios regulados según categoría tarifaria.

Adicionalmente, se incluyen ingresos por servicios técnicos, conexión, mantenimiento y alumbrado

público.

c) Costos de Ventas:

Los costos de ventas corresponden a los costos de energía comprada al Sistema Interconectado

Nacional (SIN) y a la energía generada en plantas propias, aplicando el método del Promedio

Ponderado.

Los costos de “entrada” se asocian a las adquisiciones de energía y los de “salida” a la distribución y

comercialización hacia los consumidores finales.

d) Stock mínimo o de seguridad:

CRE mantiene un stock de materiales eléctricos, transformadores, cables, medidores y repuestos

equivalentes al 8 % del consumo promedio anual, para garantizar la continuidad del servicio y atender

contingencias. Este stock se revisa semestralmente considerando el crecimiento de la demanda.

e) Costos de Operación y Mantenimiento:

Se consideran todos los costos vinculados a la operación, mantenimiento y distribución, incluyendo

personal técnico, reparación de redes, equipos de medición, y pérdidas técnicas.

Estos gastos se presupuestan con base en la vida útil de los activos eléctricos y en los programas

anuales de mantenimiento preventivo.

PRESUPUESTO – PRESUPUESTO DE CAJA16

f) Gastos del Periodo:

Se estiman en función del crecimiento proyectado de la demanda, inflación y ajustes salariales.

Incluyen gastos administrativos, comerciales y financieros.

El control del gasto se realiza mediante auditorías internas y revisión mensual de ejecución

presupuestaria.

g) Inversión:

La inversión se programa a partir de los Planes Estratégicos y de Expansión Eléctrica, priorizando

obras de ampliación de redes, subestaciones, y electrificación rural.

Toda inversión debe contar con evaluación técnico-económica y ser aprobada por el Consejo de

Administración y la Gerencia General.

h) Política de Tarifas y Subsidios:

Las tarifas aplicadas por CRE siguen un esquema escalonado y regulado, aprobado por la AETN, donde

el precio por kWh varía según el nivel de consumo.

Asimismo, se aplican subsidios cruzados entre categorías para garantizar accesibilidad al servicio

eléctrico rural.
PRESUPUESTO – PRESUPUESTO DE CAJA17

3.5. Estados Financieros

BALANCE
Cooperativa Rural de Electrificación R.L. GENERAL
Santa Cruz - Bolivia (en bolivianos) Trimestral
Detalle Ref. mar-2024 jun-2024 sept-2024 dic-2024
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 193,607,071.00 193,607,071.00 193,607,071.00 193,607,071.00
Disponibilidades 385,619,310.00 96,404,827.50 96,404,827.50 96,404,827.50 96,404,827.50
Equivalente de efectivo 194,404,487.00 48,601,121.75 48,601,121.75 48,601,121.75 48,601,121.75
Inversiones Temporales Bs 194,404,487.00 48,601,121.75 48,601,121.75 48,601,121.75 48,601,121.75
Deudores comerciales y otras ctas p/cobrar 187,979,355.75 187,979,355.75 187,979,355.75 187,979,355.75
cuentas por cobrar comerciales Bs 621,683,796.00 155,420,949.00 155,420,949.00 155,420,949.00 155,420,949.00
Otras Cuentas por cobrar Bs 71,213,602.00 17,803,400.50 17,803,400.50 17,803,400.50 17,803,400.50
Pagos anticipados Bs 59,020,025.00 14,755,006.25 14,755,006.25 14,755,006.25 14,755,006.25
Inventarios 2,872,977.00 2,872,977.00 2,872,977.00 2,872,977.00
inventario mercadería 0% 11,491,908.00 2,872,977.00 2,872,977.00 2,872,977.00 2,872,977.00
Total Activo Corriente 384,459,403.75 384,459,403.75 384,459,403.75 384,459,403.75
Activo No Corriente
Inversiones 992,040,393.75 992,040,393.75 992,040,393.75 992,040,393.75
3,968,161,575.0
inversiones permanentes 87%
0 992,040,393.75 992,040,393.75 992,040,393.75 992,040,393.75
Propiedad, planta y equipo 52,901,396.75 52,901,396.75 52,901,396.75 52,901,396.75
activo fijo, neto 87% 211,605,587.00 52,901,396.75 52,901,396.75 52,901,396.75 52,901,396.75
1,429,401,194.2 1,429,401,194.2 1,429,401,194.2
TOTAL ACTIVO 1,429,401,194.25
5 5 5

Pasivo Corriente
Oblig. c/empleados y seguro social 35,686,155.00 35,686,155.00 35,686,155.00 35,686,155.00
Deudas Sociales 26,946,629.00 6,736,657.25 6,736,657.25 6,736,657.25 6,736,657.25
Deudas Fiscales 115,797,991.00 28,949,497.75 28,949,497.75 28,949,497.75 28,949,497.75
Pasivo por impuestos corrientes 6,917,065.75 6,917,065.75 6,917,065.75 6,917,065.75
PRESUPUESTO – PRESUPUESTO DE CAJA18

Créditos diferidos Bs 27,668,263.00 6,917,065.75 6,917,065.75 6,917,065.75 6,917,065.75

Acreedores comerciales y otras ctas
114,195,798.50 114,195,798.50 114,195,798.50 114,195,798.50
p/cobrar
Cuentas por Pagar 456,783,194.00 114,195,798.50 114,195,798.50 114,195,798.50 114,195,798.50
Pasivos financieros corrientes 13,891,498.25 13,891,498.25 13,891,498.25 13,891,498.25
Deudas bancarias y financieras Bs 100,150,213.00 25,037,553.25 25,037,553.25 25,037,553.25 25,037,553.25
Otras cuentas por pagar y otras previsiones 55,565,993.00 13,891,498.25 13,891,498.25 13,891,498.25 13,891,498.25
Total Pasivo Corriente 195,728,070.75 195,728,070.75 195,728,070.75 195,728,070.75
Pasivo financiero no corriente 12,883,746.50 12,883,746.50 12,883,746.50 12,883,746.50
Cuentas por pagar LP 100% 51,534,986.00 12,883,746.50 12,883,746.50 12,883,746.50 12,883,746.50
Deudas bancarias y financieras 100% 221,001,152.00 55,250,288.00 55,250,288.00 55,250,288.00 55,250,288.00
Fondo de estabilización 100% 78,359,830.00 19,589,957.50 19,589,957.50 19,589,957.50 19,589,957.50
Créditos diferidos 100% 47,901,787.00 11,975,446.75 11,975,446.75 11,975,446.75 11,975,446.75
Provisiones a largo plazo 40,963,110.75 40,963,110.75 40,963,110.75 40,963,110.75
Otras cuentas por pagar y otras previsiones 87% 74,859,090.00 18,714,772.50 18,714,772.50 18,714,772.50 18,714,772.50
Previsión para indemnización 87% 88,993,353.00 22,248,338.25 22,248,338.25 22,248,338.25 22,248,338.25
Total Pasivo Corriente 140,662,549.50 140,662,549.50 140,662,549.50 140,662,549.50
1,052,104,229.7 1,052,104,229.7 1,052,104,229.7
Patrimonio 1,052,104,229.75
5 5 5
1,358,762,794.0
Fondo social 87%
0 339,690,698.50 339,690,698.50 339,690,698.50 339,690,698.50
Ajuste de fondo social 87% 696,351,290.00 174,087,822.50 174,087,822.50 174,087,822.50 174,087,822.50
1,547,956,184.0
reserva legal 87%
0 386,989,046.00 386,989,046.00 386,989,046.00 386,989,046.00
Excedentes acumulados 87% 564,706,529.00 141,176,632.25 141,176,632.25 141,176,632.25 141,176,632.25
Excedentes del ejercicio 87% 40,640,122.00 10,160,030.50 10,160,030.50 10,160,030.50 10,160,030.50
1,052,104,229.7 1,052,104,229.7 1,052,104,229.7
Total Patrimonio 1,052,104,229.75
5 5 5
1,247,832,300.5 1,247,832,300.5 1,247,832,300.5
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,247,832,300.50
0 0 0
181,568,893.75 181,568,893.75 181,568,893.75 181,568,893.75
PRESUPUESTO – PRESUPUESTO DE CAJA19

Cooperativa Rural de Electrificación R.L. ESTADO DE RESULTADO

Santa Cruz - Bolivia Trimestral
Detalle Ref. Anual mar-2024 jun-2024 sept-2024 dic-2024
1 2 3 4
750,746,70 759,902,15 778,213,04 787,368,49
INGRESOS 3,076,230,405.00
6 4 9 7
750,746,70 759,902,15 778,213,04 787,368,49
Ingresos de actividades ordinarias 3,076,230,405.00
6 4 9 7
750,746,705.9 759,902,153.6 778,213,048.8 787,368,496.5
Venta de energía eléctrica Bs 3,076,230,405.00
8 2 8 2
Volumen de ventas kwh 2,993,034,841.33 730,443,027 739,350,869 757,166,552 766,074,394
bs/
Precio promedio 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03
kwh
752,011,16 752,011,16 752,011,16 752,011,16
COSTOS DE OPERACIÓN 3,008,044,659.00
5 5 5 5
547,906,38 547,906,38 547,906,38 547,906,38
Costo de ventas 2,191,625,551.00
8 8 8 8
Costo de energía comprada Bs 1,813,086,539.00 453,271,634.8 453,271,634.8 453,271,634.8 453,271,634.8
costo de energía generada Bs 84,456,919.00 21,074,668.5 21,178,810.2 21,252,211.1 20,951,229.1
Costos de operación, mantenimiento y distribución Bs 294,082,093.00 72,258,921.5 72,649,510.3 74,455,983.3 74,717,677.8
Gastos Operativos 236,742,550.00 59,185,638 59,185,638 59,185,638 59,185,638
Gastos Administrativos Bs 152,199,190.5 37,256,722.5 37,475,879.7 38,626,455.0 38,840,133.2
Sueldos gerentes ejecutivos Nº 82,269,832.69 20,214,541.5 20,323,783.4 20,829,156.6 20,902,351.3
Sueldos empleados Nº 69,929,357.79 17,216,650.4 17,216,650.4 17,641,752.9 17,854,304.1
Adm. Cargas sociales 42.2% 64,243,278.30 16,060,819.6 16,060,819.6 15,715,425.6 16,406,213.5
Adm. Servicios básicos Bs 1,665,964.11 563,609.7 563,609.7 348,111.9 190,632.7
Adm. Suministros de oficina Bs 3,825,547.22 596,189.2 596,189.2 1,614,679.0 1,018,489.8
Adm. Mantenimiento bienes de uso Bs 13,985,871.56 3,580,383.1 3,580,383.1 3,132,835.2 3,692,270.1
Adm. Servicios generales Bs 493,619.00 111,669.7 74,968.7 151,292.8 155,687.7
Adm. Gastos generales Bs 329,079.33 90,782.5 50,037.6 92,926.9 95,332.3
Gastos de Comercialización 196,641,265.00 49,160,316 49,160,316 49,160,316 49,160,316
PRESUPUESTO – PRESUPUESTO DE CAJA20

30,987,222.3 9,727,872.5 31,843,984.7 32,722,355.0

Com. Sueldos y salarios 0% 105,281,434.76
5 6 9 7
Sueldos gerentes ejecutivos Nº 52,226,223.54 16,351,033.7 1,660,651.9 16,862,003.5 17,352,534.5
Sueldos empleados Nº 53,055,211.22 14,636,188.7 8,067,220.7 14,981,981.3 15,369,820.6
Com. Cargas sociales 42.2% 44,439,127.82 10,493,550.0 10,493,550.0 11,409,094.6 12,042,933.2
Com. Servicios básicos Bs 2,238,266.72 543,877.9 543,877.9 564,796.3 585,714.7
Com. Suministros de oficina y venta 87% 6,175,958.18 713,804.2 765,529.2 2,317,277.4 2,379,347.4
Com. Mantenimiento bienes de uso 87% 1,077,683.98 241,628.1 255,240.9 279,063.4 301,751.5
Com. Publicidad y promoción 87% 28,600,074.80 7,879,444.2 7,195,350.2 6,857,424.3 6,667,856.1
Com. Gastos generales 87% 8,828,718.74 2,244,589.5 2,244,589.5 2,194,709.7 2,144,830.0
Gastos tributarios 114,388,246.00 28,597,062 28,597,062 28,597,062 28,597,062
Impuesto a las transacciones 100% 107,687,679.29 27,520,184.7 25,127,125.2 26,323,654.9 28,716,714.5
Deducción IT por compensación IUE 100% - 29,913,244.25 -8,379,605.9 -7,210,358.5 -7,015,484.0 -7,307,795.8
Impuesto transacciones financieras 100% 5,504,036.94 1,295,067.5 1,349,028.7 1,402,989.8 1,456,951.0
Impuesto propiedad inmuebles y vehículos 100% 20,580,312.04 11,553,859.4 1,444,232.4 3,249,523.0 4,332,697.3
Tasas y patentes 100% 2,871,671.45 716,657.9 716,657.9 718,673.8 719,681.8
Accesorios tributarios 100% 7,657,790.53 1,914,447.6 1,914,447.6 1,914,447.6 1,914,447.6
Depreciación y amortización 268,647,047.00 67,161,762 67,161,762 67,161,762 67,161,762
Depreciación activo fijo 100% 268,647,047.00 34,969,214.7 93,819,111.4 66,692,001.6 73,166,719.3
BENEFICIO DE OPERACIONES 48,904,788.00 12,226,197 12,226,197 12,226,197 12,226,197
Ingresos - (gastos) de inversión 19,280,958.00 2,680,560 6,620,277 4,707,120 5,273,001
Intereses s/préstamos bancarios 87% 18,383,406.00 2,422,940.8 6,389,818.6 4,499,296.6 5,071,349.9
Otros gastos de exploración eléctrica 100% 897,552.00 257,619.2 230,458.1 207,823.8 201,650.8
BENEFICIO A/FINANCIAM. E IMPUESTO (33,231 (6,023,858 (2,881,963
(8,264,666) 674,387
UTILIDAD ) ) )
(33,231 (6,023,858 (2,881,963
Ingresos - (gastos) de financiamiento (8,264,666) 674,387
) ) )
Otros ingresos no afectados a la concesión 87% 30,981,923.00 5,003,291.9 7,697,372.2 6,735,200.7 11,546,058.3
(5,598,207 (15,251,806 (10,689,809 (12,084,382
Otros gastos y cargos no afectados a la concesión 87% (43,624,204)
) ) ) )
Ajustes gestiones anteriores 87% 5,841,994.00 749,611.2 2,042,542.6 1,431,485.1 1,618,355.0
(187,928 (511,967 (358,841 (405,644
AITB 87% (1,464,379)
) ) ) )
PRESUPUESTO – PRESUPUESTO DE CAJA21

12,192,965.6 6,202,339.0 9,344,233.5 12,900,583.8

BENEFICIO A/IMPUESTOS A LA UTILIDAD 40,640,122.00
1 1 7 1
(3,084,820 (1,569,190 (2,364,090 (3,263,850
Impuesto a la Utilidad 25.3% (10,281,950)
) ) ) )
BENEFICIO DE OPERAIONES CONTINUAS 30,358,172 9,108,146 4,633,149 6,980,144 9,636,734
BENEFICIO NETO DEL EJERCICIO 30,358,172 9,108,146 4,633,149 6,980,144 9,636,734
PRESUPUESTO – CONCLUSIONES 22

4. CONCLUSIONES

La energía eléctrica es más que un servicio: es una oportunidad de desarrollo para miles de

familias en Santa Cruz. A lo largo de este proyecto se demostró que una adecuada planificación y

un buen manejo del presupuesto son esenciales para que CRE pueda seguir creciendo y llevando

electricidad a cada comunidad que la necesita.

La proyección financiera, el control de costos y la modernización de la infraestructura permiten que

la cooperativa continúe asegurando un suministro seguro, continuo y accesible. Con estrategias

claras de expansión y alianzas tecnológicas, CRE puede seguir iluminando hogares, impulsando

negocios y contribuyendo al bienestar y futuro de toda la población.

PRESUPUESTO – BIBLIOGRAFÍA / ANEXOS 23

5. BIBLIOGRAFIA

 [Link]

 INTRODUCCIÓN_PRESUPUESTO_A

 INTRODUCCIÓN_`PRESUPUESTO_B

 PRESUPUESTO_A

 [Link]
PRESUPUESTO – BIBLIOGRAFÍA / ANEXOS 24

6. ANEXOS
Cooperativa Rural de
ESTADO DE RESULTADO
Electrificación R.L.
Santa Cruz - Bolivia Trimestral
TasaCr
Detalle Ref. mar-2024 jun-2024 sep-2024 dic-2024 Rla Rlb Margin
e
1 2 3 4
12,817,62 737,013,53
INGRESOS 750,746,705.98 759,902,153.62 778,213,048.88 787,368,496.52 1.60% 0.9899
7 5
Ingresos de actividades 12,817,62 737,013,53
0 750,746,705.98 759,902,153.62 778,213,048.88 787,368,496.52 1.60% 0.9899
ordinarias 7 5
12,817,62 737,013,53
Venta de energía eléctrica Bs 750,746,705.98 759,902,153.62 778,213,048.88 787,368,496.52 1.60% 0.9899
7 5
12,470,97 717,081,26
Volumen de ventas kwh 730,443,026.75 739,350,868.54 757,166,552.12 766,074,393.91 1.60% 0.9899
9 4
bs/ #¡DIV/
Precio promedio
kwh
1.03 1.03 1.03 1.03 0.00% 0 1
0!
(20,8 23,0 (18,3
Recargos - descuentos
(36,200) 00) 01 00)
-20.34% 9,750 -37,450 0.4971
COSTOS DE 752,011,16 #¡DIV/
752,011,164.75 752,011,164.75 752,011,164.75 752,011,164.75 0.00% 0
OPERACIÓN 5 0!
547,906,387.7 547,906,387.7 547,906,387.7 547,906,387.7 547,906,38 #¡DIV/
Costo de ventas 0 0.00% 0
5 5 5 5 8 0!
453,271,63 #¡DIV/
Costo de energía comprada Bs 453,271,634.75 453,271,634.75 453,271,634.75 453,271,634.75 0.00% 0
5 0!
costo de energía generada Bs 21,074,668.54 21,178,810.23 21,252,211.09 20,951,229.14 -0.20% -29,692 21,188,459 -0.2930
Costos de operación,
mantenimiento y distribución
Bs 72,258,921.54 72,649,510.30 74,455,983.34 74,717,677.81 1.12% 918,274 71,224,838 0.9513
#¡DIV/
Gastos Operativos 0 59,185,637.50 59,185,637.50 59,185,637.50 59,185,637.50 0.00% 0 59,185,638
0!
Gastos Administrativos Bs 37,256,722.53 37,475,879.73 38,626,454.98 38,840,133.24 1.40% 590,081 36,574,596 0.9534
Sueldos gerentes ejecutivos Nº 20,214,541.46 20,323,783.36 20,829,156.61 20,902,351.27 1.12% 256,880 19,925,258 0.9513
Sueldos empleados Nº 17,216,650.40 17,216,650.40 17,641,752.88 17,854,304.12 1.22% 233,806 16,897,824 0.9467
Adm. Cargas sociales 42.2% 16,060,819.58 16,060,819.58 15,715,425.61 16,406,213.54 0.71% 69,079 15,888,123 0.3162
PRESUPUESTO – BIBLIOGRAFÍA / ANEXOS 25

Adm. Servicios básicos Bs 563,609.75 563,609.75 348,111.90 190,632.71 -30.33% -133,443 750,098 -0.9485
Adm. Suministros de Bs 596,189.18 596,189.18 1,614,679.02 1,018,489.84 19.54% 228,539 385,039 0.6122
oficina
Adm. Mantenimiento Bs 3,580,383.12 3,580,383.12 3,132,835.23 3,692,270.09 1.03% 16,100 90,500 0.8996
bienes de uso
Adm. Servicios Bs 111,669.74 74,968.74 151,292.82 155,687.70 11.71% 20,838 71,310 0.7103
generales
Adm. Gastos generales Bs 90,782.48 50,037.59 92,926.94 95,332.32 1.64% 5,654 68,135 0.3384
Gastos de #¡DIV/
0 49,160,316.25 49,160,316.25 49,160,316.25 49,160,316.25 0.00% 0 49,160,316
Comercialización 0!
Com. Sueldos y salarios 0% 30,987,222.35 9,727,872.56 31,843,984.79 32,722,355.07 1.83% 2,732,151 19,489,981 0.3182
Sueldos gerentes ejecutivos Nº 16,351,033.69 1,660,651.86 16,862,003.49 17,352,534.50 2.00% 1,820,585 8,505,092 0.3089
Sueldos empleados Nº 14,636,188.66 8,067,220.70 14,981,981.29 15,369,820.57 1.64% 911,566 10,984,889 0.3384
0 0.0% 0.00 0.00 0.00 0.00

Com. Cargas sociales 42.2% 10,493,549.99 10,493,549.99 11,409,094.62 12,042,933.21 4.70% 556,369 9,718,858 0.9486
Com. Servicios básicos Bs 543,877.90 543,877.90 564,796.28 585,714.66 2.50% 14,643 522,960 0.9439
Com. Suministros de 87% 713,804.21 765,529.15 2,317,277.44 2,379,347.37 49.38% 654,838 -93,105 0.9097
oficina y venta
Com. Mantenimiento 87% 241,628.09 255,240.94 279,063.43 301,751.51 7.69% 20,419 218,373 0.9936
bienes de uso
Com. Publicidad y 87% 7,879,444.24 7,195,350.23 6,857,424.27 6,667,856.06 -5.41% -397,269 8,143,191 -0.9623
promoción
Com. Gastos generales 87% 2,244,589.51 2,244,589.51 2,194,709.74 2,144,829.98 -1.50% -34,916 2,294,469 -0.9439
#¡DIV/
Gastos tributarios 0 28,597,061.50 28,597,061.50 28,597,061.50 28,597,061.50 0.00% 0 28,597,062
0!
Impuesto a las
transacciones
100% 27,520,184.71 25,127,125.17 26,323,654.94 28,716,714.48 1.43% 478,612 25,725,390 0.4000
Deducción IT por (8,379,60 (7,210,35 (7,015,48 (7,307,79
compensación IUE
100%
6) 9) 4) 6)
-4.46% 341,030 -8,330,887 0.7182
Impuesto transacciones
financieras
100% 1,295,067.52 1,349,028.66 1,402,989.81 1,456,950.96 4.00% 53,961 1,241,106 1.0000
Impuesto propiedad
inmuebles y vehículos
100% 11,553,859.39 1,444,232.42 3,249,522.95 4,332,697.27 -27.89% -1,985,820 10,109,627 -0.5780
Tasas y patentes 100% 716,657.91 716,657.91 718,673.83 719,681.79 0.14% 1,109 715,146 0.9467
Accesorios tributarios 100% 1,914,447.63 1,914,447.63 1,914,447.63 1,914,447.63 0.00% 0 1,914,448 #¡DIV/
PRESUPUESTO – BIBLIOGRAFÍA / ANEXOS 26

0!
Depreciación y #¡DIV/
0 67,161,761.75 67,161,761.75 67,161,761.75 67,161,761.75 0.00% 0 67,161,762
amortización 0!
Depreciación activo fijo 100% 34,969,214.71 93,819,111.43 66,692,001.58 73,166,719.28 27.90% 8,746,540 45,295,411 0.4631

BENEFICIO DE #¡DIV/
0 12,226,197.00 12,226,197.00 12,226,197.00 12,226,197.00 0.00% 0 12,226,197
OPERACIONES 0!
Ingresos - (gastos) de 0 2,680,560.03 6,620,276.74 4,707,120.47 5,273,000.76 25.30% 586,417 3,354,198 0.4626
inversión
Intereses s/préstamos
bancarios
87% 2,422,940.79 6,389,818.64 4,499,296.65 5,071,349.92 27.92% 605,471 3,082,175 0.4735
Otros gastos de
exploración eléctrica
100% 257,619.24 230,458.10 207,823.82 201,650.84 -7.84% -19,054 272,023 -0.9692
BENEFICIO -
A/FINANCIAM. E 0 -33,231.39 -6,023,857.99 -2,881,963.43 674,386.81 372.76 526,475 -3,382,354 0.2226
IMPUESTO UTILIDAD %
-
Ingresos - (gastos) de 0 674,387 372.76 526,475 -3,382,354 0.2226
financiamiento (33,231) (6,023,858) (2,881,963)
%
Otros ingresos no
afectados a la concesión
87% 5,003,291.91 7,697,372.17 6,735,200.65 11,546,058.26 32.15% 1,866,613 3,078,949 0.8706
Otros gastos y cargos no (5,598,20 (15,251,80 (10,689,80 (12,084,38
afectados a la concesión
87%
7) 6) 9) 2)
29.24% -1,489,653 -7,181,919 -0.4783
Ajustes gestiones
anteriores
87% 749,611.25 2,042,542.62 1,431,485.11 1,618,355.02 29.24% 199,517 961,705 0.4783
(187,92 (511,96 (358,84 (405,64
AITB 87%
8) 7) 1) 4)
29.24% -50,002 -241,089 -0.4783
BENEFICIO
A/IMPUESTOS A LA 12,192,965.61 6,202,339.01 9,344,233.57 12,900,583.81 1.90% 526,475 8,843,843 0.2226
UTILIDAD
Impuesto a la Utilidad 25.3% 1.90% -133,199 -2,237,490 -0.2226
(3,084,820) (1,569,190) (2,364,090) (3,263,850)
BENEFICIO DE
OPERAIONES 9,108,145.61 4,633,149.01 6,980,143.57 9,636,733.81 1.90% 393,276 6,606,353 0.2226
CONTINUAS
BENEFICIO NETO DEL
9,108,145.61 4,633,149.01 6,980,143.57 9,636,733.81 1.90% 393,276 6,606,353 0.2226
EJERCICIO
PRESUPUESTO – BIBLIOGRAFÍA / ANEXOS 27

PRESUPUESTO
Empresa Cre rl Desde: ene-25
OPERATIVO DE CAJA
Años: (Bolivianos;
Santa Cruz - Bolivia 87% Hasta: dic-26
2025-2026 Trimestral)
Detalle Ref. mar-2025 jun-2025 sep-2025 dic-2025 Total
5 6 7 8
813,919,294.6 847,950,093.5 3,297,975,346.6
INGRESOS 801,101,667.97 835,004,290.56
6 1 9
Ingresos de actividades 813,919,294.6 847,950,093.5 3,297,975,346.6
801,101,667.97 835,004,290.56
ordinarias 6 1 9
813,919,294.6 847,950,093.5 3,297,975,346.6
Venta de Energía Eléctrica 87% 801,101,667.97 835,004,290.56
6 1 9
791,907,135.1 816,849,092.1 3,192,570,497.4
Volumen de ventas presip-inciales cja 779,436,156.60 804,378,113.61
0 1 2
Volumen de ventas marginales 1% 0.00 0.00 8,043,781.14 8,168,490.92 16,212,272.06
Precio promedio Bs 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03

125,817,247.6 138,810,528.3
COSTOS DE OPERACIÓN 134,623,281.14 137,615,122.68 536,866,179.80
0 8
Costo de ventas 87% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo promedio Bs 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de Administración 58,974,389.01 59,165,097.87 59,562,924.22 59,841,107.17 237,543,518.27
Adm. Sueldos y salarios Bs 39,951,544.99 39,951,544.99 39,951,544.99 39,951,544.99 159,806,179.96
Sueldos del personal Nº 39,951,544.99 39,951,544.99 39,951,544.99 39,951,544.99 159,806,179.96
Sueldos empleados Nº 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Adm. Cargas sociales 42.21% 16,863,147.57 16,863,147.57 16,863,147.57 16,863,147.57 67,452,590.28
19 190,63 190,63 762,53
Adm. Servicios básicos 87%
0,633 3 190,633 3 1
Adm. Suministros de oficina 87% 1,527,734.77 1,756,273.95 1,984,813.14 2,213,352.32 7,482,174.17
PRESUPUESTO – BIBLIOGRAFÍA / ANEXOS 28

Adm. Mantenimiento bienes de

87% 171,000.00 171,000.00 171,000.00 171,000.00 684,000.00
uso
Adm. Servicios generales 87% 173,924.41 130,440.21 294,073.48 338,063.35 936,501.45
Adm. Gastos generales 87% 96,404.56 102,058.45 107,712.34 113,366.23 419,541.57
Gastos de Comercialización 47,978,743.69 48,474,820.15 49,039,447.06 49,509,312.82 195,002,323.71
Com. Sueldos y salarios 0% 27,634,248.14 27,634,248.14 27,645,745.64 27,641,997.14 110,556,239.04
Sueldos del personal Nº 27,634,248.14 27,634,248.14 27,645,745.64 27,641,997.14 110,556,239.04
Sueldos empleados Nº 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Com. Cargas sociales 42.21% 11,664,140.01 11,664,140.01 11,668,992.96 11,667,410.76 46,664,683.74

Com. Servicios básicos 87% 596,173.85 610,816.71 625,459.58 640,102.45 2,472,552.59
Com. Suministros de oficina y
87% 3,181,083.99 3,835,921.76 4,490,759.54 5,145,597.32 16,653,362.61
venta
Com. Mantenimiento bienes de
87% 320,469.18 340,888.46 361,307.73 381,727.01 1,404,392.38
uso
Com. Publicidad y promoción 87% 2,462,738.43 2,303,830.81 2,144,923.19 1,986,015.57 8,897,508.00
Com. Publicidad tradicional 87% 0.00 0.00 41,760.00 27,840.00 69,600.00
Com. Publicidad redes sociales 87% 0.00 0.00 10,440.00 3,480.00 13,920.00
Com. Outsorurcing-Aención al
87% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Cliente
Com. Gastos generales 87% 2,119,890.09 2,084,974.26 2,050,058.42 2,015,142.58 8,270,065.35
Gastos tributarios 27,462,448.45 17,969,629.57 28,804,851.40 29,252,108.40 103,489,037.82
Impuesto a las transacciones 3% 27,624,195.45 28,066,182.57 28,793,251.40 29,239,658.40 113,723,287.82
(17 (10,107,70 (10,281,95
Deducción IT por compensación IUE 100% 0
4,247) 3) 0 0)
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO 0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Impuesto transacciones financieras 100% 2,300.00 2,100.00 2,200.00 2,400.00 9,000.00
Impuesto propiedad inmuebles y
vehículos
100% 8,600.00 7,400.00 7,200.00 7,500.00 30,700.00
Tasas y patentes 100% 1,200.00 1,250.00 1,300.00 1,350.00 5,100.00
Accesorios tributarios 100% 400.00 400.00 900.00 1,200.00 2,900.00
PRESUPUESTO – BIBLIOGRAFÍA / ANEXOS 29

Depreciación y amortización 207,700.00 207,700.00 207,900.00 208,000.00 831,300.00

Depreciación activo fijo 100% 204,900.00 204,900.00 204,900.00 204,900.00 819,600.00
Castigo y amortizaciones diferido 100% 2,800.00 2,800.00 3,000.00 3,100.00 11,700.00
688,102,047.0 709,139,565.1 2,761,109,166.8
BENEFICIO DE OPERACIONES 666,478,386.83 697,389,167.88
6 3 9
Ingresos - (gastos) de inversión 4,600.00 2,300.00 0.00 4,700.00 11,600.00
Ingresos s/inversión financiera 87% 4,600.00 2,300.00 0.00 4,700.00 11,600.00
Gastos arrendamiento vehículos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
BENEFICIO A/FINANCIAM. E 688,104,347.0 709,144,265.1 2,761,120,766.8
666,482,986.83 697,389,167.88
IMPUESTO UTILIDAD 6 3 9
Ingresos - (gastos) de
financiamiento (8,600) (8,000) (7,600) (7,000) (31,200)
Interés ganados s/deudores
comerciales
0 0 0 0 0
( (8,00 (7,00 (31,20
Intereses s/préstamos bancarios 87%
8,600) 0) (7,600) 0) 0)
Descuentos por pronto pago 0 0 0
0 0
BENEFICIO A/IMPUESTOS A LA 697, 709,137,26 2,761,089,56
UTILIDAD 666,474,387 688,096,347 381,568 5 7
(10,281,95
Impuesto a la Utilidad 25.3% 0 0
(10,281,950) 0 0)
688,096,347.0 709,137,265.1 2,750,807,616.8
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 656,192,436.83 697,381,567.88
6 3 9

INVERSIÓN
Costos de inversión 210,000.00 0.00 200,000.00 36,000.00 446,000.00
Terrenos 3 puntos de 350,000.00
210,000.00 140,000.00
subestación
Equipamiento 3 puntos de sub
100% 48,000.00 32,000.00 80,000.00
estación
equipamiento tecnológico 87% 12,000.00 4,000.00 16,000.00
Ahorro 100% 0.00
FINANCIAMIENTO 0.00
PRESUPUESTO – BIBLIOGRAFÍA / ANEXOS 30

Amortización 180,000.00 10,245.00 109,755.00 17,075.00 337,565.00

prest-banco-desemb-1 90% 180,000.00 180,000.00
prest-amortización 1 10,245.00 10,245.00 10,245.00 30,735.00
prest-banco-desemb-2 8% 120,000.00 120,000.00
prest-amortización 2 6,830.00 6,830.00
0.00
FLUJO DE CAJA FINANCIAM-
390,000.00 10,245.00 90,245.00 53,075.00 543,565.00
INVERSIÓN
FLUJO INICIAL DE CAJA
193,607,071 193,607,071 193,607,071 193,607,071
FLUJO NETO DE CAJA
849,769,508 881,693,173 890,678,884 902,691,261 2,750,807,617

PRESUPUESTO
Empresa Cre rl Desde: ene-25
OPERATIVO DE CAJA
Santa Cruz - Bolivia 87% Hasta: dic-26
Detalle Ref. mar-2026 jun-2026 sep-2026 dic-2026 Total
9 10 11 12
INGRESOS 852,372,174.72 865,189,801.41 886,787,502.37 899,733,305.33 3,504,082,783.83
Ingresos de actividades
852,372,174.72 865,189,801.41 886,787,502.37 899,733,305.33 3,504,082,783.83
ordinarias
Venta de Energía Eléctrica 87% 852,372,174.72 865,189,801.41 886,787,502.37 899,733,305.33 3,504,082,783.83
Volumen de ventas presip-inciales cja 829,320,070.62 841,791,049.13 854,262,027.63 866,733,006.14 3,392,106,153.51
Volumen de ventas marginales 1% 0.00 0.00 8,542,620.28 8,667,330.06 17,209,950.34
Precio promedio Bs 1.03 1.03 1.03 1.03 1.03

COSTOS DE OPERACIÓN 110,158,810.84 159,788,571.20 142,317,678.37 143,539,294.77 555,804,355.18

Costo de ventas 87% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo promedio Bs 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de Administración 59,975,561.30 60,166,270.17 60,564,096.52 60,842,279.46 241,548,207.46
PRESUPUESTO – BIBLIOGRAFÍA / ANEXOS 31

Adm. Sueldos y salarios Bs 39,951,544.99 39,951,544.99 39,951,544.99 39,951,544.99 159,806,179.96

Sueldos del personal Nº 39,951,544.99 39,951,544.99 39,951,544.99 39,951,544.99 159,806,179.96
Sueldos empleados Nº 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Adm. Cargas sociales 42.21% 16,863,147.57 16,863,147.57 16,863,147.57 16,863,147.57 67,452,590.28
190,63 190,63 190,63 190,63
Adm. Servicios básicos 87% 762,531
3 3 3 3
Adm. Suministros de oficina 87% 2,441,891.50 2,670,430.69 2,898,969.87 3,127,509.06 11,138,801.13
Adm. Mantenimiento bienes de
87% 235,400.00 235,400.00 235,400.00 235,400.00 941,600.00
uso
Adm. Servicios generales 87% 173,924.41 130,440.21 294,073.48 338,063.35 936,501.45
Adm. Gastos generales 87% 119,020.12 124,674.01 130,327.90 135,981.79 510,003.80
Gastos de Comercialización 49,963,049.53 50,459,125.99 50,955,202.46 51,451,278.92 202,828,656.90
Com. Sueldos y salarios 0% 27,634,248.14 27,634,248.14 27,634,248.14 27,634,248.14 110,536,992.54
Sueldos del personal Nº 27,634,248.14 27,634,248.14 27,634,248.14 27,634,248.14 110,536,992.54
Sueldos empleados Nº 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Com. Cargas sociales 42.21% 11,664,140.01 11,664,140.01 11,664,140.01 11,664,140.01 46,656,560.04

Com. Servicios básicos 87% 654,745.31 669,388.18 684,031.05 698,673.91 2,706,838.45
Com. Suministros de oficina y
87% 5,800,435.10 6,455,272.87 7,110,110.65 7,764,948.43 27,130,767.04
venta
Com. Mantenimiento bienes de
87% 402,146.28 422,565.56 442,984.84 463,404.11 1,731,100.79
uso
Com. Publicidad y promoción 87% 1,827,107.95 1,668,200.33 1,509,292.71 1,350,385.09 6,354,986.07
Com. Publicidad tradicional 87% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Com. Publicidad redes sociales 87% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Com. Outsorurcing-Aención al
87% 0.00 0.00 0.00
Cliente
Com. Gastos generales 87% 1,980,226.75 1,945,310.91 1,910,395.07 1,875,479.24 7,711,411.96
Gastos tributarios 12,500.00 48,955,475.04 30,590,479.39 31,037,736.39 110,596,190.82
Impuesto a las transacciones 3% 29,392,143.96 29,834,131.08 30,578,879.39 31,025,286.39 120,830,440.82
(29,392,14 19,110,19 (10,281,95
Deducción IT por compensación IUE 100% 0 0
4) 4 0)
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO 0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Impuesto transacciones financieras 100% 2,300.00 2,100.00 2,200.00 2,400.00 9,000.00
PRESUPUESTO – BIBLIOGRAFÍA / ANEXOS 32

Impuesto propiedad inmuebles y

vehículos
100% 8,600.00 7,400.00 7,200.00 7,500.00 30,700.00
Tasas y patentes 100% 1,200.00 1,250.00 1,300.00 1,350.00 5,100.00
Accesorios tributarios 100% 400.00 400.00 900.00 1,200.00 2,900.00
Depreciación y amortización 207,700.00 207,700.00 207,900.00 208,000.00 831,300.00
Depreciación activo fijo 100% 204,900.00 204,900.00 204,900.00 204,900.00 819,600.00
Castigo y amortizaciones diferido 100% 2,800.00 2,800.00 3,000.00 3,100.00 11,700.00
BENEFICIO DE OPERACIONES 742,213,363.88 705,401,230.20 744,469,824.01 756,194,010.56 2,948,278,428.65
Ingresos - (gastos) de inversión 4,600.00 2,300.00 0.00 4,700.00 11,600.00
Ingresos s/inversión financiera 87% 4,600.00 2,300.00 0.00 4,700.00 11,600.00
Gastos arrendamiento vehículos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
BENEFICIO A/FINANCIAM. E
742,217,963.88 705,403,530.20 744,469,824.01 756,198,710.56 2,948,290,028.65
IMPUESTO UTILIDAD
Ingresos - (gastos) de
financiamiento (8,600) (8,000) (7,600) (7,000) (31,200)
Interés ganados s/deudores
comerciales
0 0 0 0 0
(8,600 (8,000 (7,600 (7,000 (31,200
Intereses s/préstamos bancarios 87%
) ) ) ) )
Descuentos por pronto pago 0 0 0 0 0
BENEFICIO A/IMPUESTOS A LA 742,209,36 705,395,53 744,462,22 756,191,71 2,948,258,82
UTILIDAD 4 0 4 1 9
Impuesto a la Utilidad 25.3% 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 742,209,363.88 705,395,530.20 744,462,224.01 756,191,710.56 2,948,258,828.65

INVERSIÓN
Costos de inversión 2,000.00 2,000.00 0.00 0.00 4,000.00
Terrenos 3 puntos de
0.00
subestación
Equipamiento 3 puntos de sub
100% 0.00
estación
equipamiento tecnológico 87% 2,000.00 2,000.00 4,000.00
Ahorro 100% 0.00
FINANCIAMIENTO 0.00
Amortización 37,565.00 37,565.00 37,565.00 37,565.00 150,260.00
PRESUPUESTO – BIBLIOGRAFÍA / ANEXOS 33

prest-banco-desemb-1 90% 0.00

prest-amortización 1 30,735.00 30,735.00 30,735.00 30,735.00 122,940.00
prest-banco-desemb-2 8% 0.00
prest-amortización 2 6,830.00 6,830.00 6,830.00 6,830.00 27,320.00
0.00
FLUJO DE CAJA FINANCIAM-
39,565.00 39,565.00 37,565.00 37,565.00 154,260.00
INVERSIÓN
FLUJO INICIAL DE CAJA
193,607,071 193,607,071 193,607,071 193,607,071
FLUJO NETO DE CAJA
935,776,870 898,963,036 938,031,730 949,761,217 2,948,258,829
PRESUPUESTO – BIBLIOGRAFÍA / ANEXOS 34
PRESUPUESTO – BIBLIOGRAFÍA / ANEXOS 35