CURSO

TRATAMIENTO CONTABLE de las

PROVISIONES TÉCNICAS en el PLAN
CONTABLE de ENTIDADES ASEGURADORAS y
TENDENCIA INTERNACIONAL
(IFRS 17 antes IFRS 4)

MÓDULO 1
CONTABILIDAD EN EL RÉGIMEN ACTUAL
 INTERNACIONAL (IFRS 17 antes IFRS 4)
PLAN CONTABLE de ENTIDADES ASEGURADORAS y TENDENCIA
TRATAMIENTO CONTABLE de las PROVISIONES TÉCNICAS en el

MÓDULO 1
CONTABILIDAD EN EL RÉGIMEN ACTUAL

TRATAMIENTO CONTABLE de las PROVISIONES

TÉCNICAS en el PLAN CONTABLE de ENTIDADES
ASEGURADORAS y TENDENCIA INTERNACIONAL
(IFRS 17 antes IFRS 4)

© 2018 Javier Aguilar

© 2018 FIDES

Todas las Imágenes cedidas con licencia por Fotolía.

¿Qué se pretende en este módulo?...

• Conocer la base de cálculo de las provisiones técnicas del régimen

contable actual.
• Analizar la definición de contrato de seguro.
• Conocer las diferentes provisiones técnicas y sus métodos de cálculo, con
el fin de poder comprender los cambios de la nueva norma.
• Diferenciar las provisiones contables de las provisiones a efectos de la
determinación de los fondos propios para cubrir el Capital de Solvencia
Obligatorio en el Régimen Especial de Solvencia (RES)

DISTRIBUCIÓN DE CONTENIDOS

1.1. INTRODUCCIÓN
1.1.1 ÁMBITO DE APLICACIÓN

1.2. RÉGIMEN ACTUAL

1.2.1 PROVISIONES TÉCNICAS
1.2.2 BASE DE CÁLCULO
1.2.3 TIPO DE DESCUENTO SIN RIESGO Y TIPOS ALTERNATIVOS DE DESCUENTO
1.2.4 DISPOSICIÓN ADICIONAL QUINTA DEL RD 1060/2015
1.2.5 COMPARATIVA CON EL RÉGIMEN ESPECIAL DE SOLVENCIA (RES)

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1.1. INTRODUCCIÓN

En el presente módulo se expondrá el cálculo de las provisiones técnicas, el tipo de

descuento y las diferencias de dicha valoración con la utilizada en el RES para valorar las
provisiones técnicas a los efectos de determinar los fondos propios que cubren el Capital
de Solvencia Obligatorio.

No obstante, empezaremos analizando el ámbito de aplicación de la nueva normativa

IFRS 17 en comparación con nuestro Plan Contable de Entidades Aseguradoras (PCEA),
basado en la IFRS 4, y la Directiva de Solvencia II.

1.1.1. ÁMBITO DE APLICACIÓN

En primer lugar, la diferencia más significativa en el ámbito de aplicación entre las normas
contables y la normativa de Solvencia II es que las primeras se basan en el objeto, el
contrato de seguro, mientras que la segunda se basa en el sujeto, las entidades
aseguradoras y reaseguradoras.

Así, tanto la IFRS 4 como la 17 establecen cómo ámbito de aplicación los contratos de
seguro y reaseguro emitidos, así como los contratos de reaseguro de los que la entidad
sea tomadora. Por otra parte, también se incluyen los instrumentos financieros que tengan
una participación discrecional. Adicionalmente, la IFRS 4 excluye determinados contratos
del ámbito de aplicación, en concreto:

• Las garantías de productos emitidas por el fabricante, minorista o mayorista (NIIF

19 y NIIF 2).
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 • Los activos y los pasivos de los empleadores que se deriven de los planes de
beneficios definidos (NIC 19 y la NIIF 2).

• Las obligaciones de beneficios por retiro reportadas que proceden de los planes de
beneficios definidos (NIC 26).

• Los derechos contractuales y las obligaciones contractuales de tipo contingente,

que dependan del uso futuro, así como el valor residual garantizado para el
arrendatario que se incluye en un contrato de arrendamiento financiero (NIC 17,
NIC 18 y NIC 38).

• Los contratos de garantía financiera, a menos que el emisor haya manifestado

previa y explícitamente que considera a tales contratos como de seguro y que ha
utilizado la contabilidad aplicable a los contratos de seguro, en cuyo caso el emisor
podrá optar entre aplicar la NIC 32, la NIC 39 y la NIIF 7 o esta NIIF a dichos
contratos de garantía financiera. El emisor podrá efectuar la elección contrato por
contrato, pero la elección que haga para cada contrato será irrevocable.

• La contraprestación contingente, a pagar o cobrar en una combinación de negocios

(NIIF 3).

• Los contratos de seguro directo que la entidad tiene.

Por su parte, la IFRS 17 también recoge estas excepciones, pero además añade una
serie de casos en los que la entidad podrá escoger entre aplicar la IFRS 17 o la IFRS 15
(NIIF 15), siendo esta decisión de carácter irrevocable. Se trata de los contratos en los

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que cumplan la definición de contrato de seguro, pero cuyo objeto principal sea la
prestación de un servicio por un precio fijo. Para ello, se deberán cumplir tres condiciones:

• La entidad no refleja el riesgo asociado a un cliente específico a la hora de fijar el

precio con dicho cliente.

• El contrato compensa al cliente mediante servicios en lugar de mediante pagos en

efectivo.

• El riesgo transferido por el contrato es principalmente el derivado del uso del

servicio por parte del cliente más que la incertidumbre acerca del coste del servicio.

Así pues, para determinar el ámbito de aplicación de la IFRS 4 y de su sucesora, la IFRS

17, es imprescindible remitirse a la definición de contrato de seguro:

• Contrato de seguro: Un contrato en el que una de las partes (la aseguradora)

acepta un riesgo de seguro significativo de la otra parte (el tenedor de la póliza),
acordando compensar al tenedor si ocurre un evento futuro incierto (el evento
asegurado) que afecta de forma adversa al tenedor del seguro.

Así, los elementos clave de esta definición son los siguientes:

• Riesgo de seguro: Riesgo, diferente del riesgo financiero, transferido por el

tomador del contrato a emisor del mismo.

o Riesgo financiero es el que versa sobre una variable financiera (tipo de

interés) o una variable no financiera no específica para alguna de las partes

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 del contrato (precio medio de un Honda Civic en el mercado de segunda
mano o un índice de pérdidas por terremotos en una región).

o En caso de que se trate de un contrato que combina riesgos financieros y no

financieros, como, por ejemplo, un contrato de seguros de vida que
garantiza una prestación a vencimiento, pero que además paga una
prestación significativa en caso de fallecimiento, sí se considera como
contrato de seguro dentro del ámbito de aplicación de IFRS 4 y 17.

• Significativo: El riesgo de seguro será significativo si, y sólo si, un evento

asegurado podría hacer pagar a la aseguradora prestaciones adicionales
significativas en cualquier escenario, excluyendo los escenarios que no tienen
carácter comercial (es decir, que no tienen un efecto perceptible sobre los aspectos
económicos de la transacción). El que las prestaciones adicionales significativas se
puedan producir en escenarios que tienen carácter comercial, implica que la
condición de la frase anterior podría cumplirse incluso si el evento asegurado fuera
extremadamente improbable, o incluso si el valor presente esperado (esto es,
ponderado en función de la probabilidad) de los flujos de efectivo contingentes
fuera una pequeña proporción del valor presente esperado de todos los flujos de
efectivo contractuales restantes.

A esta definición, la nueva IFRS 17 añade: Adicionalmente, un contrato de seguro

transfiere riesgo significativo únicamente si existe algún escenario con carácter
comercial en el que el emisor tiene probabilidad de pérdida en base al valor
actual.

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• Evento futuro incierto: La incertidumbre (o el riesgo) es la esencia de todo
contrato de seguro. De acuerdo con ello, al menos uno de los siguientes factores
tendrá que ser incierto al comienzo de un contrato de seguro:

o si se producirá o no el evento asegurado;

o cuándo se producirá; o

o cuánto tendría que pagar la aseguradora si se produjese.

En cuanto al concepto de “futuro”, la norma hace un par de matizaciones al afirmar

que, en algunos contratos de seguro, el evento asegurado es el descubrimiento de
una pérdida durante el periodo de duración del contrato, incluso si la pérdida en
cuestión procediese de un evento ocurrido antes del inicio del mismo. En otros
contratos de seguro, el evento asegurado debe tener lugar dentro del periodo de
duración del contrato, incluso si la pérdida que resulte fuera descubierta después
de la finalización del plazo del contrato.

• Afecta de forma adversa: Este elemento de la definición no limita el pago a la

pérdida financiera, ya que la nombre explícitamente incluye cláusula como la
cobertura “de viejo a nuevo”.

Sin embargo, la normativa sí que requiere que el evento afecte de forma adversa al
tomador para que se pueda considerar como contrato de seguro, ya que de lo
contrario se convertiría en un contrato de apuesta. Por este motivo, riesgos como el
riesgo de caída o el de gastos no son riesgos de seguro debido a que la

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 variabilidad en el pago no depende de un evento futuro que afecte adversamente al
tomador. No obstante, la norma sé que aclara que el riesgo de longevidad es un
riesgo de seguro, puesto que la supervivencia afecta negativamente al patrimonio
del tomador por los gastos derivados de la misma.

Por lo que respecta a la normativa de Solvencia II, su ámbito de aplicación es de carácter

subjetivo, es decir, que abarca a todas las entidades aseguradoras y reaseguradoras que
cumplan determinados requisitos. En concreto:

• Revestir la forma jurídica de Sociedad Anónima o Mutua. En la normativa nacional

(Ley de Ordenación, Supervisión y Solvencia de las Entidades Aseguradoras y
Reaseguradoras) también se han incluido en el ámbito a las Mutualidades de
Previsión Social.

• Superar durante tres años consecutivos alguno de los siguientes límites u operar
en los ramos de Responsabilidad, Crédito o caución:

o 5.000.000€ de primas devengadas.

o 25.000.000€ de provisiones técnicas brutas.

o 10% del total de primas devengadas brutas en primas devengadas brutas

por reaseguro aceptado.

o 10% del total de provisiones técnicas brutas en provisiones técnicas brutas

por reaseguro aceptado.

A nivel nacional, el Régimen General de Solvencia II se aplicará a todas las

entidades, salvo las que se hayen por debajo de los anteriores umbrales y soliciten
a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones acogerse al Régimen
Especial de Solvencia (RES).

• Las entidades que operen exclusivamente en decesos. En la normativa nacional

estas entidades han quedado sujetas a Solvencia II en los mismos términos que el
resto de entidades.

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Así pues, la principal conclusión que se puede extraer en cuanto al ámbito de aplicación
es que no presenta novedades significativas en el paso de IFRS 4 a IFRS 17, si bien sí es
sustancialmente diferente al de la normativa de Solvencia II, que se centra en los sujetos,
las entidades aseguradoras y reaseguradoras, en vez de en el objeto, el contrato de
seguro. Esta diferencia atiende principalmente al diferente objetivo de ambas normativas.
Por una parte, Solvencia II pretende establecer unos requisitos de capital y de gestión del
riesgo, por lo que debe contemplar la realidad completa de las entidades aseguradoras y
reaseguradoras. Por otra parte, IFRS 17 tienen un foco más concreto, puesto que son
sólo una pequeña parte de un conjunto normativo más amplio, las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF), que en su conjunto sí que buscan reflejar la imagen fiel
de cualquier tipo de entidad.

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1.2. RÉGIMEN ACTUAL

El plan de contabilidad de entidades aseguradoras en su norma de registro y valoración

novena apartado segundo en lo referente a las provisiones técnicas recoge:

“La valoración de las provisiones técnicas se efectuará conforme a lo dispuesto en

la disposición adicional quinta del Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de
ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y
reaseguradoras (RDOSSEAR). La cuantía resultante no se modificará por los
distintos criterios de valoración aplicables a los instrumentos financieros.”

A efectos contables para la valoración de las provisiones técnicas será de aplicación por
tanto, la disposición adicional quinta del RDOSSEAR, que, en general, mantiene la
contabilización recogida en el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros
Privados (ROSSP), aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, si bien
establece algunas novedades en la contabilización de los contratos de seguro, tanto para
los de duración inferior al año como para los de duración superior al año.

1.2.1. PROVISIONES TÉCNICAS

De acuerdo a la disposición adicional quinta del Real Decreto de Ordenación, Supervisión

y Solvencia de las Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras, las provisiones técnicas a
efectos contables continuarán siendo las determinadas de acuerdo al Reglamento de
Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, si bien introduce algunas
modificaciones que iremos comentando.

Así, las provisiones técnicas a calcular por las entidades serán:

• Provisión de primas no consumidas (PPNC).
• Provisión de riesgos en curso (PRC).
• Provisión matemática (PM).
• Provisión de participación en beneficios y extornos.
• Provisión de prestaciones (PP).
• Reserva de estabilización.
• Provisión del seguro de decesos.

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 • Provisión del seguro de enfermedad.
• Provisión de desviaciones en las operaciones de capitalización por sorteo.
• De gestión de riesgos derivados de la internacionalización asegurados por cuenta
del Estado.

1.2.2. BASE DE CÁLCULO

A continuación, se analizarán las principales provisiones. En concreto se revisarán la

provisión de primas no consumidas, la provisión de riesgos en curso, la provisión de
prestaciones, la reserva de estabilización y la provisión para seguros de vida.

Provisión de primas no consumidas (PPNC)

De acuerdo al artículo 30 del ROSSP, la provisión de primas no consumidas está constituida

por la fracción de las primas devengadas en el ejercicio que deba imputarse al periodo
comprendido entre la fecha de cierre y el término del periodo de cobertura y se calculará
póliza a póliza. La base de cálculo serán las primas de tarifa devengadas, deducido el
recargo de seguridad, y la imputación temporal seguirá la distribución de la siniestralidad.

Es, por lo tanto, una provisión cuyo objetivo es el de periodificar las primas devengadas,
de forma que se imputen a ejercicios futuros los ingresos por primas que correspondan a
cobertura de riesgo que se prestará en ejercicios futuros. En consecuencia, la PPNC, a
diferencia de la provisión de primas de Solvencia II, no es una estimación de los recursos
necesarios para hacer frente a las obligaciones de ejercicios futuros. Así, habitualmente la
PPNC difiere el reconocimiento del beneficio de la aseguradora si se compara con la
provisión de primas de Solvencia II, ya que mientras en solvencia sólo se provisionan los
recursos necesarios para hacer frente a las obligaciones, la PPNC incluirá la parte
correspondiente al margen de la compañía.
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Sin embargo, tenemos también la situación opuesta, que es aquella en la que se detecte
una insuficiencia de la prima. Este caso, nos conduce a la siguiente provisión, las
Provisión de Riesgo en Curso (PRC), que se hace necesaria.

Provisión de riesgos en curso (PRC)

La PRC complementa a la PPNC cuando ésta no es suficiente para cubrir todas las
obligaciones derivadas del contrato de seguro. Para evaluar la suficiencia de la prima (su
insuficiencia deriva en la necesidad de dotar PRC), en general, se utilizará un periodo de
2 años, si bien para los ramos 10 a 15 el periodo será de 4 años.

Para su estimación, que se hará por separado tanto por ramos como para el seguro
directo y el reaseguro aceptado, se calculará la diferencia de los dos siguientes importes
netos de reaseguro cedido:

• Las primas adquiridas en el periodo de referencia (2 años, en general) netas del

recargo de seguridad. A este importe se añadirán los ingresos derivados de las
inversiones afectas a las provisiones técnicas del producto de que se trate, así
como el resto de ingresos técnicos imputables.

• Con respecto a los siniestros ocurridos en el periodo de referencia, los importes

abonados, los gastos asociados (incluidos los de las inversiones) y la provisión de
prestaciones constituida al cierre.

Si esta diferencia resultara negativa, se calculará el porcentaje que representa la misma

sobre las primas adquiridas en el periodo de referencia netas del recargo de seguridad. Así,
la cuantía a dotar será el resultado de multiplicar el porcentaje anterior y la PPNC neta de
reaseguro cedido, reservándose la DGSFP la potestad de modificar dicho porcentaje.

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Para el cálculo de la PRC para el reaseguro aceptado, en caso de no disponer de la
información necesaria se permitirá estimar el porcentaje anteriormente mencionado en un
3%. Tanto para el seguro directo como para el reaseguro aceptado, en caso de que se
deba dotar la PRC durante dos ejercicios consecutivos se deberá proceder a revisar las
bases técnicas para alcanzar la suficiencia de la prima, circunstancia que se deberá
comunicar a la DGSFP.

Provisión de prestaciones (PP)

La provisión de prestaciones representa el importe de las obligaciones pendientes del

asegurador por siniestros que ya han ocurrido, por lo que será igual a la diferencia entre el
coste total estimado, incluyendo gastos externos e internos, y los importes ya abonados,
sin que puedan deducirse los recobros o cantidades a recuperar frente a terceros (salvo
que se utilicen métodos estadísticos).

Para calcular la provisión los siniestros se clasificarán por año de ocurrencia y se realizará
al menos por ramo, siendo cada siniestro valorado individualmente, independientemente
de que, de forma adicional, la entidad utilice métodos estadísticos para el cálculo de la
provisión (excepto para los ramos 2 (Enfermedad -comprendida la asistencia sanitaria y la
dependencia-), 17(Defensa jurídica), 18 (Asistencia) y 19 (Decesos), que en caso de
valorarse globalmente no requerirán de valoración individual).

En caso de que la información sobre los siniestros no permita una estimación adecuada
del importe de la provisión, ésta deberá dotarse, como mínimo, por la diferencia entre la
parte de la prima de riesgo devengada en el ejercicio que sea imputable a éste y los
pagos por siniestros ocurridos en el ejercicio.

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La provisión de prestaciones se integra por la provisión de prestaciones pendientes de
liquidación o pago (RBNS), la provisión de siniestros pendientes de declaración (IBNR) y
la provisión de gastos internos de liquidación de siniestros, si bien en el caso del
reaseguro aceptado podrá calcularse una provisión global única.

Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago (RBNS)

Engloba el importe de los siniestros ocurridos y declarados durante el ejercicio,

incluyéndose los gastos externos inherentes a la liquidación, así como las participaciones
en beneficios y extornos que se hayan asignado a los tomadores y estén pendientes de
pago. Si la prestación se entregara en forma de renta, la provisión se calculará de
acuerdo a las normas para las provisiones de vida.

Provisión de siniestros pendientes de declaración (IBNR)

Incluye el importe estimado de los siniestros ocurridos hasta la fecha que no hayan sido
declarados y deberá calcularse de acuerdo con métodos estadísticos en los términos
establecidos por el artículo 43 del ROSSP, previamente autorizados por la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones. En caso de no disponer de dichos métodos,
se calculará multiplicando el número de siniestros pendientes de declaración al cierre del
ejercicio por el coste medio de los mismos, variables que se estimarán como sigue:

• Número de siniestros pendientes de declaración:

𝑵𝒕−𝟏 + 𝑵𝒕−𝟐 + 𝑵𝒕−𝟑

𝑵= ∗ 𝑷𝒕
𝑷𝒕−𝟏 + 𝑷𝒕−𝟐 + 𝑷𝒕−𝟑

Siendo Px las primas devengadas del ejercicio X y N x el número de siniestros

pendientes de declaración en el ejercicio X.

• Coste medio de los siniestros pendientes de declaración:

𝑪𝒕−𝟏 + 𝑪𝒕−𝟐 + 𝑪𝒕−𝟑

𝑪= ∗ 𝑸𝒕
𝑸𝒕−𝟏 + 𝑸𝒕−𝟐 + 𝑸𝒕−𝟑

Siendo Cx el coste medio de los siniestros pendientes de declaración ocurridos en

el ejercicio X y Qx el medio de los siniestros ya declarados en el ejercicio X

Si aplicando este método resultara una provisión insuficiente al compararse con los pagos
realizados en el ejercicio siguiente, se calculará el porcentaje que representa dicha

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insuficiencia con respecto a la provisión calculada al inicio y se incrementará las
provisiones a constituir en el futuro en dicho porcentaje.

Si la entidad carece de experiencia necesaria, se dotará la provisión aplicando un porcentaje

del 5% a la provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago por seguro directo,
porcentaje que se elevará al 10% para el caso del coaseguro y el reaseguro aceptado.

Provisión para gastos internos de liquidación de siniestros

Recoge el importe necesario para afrontar los gastos internos de la entidad necesarios para
liquidar los siniestros incluidos en la provisión de prestaciones. Si la entidad no dispone de
un método propio para su cálculo, se determinará en función del cociente de los gastos
internos imputables a las prestaciones, y la suma del importe de las prestaciones pagadas
en el ejercicio corregido por la variación de la provisión para prestaciones pendientes de
liquidación o pago y de la provisión de siniestros pendientes de declaración. Dicho importe
se multiplicará, al menos, por el 50% de la provisión de prestaciones pendientes de
liquidación o pago más el 100% de la provisión de siniestros pendientes de declaración.

Reserva de estabilización

La reserva de estabilización es de carácter acumulativo, ya que busca la estabilidad

técnica del ramo/riesgo y se calculará únicamente para los ramos/riesgos que presenten
un especial nivel de incertidumbre, debiendo constituirse el importe necesario para hacer
frente a las desviaciones aleatorias desfavorables de la siniestralidad. Así, esta reserva se
dorará, al menos, para los siguientes riesgos y hasta los siguientes límites:

• Responsabilidad civil: 300% de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio

netas de reaseguro cedido.

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 • Riesgos incluidos en los Planes de Seguros Agrarios Combinados: El 200% de la
siniestralidad media de los últimos cinco ejercicios.

• Seguro de crédito: 134% de las primas de tarifa devengadas en los últimos cinco
ejercicios, netas de reaseguro cedido. Sin embargo, si las primas devengadas del
ramo de crédito son inferiores al 4% del total de primas no vida y a 2.500.000€, no
será necesaria la constitución de la reserva de estabilización para este ramo.

• Seguro de responsabilidad civil en vehículos terrestres automóviles,

responsabilidad civil profesional, responsabilidad civil de productos, daños a la
construcción, multirriesgos industriales, caución, riesgos medioambientales y
riesgos catastróficos: 35% de las primas de riesgo netas de reaseguro.

La reserva de estabilización se dotará cada ejercicio por el recargo de seguridad incluido

en las primas devengadas, con un mínimo del 2% de la prima comercial, salvo para el
seguro de crédito, en el que la dotación mínima será del 75% del resultado técnico
positivo del ramo. En caso de detectar insuficiente de la prima, los límites que se calculen
sobre la misma se incrementarán en función del porcentaje correspondiente.

Esta reserva se aplicará para compensar el exceso de siniestralidad del ejercicio sobre las
primas retenidas del ramo/riesgo que se trate, sin que se permita la compensación entre
los mismos.

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Ejemplo PPNC:

Una entidad ha emitido las siguientes pólizas anuales:

Fecha emisión Prima Comisión Gastos

1/1/2017 100 20 10
1/4/2017 200 40 20

Se pide: Realizar los asientos contables relativos a ambos contratos para el

ejercicio 2017.

1/1/2017: Emisión y cobro de la primera póliza, así como de sus comisiones, que se
activan:
100 Bancos (572) a a Primas emitidas (7) 100

20 Comisiones (48) a a Bancos (572) 20

1/4/2017: Emisión y cobro de la segunda póliza, así como de sus comisiones, que se
activan:
200 Bancos a a Primas emitidas (7) 200

40 Comisiones (48) a a Bancos (572) 40

Por el pago de los gastos:

30 Gastos (6) a a Bancos (572) 30

La primera póliza no da lugar a PPNC, ya que se ha prestado toda la cobertura, pero en el

caso de la segunda queda pendiente cubrir el 25% del riesgo (suponiendo imputación lineal),
por lo que se debe dotar una PPNC de 25% * 200 = 50€. Del mismo modo, de los 40€ de
comisión activados, el 75% se amortizan: 40 * 75% = 30€

31/12/2017: Por la dotación de la PPNC:

50 Dotación PPNC (6) a a PPNC (3) 50

50 Gasto comisiones (6) a a Comisiones (48) 50

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 300 Primas emitidas (7) a a Gastos (6) 30
a a Gastos comisión (6) 50
a a Dotación PPNC (6) 50
a a Resultado del ejercicio (129) 170

Ejemplo PRC:

Una entidad presenta los siguientes datos para los dos últimos ejercicios. La entidad no
cede negocio en reaseguro:
• Primas adquiridas: ........................ 1.100€
• Recargo de seguridad: ..................... 100€
• Siniestralidad incurrida: .................... 950€
• Gastos de administración ................. 200€
• Ingresos financieros: ........................ 150€
• Gastos de inversiones: ....................... 50€
• PPNC al cierre del ejercicio: ............ 300€

Se pide: Determinar si debe dotarse PRC y, en su caso, calcular su importe.

En primer lugar, se debe determinar la suficiencia de la prima:

(1.100 – 100 + 150) – (950 + 200 + 50) = -50€

Por lo tanto, se debe dotar la PRC, que se calculará aplicando un porcentaje a la PPNC
del ejercicio. Dicho porcentaje se calcula como sigue:

% = 50 / (1.100 – 100) = 5%

Por lo tanto, el importe a dotar por la PRC será igual a:

PRC = 5% * 300 = 15€

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Ejemplo IBNR:

A 31/12/2017 una empresa presenta los siguientes datos:

Nº de siniestros declarados con Año de declaración

posterioridad 2015 2016 2017 Total
2014 12 6 2 20
Año de ocurrencia 2015 12 6 18
2016 12 12

Coste medio actualizado de los siniestros declarados con posterioridad al año de

ocurrencia (importes satisfechos más la provisión de prestaciones pendientes de
liquidación o pago al cierre):
• Ocurridos en 2014 y declarados posteriormente: 2.000€
• Ocurridos en 2015 y declarados posteriormente: 2.200€
• Ocurridos en 2016 y declarados posteriormente: 2.400€

Coste medio actualizado de los siniestros ocurridos y declarados en cada ejercicio:

• Ocurridos y declarados en 2014: 1.700€
• Ocurridos y declarados en 2015: 2.100€
• Ocurridos y declarados en 2016: 2.200€
• Ocurridos y declarados en 2017: 2.500€

Primas devengadas:
• 2014: 1.800.000€
• 2015: 1.500.000€
• 2016: 1.700.000€
• 2017: 2.000.000€

Se pide: Calcular la provisión para siniestros pendientes de declaración.

20
En primer lugar, se debe calcular el número de siniestros no declarados:

Consulta 9/2013

Nº siniestros no declarados:

2.000.000 * ((20) + (6+2+12+6) + (2+6+12)) / (1.800.000 + 1.500.000 + 1.700.000) = 26,4

En segundo lugar, se debe calcular el coste medio de los siniestros no declarados:

Coste medio de los siniestros no declarados:

2.500 * (2.000 + 2.200 + 2.400) / (1.700 + 2.100 + 2.200) = 2.750€.

Y finalmente, multiplicando ambos importes obtenemos la provisión para siniestros

pendientes de declaración:

Provisión para siniestros pendientes de declaración:

26,4 * 2.750 = 72.600€

Provisión para seguros de vida

Regulada en el artículo 32 del ROOSP deberá representar el valor de las obligaciones del
asegurador neto de las obligaciones del tomador por razón de seguros sobre la vida a la
fecha de cierre de cada ejercicio.

Se distingue dos tipologías en esta provisión:

a) En los seguros cuyo periodo de cobertura sea igual o inferior al año, la provisión de
primas no consumidas y, en su caso, la provisión de riesgos en curso.

b) En los demás seguros, la provisión matemática.

21
En el presente apartado vamos a desarrollar lo correspondiente a la provisión matemática.

Como características esenciales de la provisión matemática cabe señalar:

- En ningún caso podrá ser negativa.

- Se calcula como la diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras
de asegurador y las del tomador o, en su caso, asegurado.

- La base de cálculo será la prima de inventario devengada en el ejercicio, es decir la

prima pura incrementada en el recargo para gastos de administración previsto en la
base técnica. La inclusión del recargo para gastos de administración resulta de que el
asegurador tiene la obligación de administrar las pólizas hasta su extinción
satisfaciendo por tanto los gastos necesarios. Cuando los gastos anuales coincidan
con el recargo incluido en la prima no se genera mayor provisión matemática que la
correspondiente a la prima pura por el contrario cuando los gastos anuales no
coinciden con el importe del recargo se generará provisión matemática.

- Al realizarse a prima de inventario no se consideran el importe que el asegurador

recuperará vía cobro de primas como compensación a los gastos de adquisición
inicialmente incurridos en la captación de la póliza.

- El cálculo se realiza póliza a póliza por un sistema de capitalización individual y

aplicando un método prospectivo, salvo que no fuera posible por las características del
contrato considerado o se demuestre que las provisiones obtenidas sobre la base de
un método retrospectivo no son inferiores a las que resultarían de la utilización de un
método prospectivo. En las pólizas colectivas este cálculo se efectuará
separadamente por cada asegurado.

22
Ejemplo cálculo de la provisión matemática a prima de inventario

Una entidad vende 100 contratos de seguro de vida entera con primas vitalicias. El capital
asegurado es de un millón de euros y las estimaciones de la aseguradora son:

Año Vivos Inicio Muertos periodo Vivos Final

1 100 20 80
2 80 20 60
3 60 18 42
4 42 17 25
5 25 17 8

Se conoce que el tipo de cálculo de la provisión y de la prima coinciden y es del 2%. Por
simplificación se estima que no hay gastos de gestión por lo que la prima de inventario
coincide con la prima pura (prima de riesgo más prima de ahorro).

Se pide: Calcular el importe de la prima a cobrar por contrato suponiendo que todos
los asegurados tienen la misma edad y sexo al inicio y la provisión matemática al
final de cada año.

Para calcular las primas a cobrar debemos igualar el valor actual actuarial de los flujos de
cobro (primas de inventario) con el valor actual actuarial de los flujos de pago.

Para el citado cálculo los flujos de pago estimados al final de cada periodo resultan de
multiplicar los capitales asegurados por el número de muertos del periodo. Así en el año 1
sería (1.000.000*20). Se supone que los pagos se realizan todos al cierre del ejercicio.

Año Pagos
1 20.000.000,00
2 20.000.000,00
3 18.000.000,00
4 17.000.000,00
5 17.000.000,00

Obtenido el valor de cada flujo de pago lo actualizamos al 2% al inicio del periodo de

cobertura y los sumamos resultando 86.895.816,79€.

23
 Posteriormente obtenemos la cifra que hace que las primas a cobrar en cada periodo (la
prima de cada contrato por los contratos vivos al inicio del periodo correspondiente,
considerándola prepagable) actualizadas al 2% al inicio de la cobertura sean esos
86.895.816,79€. En este caso 290.840,15€ por asegurado.

Valor actual
Año Pagos Cobros Valor actual de los cobros
Pagos
1 20.000.000,00 19.607.843,14 29.084.015,21 29.084.015,21

2 20.000.000,00 19.223.375,62 23.267.212,17 22.810.992,32

3 18.000.000,00 16.961.802,02 17.450.409,12 16.772.788,47

4 17.000.000,00 15.705.372,24 12.215.286,39 11.510.737,19

5 17.000.000,00 15.397.423,77 7.271.003,80 6.717.283,61

86.895.816,79 86.895.816,79

Prima de inventario por

contrato
290.840,15

Obtenida la prima pasamos a calcular la provisión matemática a prima de inventario:

Año Primas Pagos Provisión matemática

1 29.084.015,21 20.000.000,00 9.665.695,51

2 23.267.212,17 20.000.000,00 13.591.565,83

3 17.450.409,12 18.000.000,00 13.662.814,46

4 12.215.286,39 17.000.000,00 9.395.662,86

5 7.271.003,80 17.000.000,00 0,00

Las primas de cada periodo resultan de multiplicar el importe de la prima por el número de
contratos vivos al inicio del periodo. Así al inicio de la cobertura sería 100 * 290.840,15.

La provisión matemática de cada periodo resulta de capitalizar las primas del mismo y la
provisión matemática del periodo anterior al 2% y restarle los pagos al final del periodo.

24
De esta forma para el año 2 sería:

((23.267.212,17+9.665.695,51) *(1+0,02))-20.000.000=13.591.565,83€

Alternativamente, de forma prospectiva, se podría calcular como el VA de los pagos

futuros menos el VA de los cobros futuros, es decir:

(18.000.000 / 1,02 + 17.000.000 / 1,02 ^ 2 + 17.000.000 / 1,02 ^3) – (17.450.409,12 +

12.215.286,39 / 1,02 + 7.271.003,80 / 1,02 ^ 2) = 13.591.565,83€

Ejemplo cálculo de la provisión matemática a prima de tarifa.

Una entidad vende 100 contratos de seguro de vida entera con primas vitalicias. El capital
asegurado es de un millón de euros y las estimaciones de la aseguradora son:

Año Vivos Inicio Muertos periodo Vivos Final

1 100 20 80
2 80 20 60
3 60 18 42
4 42 17 25
5 25 17 8

Se conoce el tipo de cálculo de la provisión y de la prima coincide y es del 2%. Por

simplificación se estima que no hay gastos de gestión por lo que la prima de inventario
coincide con la prima pura (prima de riesgo más prima de ahorro). Adicionalmente para la
adquisición de los contratos el asegurador a pagado en el momento inicial 43.715.628,78
euros.

Se pide:

a) Calcular el importe de la prima a cobrar por contrato suponiendo que todos

los asegurados tienen la misma edad y sexo al inicio.

b) Calcular el recargo de gastos de adquisición y los gastos técnicamente

pendientes de amortizar en cada periodo.

c) Calcular la provisión matemática al final de cada año calculada a prima de

tarifa y a prima de inventario.

25
a) Para calcular las primas a cobrar debemos igualar el valor actual actuarial de los flujos
de cobro (primas de tarifa) con el valor actual actuarial de los flujos de pago incluyendo
el pago al inicio de los costes de adquisición.

Para el citado cálculo los flujos de pago estimados al final de cada periodo resultan de
multiplicar los capitales asegurados por el número de muertos del periodo y
considerando al inicio del contrato un pago de 43.715.628,78 que corresponde a los
costes de adquisición. Así en el año 1 sería (1.000.000*20). Obtenido el valor de cada
flujo de pago lo actualizamos al 2% al inicio del periodo de cobertura y los sumamos
resultando 130.611.445,58 euros.

Posteriormente obtenemos la cifra que hace que las primas a cobrar en cada periodo
(la prima de cada contrato por los contratos vivos al inicio del periodo correspondiente)
actualizadas al 2% al inicio de la cobertura sean 130.611.445,58 euros. En este caso
437.156,29 euros por asegurado.

Si la prima de tarifa es 437.156,29 y la de inventario calculada en el ejercicio anterior

con los mismos datos 290.840,15 euros el recargo para gastos de adquisición por
diferencias es 146.316,14 euros.

Valor actual Valor actual

Valor actual Valor actual de
Año pagos con cobros con
Pagos los cobros
comisión comisión
1 19.607.843,14 29.084.015,21 63.323.471,92 43.715.628,78
2 19.223.375,62 22.810.992,32 19.223.375,62 34.286.767,67
3 16.961.802,02 16.772.788,47 16.961.802,02 25.210.858,58
4 15.705.372,24 11.510.737,19 15.705.372,24 17.301.569,62
5 15.397.423,77 6.717.283,61 15.397.423,77 10.096.620,92
86.895.816,79 86.895.816,79 130.611.445,58 130.611.445,58

Prima de Recargo
Prima de tarifa
inventario por gastos
por contrato
contrato adquisición
290.840,15 437.156,29 146.316,14

26
 b) Calculado el recargo para gastos de adquisición la comisión descontada pendiente
técnicamente de amortizar se calcula partiendo de la pagada al inicio y restando el
importe cobrado cada año teniendo en cuenta la capitalización. Así el primer año será
la diferencia entre la comisión al inicio y el recargo cobrado por adquisición (diferencia
entre prima de tarifa e inventario en el ejemplo): 43.715.628,78-(43.715.628,25-
29.084.015,21).

Para el segundo año será la Comisión descontada pendiente técnicamente de

amortizar del final del año 1– el recargo de adquisición en el año 2 capitalizado todo un
año al 2%: (29.665.695,51-11.705.290,86) *(1+0,02)^1=18.319.612,75 euros.

Comisión
descontada
Prima de Prima de Recargo de
Año Pagos inicio pendiente
tarifa inventario gestión
técnicamente de
amortizar final
1 43.715.628,78 29.084.015,21 43.715.628,78 14.631.613,57 29.665.695,51
2 34.972.503,03 23.267.212,17 11.705.290,86 18.319.612,75
3 26.229.377,27 17.450.409,13 8.778.968,14 9.731.457,50
4 18.360.564,09 12.215.286,39 6.145.277,70 3.657.903,39
5 10.928.907,20 7.271.003,80 3.657.903,39 -0,00

c) Obtenida la prima pasamos a calcular la provisión matemática a prima de tarifa y

considerando los costes de adquisición pagados al inicio.

Provisión
Año Primas Pagos inicio Pagos final
matemática
-
1 43.715.628,78 43.715.628,78 20.000.000,00 20.000.000,00
2 34.972.503,03 20.000.000,00 -4.728.046,91
3 26.229.377,27 18.000.000,00 3.931.356,96
4 18.360.564,09 17.000.000,00 5.737.759,47
5 10.928.907,20 17.000.000,00 0,00

27
 La reserva calculada a prima comercial también se denomina reserva Zillmer y la
misma incorpora el recargo para amortizar la comisión descontada. En cualquier caso,
la provisión matemática no puede ser negativa o dicho de otra manera las comisiones
técnicamente pendientes de amortizar no pueden superar la provisión matemática
calculada a prima de inventario.

Año PM inventario PM tarifa Diferencia PM Tarifa

corregida
1 9.665.695,51 -20.000.000,00 29.665.695,51 0,00
2 13.591.565,83 -4.728.046,91 18.319.612,75 0,00
3 13.662.814,46 3.931.356,96 9.731.457,50 3.931.356,96
4 9.395.662,86 5.737.759,47 3.657.903,39 5.737.759,47
5 0,00 0,00 0,00 0,00

1.2.3. TIPO DE DESCUENTO SIN RIESGO Y TIPOS ALTERNATIVOS DE

DESCUENTO

En el artículo 33 del ROSSP se regula el tipo de interés máximo para el cálculo de la

provisión matemática a efectos contables. Para ello se pueden distinguir diversas
carteras:

- Carteras de los artículos 33.1.a).1ª y 33.1.b).1ª.

La diferencia en esta categoría reside en la moneda de los seguros. Así los expresados
en euros se regulan por el 33.1.a).1ª y los expresados en moneda distinta del euro
33.1.b).1ª.

La regla general será aplicar el tipo de interés publicado por la DGSFP (contratos en
euros) en su página web calculado como el mínimo entre:

1. El 60% * tipos de interés medios del último trimestre del ejercicio anterior al ejercicio
en el que resulte de aplicación de los empréstitos materializados en bonos y
obligaciones del Estado + 50 % * (tipo de interés publicado por la DGSFP para el
ejercicio anterior al ejercicio en el que resulte de aplicación - el tipo de interés que

28
 resulte de la curva euroswap en el punto de la curva 11 años a 31 de diciembre del
ejercicio anterior al ejercicio en el que resulte de aplicación).

2. Y el 60 % de los tipos de interés medios del último trimestre del ejercicio anterior al
que resulte de aplicación de los empréstitos materializados en bonos y obligaciones
del Estado a veinte o más años.

Los tipos publicados por la DGSFP en los últimos años han sido:

Tipo Publicado DGSFP

Año
33.1.a).1ª ROSSP

2018 0,98%

2017 1,09%

2016 1,39%

2015 1,91%

2014 2,37%

2013 3,34%

- Carteras de los artículos 33.1.a).2ª y 33.1.b).2ª

Al igual que en la cartera anterior la diferencia entre la letra a) y b) radica en que la a)

es para los contratos referidos en euros de esta cartera y la b) para los distintos al euro.

El tipo de interés para el cálculo de la provisión matemática para esta cartera será
publicado por la DGSFP para el cálculo de la provisión de seguros de vida referente al
ejercicio que corresponda a la fecha de efecto de la póliza

Para poder calcular la provisión al tipo de interés previsto en esta cartera la duración
financiera estimada al tipo de interés de mercado de los cobros específicamente
asignados a los contratos, tiene que ser superior o igual a la duración financiera de los
pagos derivados de los mismos atendiendo a sus flujos probabilizados y estimada al
tipo de interés de mercado.

29
 Si no se cumpliera la condición anterior, el tipo de interés máximo aplicable a la
provisión de seguros de vida individual correspondiente al periodo que excede de la
duración financiera de los activos, será́ el previsto para las carteras 33.1.a).1ª o
33.1.b).1ª en su caso.

Para la determinación de la duración financiera de los cobros se considerarán únicamente:

- los flujos de los activos específicamente asignados que dispongan de vencimiento

cierto y cuantía fija, o vencimiento cierto y cuantía determinable si su importe se
referencia a variables financieras y

- los flujos de cobro probabilizados por primas futuras únicamente en el caso de

seguros a prima periódica.

Como requisito adicional el valor de mercado de los activos no considerados en el

cálculo de la duración financiera que hayan sido asignados específicamente a los
compromisos cuya provisión de seguros de vida se calcule conforme a lo dispuesto
para esta cartera, no podrá́ exceder en más de un 20 por ciento del valor de mercado
de la totalidad de los activos asignados.

Por último, las referencias hechas al valor de mercado de los activos han de
entenderse comprensivas de dicho valor tal y como queda definido en el Plan de
contabilidad de las entidades aseguradoras.

- Cartera del artículo 33.2

La consecuencia en el tipo de interés en el cálculo de la provisión matemática para las

operaciones de seguro incluidas en esta cartera es que podrán calcular la provisión de
seguros de vida por aplicación de un tipo de interés determinado en función de la tasa
interna de rentabilidad de las inversiones que tengan asignadas.
30
Para poder incluir las operaciones en esta cartera se debe:

- Recoger en la base técnica

- Haber asignado inversiones a determinadas operaciones de seguro, siempre que

aquéllas resulten adecuadas

- Cumplir con los márgenes y requisitos fijados por el Ministro de Economía y

Hacienda y se verifique la bondad de la situación con la periodicidad que la norma
de desarrollo de este reglamento establezca (ambas cuestiones fijadas en la Orden
EHA/339/2007, de 16 de febrero, por la que se desarrollan determinados preceptos
de la normativa reguladora de los seguros privados)

En particular, la adecuación de las inversiones, objeto de desarrollo por el Ministro de

Economía y Hacienda en la Orden EHA citada, se realizó atendiendo, según los casos, a:

- Que exista coincidencia suficiente, en tiempo y cuantía, de los flujos de cobro para
atender al cumplimiento de las obligaciones derivadas de una póliza o un grupo
homogéneo de pólizas, de acuerdo con su escenario previsto. (casamiento por
flujos)

- Que las relaciones entre los valores actuales de las inversiones y de las
obligaciones derivadas de las operaciones a las que aquéllas están asignadas, así́
como los riesgos inherentes a la operación financiera, incluido el de rescate y su
cobertura, estén dentro de los márgenes establecidos al efecto. (casamiento por
duraciones)

31
Con las técnicas de inmunización citadas y recogidas en la Orden EHA, las entidades
pueden calcular la provisión al tipo de interés ajustado implícito en la rentabilidad de las
inversiones asignadas.

En el caso de que una entidad garantice un tipo de interés elevado a largo plazo, pero
ajustado al mercado en el momento de la emisión de la póliza, está sometida a un
riesgo de interés importante derivado de la caída de tipos de interés, puesto que, ésta
responde del compromiso asumido con el asegurado hasta el vencimiento de la póliza.
Con el casamiento de flujos y el casamiento por duraciones se permite calcular la
provisión en función de las inversiones asignadas en la medida que con los requisitos
establecidos se anula o mitiga el riesgo de tipo de interés.

En el casamiento de flujos se busca que los flujos de cobro y pago coincidan en tiempo
y cuantía, así cuando la entidad tenga que proceder al pagar, bien el capital asegurado,
bien los gastos de gestión, tendrá el cobro necesario cobro derivado de la cartera de
inversiones asignadas, sin verse afectada por el comportamiento del tipo de interés de
mercado.

En el casamiento por duraciones se trata de que valor actual de los flujos de cobro ante
las variaciones de los tipos de interés compense la variación del valor actual de los
flujos de pago. Para ello se debe tener unos flujos de cobro cuya sensibilidad a los
tipos de interés sea similar a la de los flujos de pago. En esta metodología es muy
necesario gestionar activamente para anticiparse y reajustar las desviaciones que
puedan producirse por la evolución del mercado.

En ambas metodologías de casamiento el riesgo de crédito se controla con un ajuste

de los flujos de cobro en función de la calificación crediticia de las inversiones y con
una calificación crediticia mínima para las mismas.
32
Resto de carteras: Disposición transitoria 2ª y artículo 33.1.c)

Por lo que se respecta a la Disposición transitoria 2ª, las normas que se contienen en el
ROSSP suponían una modificación del régimen anterior principalmente en dos aspectos
esenciales, las tablas de mortalidad, por un lado, y el tipo de interés utilizado para el
descuento de la provisión por otro. Por ello y para poder facilitar la transición se fijó el
régimen previsto en la transitoria segunda para compromisos asumidos con anterioridad a
la entrada en vigor del ROSSP (1 de enero de 1999). Para estos contratos con carácter
general se continuará aplicando en el cálculo de la provisión el mismo tipo de interés
utiliza para el cálculo de la prima. Como requisito es necesario asignar inversiones a esta
cartera, debiendo mantenerse el criterio de asignación salvo autorización expresa del
Ministerio de Economía, Industria y Competitividad, si el tipo aplicable resulta superior al
que se debería utilizar con respecto al 33.1 del mismo ROSSP con la exigencia de que el
rendimiento de las inversiones afectos a estos compromisos anteriores debe ser superior
al tipo de interés de cálculo de la provisión matemática.

Por lo que se refiere a la cartera del artículo 33.1 c) en ella se incluyen los seguros en los
que el tipo de interés garantizado haya sido fijado para un periodo no superior al año, y la
provisión matemática se calculará al tipo de interés garantizado en cada periodo.

1.2.4. DISPOSICIÓN ADICIONAL QUINTA DEL REAL DECRETO 1060/2015.

La disposición adicional quinta del RD-OSSEAR además de dejar en vigor los artículos
correspondientes del ROOSP relativos a las provisiones para valorar las provisiones técnicas
introduce la posibilidad de transitar en el tipo de descuento utilizado en el cálculo de la
Provisión Matemática. En concreto, para los contratos suscritos con anterioridad al 1/1/2016 se
permitirá transitar desde el tipo de descuento publicado por la DGSFP (los tipos de los artículo
33.1.a).1º, 33.1.b).1º, 33.1.a).2º y 33.1.b).2º) hacia la curva libre de riesgo, que incluirá el ajuste
por volatilidad en el caso de que a efectos de solvencia la entidad lo esté aplicando.

33
La regulación contenida en el apartado 2 de la Disposición adicional quinta de
RDOSSEAR (DA 5ª):

- Se trata de una regulación eminentemente contable.

- Se aplica por tanto a las entidades del régimen general y al régimen especial de
solvencia

- Afecta a la determinación del pasivo contable de seguros (PPTT de vida y decesos) y

por tanto a la cuenta de PYG.

- Se centra principalmente en la hipótesis de tipo de interés en la valoración contable de

las provisiones técnicas, no cambiando el resto de hipótesis ni su metodología de
cálculo.

Los objetivos de la Disposición adicional quinta son:

- Fomentar la aproximación del marco contable al de solvencia en lo relativo a los tipos

de interés aplicables (dotaciones adicionales).

- Voluntariedad de la adaptación (derecho a optar).

Y las consecuencias de su aplicación:

- Derecho a transitar compatible con ajuste nulo en las provisiones técnicas por el
tránsito.

- Financiación en 10 años máximo.

- No vuelta atrás y extinción del derecho.

La DGSFP emitió la Guía técnica 2/2016 cuya finalidad es hacer públicos los criterios que
la DGSFP utilizará para la supervisión de la DA 5ª (artículo 111(2) LOSSEAR).

El tratamiento, según la cartera de origen, será el siguiente:

34
Carteras de los artículos 33.1.a).1ª y 33.1.b).1ª

Para los contratos suscritos con posterioridad al 31/12/2015, la entidad deberá aplicar la
curva libre de riesgo, ajustada por volatilidad en caso de que la entidad utilizara dicho
ajuste a efectos de solvencia.

Para los contratos suscritos con anterioridad al 1/1/2016, la entidad podrá continuar
aplicando el tipo del 33.1.a).1ª o 33.1.b).1ª, según corresponda, u optar por transitar en un
plazo máximo de 10 años. La entidad podrá acogerse a esta transitoria en cualquier
momento entre el 1/1/2016 y el 31/12/2025, fecha en la que todas las entidades deberán
haber completado el tránsito.

A modo de resumen, la transitoria, detallada en la Guía Técnica 2/2016 disponible en la

página web de la DGSFP, consiste en una transición lineal entre el tipo de descuento
publicado por la DGSFP a 31/12/2015, el 1,91%, y el tipo único equivalente al descuento
mediante la curva libre de riesgo, más ajuste por volatilidad en su caso, del ejercicio
actual. Es decir, que el tipo de origen de tránsito, el publicado por la DGSFP, se mantiene
constante (1,91%), mientras que le tipo de destino, el equivalente a la curva libre de
riesgo, se recalcula anualmente.

35
Carteras de los artículos 33.1.a).2ª y 33.1.b).2ª

Para los contratos suscritos con posterioridad al 31/12/2015, la entidad deberá continuar
aplicando lo dispuesto en dichos artículos. Si bien, en el caso de que la duración del
pasivo fuera superior a la del activo, el descuento de los flujos cuyo vencimiento sea
superior a la duración del pasivo no se realizará al tipo del 33.1.a).1º (o 33.1.b).2º en su
caso), sino que se aplicará la curva libre de riesgo, ajustada por volatilidad en caso de que
la entidad utilizara dicho ajuste a efectos de solvencia.

Para los contratos suscritos con anterioridad al 1/1/2016, la entidad podrá continuar
aplicando el tipo del 33.1.a).2ª o 33.1.b).2ª, según corresponda, u optar por transitar en un
plazo máximo de 10 años. Este tránsito afectará únicamente al descuento de los flujos
que en la normativa actual se realizaban de acuerdo al tipo del 33.1.a).1º o 33.1.b).2º en
su caso. Por lo demás, la transitoria se aplicará en los mismos términos que los descritos
para el artículo 33.1.a).1ª y 33.a.b).1ª.

Cartera del artículo 33.2

Para los contratos suscritos con posterioridad al 31/12/2015, la entidad podrá continuar
aplicando la inmunización por flujos o duraciones, si bien el tipo de reinversión descrito en
dicha normativa será en todo caso el que se derive de la curva libre de riesgo, incluyendo
el ajuste por volatilidad en caso de que la entidad lo aplicara a efectos de solvencia.

Para los contratos suscritos con anterioridad al 1/1/2016, la entidad continuará aplicando
el cálculo descrito en el artículo 33.2 sin ninguna modificación.

36
Resto de carteras: Disposición transitoria 2ª y artículo 33.1.c)

No se introducen cambios, por lo que independientemente de la fecha de suscripción, la

entidad podrá continuar aplicando lo dispuesto en dichos artículos en los mismos términos
que hasta la entrada en vigor del nuevo régimen. Cabe recordar que los contratos de
nueva producción en ningún caso son susceptibles de descontarse en los términos de la
Disposición transitoria 2ª del ROSSP.

En definitiva, para determinar el tipo de interés a utilizar en aplicación del régimen

transitorio de tipos de interés recogido en la disposición adicional quinta de RDOSSEAR
se utilizarán los siguientes tipos:

i. Los tipos de interés usados hasta 31-12-2015 de acuerdo con los apartados 1.a.1º y
1.b.1º del artículo 33 del ROSSP (Tipo ROSSP),

ii. Los tipos de interés efectivos citados en el apartado a-2º) de la resolución de la

DGSFP de 15 de enero de 2016 (i.e. tipo efectivo único equivalente a aplicar la
estructura temporal pertinente de tipos de interés sin riesgo publicada por EIOPA
para la fecha de cálculo de la provisión) (Tipo equivalente curva libre de riesgo).
En este punto se tendrán en cuenta los tipos de interés efectivos separados al
menos para cada una de las tres carteras 33.1.a.1º, 33.1.a.2º y decesos.*

iii. Los tipos de interés efectivos anuales transitorios (Tipo ajustado), resultado de
considerar los tipos de interés citados en el guión i), y restar con su signo y en la
parte que corresponda (según el ritmo de transición), la diferencia entre:

a) el tipo de interés correspondiente de los citados en el guión i), menos

b) el tipo de interés correspondiente de los citados en el guión ii)

Si no hubieran sido necesarias dotaciones adicionales desde 31-12-2015, se

utilizará el tipo de interés publicado por la DGSFP con referencia a 31 de diciembre
de 2015 (1,91%) (o el aplicable en la citada fecha a los seguros del artículo 33.1.b.1º
del ROSSP) (Tipo ROSSP).

37
iv. El tipo de interés garantizado del compromiso (Tipo garantizado).

La transitoria de la disposición adicional quinta se configura como una transitoria de

tipos por la Resolución de la DGSFP del 15 de enero de 2016 de la DGSFP,
realizándose la determinación del tipo de la siguiente forma:

- Las PPTT contables después de la transitoria se obtienen una vez conocido el

tipo de interés efectivo anual transitorio.

- En todo caso se aplica lo previsto en los artículos 33.3, 36.1 y en el penúltimo

párrafo del artículo 33.1 del ROSSP:

o Se deberá evaluar si procede dotar provisión matemática complementaria

por insuficiencia de rentabilidad, conforme a la asignación de inversiones
consignada en el libro registro de inversiones del artículo 96.1. e) del
RDOSSEAR.

o El contraste de la rentabilidad real se realizará de conformidad a la

instrucción de inspección 9/2009 (por carteras) aplicándose también y de
forma separada a la cartera de decesos.

38
El recálculo del tipo de interés transitorio respetará lo siguiente:

- Frecuencia: Al menos cada cierre de ejercicio económico.

- Cartera de referencia: Se tomarán las pólizas subsistentes de las acogidas

inicialmente a la medida transitoria, con las condiciones que tengan en cada fecha de
actualización.

- Tipo de interés del ROSSP (Tipo ROSSP):

o Regla general el correspondiente para el cálculo a 31/12/2015 publicado por la

DGSFP (1,91%).

o Excepción: lo establecido en el apartado 1.1.7. de la Guía Técnica para el caso de

incorporación a la medida transitoria con posterioridad a 1 de enero de 2016.

Se permite la incorporación posterior a la transitoria, es decir después del 1 de enero de

2016. Para ello se busca el trato equitativo entre entidades que opten a la entrada en
vigor o en un momento posterior (TI de partida, periodo transitorio y ritmo de financiación).

Las entidades pueden optar por utilizar el derecho transitorio en cualquiera de los años
anteriores debiendo acabar a más tardar el 31 de diciembre de 2025:

1. Para el cálculo de la dotación adicional se tomará el menor de los dos siguientes tipos,
ya que las provisiones técnicas al inicio del periodo de transición no podrán ser
inferiores a las que se hubieran obtenido en caso de haberse adaptado desde la

39
 entrada en vigor de este régimen:

- El publicado por la DGSFP para el artículo 33.1.a.1º correspondiente al ejercicio

anterior al momento en el que la entidad decida aplicar dicho régimen transitorio

- El que hubiera utilizado la entidad de haber aplicado la medida transitoria por

décimas partes desde 31 de diciembre de 2015.

2. El ritmo mínimo de adaptación se obtendrá dividiendo 100% entre el número de años

restantes hasta 31 de diciembre de 2025.

También se permite cambiar el ritmo de adaptación siempre que se den los siguientes
requisitos simultáneamente:

- se respete el mínimo lineal impuesto por la disposición adicional quinta (2) del
RDOSSEAR medido en términos acumulados desde 1-1-2016;

- no descienda de un ejercicio a otro el porcentaje de transición ya alcanzado.

- los cambios se apliquen a todos los contratos de vida y/o decesos en su caso.

Así por ejemplo si una aseguradora adoptó voluntariamente un ritmo de transición del 30
por ciento desde 1 de enero de 2016 y al inicio del tercer año (2018) desea minorar en
todo lo posible dicho ritmo. Podrá mantener un porcentaje de transición del 60 por ciento
(sin reducir dicho porcentaje), hasta el 31-12-2021 y los porcentajes de transición serán al
menos del 70, 80, 90 y 100 por ciento respectivamente para los cierres de los ejercicios
2022 a 2025.

40
Por último, el derecho a transitar se extingue: si

- no resultan necesarias dotaciones adicionales de la provisión y

- se han efectuado dotaciones adicionales a la provisión en un momento anterior.

Desde el momento de la extinción del derecho a transitar, el cálculo de las provisiones

técnicas aplicará las estructuras temporales pertinentes de tipos de interés sin riesgo
incluyendo el ajuste por volatilidad (cuando la entidad también aplique dicho ajuste para la
valoración de las provisiones técnicas a efectos de solvencia).

1.2.5. COMPARATIVA CON EL RÉGIMEN ESPECIAL DE SOLVENCIA (RES)

Los pasivos de las entidades aseguradoras sujetas al RES, a efectos de determinar los
FFPP, se valorarán por las reglas generales de SII salvo el caso de las Provisiones Técnicas.

Las provisiones técnicas a considerar son las siguientes:

a) De primas

b) De seguros de vida.

c) De participación en beneficios y para extornos.

d) De siniestros pendientes.

e) Del seguro de decesos.

f) Del seguro de enfermedad.

g) De desviaciones en las operaciones de capitalización por sorteo.

Las provisiones técnicas se valoran como en SI (régimen contable actual) con las siguientes
especialidades:

a) De primas:

41
 • Engloba la Provisión de Primas No Consumidas y la Provisión de Riesgos en
Curso. Por ese motivo, será objeto de ajuste en caso de insuficiencia de prima con
respecto a gastos y siniestros futuros.

• Se requerirá informe actuarial a la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones (DGSFP) si durante dos ejercicios es necesario el ajuste, identificando
las causas, las medidas adoptadas y el plazo para que surtan efecto.

• La base de cálculo son las primas de tarifa devengadas en el ejercicio deducido el

recargo para gastos de adquisición (es decir, la prima de inventario). Sin embargo,
en el régimen contable actual la base es la prima de tarifa íntegra.

b) De siniestros pendientes de declaración:

• Se calcula como el 15% de la provisión de siniestros pendientes de liquidación o

pago, existiendo diferentes posibilidades en el régimen contable actual.

c) De seguros de vida:

• La base de cálculo de la provisión matemática será la prima de tarifa devengada en

el ejercicio, mientras que en el régimen contable actual es la prima de inventario.

• Para el descuento se utilizará la estructura temporal pertinente de tipos de interés

sin riesgo, prevista en el artículo 54, incluyendo, en su caso, el componente relativo
al ajuste por casamiento y al ajuste por volatilidad previstos en los artículos 55 y 57
de RDOSSEAR.

42
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