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Análisis de la aplicación de la NIIF 9 correspondiente a instrumentos financieros en dos

empresas del sector de alimentos en Colombia.

Yuleidys Rojano Rodríguez

Elizabeth Martínez Lozano

Universidad Cooperativa de Colombia

Facultad de Contaduría Pública
Opción de Grado – Seminario de profundización
Certificación Internacional en NIIF Plenas
Bogotá D.C.
2022
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Análisis de la aplicación de la NIIF 9 correspondiente a instrumentos financieros en dos

empresas del sector de alimentos en Colombia.

Yuleidys Rojano Rodríguez

Elizabeth Martínez Lozano

Docente
Deisy Nohemí Sánchez Villamil

Universidad Cooperativa de Colombia

Facultad de Contaduría Pública
Opción de Grado – Seminario de profundización
Certificación Internacional en NIIF Plenas
Bogotá D.C.
2022
 3

Tabla de Contenido
1. Resumen 4
2. Abstract 5
3. Introducción 6
4. Planteamiento del Problema 7
5. Objetivos 9
Objetivo General 9
Objetivos Específicos 9
6. Marco referencial 9
6.1 Marco teórico 9
6.1.1 Alcance 10
6.1.2 Reconocimiento y baja en cuentas 10
6.1.3 Clasificación de activos financieros. 11
6.1.4 Clasificación de pasivos financieros 11
6.1.6 Medición inicial 11
6.1.7 Medición posterior de pasivos financieros 11
6.2 Marco Normativo 12
6.2.1 NIC 32 12
6.2.3 NIC 39 12
7. Metodología de la investigación 13
7.1 Enfoque de la investigación 13
7.3 Técnica de información 13
7.4 Fuentes de información 13
7.4.1 Fuentes primarias 13
7.4.2 Fuentes secundarias 13
8. Descripción Empresas 14
8.1.1 Descripción grupo Nutresa 14
8.1.2 Alpina Productos Alimenticios S.A 14
9. Descripción, análisis y aplicación de la NIIF seleccionada en la empresa de estudio 16
9.1.1 Aplicación de la NIIF 9 Grupo Nutresa 16
9.1.2 Aplicación de la NIIF 9 Grupo Alpina Instrumentos Financieros 17
10. Contraste de la norma con las empresas 18
10.1 Contraste de la aplicación NIIF 9 en Alpina 23
 4

10.2 Contraste de la aplicación NIIF 9 Nutresa 24

11. Conclusiones 26
Bibliografía 28

1. Resumen

El presente trabajo se realizó como análisis entre la normativa vigente NIIF 9 de Instrumentos

Financieros en contraste con la aplicación realizada en las empresas Nutresa S.A y Productos

Alimenticios Alpina S.A, con el fin de verificar la interpretación y aplicación que hacen estas

empresas, basados en las consultas de los estados financieros comparativos del año 2019 y 2020,

notas a los estados financieros y políticas contables, así como los reportes anuales e informes de

gestión para analizar la interpretación de la NIIF en las organizaciones.

Adicionalmente, se pretende con este documento evidenciar la relación que tiene la NIIF 9 en

las dos entidades e identificar cómo es su aplicación con la normatividad actual vigente, así como

profundizar en cómo hace el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos financieros, e

identificar sus derivados financieros y mediciones. Por otra parte, el manejo del dete rioro para

hacer un paralelo al contexto de la norma que emite el (IASB-International Accounting Standards

Board).

Por otra parte, se revisarán los efectos que generó la adopción de la NIIF 9 dentro de estas dos

organizaciones que pertenecen al grupo 1 de las NIIF y el impacto que representó su adopción.

Palabras claves: NIIF 9, Instrumentos financieros, normativa, Alpina, Nutresa.

 5

2. Abstract

The present work was carried out as an analysis between the current IFRS 9 regulations on

Financial Instruments in contrast to the application carried out in the company’s Nutresa S.A and

Products Alimentarius Alpina S.A, in order to verify the interpretation and application made by

these companies, based on the Consultations of the comparative financial statements for the year

2019 and 2020, notes to the financial statements and accounting policies, as well as the annual

reports and management reports to analyze the interpretation of the IFRS in organizations.

Additionally, this document is intended to evidence the relationship that IFRS 9 has in the two

entities and identify how it is applied with the current regulations in force, as well as delve into

how they make the initial and subsequent recognition of financial instruments and identify their

derivatives. financials and measurements. On the other hand, the management of impairment to

make a parallel to the context of the standard issued by the (IASB-International Accounting

Standards Board).

On the other hand, the effects generated by the adoption of IFRS 9 within these two

organizations that belong to group 1 of the IFRS and the impact that its adoption represented will

be reviewed.

Keywords: NIIF 9, Financial instruments, regulations, Alpina, Nutresa.

 6

3. Introducción

El presente trabajo tiene como objetivo identificar la aplicación de la NIIF 9

correspondiente a Instrumentos Financieros en dos empresas colombianas del sector de alimentos,

específicamente en las empresas: en las Empresas Alpina y Nutresa

Con relación a lo anteriormente expuesto, se llevará a cabo un Investigación comparativa

de cómo llevan a cabo la aplicación de los instrumentos financieros con la implementación de la

NIIF 9 en estas dos empresas, en el periodo contable del 2020, basados en la información

recopilada, (estados e instrumentos financieros objeto de estudio).

Por otra parte, se realizará un estudio de los informes del tema de investigación, así como

de las diversas fuentes que permitan contextualizar los temas claves de esta esta investigación y se

realizará una indagación en los estados financieros del período indicado, con el fin de identificar

las principales diferencias que se presentaron.

 7

4. Planteamiento del Problema

La carencia de una adecuada aplicación de las Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF) en las organizaciones de acuerdo con Nova y Duque (2015) dificulta que estas

incursionen en un mercado globalizado que día a día se vuelve más competitivo; así mismo impide

la incorporación de un lenguaje común que permita y facilite la comprensión de la información

contable y financiera la cual brinda apoyo en la toma de decisiones de los inversionistas y de la

empresa en general.

Esta normatividad fue diseñada para los diferentes grupos de empresas existentes teniendo en

cuenta su tamaño organizacional, dentro de la clasificación: grandes empresas (que deben aplicar

NIIF plenas), pequeñas y medianas empresas (que deben aplicar NIIF para Pymes) y

microempresas (que deben aplicar NIIF para pymes con algunas modificaciones), esto es

ocasionado en gran medida porque existen diferentes tipos de información que manejan y

divulgan.

Para comprender dicha situación desde la postura de Valle (2014) quien menciona que dentro

del mundo de las NIIF existe una esfera de interpretación de los aspectos contables desde donde

se relacionan la interpretación propia de IASB sobre los pronunciamientos y la interpretación que

hacen dichos agentes acerca de dichos pronunciamiento.

Teniendo en cuenta lo anterior, es importante también establecer la forma en que las empresas

objeto de estudio aplican e interpretan las NIIF de acuerdo con el conocimiento o criterio

profesional que debe estar relacionado, dado que esto conlleva a las organizaciones a no tener

similitud en su aplicación; asimismo las normas no son lo suficientemente claras y generan en las

empresas vacíos que conducen por una parte a la omisión y a su vez afectan de forma negativa a

las organizaciones en los proceso que se llevan a cabo.

 8

Por otra parte, teniendo en cuenta el postulado que hacen Luna y Muñoz (2011) quienes

manifiestan que es necesario además resaltar que la terminología también se convierte en cuenta

razón, pues se requiere para la definición de diferentes conceptos que no implican diferencias

semánticas debido a su estrecha relación.

Es importante analizar si las empresas objeto de estudio cumplen a cabalidad la normativa

contable, con el objetivo de establecer un mismo lenguaje y control dentro de las mismas, así

mismo se debe hacer el contraste con la normativa vigente, con la intención de verificar qué tanto

se ha avanzado en la unificación con las normas ya existentes, la NIIF 9, es en donde se establecen

los requerimientos para el reconocimiento y medición de los activos y pas ivos financieros,

información que permite a los usuarios la toma de decisiones.

Por lo referenciado anteriormente, el problema de investigación objeto del presente trabajo,

está basado acorde con la información obtenida de dos empresas para comparar si se genera

diferencia en la aplicación e interpretación de la NIIF 9; en la Empresa Alpina Productos

Alimenticios S.A y Grupo Nutresa S.A, con el fin de analizar si se está aplicando la NIIF de

acuerdo con los parámetros normativos de Colombia.

Entonces, es necesario analizar y contrastar la aplicación de las NIIF en las empresas

colombianas, especialmente con relación a la NIIF 9 correspondiente a los instrumentos

financieros. De acuerdo con lo anterior, la pregunta de investigación que enmarca este trabajo de

investigación es: ¿De qué manera las empresas en Colombia del sector de alimentos aplican la

NIIF 9 correspondiente a instrumentos financieros?

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5. Objetivos

Objetivo General

Analizar la aplicación de las NIIF 9 correspondiente a los instrumentos financieros en dos

empresas del sector de alimentos, específicamente la Empresa Alpina Productos Alimenticios S.A

y Grupo Nutresa S.A frente a la normativa contable actual vigente.

Objetivos Específicos

1. Sintetizar el marco normativo contable actual vigente de las Normas Internacionales

de Información Financiera, especialmente la NIIF 9 correspondiente a instrumentos

financieros en Colombia.

2. Describir la aplicación de la NIIF 9 correspondiente a instrumentos financieros en las

empresas objeto de estudio bajo su información contable a diciembre de 2020.

3. Contrastar la aplicación de la NIIF 9 correspondiente a instrumentos financieros en las

empresas objeto de estudio bajo su información contable a diciembre de 2020.

6. Marco referencial

6.1 Marco teórico

Normas Internacionales de Información Financiera, de acuerdo con Economipedia (s. f), las

normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), cuyas siglas en inglés son IFRS

(International Financial Reporting Standards) establecen principios contables y estándares

técnicos establecidos por la IASB (International Accounting Standards Board) en donde el objetivo

está relacionado con concertar la normativa contable en el nivel internacional.

Sus principales objetivos de acuerdo con Economipedia (s. f) son:

 10

● Lenguaje contable y financiero

● Presentar entre diferentes países estados financieros comparables y transparentes.

● Facilitar la expansión a nivel internacional, puesto que la normativa de otros países, que

tradicionalmente ha sido una barrera que es similar a la del país de origen.

Teniendo en cuenta el objetivo del presente trabajo de investigación se citan los aspectos

más relevantes de la NIIF 9 establecidas en las Normas Internacionales de Información Financiera

de IFRS Foundation (2014) en donde se establecen “principios para la información financiera

sobre activos financieros y pasivos financieros, de forma que presente n información útil y

relevante para los usuarios de estados financieros con relación a la evaluación de importes,

calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo” (NIIF 9, 2014, pág. 2) con miras hacia el

futuro de la entidad.

6.1.1 Alcance

Bajo la NIIF, Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) por IFRS

Foundation (2014) titulada NIIF 9 se identificará si las entidades cuentan con instrumentos

financieros en participación en subsidiarias, negocios conjuntos o asociadas, teniendo en cuenta

las excepciones y los requerimientos.

6.1.2 Reconocimiento y baja en cuentas

Basados en los estados financieros del año se podrá identificar, de acuerdo con IFRS

Foundation (2014) en Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) 9, por supuesto

bajo las políticas contables y/o notas a los estados financieros actuales si las dos entidades

reconocen los instrumentos financieros a través de cláusulas contractuales, y a su vez identificar

las razones o situaciones por las cuales da de baja en cuentas.

 11

6.1.3 Clasificación de activos financieros.

Se establecerá la clasificación de acuerdo con IFRS Foundation (2014) Normas

Internacionales de Información Financiera (IFRS) 9, en cuanto a si las entidades clasifican a costo

amortizado o a valor razonable, y también frente al efecto en el ORI, con la finalidad de establecer

si se obtienen flujos de efectivos contractuales o si son determinados con relación al precio del

mercado.

6.1.4 Clasificación de pasivos financieros

Se identificará acorde con IFRS Foundation (2014), si las entidades clasifican los pasivos

financieros a costo amortizado o a valor razonable, cuyos pasivos incluyen derivados, contratos de

garantía financiera etc., así como la identificación de baja en cuentas con relación a Norma

Internacional de Información Financiera 9.

6.1.6 Medición inicial

En el desarrollo del contraste se establecerá de acuerdo con IFRS Foundation (2014), la

medición inicial que utiliza cada una de las entidades tanto para el activo como para el pasivo

financiero, o en el caso que “un activo financiero o un pasivo financiero que no se contabilice al

valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente

atribuibles a la adquisición o emisión del activo financiero o del pasivo financiero” como se

menciona en la NIIF 9 (NIIF 9, 2014, pág. 13).

6.1.7 Medición posterior de pasivos financieros

En este apartado se identificará si las entidades aplican los requerimientos de contabilidad

de coberturas establecidos, tipos de cobertura y si con medidas a valor razonable en el caso de las

coberturas de cartera de riesgo de tasa de interés. (Financieros Normas Internacionales de

Información Financiera (IFRS), 2014), Norma Internacional de Información Financiera 9.

 12

6.2 Marco Normativo

6.2.1 NIC 32

“El objetivo de esta norma es establecer principios para presentar los instrumentos

financieros, como lo son pasivos o patrimonio”, y de esta forma equilibrar activos y pasivos

financieros. Para la aplicación de la norma se deben tener en cuenta la “clasificación de los

instrumentos financieros a partir del emisor, con relación a activos y pasivos financieros e

instrumentos de patrimonio”. También, es importante tener en cuenta la clasificación de intereses,

dividendos, pero además lo que corresponde a pérdidas y ganancias relacionados. En

circunstancias que obligan a la compensación de activos y pasivos financieros (IASB, 1995 , pág.

5).

6.2.3 NIC 39

La NIIF 39 hace su apertura en abril de 2001, en donde el Consejo de Normas

Internacionales de Contabilidad hace su emisión, norma la cual fue reemplazada por la NIIF 9 de

instrumentos financieros, esta medida se toma debido a que la interpretación no era de fácil

entendimiento, se retomó principalmente el reconocimiento y medición de activos y pasivos

financieros. La norma trabaja tres apartados fundamentales; la “clasificación y medición de los

activos y pasivos financieros, la metodología del deterioro de valor y la contabilidad de

coberturas”, generando asimismo cambios menores sin impacto significativos. También, para

este caso tuvo en cuenta el apartado de baja en cuentas, en donde se considera mantener los

requerimientos actuales de la NIC 39, y se finaliza con las mejoras hechas en los requerimientos

de información a develar. (IASB, 2014, pág. 16)

 13

7. Metodología de la investigación

7.1 Enfoque de la investigación

El enfoque de investigación a utilizar es cualitativo, es decir, “se entiende por investigación

cualitativa aquella que se basa en la obtención de datos en principio no cuantificables, basados en

la observación” (Castillero Mimenza, 2020, pág. 1)

Este enfoque permite realizar el análisis de los criterios que han implementad o las empresas

abordadas para esta investigación de acuerdo con su interpretación.

7.3 Técnica de información

Para este trabajo se efectuará la recolección de datos relevantes que contribuyan al

desarrollo de la investigación, mediante el análisis de los estados financieros y demás información

suministrada en las páginas de cada empresa.

7.4 Fuentes de información

7.4.1 Fuentes primarias

Como fuente primaria para la obtención de la información se utilizará la observación

basado con la propuesta que hace Baena Paz (2017), aplicando los conocimientos obtenidos de

cómo se aplican las normas y cómo estas empresas las han aplicado.

7.4.2 Fuentes secundarias

Durante la investigación se determina la necesidad de acudir a información documental,

entre ellos:

● Estados Financieros Consolidados con corte a 31 de diciembre de 2020 y 2021.

● Normas Internacionales de Información Financiera, incluyendo el marco conceptual.

 14

● Informes de gestión emitidos por la compañía objeto de estudio.

● Niif 9 Instrumentos Financieros.

8. Descripción Empresas

8.1.1 Descripción grupo Nutresa

“El grupo Nutresa nace a comienzos del siglo XX, inicia siendo la empresa Compañía

Nacional de Chocolates Cruz Roja y con el tiempo se convierte en Compañía Nacional de

Chocolates S.A” con gran reconocimiento, sin embargo, en un periodo de tiempo adicional se

convierte en lo que es hoy se conoce como Grupo Nutresa. En 1933 Nutresa adquiere también

acciones de la fábrica de Galletas Noel y posteriormente para 1958 crea la marca de Colcaf e.

(Grupo Nutresa, 2020, pág. 1)

Para el año 1961 la Compañía Nacional de Chocolates S.A ya empieza a cotizar en la bolsa

de Medellín, luego en 2002 con la adquisición de Rica Rondo Industrial de Alimentos S.A empieza

a incursionar en el mundo cárnico. En 2011 Compañía Nacional de Chocolates empieza a ser parte

del Down Jones Sustainability índex. (Grupo Nutresa, 2020)

Grupo Nutresa hoy, es una empresa en Colombia que oferta productos como; Cárnicos,

Helados Galletas, Cafés, Tresmontes Lucchetti -TMLUC-, Chocolates, Alimentos al Consumidor

y Pastas. Nutresa cuenta con más de 47 plantas de producción y se encuentra en más de 14 países,

cotiza además en la bolsa con 460.123.458 acciones en circulación. (Grupo Nutresa, 2020)

8.1.2 Alpina Productos Alimenticios S.A

En el año 1945 fue creada la empresa Alpina por los señores Walter Göggel y Max

Banzinger, ellos iniciaron en unas bodegas en Sopó, Cundinamarca, para ello iniciaron recogiendo

leche en cantinas en las haciendas vecinas, compraban botellas de leche y elaboraban manualmente
 15

los quesos parmesano y mantequilla. Göggel y Max Banzinger se encargaban de dirigir la

producción y posterior comercialización y distribución de los productos que elaboraban. Con el

tiempo lograron obtener un préstamo bancario que les permitió comprar el terreno donde funcionó

la primera planta industrial para la expansión de diferentes productos derivados de la leche (El

espectador, 2015).

En los años 70 la empresa lanzó al mercado nuevos productos, entre ellos el arequipe y la

gelatina Boggy, dichos productos son de los preferidos por los consumidores y que a nivel de

portafolio de la compañía ha generado un alto consumo en los hogares colombianos a nivel

internacional (El espectador, 2015).

Durante los años que la empresa lleva en el mercado ha elaborado seis categorías de

productos y cuenta con más de 600 referencias, vinculando a cerca de 1.370 proveedores y 1.100

ganaderos, hoy tiene presencia en mercados nacionales e internacionales (El espectador, 2015).

Por otra parte, la empresa cuenta con el instituto Alpina (Instituto de Investigación), en este

espacio se trabaja la innovación, pues es el espacio en que se lanzan nuevos conceptos para los

productos y los diferentes procesos de la cadena de valor. También cuenta con su propia fundación

creada en el año 2008, la cual tiene el objetivo de ofrecer mejor seguridad alimentaria a las

poblaciones, principalmente a la niñez. Su objeto social se basa en la compra, importación,

exportación, fabricación y venta de productos alimenticios, así como la explotación de la ganadería

y la agricultura. (El espectador, 2015).

 16

9. Descripción, análisis y aplicación de la NIIF seleccionada en la empresa de estudio

9.1.1 Aplicación de la NIIF 9 Grupo Nutresa

La NIIF 9 fue adoptada por el Grupo Nutresa el 1 de enero de 2018 por Grupo Nutresa S.A.

(2019). De acuerdo con la fecha límite establecida para esta adopción, después de acoger y poner

en funcionamiento esta norma ocasionaron algunos cambios a sus políticas contables que

generaron ajustes a los importes que con anterioridad habían sido reconocidos en sus estados

financieros, si bien desde que la norma salió en 2014 el grupo ha venido haciendo la clasificación

y la medición de los activos y pasivos financieros de acuerdo con lo establecido en la NIIF 9

(Grupo Nutresa, 2018).

Alpina (2020) mantuvo la NIIF 9 de acuerdo con la clasificación y medición que venía

haciendo el grupo, simplificando el modelo de valoración variado y también establece tres clases

de valoración para los activos financieros (Grupo Nutresa, 2018, pág. 17).

● Coste amortizado

● Valor razonable con cambios en otro resultado global

● Valor razonable con cambios en resultados

En cuanto a los pasivos financieros no tuvieron cambios en la clasificación y valoración,

solo en la parte de reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado

global para los pasivos denominados a valor razonable con cambios en resultados (Grupo Nutresa,

2018, pág. 28).

Con el seguimiento y atención que se le dio a lo aprobado por las condiciones transitorias

expuestas en la NIIF 9, el grupo Nutresa “decidió que no reexpresará las cifras comparativas.

Cualquier ajuste a los valores en libros de los activos y pasivos financieros en la fecha de
 17

transición fue reconocido en las ganancias acumuladas de apertura del período actual” El Grupo

Nutresa tomó la decisión de seguir vinculando y articulando los requerimientos de designación de

cobertura de la NIC 39 en la adopción de la NIIF 9 (Grupo Nutresa, 2019, pág. 14).

9.1.2 Aplicación de la NIIF 9 Grupo Alpina Instrumentos Financieros

En las políticas contables y estados financieros de la compañía presentados en, Alpina (2020)

en donde se evidencia la implementación de la NIC 39 para los instrumentos financieros hasta el

año 2015, a partir del año 2016 hace la adopción de la NIIF 9, anticipándose a la fecha de su

implementación, según la norma, siendo ésta el 1 de enero de 2018.

Dentro de las políticas Contables Alpina ha definido en la NIIF 9, la clasificación y medición

para los préstamos y las cuentas por cobrar, los cuales deben ser mantenidas hasta que se

produzcan entradas o salidas de flujos contractuales que correspondan únicamente a pagos de

principal e intereses. Alpina ha revisado las “características de los flujos de efectivo

contractuales y concluyó que cumple los criterios de medición al costo amortizado bajo la NIIF

9” por lo que no fue necesario reclasificar estos instrumentos. Sin embargo, son valorados a

costo amortizado si se mantiene dentro del modelo de negocio. (Alpina, 2020, pág. 19)

Frente al deterioro de los activos financieros, Alpina (2020) debe registrar las pérdidas

crediticias de los títulos de deuda, préstamos o cuentas por cobrar en el tiempo de vida del

activo, donde aplicará un enfoque simplificado y debe registrar dichas pérdidas en todas sus

cuentas por cobrar. Lo anterior se puede establecer bajo una tasa de pérdida crediticia, lo que

puede separar los cambios en el riesgo si ocurre un incumplimiento. En deterioro de “activos

financieros valorados al costo amortizado, la entidad primero evalúa si hay evidencia objetiva

de deterioro, si no existe esta evidencia, el activo se agrupa con otros activos financieros con
 18

características de riesgo crediticio y es evaluado conjuntamente por deterioro” (Alpina, 2020,

pág. 20)

Por otra parte, Alpina daría de baja los activos financieros siempre y cuando se han

transferido sustancialmente los riesgos y beneficios del activo; cuando este ya no tiene derecho

sobre este por ser transferido y ya no recibe flujos de efectivo o ha asumido la obligación de

pagar.

Asimismo, Alpina para “todas las relaciones de coberturas existentes que son clasificadas

como efectivas, ha establecido aplicar como política contable lo establecido en la NIC 39 en lo

concerniente a la contabilidad de coberturas y no migrar a las relaciones de cobertura de la

NIIF 9” (Alpina, 2020, pág. 20).

Para los pasivos financieros, Alpina (2020) los valora a costo amortizado utilizando el

método de interés efectivo, la entidad podrá designar irrevocablemente un pasivo financiero a

valor razonable cuando reduzcas o elimine una inconsistencia de medición; o en un grupo de

activos o pasivos financieros su rendimiento se evalúe sobre la base del valor razonable, de

acuerdo con una gestión de riesgo (Alpina, 2020, pág. 26).

En los instrumentos derivados para el reconocimiento inicial y valoración posterior. Alpina

designa y documenta formalmente la relación de cobertura que se desea aplicar y el objetivo de

gestión del riesgo y la estrategia para aplicar la cobertura. (Alpina, 2020, pág. 20).

10. Contraste de la norma con las empresas

Como complemento a la información anterior, se diseña el siguiente cuadro en donde se detalla de

manera comparativa la aplicación de la NIIF 9 en las dos entidades así:

 19

ALPINA GRUPO NUTRESA

“Se miden a costo
amortizado -si se mantiene Se mide a costo amortizado,
con el objetivo de adquirir para los flujos de efectivo que
flujos contractuales” estén a unas fechas especificas
(Alpina, 2020, pág. 19). usando la tasa de interés
efectiva Grupo Nutresa, 2020).

“El importe en libros de estos

activos se ajusta por cualquier
estimación de pérdida
Valor razonable crediticia esperada reconocida.
Los ingresos por intereses de
activos financieros se incluyen
en intereses e ingresos
Clasificación y similares utilizando el método
medición de la tasa de interés efectiva”
(Grupo Nutresa, 2020, pág. 10)

Se mide a Valor Razonable,

ACTIVOS “Los préstamos y las
“los activos financieros que se
FINANCIEROS cuentas por cobrar son
mantenidas hasta que se mantienen para el cobro de
genera la entrada y salida flujos de efectivo contractuales
de los flujos de efectivo y para vender los activos”
contractuales” (Alpina, Pagos correspondientes de
2020, pág. 19). principal e intereses. (Grupo
Nutresa, 2020)

Pagos que correspondan

únicamente al principal e
intereses.
Aplica el enfoque
simplificado. Es evaluado de manera
prospectiva, se contabiliza al
“El enfoque está basado en
costo las pérdidas crediticias
la determinación de una
esperadas. (Grupo Nutresa, 2020,
tasa crediticia” (Alpina,
Deterioro y pág. 10)
2020, pág. 20).
Bajas
“Registra las pérdidas Y a “valor razonable con
esperadas por el tiempo de cambios en otro resultado
vida del activo en todas las integral y con la exposición
cuentas por cobrar” derivada de los compromisos
(Alpina, 2020, pág. 19). de préstamo y los contratos de
 20

garantía financiera” (Grupo

Nutresa, 2020, pág. 10)
“Reconoce una provisión de
Realiza una estimación de pérdidas para cada fecha de
pérdida presentación” (Grupo Nutresa,
2020, pág. 10)
Activos Financieros
valorados al costo
amortizado- si no hay Medición de pérdidas
evidencia objetiva de crediticias.
deterioro (Alpina, 2020,
pág. 20).
“Si hay evidencia objetiva “Una cantidad imparcial y
de una pérdida por ponderada de probabilidad que
deterioro, el importe se se determina mediante la
mide entre la diferencia en evaluación de un rango de
libros” (Alpina, 2020, pág. posibles resultados” (Grupo
23). Nutresa, 2020, pág. 10)
“El valor en libros del
activo se reduce mediante
uso de la cuenta de
provisión y el monto de la El valor de dinero en el tiempo
pérdida se reconoce en el
periodo” (Alpina, 2020,
pág. 19).
“Información razonable y
respaldada disponible sin
“Las pérdidas por incurrir en costos o esfuerzos
deterioro de activos
indebidos en la fecha de
financieros medidas al
valor razonable. Se presentación acerca de hechos
reconocen en el resultado pasados, condiciones
del período” (Alpina, actuales y previsiones de
2020, pág. 22). condiciones económicas
futuras” (Grupo Nutresa, 2020,
pág. 10).
Un activo financiero Un activo financiero es dado
medido al valor razonable de baja cuando se vende,
es dado de baja cuando: los transfiere, expira o el Grupo
derechos a recibir flujos de Nutresa pierde control sobre
efectivo han vencido los flujos de efectivo (Grupo
(Alpina, 2020, pág. 23). Nutresa, 2020).
Reconocimiento “Se valora a costo “Se miden posteriormente a
PASIVOS inicial y amortizado usando el costo amortizado, usando la
FINANCIEROS medición método de interés efectivo” tasa de interés efectiva”
posterior (Alpina, 2020, pág. 22). (Grupo Nutresa, 2020, pag.10)
 21

Se incluyen los “saldos con

“Se valora a valor
razonable cuando se proveedores y cuentas por
obtiene información pagar, obligaciones financieras,
relevante” (Alpina, 2020, y otros pasivos financieros
pág. 22). derivados” (Grupo Nutresa,
2020, pag.10)
“Se miden al costo
Deudas y
amortizado, utilizando el
préstamos que
método de tasa de interés
devengan
efectiva” (Alpina, 2020,
interés
pág. 24).
“Se calcula tomando en
cuenta cualquier descuento
o prima de adquisición que
sea parte de la tasa de
interés efectiva” (Alpina, Se da de baja cuando la
Baja de
2020, pág. 22). obligación se cumple, se expire
pasivos
“Se da de baja cuando la o cancele. (Grupo Nutresa,
financieros
obligación 2020)
correspondiente se haya
pagado, cancelado o
vencido” (Alpina, 2020,
pág. 22).

“Cuando un pasivo
financiero existente es
reemplazado por otro
pasivo proveniente del
mismo” (Alpina, 2020,
pág. 23).

Instrumentos
Derivados
Utiliza “Forwards
/Delivery y Non Delivery Cuentan con “derivados de
de compra de dólares y cobertura para cubrir los
euros para la cobertura de cambios en el valor razonable
flujos de efectivo” (Alpina, de activos y pasivos
2020, pág. 23). reconocidos o que son de
compromiso” (Grupo Nutresa,
2020, pág. 10)
“Cualquier pérdida o
ganancia procedente de
 22

cambios en el valor
razonable se reconoce
como pérdida o ganancia
excepto la cobertura del
flujo de efectivo” (Alpina,
2020, pág. 23).

Cobertura al valor
Tienen “contratos, swap,
razonable contabilizadas al
forward, opciones y futuros de
valor a costo amortizado,
commodities de uso propio”,
se debe registrar “el estado
para reducir las fluctuaciones
de resultados en el tiempo
en el tipo de cambio y las tasas
restante de la cobertura,
de intereses para las
utilizando el método de
obligaciones extranjeras.
interés efectivo” (Alpina,
(Grupo Nutresa, 2020,)
2020, pág. 23).

“En la Cobertura de Flujo “Según corresponda la

de efectivo la parte eficaz naturaleza del derivado, y se
de la ganancia o pérdida se miden a valor razonable con
reconoce en el ORI y la cambios en el estado de
parte ineficaz en el estado resultados, excepto aquellos
de resultados” (Alpina, que hayan sido designados
2020, pág. 23). como instrumentos de
cobertura” (Grupo Nutresa,
2020, pág. 10)
“El derivado se divide en
una porción corriente o no
Clasificación en
corriente si solamente si se
partidas
puede efectuar la
corrientes y no
corrientes asignación de manera
fiable” (Alpina, 2020, pág.
26).
“El valor razonable de los
instrumentos financieros
que se negocian en El valor razonable “de las
DETERMINACIÓN mercados activos se inversiones con cotización
DE LOS VALORES determina por referencia bursátil se basa en su precio de
RAZONABLES de los precios cotizados en cotización vigente” (Grupo
el mercado, sin deducir los Nutresa, 2020, pág. 10).
costos de transacción”
(Alpina, 2020, pág. 27).
 23

“Para los que no se

negocian en el mercado
“Si el mercado para un
activo el valor razonable se
instrumento financiero no es
determina utilizando
activo o el instrumento no
técnicas de valoración
cotiza en bolsa, la Compañía
apropiadas, como valores
establece su valor razonable
razonables de otros
usando técnicas de valuación”
instrumentos financieros
(Grupo Nutresa, 2020, pág. 10)
que sean similares”
(Alpina, 2020, pág. 27).

“Se reconocen al valor

razonable más los costos
de transacción
ACTIVOS O directamente atribuibles”
PASIVOS
(Alpina, 2020, pág. 27).
FINANCIEROS Se reconocen a valor razonable
CON PARTES
RELACIONADAS “Se miden por su costo
amortizado utilizando el
método de tasa de interés
efectiva” (Alpina, 2020,
pág. 27).
Fuente: Elaboración propia.

10.1 Contraste de la aplicación NIIF 9 en Alpina

Realizando una síntesis los principales instrumentos financieros que posee Alpina, se

componen de la siguiente manera: “Efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, y préstamos

que devengan intereses, donde el objetivo principal según Alpina es proporcionar

financiamiento para las operaciones y ofrecer garantías en respaldo a las operaciones ” (Alpina,

2020, pág. 92).

Por otra parte, y teniendo en cuenta la adopción de la NIIF 9, la entidad no tuvo un cambio

significativo en sus estados financieros, dado la implementación que venía realizando de la NIC

39, donde no se vieron afectados materialmente los estados financieros para llegar a una re -

expresión de éstos. Sin embargo, fue necesario hacer un reconocimiento de una provisión para
 24

“todos los activos financieros medidos a costo amortizado y los valorados a valor razonable con

cambio en otros resultados integrales” (Alpina, 2020, pág. 24).

Asimismo, y de acuerdo con la revisión efectuada a la información, se evidencia que Alpina

adoptó las NIIF conforme a lo previsto en la “ley 1314 de 2009, el decreto reglamentario 2784

de diciembre de 2012 y 3024 de 2013”, la entidad pertenece al grupo 1 y presentó a la

superintendencia financiera el plan de implementación de NIIF en enero de 2013. Si bien es una

entidad perteneciente a este grupo, se ha venido anticipando a la implementación de dichas

normas, por el cumplimiento normativo contable, sin generar traumatismo, así como tampoco ha

incurrido en la utilización de recursos adicionales para su implementación (Alpina, 2020, pág.

88).

Dado lo anterior, podemos establecer que la compañía al pertenecer al grupo 1, aplica las

NIIF plenas, y al estar implementando la NIC 39, los cambios fueron poco relevantes dentro de

la organización, lo cual fue de fácil entendimiento y apropiación para la adopción de dicha NIIF.

Por último, se puede evidenciar que es una entidad que cumple la implementación de la

NIIF 9, además en sus notas y políticas contables son específicas en las explicaciones, lo

que lleva a un entendimiento claro y preciso de su aplicación de esta NIIF en la entidad.

10.2 Contraste de la aplicación NIIF 9 Nutresa

El grupo Nutresa dentro de sus instrumentos financieros maneja dos tipos de instrumentos:

instrumentos de derivados con los cuales el grupo Nutresa incurriendo al endeudamiento en

dólares para “obtener tasas de interés más competitivas en el mercado, y utiliza los derivados

financieros para mitigar el riesgo de la tasa de cambio en estas operaciones e instrumentos

financieros medidos a valor razonable correspondientes a las inversiones de portafolio que son
 25

mantenidas para negociar” corresponden las más significativas a los grupos de inversiones

Suramericana y grupo Argos (Grupo Nutresa, 2019, pág. 27).

Ilustración 1. Composición de los instrumentos financieros Grupo Nutresa.

Nota: Por Grupo [Link] (2019). [Link]

content/uploads/2021/04/[Link]

Teniendo en cuenta los instrumentos financieros que tiene este grupo se reconoce la

necesidad de aplicar NIIF 9 de acuerdo con lo establecido por las normas internacionales, si bien

esta es una empresa del grupo 1 el cual ya venía aplicando la NIC 39 para la base de

reconocimiento y medición de los instrumentos financieros, por lo que la convergencia total a la

normativa vigente no causó gran impacto a todas sus políticas contable.

La adopción de esta NIIF 9 trajo consigo “cambios en las políticas contables del grupo

Nutresa para el reconocimiento y la medición del deterioro de los activos financieros, el cual

generó un impacto al patrimonio a 1 de enero de 2018 al momento de hacer la convergencia

total, por un valor de $5.277” valor compuesto de la siguiente manera (Grupo Nutresa, 2018,

pág. 27).

● Una remedición de provisión de deterioro por ($7.514)

● Un efecto en el impuesto diferido de $2.190

 26

● Y una diferencia en cambio por $47. (Grupo Nutresa, 2018)

11. Conclusiones

Se concluye que las dos entidades manejan de forma apropiada la NIIF 9, presentando pocas

diferencias en su interpretación, si se identificó que al comparar las cifras de los instrumentos

financieros presentan variaciones significativas en sus partidas, da do que una es más fuerte en

inversión en acciones cotizadas y la otra en las cuentas por cobrar.

Por otro lado, se puede visualizar que hay articulación en la interpretación y aplicación de la

norma NIIF 9 dentro de las dos entidades, si bien utilizan terminologías en algunos casos

diferentes, se llega al mismo propósito y/o objetivo.

Asimismo las dos entidades han dado gran importancia a la adopción de las NIIF, en el análisis

se pudo observar que cumplen la normativa, si bien son entidades pertenecientes al grupo 1,

utilizan las NIIF plenas, siguiente al pie de la letra la normativa contable, adicional son empresas

consolidadas que tienen años de trayectoria en el mercado, trabajando articuladamente para brindar

información relevante para sus grupos de interés

Finalmente en Colombia las empresas van adoptando y aplicando las normas internacionales

de acuerdo con lo establecido por el IASB y así poder comparar una empresa con otra con el fin

de analizar si estas interpretan la norma de la misma manera, las normas establecen condiciones a

aplicar para cada entidad de acuerdo con sus condiciones, si bien cada empresa pertenece al mismo

sector se pudo evidenciar que en algunos se aplicaba la norma diferente de acuerdo a la

clasificación del instrumento.

Lista de figuras
 27

Figura 1. Grupo [Link] (2019). Composición de los instrumentos financieros grupo

nutresa. N[Link]

[Link]
 28

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