La Promesa Descentralizada:
DeFi como Motor de
Financiación para PYMES
Tecnológicas en Medellín
• Transformación digital del sistema financiero.
• Surgimiento de Blockchain y las Finanzas Descentralizadas (DeFi).
• Limitaciones del sistema financiero tradicional para la inclusión.
DeFi: Una Fuerza Económica en Expansión
Global
Crecimiento Exponencial Interés en América Latina
El valor total bloqueado (TVL) en DeFi ha Existe un interés creciente y una adopción
crecido de manera vertiginosa, pasando de acelerada de tecnologías financieras
aproximadamente USD 1.000 millones en descentralizadas en la región. La necesidad
2018 a una proyección de USD 160.000 de alternativas financieras impulsa esta
millones en 2025. Esta cifra refleja la tendencia.
confianza en los protocolos
descentralizados.
Liderazgo Regional
Países como Brasil, Argentina y Colombia se están posicionando como líderes en la
experimentación e implementación de soluciones DeFi, aprovechando su ecosistema
tecnológico emergente.
Desafío Crítico: Acceso a Financiación para PYMES en Medellín
Principales Obstáculos Bancarios
Estructura Empresarial Garantías Colaterales Altas
Las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) constituyen el 99.5% del tejido productivo de Medellín y el Valle de Aburrá,
siendo esenciales para el desarrollo económico de la región. (Cabas, 2023)
Informalidad Contable
Barreras de Acceso al Crédito
Procesos y Trámites Extensos
A pesar de su importancia, muchas PYMES, especialmente las tecnológicas, enfrentan dificultades sistémicas para
acceder a la financiación bancaria tradicional.
Los obstáculos del sistema tradicional limitan el potencial de crecimiento de estas empresas, impactando la innovación y la
competitividad.
Nuestra Pregunta Central de Investigación
¿Pueden las DeFi
constituir una mejor
alternativa de financiación
para las PYMES
tecnológicas en Medellín
que la banca tradicional
en 2025?
Esta pregunta guía nuestro estudio comparativo, buscando determinar la viabilidad y las ventajas competitivas de la financiación
descentralizada para este segmento empresarial clave.
Objetivos de la Investigación:
Profundizando en la Alternativa DeFi
El objetivo general es evaluar si las alternativas de las DeFi constituyen una mejor alternativa
de financiamiento para las PYMEs de tecnologia en medellin en comparación con la banca
tradicional para las PYMES tecnológicas de Medellín.
Identificar Factores de Acceso Analizar Mecanismos DeFi
Identificar los factores que dificultan el Caracterizar y analizar las
acceso de las PYMES tecnológicas de características, mecanismos y
Medellín al crédito bancario tradicional condiciones de acceso al
entre 2020 y 2025 financiamiento que ofrecen las
Finanzas Descentralizadas (DeFi)
aplicables al contexto de las PYMES
tecnológicas en Medellín
Comparativa Estratégica
Comparar la eficiencia del
financiamiento DeFi con la del crédito
bancario tradicional en términos de
accesibilidad, costos y tiempos de
aprobación para las PYMES en
Medellín.
Justificación: Aportes
Aporte Teórico Aporte Práctico Visión Prospectiva
Ofrece una visión prospectiva del
Construye un marco analítico para Ofrece herramientas para entender las futuro de las finanzas, donde la
diferenciar el mercado financiero DeFi, blockchain y cómo sirven como digitalización, la automatización y la
tradicional del descentralizado canal de recursos sin intermediarios descentralización podrían transformar
directos. las dinámicas tradicionales del crédito y
la confianza económica.
Justificación: Impacto y Relevancia del Estudio
Novedad Científica Inclusión Financiera y Herramientas Analíticas
Este estudio genera nuevo Digital Explora la tokenización de activos,
crowdfunding y crowdlending
conocimiento empírico y conceptual El análisis contribuye directamente a descentralizado como soluciones
sobre DeFi y su aplicación directa en el las políticas de inclusión financiera, ajustables a las PYMES.
contexto económico y regulatorio de ofreciendo alternativas para un sector
Colombia. empresarial históricamente
desatendido por la banca.
Marco de Referencia: Antecedentes Académicos
La investigación se apoya en literatura clave que define el panorama de las finanzas descentralizadas, sus riesgos, y su potencial inclusivo.
Carapella. (2022)
Enfocan en la transformación del
panorama financiero y los riesgos
inherentes al ecosistema DeFi. Popescu (2022)
Estudia el rol de las DeFi como catalizador
de la inclusión financiera a nivel global.
Harvey. (2021)
Analizan la evolución tecnológica y el
futuro de las finanzas en un entorno
descentralizado.
Mofokeng & Fatima (2022)
Abordan la compleja integración entre las
Finanzas Descentralizadas (DeFi) y las
Finanzas Tradicionales (TradFi).
Sustento Teórico: Pilares del Estudio
Nuestra metodología se fundamenta en marcos económicos y financieros establecidos, integrando conceptos de la economía tradicional y la tecnología
financiera.
Transaction Cost Theory (Williamson) Teoría de Juegos (Dong)
Análisis de cómo las DeFi pueden reducir los costos de intermediación. Modelización del comportamiento racional de los participantes en
protocolos DeFi.
Descentralización Financiera (Schär, Buterin) Eficiencia de Mercado y FinTech (Fama, Arner)
Principios fundamentales de la autonomía, transparencia y eliminación Evaluación de cómo la tecnología optimiza los procesos de asignación
de intermediarios. de capital.
Las DeFi representan una evolución radical que desafía las estructuras de gobernanza y la intermediación financiera que hemos conocido por siglos.
Beneficios Esperados: Hacia la Competitividad
Los resultados de esta investigación tendrán una aplicación práctica directa para el ecosistema tecnológico y financiero de Medellín y
Colombia.
Evidencia Empírica Concreta Modelos Alternativos de Inclusión y Competitividad
Financiación
Generación de datos primarios y Impulso a la inclusión financiera de las
análisis robusto sobre la adopción de Identificación de nuevos canales de empresas y mejora de su
DeFi en el contexto colombiano. capitalización para PYMES competitividad en el mercado global
tecnológicas sin depender gracias a una financiación más ágil y
exclusivamente de la banca. justa.
Conclusión: El Futuro de la Financiación de PYMES
Modelos más Inclusivos
y Eficientes
Nuestra investigación proyecta que las Finanzas Descentralizadas (DeFi) ofrecen un camino para superar las barreras del sistema tradicional.
Eficiencia sin Intermediarios Acceso Descentralizado Transparencia y Seguridad
La automatización vía contratos inteligentes reduce Se eliminan los requisitos inflexibles y centralizados, El uso de la tecnología Blockchain garantiza la
drásticamente los tiempos y costos de los procesos permitiendo una evaluación crediticia más dinámica y trazabilidad y la inmutabilidad de los acuerdos
crediticios. basada en el mérito del proyecto. financieros.
Se espera que, para 2025, las DeFi se consoliden como una opción superior para la financiación del dinámico ecosistema de PYMES tecnológicas en Medellín.
Marco Metodológico del Estudio
Tema: Finanzas Descentralizadas (DeFi) como
alternativa de financiamiento para PYMES
tecnológicas
Sustento Teórico
• • Enfoque mixto basado en Creswell, Plano Clark y Hernández-
Sampieri.
• • Métodos cuantitativos + cualitativos para comprender fenómenos
objetivos y subjetivos.
• • Tipo descriptivo, correlacional y explicativo según Dankhe,
Kerlinger y Lee.
• • Diseño no experimental y transversal.
• • Técnicas según Malhotra, Kvale, Taylor y Bogdan.
• • Análisis temático (Braun y Clarke) y triangulación (Flick).
• • Ética según Babbie y Ley 1581 de 2012.
Enfoque de la Investigación
• • Enfoque mixto (cuantitativo + cualitativo).
• • Cuantitativo: eficacia de DeFi vs crédito bancario.
• • Cualitativo: experiencias, barreras y percepciones.
• • Diseño secuencial explicativo: primero datos cuantitativos,
luego entrevistas.
Tipo de Investigación
• • Descriptiva: caracterización del acceso a crédito y uso de
DeFi.
• • Correlacional: relaciones entre uso de DeFi y eficacia
financiera.
• • Explicativa: razones de viabilidad de DeFi como alternativa.
Diseño de Investigación
• • No experimental y transversal.
• • Encuestas estructuradas en la fase cuantitativa.
• • Entrevistas semiestructuradas en la fase cualitativa.
• • Triangulación de resultados.
Población y Muestra
• • Población: PYMES tecnológicas de Medellín (2021–2025).
• • Muestra cuantitativa: 3–5 PYMES, muestreo probabilístico
simple.
• • Muestra cualitativa: 1–2 empresarios + 1 experto en DeFi.
• • Criterios: empresas registradas, +1 año de operación,
búsqueda de financiamiento alternativo.
Fuentes de Información
• • Primarias: encuestas y entrevistas.
• • Secundarias: Banco de la República, Bancóldex, BID, SFC,
literatura académica, normativa.
• • Permiten visión integral y válida del fenómeno.
Instrumentos
• • Cuantitativo: cuestionario estructurado (escalas de Likert).
• • Validación: juicio de expertos + prueba piloto + alfa de
Cronbach.
• • Cualitativo: guía de entrevista semiestructurada.
• • Ficha de análisis documental para fuentes secundarias.
Técnicas de Análisis de Datos
• • Cuantitativo: estadística descriptiva e inferencial.
• • Correlaciones y regresiones.
• • Cualitativo: análisis de contenido y codificación temática.
• • Triangulación para mayor validez y confiabilidad.
Limitaciones del Estudio
• • Poca información estadística local.
• • Dificultad técnica en respuestas de empresarios.
• • Restricciones normativas sobre activos digitales.
• • Pese a ello, el estudio es factible y relevante.