Contabilidad Financiera II
TEMA 2
PASIVOS FINANCIEROS
1. CONCEPTO, CARACTERÍSTICAS Y TIPOLOGÍA DE PASIVOS FINANCIEROS
1.1. CONCEPTO Y CARACTERÍSTICAS
En el tema anterior, ya vimos la definición de INSTRUMENTO FINANCIERO: “contrato que da lugar a
un activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento
de patrimonio en otra empresa”.
El término PASIVO FINANCIERO hace referencia a los instrumentos financieros emitidos (emisión de
obligaciones), incurridos (solicitud de un préstamo) o asumidos (aval sobre un préstamo de un
tercero). De esta manera se clasificarán como pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus
partes, aquellos elementos que de acuerdo con su realidad económica supongan para la empresa
una obligación contractual, directa o indirecta:
a) de entregar efectivo u otro activo financiero a otras empresas,
b) de intercambiar instrumentos financieros con otras empresas bajo condiciones que son
potencialmente desfavorables.
c) También, todo contrato que pueda ser o será liquidado con los instrumentos de patrimonio
propios de la empresa, siempre que no sean instrumentos derivados.
INSTRUMENTO DE PATRIMONIO: “cualquier negocio jurídico que ponga de manifiesto una
participación residual en los activos netos de una empresa, una vez han sido deducidos todos los
pasivos”.
Es posible que la empresa adquiera sus propios instrumentos de patrimonio, el importe de los
instrumentos se registrará en el patrimonio neto como una variación de los fondos propios, pero no
se reconocerán como activo ni se registrará resultado en la cuenta de pérdidas y ganancias.
---- Pasivo financiero vs instrumento de patrimonio neto ---- OJO TEST!!!
Un pasivo financiero supone la existencia de una obligación contractual, que recae sobre el emisor.
Por su parte los instrumentos de patrimonio neto, no suponen una obligación contractual, es decir,
aunque el comprador del instrumento puede llegar a tener derecho a percibir dividendos u otras
distribuciones de partidas del patrimonio neto, el emisor no tiene la obligación contractual de llevar a
cabo tales distribuciones.
1.2. TIPOLOGÍA
El término pasivo financiero engloba a (TIPOLOGÍAS):
Débitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios.
Deudas con entidades de crédito. >>> Préstamos.
Obligaciones y otros valores negociables emitidos (empréstitos): bonos y pagarés.
Derivados con valoración desfavorable para la empresa: ente ellos, futuros, opciones,
permutas financieras y compraventa moneda extranjera.
Deudas con características especiales.
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Otros pasivos financieros: préstamos y créditos financieros que no sean de entidades de
crédito, fianzas y depósitos recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre
participaciones.
EXCEPCIÓN
Las cuentas con las Administraciones Públicas, que figuran en el subgrupo 47 del PGC, recogen
tanto derechos como obligaciones para la empresa, derivadas de sus relaciones con los Organismos
de la Seguridad Social o con la Hacienda Pública. Y algunas de estas cuentas recogen derechos de
cobro (subvenciones), y otras recogen obligaciones de pago (liquidación de impuestos). Hay que
tener claro, que estos derechos y obligaciones surgen de algún requerimiento legal o de alguna
actividad de fomento emprendida por alguna administración. EN NINGÚN CASO tienen un origen
contractual. Por tanto, lo incluido en este subgrupo 47 no se consideran ni activos ni pasivos
financieros.
---- Clasificación de los pasivos financieros ----
Los pasivos financieros, a efectos de su valoración, se pueden clasificar en:
1) Pasivos a Coste Amortizado.
2) Pasivos financieros a valor razonable.
CARTERA 1- Pasivos Financieros a Coste Amortizado
La empresa clasificará todos sus pasivos financieros en esta categoría, EXCEPTO cuando deban
valorarse a valor razonable con cambios en la cuenta de PyG.
En cualquier caso, se incluirán en esta categoría los débitos por operaciones comerciales, y los
débitos por operaciones no comerciales:
a) Débitos por operaciones comerciales: pasivos financieros que se originan en la compra de
bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa con pago aplazado.
b) Débitos por operaciones no comerciales: pasivos financieros que, no siendo instrumentos
derivados, no tienen origen comercial, sino que proceden de operaciones de préstamo o
crédito recibidos por la empresa.
CARTERA 2 - Pasivos Financieros a VR (con cambios en la Cuenta de PyG)
En esta categoría se incluirán los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes
condiciones:
a) Son pasivos que se mantienen para negociar. Y esta situación se da cuando:
- Se emiten con el propósito de readquirirlos en el corto plazo.
- Sean una obligación que un vendedor en el corto plazo tiene de entregar activos
financieros que le han sido prestados.
- Formen parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados
conjuntamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener
ganancias en el corto plazo.
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- Sean un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía
financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.
b) Desde el momento de su reconocimiento inicial, ha sido designado por la entidad para
contabilizarlo al valor razonable con cambios en la cuenta de PyG. Esta designación, que
será irrevocable, sólo se podrá realizar si resulta en una información más relevante, debido a
que:
- Se elimina o reduce de manera significativa la incoherencia o “asimetría contable”.
- Un grupo de pasivos financieros o de activos y pasivos financieros se gestiona con una
estrategia común en base al riesgo y rentabilidad.
c) Opcionalmente y de forma irrevocable, se incluirán en esta categoría los pasivos
financieros híbridos regulados (con algunas excepciones recogidas en la NV9ª).
Los grupos y subgrupos del PGC donde se recogen estos pasivos son los siguientes:
“15. DEUDAS A L/P CON CARACTERÍSTICAS ESPECIALES”.
“16. DEUDAS A L/P CON PARTES VINCULADAS”. >>> Contraídas con empresas del grupo,
multigrupo o asociadas.
“17. DEUDAS A L/P POR PRÉSTAMOS RECIBIDOS, EMPRÉSTITOS Y OTROS CONCEPTOS”.
“18. PASIVOS POR FIANZAS, GARANTÍAS Y OTROS CONCEPTOS A L/P”. >>> Se recogen las
fianzas recibidas que la empresa tiene que devolver a l/p.
“50. EMPRÉSTITOS, DEUDAS CON CARACTERÍSTICAS ESPECIALES Y OTRAS EMISIONES
ANÁLOGAS A C/P”.
“51. DEUDAS A C/P CON PARTES VINCULADAS”.
“52. DEUDAS A C/P POR PRÉSTAMOS RECIBIDOS Y OTROS CONCEPTOS”.
“56. FIANZAS Y DEPÓSITOS RECIBIDOS Y CONSTITUIDOS A C/P Y AJUSTES POR
PREIODIFICACIÓN”. >>> Fianzas recibidas que la empresa tiene que devolver a c/p, así como,
los pasivos económicos que producen su imputación a pérdidas y ganancias en el ejercicio
siguiente.
2. CRITERIOS DE VALORACIÓN, TANTO INICIAL COMO POSTERIOR, DE LOS PASIVOS FINANCIEROS
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OJO: cuando contabilizamos desde la perspectiva de que somos la empresa que hace la emisión, la
cuenta usada es la (500) Obligaciones y Bonos a CP. Y si se emiten a Largo Plazo, usamos la cuenta
(177) Obligaciones y Bonos a LP.
Pasivos a Coste Amortizado
RECORDATORIO: Cuentas que usaremos al contabilizar los préstamos y otras partidas a pagar:
Para contabilizar el principal del préstamo:
170- Deudas a LP Entidades de Crédito
Para la parte del préstamo que devolveremos en el largo plazo (a más de un año)
520 - Deudas a CP Entidades de Crédito
Para la parte del préstamo que devolveremos en el corto plazo (a menos de un año).
Para contabilizar los intereses:
(662) Intereses de Deudas
Por los gastos financieros totales que soportamos en un periodo
(527) / (528) Intereses de Deudas a CP Usamos la 527 si el préstamo nos lo concede un banco, y la
(528) si es un particular u otra empresa quien nos lo concede. Estas cuentas son transitorias. Nacen
para acumular la parte de intereses que se devengan hasta el 31/12 pero que en esa fecha no se
tienen que pagar aún. Se saldarán en el momento en que paguemos la cuota.
Os recuerdo que cuando me dicen que PERIODIFIQUE LOS INTERESES, significa que los tengo que
devengar (crearlos). Y es un asiento tipo. Se hace a 31/12 por los intereses que ya se han devengado,
pero que aún no toca pagar.
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Pasivos a Valor Razonable
Los pasivos financieros de esta cartera se valorarán inicialmente a valor razonable, que será el precio
de la transacción, que será el valor razonable de la contraprestación recibida. Los costes de la
transacción formarán parte de la cuente de PyG (cuentas 6 y 7).
Tras el reconocimiento inicial, la empresa valorará los pasivos de esta cartera a valor razonable. Y las
posibles diferencias entre valoraciones se imputará de igual forma a PyG.
3. RECLASIFICACIÓN Y BAJA DE PASIVOS FINANCIEROS
En cuanto a la RECLASIFICACIÓN de estos pasivos financieros hay que decir que no se puede
reclasificar ningún pasivo. Si se ha reconocido inicialmente como PF a Coste Amortizado no se puede
reclasificar a PF a VR con cambios en PyG, ni viceversa.
La BAJA de estos pasivos se producirá cuando la obligación se haya extinguido. Cuando haya sido
satisfecha, cancelada o haya expirado.
También se admite la refinanciación de la deuda (posibilidad de que se lleve a cabo un intercambio
de instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario) para que esto se produzca, es
necesario evaluar si tal intercambio se genera en condiciones similares o en condiciones diferentes.
SI LAS CONDICIONES SON DIFERENTES: se dará de BAJA EL PASIVO ORIGINAL y se
reconocerá el nuevo, las diferencias que surjan van a PyG. La diferencia se determinará entre
el valor en libros del pasivo financiero o de la parte del mismo que se haya dado de baja, u la
contraprestación pagada incluidos los costes o comisiones en que se incurra y en la que se
recogerá asimismo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, se
reconocerá en la cuenta de PyG del ejercicio en que tenga lugar.
SI LAS CONDICIONES SON SIMILARES: EL PASIVO ORIGINAL NO SE DARÁ DE BAJA. Cualquier
coste de transacción o comisión incurrirá ajustará el importe en libros del pasivo financiero.
A partir de esa fecha, el coste amortizado del pasivo financiero se determinará aplicando el
tipo de interés efectivo que iguale el valor en libros del pasivo financiero con los flujos de
efectivo a pagar según las nuevas condiciones.
Para establecer cuando las condiciones de dos pasivos financieros son distintas, existen dos test:
o TEST CUANTITATIVO: determinar si el valor actual de los flujos de efectivo difiere de al
menos un 10% entre ambos pasivos. Cuando el valor actual de los flujos de efectivo del
nuevo contrato, incluido cualquier comisión, difiera de al menos un 10% del valor actual de
los flujos de efectivo remanentes del contrato original, actualizados ambos importes al tipo
de interés efectivo último.
o TEST CUALITATIVO: hace referencia a ciertas modificaciones de los flujos de efectivo de los
pasivos que no superan las condiciones del test cuantitativo, pero sus condiciones modifican
sustancialmente el pasivo. Cuando del Test Cuantitativo no se deduzca un cambio sustancial
de las condiciones de los contratos, se tendrá que analizar si en el pasivo se han producido
alguna de las siguientes situaciones:
- Cambios en el tipo de interés (de fijo a variable).
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- Re-expresión del pasivo a una moneda extranjera distinta.
- Un bono que estaba a interés fijo se ha renegociado a un tipo de interés variable.
- Un préstamo contratado a interés fijo, que se haya convertido en un préstamo
participativo.